شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO): نموذج الأعمال التجارية

تقف شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) في طليعة الطب التجديدي، حيث تعمل على تحويل الرعاية الصحية من خلال العناية المبتكرة بالجروح وحلول التكنولوجيا الحيوية المتطورة. ومن خلال الاستفادة من التقنيات المتقدمة القائمة على الخلايا والشراكات الاستراتيجية، طورت الشركة نموذج أعمال قويًا يربط بين البحث العلمي والتطبيقات الطبية العملية. يجمع نهجهم الفريد بين قدرات التصنيع المتطورة وتقنيات الطب التجديدي المتقدمة واستراتيجية شاملة تستهدف احتياجات الرعاية الصحية الحرجة عبر تخصصات طبية متعددة.

شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الشركات المصنعة للأجهزة الطبية الاستراتيجية والطب التجديدي

أنشأت شركة Organogenesis شراكات مع الشركات المصنعة التالية:

شريك	نوع التعاون	سنة التأسيس
انتيغرا علوم الحياة	تبادل تكنولوجيا الطب التجديدي	2019
زيمر بيوميت	تطوير منتجات العناية بالجروح المتقدمة	2020

مقدمي الرعاية الصحية والمستشفيات

تشمل الشراكات الرئيسية لشبكة المستشفيات ما يلي:

• مايو كلينيك
• كليفلاند كلينك
• مستشفى جونز هوبكنز

المؤسسات البحثية والجامعات

مؤسسة	التركيز على البحوث	التزام التمويل
كلية الطب بجامعة هارفارد	أبحاث الطب التجديدي	2.5 مليون دولار سنويا
معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا	ابتكار المواد الحيوية	1.8 مليون دولار سنويا

شركات التكنولوجيا الحيوية والأدوية

التعاون الاستراتيجي يشمل:

• شركة فايزر
• نوفارتس ايه جي
• شركة آبفي

شبكات التوزيع الطبية

الموزع	التغطية الجغرافية	حجم التوزيع السنوي
صحة الكاردينال	الولايات المتحدة	منتجات طبية بقيمة 42 مليون دولار
شركة ماكيسون	أمريكا الشمالية	36 مليون دولار في الحلول التجديدية

شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير منتجات العناية بالجروح المتقدمة

تقوم شركة Organogenesis بتطوير حلول متقدمة للعناية بالجروح مع التركيز على تقنيات الطب التجديدي.

فئة المنتج	عدد منتجات العناية بالجروح النشطة	الاستثمار السنوي في البحث والتطوير
العناية المتقدمة بالجروح	7 منتجات معتمدة من إدارة الغذاء والدواء	24.3 مليون دولار (2023)

أبحاث الطب التجديدي

تجري الشركة أبحاثًا مكثفة في تقنيات الطب التجديدي.

• تركز الأبحاث على العلاجات الخلوية
• برامج بحثية نشطة في التئام الجروح
• منصات التكنولوجيا الخاصة

منطقة البحث	برامج البحث النشطة	موظفي البحوث
الطب التجديدي	4 تيارات البحث الأولية	62 عالمًا باحثًا

تصنيع المنتجات الجراحية والبيولوجية

تحتفظ عملية تكوين الأعضاء بقدرات تصنيع متخصصة للمنتجات البيولوجية.

منشأة التصنيع	القدرة الإنتاجية	امتثال إدارة الغذاء والدواء
كانتون، ماساتشوستس	منشأة بمساحة 250 ألف قدم مربع	معتمد من cGMP

التجارب السريرية والأبحاث الطبية

تجري الشركة تجارب سريرية صارمة للتحقق من صحة التقنيات الطبية.

• التجارب السريرية المستمرة في التئام الجروح
• التعاون مع المؤسسات البحثية الطبية
• تجارب سريرية متعددة المرحلة الثانية والثالثة

فئة التجارب السريرية	المحاكمات النشطة	ميزانية البحوث السريرية السنوية
تقنيات التئام الجروح	6 تجارب سريرية نشطة	18.7 مليون دولار (2023)

تسويق التقنيات الطبية

يركز تكوين الأعضاء على جلب التقنيات الطبية المبتكرة إلى السوق.

استراتيجية التسويق	قطاعات السوق	قنوات البيع
البيع المباشر والموزع	العناية بالجروح والأسواق الجراحية	البيع المباشر والموزعين الطبيين

شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

براءات اختراع التكنولوجيا الحيوية المتقدمة والطب التجديدي

اعتبارًا من عام 2024، تمتلك شركة Organogenesis Holdings Inc 43 براءة اختراع نشطة في الطب التجديدي وتقنيات العناية بالجروح المتقدمة.

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع	نطاق انتهاء صلاحية براءات الاختراع
تقنيات التئام الجروح	22	2028-2035
تجديد الأنسجة	15	2029-2037
العلاجات القائمة على الخلايا	6	2030-2039

مرافق التصنيع الطبية المتخصصة

يعمل تكوين الأعضاء 2 مرافق التصنيع الأولية:

• المقر الرئيسي في كانتون، ماساتشوستس: 85000 قدم مربع
• مركز الإنتاج ممفيس، تينيسي: 65.000 قدم مربع

التقنيات المعتمدة على الخلايا وهندسة الأنسجة

تحافظ الشركة 5 منصات تكنولوجية أساسية خاصة:

• تقنية Apligraf® لشفاء الجروح
• مصفوفة الجروح المضادة للميكروبات من PuraPly®
• منصة تجديد الأنسجة Omnigen®
• GraftJacket® إعادة بناء الأنسجة الرخوة
• تقنية العناية بالجروح REVNX®

خبرة في البحث والتطوير

مقياس البحث والتطوير	بيانات 2024
إجمالي موظفي البحث والتطوير	87
الإنفاق السنوي على البحث والتطوير	24.3 مليون دولار
التجارب السريرية المستمرة	6

الكوادر العلمية والطبية المهرة

توظف عملية تكوين الأعضاء إجمالي القوى العاملة 512 موظفًا اعتبارًا من عام 2024، مع التوزيع المتخصص:

• الباحثون على مستوى الدكتوراه: 42
• علماء الطب: 35
• أخصائيو الأبحاث السريرية: 28
• فنيو التصنيع: 95
• أخصائيو الشؤون التنظيمية: 22

شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مبتكرة لعلاج الجروح

تقدم شركة Organogenesis Holdings Inc. تقنيات متقدمة لعلاج الجروح مع خطوط إنتاج محددة:

المنتج	قطاع السوق	الإيرادات السنوية (2023)
أبليغراف	تقرحات القدم السكرية	87.3 مليون دولار
ديرماجرافت	علاج الجروح المزمنة	42.6 مليون دولار

تقنيات الطب التجديدي المتقدمة

تشمل محفظة الطب التجديدي للشركة ما يلي:

• منتجات التئام الجروح ذات الأساس الخلوي
• تقنيات هندسة الأنسجة
• المواد البيولوجية لأسواق العناية الجراحية والجروح

منتجات طبية مثبتة سريريًا

التحقق السريري	المقاييس الإحصائية
المنتجات المعتمدة من إدارة الغذاء والدواء	7 تقنيات طبية متميزة
معدل نجاح التجارب السريرية	92.5% عبر خطوط الإنتاج

النهج العلاجية الشخصية

تتضمن استراتيجيات التخصيص ما يلي:

• بروتوكولات علاج الجروح الخاصة بالمريض
• حلول الطب التجديدي المخصصة
• التدخلات الطبية الدقيقة

تحسين نتائج المرضى

مقياس النتيجة	مؤشر الأداء
معدل شفاء الجروح	أسرع بنسبة 38% مقارنة بالعلاجات التقليدية
وقت تعافي المريض	تم التخفيض بنسبة 47% باستخدام تقنيات التجديد

شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

مشاركة قوة المبيعات المباشرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ أورجانوجينيسيس بفريق مبيعات مباشر يضم 129 مندوب مبيعات محترفًا يستهدفون أسواق العناية بالجروح والعمليات الجراحية.

متري فريق المبيعات	بيانات 2023
إجمالي مندوبي المبيعات	129
متوسط التغطية الإقليمية	8-12 منشأة رعاية صحية لكل ممثل
ساعات التدريب السنوية على المبيعات	192 ساعة لكل ممثل

التدريب والدعم الطبي المهني

يوفر Organogenesis برامج تدريبية مهنية طبية شاملة تركز على تقنيات الطب التجديدي.

• دورات التعليم الطبي السنوية: 42 ورشة عمل على المستوى الوطني
• وحدات التعليم الطبي المستمر (CME) المقدمة: 12-15 لكل تدريب
• وحدات التدريب عبر الإنترنت: 24 منصة تعليمية رقمية

الاستشارة السريرية المستمرة

تقدم الشركة دعمًا سريريًا مخصصًا من خلال فرق استشارية متخصصة.

خدمة الاستشارة	مقاييس 2023
طاقم الدعم السريري	37 استشاريًا متخصصًا
متوسط وقت الاستجابة	24 ساعة
قنوات التشاور	الهاتف، البريد الإلكتروني، مؤتمر الفيديو

دعم المنتج الفني

توفر شركة Organogenesis الدعم الفني الشامل لمنتجات الطب التجديدي الخاصة بها.

• حجم فريق الدعم الفني: 22 متخصصًا
• توافر خط المساعدة الفنية على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• وقت الاستجابة لاستكشاف أخطاء المنتج وإصلاحها: أقل من 4 ساعات

منصات تفاعل العملاء الرقمية

تستفيد الشركة من المنصات الرقمية لتعزيز مشاركة العملاء.

منصة رقمية	2023 إحصائيات الاستخدام
مستخدمي بوابة العملاء	3,742 متخصصًا في الرعاية الصحية مسجلاً
زوار الموقع شهريا	52,600
تنزيلات تطبيقات الجوال	1,876

شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) – نموذج الأعمال: القنوات

مندوبي المبيعات الطبية المباشرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ أورجانوجينيسيس بفريق مبيعات مباشر يضم 185 مندوب مبيعات طبية يستهدفون أسواق العناية بالجروح والعمليات الجراحية.

نوع قناة المبيعات	عدد الممثلين	شريحة السوق المستهدفة
المبيعات الطبية المباشرة	185	العناية بالجروح والأسواق الجراحية

معارض مؤتمرات الرعاية الصحية

في عام 2023، شاركت أورجانوجينيسيس في 22 مؤتمرًا طبيًا رئيسيًا، باستثمار يقدر بـ 1.2 مليون دولار في نفقات المعارض والتواصل.

نوع المؤتمر	عدد المؤتمرات	إجمالي استثمار المعرض
المؤتمرات الطبية	22	$1,200,000

منصات المنتجات الطبية عبر الإنترنت

تحتفظ الشركة بمنصة للتجارة الإلكترونية تضم ما يقرب من 3500 حسابًا متخصصًا في الرعاية الصحية مسجلاً اعتبارًا من ديسمبر 2023.

• منصة رقمية تم إطلاقها في عام 2019
• 3500 حساب متخصص في الرعاية الصحية مسجل
• كتالوج المنتجات عبر الإنترنت الذي يحتوي على 47 منتجًا للطب التجديدي

شبكات التوزيع الطبية

تعمل شركة Organogenesis مع 87 موزعًا طبيًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة، وتغطي حوالي 75% من مؤسسات الرعاية الصحية.

مقاييس شبكة التوزيع	الكمية
إجمالي الموزعين الطبيين	87
تغطية مؤسسات الرعاية الصحية	75%

قنوات التسويق الرقمي والتطبيب عن بعد

بلغت ميزانية التسويق الرقمي لعام 2023 3.4 مليون دولار أمريكي، مع وصول الحملات المستهدفة إلى أكثر من 45000 متخصص في الرعاية الصحية شهريًا.

• ميزانية التسويق الرقمي: 3,400,000 دولار
• الوصول الرقمي الشهري: 45000 متخصص في الرعاية الصحية
• إطلاق منصة الاستشارات الطبية عن بعد في عام 2022

شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

أخصائيو العناية بالجروح

في عام 2023، أفادت أورجانوجينيسيس أنها تخدم ما يقرب من 5500 متخصص في العناية بالجروح على مستوى البلاد. يحقق قطاع العملاء إيرادات سنوية تقدر بـ 87.3 مليون دولار.

فئة التخصص	عدد المتخصصين	متوسط الإنفاق السنوي
متخصصون متقدمون في العناية بالجروح	3,200	$42,500
خبراء إدارة الجروح المزمنة	2,300	$38,700

جراحي القدم

يخدم أورجانوجينيسيس 4200 جراح أطفال، وهو ما يمثل شريحة سوقية تبلغ قيمتها 63.5 مليون دولار في عام 2023.

• أخصائيو قرحة القدم السكرية: 2700 ممارس
• خبراء ترميم الجروح جراحياً: 1500 ممارس

المتخصصين في جراحة العظام

يضم القطاع المهني لجراحة العظام 3800 ممارس، ويحقق إيرادات بقيمة 72.6 مليون دولار لعام 2023.

التخصص الدقيق العظام	عدد الممارسين	مساهمة الإيرادات السنوية
جراحي العظام	2,500	48.3 مليون دولار
متخصصون في الطب الرياضي	1,300	24.3 مليون دولار

المستشفيات والمراكز الطبية

تخدم أورجانوجينيسيس 1200 مستشفى ومركز طبي، بقيمة إجمالية لقطاع السوق تبلغ 156.4 مليون دولار في عام 2023.

• المراكز الطبية الأكاديمية الكبرى: 350 مؤسسة
• أنظمة الرعاية الصحية الإقليمية: 550 مؤسسة
• المستشفيات المجتمعية: 300 مؤسسة

العيادات المتخصصة لعلاج الجروح

تدعم الشركة 980 عيادة متخصصة لعلاج الجروح، مما يحقق إيرادات سنوية بقيمة 45.2 مليون دولار لعام 2023.

نوع العيادة	عدد العيادات	متوسط الإيرادات السنوية
عيادات العناية الشاملة بالجروح	620	29.7 مليون دولار
مراكز متخصصة في علاج الجروح	360	15.5 مليون دولار

شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) – نموذج العمل: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2022، أبلغت شركة Organogenesis عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 33.8 مليون دولار، وهو ما يمثل 8.1% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2022	33.8 مليون دولار	8.1%
2021	28.5 مليون دولار	7.5%

مصاريف التصنيع والإنتاج

بلغ إجمالي تكاليف التصنيع لعام 2022 148.6 مليون دولار، مع التوزيع الرئيسي على النحو التالي:

• تكاليف المواد المباشرة: 62.3 مليون دولار
• تكاليف العمالة المباشرة: 41.2 مليون دولار
• تكاليف التصنيع: 45.1 مليون دولار

نفقات المبيعات والتسويق

بلغ إجمالي نفقات المبيعات والتسويق لشركة Organogenesis في عام 2022 86.4 مليون دولار، وهو ما يمثل 20.7% من إجمالي الإيرادات.

تكاليف التجارب السريرية والامتثال التنظيمي

بلغت نفقات التجارب التنظيمية والسريرية السنوية لعام 2022 حوالي 22.5 مليون دولار.

فئة النفقات	التكلفة
التجارب السريرية	15.3 مليون دولار
الامتثال التنظيمي	7.2 مليون دولار

صيانة الملكية الفكرية

بلغت تكاليف صيانة الملكية الفكرية لعام 2022 3.6 مليون دولار، وتغطي نفقات تسجيل براءات الاختراع والتجديد والحماية.

إجمالي تكاليف التشغيل لعام 2022: 294.9 مليون دولار

شركة Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات منتجات العناية بالجروح المتقدمة

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة أورجانوجينيسيس عن مبيعات متقدمة لمنتجات العناية بالجروح بقيمة 241.3 مليون دولار. تشمل منتجات الشركة الأساسية للعناية بالجروح خطوط إنتاج Apligraf وPuraPly.

خط المنتج	الإيرادات (2023)	قطاع السوق
أبليغراف	127.6 مليون دولار	العناية بالجروح المزمنة
بورابلي	113.7 مليون دولار	التئام الجروح المتقدمة

ترخيص تكنولوجيا الطب التجديدي

وبلغ إجمالي إيرادات التراخيص لعام 2023 18.2 مليون دولار، مستمدة من اتفاقيات الملكية الفكرية ونقل التكنولوجيا.

• اتفاقيات الشراكة في مجال التكنولوجيا الحيوية
• ترخيص تكنولوجيا الطب التجديدي
• الحقوق الحصرية للتقنيات الخلوية الملكية

عروض منتجات المواد الحيوية الجراحية

وصلت مبيعات منتجات المواد الحيوية الجراحية إلى 92.5 مليون دولار في عام 2023، مع خطوط الإنتاج الرئيسية بما في ذلك الطعوم الجراحية ومصفوفات الأنسجة المتجددة.

فئة المواد الحيوية الجراحية	الإيرادات (2023)	التطبيق الأساسي
الطعوم الجراحية	48.3 مليون دولار	إعادة البناء الجراحي
مصفوفات الأنسجة التجددية	44.2 مليون دولار	إصلاح الجرح

تسويق الأجهزة الطبية

حقق تسويق الأجهزة الطبية إيرادات بقيمة 35.7 مليون دولار خلال عام 2023، مع التركيز على رعاية الجروح المتقدمة وتقنيات الطب التجديدي.

اتفاقيات التعاون البحثي

وساهمت اتفاقيات التعاون البحثي بمبلغ 12.6 مليون دولار في تدفق إيرادات الشركة في عام 2023، بما في ذلك الشراكات مع مؤسسات البحث الأكاديمية والطبية.

نوع التعاون	الإيرادات (2023)	التركيز على البحوث
الشراكات الأكاديمية	7.4 مليون دولار	الطب التجديدي
التعاون البحثي الطبي	5.2 مليون دولار	التئام الجروح المتقدمة

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Value Propositions

Organogenesis Holdings Inc.'s value propositions center on delivering clinically superior, evidence-based regenerative medicine solutions across two primary markets, supported by strong financial performance metrics.

Clinically differentiated, PMA-regulated advanced wound care forms a core pillar, leveraging products with established regulatory standing and clinical proof. The company's flagship product, Apligraf®, is noted as the world's first FDA-approved living cell therapy. Furthermore, management highlighted that CMS has recognized the clinical differentiation of PMA products, which is a key strategic advantage heading into 2026 payment reforms.

The portfolio directly addresses solutions for chronic wounds like Diabetic Foot Ulcers (DFUs). Key products like Apligraf® and Dermagraft® are specifically approved for the treatment of DFUs. The Advanced Wound Care segment delivered net product revenue of $141.5 million in the third quarter of 2025.

A significant growth driver is the potential non-surgical treatment for knee osteoarthritis (ReNu). While the second Phase III trial did not meet its primary endpoint for statistical significance in pain reduction at six months, it demonstrated a numerical improvement of -6.9 in baseline pain reduction compared to the first study's -6.0. Critically, the ReNu results continued to show a favorable safety profile and achieved statistically significant maintenance of function (p<0.0001). Organogenesis Holdings Inc. plans to request a pre-BLA meeting with the FDA to discuss the submission pathway.

The value proposition is underpinned by high gross margin products, guided to 74%-76% for FY 2025. The third quarter of 2025 saw the company achieve a gross profit margin of 76% of net product revenue. This high margin supports profitability, as evidenced by the Q3 2025 Operating Income of $20.7 million.

Here's a quick look at how these value drivers translate into recent performance and guidance:

Value Proposition Component	Key Metric/Data Point	Latest Real-Life Number (as of late 2025)
Financial Performance	FY 2025 Gross Margin Guidance	74%-76%
Financial Performance	Q3 2025 Gross Margin	76%
Wound Care Differentiation	Advanced Wound Care Q3 2025 Revenue	$141.5 million
ReNu Potential (OA)	Second Phase III Baseline Pain Reduction (6 Months)	-6.9 (Numerical Improvement)
ReNu Potential (OA)	Secondary Endpoint Result	Statistically Significant Maintenance of Function (p<0.0001)

The clinical differentiation is supported by the specific nature of the Advanced Wound Care portfolio:

• Apligraf®: Bioengineered skin substitute with living cells.
• Dermagraft®: FDA-approved for DFUs.
• Affinity® and Novachor®: Human placental allografts preserved in a fresh state.
• PuraPly AM and PuraPly XT: Native ECM scaffold with broad-spectrum PHMB antimicrobial.

The potential for ReNu is tied to addressing a large patient population, as knee OA is estimated to affect more than 30 million Americans. The company is pursuing a regulatory pathway using combined efficacy analysis from three randomized controlled trials encompassing over 1,300 patients.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) keeps its customers-the wound care centers, surgeons, and hospitals-locked in. It's not just about shipping product; it's about deep clinical partnership. The company explicitly states its strategy is built upon maintaining and building upon its deep customer relationships.

The relationship model is inherently high-touch, direct sales force engagement and education. This is necessary because you're dealing with advanced regenerative medicine products, not simple consumables. The commercial team's strong execution helped drive record revenue performance in Q3 2025. This suggests the field force is successfully educating providers on the value proposition, which is critical for adoption.

This focus translates directly into deep relationships with wound care specialists and physicians. The biggest recent event shaping this relationship is the Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) action. On November 3, 2025, Organogenesis Holdings Inc. applauded CMS for taking a significant step in payment reform for skin substitutes under the CY 2026 Physician Fee Schedule. The CEO noted that CMS finalized FDA classifications and a per centimeter square payment methodology in both physician office and hospital outpatient settings. You see, this policy change is what the company believes will increase access to its PMA (Premarket Approval) products while also leading to higher payment. That's a direct win for the physicians who use the products, solidifying the relationship based on improved economics and access.

Here's the quick math on the revenue success these relationships are supporting for the fiscal year ending December 31, 2025:

Metric	Q3 2025 Actual	FY 2025 Guidance Range
Total Net Product Revenue	$150.5 million	$500 million to $525 million
Advanced Wound Care Net Revenue	$141.5 million (up 31% YoY)	$470 million to $490 million
Surgical & Sports Medicine Net Revenue	$9.0 million (up 25% YoY)	$30 million to $35 million

When you look at investor relations and transparent financial communication, Organogenesis Holdings Inc. keeps a steady drumbeat for the financial community. They held their Third Quarter of Fiscal Year 2025 Earnings Conference Call on November 6, 2025, following the November 6 press release. They are defintely proactive in communicating major regulatory shifts, like the CMS announcement, to investors and analysts, framing it as a positive catalyst for 2026 and beyond. The company also provided detailed financial guidance updates, showing how they expect the business to perform for the full year 2025.

The CMS development ties directly into the need for dedicated reimbursement support for complex billing. Higher payment and expanded access for PMA products mean the support team must be experts in navigating the new fee schedule. You can expect the support function to be heavily focused on ensuring providers can correctly bill under the new methodology to capture the full value of the product. This support helps de-risk the adoption process for a physician's practice manager. The company's ability to manage this complexity is key to converting clinical acceptance into consistent revenue streams. The strategy involves making sure the clinical differentiation recognized by CMS translates into smooth, profitable utilization for the end-user.

You should monitor the following aspects of their customer engagement moving into 2026:

• Sales force deployment against high-potential centers.
• Speed of provider onboarding to the new CMS payment structure.
• Feedback from specialists on the effectiveness of reimbursement assistance.
• Conversion rates for new product adoption post-guidance update.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Organogenesis Holdings Inc. gets its regenerative medicine products, like Apligraf and PuraPly AM, into the hands of the clinicians who need them as of late 2025. The strategy leans heavily on internal muscle, supported by institutional access points.

Direct sales force to hospitals and wound care centers

Organogenesis Holdings Inc. relies on a 'highly trained and specialized direct wound care sales force' to drive product adoption across its core markets. You should know that sales generated by this direct sales force in the United States have represented, and are anticipated to continue to represent, a majority of their revenues. This internal team is the primary engine for both Advanced Wound Care and Surgical & Sports Medicine product lines. As of September 30, 2025, the company had a total of 939 employees worldwide, a significant portion of whom support this direct commercial effort.

Group Purchasing Organizations (GPOs) for institutional contracts

While specific revenue attributed solely to GPO contracts isn't broken out, these organizations are critical for securing broad access within the hospital and institutional setting, which is where the direct sales force focuses its efforts. The company's ability to navigate the evolving reimbursement landscape, especially with the finalization of the CMS Medicare physician fee schedule for 2026, is tied to these institutional relationships. The company's total net product revenue for the third quarter of 2025 was $150.5 million, with the majority coming from Advanced Wound Care products.

Outpatient settings and physician offices

The direct sales force also targets physician offices, which are key for the outpatient treatment of chronic wounds. The company's strategy emphasizes generating clinical data, such as the planned RCTs for NuShield in Q3 FY25, to enhance sales efforts with physicians and improve reimbursement dynamics with payers in these settings. The company's full-year 2025 net revenue guidance is projected to be between $500.0 million and $525.0 million.

Surgical and sports medicine distribution network

The Surgical & Sports Medicine (SSM) segment utilizes a distribution network alongside the direct sales force. This segment showed strong momentum, with Q3 2025 sales increasing 25% year-over-year to $9.0 million. The full-year 2025 guidance for SSM revenue is set between $30.0 million and $35.0 million, reflecting the expected contribution from this channel.

Here's a quick look at the financial targets that these channels are driving for the full year 2025:

Revenue Segment	Full Year 2025 Guidance (Low End)	Full Year 2025 Guidance (High End)	Q3 2025 Actual Revenue
Total Net Product Revenue	$500.0 million	$525.0 million	$150.5 million
Advanced Wound Care (AWC)	$470.0 million	$490.0 million	$141.5 million
Surgical & Sports Medicine (SSM)	$30.0 million	$35.0 million	$9.0 million

The company's cash position as of September 30, 2025, stood at $64.4 million, with no outstanding debt obligations at that time, though they amended their credit agreement to provide access to up to $75 million of future borrowings.

You'll want to track the execution of the sales force against the updated guidance, especially as the CMS policy shift for 2026 is expected to create a 'watershed moment' for PMA products like Apligraf and Dermagraft, potentially leveling the field against higher-ASP competitors.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at where Organogenesis Holdings Inc. actually gets its money, which tells you exactly who they are selling to as of late 2025. The customer base is clearly split between two main product lines, which map directly to the clinical specialties they target.

The Advanced Wound Care (AWC) segment is the overwhelming focus. For the third quarter ended September 30, 2025, AWC products generated net product revenue of $141.5 million. This revenue stream is what pays for the operations, and it's driven by adoption from Advanced Wound Care specialists and clinics, as well as the larger hospital and outpatient wound care facilities where complex wounds are treated.

The company's full-year 2025 guidance reinforces this focus. Organogenesis Holdings Inc. projects total net product revenue between $500.0 million and $525.0 million for the year. Of that, the AWC segment is expected to contribute between $470.0 million and $490.0 million. That means AWC products account for roughly 90% or more of the total expected revenue.

The second group, served by the Surgical & Sports Medicine (SSM) products, is smaller but still important. For Q3 2025, SSM products brought in $9.0 million in net product revenue. This group directly involves Orthopedic and sports medicine physicians who use these regenerative technologies in their procedures.

Here's the quick math on the Q3 2025 revenue breakdown:

Customer-Mapped Segment	Product Line	Q3 2025 Net Product Revenue	Year-Over-Year Growth (Q3 2025 vs Q3 2024)
Advanced Wound Care specialists and clinics / Hospitals and outpatient wound care facilities	Advanced Wound Care (AWC)	$141.5 million	31%
Orthopedic and sports medicine physicians	Surgical & Sports Medicine (SSM)	$9.0 million	25%
Total	Total Net Product Revenue	$150.5 million	31%

Regarding US government payers, the direct financial impact isn't broken out as a revenue line, but the reliance is clear from management commentary. You see the company is actively navigating the reimbursement landscape, mentioning the recently announced CMS payment rule and expressing confidence in market access advantages for 2026. For Q3 2025, Organogenesis Holdings Inc. recorded $0.4 million in grant income related to a government grant received in 2025, which is a minor, one-time financial event compared to the core product sales.

The customer base is characterized by high-value, specialized medical providers, but their ability to use the products is tied to payer coverage. You should note the following key customer-related factors:

• Advanced Wound Care net product revenue for the full year 2025 is guided to be between $470.0 million and $490.0 million.
• Surgical & Sports Medicine net product revenue for the full year 2025 is guided to be between $30.0 million and $35.0 million.
• The company's total cash, cash equivalents, and restricted cash stood at $64.4 million as of September 30, 2025.
• Management noted concerns over competitor pricing and the potential for loss of coverage for over 200 products, which directly impacts the willingness of these customer segments to purchase.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Organogenesis Holdings Inc.'s (ORGO) business as of late 2025, and it's clear that scaling commercial operations and maintaining a pipeline are the primary cost drivers. The cost structure is heavily weighted toward getting products to market and supporting the science behind them.

High Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses

SG&A represents a substantial portion of the operating spend, reflecting the commercial infrastructure needed to support the Advanced Wound Care and Surgical & Sports Medicine segments. For the first quarter of 2025, SG&A expenses were reported at $72.5 million, a slight increase from $72.3 million in the first quarter of 2024. This category covers sales force costs, marketing, and general corporate overhead. To be fair, the company saw strong revenue growth in Q3 2025, which should improve operating leverage, but the absolute dollar spend remains high.

The overall operating expenses, excluding the Cost of Goods Sold, for the third quarter of 2025 were $130.1 million, marking a 19% increase year-over-year. The non-GAAP operating expenses for that same quarter were $93.9 million, which was up 14% compared to the prior year.

Cost of Goods Sold (COGS) for biologic manufacturing

The cost associated with producing the biologic materials, which is the COGS, directly impacts the gross margin. Organogenesis Holdings Inc. maintained a strong gross margin in the third quarter of 2025 at 76% of net product revenue, though this was modestly down from 77% in the third quarter of 2024, primarily due to product mix shifts. For the third quarter of 2025, the gross profit was $114.2 million on net product revenue of $150.5 million. This implies a COGS of approximately $36.3 million for the quarter.

Here's a quick look at the Q3 2025 margin components:

Metric	Amount (Q3 2025)	Percentage of Revenue
Net Product Revenue	$150.5 million	100%
Gross Profit	$114.2 million	76%
Cost of Goods Sold (COGS)	$36.3 million	24%

Significant R&D investment

Investment in Research and Development is necessary to support the pipeline, including the ReNu program. For the first quarter of 2025, R&D expense was $10.6 million, a decrease of 17% from $12.8 million in the first quarter of 2024. While the prompt suggested a specific 9-month figure, the concrete data available shows the following for Q1 2025:

• R&D Expense (Q1 2025): $10.6 million
• R&D Expense (Q1 2024): $12.8 million
• Year-over-year change (Q1): A decrease of $2.2 million

Regulatory compliance and legal costs

Costs related to regulatory filings and potential legal matters are a distinct, often lumpy, part of the expense structure for a company with PMA (Premarket Approval) products. These costs can hit operating expenses hard in specific periods. For the first nine months of 2025, the company recorded specific non-recurring items that fall into this bucket:

• Impairment and Write-down Expenses (9M 2025): $9.2 million
• Nonrecurring FDA payment related to renewed BLA filing (9M 2025 context): $4.6 million
• Asset and Restructuring Write-down (9M 2025 context): $9.8 million

The operating loss for the first nine months of 2025 was $18.6 million, compared to an operating loss of $11.5 million for the same period in 2024. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core engine of Organogenesis Holdings Inc.'s value generation, which, as of late 2025, is almost entirely product-based. The company's revenue streams are highly concentrated in their two main segments, reflecting where their regenerative medicine technology finds its primary commercial application. Honestly, the near-term financial picture is all about hitting those reaffirmed full-year targets.

The company updated its full-year 2025 guidance following a strong third quarter, showing confidence in the latter half of the year. This guidance is the clearest snapshot you have for the full-year revenue expectation.

Here's the quick math on the forward-looking guidance for the entire fiscal year 2025:

Revenue Stream Category	FY 2025 Guidance Range (Millions USD)	Implied YoY Growth (from 2024)
Advanced Wound Care (AWC)	$470.0 million - $490.0 million	4% to 8%
Surgical & Sports Medicine (SSM)	$30.0 million - $35.0 million	6% to 23%
Total Net Product Revenue	$500.0 million - $525.0 million	4% to 9%

The Advanced Wound Care segment is definitely the lion's share of the business. For instance, Q3 2025 saw this segment bring in $141.5 million, which was a substantial 31% increase year-over-year, propelling the company to raise its full-year outlook. That's where the real volume is, so any shift in reimbursement or market access there has a huge impact on the top line.

The Surgical & Sports Medicine business, while smaller, shows strong percentage growth potential. It contributed $9.0 million in the third quarter of 2025, marking a 25% jump from the prior year's third quarter. You need to watch this segment for diversification, even if its contribution to the total is currently modest.

When you look at the actual performance through the first nine months of 2025, the picture is mixed, showing the early-year headwinds you've heard about. Net product revenue for the nine months ended September 30, 2025, was $338.0 million, a 5% decrease versus the same period in 2024. Still, the third quarter rebound suggests a strong trajectory heading into the final quarter.

Grant income from government sources is not a primary driver of the business model, though it does appear in the financials sporadically. For example, the company recorded $0.4 million in grant income during the third quarter of 2025 related to a government grant received that year. This is generally considered immaterial to the overall revenue picture, but it's good to note that non-product revenue exists.

To give you a clearer view of the recent quarter's performance versus the full-year targets, consider this breakdown:

• Q3 2025 Net Product Revenue: $150.5 million.
• Q3 2025 Gross Profit Margin: 76% of net product revenue.
• Cash position as of September 30, 2025: $64.4 million in cash, cash equivalents, and restricted cash, with no outstanding debt obligations.
• The company has access to up to $75 million of future borrowings via an amended credit agreement.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.