Organogenèse Holdings Inc. (ORGO): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) est à l'avant-garde de la médecine régénérative, transformant les soins de santé à travers des soins innovants de soins des plaies et des solutions de biotechnologie de pointe. En tirant parti des technologies cellulaires avancées et des partenariats stratégiques, la Société a développé un modèle commercial robuste qui prie la recherche scientifique avec des applications médicales pratiques. Leur approche unique combine des capacités de fabrication sophistiquées, des technologies de médecine régénérative révolutionnaire et une stratégie complète qui cible les besoins critiques de soins de santé à travers de multiples spécialités médicales.

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fabricants de dispositifs médicaux stratégiques et de médecine régénérative

L'organogenèse a établi des partenariats avec les fabricants suivants:

Partenaire	Type de collaboration	Année établie
Integra LifeSciences	Partage de technologie de médecine régénérative	2019
Zimmer Biomet	Développement de produits de soins des plaies avancées	2020

Fournisseurs de soins de santé et hôpitaux

Les partenariats clés du réseau hospitalier comprennent:

• Clinique de mayo
• Clinique de Cleveland
• Hôpital Johns Hopkins

Institutions de recherche et universités

Institution	Focus de recherche	Engagement de financement
École de médecine de Harvard	Recherche de médecine régénérative	2,5 millions de dollars par an
Mit	Innovation des biomatériaux	1,8 million de dollars par an

Biotechnology et sociétés pharmaceutiques

Les collaborations stratégiques comprennent:

• Pfizer Inc.
• Novartis AG
• AbbVie Inc.

Réseaux de distribution médicale

Distributeur	Couverture géographique	Volume de distribution annuel
Santé cardinale	États-Unis	42 millions de dollars en produits médicaux
McKesson Corporation	Amérique du Nord	36 millions de dollars en solutions régénératives

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Développement de produits de soins des plaies avancées

L'organogenèse développe des solutions avancées de soins des plaies en mettant l'accent sur les technologies de médecine régénérative.

Catégorie de produits	Nombre de produits de soins actifs des plaies	Investissement annuel de R&D
Soins avancés des plaies	7 produits approuvés par la FDA	24,3 millions de dollars (2023)

Recherche de médecine régénérative

La société mène des recherches approfondies sur les technologies de médecine régénérative.

• La recherche se concentre sur les thérapies cellulaires
• Programmes de recherche actifs en guérison des plaies
• Plateformes technologiques propriétaires

Domaine de recherche	Programmes de recherche actifs	Personnel de recherche
Médecine régénérative	4 Streams de recherche primaires	62 Scientifiques des chercheurs

Fabrication de produits chirurgicaux et biologiques

L'organogenèse maintient des capacités de fabrication spécialisées pour les produits biologiques.

Usine de fabrication	Capacité de production	Conformité de la FDA
Canton, Massachusetts	Installation de 250 000 pieds carrés	CGMP certifié

Essais cliniques et recherche médicale

La société mène des essais cliniques rigoureux pour valider les technologies médicales.

• Essais cliniques en cours dans la cicatrisation des plaies
• Collaboration avec des institutions de recherche médicale
• Essais cliniques multiples de phase II et III

Catégorie d'essais cliniques	Essais actifs	Budget annuel de recherche clinique
Technologies de cicatrisation des plaies	6 essais cliniques actifs	18,7 millions de dollars (2023)

Commercialisation des technologies médicales

L'organogenèse se concentre sur la mise sur le marché des technologies médicales innovantes.

Stratégie de commercialisation	Segments de marché	Canaux de vente
Ventes directes et des distributeurs	Soins des plaies, marchés chirurgicaux	Ventes directes, distributeurs médicaux

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Biotechnologie avancée et brevets de médecine régénérative

En 2024, Organogenèse Holdings Inc. Hold 43 brevets actifs en médecine régénérative et en technologies de soins avancés des plaies.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Plage d'expiration des brevets
Technologies de cicatrisation des plaies	22	2028-2035
Régénération des tissus	15	2029-2037
Thérapies à base de cellules	6	2030-2039

Installations de fabrication médicale spécialisées

L'organogenèse fonctionne 2 installations de fabrication primaires:

• Canton, siège du Massachusetts Installation: 85 000 pieds carrés
• Memphis, Centre de production du Tennessee: 65 000 pieds carrés

Technologies propriétaires à base de cellules et d'ingénierie tissulaire

La société maintient 5 plates-formes technologiques propriétaires de base:

• Technologie de guérison des plaies d'apligraf®
• Matrice de plaie antimicrobienne Puraply®
• Plateforme de régénération des tissus Omnigen®
• Reconstruction des tissus mous de GraftJacket®
• Technologie de soins des plaies Revnx®

Expertise en recherche et développement

Métrique de R&D	2024 données
Total des employés de R&D	87
Dépenses annuelles de R&D	24,3 millions de dollars
Essais cliniques en cours	6

Personnel scientifique et médical qualifié

L'organogenèse utilise Total de main-d'œuvre de 512 employés En 2024, avec une panne spécialisée:

• Chercheurs au niveau du doctorat: 42
• Scientifiques médicaux: 35
• Spécialistes de la recherche clinique: 28
• Techniciens de fabrication: 95
• Spécialistes des affaires réglementaires: 22

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions innovantes de guérison des plaies

Organogenèse Holdings Inc. propose des technologies avancées de cicatrisation des plaies avec des gammes de produits spécifiques:

Produit	Segment de marché	Revenus annuels (2023)
Apligraf	Ulcères de pied diabétique	87,3 millions de dollars
Dermagraft	Traitement des plaies chroniques	42,6 millions de dollars

Technologies de médecine régénérative avancée

Le portefeuille de médecine régénérative de la société comprend:

• Produits de guérison des plaies à base de cellule
• Technologies d'ingénierie tissulaire
• Biologics pour les marchés chirurgicaux et de soins des plaies

Produits médicaux cliniquement éprouvés

Validation clinique	Métriques statistiques
Produits approuvés par la FDA	7 technologies médicales distinctes
Taux de réussite des essais cliniques	92,5% entre les gammes de produits

Approches thérapeutiques personnalisées

Les stratégies de personnalisation comprennent:

• Protocoles de traitement des plaies spécifiques au patient
• Solutions de médecine régénérative personnalisée
• Interventions médicales de précision

Amélioration des résultats des patients

Métrique des résultats	Indicateur de performance
Taux de cicatrisation des plaies	38% plus rapidement par rapport aux traitements traditionnels
Temps de récupération des patients	Réduit de 47% avec les technologies régénératives

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement de la force de vente directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, l'organogenèse maintient une force de vente directe de 129 représentants des ventes professionnelles ciblant les soins des plaies et les marchés chirurgicaux.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	129
Couverture moyenne du territoire	8-12 installations de soins de santé par représentant
Heures de formation annuelles	192 heures par représentant

Formation et soutien professionnel médical

L'organogenèse propose des programmes de formation professionnelle médicale complets axés sur les technologies de médecine régénérative.

• Sessions annuelles d'éducation médicale: 42 ateliers nationaux
• CRÉDITS PROCIS en formation médicale (CME) offerts: 12-15 par formation
• Modules de formation en ligne: 24 plateformes d'apprentissage numérique

Consultation clinique en cours

La société offre un soutien clinique dédié par le biais d'équipes de consultation spécialisées.

Service de consultation	2023 métriques
Personnel de soutien clinique	37 consultants spécialisés
Temps de réponse moyen	24 heures
Canaux de consultation	Téléphone, e-mail, conférence vidéo

Support technique des produits

L'organogenèse fournit un soutien technique complet à ses produits de médecine régénérative.

• Taille de l'équipe de support technique: 22 spécialistes
• Disponibilité technique 24/7
• Dépannage des produits Temps de réponse: moins de 4 heures

Plates-formes d'interaction client numérique

L'entreprise tire parti des plateformes numériques pour une amélioration de l'engagement des clients.

Plate-forme numérique	2023 Statistiques d'utilisation
Utilisateurs du portail client	3 742 professionnels de la santé enregistrés
Visiteurs mensuels du site Web	52,600
Téléchargements d'applications mobiles	1,876

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) - Modèle d'entreprise: canaux

Représentants des ventes médicales directes

Depuis le quatrième trimestre 2023, l'organogenèse maintient une force de vente directe de 185 représentants des ventes médicales ciblant les soins des plaies et les marchés chirurgicaux.

Type de canal de vente	Nombre de représentants	Segment du marché cible
Ventes médicales directes	185	Soins des plaies, marchés chirurgicaux

Expositions de la conférence des soins de santé

En 2023, l'organogenèse a participé à 22 grandes conférences médicales, avec un investissement estimé à 1,2 million de dollars en frais d'exposition et de réseautage.

Type de conférence	Nombre de conférences	Investissement total de l'exposition
Conférences médicales	22	$1,200,000

Plateformes de produits médicaux en ligne

La société maintient une plate-forme de commerce électronique avec environ 3 500 comptes professionnels de la santé enregistrés en décembre 2023.

• Plateforme numérique lancée en 2019
• 3 500 comptes professionnels de la santé enregistrés
• Catalogue de produits en ligne avec 47 produits de médecine régénérative

Réseaux de distributeurs médicaux

L'organogenèse fonctionne avec 87 distributeurs médicaux aux États-Unis, couvrant environ 75% des établissements de santé.

Métriques du réseau de distribution	Quantité
Total des distributeurs médicaux	87
Couverture des établissements de soins de santé	75%

Channeaux de marketing numérique et de télémédecine

Le budget du marketing numérique pour 2023 était de 3,4 millions de dollars, avec des campagnes ciblées atteignant plus de 45 000 professionnels de la santé par mois.

• Budget de marketing numérique: 3 400 000 $
• Reach numérique mensuelle: 45 000 professionnels de la santé
• Plateforme de consultation de télémédecine lancée en 2022

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Spécialistes des soins des plaies

En 2023, l'organogenèse a déclaré avoir servi environ 5 500 spécialistes des soins des plaies à l'échelle nationale. Le segment de la clientèle génère environ 87,3 millions de dollars de revenus annuels.

Catégorie de spécialité	Nombre de spécialistes	Dépenses annuelles moyennes
Spécialistes avancés des soins des plaies	3,200	$42,500
Experts en gestion des plaies chroniques	2,300	$38,700

Chirurgiens podiatriques

L'organogenèse dessert 4 200 chirurgiens podiatriques, représentant un segment de marché de 63,5 millions de dollars en 2023.

• Spécialistes de l'ulcère des pieds diabétiques: 2 700 pratiquants
• Experts en reconstruction des plaies chirurgicales: 1 500 praticiens

Professionnels orthopédiques

Le segment professionnel orthopédique comprend 3 800 praticiens, générant 72,6 millions de dollars de revenus pour 2023.

Sous-spécialité orthopédique	Praticien Count	Contribution annuelle des revenus
Chirurgiens orthopédistes	2,500	48,3 millions de dollars
Spécialistes de la médecine du sport	1,300	24,3 millions de dollars

Hôpitaux et centres médicaux

L'organogenèse dessert 1 200 hôpitaux et centres médicaux, avec une valeur totale de segment de marché de 156,4 millions de dollars en 2023.

• Grands centres médicaux universitaires: 350 institutions
• Systèmes de santé régionaux: 550 institutions
• Hôpitaux communautaires: 300 institutions

Cliniques de traitement des plaies spécialisées

La société soutient 980 cliniques de traitement des plaies spécialisées, générant 45,2 millions de dollars de revenus annuels pour 2023.

Type de clinique	Nombre de cliniques	Revenus annuels moyens
Cliniques complètes de soins des plaies	620	29,7 millions de dollars
Centres de guérison des plaies spécialisées	360	15,5 millions de dollars

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Pour l'exercice 2022, l'organogenèse a déclaré des dépenses de R&D de 33,8 millions de dollars, ce qui représente 8,1% des revenus totaux.

Exercice fiscal	Dépenses de R&D	Pourcentage de revenus
2022	33,8 millions de dollars	8.1%
2021	28,5 millions de dollars	7.5%

Frais de fabrication et de production

Les coûts de fabrication totaux pour 2022 étaient de 148,6 millions de dollars, avec une ventilation clé comme suit:

• Coûts de matériel direct: 62,3 millions de dollars
• Coûts de main-d'œuvre directs: 41,2 millions de dollars
• Fabrication des frais généraux: 45,1 millions de dollars

Dépenses de vente et de marketing

Les dépenses de vente et de marketing pour l'organogenèse en 2022 ont totalisé 86,4 millions de dollars, ce qui représente 20,7% des revenus totaux.

Frais d'essai cliniques et de conformité réglementaire

Les dépenses annuelles des essais réglementaires et cliniques pour 2022 étaient d'environ 22,5 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Coût
Essais cliniques	15,3 millions de dollars
Conformité réglementaire	7,2 millions de dollars

Maintenance de la propriété intellectuelle

Les coûts de maintenance de la propriété intellectuelle pour 2022 étaient de 3,6 millions de dollars, couvrant les frais de dépôt de brevets, de renouvellement et de protection.

Coût d'exploitation total pour 2022: 294,9 millions de dollars

Organogenèse Holdings Inc. (ORGO) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits de soins des plaies avancées

Pour l'exercice 2023, l'organogenèse a déclaré des ventes de produits de soins des plaies avancées de 241,3 millions de dollars. Les principaux produits de soins des plaies de l'entreprise comprennent les gammes de produits Apligraf et Puraply.

Gamme de produits	Revenus (2023)	Segment de marché
Apligraf	127,6 millions de dollars	Soins chroniques des plaies
Puraply	113,7 millions de dollars	Guérison des plaies avancées

Licence de technologie de médecine régénérative

Les revenus de licence pour 2023 ont totalisé 18,2 millions de dollars, dérivé des accords de transfert de propriété intellectuelle et de technologie.

• Accords de partenariat en biotechnologie
• Licence de technologie de médecine régénérative
• Droits exclusifs aux technologies cellulaires propriétaires

Offres de produits de biomatériaux chirurgicaux

Les ventes de produits de biomatériaux chirurgicaux ont atteint 92,5 millions de dollars en 2023, avec des gammes de produits clés comprenant des greffes chirurgicales et des matrices de tissus régénératifs.

Catégorie de biomatériaux chirurgicaux	Revenus (2023)	Application principale
Greffes chirurgicales	48,3 millions de dollars	Reconstruction chirurgicale
Matrices de tissus régénératifs	44,2 millions de dollars	Réparation des plaies

Commercialisation des dispositifs médicaux

La commercialisation des dispositifs médicaux a généré 35,7 millions de dollars de revenus en 2023, en se concentrant sur les technologies avancées des soins des plaies et de la médecine régénérative.

Accords de collaboration de recherche

Les accords de collaboration de recherche ont contribué 12,6 millions de dollars à la source de revenus de l'entreprise en 2023, impliquant des partenariats avec des établissements de recherche universitaire et médicale.

Type de collaboration	Revenus (2023)	Focus de recherche
Partenariats académiques	7,4 millions de dollars	Médecine régénérative
Collaborations de recherche médicale	5,2 millions de dollars	Guérison des plaies avancées

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Value Propositions

Organogenesis Holdings Inc.'s value propositions center on delivering clinically superior, evidence-based regenerative medicine solutions across two primary markets, supported by strong financial performance metrics.

Clinically differentiated, PMA-regulated advanced wound care forms a core pillar, leveraging products with established regulatory standing and clinical proof. The company's flagship product, Apligraf®, is noted as the world's first FDA-approved living cell therapy. Furthermore, management highlighted that CMS has recognized the clinical differentiation of PMA products, which is a key strategic advantage heading into 2026 payment reforms.

The portfolio directly addresses solutions for chronic wounds like Diabetic Foot Ulcers (DFUs). Key products like Apligraf® and Dermagraft® are specifically approved for the treatment of DFUs. The Advanced Wound Care segment delivered net product revenue of $141.5 million in the third quarter of 2025.

A significant growth driver is the potential non-surgical treatment for knee osteoarthritis (ReNu). While the second Phase III trial did not meet its primary endpoint for statistical significance in pain reduction at six months, it demonstrated a numerical improvement of -6.9 in baseline pain reduction compared to the first study's -6.0. Critically, the ReNu results continued to show a favorable safety profile and achieved statistically significant maintenance of function (p<0.0001). Organogenesis Holdings Inc. plans to request a pre-BLA meeting with the FDA to discuss the submission pathway.

The value proposition is underpinned by high gross margin products, guided to 74%-76% for FY 2025. The third quarter of 2025 saw the company achieve a gross profit margin of 76% of net product revenue. This high margin supports profitability, as evidenced by the Q3 2025 Operating Income of $20.7 million.

Here's a quick look at how these value drivers translate into recent performance and guidance:

Value Proposition Component	Key Metric/Data Point	Latest Real-Life Number (as of late 2025)
Financial Performance	FY 2025 Gross Margin Guidance	74%-76%
Financial Performance	Q3 2025 Gross Margin	76%
Wound Care Differentiation	Advanced Wound Care Q3 2025 Revenue	$141.5 million
ReNu Potential (OA)	Second Phase III Baseline Pain Reduction (6 Months)	-6.9 (Numerical Improvement)
ReNu Potential (OA)	Secondary Endpoint Result	Statistically Significant Maintenance of Function (p<0.0001)

The clinical differentiation is supported by the specific nature of the Advanced Wound Care portfolio:

• Apligraf®: Bioengineered skin substitute with living cells.
• Dermagraft®: FDA-approved for DFUs.
• Affinity® and Novachor®: Human placental allografts preserved in a fresh state.
• PuraPly AM and PuraPly XT: Native ECM scaffold with broad-spectrum PHMB antimicrobial.

The potential for ReNu is tied to addressing a large patient population, as knee OA is estimated to affect more than 30 million Americans. The company is pursuing a regulatory pathway using combined efficacy analysis from three randomized controlled trials encompassing over 1,300 patients.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) keeps its customers-the wound care centers, surgeons, and hospitals-locked in. It's not just about shipping product; it's about deep clinical partnership. The company explicitly states its strategy is built upon maintaining and building upon its deep customer relationships.

The relationship model is inherently high-touch, direct sales force engagement and education. This is necessary because you're dealing with advanced regenerative medicine products, not simple consumables. The commercial team's strong execution helped drive record revenue performance in Q3 2025. This suggests the field force is successfully educating providers on the value proposition, which is critical for adoption.

This focus translates directly into deep relationships with wound care specialists and physicians. The biggest recent event shaping this relationship is the Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) action. On November 3, 2025, Organogenesis Holdings Inc. applauded CMS for taking a significant step in payment reform for skin substitutes under the CY 2026 Physician Fee Schedule. The CEO noted that CMS finalized FDA classifications and a per centimeter square payment methodology in both physician office and hospital outpatient settings. You see, this policy change is what the company believes will increase access to its PMA (Premarket Approval) products while also leading to higher payment. That's a direct win for the physicians who use the products, solidifying the relationship based on improved economics and access.

Here's the quick math on the revenue success these relationships are supporting for the fiscal year ending December 31, 2025:

Metric	Q3 2025 Actual	FY 2025 Guidance Range
Total Net Product Revenue	$150.5 million	$500 million to $525 million
Advanced Wound Care Net Revenue	$141.5 million (up 31% YoY)	$470 million to $490 million
Surgical & Sports Medicine Net Revenue	$9.0 million (up 25% YoY)	$30 million to $35 million

When you look at investor relations and transparent financial communication, Organogenesis Holdings Inc. keeps a steady drumbeat for the financial community. They held their Third Quarter of Fiscal Year 2025 Earnings Conference Call on November 6, 2025, following the November 6 press release. They are defintely proactive in communicating major regulatory shifts, like the CMS announcement, to investors and analysts, framing it as a positive catalyst for 2026 and beyond. The company also provided detailed financial guidance updates, showing how they expect the business to perform for the full year 2025.

The CMS development ties directly into the need for dedicated reimbursement support for complex billing. Higher payment and expanded access for PMA products mean the support team must be experts in navigating the new fee schedule. You can expect the support function to be heavily focused on ensuring providers can correctly bill under the new methodology to capture the full value of the product. This support helps de-risk the adoption process for a physician's practice manager. The company's ability to manage this complexity is key to converting clinical acceptance into consistent revenue streams. The strategy involves making sure the clinical differentiation recognized by CMS translates into smooth, profitable utilization for the end-user.

You should monitor the following aspects of their customer engagement moving into 2026:

• Sales force deployment against high-potential centers.
• Speed of provider onboarding to the new CMS payment structure.
• Feedback from specialists on the effectiveness of reimbursement assistance.
• Conversion rates for new product adoption post-guidance update.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Organogenesis Holdings Inc. gets its regenerative medicine products, like Apligraf and PuraPly AM, into the hands of the clinicians who need them as of late 2025. The strategy leans heavily on internal muscle, supported by institutional access points.

Direct sales force to hospitals and wound care centers

Organogenesis Holdings Inc. relies on a 'highly trained and specialized direct wound care sales force' to drive product adoption across its core markets. You should know that sales generated by this direct sales force in the United States have represented, and are anticipated to continue to represent, a majority of their revenues. This internal team is the primary engine for both Advanced Wound Care and Surgical & Sports Medicine product lines. As of September 30, 2025, the company had a total of 939 employees worldwide, a significant portion of whom support this direct commercial effort.

Group Purchasing Organizations (GPOs) for institutional contracts

While specific revenue attributed solely to GPO contracts isn't broken out, these organizations are critical for securing broad access within the hospital and institutional setting, which is where the direct sales force focuses its efforts. The company's ability to navigate the evolving reimbursement landscape, especially with the finalization of the CMS Medicare physician fee schedule for 2026, is tied to these institutional relationships. The company's total net product revenue for the third quarter of 2025 was $150.5 million, with the majority coming from Advanced Wound Care products.

Outpatient settings and physician offices

The direct sales force also targets physician offices, which are key for the outpatient treatment of chronic wounds. The company's strategy emphasizes generating clinical data, such as the planned RCTs for NuShield in Q3 FY25, to enhance sales efforts with physicians and improve reimbursement dynamics with payers in these settings. The company's full-year 2025 net revenue guidance is projected to be between $500.0 million and $525.0 million.

Surgical and sports medicine distribution network

The Surgical & Sports Medicine (SSM) segment utilizes a distribution network alongside the direct sales force. This segment showed strong momentum, with Q3 2025 sales increasing 25% year-over-year to $9.0 million. The full-year 2025 guidance for SSM revenue is set between $30.0 million and $35.0 million, reflecting the expected contribution from this channel.

Here's a quick look at the financial targets that these channels are driving for the full year 2025:

Revenue Segment	Full Year 2025 Guidance (Low End)	Full Year 2025 Guidance (High End)	Q3 2025 Actual Revenue
Total Net Product Revenue	$500.0 million	$525.0 million	$150.5 million
Advanced Wound Care (AWC)	$470.0 million	$490.0 million	$141.5 million
Surgical & Sports Medicine (SSM)	$30.0 million	$35.0 million	$9.0 million

The company's cash position as of September 30, 2025, stood at $64.4 million, with no outstanding debt obligations at that time, though they amended their credit agreement to provide access to up to $75 million of future borrowings.

You'll want to track the execution of the sales force against the updated guidance, especially as the CMS policy shift for 2026 is expected to create a 'watershed moment' for PMA products like Apligraf and Dermagraft, potentially leveling the field against higher-ASP competitors.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at where Organogenesis Holdings Inc. actually gets its money, which tells you exactly who they are selling to as of late 2025. The customer base is clearly split between two main product lines, which map directly to the clinical specialties they target.

The Advanced Wound Care (AWC) segment is the overwhelming focus. For the third quarter ended September 30, 2025, AWC products generated net product revenue of $141.5 million. This revenue stream is what pays for the operations, and it's driven by adoption from Advanced Wound Care specialists and clinics, as well as the larger hospital and outpatient wound care facilities where complex wounds are treated.

The company's full-year 2025 guidance reinforces this focus. Organogenesis Holdings Inc. projects total net product revenue between $500.0 million and $525.0 million for the year. Of that, the AWC segment is expected to contribute between $470.0 million and $490.0 million. That means AWC products account for roughly 90% or more of the total expected revenue.

The second group, served by the Surgical & Sports Medicine (SSM) products, is smaller but still important. For Q3 2025, SSM products brought in $9.0 million in net product revenue. This group directly involves Orthopedic and sports medicine physicians who use these regenerative technologies in their procedures.

Here's the quick math on the Q3 2025 revenue breakdown:

Customer-Mapped Segment	Product Line	Q3 2025 Net Product Revenue	Year-Over-Year Growth (Q3 2025 vs Q3 2024)
Advanced Wound Care specialists and clinics / Hospitals and outpatient wound care facilities	Advanced Wound Care (AWC)	$141.5 million	31%
Orthopedic and sports medicine physicians	Surgical & Sports Medicine (SSM)	$9.0 million	25%
Total	Total Net Product Revenue	$150.5 million	31%

Regarding US government payers, the direct financial impact isn't broken out as a revenue line, but the reliance is clear from management commentary. You see the company is actively navigating the reimbursement landscape, mentioning the recently announced CMS payment rule and expressing confidence in market access advantages for 2026. For Q3 2025, Organogenesis Holdings Inc. recorded $0.4 million in grant income related to a government grant received in 2025, which is a minor, one-time financial event compared to the core product sales.

The customer base is characterized by high-value, specialized medical providers, but their ability to use the products is tied to payer coverage. You should note the following key customer-related factors:

• Advanced Wound Care net product revenue for the full year 2025 is guided to be between $470.0 million and $490.0 million.
• Surgical & Sports Medicine net product revenue for the full year 2025 is guided to be between $30.0 million and $35.0 million.
• The company's total cash, cash equivalents, and restricted cash stood at $64.4 million as of September 30, 2025.
• Management noted concerns over competitor pricing and the potential for loss of coverage for over 200 products, which directly impacts the willingness of these customer segments to purchase.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Organogenesis Holdings Inc.'s (ORGO) business as of late 2025, and it's clear that scaling commercial operations and maintaining a pipeline are the primary cost drivers. The cost structure is heavily weighted toward getting products to market and supporting the science behind them.

High Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses

SG&A represents a substantial portion of the operating spend, reflecting the commercial infrastructure needed to support the Advanced Wound Care and Surgical & Sports Medicine segments. For the first quarter of 2025, SG&A expenses were reported at $72.5 million, a slight increase from $72.3 million in the first quarter of 2024. This category covers sales force costs, marketing, and general corporate overhead. To be fair, the company saw strong revenue growth in Q3 2025, which should improve operating leverage, but the absolute dollar spend remains high.

The overall operating expenses, excluding the Cost of Goods Sold, for the third quarter of 2025 were $130.1 million, marking a 19% increase year-over-year. The non-GAAP operating expenses for that same quarter were $93.9 million, which was up 14% compared to the prior year.

Cost of Goods Sold (COGS) for biologic manufacturing

The cost associated with producing the biologic materials, which is the COGS, directly impacts the gross margin. Organogenesis Holdings Inc. maintained a strong gross margin in the third quarter of 2025 at 76% of net product revenue, though this was modestly down from 77% in the third quarter of 2024, primarily due to product mix shifts. For the third quarter of 2025, the gross profit was $114.2 million on net product revenue of $150.5 million. This implies a COGS of approximately $36.3 million for the quarter.

Here's a quick look at the Q3 2025 margin components:

Metric	Amount (Q3 2025)	Percentage of Revenue
Net Product Revenue	$150.5 million	100%
Gross Profit	$114.2 million	76%
Cost of Goods Sold (COGS)	$36.3 million	24%

Significant R&D investment

Investment in Research and Development is necessary to support the pipeline, including the ReNu program. For the first quarter of 2025, R&D expense was $10.6 million, a decrease of 17% from $12.8 million in the first quarter of 2024. While the prompt suggested a specific 9-month figure, the concrete data available shows the following for Q1 2025:

• R&D Expense (Q1 2025): $10.6 million
• R&D Expense (Q1 2024): $12.8 million
• Year-over-year change (Q1): A decrease of $2.2 million

Regulatory compliance and legal costs

Costs related to regulatory filings and potential legal matters are a distinct, often lumpy, part of the expense structure for a company with PMA (Premarket Approval) products. These costs can hit operating expenses hard in specific periods. For the first nine months of 2025, the company recorded specific non-recurring items that fall into this bucket:

• Impairment and Write-down Expenses (9M 2025): $9.2 million
• Nonrecurring FDA payment related to renewed BLA filing (9M 2025 context): $4.6 million
• Asset and Restructuring Write-down (9M 2025 context): $9.8 million

The operating loss for the first nine months of 2025 was $18.6 million, compared to an operating loss of $11.5 million for the same period in 2024. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Organogenesis Holdings Inc. (ORGO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core engine of Organogenesis Holdings Inc.'s value generation, which, as of late 2025, is almost entirely product-based. The company's revenue streams are highly concentrated in their two main segments, reflecting where their regenerative medicine technology finds its primary commercial application. Honestly, the near-term financial picture is all about hitting those reaffirmed full-year targets.

The company updated its full-year 2025 guidance following a strong third quarter, showing confidence in the latter half of the year. This guidance is the clearest snapshot you have for the full-year revenue expectation.

Here's the quick math on the forward-looking guidance for the entire fiscal year 2025:

Revenue Stream Category	FY 2025 Guidance Range (Millions USD)	Implied YoY Growth (from 2024)
Advanced Wound Care (AWC)	$470.0 million - $490.0 million	4% to 8%
Surgical & Sports Medicine (SSM)	$30.0 million - $35.0 million	6% to 23%
Total Net Product Revenue	$500.0 million - $525.0 million	4% to 9%

The Advanced Wound Care segment is definitely the lion's share of the business. For instance, Q3 2025 saw this segment bring in $141.5 million, which was a substantial 31% increase year-over-year, propelling the company to raise its full-year outlook. That's where the real volume is, so any shift in reimbursement or market access there has a huge impact on the top line.

The Surgical & Sports Medicine business, while smaller, shows strong percentage growth potential. It contributed $9.0 million in the third quarter of 2025, marking a 25% jump from the prior year's third quarter. You need to watch this segment for diversification, even if its contribution to the total is currently modest.

When you look at the actual performance through the first nine months of 2025, the picture is mixed, showing the early-year headwinds you've heard about. Net product revenue for the nine months ended September 30, 2025, was $338.0 million, a 5% decrease versus the same period in 2024. Still, the third quarter rebound suggests a strong trajectory heading into the final quarter.

Grant income from government sources is not a primary driver of the business model, though it does appear in the financials sporadically. For example, the company recorded $0.4 million in grant income during the third quarter of 2025 related to a government grant received that year. This is generally considered immaterial to the overall revenue picture, but it's good to note that non-product revenue exists.

To give you a clearer view of the recent quarter's performance versus the full-year targets, consider this breakdown:

• Q3 2025 Net Product Revenue: $150.5 million.
• Q3 2025 Gross Profit Margin: 76% of net product revenue.
• Cash position as of September 30, 2025: $64.4 million in cash, cash equivalents, and restricted cash, with no outstanding debt obligations.
• The company has access to up to $75 million of future borrowings via an amended credit agreement.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.