(OSPN): تحليل PESTLE [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن خريطة واضحة للمشهد الذي تعمل فيه شركة OneSpan Inc. (OSPN) في القوى السياسية والاقتصادية والاجتماعية والتقنية التي تهم حقًا أرباحها النهائية. القصة الحقيقية في عام 2025 لا تتعلق فقط ببيع التوقيعات الإلكترونية؛ إنها المعركة عالية المخاطر ضد الاحتيال القائم على الذكاء الاصطناعي والتنقل في حقل ألغام من قوانين البيانات العالمية، التي أصبحت مجزأة بشكل أسرع من أي وقت مضى. بالنسبة لشركة ترتبط إيراداتها بثقة القطاع المالي، فإن قانوني إن المخاطر الناجمة عن التفويضات الأكثر صرامة مثل PSD2 والسباق التكنولوجي ضد محتالي الذكاء الاصطناعي التوليدي هما القوتان اللتان ستحددان بالتأكيد مسارهما على المدى القريب. لذلك، دعونا نتجاوز الضوضاء ونرسم خريطة للقوى الكلية الست - السياسية والاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية والقانونية والبيئية - التي تحدد مسار OneSpan وقرارك الاستثماري.

شركة OneSpan (OSPN) – تحليل PESTLE: العوامل السياسية

زيادة التدقيق الحكومي على تدفقات البيانات عبر الحدود.

يجب أن تكون على دراية تامة بتوطين البيانات (حيث يجب تخزين البيانات) وقيود النقل عبر الحدود - فهذه مخاطرة سياسية كبيرة، ولكنها أيضًا فرصة مبيعات لشركة مثل OneSpan التي تقدم خيارات نشر مرنة. القاعدة النهائية لبرنامج أمن البيانات (DSP) التابع لوزارة العدل الأمريكية، والتي دخلت حيز التنفيذ في أبريل 2025، تقيد بشكل مباشر نقل "البيانات الشخصية الحساسة بالجملة والبيانات المتعلقة بالحكومة" إلى البلدان المعنية، بما في ذلك الصين وروسيا.

تجبر هذه الخطوة السياسية الشركات متعددة الجنسيات، وخاصة في القطاع المالي حيث تهيمن OneSpan، على إعادة هندسة البنية التحتية للبيانات الخاصة بها، مما يجعل حلول مثل OneSpan Sign، التي تقدم خيارات متعددة لنشر السحابة العامة لتلبية احتياجات إقامة البيانات العالمية، ذات أهمية كبيرة. كما أن اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) للاتحاد الأوروبي وقانون (الاستخدام والوصول) للبيانات في المملكة المتحدة لعام 2025 (DUAA) يواصلان الضغط، مما يضمن تحول مشهد الامتثال باستمرار.

إليك الحساب السريع: قواعد تدفق البيانات الأكثر صرامة تعني بيئات تكنولوجيا معلومات أكثر تعقيدًا، وهو ما يترجم مباشرة إلى زيادة الطلب على حلول برمجية متوافقة وآمنة ومرنة جغرافيًا، مما يدفع العملاء نحو نموذج OneSpan الذي يركز على البرمجيات.

تؤثر التوترات التجارية التكنولوجية بين الولايات المتحدة والصين على سلاسل التوريد العالمية.

تمثل التوترات التجارية المتصاعدة بين الولايات المتحدة والصين في عام 2025 رياحًا معاكسة واضحة لأعمال الأجهزة القديمة لشركة OneSpan. إن الصراع، الذي اتسم بالتهديدات بفرض تعريفات جمركية جديدة تصل إلى 100% إضافية على بعض الواردات الصينية، والقيود الجديدة التي فرضتها الصين على صادرات المعادن النادرة، يهدد بشكل مباشر سلسلة توريد أجهزة تكنولوجيا المعلومات العالمية.

تتمثل استراتيجية OneSpan في التركيز على البرمجيات، لكن الشركة ليست معزولة تمامًا بعد. لا يزال قطاع الأجهزة، الذي يتضمن أدوات مصادقة Digipass®، موجهًا لتحقيق إيرادات تتراوح بين 49 مليون دولار إلى 50 مليون دولار للسنة المالية الكاملة 2025، وهو ما يمثل انخفاضًا متوقعًا بنسبة 16% عن عام 2024. وتتعرض إيرادات الأجهزة المتبقية هذه لزيادات في التكاليف وتأخيرات سلسلة التوريد الناجمة عن الاحتكاكات الجيوسياسية.

لكي نكون منصفين، فإن التحول يحدث بالفعل: من المتوقع أن تحقق البرمجيات والخدمات ما بين 190 مليون دولار إلى 192 مليون دولار من إجمالي إيرادات عام 2025 التي تتراوح بين 239 مليون دولار إلى 241 مليون دولار، مما يجعل البرمجيات أكثر من 80% من الأعمال. ومع ذلك، فإن أي انقطاع في سلسلة توريد الأجهزة سيؤثر على ربحية هذا القطاع البالغة 49 مليون دولار إلى 50 مليون دولار.

يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي إلى زيادة الطلب على أمن الهوية الرقمية الوطنية.

ولم يعد عدم الاستقرار الجيوسياسي يشكل خطرا نظريا؛ إنه محرك مباشر للإنفاق على الأمن السيبراني، خاصة في الحكومة والبنية التحتية الحيوية. وقد أدى تصاعد التهديدات السيبرانية التي ترعاها الدول إلى اتخاذ إجراءات سياسية واضحة ومنسقة من جانب القوى العالمية الكبرى في عام 2025.

في مايو 2025، أصدرت إحدى عشرة هيئة رائدة في مجال الأمن السيبراني، بما في ذلك تلك من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وألمانيا، استشارة مشتركة تحث على الاعتماد الفوري للمصادقة متعددة العوامل المقاومة للتصيد الاحتيالي (MFA)، وأوصت صراحةً بالمصادقة متعددة العوامل المقاومة للتصيد الاحتيالي (MFA) المستندة إلى FIDO2. يعد هذا بمثابة حافز تنظيمي هائل لمنتجات OneSpan الأساسية، مثل أجهزة FIDO Hardware Authenticators وبرنامج FIDO2 الذي تم الحصول عليه حديثًا من Nok Nok Labs.

أبلغ المركز الوطني للأمن السيبراني في المملكة المتحدة (NCSC) عن تسجيل 204 هجمات إلكترونية كبيرة على المستوى الوطني في العام حتى سبتمبر 2025، ارتفاعًا من 89 في العام السابق. يؤدي هذا الارتفاع الذي لا يمكن إنكاره في نشاط التهديد المدعوم من الدولة إلى إنشاء تفويض غير قابل للتفاوض للحكومات والقطاعات الحيوية لترقية أمان هويتها الرقمية، وهو ما يفضل بشكل مباشر البائعين مثل OneSpan الذين يتمتعون بأوراق اعتماد أمنية راسخة وموثوقة من قبل الحكومة.

العقود الحكومية للتحول الرقمي في الخدمات العامة.

في حين أن OneSpan لم تحدد إيرادات محددة للقطاع العام في توجيهاتها لعام 2025، فإن موقعها يتماشى استراتيجيًا مع الدفع السياسي من أجل حكومة رقمية آمنة. كان حل التوقيع الإلكتروني الخاص بالشركة، OneSpan Sign، هو أول حل للتوقيع الإلكتروني يتم منحه ترخيص التشغيل (ATO) بموجب برنامج المخاطر والترخيص الفيدرالي الأمريكي (FedRAMP).

تعد حالة FedRAMP هذه عائقًا سياسيًا أمام الدخول - فهي بالتأكيد المعيار الذهبي للحلول السحابية التي تستخدمها الوكالات الفيدرالية الأمريكية، مما يمنح OneSpan ميزة تنافسية في تأمين عمليات نشر كبيرة الحجم بين الحكومة والشركات (G2B) والمؤسسات واسعة النطاق داخل القطاع العام. وينصب التركيز على أتمتة وتأمين سير العمل الذي يتطلب ضمانًا عاليًا، مثل:

• عقود الشراء واتفاقيات البائعين.
• أمان التوقيع الرقمي الذي يدعم البطاقات الذكية الحكومية لبطاقة الوصول المشتركة (CAC) والتحقق من الهوية الشخصية (PIV).
• عملية اتفاقية رقمية مع أدلة إلكترونية آمنة وقابلة للتنفيذ قانونيًا.

تعد متطلبات الامتثال التنظيمي والأمني بمثابة الخندق الذي يحمي هذا القطاع، وهو المحرك الرئيسي لاعتماد قطاع الاتفاقيات الرقمية، والذي شهد زيادة في الإيرادات بنسبة 9٪ في الربع الثالث من عام 2025.

شركة OneSpan (OSPN) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

من المتوقع أن ينمو الإنفاق العالمي على تكنولوجيا المعلومات في القطاع المالي، لصالح الأمن الرقمي.

لا تزال بيئة الاقتصاد الكلي للأمن الرقمي قوية بشكل أساسي، على الرغم من التباطؤ الاقتصادي العالمي. إنك تشهد تحولًا واضحًا ومستمرًا في تخصيص رأس المال نحو الأمن السيبراني، وهو ما يمثل قوة خلفية لمحور برامج شركة OneSpan Inc. ومن المتوقع أن ينمو الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات في جميع أنحاء العالم بنسبة كبيرة 9.3% في عام 2025، ليصل إلى ما يقدر بـ 5.74 تريليون دولار على مستوى العالم. وبشكل أكثر تحديدًا، من المتوقع أن يكون سوق برامج الأمان، والذي يتضمن عروض OneSpan الأساسية مثل إدارة الهوية والوصول (IAM)، أسرع مجموعة تكنولوجية نموًا في عام 2025، بمعدل نمو سنوي قدره 14.4%. وهذا يعني أنه حتى مع قيام البنوك بشد أحزمتها، فإن الأمن لا يشكل نفقات تقديرية؛ إنها ترقية أساسية.

إليك الحساب السريع: من المتوقع أن يصل إجمالي الإنفاق العالمي على الأمن السيبراني إلى ما يقرب من ذلك 213 مليار دولار في عام 2025. ويعود مجمع الإنفاق الضخم هذا إلى التهديدات السيبرانية المتزايدة، والاحتيال المتسارع بواسطة الذكاء الاصطناعي، وزيادة الضغوط التنظيمية مثل قانون مرونة العمليات الرقمية (DORA) في أوروبا. ويؤكد هذا الاتجاه بشكل مباشر استراتيجية OneSpan لتحويل نموذج أعمالها، حيث من المتوقع أن يساهم قطاع البرمجيات والخدمات الخاص بها بين 190 مليون دولار و 192 مليون دولار إلى إجمالي إيراداتها لعام 2025.

ومن المحتمل أن يؤدي ارتفاع معدلات التضخم وأسعار الفائدة إلى تباطؤ الإنفاق الرأسمالي للبنوك.

وفي حين أن الطلب على الأمن مرتفع، فإن تكلفة رأس المال لا تزال مرتفعة، وهو ما يعمل بمثابة مكبح على المدى القريب لمشاريع الإنفاق الرأسمالي الكبيرة والمتعددة السنوات (CapEx). ومن المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في عام 2025، لكن تكلفة تمويل البنوك لا تزال مرتفعة. على سبيل المثال، من المتوقع أن تظل تكاليف الودائع المصرفية مرتفعة عند مستوى تقريبي 2.03% في عام 2025، وهو أعلى بكثير من متوسط السنوات الخمس السابقة. وهذا الضغط على هوامش صافي الفائدة يجبر المؤسسات المالية على التدقيق في جميع الاستثمارات الكبيرة.

هذه البيئة تخلق نمط إنفاق انتقائي. تعطي البنوك الأولوية للمشاريع الأساسية ذات عائد الاستثمار المرتفع على تحديث البنية التحتية العامة. من المتوقع أن يتباطأ نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي إلى 1.5% في عام 2025، مما يزيد من تثبيط الاستثمار في الأعمال التجارية. ما يخفيه هذا التقدير هو أنه في حين أن رأس المال الرأسمالي الكبير قد يتباطأ، فإن برامج الأمان الأساسية - وخاصة نماذج الإيرادات السنوية المتكررة القائمة على الاشتراك - لا تزال تحصل على التمويل لأن خطر الاختراق هو ببساطة مكلف للغاية بحيث لا يمكن تجاهله. من المتوقع أن يكون ARR لعام 2025 لـ OneSpan قويًا، في نطاق 183 مليون دولار إلى 187 مليون دولار.

تقلبات العملة تؤثر على ترجمة الإيرادات الدولية لشركة OneSpan.

شركة OneSpan Inc. هي بالتأكيد شركة عالمية، وهذه البصمة العالمية تعرضها لتقلبات العملة. عليك أن تتذكر أن جزءًا كبيرًا من إيراداتها يتم تحقيقه خارج الولايات المتحدة، وخاصة في أوروبا. وفي الربع الثالث من عام 2025، استحوذت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا على هذه النسبة 38% من إجمالي إيرادات الشركة، مع وجود الأمريكتين 46%. أي تعزيز مادي للدولار الأمريكي مقابل اليورو أو العملات الرئيسية الأخرى يترجم مباشرة إلى انخفاض الإيرادات المبلغ عنها عندما يتم تحويل تلك المبيعات الأجنبية مرة أخرى إلى الدولار الأمريكي.

في حين أشارت الإدارة إلى الانخفاض في أعمال الأجهزة القديمة وانخفاض صافي نشاط التوسع كأسباب رئيسية للمراجعة الهبوطية الأخيرة لتوجيهات الإيرادات لعام 2025 (إلى 239 مليون دولار إلى 241 مليون دولار)، كما أشاروا صراحة إلى تقلبات العملات الأجنبية باعتبارها رياحًا معاكسة محتملة. هذه المخاطر متأصلة في مزيجها الجغرافي وتتطلب مراقبة مستمرة لاستراتيجيات التحوط.

ويخشى الركود زيادة تركيز البنوك على أدوات منع الاحتيال لتوفير التكاليف.

ومن المفارقة أن الخوف المستمر من الركود، حتى لو كان معتدلاً (الهبوط الناعم هو التوقعات الأساسية)، يشكل محركاً إيجابياً لأعمال البرمجيات الخاصة بشركة OneSpan. عندما يتباطأ النمو الاقتصادي، تحول البنوك تركيزها من التوسع القوي إلى الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف. وهذا يعني أنهم يبحثون عن أدوات توفر عائدًا واضحًا وقابلاً للقياس على الاستثمار (ROI) من خلال منع الخسائر المالية.

إن برامج منع الاحتيال، وخاصة تلك التي تركز بشدة على الهوية الرقمية وأمن الأجهزة المحمولة، تناسب هذا القانون تمامًا. إنها أداة لتوفير التكلفة، وليست مجرد أداة أمنية. تحرص البنوك على تحديث بنيتها التحتية التكنولوجية لإيجاد طرق مبتكرة لزيادة الكفاءة وتقليل خسائر الاحتيال، وهو ما يدعم بشكل مباشر عروض برمجيات OneSpan ذات الهامش المرتفع. وقد تم تصميم الاستثمارات الإستراتيجية للشركة في مجال الاستخبارات المتعلقة بتهديدات الأجهزة المحمولة، مثل الشراكة مع ThreatFabric، للاستفادة من هذه الحاجة المحددة، وتوفير حل واضح وفعال من حيث التكلفة لمكافحة الاحتيال المتزايد. قطاع الأجهزة، والذي من المتوقع أن ينخفض بنحو 16% إلى مجموعة من 49 مليون دولار إلى 50 مليون دولار، هو مركز التكلفة القديم؛ قطاع البرمجيات هو محرك الكفاءة الجديد.

• التركيز على منع الاحتيال القائم على البرمجيات: تقليل خسائر الاحتيال وتحسين النتيجة النهائية.
• إعطاء الأولوية للكفاءة: التشجيع على اعتماد الأمان المستند إلى النظام الأساسي بدلاً من الأجهزة المنعزلة والمكلفة.
• استقرار نموذج الاشتراك: ARR لـ 183 مليون دولار إلى 187 مليون دولار يوفر إيرادات يمكن التنبؤ بها، مما يحمي الشركة من تخفيضات رأس المال الرأسمالي.

شركة OneSpan (OSPN) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

يتزايد الطلب العام على تجارب مصرفية رقمية سلسة وآمنة.

أنا وأنت نعلم أن التحول الرقمي الأول قد اكتمل؛ لم يعد هذا اتجاهًا، بل هو التوقع الأساسي. يرغب المستهلكون في الحصول على خدمات مصرفية سريعة وسهلة، والأهم من ذلك، آمنة. الأرقام لعام 2025 واضحة: انتهت 83% من البالغين في الولايات المتحدة يستخدمون الآن الخدمات المصرفية الرقمية، وعلى مستوى العالم، تجاوز عدد مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية 3.9 مليار.

يؤدي هذا الاعتماد الهائل إلى الحاجة الكبيرة إلى تحسين الأمان. وصل سوق الخدمات المصرفية الرقمية العالمي إلى قيمة 20.7 مليار دولار في عام 2025، ولكن هذا النمو يجلب مخاطر الاحتيال. تستجيب المؤسسات المالية من خلال ضخ الأموال في الدفاع، حيث تجتذب تقنيات منع الاحتيال 11.4 مليار دولار من الاستثمارات العالمية في عام 2025. وتقع شركة OneSpan Inc. في منتصف هذا الأمر، باعتبارها شريكًا موثوقًا لأكثر من 60% من أكبر 100 بنك في العالم، وتأمين منصاتهم المحمولة والإنترنت. يفضل المستهلكون هذه القناة الرقمية؛ 77% منهم يديرون حساباتهم عبر تطبيق الهاتف المحمول أو الكمبيوتر. الأمر كله يتعلق بالأمن الخالي من الاحتكاك.

• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية على مستوى العالم: 3.9 مليار في عام 2025.
• استخدام الخدمات المصرفية الرقمية للبالغين في الولايات المتحدة: أكثر من 83%.
• الاستثمار في مكافحة الاحتيال: 11.4 مليار دولار على مستوى العالم في عام 2025.

يتطلب العمل عن بعد على نطاق واسع مصادقة أقوى على مستوى المؤسسة.

نموذج العمل المختلط موجود ليبقى، وقد غيّر محيط أمان المؤسسة بشكل دائم. وفي الربع الثالث من عام 2025، كانت 24% من إعلانات الوظائف الجديدة في الولايات المتحدة مختلطة، و12% أخرى كانت بعيدة تمامًا. وهذا يعني أن أكثر من ثلث القوى العاملة الجديدة تعمل خارج جدار الحماية المكتبي التقليدي. وهذا التحول هو السبب وراء كون المصادقة على مستوى المؤسسة عاملاً اجتماعيًا بالغ الأهمية.

ومع بقاء ما يقرب من 32.6 مليون عامل أمريكي بعيدًا عن العمل، أي بزيادة قدرها خمسة أضعاف عن مستويات ما قبل الوباء، يجب على الشركات تأمين نقطة الوصول لكل موظف. بصراحة، كلمة المرور البسيطة أصبحت مسؤولية الآن. تخلق هذه الضرورة حافزًا قويًا لمنتجات مصادقة القوى العاملة في OneSpan، مثل أدوات المصادقة المقاومة للتصيد الاحتيالي التي تدعم FIDO. عندما يفضل نصف المحترفين العمل المختلط، فأنت بالتأكيد بحاجة إلى حل أمني يعمل في كل مكان.

يؤدي تزايد عدم ثقة المستهلك في منصات التكنولوجيا الكبيرة إلى زيادة الطلب على الحلول التي تركز على الخصوصية.

إن شكوك المستهلكين بشأن ممارسات البيانات الخاصة بشركات التكنولوجيا الكبرى تخلق فرصة سوقية واضحة للحلول التي تركز على الخصوصية، وهذا بمثابة نعمة لشركة OneSpan. اعتبارًا من عام 2025، يثق 47% فقط من المستهلكين في الخدمات عبر الإنترنت التي يستخدمونها لحماية بياناتهم، و27% فقط لديهم ثقة كبيرة في أن مزودي التكنولوجيا يحافظون على أمان بياناتهم. وهذا عجز هائل في الثقة.

الناس يتخذون إجراءات أيضًا. يشعر حوالي 80% من المستهلكين بالقلق بشأن خصوصيتهم وأمن بياناتهم عبر الإنترنت، ويعتقد تسعة من كل عشرة أن شركات التكنولوجيا يجب أن تفعل المزيد. وهذا يعني أن الخصوصية لم تعد مجرد مسألة امتثال؛ إنه تمييز تنافسي. الشركات التي يمكنها إثبات النزاهة في التعامل مع البيانات، والتي تتضمن أمانًا ومصادقة قوية وشفافة، ستكسب ولاء العملاء. إن تركيز OneSpan على تأمين المعاملات المالية - وهي بعض البيانات الأكثر حساسية - يضعها في موقع جيد للاستفادة من هذا الطلب على النزاهة.

زيادة المعرفة الرقمية في جميع الفئات السكانية، وتسريع اعتماد الاتفاقيات الرقمية.

إن المعرفة الرقمية آخذة في الارتفاع في جميع المجالات، وهي تعمل على تسريع التحول بعيدًا عن الورق. ويؤثر هذا بشكل مباشر على اعتماد الاتفاقيات الرقمية والتوقيعات الإلكترونية (التوقيع الإلكتروني). تقدر قيمة سوق التوقيع الرقمي العالمي بـ 12.22 مليار دولار أمريكي في عام 2025، ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 39.3٪ حتى عام 2034.

إن مكاسب الكفاءة أكبر من أن نتجاهلها. تعمل التوقيعات الإلكترونية على تقليل وقت معالجة العقود بهامش كبير، من 28% إلى 80% بشكل أسرع. واليوم، اعتمد ما بين 60% إلى 80% من المؤسسات في مختلف الصناعات مستوى معينًا من تقنية التوقيع الإلكتروني، لكن هذا لا يزال يترك جزءًا كبيرًا من السوق للنمو. وتمتلك الولايات المتحدة الحصة الأكبر من هذا السوق بنسبة 22%. مع ارتياح المزيد من الأشخاص للعمليات الرقمية، سيزداد الطلب على التوقيع الإلكتروني الآمن وحلول سير العمل الرقمي من OneSpan، مما يجعل المكتب اللاورقي أمرًا حتميًا وليس طموحًا.

شركة OneSpan (OSPN) – تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

الاعتماد السريع للذكاء الاصطناعي التوليدي من قبل المحتالين الذين يطالبون بحلول تكيفية لمكافحة الاحتيال.

يعد صعود الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI) أكبر خطر تكنولوجي وفرصة لشركة OneSpan Inc. في عام 2025. بصراحة، لقد تغير مشهد الاحتيال من التصيد الاحتيالي البسيط إلى هجمات واقعية للغاية وقابلة للتطوير. يستخدم المحتالون الآن GenAI لإنشاء صور مزيفة متطورة واستنساخ صوتي ورسائل بريد إلكتروني تصيدية مخصصة للغاية تتجاوز مرشحات الأمان التقليدية.

هذه ليست مخاطرة نظرية. إنها مشكلة ضخمة وقابلة للقياس. اعتبارًا من عام 2025، انتهى 50% من حوادث الاحتيال المُبلغ عنها تتضمن الآن الذكاء الاصطناعي والتزييف العميق. التأثير المالي مذهل، حيث من المتوقع أن ترتفع خسائر الاحتيال التي يسهلها الذكاء الاصطناعي التوليدي في الولايات المتحدة وحدها من 12.3 مليار دولار في عام 2023 إلى 40 مليار دولار بحلول عام 2027. وهذا يعني أن OneSpan يجب أن تركز حلولها لمكافحة الاحتيال - مثل تحليل مخاطر المعاملات - لدمج الذكاء الاصطناعي التنبؤي الذي يكتشف الانحرافات السلوكية، وليس فقط أنماط الهجوم المعروفة. القواعد القديمة لم تعد تنطبق.

إليك الرياضيات السريعة حول تسريع الاحتيال:

• تصل رسائل البريد الإلكتروني التصيدية التي تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي إلى 83% من الإجمالي في عام 2025.
• ارتفعت عمليات الاحتيال التي تدعم GenAI بنسبة 456% بين مايو 2024 وأبريل 2025.
• ومن المتوقع أن يرتفع حجم ملفات التزييف العميق إلى 8 ملايين بحلول عام 2025.

الحاجة إلى التكامل مع معايير المصادقة البيومترية الناشئة.

يتسارع التوجه نحو المصادقة بدون كلمة مرور، وهو مدفوع بالإرهاق الجماعي للصناعة من كلمات المرور والحاجة إلى أمان أقوى وأبسط. بالنسبة لـ OneSpan، يعني هذا حاجة ماسة للتكامل الكامل مع أحدث معايير المصادقة البيومترية، لا سيما تلك المدعومة من FIDO Alliance (Fast Identity Online).

اتخذت الشركة خطوة ذكية وضرورية بالتأكيد في عام 2025 من خلال الاستحواذ على شركة Nok Nok Labs Inc.، الشركة الرائدة في برامج المصادقة بدون كلمة مرور FIDO. يعزز هذا الاستحواذ على الفور محفظة OneSpan، مما يسمح لها بتقديم تقنية مفتاح المرور الحديثة - وهي شكل من أشكال مصادقة FIDO - التي أصبحت بسرعة المعيار للقوى العاملة وهوية العميل. يعد هذا إجراءً واضحًا لرسم خريطة لفرصة على المدى القريب، والانتقال من أجهزة مصادقة الأجهزة التقليدية إلى الحلول المستندة إلى البرامج.

التحول إلى منصات الأمان السحابية الأصلية (SaaS) عبر الأجهزة المحلية.

يتحول السوق بشكل لا لبس فيه من الأجهزة المحلية والبرامج القديمة إلى منصات الأمان السحابية الأصلية (CNAPP). تعتبر هذه الخطوة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة OneSpan، التي تمتلك تاريخيًا مكونًا قويًا للأجهزة في قطاع الحلول الأمنية الخاص بها. والخبر السار هو أن استراتيجيتهم متسقة: فأعمال البرمجيات الخاصة بهم تشكل الآن أكثر من 80% من إجمالي العمليات.

فرصة السوق ضخمة وتنمو بسرعة. قُدر حجم السوق العالمي لمنصة حماية التطبيقات السحابية الأصلية بأكثر من 10.69 مليار دولار في عام 2025، مع بعض التقديرات أعلى من ذلك عند 15.0 مليار دولار. تمتلك أمريكا الشمالية وحدها أكبر حصة في السوق، بحوالي 40% في عام 2025. وأظهرت إيرادات الاشتراك في OneSpan، والتي تعد جوهر نموذجها السحابي/SaaS، نموًا كبيرًا بنسبة 12% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، مما يؤكد أن عملائها يقومون بهذا التحول. ويجب عليهم الحفاظ على هذا الزخم للاستحواذ على حصة ذات معنى من هذه السوق التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. ومن المتوقع أن تتراوح توجيهات الإيرادات لعام 2025 بالكامل بين 239 مليون دولار و241 مليون دولار، لذا فإن الانتقال السحابي الناجح ضروري للنمو المستقبلي بعد ذلك.

المنافسة من شركات التكنولوجيا الكبرى مثل مايكروسوفت وأمازون في مجال الهوية.

تعمل شركة OneSpan في ظل عمالقة التكنولوجيا، وتتزايد حدة المنافسة، خاصة وأن الهوية والأمن أصبحا عنصرين أساسيين في النظام البيئي السحابي. مايكروسوفت وأمازون (AWS) ليسا مجرد منافسين؛ إنها المنصات التي يعمل عليها العديد من عملاء OneSpan.

تتمثل استراتيجية Microsoft في عام 2025 في تضمين مساعد Copilot AI الخاص بها عبر مجموعة منتجاتها بأكملها، من Office إلى Windows، مما يجعل إدارة الأمن والهوية المدعومة بالذكاء الاصطناعي ميزة افتراضية لقاعدة عملاءها الواسعة من المؤسسات. تعمل أمازون، من خلال AWS، على وضع نفسها كجهة تمكينية مرنة للذكاء الاصطناعي القائم على السحابة، حيث توفر خدمات ذكاء اصطناعي آمنة ومتعددة النماذج يمكن للشركات الأخرى استخدامها لبناء حلولها الأمنية الخاصة. حتى أن لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) أصدرت تقريرًا للموظفين في يناير 2025 يسلط الضوء على الآثار المترتبة على المنافسة لهذه الشراكات التقنية الكبيرة مع مطوري الذكاء الاصطناعي، مشيرة إلى أنها يمكن أن تزيد تكاليف التحويل للشركات الصغيرة.

يتمثل التحدي الذي يواجه OneSpan في تقديم حل متخصص وعالي الضمان يتفوق على الأمان "الجيد بما فيه الكفاية" الذي توفره هذه الشركات العملاقة. ويتعين عليها أن تركز على قوتها الأساسية في القطاع المالي، حيث تكون المطالب التنظيمية والأمنية في أعلى مستوياتها.

شركة OneSpan (OSPN) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

تجزئة قوانين خصوصية البيانات مثل القانون العام لحماية البيانات (GDPR) وقانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA) وقوانين الولايات الأمريكية الجديدة مما يؤدي إلى تعقيد الامتثال.

إن أكبر رياح قانونية معاكسة لشركة مثل OneSpan Inc.، التي تزدهر في مجال أمن البيانات، هي التجزئة الهائلة لقوانين الخصوصية العالمية. إنه خليط تنظيمي، وليس إطارًا موحدًا. لقد رفعت اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) في الاتحاد الأوروبي الحد الأقصى، وبحلول سبتمبر 2025، ارتفعت الغرامات التراكمية بموجب اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) إلى أكثر من 6 مليارات يورو عبر 2590 حالة تقريبًا، مما يدل على جدية المنظمين بشكل واضح. بالنسبة لمؤسسة عالمية، يمكن أن يكلف عدم الامتثال ما يصل إلى 4% من حجم الأعمال السنوي العالمي.

في الولايات المتحدة، يعني عدم وجود قانون فيدرالي للخصوصية أنك تتنقل في متاهة من ولاية إلى أخرى. في عام 2025 وحده، ستدخل ثمانية قوانين جديدة للخصوصية في الولايات حيز التنفيذ، بما في ذلك تلك الموجودة في ولايات ديلاوير وأيوا ونيوجيرسي. وهذا يخلق عبئا تشغيليا هائلا. لإعطائك فكرة ملموسة: قدرت التكلفة الأولية للشركات في كاليفورنيا للامتثال لقانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA) بمبلغ مذهل قدره 55 مليار دولار. ارتفعت تكاليف الامتثال في قطاع التكنولوجيا المالية بنسبة 30% تقريبًا في جميع أنحاء العالم بين عامي 2023 و2024، وهذا الاتجاه لا يتباطأ.

لوائح أكثر صرامة للقطاع المالي (على سبيل المثال، PSD2، FFIEC) تتطلب مصادقة أقوى للعملاء.

يعد هذا الضغط التنظيمي في الواقع بمثابة قوة خلفية للأعمال الأساسية لشركة OneSpan Inc. تفرض لوائح القطاع المالي الأكثر صرامة استخدام مصادقة أقوى للعملاء (SCA) وأمان متعدد الطبقات، وهو بالضبط ما تبيعه شركة OneSpan Inc. في أوروبا، يتطلب توجيه خدمات الدفع المعدل (PSD2) من SCA استخدام اثنين من عوامل المصادقة الثلاثة (المعرفة أو الحيازة أو الوراثة) - بالنسبة لمعظم المدفوعات الإلكترونية التي تزيد قيمتها عن 30 يورو.

وعلى نحو مماثل، في الولايات المتحدة، تشترط توجيهات مجلس فحص المؤسسات المالية الفيدرالية (FFIEC) على المؤسسات المالية توسيع ممارسات المصادقة لتتجاوز العملاء فقط لتشمل الموظفين، والأطراف الثالثة، والاتصالات من نظام إلى نظام، مما يتطلب صراحة المصادقة المتعددة العوامل (MFA) للأنظمة والمعاملات عالية المخاطر. هذا ليس اختياريا. وتواجه المؤسسات التي تفشل في تلبية هذه المتطلبات عقوبات، وبالنسبة لـ PSD2، يمكن أن تصل الغرامة إلى ما يصل إلى 4% من العائدات السنوية. إن البيئة التنظيمية تجبر البنوك على شراء ضمانات أفضل، وهذه فرصة واضحة.

تطور الوضع القانوني للتوقيعات الإلكترونية والاتفاقيات الرقمية على مستوى العالم.

إن الوضع القانوني للتوقيعات الإلكترونية آخذ في الترسيخ على مستوى العالم، ولكن التعقيد يكمن في اختلاف مستويات الضمان المطلوبة لأنواع المستندات المختلفة. في الولايات المتحدة، يضمن قانون التوقيع الإلكتروني في التجارة العالمية والوطنية (ESIGN Act) أن تتمتع التوقيعات الإلكترونية بنفس المكانة القانونية التي تتمتع بها التوقيعات المكتوبة بخط اليد.

في الاتحاد الأوروبي، تعمل لائحة eIDAS (خدمات التعريف الإلكتروني والمصادقة والثقة) على توحيد ثلاثة مستويات من التوقيعات الإلكترونية، مع كون التوقيع الإلكتروني المؤهل (QES) هو الوحيد الذي يحمل التأثير القانوني المكافئ للتوقيع المكتوب بخط اليد في جميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي. وأوضح حكم صادر عن محكمة العدل التابعة للاتحاد الأوروبي (ECJ) في عام 2024 أنه لا يمكن رفض التوقيعات الإلكترونية في المحكمة لمجرد أنها إلكترونية.

تتمتع شركة OneSpan Inc. بموقع جيد هنا لأن نظامها الأساسي يدعم جميع أنواع توقيع eIDAS الثلاثة، وهو أمر بالغ الأهمية لعملائها من المؤسسات الذين يتعاملون مع المستندات التي تتراوح من نماذج الموارد البشرية الداخلية البسيطة إلى اتفاقيات الرهن العقاري المعقدة والحساسة من الناحية القانونية.

زيادة المسؤولية على المؤسسات المالية في حالة اختراق بيانات العملاء.

تستمر المسؤولية المالية والمتعلقة بالسمعة عن خروقات البيانات في الارتفاع، خاصة بالنسبة للقطاع المالي. وهذا هو المحرك الأساسي للإنفاق الأمني ​​القوي. يبلغ متوسط ​​التكلفة العالمية لاختراق البيانات حوالي 4.88 مليون دولار في عام 2025، ولكن بالنسبة للمؤسسات المالية، يقفز هذا المتوسط ​​بشكل ملحوظ.

إليك الرياضيات السريعة حول المخاطر:

ويبلغ متوسط ​​تكلفة الاختراق في القطاع المالي الآن حوالي 6.08 مليون دولار لكل حادث. وما يخفيه هذا التقدير هو التكلفة طويلة المدى لخسارة الأعمال والغرامات التنظيمية، والتي غالبًا ما تكون أكبر المكونات. هذه المخاطر المالية المباشرة، بالإضافة إلى حقيقة أن الانتهاكات التي يتم احتواؤها في أقل من 200 يوم تكلف ما متوسطه 1.39 مليون دولار أقل، مما يعني تحفيز المؤسسات المالية بشكل كبير للاستثمار في الكشف السريع وحلول المصادقة القوية مثل تلك التي تقدمها شركة OneSpan Inc.

شركة OneSpan (OSPN) – تحليل PESTLE: العوامل البيئية

(OSPN) أنت تنظر إلى شركة OneSpan Inc. (OSPN) وترى عرضًا رقميًا قويًا، ولكن العامل البيئي - على وجه التحديد "E" في ESG - هو المكان الذي يبذل فيه عملاؤك الآن أقصى قدر من العناية. يعد التحول من الورق إلى الرقمي فوزًا واضحًا، لكن تكلفة الطاقة للبنية التحتية السحابية التي تدير تلك الخدمة الرقمية هي الخطر الجديد. أنت بحاجة إلى رسم خريطة للجانب البيئي على مستوى منتج OSPN مقابل بصمتها التشغيلية على مستوى الشركة. هذا هو التحدي الاستراتيجي الحقيقي لعام 2025.

تزايد طلب العملاء على البائعين من خلال تقارير واضحة تتعلق بالجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).

لم يعد طلب العملاء على البيانات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) التي يمكن التحقق منها بمثابة تفضيل بسيط؛ إنه مطلب صعب، خاصة بين المؤسسات المالية الكبيرة التي تخدمها OneSpan. يعد سوق التمويل البيئي والاجتماعي والحوكمة العالمي ضخمًا، حيث تبلغ قيمته 8.71 تريليون دولار أمريكي في عام 2025، ومن المتوقع أن تنمو منصات التكنولوجيا المالية بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 17.20٪ حتى عام 2030 في هذا المجال. لذا، إذا لم تتمكن OSPN من عرض عملها، فإنها تخاطر بخسارة حصتها في السوق لصالح المنافسين الذين يستطيعون ذلك. بصراحة، يمكن الآن أن تؤدي النتيجة الضعيفة في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة إلى إهدار عقد بملايين الدولارات مع أحد البنوك الكبرى. في حين أن التوقيع الرقمي ومنتجات الأمن السيبراني الخاصة بـ OSPN تخلق قيمة إيجابية في "البنية التحتية للمعرفة"، فقد لاحظت الشركة نفسها تأثيرات سلبية في فئات مثل "انبعاثات الغازات الدفيئة" و"النفايات" التي تحتاج إلى معالجة. وتتوقع البنوك الكبرى الآن من جميع مورديها، بما في ذلك OSPN، قياس وتخفيف التأثيرات المرتبطة بالمناخ.

التركيز على تقليل استخدام الورق من خلال الاتفاقيات الرقمية والتوقيعات الإلكترونية

هذه هي الفرصة البيئية الأساسية لشركة OneSpan. المنتج في حد ذاته يمثل صافيًا إيجابيًا هائلاً لكوكب الأرض، والأهم من ذلك بالنسبة للعملاء، هو صافي أرباحهم. الحسابات مقنعة: توفر الشركات ما يصل إلى 28 دولارًا لكل مستند موقع في المتوسط ​​من خلال التخلص من تكاليف الطباعة والشحن والتخزين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للتوقيعات الإلكترونية خفض الإنفاق الإداري بنسبة 55% إلى 78%. يعد هذا عائدًا ضخمًا وقابلاً للقياس على الاستثمار (ROI) للعميل. اعتبارًا من عام 2025، اعتمدت 60% إلى 80% من المؤسسات مستوى معينًا من تقنية التوقيع الإلكتروني، لكن هذا لا يزال يترك جزءًا كبيرًا من السوق - وكمية ضخمة من الورق - للاستيلاء عليها. مقابل كل معاملة رقمية، تشير إحدى الدراسات إلى أنه يتم حفظ ثلاث أوراق. هذه بالتأكيد نقطة بيع تلقى صدى لدى كبار مسؤولي الاستدامة.

أصبح استهلاك الطاقة في البنية التحتية السحابية أحد الاعتبارات الرئيسية للمشتري

إن الفائدة البيئية المتمثلة في الاستغناء عن الورق يتم تعويضها جزئيًا من خلال طبيعة الحوسبة السحابية كثيفة الاستهلاك للطاقة، وهو المكان الذي تعيش فيه حلول OSPN. تتوقع جارتنر أن تكون بيانات انبعاثات الكربون من أهم ثلاثة معايير في قرارات الشراء السحابي بحلول عام 2025. وهذا أمر بالغ الأهمية لأنه من المتوقع أن يصل استهلاك الكهرباء في مراكز البيانات العالمية إلى حوالي 536 تيراواط/ساعة في عام 2025، مع توقعات بتضاعفه تقريبًا بحلول عام 2030. بالنسبة لشركة التكنولوجيا المالية، فإن الطاقة profile من موفر السحابة الخاص به (Amazon Web Services، وMicrosoft Azure، وGoogle Cloud، وما إلى ذلك) يصبح انبعاثًا من النطاق 3 (غير مباشر) يقوم العملاء بفحصه. إليك العملية الحسابية السريعة: ما يقرب من 42% من طاقة مركز البيانات تذهب إلى الحوسبة و37% إلى التبريد. مع نمو الخدمات التي تركز على الذكاء الاصطناعي، تتطلب الرقائق التي تشغلها ما يتراوح بين ضعفي إلى أربعة أضعاف الواط الذي تتطلبه الرقائق التقليدية، مما يزيد من البصمة التشغيلية لـ OSPN حتى لو لم تمتلك مركز البيانات.

يوضح هذا الجدول المقايضة التي يقوم المشترون بتقييمها الآن:

الضغط للتوافق مع معايير الاستدامة العالمية للبصمة التشغيلية

يفرض المشهد التنظيمي قدرًا أكبر من الشفافية، مما يؤثر بشكل مباشر على تكاليف إعداد التقارير والامتثال الخاصة بـ OSPN. يفرض توجيه تقارير استدامة الشركات (CSRD) التابع للاتحاد الأوروبي الآن إفصاحات مفصلة عن الاستدامة لمجموعة أكبر من الشركات في عام 2025، وتحديدًا تلك التي يتجاوز حجم مبيعاتها 50 مليون يورو. وحتى في الولايات المتحدة، يتطلب معيار SB 253 في كاليفورنيا من الشركات الكبرى الكشف عن كامل انبعاثاتها من الغازات الدفيئة (النطاق 1 و2 و3)، مع إعداد التقارير استنادا إلى بيانات عام 2025 بدءا من عام 2026. ويشير تقرير ESG الخاص بشركة OSPN لعام 2024 إلى أنها لم تعتمد بعد أهدافا أو غايات رسمية تتعلق بالمناخ، مما يضعها خلف المنحنى فيما يتعلق بالمعايير العالمية مثل المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) S1 وS2. والتي ستدخل حيز التنفيذ في دول مثل أستراليا وسنغافورة في عام 2025. ويشكل هذا الافتقار إلى أهداف واضحة وقابلة للقياس خطرا على المستثمرين المؤسسيين.

• اعتماد هدف رسمي وموجه للجمهور لخفض غازات الدفيئة.
• دمج بيانات الكربون الخاصة بموفر الخدمة السحابية في التقارير التي تواجه العملاء.
• قم بمواءمة التقارير مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية S1 وS2 على الفور.