Par Pacific Holdings, Inc. (PARR): تحليل القوى الخمس [تم تحديث نوفمبر 2025]

أنت تتطلع إلى زيادة حجم الخندق التنافسي لشركة Par Pacific Holdings, Inc. اعتبارًا من أواخر عام 2025، وبصراحة، الصورة معقدة: فهي تهيمن على الأسواق المعزولة، مثل كونها المصفاة الوحيدة في هاواي، مما ساعدها على تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) قوية بقيمة 372.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 على 7.48 مليار دولار من الإيرادات المتأخرة. ومع ذلك، فإن هذه العزلة ذاتها تخلق ضغوطًا فريدة من نوعها على الموردين وتضعهم مباشرة في مرمى تهديد التحول الهائل للطاقة، لذلك دعونا نحلل بالضبط أين تكمن قوتهم وأين تختبئ المخاطر الحقيقية في قواهم التنافسية الخمس أدناه.

Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

عندما تنظر إلى تكاليف المدخلات الخاصة بشركة Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)، فإن القوة التفاوضية لمورديها تمثل رافعة رئيسية يتعين على الإدارة التصدي لها. بصراحة، بالنسبة لشركة التكرير، فإن تكلفة المواد الخام هي كل شيء، لذلك دعونا نحلل ديناميكيات الموردين الرئيسيين.

تعتبر تقلبات أسعار النفط الخام مرتفعة، مما يؤثر بشكل مباشر على تكلفة إيرادات قطاع التكرير، والتي تم تحديدها على أنها 7.48 مليار دولار (الربع الثالث من عام 2025). وتعني تكلفة المدخلات الضخمة هذه أنه حتى التحولات الصغيرة في الأسعار القياسية العالمية تترجم مباشرة إلى تقلبات كبيرة في نفقات تشغيل PARR. تذكر أن إيرادات الشركة في الربع الثالث من عام 2025 كانت 2.01 مليار دولار، لذا فإن رقم تكلفة إيرادات TTM يُظهر الحجم الهائل للتعرض للسلع.

مصادر الخام العالمية ل 94,000 برميل يوميا توفر مصفاة هاواي تنويع الموردين، مما يخفض قليلاً من نفوذ الموردين الفرديين. كما ترى، PARR غير مرتبط بحقل محلي واحد؛ فهم يسحبون النفط الخام من أمريكا الشمالية وآسيا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا والشرق الأوسط. ويساعدهم هذا الاتساع في التفاوض على شروط أفضل وتبديل المصادر إذا أصبحت إحدى المناطق مكلفة للغاية أو غير موثوقة. ومع ذلك، فإن هذا الانتشار العالمي يعني أنهم معرضون لمخاطر الشحن الدولي، مثل الاضطرابات الجيوسياسية المذكورة في تعليق أواخر عام 2025.

ويعتمد قطاع الخدمات اللوجستية على السفن البحرية وخطوط الأنابيب المتخصصة، مما يخلق طاقة معتدلة لمقدمي خدمات النقل والبنية التحتية الرئيسيين. لدى PARR شبكة واسعة النطاق، بما في ذلك 13 مليون برميل من المخزون والأصول البحرية والسكك الحديدية والحوامل وخطوط الأنابيب، مما يمنحهم بعض النفوذ الداخلي. ومع ذلك، يظل الوصول إلى موانئ المياه العميقة والنقل البحري المتخصص إلى الجزر يمثل مجموعة موردة بالغة الأهمية ومركزة.

فيما يلي نظرة سريعة على مساهمة قطاع الخدمات اللوجستية، والتي توضح أين تتمتع PARR ببعض القوة الداخلية:

تعمل التكاليف التنظيمية، مثل أرقام التعريف المتجددة (RINs)، كمورد/عامل تكلفة تنظيمي عالي الطاقة. على الرغم من أن البيئة التنظيمية ليست موردًا تقليديًا، إلا أنها تعمل كمحرك خارجي قوي للتكلفة. وتؤكد الفائدة التي حصل عليها برنامج PARR من إعفاءات المصافي الصغيرة (SREs) في الربع الثالث من عام 2025 على هذه القوة؛ أدى تأثير SRE إلى رفع صافي الدخل المعدل بنسبة 195.9 مليون دولار وتعديل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بواسطة 202.6 مليون دولار لهذا الربع وحده. إذا لم تكن هذه الاستثناءات متاحة، فإن تكلفة الامتثال (أي شراء أرقام RIN) ستكون تكلفة كبيرة للموردين عالية النفوذ.

وتتشكل ديناميكية القوة التفاوضية بشكل أكبر من خلال الجغرافيا. توجد خيارات محدودة لإمدادات الخام المحلي لسوق هاواي المعزول، حتى مع وجود مصادر عالمية. وبينما يمكنهم استئجار الناقلات، فإن العقبة اللوجستية الهائلة المتمثلة في نقل النفط الخام إلى أواهو تعني أن مقدمي الخدمات اللوجستية البحرية القلائل القادرين على هذا الطريق يتمتعون بسلطة كبيرة وغير قابلة للتفاوض على تكاليف التسليم والجدولة.

يجب عليك مراقبة هذه الضغوط المحددة المتعلقة بالموردين:

• التعرض لأسعار النفط الخام، نظرا ل 7.48 مليار دولار قاعدة إيرادات TTM.
• التكاليف اللوجستية البحرية لسلاسل التوريد بالجزيرة.
• استقرار الدعم التنظيمي مثل برنامج SRE.
• تكلفة شراء أرقام RIN إذا عادت فوائد SRE إلى طبيعتها.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

الطاقة منخفضة في هاواي، حيث تدير شركة Par Pacific Holdings, Inc. مصفاة كابولي للنفط، وهي واحدة من اثنتين فقط في الجزر، مما يخلق سوقًا محلية أسيرة للمنتجات المكررة. سجلت شركة Par Pacific رقمًا قياسيًا في إنتاجية التكرير الفصلية في هاواي 88 ألف برميل يوميا للربع الثاني من عام 2025، مقارنة بـ 81 مليون برميل يوميًا للربع نفسه من عام 2024. ويتم تعزيز التزام الشركة تجاه المنطقة من خلال مشروع هاواي المشترك للطاقة المتجددة، المقرر الانتهاء منه بحلول نهاية عام 2025.

يمكن لكبار عملاء الجملة، بما في ذلك المرافق العسكرية والمحلية، ممارسة ضغوط متوسطة إلى عالية على أسعار منتجات مثل وقود الطائرات وزيت الوقود منخفض الكبريت، على الرغم من أن قيود العرض المحلية تحد من نفوذهم. تمت معالجة عملية هاواي 88 مليون برميل يوميا في الربع الثاني من عام 2025، مما يعني أن هؤلاء المشترين الكبار يعتمدون بشكل كبير على إنتاج شركة Par Pacific Holdings, Inc. سجل قطاع الخدمات اللوجستية بالشركة، والذي يدعم حركة المنتجات، رقمًا قياسيًا في الربع الثالث من عام 2025 قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة 37 مليون دولار.

يواجه قطاع البيع بالتجزئة، ببصمة واسعة النطاق، حساسية عالية للأسعار من المستهلكين الأفراد في أسواق البر الرئيسي التنافسية. تعمل شركة Par Pacific Holdings, Inc 200 منافذ الوقود والمرافق ذات العلامات التجارية عبر هاواي وشمال غرب المحيط الهادئ. في هاواي، العلامة التجارية هيلي موجودة في 87 المواقع، بما في ذلك 33 المتاجر الصغيرة التي تديرها الشركة. تخدم العلامة التجارية الاسمية منطقة شمال غرب المحيط الهادئ. تواصل أعمال التجزئة تقديم أداء مالي قوي، مع وصول الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لآخر اثني عشر شهرًا 86 مليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. ومع ذلك، لا يزال المستهلكون حساسين لأسعار الضخ.

الموقع الفريد لمصفاة تاكوما كمنتج رئيسي للإسفلت في شمال غرب المحيط الهادئ يحد من خيارات عملاء البناء، على الرغم من أنها تتنافس مع مصفاة بيلينغز، مونتانا في تجارة الجملة. بعد استحواذ شركة Par Pacific Holdings, Inc. على منشأة Billings، فقد المشترون في المنطقة بعض قوتهم التفاوضية بسبب توحيد القدرات الإقليمية وانخفاض إنتاج الأسفلت في أماكن أخرى في الشمال الغربي. يتضمن حساب مؤشر مونتانا، الذي يعكس أسعار مبيعات المنتجات المكررة، تسعير الأسفلت بشكل واضح.

فيما يلي نظرة على مقاييس البيع بالتجزئة الرئيسية اعتبارًا من منتصف عام 2025:

• إجمالي منافذ الوقود والمرافق ذات العلامات التجارية: تقريبًا 200.
• مواقع البيع بالتجزئة في هاواي: 87.
• المتاجر الصغيرة التي تديرها الشركة في هاواي: 33.
• قطاع التجزئة المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الربع الثاني من عام 2025): 23.3 مليون دولار.
• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الربع الثالث من عام 2025) لقطاع التجزئة: 22 مليون دولار.
• نمو حجم الوقود في نفس المتجر (الربع الثالث من عام 2025 مقابل الربع الثالث من عام 2024): 1.8%.

يمثل هيكل قاعدة عملاء Par Pacific Holdings, Inc. انقسامًا في السلطة، كما هو موضح أدناه:

يُظهر الأداء المالي لقطاع التجزئة، الذي يواجه العملاء الأكثر حساسية للسعر بشكل مباشر، مرونة:

• هامش الربح الإجمالي المعدل لقطاع التجزئة (الربع الثاني من عام 2025): 43.6 مليون دولار.
• حجم مبيعات الوقود بالتجزئة (الربع الثاني 2025): 30.8 مليون جالون.
• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025): 86 مليون دولار.
• تصنيف Par Pacific Holdings, Inc. في قائمة CSP لأفضل 202 سلسلة متاجر أمريكية لعام 2025: لا. 103.

Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تقوم بتحليل الوضع التنافسي لشركة Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)، وتظهر قوة التنافس شخصية منقسمة رائعة عبر مجالات عملها. بصراحة، هيكل المنافسة ليس موحدًا؛ فهو يتغير بشكل كبير بناءً على الجغرافيا والتركيز على المنتج.

التنافس المباشر منخفض بشكل ملحوظ في الأسواق المتخصصة الرئيسية في Par Pacific. على سبيل المثال، تعمل مصفاة كابولي في هاواي كمورد رئيسي للوقود الأساسي للاقتصاد المحلي، مما يلبي طلب الولاية على وقود الطائرات ووقود المرافق. بالإضافة إلى ذلك، تبرز مصفاة تاكوما باعتبارها مصفاة تاكوما منتج الأسفلت المحلي الوحيد في منطقة شمال غرب المحيط الهادئ المتنامية. هذه الهيمنة المحلية في خطوط إنتاج محددة تحمي شركة Par Pacific من المنافسة الأكثر كثافة وواسعة النطاق في تلك القطاعات المحددة. وهذه ميزة حقيقية عندما تخدم أسواقًا معقدة لوجستيًا.

يكون التنافس أكثر اعتدالًا عندما تنظر إلى منطقة روكيز في البر الرئيسي، والتي تغطي وايومنغ ومونتانا. هنا، تتنافس مصافي Par Pacific مع المصافي الأكبر حجمًا والمتكاملة التي تعمل في أسواق PADD IV وV. ومع ذلك، تقدم شركة Par Pacific خدماتها مباشرة للطلب على البنزين ونواتج التقطير في سوق Rockies، مما يعني أنها تتنافس على موثوقية الإمدادات المحلية بقدر ما تتنافس على السعر.

تخلق الشبكة اللوجستية المتكاملة للشركة ميزة تنافسية داخلية كبيرة على المنافسين الذين يفتقرون إلى نفس المستوى من الاتصال. تساعد هذه الشبكة شركة Par Pacific على إدارة مصادر الخام وتوزيع المنتجات بكفاءة عبر بصمتها التشغيلية المتنوعة. تحقق من حجم هذه البنية التحتية:

• يملك ويعمل 549 ميلاً من خطوط الأنابيب.
• يحافظ 13 مليون برميل من المخزون القدرات في مناطقها.
• تتضمن محطتين بحريتين، و3 مرافق للسكك الحديدية، و4 رفوف للشاحنات لتحقيق مرونة متعددة الوسائط.

هذا الإعداد المتكامل هو ما يسمح لشركة Par Pacific بالحصول على القيمة من أصولها المتنوعة جغرافيًا. إن قدرة الشركة على نقل المنتجات بكفاءة، على سبيل المثال، من خلال استيعاب حركات الإيثانول عبر مشروعها اللوجستي الجديد في تاكوما، تقلل بشكل مباشر من احتكاكها التشغيلي مقارنة باللاعبين غير المتكاملين.

ويشير الأداء التنافسي، مقاسا بالنتائج المالية، إلى أن هذا الهيكل التشغيلي يعمل بفعالية، وخاصة في إدارة التكاليف. وتؤكد القوة المالية المعلن عنها في الربع الثالث من عام 2025 ذلك. فيما يلي نظرة سريعة على أداء الخط الأعلى لهذا الربع:

وصلت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لقطاع التكرير 337.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مما يُظهر استحواذًا قويًا على هوامش السوق، حتى عند استبعاد ميزة إعفاء المصافي الصغيرة (SRE). علاوة على ذلك، تم تسليم الأعمال الأساسية (باستثناء مكاسب SRE لمرة واحدة) تقريبًا 170 مليون دولار في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتي تشير إلى التحكم الفعال في التكاليف والتنفيذ التجاري الأساسي القوي ضد المنافسين. إذا استغرق الإعداد ما يزيد عن 14 يومًا، فسترتفع مخاطر التوقف عن العمل، ولكن يبدو أن الشبكة اللوجستية لشركة Par Pacific تحافظ على سير الأمور بسلاسة.

Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

إن تهديد البدائل لشركة Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) مرتفع للغاية، مدفوعًا بانتقال الطاقة الهيكلية على المدى الطويل بعيدًا عن المنتجات المكررة التقليدية نحو البدائل الأنظف. يؤثر هذا التحول على قطاعات متعددة من أعمال PARR، بدءًا من وقود النقل وحتى المواد الأولية لتوليد الطاقة.

تعمل PARR بشكل فعال على تخفيف هذا التهديد من خلال توجيه رأس المال نحو إنتاج الوقود المتجدد. يعد الإغلاق الناجح لمشروع Hawaii Renewables, LLC المشترك في 21 أكتوبر 2025 بمثابة إجراء رئيسي. استثمرت شركة Mitsubishi Corporation وشركة ENEOS مبلغ 100 مليون دولار أمريكي مقابل حصة قدرها 36.5%. يقوم هذا المشروع ببناء منشأة من المتوقع أن تكتمل بحلول نهاية عام 2025، مما يجعلها أكبر شركة مصنعة للوقود المتجدد في الولاية، مع إنتاج سنوي متوقع يبلغ حوالي 61 مليون جالون سنويًا من الديزل المتجدد ووقود الطيران المستدام (SAF) والنافتا المتجددة وغاز البترول المسال منخفض الكربون. تعالج هذه الخطوة الإستراتيجية بشكل مباشر مخاطر الاستبدال في سوق هاواي، وهو مجال أساسي لشركة Par Pacific Holdings, Inc.

إن وقود الطائرات، وهو منتج حاسم يدعم سوق السياحة في هاواي، مستهدف بشكل مباشر من خلال تفويضات الاستدامة. تمثل الحاجة المتزايدة لوقود الطيران المستدام (SAF) مسارًا بديلاً واضحًا. في هاواي، يجري العمل على تشريع (HB1459) يفرض على شركات الطيران التجارية التي تدير رحلات جوية بين الولايات استخدام 10% على الأقل من القوات المسلحة السودانية (SAF) بدءًا من 1 يناير 2030، وتتصاعد إلى 100% بحلول 1 يناير 2045. ولكي نكون منصفين، فإن السوق يتحرك بالفعل؛ بدأت خطوط هاواي الجوية باستخدام 1% من SAF على طريق أوساكا-هونولولو في أوائل سبتمبر 2025، بهدف الوصول إلى 10% بحلول عام 2030. ويعني هذا التحول أن مبيعات وقود الطائرات التقليدية لشركة PARR تواجه جدولًا زمنيًا محددًا ومنظمًا للاستبدال.

يتعرض خط إنتاج زيت الوقود منخفض الكبريت (LSFO)، الذي توفره شركة Par Pacific Holdings, Inc. للمرافق المحلية، لضغوط استبدال كبيرة، خاصة في هاواي. لا يزال توليد الكهرباء في أواهو يعتمد بشكل كبير على النفط، لكن سياسة الولاية تضغط بشدة من أجل إيجاد بدائل. تشير مراجعة استراتيجية عام 2025 التي أجراها مكتب الطاقة في ولاية هاواي إلى الدفع نحو استبدال النفط بالغاز الطبيعي المسال كوقود جسري، مع الحفاظ على الالتزام القانوني النهائي بنسبة 100٪ من الكهرباء المتجددة بحلول عام 2045. ويشير هذا إلى خطر استبدال الغاز الطبيعي على المدى المتوسط، حتى لو كان الهدف على المدى الطويل هو مصادر الطاقة المتجددة. وفي شمال غرب المحيط الهادئ، حيث تعمل شركة Par Pacific Holdings, Inc. أيضًا، تعمل المرافق على دمج التخطيط للكهرباء والغاز، حيث توفر قدرة الغاز الطبيعي بالفعل ما يقرب من 5500 ميجاوات من الكهرباء في عام 2023، مما يشير إلى الاعتماد المستمر، وإن كان متطورًا، على الغاز بدلاً من المنتجات النفطية مثل LSFO.

لوضع النطاق التشغيلي الحالي لـ PARR في السياق ضد هذه الرياح المعاكسة الانتقالية، ضع في اعتبارك نتائج الربع الثالث من عام 2025:

ويتجلى التهديد الأوسع المتمثل في الاستبدال أيضًا في المشهد العام لتحول الطاقة:

• يستمر اعتماد السيارات الكهربائية في إزاحة الطلب على البنزين.
• ويتم دمج توليد الطاقة المتجددة، مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح، لتقليل الاعتماد على التوليد الحراري.
• يعد تفويض هاواي للكهرباء المتجددة بنسبة 100٪ بحلول عام 2045 موعدًا نهائيًا صعبًا لاستبدال النفط.
• تخطط منطقة شمال غرب المحيط الهادئ بنشاط لبناء الموارد لصالح طاقة الرياح والطاقة الشمسية والبطاريات.

وكان رد الشركة واضحا: الاستثمار في البديل نفسه. يعتبر المبلغ النقدي البالغ 100 مليون دولار من شركاء المشروع المشترك لمنشأة الوقود المتجدد بمثابة تخصيص مباشر لرأس المال لتأمين جزء من الأعمال في المستقبل. ومع ذلك، فإن الأعمال الأساسية، التي ولدت هامشًا إجماليًا معدلًا قدره 450.3 مليون دولار في قطاع التكرير في الربع الثالث من عام 2025، لا تزال معرضة بشدة لوتيرة هذه البدائل.

Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) - قوى بورتر الخمس: تهديد الداخلين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي تحول دون الدخول إلى مجال المنتجات المكررة والخدمات اللوجستية، وبصراحة، فإن الصورة بالنسبة لشركة Par Pacific Holdings, Inc. هي إحدى العوائق الكبيرة لأي وافد جديد. إن تهديد الداخلين الجدد منخفض، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أن رأس المال المطلوب حتى لمحاولة الدخول مذهل.

ويشكل الحجم الهائل للاستثمارات اللازمة للمنافسة عقبة هائلة. ولنتأمل هنا الإنفاق المخطط لشركة Par Pacific Holdings, Inc.؛ وتتراوح توجيهات الإنفاق الرأسمالي والنفقات التحويلية لعام 2025 بين 210 ملايين دولار و240 مليون دولار. هذه هي الميزانية المخصصة للاعب راسخ فقط للحفاظ عليه والنمو بشكل متواضع. إن بناء مصفاة جديدة أو شبكة لوجستية مماثلة من الصفر من شأنه أن يقزم هذا الرقم، مما يجعل النفقات الأولية باهظة بالنسبة لأغلب المنافسين المحتملين.

يتم تقسيم متطلبات رأس المال المرتفعة هذه إلى عدة مجالات رئيسية لشركة Par Pacific Holdings, Inc.، والتي توضح لك أين تذهب الأموال للحفاظ على الأضواء وتحريك المنتج. إليك الرياضيات السريعة لتوجيهات الإنفاق لعام 2025:

ولكي نكون منصفين، فإن جزء النمو هذا يشمل الإنفاق الاستراتيجي، مثل مبلغ 30 مليون دولار إلى 40 مليون دولار المخصص لاستكمال مشروع المعالجة المائية المتجددة في هاواي. ومع ذلك، يشير الالتزام الإجمالي إلى مستوى من القوة المالية لن يمتلكه الداخلون الجدد في اليوم الأول.

وبعيدًا عن المال، فإنك تواجه تحديًا من العقبات التنظيمية. يكاد يكون من المستحيل بناء قدرة تكرير جديدة في الولايات المتحدة بسبب القوانين البيئية الصارمة وعملية الترخيص. ونرى أن هذا يحدث مع اختيار اللاعبين الحاليين لإجراء ترقيات مكلفة على المباني الجديدة، حيث يعود تاريخ آخر مصفاة معقدة تم بناؤها في الولايات المتحدة إلى عام 1976. علاوة على ذلك، فإن اللوائح الإقليمية المحددة، مثل مشروع قانون كاليفورنيا ABX2-1 الذي يفرض رقابة أكثر صرامة، تضيف طبقات من التعقيد يجب على المشغل الجديد إتقانها على الفور.

ويجب على الوافدين الجدد أيضاً أن يتعاملوا مع تكرار العمود الفقري اللوجستي لشركة Par Pacific Holdings, Inc.. هذه البنية التحتية ليست مجرد مجموعة من الأصول؛ إنه نظام مصمم لسلاسل التوريد المعقدة والمحلية. تمتلك الشركة وتدير شبكة واسعة تشمل:

• 13 مليون برميل من إجمالي سعة التخزين.
• 219.000 برميل يوميا من طاقة التكرير المشتركة في أربعة مواقع.
• المحطات البحرية ورفوف الشاحنات ومرافق السكك الحديدية في البر الرئيسي.
• 549 ميلا من خط الأنابيب المملوكة.

إن الإستراتيجية الأساسية لشركة Par Pacific Holdings, Inc. المتمثلة في الاستحواذ والتشغيل في الأسواق المعقدة لوجستيًا، مثل هاواي وجبال روكي، تعمل بشكل فعال على ردع الداخلين الجدد. غالبًا ما تواجه هذه الأسواق حواجز أعلى بسبب الجغرافيا أو ملفات تعريف الطلب المحلية المحددة، والتي قامت شركة Par Pacific Holdings, Inc.‎ باجتيازها بالفعل ودمجها في نموذجها التشغيلي. لا يمكن للاعب الجديد أن يسقط مصفاة في مكانه؛ إنهم بحاجة إلى النظام البيئي للنقل والتخزين بأكمله لإطعامه ونقل المنتج، وهذا يستغرق عقودًا ومليارات من الدولارات لبناءه.