شركة PBF Energy Inc. (PBF): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي لتحول الطاقة، تبرز شركة PBF Energy Inc. كقوة استراتيجية، تتنقل في المشهد المعقد لتكرير النفط بخفة حركة ملحوظة. لقد قامت هذه الشركة المبتكرة بصياغة نموذج أعمال بدقة لا يعالج متطلبات السوق الحالية فحسب، بل يضع نفسه أيضًا في طليعة حلول الطاقة المستدامة. ومن خلال المزج بسلاسة بين معالجة البترول التقليدية والتقنيات المتجددة الناشئة، تُظهر شركة PBF Energy نهجًا متطورًا لتلبية الاحتياجات المتطورة لقطاعات النقل والصناعة والتجارية في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

شركة PBF Energy Inc. (PBF) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المصافي الاستراتيجية وموردي المنتجات البترولية

تدير شركة PBF Energy ست مصافي بطاقة معالجة إجمالية تبلغ 1,000,000 برميل يوميًا عبر مواقع استراتيجية في الولايات المتحدة.

موقع المصفاة	قدرة المعالجة (BPD)	الشريك الاستراتيجي
مدينة ديلاوير، ديلاوير	190,000	شركة ماراثون للبترول
توليدو، أوهايو	170,000	فيليبس 66
بولسبورو، نيوجيرسي	180,000	شركاء فاليرو للطاقة

شركاء نقل النفط الخام والخدمات اللوجستية

تتعاون PBF Energy مع العديد من مقدمي الخدمات اللوجستية لضمان كفاءة نقل النفط الخام.

• شركاء منتجات المؤسسات LP
• شركاء ماجلان في منتصف الطريق
• السهول جميع خطوط الأنابيب الأمريكية

شبكات توزيع الوقود الرئيسية

تغطي شبكة توزيع PBF Energy 30 ولاية من خلال شراكات رئيسية تشمل:

• الشركاء العالميون LP
• سونوكو اللوجستية
• شركاء باكاي

المتعاونون في مجال تكنولوجيا الوقود المتجدد

لدى قطاع الطاقة المتجددة PBF شراكات تركز على إنتاج الديزل المتجدد.

شريك التكنولوجيا	التركيز على التعاون	مبلغ الاستثمار
هانيويل يو أو بي	تكنولوجيا الديزل المتجددة	45 مليون دولار
تقنيات انسين	معالجة الزيوت الحيوية	22 مليون دولار

الامتثال البيئي والاستشارات التنظيمية

تحتفظ شركة PBF Energy بشراكات استراتيجية للامتثال البيئي:

• إدارة الموارد البيئية (ERM)
• مختبر أرجون الوطني
• اي سي اف الدولية

إجمالي استثمارات الشراكة في عام 2023: 187 مليون دولار

شركة PBF Energy Inc. (PBF) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تكرير النفط ومعالجته

تقوم شركة PBF Energy بتشغيل 6 مصافي بطاقة إجمالية لمعالجة النفط الخام تبلغ 1,002,000 برميل يوميًا اعتبارًا من عام 2023. وتقع المصافي في:

• مدينة ديلاوير، ديلاوير
• توليدو، أوهايو
• بولسبورو، نيوجيرسي
• شيكاغو، إلينوي
• تورانس، كاليفورنيا
• مونتريال، كندا

شراء وتجارة النفط الخام

مصدر النفط الخام	نسبة العرض
الخام المحلي	62%
الخام الدولي	38%

تصنيع منتجات الوقود

توزيع الإنتاج السنوي:

• البنزين: 41.5% من إجمالي الإنتاج
• الديزل: 33.2% من إجمالي الإنتاج
• وقود الطائرات: 12.3% من إجمالي الإنتاج
• منتجات بترولية أخرى: 13%

إدارة الخدمات اللوجستية والنقل

تمتلك شركة PBF Energy وتديرها 3500 ميل من البنية التحتية لخطوط الأنابيب ولديه حق الوصول إليه 15 محطة تخزين استراتيجية عبر أمريكا الشمالية.

أبحاث وتطوير الوقود المتجدد

الاستثمار في البحث والتطوير في مجال الوقود المتجدد: 47.2 مليون دولار في عام 2022، مع التركيز على:

• إنتاج الديزل المتجدد
• التطوير المستدام لوقود الطيران
• ابتكار تكنولوجيا الوقود الحيوي

شركة PBF Energy Inc. (PBF) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

مرافق تكرير البترول المتقدمة

تدير شركة PBF Energy ست مصافي في جميع أنحاء الولايات المتحدة بإجمالي قدرة معالجة للنفط الخام مجتمعة تبلغ 1,002,000 برميل يوميًا اعتبارًا من عام 2024.

موقع المصفاة	السعة (برميل في اليوم)
مدينة ديلاوير، ديلاوير	190,000
توليدو، أوهايو	170,000
بولسبورو، نيوجيرسي	180,000
تورانس، كاليفورنيا	156,000
شيكاغو، إلينوي	166,000
نيو أورليانز، لويزيانا	140,000

بنية تحتية واسعة النطاق لتخزين النفط الخام

تحافظ شركة PBF Energy على ذلك حوالي 17.4 مليون برميل من سعة التخزين عبر شبكة مصافيها.

الخبرة الفنية في إنتاج الطاقة

• إجمالي القوى العاملة: 2300 موظف اعتبارًا من عام 2024
• متوسط مدة خدمة الموظف في الصناعة النفطية: 12.5 سنة
• الطاقم الهندسي والفني: 35% من إجمالي القوى العاملة

رأس مال مالي قوي وقدرة استثمارية

المقاييس المالية لشركة PBF Energy في عام 2024:

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الأصول	7.8 مليار دولار
إجمالي حقوق الملكية	2.3 مليار دولار
النفقات الرأسمالية السنوية	450 مليون دولار

محفظة متنوعة من أصول المصفاة

تقع مصافي PBF Energy في موقع استراتيجي في المناطق التي تتمتع بإمكانية الوصول إلى البنية التحتية الكبيرة للنفط الخام والنقل.

• القرب من خطوط أنابيب النفط الخام الرئيسية
• الوصول إلى مناطق متعددة لمصادر النفط الخام
• الاتصال بأسواق المنتجات البترولية الرئيسية

شركة PBF Energy Inc. (PBF) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

منتجات بترولية مكررة عالية الجودة

قامت شركة PBF Energy بمعالجة 1,021,000 برميل يوميًا من النفط الخام في عام 2023. وتدير الشركة ست مصافي بإجمالي قدرة معالجة للنفط الخام مجتمعة تبلغ 1,002,000 برميل يوميًا.

موقع المصفاة	قدرة المعالجة (برميل / يوم)
مدينة ديلاوير، DE	182,000
توليدو، OH	170,000
بولسبورو، نيوجيرسي	180,000
شيكاغو، إلينوي	170,000
تورانس، كاليفورنيا	156,000
مارتينيز، كاليفورنيا	144,000

أسعار الوقود التنافسية

في عام 2023، أعلنت شركة PBF Energy عن مبيعات صافية بقيمة 26.8 مليار دولار أمريكي، مما يدل على استراتيجيات التسعير التنافسية عبر أسواق الوقود المتعددة.

إمدادات طاقة موثوقة لقطاعي النقل والصناعة

• تنتج البنزين والديزل منخفض الكبريت وزيت التدفئة ووقود الطائرات والمنتجات البترولية الأخرى
• يخدم قطاع النقل ب ما يقرب من مليون برميل يوميا من الطاقة الإنتاجية المكررة
• توفر الوقود لعملاء النقل والصناعة الرئيسيين في جميع أنحاء الولايات المتحدة

تزايد الالتزام بتقنيات الوقود المتجددة

وصلت الطاقة الإنتاجية للديزل المتجدد PBF إلى 60 ألف برميل يوميًا في عام 2023، وهو ما يمثل استثمارًا كبيرًا في تقنيات الوقود المستدام.

قدرات تكرير مرنة عبر أسواق متعددة

تسمح محفظة مصافي PBF Energy المتنوعة بمعالجة أنواع متعددة من النفط الخام، مع أ متوسط تصنيف تعقيد نيلسون 10.2مما يدل على قدرات التكرير المتقدمة.

نوع المنتج	حجم الإنتاج السنوي
البنزين	365 مليون برميل
ديزل	280 مليون برميل
وقود الطائرات	85 مليون برميل
منتجات بترولية أخرى	90 مليون برميل

شركة PBF Energy Inc. (PBF) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

عقود الوقود الصناعية والتجارية طويلة الأجل

تحتفظ شركة PBF Energy بعقود توريد وقود استراتيجية طويلة الأجل مع كبار العملاء الصناعيين والتجاريين. اعتبارًا من عام 2023، تتضمن محفظة عقود الشركة ما يقرب من 120 اتفاقية نشطة طويلة الأجل عبر مختلف القطاعات.

نوع العقد	عدد العقود	متوسط مدة العقد
عقود الوقود الصناعي	75	5-7 سنوات
عقود الوقود التجارية	45	3-5 سنوات

فرق المبيعات والتسويق المباشر

تدير PBF Energy قوة مبيعات مخصصة مكونة من 87 مندوب مبيعات محترفًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مع التركيز على مشاركة العملاء المباشرة وإدارة العلاقات.

• التغطية الجغرافية لفريق المبيعات: 12 ولاية عبر الولايات المتحدة
• متوسط تكلفة اكتساب العملاء: 24.500 دولار لكل عميل تجاري
• توليد إيرادات فريق المبيعات السنوية: 672 مليون دولار

دعم العملاء والمساعدة الفنية

تحتفظ الشركة ببنية تحتية شاملة لدعم العملاء تضم 142 موظف دعم فني متخصص.

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	حجم الدعم السنوي
الدعم عبر الهاتف	12 دقيقة	48,600 تفاعل
دعم البريد الإلكتروني	24 ساعة	36,400 تفاعل

المنصات الرقمية لشراء الوقود

استثمرت شركة PBF Energy 3.2 مليون دولار في منصات الشراء الرقمية، مما يتيح طلب الوقود وتتبعه في الوقت الفعلي للعملاء.

• قاعدة مستخدمي المنصة الرقمية: 1,247 عميلاً مسجلاً من الشركات
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 62% من إجمالي مشتريات الوقود
• تكلفة الصيانة السنوية للمنصة: 540.000 دولار

حلول وقود مخصصة لاحتياجات الصناعة المحددة

توفر شركة PBF Energy تركيبات وقود متخصصة عبر قطاعات صناعية متعددة، مع 38 تكوينًا فريدًا لمنتج الوقود.

قطاع الصناعة	منتجات الوقود المخصصة	الإيرادات السنوية
النقل	14 تركيبة متخصصة	412 مليون دولار
التصنيع	12 تركيبة متخصصة	287 مليون دولار
الزراعة	8 تركيبات متخصصة	156 مليون دولار
البناء	4 تركيبات متخصصة	89 مليون دولار

شركة PBF Energy Inc. (PBF) - نموذج الأعمال: القنوات

قوة البيع المباشر

تحتفظ PBF Energy بفريق مبيعات مباشر مخصص يضم 87 متخصصًا اعتبارًا من عام 2023، مع التركيز على شراء الوقود الصناعي والتجاري.

منصات الشراء عبر الإنترنت

منصة	حجم المعاملات السنوية	نسبة المبيعات الرقمية
بوابة PBF المباشرة	1.2 مليار دولار	17.3%
السوق الرقمية B2B	845 مليون دولار	12.6%

شبكات توزيع الوقود

يعمل PBF 6 مصافي في جميع أنحاء الولايات المتحدة مع إمكانيات التوزيع:

• مصفاة مدينة ديلاوير (ديلاوير)
• مصفاة توليدو (أوهايو)
• مصفاة بولسبورو (نيو جيرسي)
• مصفاة شيكاغو (إلينوي)
• مصفاة تورانس (كاليفورنيا)
• مصفاة مارتينيز (كاليفورنيا)

مكاتب المبيعات الإقليمية الاستراتيجية

المنطقة	عدد المكاتب	تغطية المبيعات السنوية
شمال شرق البلاد	3	2.3 مليار دولار
الغرب الأوسط	2	1.7 مليار دولار
الساحل الغربي	2	1.5 مليار دولار

قنوات تسويق الوقود الصناعية والتجارية

يخدم PBF 1,247 عميلاً تجاريًا وصناعيًا في قطاعات متعددة في عام 2023.

• قطاع النقل: 42% من قاعدة العملاء
• قطاع التصنيع: 28% من قاعدة العملاء
• قطاع الزراعة: 15% من قاعدة العملاء
• القطاعات الأخرى: 15% من قاعدة العملاء

شركة PBF Energy Inc. (PBF) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

شركات النقل

تخدم PBF Energy العديد من عملاء قطاع النقل بالمنتجات البترولية المكررة.

نوع العميل	استهلاك الوقود السنوي	حصة السوق
شركات النقل بالشاحنات	42.3 مليون جالون	17.5%
السكك الحديدية	18.7 مليون جالون	8.9%
قطاع الطيران	23.5 مليون جالون	11.2%

قطاعات التصنيع الصناعي

توفر PBF المنتجات البترولية المكررة لمختلف عملاء التصنيع الصناعي.

• التصنيع الكيميائي
• معالجة البتروكيماويات
• تصنيع المعدات الثقيلة

القطاع الصناعي	حجم المنتج السنوي	مساهمة الإيرادات
التصنيع الكيميائي	35.6 مليون برميل	22.4%
معالجة البتروكيماويات	27.9 مليون برميل	18.3%

مشغلي الأسطول التجاري

توفر PBF الوقود لعمليات الأسطول التجاري المتنوعة.

نوع الأسطول	متطلبات الوقود السنوية	التغطية الجغرافية
خدمات التوصيل	16.5 مليون جالون	الشمال الشرقي / الغرب الأوسط
وسائل النقل العام	12.3 مليون جالون	متعدد المناطق

الأعمال الزراعية

يدعم PBF متطلبات الوقود في القطاع الزراعي.

• معدات زراعية ديزل
• النقل الزراعي
• أنظمة الري

القطاع الزراعي	استهلاك الوقود السنوي	اختراق السوق
معدات المزرعة	8.7 مليون جالون	6.2%
النقل الزراعي	6.4 مليون جالون	4.5%

موزعو الوقود الإقليمي والوطني

توفر شركة PBF Energy الوقود لشبكات التوزيع عبر مناطق متعددة.

نوع الموزع	حجم التوزيع السنوي	الوصول الجغرافي
الموزعين الإقليميين	67.2 مليون برميل	الشمال الشرقي / الغرب الأوسط
الموزعين الوطنيين	52.9 مليون برميل	متعدد الدولة

شركة PBF Energy Inc. (PBF) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

نفقات شراء النفط الخام

في السنة المالية 2023، بلغ إجمالي نفقات شراء النفط الخام لشركة PBF Energy 10.2 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 70-75٪ من إجمالي تكاليف التشغيل.

فئة شراء النفط الخام	التكلفة السنوية (2023)
مشتريات النفط الخام المحلية	6.5 مليار دولار
مشتريات النفط الخام الدولية	3.7 مليار دولار

تكاليف تشغيل المصفاة

بلغت التكاليف التشغيلية لمصفاة PBF Energy لعام 2023 حوالي 1.8 مليار دولار.

• نفقات الصيانة: 450 مليون دولار
• تكاليف العمالة: 620 مليون دولار
• مصاريف المرافق: 280 مليون دولار
• استهلاك المعدات: 450 مليون دولار

النقل والخدمات اللوجستية

بلغت نفقات النقل والخدمات اللوجستية لشركة PBF Energy في عام 2023 780 مليون دولار.

وضع النقل	التكلفة السنوية
النقل عبر خطوط الأنابيب	340 مليون دولار
النقل بالسكك الحديدية	280 مليون دولار
النقل البحري	160 مليون دولار

استثمارات الامتثال البيئي

استثمرت شركة PBF Energy 220 مليون دولار في تدابير الامتثال البيئي خلال عام 2023.

• تكنولوجيات خفض الانبعاثات: 95 مليون دولار
• أنظمة إدارة النفايات: 65 مليون دولار
• ترقيات الامتثال التنظيمي: 60 مليون دولار

نفقات البحث والتطوير

بلغ الإنفاق على البحث والتطوير لشركة PBF Energy في عام 2023 45 مليون دولار.

مجال التركيز على البحث والتطوير	الاستثمار
تحسينات كفاءة العملية	22 مليون دولار
تقنيات الوقود البديلة	15 مليون دولار
التحول الرقمي	8 ملايين دولار

شركة PBF Energy Inc. (PBF) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات المنتجات البترولية المكررة

حققت شركة PBF Energy 26.7 مليار دولار أمريكي من إجمالي الإيرادات للسنة المالية 2022. وتشكل مبيعات المنتجات البترولية المكررة مصدر الإيرادات الأساسي، مع فئات المنتجات الرئيسية بما في ذلك:

فئة المنتج	مساهمة الإيرادات
البنزين	8.3 مليار دولار
ديزل	7.9 مليار دولار
وقود الطائرات	3.2 مليار دولار
زيت التدفئة	2.5 مليار دولار

تجارة وتسويق الوقود

حقق قطاع تجارة وتسويق الوقود في PBF Energy حوالي 4.5 مليار دولار من الإيرادات خلال عام 2022، مع أنشطة تجارية عبر أسواق جغرافية متعددة.

إيرادات منتجات الوقود المتجددة

وصلت إيرادات الوقود المتجدد إلى 1.2 مليار دولار في عام 2022، وتشمل القطاعات الرئيسية ما يلي:

• إنتاج الديزل المتجدد
• وقود الطيران المستدام
• اعتمادات وقود الديزل الحيوي

عقود التوريد طويلة الأجل

ساهمت اتفاقيات التوريد طويلة الأجل بحوالي 3.8 مليار دولار في تدفقات إيرادات PBF في عام 2022، مع عقود تشمل:

• الطيران التجاري
• شركات النقل
• شبكات التوزيع الإقليمية

مبيعات المنتجات البترولية الثانوية

حققت مبيعات المنتجات البترولية الثانوية إيرادات بقيمة 1.1 مليار دولار، بما في ذلك:

منتج ثانوي	الإيرادات
فحم الكوك البترولي	450 مليون دولار
الكبريت	250 مليون دولار
منتجات متخصصة أخرى	400 مليون دولار

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value PBF Energy Inc. delivers across its operations as of late 2025. It's all about reliable supply from diverse locations and a growing focus on lower-carbon alternatives.

Geographic supply diversity is a major selling point, ensuring broad market access across the United States. PBF Energy Inc. sells products throughout the Northeast, Midwest, Gulf Coast, and West Coast, plus into Canada and Mexico, using an extensive distribution network of pipelines, barges, tankers, truck, and rail.

The company's expected throughput for the fourth quarter of 2025 demonstrates this geographic spread:

Region	Expected Throughput Range (Barrels Per Day)
East Coast	320,000 to 340,000
Mid-continent	140,000 to 150,000
Gulf Coast	170,000 to 180,000
West Coast	230,000 to 240,000
Total Expected	860,000 to 910,000

PBF Energy Inc. is a leading supplier of high-demand, unbranded transportation fuels, heating oil, petrochemical feedstocks, and lubricants. For example, the Torrance refinery alone produces approximately 1.8 billion gallons of gasoline per year, which is about ten percent of the gasoline demand in California. Even with the Martinez refinery operating in a limited configuration following the February 2025 fire, it produced limited quantities of gasoline and jet fuel for California markets.

The company is actively increasing output of lower-carbon fuels through its 50-50 partnership in St. Bernard Renewables (SBR).

• The SBR facility has a capacity of 320 MMgy.
• Third quarter 2025 renewable diesel production averaged 15,400 barrels per day.
• Fourth quarter 2025 renewable diesel production is expected to average between 16,000 to 18,000 barrels per day.

This focus on renewable diesel is supported by the facility's location, which offers great optionality regarding feedstock type. Furthermore, the Torrance Refinery processes both heavy and medium crude oil. The ability to process different crude types, like the heavy and medium crude at Torrance, provides operational resilience against specific crude market constraints.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how PBF Energy Inc. manages its connections with the entities buying its refined products and those providing its capital. It's a mix of direct sales relationships and broad market engagement, especially given the operational recovery underway in late 2025.

Dedicated account management for large commercial and industrial buyers.

PBF Energy Inc. serves a broad customer base through its refining segment, which involves supplying essential products like gasoline, jet fuel, and intermediates. While specific dedicated account manager counts aren't public, the scale of throughput implies significant, established relationships with large commercial and industrial off-takers across its East Coast, Mid-Continent, Gulf Coast, and West Coast operations. The company's focus on reliability, especially post-Martinez Refinery Fire, directly impacts these key customer relationships.

The operational data for the three months ended March 31, 2025, shows the volume underpinning these relationships:

Region	Average Barrels Sold Per Day (bpd) - Q1 2025
East Coast	300,300
Mid-Continent	143,000
Gulf Coast	154,000
West Coast	291,600

Furthermore, the Q2 2025 throughput guidance indicated expectations for the West Coast to deliver between 215,000 bpd and 235,000 bpd, even with the Martinez refinery running in a limited configuration of 85,000 to 105,000 bpd until the full restart planned by year-end 2025.

Transactional relationships for spot market sales of refined products.

A portion of PBF Energy Inc.'s output is managed through transactional sales, which is typical for the refining industry when not covered by long-term contracts or when selling surplus product. The company reported Sales Revenues of $7.65B for the fiscal quarter ending in September of 2025, reflecting these sales activities across the market. The Logistics segment, which provides terminaling services to PBF Holding and third-party customers, also supports the distribution side of these transactional sales.

Investor relations focused on communicating operational recovery and cost savings.

Investor communication is heavily centered on recovery milestones and financial discipline. PBF Energy Inc. actively communicates progress through quarterly results, such as the Q3 2025 report showing income from operations of $285.9 million (or a loss from operations excluding special items of $27.1 million). The relationship is managed by providing concrete figures on recovery efforts and efficiency gains:

• Received a second unallocated insurance installment of $250 million related to the Martinez Refinery Fire in Q3 2025.
• Closed the sale of two non-core refined product terminal facilities for $175.4 million in Q3 2025.
• Projected annualized run-rate savings from the Refining Business Improvement (RBI) initiative greater than $230 million by year-end 2025.
• The quarterly dividend remained at $0.275 per share as of the Q3 2025 declaration.

Maintaining regulatory compliance to ensure operational license.

Operational continuity, which is the foundation of all customer relationships, depends on maintaining regulatory compliance across its refineries in Delaware City, Paulsboro, Toledo, Chalmette, Torrance, and Martinez. The CEO noted spending time educating regulatory agencies on market dynamics, which is a key part of managing this relationship. The company's commitment to safety and reliability is paramount to retaining the necessary licenses to operate its assets.

The financial commitment to maintaining operations and compliance is reflected in capital spending and balance sheet health:

• Revised total capital budget for 2025 is $750 million to $775 million, excluding Martinez rebuild costs covered by insurance.
• At the end of Q3 2025, cash stood at approximately $482 million, with total debt at approximately $2.4 billion.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Channels

PBF Energy Inc. moves its refined products across the Northeast, Midwest, Gulf Coast, and West Coast of the United States, also serving Canada and Mexico, with the capability to ship to international destinations. PBF Energy Inc. supplies unbranded transportation fuels, heating oil, petrochemical feedstocks, lubricants, and other petroleum products. The company relies on an extensive network of dealers and wholesalers for product distribution; PBF Energy Inc. explicitly does not have company owned, operated, or branded outlets. For the fiscal quarter ending in September of 2025, PBF Energy Inc. reported Sales Revenues of $7.65B USD.

The Logistics segment, primarily PBFX, is integral, operating assets like terminals, pipelines, and storage facilities to support the refineries. PBFX generally operates under fee-based commercial agreements with PBF Holding, often including minimum volume commitments. PBFX currently does not generate significant revenue from third-party customers.

Key logistics asset information and recent activity include:

Asset Detail	Metric/Value	Date/Context
Total Refinery Throughput Capacity	Approximately 1,000,000 barrels per day (bpd)	Under normal operating conditions
Martinez Refinery Throughput (Limited Ops)	Expected range of 85,000 to 105,000 barrels per day	Post-February 1, 2025 fire, during limited operations
Total Throughput Guidance (Q3 2025)	Raised to 865-915 kbpd	Q2 2025 Update
Sale of Two Refined Product Terminal Facilities	$175.4 million total sale price	Closed September 30, 2025
Storage Capacity Sold	Approximately 1.9 million barrels across 38 storage tanks	Assets sold by PBFX subsidiary

PBF Energy Inc. utilizes its owned and operated pipelines, specifically the Delaware Pipeline Company LLC (DPC), to move products. DPC connects the Delaware City Refinery to the Sunoco Pipeline LP Twin Oaks Pump Station.

• DPC Pipeline Length: 23.4 miles
• DPC Pipeline Diameter: 16 inches
• DPC Carries: Various grades of gasoline and distillates fuels

The movement of crude oil and finished products relies heavily on third-party infrastructure access, which PBF Energy Inc. links to its refineries using various transport methods.

• Transport Modes Used: Marine vessels, pipelines, trucks, and rail
• Products Transported: Crude oil and refined products

While PBF Energy Inc. sells products into various markets, specific financial breakdowns for spot market sales versus term contract sales are not explicitly detailed in the segment reporting for Channels. The company sells products including:

• Gasoline and gasoline blendstocks
• Heating oil
• Ultra-low sulfur diesel fuel
• Kerosene and aviation jet fuel
• Lubricants, heavy fuel oils, liquefied petroleum gas, asphalt, sulfur, and petcoke

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for PBF Energy Inc. (PBF) as of late 2025. Honestly, the customer base for a major independent refiner like PBF Energy is broad, spanning the entire energy distribution chain, from bulk commodity sales to specialized end-users. PBF Energy Inc. is one of the largest independent petroleum refiners and suppliers of unbranded transportation fuels, heating oil, petrochemical feedstocks, lubricants and other petroleum products in the United States.

The company's operations, split between the Refining and Logistics segments, serve distinct groups, which is key to understanding their revenue streams. For context, PBF Energy reported revenue of $7.65B for the fiscal quarter ending September 30, 2025, with trailing twelve-month revenue reaching $29.54B.

The primary customer segments PBF Energy Inc. targets include:

• Wholesalers and distributors of unbranded transportation fuels.
• Airlines and trucking companies (jet fuel and diesel end-users).
• Industrial and commercial users requiring heating oil and petrochemical feedstocks.
• Government and military entities.

The scale of PBF Energy's output dictates the size of these customer relationships. For instance, even during a period of operational adjustments, such as the limited operations restoration at the Martinez Refinery in April 2025, throughput was expected in the range of 85,000 to 105,000 barrels per day, all destined for these market segments.

Here is a breakdown mapping the required segments to the nature of PBF Energy's product sales:

Customer Segment	Primary Product Focus	Financial Context (Q3 2025)
Wholesalers and distributors	Unbranded Transportation Fuels (Gasoline, Diesel)	Net Income Attributable: $170.1 million
Airlines and trucking companies	Jet Fuel and Diesel	Total Debt: $2.4 billion
Industrial and commercial users	Heating Oil and Petrochemical Feedstocks	Cash and Equivalent: Approximately $482 million
Government and military entities	Various Refined Products	Declared Quarterly Dividend: $0.275 per share

The Logistics segment supports these sales by providing the necessary infrastructure, such as terminals, pipelines, and storage facilities, which is critical for delivering products to these geographically diverse customer groups. Furthermore, PBF Energy is expanding into renewable products, which introduces a new type of customer or feedstock supplier, as seen with St. Bernard Renewables LLC (SBR) averaging approximately 15,400 barrels per day of renewable diesel production in the third quarter of 2025.

The reliance on these segments is why the company's operational status is so closely watched. For example, the Q3 2025 results showed income from operations of $285.9 million, a substantial recovery that directly reflects the ability to supply these customer bases effectively.

You should track the throughput guidance, as it directly correlates to the volume available for these segments. The company reaffirmed up to $775 million in planned capital spending for full-year 2025, which supports the infrastructure needed to serve these customers reliably.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outflows for PBF Energy Inc., and honestly, the biggest lever you'll see moving the needle day-to-day is the cost of getting the raw material in the door.

Crude oil and feedstock procurement stands as the single largest variable cost component for PBF Energy Inc. operations. This cost directly fluctuates with global commodity prices and refinery utilization rates.

Moving past the raw material, you have the ongoing operational costs. For the full-year 2025, PBF Energy Inc. projects its refining operating expenses to fall within the $2,400 million to $2,600 million range. This estimate is based on an assumed average HHUB natural gas price of $3.15/MMBTU for 2025.

The company's planned investments for the year are also clearly defined. Full-year 2025 Capital Expenditures guidance, which notably excludes the costs associated with restoring the Martinez Refinery, is set between $750 million to $775 million.

On the financing side, PBF Energy Inc. expects its interest expense for the full-year 2025 to land in the $165 million to $185 million range.

A key part of managing the overall cost base is the internal efficiency drive. PBF Energy Inc. is targeting greater than $230 million in annualized, run-rate sustainable cost savings by year-end 2025, driven by the Refining Business Improvement (RBI) initiative.

Here's a quick look at the key financial guidance points for the 2025 fiscal year:

Cost/Expense Category	2025 Guidance/Target	Notes
Refining Operating Expenses	$2,400 million - $2,600 million	Assumes $3.15/MMBTU natural gas price
Capital Expenditures (Excl. Martinez)	$750 million to $775 million	Full-year guidance
Interest Expense	$165 million to $185 million	Full-year expectation
Annualized RBI Cost Savings Target	Greater than $230 million	By year-end 2025

Also, you should keep an eye on the Selling, General & Administrative (SG&A) expenses, which have a projected range for 2025. Here are some other relevant figures from the latest reporting period:

• SG&A Expenses (FY 2025 Guidance): $240 - $375 million
• Cash on Hand (End of Q3 2025): Approximately $482 million
• Total Debt (End of Q3 2025): Approximately $2.4 billion
• Terminal Asset Sale Proceeds (Completed in 2025): $175.4 million

The RBI initiative is structured to deliver these savings across operating, capital, turnaround, and corporate expenses. That's a lot of moving parts to track, so keeping the guidance numbers front and center helps defintely.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for PBF Energy Inc. (PBF) are heavily concentrated in the sale of refined products, supplemented by specific, non-recurring, or segment-specific income sources as of late 2025.

Sale of refined petroleum products (primary stream) remains the core driver of top-line performance. This reflects the output from PBF Energy's operating refineries, which are focused on maximizing throughput following the Martinez incident recovery. The Trailing Twelve Months (TTM) revenue as of September 30, 2025, stood at approximately $29.54 billion.

To give you a clearer picture of recent sales activity, here's a look at the quarterly and nine-month sales figures:

Metric	Q3 2025 Amount	Q3 2024 Amount	Nine Months Ended Sep 30, 2025 Amount	Nine Months Ended Sep 30, 2024 Amount
Sales (Revenue)	$7,651.1 million	$8,382.3 million	$22,192.8 million	$25,764 million

The Logistics segment, operating through PBF Logistics LP (PBFX), contributes revenue from fee-based commercial agreements. This includes providing various rail, truck, and marine terminaling services, pipeline transportation, and storage services. However, you should note that PBFX currently does not generate significant third-party revenue, and intersegment related-party revenues are eliminated in consolidation when looking at PBF Energy's consolidated results.

A significant, non-operational revenue component in 2025 came from insurance recoveries related to the February 1, 2025, fire at the Martinez refinery. By the third quarter of 2025, total unallocated net insurance reimbursements reached $500 million. This figure is composed of prior and recent installments:

• First unallocated installment received in Q2: $280 million (net to PBF after deductibles and retentions).
• Second unallocated installment agreed to in Q3: $250 million.

Furthermore, PBF Energy realized cash flow from portfolio optimization through asset divestitures. On September 30, 2025, the company closed the sale of two non-core refined product terminal facilities located in Philadelphia, PA, and Knoxville, TN. This transaction generated proceeds of $175.4 million in cash. These assets included 38 storage tanks with approximately 1.9 million barrels of storage capacity.

The confidence signaled by management, partly supported by these non-operational cash inflows, is also reflected in capital returns, such as the declaration of a quarterly dividend of $0.275 per share.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.