PBF Energy Inc. (PBF): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico da transformação energética, a PBF Energy Inc. surge como uma potência estratégica, navegando na complexa paisagem do refino de petróleo com notável agilidade. Esta empresa inovadora criou meticulosamente um modelo de negócios que não apenas atende às demandas atuais do mercado, mas também se posiciona na vanguarda das soluções de energia sustentável. Ao misturar perfeitamente o processamento tradicional de petróleo com tecnologias renováveis ​​emergentes, a PBF Energy demonstra uma abordagem sofisticada para atender às necessidades em evolução dos setores de transporte, industrial e comercial nos Estados Unidos.

PBF Energy Inc. (PBF) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Refinarias estratégicas e fornecedores de produtos petrolíferos

A PBF Energy opera seis refinarias com capacidade total de processamento de 1.000.000 barris por dia em locais estratégicos nos Estados Unidos.

Localização da refinaria	Capacidade de processamento (BPD)	Parceiro estratégico
Cidade de Delaware, Delaware	190,000	Marathon Petroleum Corporation
Toledo, Ohio	170,000	Phillips 66
Paulsboro, Nova Jersey	180,000	Valero Energy Partners

Parceiros de transporte e logística de transporte petrolífero

O PBF Energy colabora com vários provedores de logística para garantir um transporte de petróleo eficiente.

• Enterprise Products Partners LP
• Magellan Midstream Partners
• Plains todo o oleoduto

Principais redes de distribuição de combustível

A rede de distribuição da PBF Energy abrange 30 estados com parcerias -chave, incluindo:

• Global Partners LP
• Sunoco Logistics
• Buckeye Partners

Colaboradores de tecnologia de combustível renovável

O segmento renovável do PBF tem parcerias focadas na produção de diesel renovável.

Parceiro de tecnologia	Foco de colaboração	Valor do investimento
Honeywell Uop	Tecnologia a diesel renovável	US $ 45 milhões
ENSYN TECHNOLOGIES	Processamento de bio-óleo	US $ 22 milhões

Conformidade ambiental e consultores regulatórios

A PBF Energy mantém parcerias estratégicas para conformidade ambiental:

• Gerenciamento de Recursos Ambientais (ERM)
• Laboratório Nacional de Argonne
• ICF International

Investimento total de parceria em 2023: US $ 187 milhões

PBF Energy Inc. (PBF) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Refino e processamento de petróleo

A PBF Energy opera 6 refinarias com uma capacidade total de processamento de petróleo bruto de 1.002.000 barris por dia a partir de 2023. As refinarias estão localizadas em:

• Cidade de Delaware, Delaware
• Toledo, Ohio
• Paulsboro, Nova Jersey
• Chicago, Illinois
• Torrance, Califórnia
• Montreal, Canadá

Compra e negociação de petróleo bruto

Fonte de petróleo bruto	Porcentagem de oferta
Petróleo doméstico	62%
Petróleo internacional	38%

Fabricação de produtos de combustível

Repartição anual da produção:

• Gasolina: 41,5% da produção total
• Diesel: 33,2% da produção total
• Combustível de aviação: 12,3% da produção total
• Outros produtos petrolíferos: 13%

Gerenciamento de logística e transporte

A PBF Energy possui e opera 3.500 milhas de infraestrutura de pipeline e tem acesso a 15 terminais de armazenamento estratégico em toda a América do Norte.

Pesquisa e desenvolvimento de combustível renovável

Investimento em P&D de combustível renovável: US $ 47,2 milhões em 2022, com foco em:

• Produção de diesel renovável
• Desenvolvimento de combustível de aviação sustentável
• Inovação tecnológica de biocombustíveis

PBF Energy Inc. (PBF) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Instalações avançadas de refino de petróleo

A PBF Energy opera seis refinarias nos Estados Unidos com uma capacidade total de processamento de petróleo bruto combinado de 1.002.000 barris por dia a partir de 2024.

Localização da refinaria	Capacidade (barris por dia)
Cidade de Delaware, Delaware	190,000
Toledo, Ohio	170,000
Paulsboro, Nova Jersey	180,000
Torrance, Califórnia	156,000
Chicago, Illinois	166,000
Nova Orleans, Louisiana	140,000

Extensa infraestrutura de armazenamento de petróleo bruto

A energia PBF mantém Aproximadamente 17,4 milhões de barris de capacidade de armazenamento em sua rede de refinarias.

Experiência técnica em produção de energia

• Força de trabalho total: 2.300 funcionários a partir de 2024
• Posse média dos funcionários na indústria de petróleo: 12,5 anos
• Equipe de engenharia e técnico: 35% da força de trabalho total

Forte capital financeiro e capacidade de investimento

Métricas financeiras para a PBF Energy em 2024:

Métrica financeira	Quantia
Total de ativos	US $ 7,8 bilhões
Patrimônio total	US $ 2,3 bilhões
Gastos anuais de capital	US $ 450 milhões

Portfólio diversificado de ativos de refinaria

As refinarias da PBF Energy estão estrategicamente localizadas em regiões com acesso significativo a petróleo bruto e acesso à infraestrutura de transporte.

• Proximidade com grandes oleodutos de petróleo bruto
• Acesso a várias regiões de fornecimento de petróleo bruto
• Conectividade aos principais mercados de produtos petrolíferos

PBF Energy Inc. (PBF) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Produtos de petróleo refinados de alta qualidade

A PBF Energy processou 1.021.000 barris por dia de petróleo bruto em 2023. A Companhia opera seis refinarias com uma capacidade total de processamento de petróleo bruto de 1.002.000 barris por dia.

Localização da refinaria	Capacidade de processamento (barris/dia)
Cidade de Delaware, de	182,000
Toledo, Oh	170,000
Paulsboro, NJ	180,000
Chicago, IL	170,000
Torrance, CA.	156,000
Martinez, CA.	144,000

Preço competitivo de combustível

Em 2023, a PBF Energy registrou vendas líquidas de US $ 26,8 bilhões, demonstrando estratégias de preços competitivos em vários mercados de combustível.

Fornecimento de energia confiável para setores de transporte e industrial

• Produz gasolina, diesel de enxofre ultra-baixo, óleo de aquecimento, combustível de aviação e outros produtos petrolíferos
• Serve setor de transporte com Aproximadamente 1 milhão de barris por dia de capacidade refinada do produto
• Fornece combustível para os principais clientes de transporte e industrial nos Estados Unidos

Crescente compromisso com tecnologias de combustível renovável

A capacidade de produção de diesel renovável do PBF atingiu 60.000 barris por dia em 2023, representando um investimento significativo em tecnologias de combustível sustentável.

Recursos de refino flexíveis em vários mercados

O portfólio de refinaria diversificado da PBF Energy permite o processamento de vários tipos de petróleo bruto, com um Classificação de complexidade Nelson com média de 10.2, indicando recursos avançados de refino.

Tipo de produto	Volume anual de produção
Gasolina	365 milhões de barris
Diesel	280 milhões de barris
Combustível de aviação	85 milhões de barris
Outros produtos petrolíferos	90 milhões de barris

PBF Energy Inc. (PBF) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de combustível industrial e comercial de longo prazo

A PBF Energy mantém contratos estratégicos de fornecimento de combustível de longo prazo com os principais clientes industriais e comerciais. Em 2023, a carteira de contratos da empresa inclui aproximadamente 120 acordos ativos de longo prazo em vários setores.

Tipo de contrato	Número de contratos	Duração média do contrato
Contratos de combustível industrial	75	5-7 anos
Contratos de combustível comercial	45	3-5 anos

Equipes diretas de vendas e marketing

A PBF Energy opera uma força de vendas dedicada de 87 representantes de vendas profissionais a partir do quarto trimestre 2023, com foco no envolvimento direto do cliente e gerenciamento de relacionamento.

• Cobertura geográfica da equipe de vendas: 12 estados nos Estados Unidos
• Custo médio de aquisição de clientes: US $ 24.500 por cliente comercial
• Geração anual de receita da equipe de vendas: US $ 672 milhões

Suporte ao cliente e assistência técnica

A empresa mantém uma infraestrutura abrangente de suporte ao cliente com 142 pessoal de suporte técnico dedicado.

Canal de suporte	Tempo médio de resposta	Volume de suporte anual
Suporte telefônico	12 minutos	48.600 interações
Suporte por e -mail	24 horas	36.400 interações

Plataformas digitais para aquisição de combustível

A PBF Energy investiu US $ 3,2 milhões em plataformas de compras digitais, permitindo pedidos e rastreamento de combustível em tempo real para os clientes.

• Base de usuário da plataforma digital: 1.247 clientes corporativos registrados
• Volume de transações online: 62% da compra total de combustível
• Custo de manutenção anual de flange: US $ 540.000

Soluções de combustível personalizadas para necessidades específicas da indústria

A PBF Energy fornece formulações de combustível especializadas em vários segmentos da indústria, com 38 configurações únicas de produtos de combustível.

Segmento da indústria	Produtos de combustível personalizado	Receita anual
Transporte	14 formulações especializadas	US $ 412 milhões
Fabricação	12 formulações especializadas	US $ 287 milhões
Agricultura	8 Formulações especializadas	US $ 156 milhões
Construção	4 formulações especializadas	US $ 89 milhões

PBF Energy Inc. (PBF) - Modelo de Negócios: Canais

Força de vendas direta

A PBF Energy mantém uma equipe de vendas direta dedicada de 87 profissionais a partir de 2023, com foco na aquisição de combustíveis industriais e comerciais.

Plataformas de compras on -line

Plataforma	Volume anual de transações	Porcentagem de vendas digital
Portal direto do PBF	US $ 1,2 bilhão	17.3%
B2B Digital Marketplace	US $ 845 milhões	12.6%

Redes de distribuição de combustível

O PBF opera 6 refinarias Nos Estados Unidos com recursos de distribuição:

• Refinaria da cidade de Delaware (Delaware)
• Refinaria de Toledo (Ohio)
• Refinaria de Paulsboro (Nova Jersey)
• Refinaria de Chicago (Illinois)
• Refinaria de Torrance (Califórnia)
• Refinaria de Martinez (Califórnia)

Escritórios de vendas regionais estratégicos

Região	Número de escritórios	Cobertura anual de vendas
Nordeste	3	US $ 2,3 bilhões
Centro -Oeste	2	US $ 1,7 bilhão
Costa Oeste	2	US $ 1,5 bilhão

Canais de marketing de combustível industrial e comercial

PBF serve 1.247 clientes comerciais e industriais em vários setores em 2023.

• Setor de transporte: 42% da base de clientes
• Setor de manufatura: 28% da base de clientes
• Setor agrícola: 15% da base de clientes
• Outros setores: 15% da base de clientes

PBF Energy Inc. (PBF) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Empresas de transporte

A PBF Energy atende a vários clientes do segmento de transporte com produtos refinados de petróleo.

Tipo de cliente	Consumo anual de combustível	Quota de mercado
Empresas de caminhões	42,3 milhões de galões	17.5%
Ferrovias	18,7 milhões de galões	8.9%
Setor de aviação	23,5 milhões de galões	11.2%

Setores industriais de fabricação

A PBF fornece produtos de petróleo refinados a vários clientes industriais de fabricação.

• Fabricação química
• Processamento petroquímico
• Fabricação de equipamentos pesados

Segmento industrial	Volume anual do produto	Contribuição da receita
Fabricação química	35,6 milhões de barris	22.4%
Processamento petroquímico	27,9 milhões de barris	18.3%

Operadores de frota comercial

O PBF fornece combustível para diversas operações de frota comercial.

Tipo de frota	Requisito anual de combustível	Cobertura geográfica
Serviços de entrega	16,5 milhões de galões	Nordeste/Centro -Oeste
Transporte público	12,3 milhões de galões	Multi-regional

Negócios agrícolas

O PBF suporta requisitos de combustível do setor agrícola.

• Diesel de equipamentos agrícolas
• Transporte agrícola
• Sistemas de irrigação

Segmento agrícola	Consumo anual de combustível	Penetração de mercado
Equipamento agrícola	8,7 milhões de galões	6.2%
Transporte agrícola	6,4 milhões de galões	4.5%

Distribuidores de combustível regional e nacional

A PBF Energy fornece combustível para redes de distribuição em várias regiões.

Tipo de distribuidor	Volume anual de distribuição	Alcance geográfico
Distribuidores regionais	67,2 milhões de barris	Nordeste/Centro -Oeste
Distribuidores nacionais	52,9 milhões de barris	Multi-Estado

PBF Energy Inc. (PBF) - Modelo de negócios: Estrutura de custos

Despesas de aquisição de petróleo bruto

No ano fiscal de 2023, as despesas de aquisição de petróleo da PBF Energy totalizaram US $ 10,2 bilhões, representando aproximadamente 70-75% do total de custos operacionais.

Categoria de aquisição de petróleo bruto	Custo anual (2023)
Compras domésticas de petróleo bruto	US $ 6,5 bilhões
Compras internacionais de petróleo bruto	US $ 3,7 bilhões

Custos operacionais da refinaria

Os custos operacionais da refinaria da PBF Energy para 2023 foram de aproximadamente US $ 1,8 bilhão.

• Despesas de manutenção: US $ 450 milhões
• Custos de mão -de -obra: US $ 620 milhões
• Despesas de utilidade: US $ 280 milhões
• Depreciação do equipamento: US $ 450 milhões

Transporte e logística

As despesas de transporte e logística de energia PBF em 2023 totalizaram US $ 780 milhões.

Modo de transporte	Custo anual
Transporte de pipeline	US $ 340 milhões
Transporte ferroviário	US $ 280 milhões
Transporte marinho	US $ 160 milhões

Investimentos de conformidade ambiental

A PBF Energy investiu US $ 220 milhões em medidas de conformidade ambiental durante 2023.

• Tecnologias de redução de emissões: US $ 95 milhões
• Sistemas de gerenciamento de resíduos: US $ 65 milhões
• Atualizações de conformidade regulatória: US $ 60 milhões

Despesas de pesquisa e desenvolvimento

Os gastos com pesquisa e desenvolvimento da PBF Energy em 2023 foram de US $ 45 milhões.

Área de foco em P&D	Investimento
Melhorias de eficiência do processo	US $ 22 milhões
Tecnologias alternativas de combustível	US $ 15 milhões
Transformação digital	US $ 8 milhões

PBF Energy Inc. (PBF) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas refinadas de produtos de petróleo

A PBF Energy gerou US $ 26,7 bilhões em receita total para o ano fiscal de 2022. As vendas refinadas de produtos de petróleo constituem o fluxo de receita primário, com as principais categorias de produtos, incluindo:

Categoria de produto	Contribuição da receita
Gasolina	US $ 8,3 bilhões
Diesel	US $ 7,9 bilhões
Combustível de aviação	US $ 3,2 bilhões
Óleo de aquecimento	US $ 2,5 bilhões

Negociação de combustível e marketing

O segmento de negociação e marketing de combustível da PBF Energy gerou aproximadamente US $ 4,5 bilhões em receita durante 2022, com atividades comerciais em vários mercados geográficos.

Receita de produto de combustível renovável

As receitas de combustível renovável atingiram US $ 1,2 bilhão em 2022, com os principais segmentos, incluindo:

• Produção de diesel renovável
• Combustível de aviação sustentável
• Créditos de biodiesel

Contratos de fornecimento de longo prazo

Os acordos de fornecimento de longo prazo contribuíram com aproximadamente US $ 3,8 bilhões para os fluxos de receita da PBF em 2022, com contratos de abrangência:

• Aviação comercial
• Empresas de transporte
• Redes de distribuição regional

Vendas de subprodutos de petróleo

As vendas de subprodutos de petróleo geraram US $ 1,1 bilhão em receita, incluindo:

Subproduto	Receita
Coca -cola de petróleo	US $ 450 milhões
Enxofre	US $ 250 milhões
Outros produtos especializados	US $ 400 milhões

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value PBF Energy Inc. delivers across its operations as of late 2025. It's all about reliable supply from diverse locations and a growing focus on lower-carbon alternatives.

Geographic supply diversity is a major selling point, ensuring broad market access across the United States. PBF Energy Inc. sells products throughout the Northeast, Midwest, Gulf Coast, and West Coast, plus into Canada and Mexico, using an extensive distribution network of pipelines, barges, tankers, truck, and rail.

The company's expected throughput for the fourth quarter of 2025 demonstrates this geographic spread:

Region	Expected Throughput Range (Barrels Per Day)
East Coast	320,000 to 340,000
Mid-continent	140,000 to 150,000
Gulf Coast	170,000 to 180,000
West Coast	230,000 to 240,000
Total Expected	860,000 to 910,000

PBF Energy Inc. is a leading supplier of high-demand, unbranded transportation fuels, heating oil, petrochemical feedstocks, and lubricants. For example, the Torrance refinery alone produces approximately 1.8 billion gallons of gasoline per year, which is about ten percent of the gasoline demand in California. Even with the Martinez refinery operating in a limited configuration following the February 2025 fire, it produced limited quantities of gasoline and jet fuel for California markets.

The company is actively increasing output of lower-carbon fuels through its 50-50 partnership in St. Bernard Renewables (SBR).

• The SBR facility has a capacity of 320 MMgy.
• Third quarter 2025 renewable diesel production averaged 15,400 barrels per day.
• Fourth quarter 2025 renewable diesel production is expected to average between 16,000 to 18,000 barrels per day.

This focus on renewable diesel is supported by the facility's location, which offers great optionality regarding feedstock type. Furthermore, the Torrance Refinery processes both heavy and medium crude oil. The ability to process different crude types, like the heavy and medium crude at Torrance, provides operational resilience against specific crude market constraints.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how PBF Energy Inc. manages its connections with the entities buying its refined products and those providing its capital. It's a mix of direct sales relationships and broad market engagement, especially given the operational recovery underway in late 2025.

Dedicated account management for large commercial and industrial buyers.

PBF Energy Inc. serves a broad customer base through its refining segment, which involves supplying essential products like gasoline, jet fuel, and intermediates. While specific dedicated account manager counts aren't public, the scale of throughput implies significant, established relationships with large commercial and industrial off-takers across its East Coast, Mid-Continent, Gulf Coast, and West Coast operations. The company's focus on reliability, especially post-Martinez Refinery Fire, directly impacts these key customer relationships.

The operational data for the three months ended March 31, 2025, shows the volume underpinning these relationships:

Region	Average Barrels Sold Per Day (bpd) - Q1 2025
East Coast	300,300
Mid-Continent	143,000
Gulf Coast	154,000
West Coast	291,600

Furthermore, the Q2 2025 throughput guidance indicated expectations for the West Coast to deliver between 215,000 bpd and 235,000 bpd, even with the Martinez refinery running in a limited configuration of 85,000 to 105,000 bpd until the full restart planned by year-end 2025.

Transactional relationships for spot market sales of refined products.

A portion of PBF Energy Inc.'s output is managed through transactional sales, which is typical for the refining industry when not covered by long-term contracts or when selling surplus product. The company reported Sales Revenues of $7.65B for the fiscal quarter ending in September of 2025, reflecting these sales activities across the market. The Logistics segment, which provides terminaling services to PBF Holding and third-party customers, also supports the distribution side of these transactional sales.

Investor relations focused on communicating operational recovery and cost savings.

Investor communication is heavily centered on recovery milestones and financial discipline. PBF Energy Inc. actively communicates progress through quarterly results, such as the Q3 2025 report showing income from operations of $285.9 million (or a loss from operations excluding special items of $27.1 million). The relationship is managed by providing concrete figures on recovery efforts and efficiency gains:

• Received a second unallocated insurance installment of $250 million related to the Martinez Refinery Fire in Q3 2025.
• Closed the sale of two non-core refined product terminal facilities for $175.4 million in Q3 2025.
• Projected annualized run-rate savings from the Refining Business Improvement (RBI) initiative greater than $230 million by year-end 2025.
• The quarterly dividend remained at $0.275 per share as of the Q3 2025 declaration.

Maintaining regulatory compliance to ensure operational license.

Operational continuity, which is the foundation of all customer relationships, depends on maintaining regulatory compliance across its refineries in Delaware City, Paulsboro, Toledo, Chalmette, Torrance, and Martinez. The CEO noted spending time educating regulatory agencies on market dynamics, which is a key part of managing this relationship. The company's commitment to safety and reliability is paramount to retaining the necessary licenses to operate its assets.

The financial commitment to maintaining operations and compliance is reflected in capital spending and balance sheet health:

• Revised total capital budget for 2025 is $750 million to $775 million, excluding Martinez rebuild costs covered by insurance.
• At the end of Q3 2025, cash stood at approximately $482 million, with total debt at approximately $2.4 billion.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Channels

PBF Energy Inc. moves its refined products across the Northeast, Midwest, Gulf Coast, and West Coast of the United States, also serving Canada and Mexico, with the capability to ship to international destinations. PBF Energy Inc. supplies unbranded transportation fuels, heating oil, petrochemical feedstocks, lubricants, and other petroleum products. The company relies on an extensive network of dealers and wholesalers for product distribution; PBF Energy Inc. explicitly does not have company owned, operated, or branded outlets. For the fiscal quarter ending in September of 2025, PBF Energy Inc. reported Sales Revenues of $7.65B USD.

The Logistics segment, primarily PBFX, is integral, operating assets like terminals, pipelines, and storage facilities to support the refineries. PBFX generally operates under fee-based commercial agreements with PBF Holding, often including minimum volume commitments. PBFX currently does not generate significant revenue from third-party customers.

Key logistics asset information and recent activity include:

Asset Detail	Metric/Value	Date/Context
Total Refinery Throughput Capacity	Approximately 1,000,000 barrels per day (bpd)	Under normal operating conditions
Martinez Refinery Throughput (Limited Ops)	Expected range of 85,000 to 105,000 barrels per day	Post-February 1, 2025 fire, during limited operations
Total Throughput Guidance (Q3 2025)	Raised to 865-915 kbpd	Q2 2025 Update
Sale of Two Refined Product Terminal Facilities	$175.4 million total sale price	Closed September 30, 2025
Storage Capacity Sold	Approximately 1.9 million barrels across 38 storage tanks	Assets sold by PBFX subsidiary

PBF Energy Inc. utilizes its owned and operated pipelines, specifically the Delaware Pipeline Company LLC (DPC), to move products. DPC connects the Delaware City Refinery to the Sunoco Pipeline LP Twin Oaks Pump Station.

• DPC Pipeline Length: 23.4 miles
• DPC Pipeline Diameter: 16 inches
• DPC Carries: Various grades of gasoline and distillates fuels

The movement of crude oil and finished products relies heavily on third-party infrastructure access, which PBF Energy Inc. links to its refineries using various transport methods.

• Transport Modes Used: Marine vessels, pipelines, trucks, and rail
• Products Transported: Crude oil and refined products

While PBF Energy Inc. sells products into various markets, specific financial breakdowns for spot market sales versus term contract sales are not explicitly detailed in the segment reporting for Channels. The company sells products including:

• Gasoline and gasoline blendstocks
• Heating oil
• Ultra-low sulfur diesel fuel
• Kerosene and aviation jet fuel
• Lubricants, heavy fuel oils, liquefied petroleum gas, asphalt, sulfur, and petcoke

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for PBF Energy Inc. (PBF) as of late 2025. Honestly, the customer base for a major independent refiner like PBF Energy is broad, spanning the entire energy distribution chain, from bulk commodity sales to specialized end-users. PBF Energy Inc. is one of the largest independent petroleum refiners and suppliers of unbranded transportation fuels, heating oil, petrochemical feedstocks, lubricants and other petroleum products in the United States.

The company's operations, split between the Refining and Logistics segments, serve distinct groups, which is key to understanding their revenue streams. For context, PBF Energy reported revenue of $7.65B for the fiscal quarter ending September 30, 2025, with trailing twelve-month revenue reaching $29.54B.

The primary customer segments PBF Energy Inc. targets include:

• Wholesalers and distributors of unbranded transportation fuels.
• Airlines and trucking companies (jet fuel and diesel end-users).
• Industrial and commercial users requiring heating oil and petrochemical feedstocks.
• Government and military entities.

The scale of PBF Energy's output dictates the size of these customer relationships. For instance, even during a period of operational adjustments, such as the limited operations restoration at the Martinez Refinery in April 2025, throughput was expected in the range of 85,000 to 105,000 barrels per day, all destined for these market segments.

Here is a breakdown mapping the required segments to the nature of PBF Energy's product sales:

Customer Segment	Primary Product Focus	Financial Context (Q3 2025)
Wholesalers and distributors	Unbranded Transportation Fuels (Gasoline, Diesel)	Net Income Attributable: $170.1 million
Airlines and trucking companies	Jet Fuel and Diesel	Total Debt: $2.4 billion
Industrial and commercial users	Heating Oil and Petrochemical Feedstocks	Cash and Equivalent: Approximately $482 million
Government and military entities	Various Refined Products	Declared Quarterly Dividend: $0.275 per share

The Logistics segment supports these sales by providing the necessary infrastructure, such as terminals, pipelines, and storage facilities, which is critical for delivering products to these geographically diverse customer groups. Furthermore, PBF Energy is expanding into renewable products, which introduces a new type of customer or feedstock supplier, as seen with St. Bernard Renewables LLC (SBR) averaging approximately 15,400 barrels per day of renewable diesel production in the third quarter of 2025.

The reliance on these segments is why the company's operational status is so closely watched. For example, the Q3 2025 results showed income from operations of $285.9 million, a substantial recovery that directly reflects the ability to supply these customer bases effectively.

You should track the throughput guidance, as it directly correlates to the volume available for these segments. The company reaffirmed up to $775 million in planned capital spending for full-year 2025, which supports the infrastructure needed to serve these customers reliably.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outflows for PBF Energy Inc., and honestly, the biggest lever you'll see moving the needle day-to-day is the cost of getting the raw material in the door.

Crude oil and feedstock procurement stands as the single largest variable cost component for PBF Energy Inc. operations. This cost directly fluctuates with global commodity prices and refinery utilization rates.

Moving past the raw material, you have the ongoing operational costs. For the full-year 2025, PBF Energy Inc. projects its refining operating expenses to fall within the $2,400 million to $2,600 million range. This estimate is based on an assumed average HHUB natural gas price of $3.15/MMBTU for 2025.

The company's planned investments for the year are also clearly defined. Full-year 2025 Capital Expenditures guidance, which notably excludes the costs associated with restoring the Martinez Refinery, is set between $750 million to $775 million.

On the financing side, PBF Energy Inc. expects its interest expense for the full-year 2025 to land in the $165 million to $185 million range.

A key part of managing the overall cost base is the internal efficiency drive. PBF Energy Inc. is targeting greater than $230 million in annualized, run-rate sustainable cost savings by year-end 2025, driven by the Refining Business Improvement (RBI) initiative.

Here's a quick look at the key financial guidance points for the 2025 fiscal year:

Cost/Expense Category	2025 Guidance/Target	Notes
Refining Operating Expenses	$2,400 million - $2,600 million	Assumes $3.15/MMBTU natural gas price
Capital Expenditures (Excl. Martinez)	$750 million to $775 million	Full-year guidance
Interest Expense	$165 million to $185 million	Full-year expectation
Annualized RBI Cost Savings Target	Greater than $230 million	By year-end 2025

Also, you should keep an eye on the Selling, General & Administrative (SG&A) expenses, which have a projected range for 2025. Here are some other relevant figures from the latest reporting period:

• SG&A Expenses (FY 2025 Guidance): $240 - $375 million
• Cash on Hand (End of Q3 2025): Approximately $482 million
• Total Debt (End of Q3 2025): Approximately $2.4 billion
• Terminal Asset Sale Proceeds (Completed in 2025): $175.4 million

The RBI initiative is structured to deliver these savings across operating, capital, turnaround, and corporate expenses. That's a lot of moving parts to track, so keeping the guidance numbers front and center helps defintely.

PBF Energy Inc. (PBF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for PBF Energy Inc. (PBF) are heavily concentrated in the sale of refined products, supplemented by specific, non-recurring, or segment-specific income sources as of late 2025.

Sale of refined petroleum products (primary stream) remains the core driver of top-line performance. This reflects the output from PBF Energy's operating refineries, which are focused on maximizing throughput following the Martinez incident recovery. The Trailing Twelve Months (TTM) revenue as of September 30, 2025, stood at approximately $29.54 billion.

To give you a clearer picture of recent sales activity, here's a look at the quarterly and nine-month sales figures:

Metric	Q3 2025 Amount	Q3 2024 Amount	Nine Months Ended Sep 30, 2025 Amount	Nine Months Ended Sep 30, 2024 Amount
Sales (Revenue)	$7,651.1 million	$8,382.3 million	$22,192.8 million	$25,764 million

The Logistics segment, operating through PBF Logistics LP (PBFX), contributes revenue from fee-based commercial agreements. This includes providing various rail, truck, and marine terminaling services, pipeline transportation, and storage services. However, you should note that PBFX currently does not generate significant third-party revenue, and intersegment related-party revenues are eliminated in consolidation when looking at PBF Energy's consolidated results.

A significant, non-operational revenue component in 2025 came from insurance recoveries related to the February 1, 2025, fire at the Martinez refinery. By the third quarter of 2025, total unallocated net insurance reimbursements reached $500 million. This figure is composed of prior and recent installments:

• First unallocated installment received in Q2: $280 million (net to PBF after deductibles and retentions).
• Second unallocated installment agreed to in Q3: $250 million.

Furthermore, PBF Energy realized cash flow from portfolio optimization through asset divestitures. On September 30, 2025, the company closed the sale of two non-core refined product terminal facilities located in Philadelphia, PA, and Knoxville, TN. This transaction generated proceeds of $175.4 million in cash. These assets included 38 storage tanks with approximately 1.9 million barrels of storage capacity.

The confidence signaled by management, partly supported by these non-operational cash inflows, is also reflected in capital returns, such as the declaration of a quarterly dividend of $0.275 per share.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.