Provident Financial Holdings, Inc. (PROV): تحليل القوى الخمس [تم تحديث نوفمبر 2025]

أنت تتطلع إلى زيادة حجم Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) الآن، في أواخر عام 2025، وبصراحة، المشهد التنافسي ضيق؛ مع تسجيل إيرادات السنة المالية 2025 عند 39.00 مليون دولار، يمكنك أن ترى الضغط الذي يمارسه المنافسون الكبار والتهديد المستمر من شركات التكنولوجيا المالية التي تقضي على قاعدة ودائعهم. لقد قمنا بتحديد القوى الخمس - بدءًا من القوة التي يتمتع بها المودعون في هذه البيئة ذات المعدلات المرتفعة وحتى حواجز رأس المال المرتفعة التي تمنع البنوك المعتمدة الجديدة من الخروج - لنمنحك رؤية دقيقة تمامًا على مستوى المحللين حول المكان الذي تكمن فيه المخاطر والفرص الحقيقية لهذا البنك المجتمعي. الغوص أدناه لرؤية الانهيار الكامل.

Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

تعد القوة التي يتمتع بها موردو شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) عنصرًا حاسمًا في إدارة الربحية، وخاصة صافي هامش الفائدة (NIM).

يتمتع المودعون بقدرة عالية في بيئة ذات أسعار فائدة مرتفعة، مما يضغط على صافي هامش الفائدة. بالنسبة لشركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)، ارتفع صافي هامش الفائدة إلى 3.02% في الربع الثالث من العام المالي 2025 بزيادة قدرها 28 نقطة أساس على أساس سنوي، مما يدل على أن عائدات الأصول تجاوزت تكاليف التمويل في تلك الفترة، على الرغم من أن تكاليف الودائع لا تزال تمثل رافعة رئيسية. بلغ إجمالي الودائع لدى شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) 901.3 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس 2025.

تتمتع مصادر التمويل بالجملة، مثل البنك الفيدرالي لقروض المنازل (FHLB)، بالقوة بسبب حاجة البنك إلى السيولة. انخفضت قروض شركة Provident Financial Holdings، Inc. (PROV) إلى مستوى 215.6 مليون دولار في الربع الثالث من العام المالي 2025. وبلغ متوسط تكلفة الاقتراض 4.52% في الربع الثاني من العام المالي 2025. ومن المتوقع إعادة التسعير تقريبًا 100.8 مليون دولار من التمويل بالجملة المستحق في يونيو و 46.3 مليون دولار تستحق في سبتمبر بمعدلات أقل، مما يخفف بعضًا من قوة المورد هذه. قامت بعض FHLBs بتمديد العروض الخاصة للخصم المسبق حتى 31 ديسمبر 2025، حيث تقدم أ 5 نقاط أساس خصم على بعض السلف ذات السعر الثابت.

يتمتع مقدمو البرامج المصرفية الأساسية بقدرة عالية بسبب تكاليف التحويل الكبيرة. من المتوقع أن يكون حجم سوق البرمجيات المصرفية الأساسية في الولايات المتحدة مفيدًا 7.62 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2034، ينمو من 7125.61 مليون دولار أمريكي في عام 2025. تعتبر الأنظمة القديمة مكلفة ومعقدة الصيانة، مما يؤدي إلى تقييد البائعين، وهو ما يترجم مباشرة إلى نفوذ كبير للموردين بالنسبة للمزود الحالي.

خدمات الامتثال التنظيمي متخصصة، مما يمنح هؤلاء الموردين نفوذاً معتدلاً. في حين أن تكاليف العقود المحددة لشركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) ليست علنية، فإن التحدي العام الذي تواجهه الصناعة بالنسبة للبنوك الإقليمية لمواكبة الامتثال التنظيمي بسبب الميزانيات الأصغر يشير إلى أن مقدمي الخدمات المتخصصين هؤلاء يحافظون على قوة تسعير معتدلة.

فيما يلي لمحة سريعة عن عناصر هيكل التمويل ذات الصلة بقوة الموردين:

وتتأثر ديناميكيات القوة التفاوضية ببيئة أسعار الفائدة الحالية، كما رأينا في توسع NIM 3.02% في الربع الثالث من السنة المالية 2025.

• حساسية سعر المودع هي نقطة ضغط ثابتة.
• توفر إعادة تسعير التمويل بالجملة تخفيف التكاليف على المدى القريب.
• يعد تقييد بائعي البرامج عاملاً هيكليًا عالي التكلفة.
• يرتبط نفوذ خدمة الامتثال بالتخصص.

يجب عليك مراقبة إعادة تسعير التمويل بالجملة المتبقي، والذي من المتوقع أن يفيد NIM بشكل أكبر، وإن كان بوتيرة أبطأ. المالية: قم بمراجعة الإصدار التجريبي من الودائع للربع الرابع من عام 2025 مقابل صافي هامش الفائدة للربع الثالث من عام 2025 3.02% بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

تظل القدرة التفاوضية لعملاء شركة Provident Financial Holdings, Inc. عاملاً مهمًا، لا سيما في قطاعات الخدمات المصرفية السلعية، على الرغم من أن البصمة الإقليمية للشركة توفر بعض العزل لعملاء العلاقات.

يواجه العملاء تكاليف تحويل منخفضة لمنتجات الودائع والقروض الأساسية. ويتجلى ذلك في الضغط المستمر على تسعير الودائع. بالنسبة للشركة المصرفية التابعة لشركة Provident Financial Holdings، Inc.، ارتفع متوسط ​​تكلفة إجمالي الودائع، والتي تشمل الحسابات التي لا تحمل فوائد، إلى 2.14٪ في الربع الثالث من عام 2025. علاوة على ذلك، بلغ متوسط ​​التكلفة المرجح للالتزامات التي تحمل فوائد للشركة 2.96٪ لنفس الفترة. تعكس هذه الأرقام الحاجة إلى الحفاظ على القدرة التنافسية للاحتفاظ بالأرصدة، خاصة مع زيادة الودائع في نهاية الفترة بمقدار 388 مليون دولار أو بنسبة 8٪ سنويًا في الربع الثالث من عام 2025.

من المؤكد أن المقترضين التجاريين لديهم القدرة على شراء القروض عبر البنوك الإقليمية والوطنية. أظهرت بيانات الصناعة من الربع الثالث من عام 2025 أن إجمالي أسعار القروض التجارية تشديد، مع تحرك متوسط ​​الفارق المرجح من 2.63% في الربع الثاني إلى 2.31% في الربع الثالث. وفي السياق، تراوح متوسط ​​أسعار الفائدة على القروض التجارية في البنوك في أكتوبر 2025 من 6.7% إلى 11.5%. تتنافس شركة Provident Financial Holdings, Inc. في هذه البيئة، حيث يحمل خط أنابيب القروض المعدل الخاص بها متوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 6.15٪ في نهاية الربع الثالث من عام 2025.

أصحاب الودائع، وخاصة أولئك الذين لديهم حسابات سوق المال أو حسابات الودائع لأجل، يطالبون بأسعار تنافسية. تشير الزيادة في التكلفة الإجمالية للأموال لشركة Provident Financial Holdings, Inc. إلى 2.44% في الربع الثالث من عام 2025 إلى أن العملاء يقومون بتحويل الأموال إلى بدائل ذات عائد أعلى أو يطالبون بأسعار أفضل للاحتفاظ بأموالهم داخل المؤسسة. إن صافي هامش الفائدة (NIM) البالغ 3.43% في الربع الثالث من عام 2025 هو نتيجة هذا التوازن الدقيق بين عوائد الإقراض وتكاليف الودائع.

يؤدي التركيز على مجتمع Provident Financial Holdings إلى تقليل قوة العملاء القائمين على العلاقات بشكل طفيف. وباعتبارها الشركة القابضة لبنك بروفيدنت، الذي تأسس عام 1839 ويدير 140 فرعًا في جميع أنحاء نيوجيرسي وشرق بنسلفانيا وأجزاء من نيويورك، فإن هذا الوجود المحلي يعزز علاقات أعمق. مع إجمالي أصول تبلغ 24.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2025، فإن التوجه المجتمعي للبنك، والذي يرى 77٪ من الرؤساء التنفيذيين للبنك المجتمعي أنه عامل تمييز رئيسي في عام 2025، يمكن أن يخلق التصاقًا يتجاوز التسوق النقي للمعدلات للعملاء التجاريين وإدارة الثروات الراسخين.

فيما يلي المقاييس المالية الرئيسية التي توضح بيئة التسعير التنافسية:

تشير قدرة الشركة على تحقيق إيرادات قياسية قدرها 222 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 مع إدارة تكاليف الودائع إلى أن تركيز علاقتها فعال إلى حد ما في التخفيف من قوة العملاء الأوسع التي تظهر في تسعير المنتجات الأساسية.

Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تنظر إلى شدة المنافسة في جنوب كاليفورنيا، وبصراحة، إنها منطقة صعبة بالنسبة إلى لاعب أصغر مثل Provident Financial Holdings, Inc.. التنافس هنا مرتفع بالتأكيد، حيث يواجه مجموعة من البنوك الوطنية والإقليمية الأكبر حجمًا. وهذا يعني أن كل قرض، وكل وديعة، هي معركة شاقة.

إن المنتجات الأساسية التي تقدمها - مثل القروض العقارية، والحسابات الجارية، وقروض الأعمال الأساسية - يتم التعامل معها، في معظمها، على أنها سلع غير متمايزة من قبل قاعدة العملاء. عندما يكون المنتج هو نفسه، يتحول الصراع بالكامل إلى السعر والخدمة وقرب الفروع، مما يضغط على هوامش الربح للجميع.

الأرقام تظهر بوضوح التفاوت في الحجم. بلغت إيرادات Provident Financial Holdings, Inc. للعام المالي 2025 39.00 مليون دولار فقط للسنة المنتهية في 30 يونيو 2025، على الرغم من أن إيرادات الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) اعتبارًا من أواخر عام 2025 كانت أعلى قليلاً عند 39.22 مليون دولار أمريكي. يشير هذا الخط العلوي الصغير نسبيًا، مقارنة بأقرانه، إلى منافسة شديدة، يائسة تقريبًا، على كل شريحة من حصة السوق.

فكر في النطاق التشغيلي للمنافسين المباشرين الذين تواجههم في المنطقة. تعمل شركة Banc of California, Inc. وشركة WaFd, Inc. على مستوى مختلف تمامًا، وهو ما يعد عاملاً رئيسيًا في التنافس. فيما يلي نظرة سريعة على فرق المقياس بناءً على أحدث أرقام عام 2025:

عندما ترى قواعد الأصول تلك - عشرات المليارات مقابل البصمة الأصغر بكثير لشركة Provident Financial Holdings, Inc. - فإنك تفهم سبب شراسة المنافسة. يمكن للبنوك الأكبر حجمًا استيعاب المزيد من الخسائر، والاستثمار بشكل أكبر في التكنولوجيا، وتقديم أسعار أكثر عدوانية. كما أن بيئة النمو العضوي للمؤسسات الصغيرة في الأسواق الناضجة مثل جنوب كاليفورنيا غالبًا ما تكون بطيئة.

إن بيئة النمو العضوي البطيئة هذه تجبر المنافسين على القتال بقوة للحصول على حصة في السوق بدلاً من الاعتماد على التوسع وحده. بالنسبة لشركة Provident Financial Holdings, Inc.، يُترجم هذا إلى ضغوط محددة:

• توقف نمو محفظة القروض في ربع يونيو 2025 بسبب سداد القروض مقدمًا.
• انخفض صافي الدخل للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2025 بنسبة 15 بالمائة على أساس سنوي إلى 6.26 مليون دولار.
• الحاجة إلى الحفاظ على أسعار فائدة تنافسية على الودائع مع إدارة هامش صافي فائدة أقل في الأرباع الأخيرة.

أنت بالتأكيد بحاجة إلى مشاهدة كيف يقوم كبار اللاعبين مثل WaFd، الذين زادوا صافي دخلهم للسنة المالية 2025 بنسبة 13٪ إلى 226.1 مليون دولار، بتوزيع رأس مالهم ومزايا الحجم مقابل وضعك في السوق المحلية.

شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

عندما تنظر إلى المشهد التنافسي لشركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)، فإن تهديد البدائل واضح تمامًا، خاصة في وظائف جمع الودائع والإقراض. البدائل ليست منافسين مباشرين يقدمون نفس الخدمة بالضبط؛ فهي بدائل تلبي نفس احتياجات العميل، وغالبًا ما تكون بتكلفة أقل أو بمزيد من الراحة. بالنسبة لبنك إقليمي مثل Provident Financial Services, Inc. (PFS)، الذي أبلغ عن إجمالي أصول بقيمة 24.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2025، فإن هذا الضغط يؤثر بشكل مباشر على صافي هامش الفائدة (NIM).

تعد حسابات التوفير ذات العائد المرتفع من FinTechs والبنوك عبر الإنترنت فقط بدائل قوية للودائع.

هذا هو المكان الذي يظهر فيه الضغط المباشر على تكاليف تمويل شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV). العملاء حساسون للغاية لأسعار أموالهم السائلة، ولا تتحمل المؤسسات الرقمية الأولى النفقات العامة للفروع المادية. أعلنت شركة Provident Financial Services، Inc. (PFS) عن أن متوسط ​​تكلفة إجمالي الودائع، بما في ذلك الودائع التي لا تحمل فائدة، بلغ 2.14٪ للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025. هذه هي التكلفة التي يدفعها Provident للاحتفاظ بالودائع في دفاترها.

الآن، قارن ذلك بما تقدمه البدائل. اعتبارًا من أواخر عام 2025، تصل أفضل معدلات حسابات التوفير ذات العائد المرتفع إلى 5.00% APY من لاعبين مثل Varo Bank وAdelFi. بصراحة، رؤية المعدلات التي تزيد عن 12 ضعف متوسط ​​معدل حساب التوفير الوطني لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) والذي يبلغ 0.40% APY اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025، يجعل من الصعب الاحتفاظ بالودائع دون رفع أسعار الفائدة الخاصة بك، مما يضغط صافي هامش الفائدة الخاص بك. فيما يلي نظرة سريعة على كيفية تراكم تكاليف الودائع هذه:

إذا كنت تحاول الحفاظ على صافي هامش الفائدة بنسبة 3.43% مثل الادخار الذي تم تحقيقه في الربع الثالث من عام 2025، فإن كل نقطة أساس يتعين عليك زيادة تكلفة إيداعك للتنافس مع بديل بنسبة 4.20% أو 5.00% تؤدي مباشرة إلى تآكل تلك الربحية.

تقدم الاتحادات الائتمانية خدمات مجتمعية مماثلة بهيكل غير ربحي يتمتع بامتيازات ضريبية.

تعد الاتحادات الائتمانية بديلاً مستمرًا لأنها غالبًا ما تشترك في التركيز المجتمعي لبنك إقليمي مثل Provident Financial Holdings، Inc. (PROV) ولكنها تعمل تحت مظلة غير ربحية ذات امتيازات ضريبية. وهم يتنافسون بشدة على أسعار الفائدة على الودائع. على سبيل المثال، كان أفضل سعر لشهادات الإيداع (CD) الذي رأيناه في أواخر نوفمبر 2025 من اتحاد ائتماني هو 4.50% APY لمدة 4 أشهر في Nuvision Credit Union.

تم إعداد هذه المنافسة على خلفية النطاق المستهدف الحالي للاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، والذي يتراوح بين 4.25٪ إلى 4.50٪ اعتبارًا من أواخر عام 2025.

• يمكن أن تصل أسعار أقراص CD الخاصة بالاتحادات الائتمانية إلى 4.50% APY لفترات أقصر.
• النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هو 4.25% إلى 4.50%.
• تقدم البنوك عبر الإنترنت والاتحادات الائتمانية عمومًا أسعارًا أكثر تنافسية من البنوك التقليدية.

يحل مقرضي ووسطاء الرهن العقاري المباشر محل القروض المصرفية التقليدية.

بالنسبة لجانب الإقراض من الأعمال، فإن الكيانات غير المصرفية هي البديل المهيمن. إنهم يتجاوزون هيكل البنك التقليدي بالكامل. تظهر الاتجاهات أن شركات الرهن العقاري غير المصرفية تستحوذ على غالبية السوق. وفي الربع الأول من عام 2025، ارتفعت حصة المؤسسات غير المصرفية من إجمالي عمليات الإنشاء إلى 66.4%.

وهذا يعني أنه من بين كل 100 قرض منزل، يأتي 66 منها تقريبًا من مقرضين أو وسطاء مباشرين غير مصرفيين، وليس من مؤسسات مثل Provident Financial Services, Inc. (PFS). أنشأت شركات الرهن العقاري غير المصرفية 53.3% من جميع قروض المنازل على مستوى البلاد في عام 2024. ومن المتوقع أن يصل الحجم الإجمالي لسوق مقرضي الرهن العقاري إلى 1,292.91 مليار دولار في عام 2025. عليك أن تأخذ في الاعتبار أن المقرضين المباشرين المتخصصين غالبًا ما يكونون أسرع وأكثر تركيزًا على قطاعات محددة، مثل شراء المنازل، حيث استحوذوا على 66.1% من السوق في عام 2024.

تحل منصات الاستثمار والمستشارون الآليون محل خدمات إدارة الثروات.

تقدم شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) أيضًا إدارة الثروات، لكن هذا القطاع يواجه الاستبدال من المنصات الآلية. لقد نضجت صناعة الاستشارات الآلية، حيث تجاوزت الأصول العالمية الخاضعة للإدارة (AUM) علامة تريليون دولار. في حين أن حجم السوق العالمية للاستشارات الروبوتية في عام 2025 يقدر بنحو 10.86 مليار دولار، فإن إجمالي الأصول المدارة التي تديرها هذه المنصات على مستوى العالم أكبر بكثير، مع تقديرات تشير إلى أكثر من 1.0 تريليون دولار بحلول عام 2025.

العامل التنافسي الرئيسي هنا هو التكلفة. يبلغ متوسط ​​الرسوم السنوية التي يتقاضاها المستشارون الآليون حوالي 0.20% من الأصول الخاضعة للإدارة في عام 2025. وللمقارنة، يدير Vanguard Digital Advisor، وهو لاعب رئيسي، حوالي 311.9 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. هذا البديل منخفض التكلفة عالي التقنية يحل محل الخدمات الاستشارية التقليدية ذات الرسوم المرتفعة التي قد تقدمها بروفيدنت.

فيما يلي مقاييس الحجم لهذا التهديد البديل:

• حجم السوق العالمي للاستشارات الآلية (2025): 10.86 مليار دولار.
• الأصول المدارة للصناعة العالمية المقدرة (2025): أكثر من 1.0 تريليون دولار.
• Robo-Advisor الرائد AUM (Vanguard Digital Advisor): حوالي 311.9 مليار دولار.
• متوسط ​​رسوم المستشار الآلي السنوية (2025): حوالي 0.20% من الأصول الخاضعة للإدارة.

Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) - قوى بورتر الخمس: تهديد الداخلين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي تحول دون قيام بنك جديد أو FinTech بإنشاء متجر والبدء في قبول الودائع أو تقديم القروض مقابل شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) في Inland Empire. بصراحة، العقبات كبيرة، ولكنها ليست مستعصية على الحل، خاصة بالنسبة للاعبين الرقميين الأذكياء.

تخلق المتطلبات التنظيمية ومتطلبات رأس المال حواجز عالية أمام البنوك المعتمدة الجديدة.

• تم تحديد الحد الأدنى لمتطلبات رأس مال الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) للبنوك الكبيرة عند 4.5 بالمائة.
• يجب على الوافدين الجدد أيضًا أن يتعاملوا مع متطلبات Stress Capital Buffer (SCB)، والتي لا تقل عن 2.5 بالمائة.
• بالنسبة للمقرضين المجتمعيين، فإن التخفيض المقترح لنسبة الرافعة المالية للبنك المجتمعي (CBLR) يتراوح من 9% إلى 8%، مع تاريخ سريان مقترح حوالي 1 أكتوبر 2026.
• يمكن أن تستغرق العملية الشاقة للتقدم بطلب للحصول على ميثاق مصرفي كامل ما يصل إلى عامين في بعض الحالات.

يمكن لشركات التكنولوجيا المالية الدخول بخدمات غير مجمعة (مثل المدفوعات والإقراض المحدد) برأس مال أقل.

في حين أن الميثاق الكامل صعب، يمكن لشركات التكنولوجيا المالية استخدام الشراكات، على الرغم من أن المشهد التنظيمي حول الخدمات المصرفية كخدمة (BaaS) لا يزال غير مؤكد إلى حد ما بسبب التأخر في تنفيذ الإلغاء المقترح من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) لقاعدة الودائع الوسيطة لعام 2020، والذي تم تمديده في أكتوبر 2024. ولا يزال الوافدون الجدد الذين يركزون على قروض محددة، مثل أولئك الذين يقدمون القروض الاستهلاكية، يواجهون الامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك بموجب قانون السرية المصرفية.

يعد إنشاء ثقة العلامة التجارية المحلية وشبكة الفروع المادية عائقًا كبيرًا أمام الدخول.

تتمتع شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) بجذور عميقة في سوقها الأساسي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قام البنك بتشغيل 13 مكتبًا للخدمات المصرفية للأفراد/الأعمال عبر مقاطعة ريفرسايد ومقاطعة سان برناردينو، والتي تشكل منطقة إنلاند إمباير. إن هذه البصمة المادية الراسخة ومشاركة المجتمع المحلي، مثل المساهمة بمبلغ 40 ألف دولار لمؤسسة بنك الادخار الخيرية في السنة المالية 2025، تبني مستوى من الثقة يستغرق سنوات لتكراره.

سيواجه الوافدون الجدد في منطقة Inland Empire مطابقة فورية وصارمة للأسعار.

وسيتم على الفور اختبار أي منافس جديد فيما يتعلق بالتسعير، وخاصة فيما يتعلق بمنتجات الإقراض الأساسية. حصلت شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) على قروض بقيمة 93.3 مليون دولار للاستثمار خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2025، مما يدل على النشر النشط لرأس المال في السوق المحلية. يشير هذا المستوى من النشاط إلى التسعير الراسخ وإدارة العلاقات التي يجب على الداخلين الجدد تقويضها بشكل كبير للحصول على قوة جذب.

فيما يلي نظرة سريعة على نطاق شركة Provident Financial Holdings, Inc. مقابل بعض المعايير التنظيمية والأداء الأخير لأحد الأقران، مما يمنحك فكرة عن قاعدة رأس المال التي سيحتاج الوافد الجديد إلى تحديها:

إذا كنت تفكر في بنك جديد، فأنت تنظر إلى التزام برأس مال متعدد السنوات بملايين الدولارات حتى قبل أن تحجز قرضك الأول. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.