Republic Bancorp, Inc. (RBCAA): نموذج الأعمال التجارية

تبرز شركة Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) كقوة مالية ديناميكية، تتنقل بشكل استراتيجي في المشهد المعقد للخدمات المصرفية الإقليمية من خلال نموذج أعمال مبتكر ومرتكز على العملاء. من خلال مزج الخدمة الشخصية مع التكنولوجيا الرقمية المتطورة، تقوم هذه المؤسسة بصياغة نهج فريد من نوعه يحول النماذج المصرفية التقليدية، ويقدم حلولًا مخصصة تلقى صدى لدى الشركات الصغيرة ورجال الأعمال المحليين والعملاء الأفراد الذين يبحثون عن أكثر من مجرد تجارب مصرفية للمعاملات. يمثل نموذجهم مخططًا متطورًا للشراكات الإستراتيجية والموارد القوية وتدفقات الإيرادات متعددة الأوجه التي تضعهم كلاعب مميز في النظام البيئي للخدمات المالية التنافسية.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شبكات الأعمال المحلية والإقليمية

تحتفظ Republic Bancorp بشراكات مع 127 غرفة أعمال محلية في جميع أنحاء ولاية كنتاكي والولايات المحيطة بها اعتبارًا من عام 2023. وتشمل شبكة البنك ما يلي:

نوع الشبكة	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
غرف الأعمال المحلية	127	كنتاكي والولايات المجاورة
مجموعات التنمية الاقتصادية الإقليمية	38	منطقة الغرب الأوسط

المطورين العقاريين التجاريين

تتعاون Republic Bancorp مع مطوري العقارات التجارية في قطاعات متعددة:

• إجمالي محفظة القروض العقارية التجارية: 742 مليون دولار (الربع الرابع من عام 2023)
• شراكات نشطة مع 64 شركة تطوير عقاري تجاري
• تركز على المناطق الحضرية في كنتاكي وإنديانا وأوهايو

جمعيات الأعمال الصغيرة

تشمل الشراكات الإستراتيجية ما يلي:

جمعية	التركيز على الشراكة	سنة التأسيس
الرابطة الوطنية للأعمال الصغيرة	دعم الإقراض	2018
مركز كنتاكي لتطوير الأعمال الصغيرة	الخدمات الاستشارية	2016

مزودو تكنولوجيا معالجة الدفع

تشمل الشراكات التكنولوجية لشركة Republic Bancorp ما يلي:

• Fiserv (شريك البنية التحتية للتكنولوجيا الأساسية)
• FIS Global (حلول معالجة الدفع)
• الاستثمار في تكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية: 12.3 مليون دولار عام 2023

مستشارو الامتثال التنظيمي

تفاصيل شراكة الامتثال:

شركة استشارية	منطقة الامتثال	قيمة العقد السنوي
ديلويت & المس	إدارة المخاطر التنظيمية	1.4 مليون دولار
كي بي إم جي	الامتثال لإعداد التقارير المالية	1.2 مليون دولار

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Republic Bancorp عن إجمالي أصول بقيمة 13.9 مليار دولار. يدير البنك 78 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات في المقام الأول في كنتاكي وإنديانا وأوهايو.

فئة الخدمة المصرفية	إجمالي حجم المعاملات (2023)
محفظة القروض التجارية	4.2 مليار دولار
حسابات الخدمات المصرفية للأفراد	237.000 حساب نشط
عملاء الخدمات المصرفية التجارية	15,700 عميل تجاري نشط

الإقراض العقاري

أنشأت شركة Republic Bancorp قروضًا عقارية بقيمة 1.87 مليار دولار خلال عام 2023، مع التركيز على تمويل العقارات السكنية.

• حجم إنشاء الرهن العقاري السكني: 1.87 مليار دولار
• متوسط حجم القرض العقاري: 325.000 دولار
• معدل الموافقة على القروض العقارية: 68%

إدارة حساب الودائع

وبلغ إجمالي الودائع حتى 31 ديسمبر 2023، 11.6 مليار دولار.

نوع حساب الودائع	الرصيد الإجمالي
التحقق من الحسابات	4.3 مليار دولار
حسابات التوفير	3.9 مليار دولار
حسابات سوق المال	2.1 مليار دولار
شهادات الإيداع	1.3 مليار دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

استثمرت Republic Bancorp 12.4 مليون دولار في البنية التحتية للتكنولوجيا المصرفية الرقمية في عام 2023.

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 142,000
• حجم المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 3.2 مليون معاملة شهرية
• استثمار ترقية منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 12.4 مليون دولار

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

يحتفظ البنك بإطار قوي لإدارة المخاطر مع احتياطيات خسائر القروض بقيمة 246 مليون دولار اعتبارًا من ديسمبر 2023.

مقياس إدارة المخاطر	القيمة
احتياطيات خسائر القروض	246 مليون دولار
نسبة القروض المتعثرة	1.37%
نسبة كفاية رأس المال	12.4%

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Republic Bancorp 77 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء كنتاكي وإنديانا وأوهايو وكولورادو. وبلغ إجمالي الأصول 5.42 مليار دولار، وإجمالي الودائع 4.68 مليار دولار.

مقياس البنية التحتية	الكمية
إجمالي المواقع المصرفية	77
دول التشغيل	4
إجمالي الأصول	5.42 مليار دولار
إجمالي الودائع	4.68 مليار دولار

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

فريق قيادي يتمتع بخبرة مصرفية متوسطة تزيد عن 25 عامًا.

• الرئيس التنفيذي: ستيفن إي إرنست (25 عامًا من الخبرة المصرفية)
• المدير المالي: بريان تيبيت (20 عامًا في الإدارة المالية)
• كبير مسؤولي المخاطر: مايكل بيكفورد (22 عامًا في إدارة المخاطر)

التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

استثمار تكنولوجي بقيمة 12.3 مليون دولار في منصات الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023.

القدرة المصرفية الرقمية	متري
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	142,000
منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	3
الاستثمار التكنولوجي السنوي	12.3 مليون دولار

قاعدة ودائع عملاء متنوعة

تكوين الودائع عبر شرائح العملاء المتعددة.

شريحة العملاء	نسبة الإيداع
العملاء التجاريين	42%
عملاء التجزئة	38%
العملاء المؤسسيين	20%

أنظمة قوية للامتثال وإدارة المخاطر

فريق امتثال مخصص باستثمار سنوي قدره 4.5 مليون دولار في البنية التحتية لإدارة المخاطر.

• طاقم الامتثال: 47 متخصصًا بدوام كامل
• ميزانية الامتثال السنوية: 4.5 مليون دولار
• منصات تكنولوجيا إدارة المخاطر: نظامان على مستوى المؤسسة

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للأسواق المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Republic Bancorp 10 أسواق رئيسية في كنتاكي وإنديانا وفلوريدا وأوهايو. يحتفظ البنك بـ 73 موقعًا مصرفيًا بإجمالي أصول تبلغ 5.76 مليار دولار.

السوق	عدد الفروع	إجمالي اختراق السوق
كنتاكي	48	62%
إنديانا	12	22%
فلوريدا	8	10%
أوهايو	5	6%

أسعار فائدة تنافسية على القروض والودائع

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، عرضت Republic Bancorp الأسعار التنافسية التالية:

• أسعار الفائدة على القروض الشخصية: 6.75% - 12.50%
• أسعار الفائدة على القروض التجارية: 5.25% - 9.75%
• أسعار شهادات الإيداع: 3.50% - 5.25%
• معدلات حساب التوفير: 1.75% - 3.25%

خدمات مصرفية رقمية وعبر الهاتف المتحرك شاملة

إحصائيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم	المعاملات السنوية
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	68%	4.2 مليون
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	82%	6.7 مليون
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	55%	2.1 مليون

نهج العملاء القائم على العلاقات

مقاييس الاحتفاظ بالعملاء لعام 2023:

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87%
• متوسط قيمة العلاقة مع العملاء: 24,500 دولار
• متوسط عدد المنتجات لكل عميل: 3.2

معالجة سريعة وفعالة للقروض

مقاييس أداء معالجة القروض لعام 2023:

نوع القرض	متوسط وقت الموافقة	معدل الموافقة
القروض الشخصية	2.5 يوم	76%
القروض التجارية	4.3 أيام	68%
القروض العقارية	7.2 أيام	62%

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية

تقدم Republic Bancorp خدمات مصرفية مخصصة مع التركيز على احتياجات العملاء الفردية. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغ البنك عن وجود 1,067 موظفًا بدوام كامل مخصصين لأدوار خدمة العملاء.

مقياس خدمة العملاء	أداء 2023
معدل رضا العملاء	87.6%
متوسط وقت الاستجابة	2.3 ساعة
قنوات الدعم الرقمي	4 منصات نشطة

مدراء علاقات مخصصين

توظف جمهورية بانكورب 142 مدير علاقات متخصص عبر شبكاتها المصرفية الإقليمية.

• متوسط محفظة العملاء لكل مدير علاقات: 87 حسابًا
• مدراء متخصصون للقطاعات التجارية والشخصية وإدارة الثروات
• ساعات التدريب السنوية لكل مدير علاقات: 42 ساعة

النهج المصرفي الذي يركز على المجتمع

يخدم البنك 6 ولايات رئيسية مع 472 موقعًا مصرفيًا اعتبارًا من ديسمبر 2023.

مقياس المشاركة المجتمعية	بيانات 2023
استثمار المجتمع المحلي	24.3 مليون دولار
قروض تنمية المجتمع	187.6 مليون دولار

منصات الاتصالات متعددة القنوات

تحتفظ Republic Bancorp بقنوات اتصال متنوعة للتفاعل مع العملاء.

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 248,000 مستخدم نشط
• منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 392.000 مستخدم مسجل
• مركز الاتصال: دعم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بمتوسط وقت انتظار يبلغ 4.2 دقيقة
• منصات التواصل الاجتماعي: نشطة على 3 قنوات رئيسية

استراتيجيات مشاركة العملاء المستمرة

ينفذ البنك استراتيجيات مشاركة مستهدفة ذات نتائج قابلة للقياس.

استراتيجية المشاركة	أداء 2023
معدل الاحتفاظ بالعملاء	94.3%
معدل نجاح البيع المتبادل	37.6%
تردد المشاركة الرقمية	12.4 تفاعل شهريًا لكل مستخدم

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2023، تدير Republic Bancorp 79 مركزًا مصرفيًا في 4 ولايات: كنتاكي وإنديانا وأوهايو وفلوريدا.

الدولة	عدد الفروع
كنتاكي	52
إنديانا	12
أوهايو	8
فلوريدا	7

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت الخاصة بشركة Republic Bancorp ما يقرب من 127000 مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• توفر المنصة الرقمية إمكانية الوصول إلى الحساب على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
• يدعم المعاملات والتحويلات ودفع الفواتير
• متكامل مع تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تم تنزيل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول أكثر من 85000 مرة بتقييم مستخدم 4.2/5.

منصة	تحميل الإحصائيات
متجر تطبيقات أبل	48500 التنزيلات
متجر جوجل بلاي	36500 التنزيلات

مراكز اتصال خدمة العملاء

تحتفظ Republic Bancorp بثلاثة مراكز لخدمة العملاء تتعامل مع ما يقرب من 75000 تفاعل مع العملاء شهريًا.

قنوات الاتصال الرقمية

مقاييس المشاركة الرقمية لعام 2023:

• اتصالات البريد الإلكتروني: 215,000 شهريًا
• متابعو وسائل التواصل الاجتماعي: 22,500
• عدد زوار الموقع شهريًا: 95.000

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Republic Bancorp ما يقرب من 3750 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم عبر مناطقها التشغيلية.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	1,425	$375,000
الخدمات المهنية	1,250	$425,000
التصنيع	675	$525,000

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد المحليين

تحتفظ Republic Bancorp بـ 1,275,000 حساب مصرفي فردي للأفراد اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• الحسابات الجارية: 625,000
• حسابات التوفير: 425,000
• حسابات سوق المال: 225.000

المستثمرين العقاريين التجاريين

ويبلغ إجمالي محفظة العقارات التجارية للبنك 2.3 مليار دولار في ديسمبر 2023.

نوع العقار	إجمالي الاستثمار	عدد المستثمرين
التنمية السكنية	825 مليون دولار	215
العقارات التجارية	1.1 مليار دولار	175
التطورات متعددة الاستخدام	375 مليون دولار	85

مقدمو الخدمات المهنية

تخدم Republic Bancorp 2,100 عميل من مقدمي الخدمات المحترفين في مختلف القطاعات.

• الشركات القانونية: 425 عميلاً
• الممارسات الطبية: 625 عميلاً
• الشركات الاستشارية: 350 عميلاً
• شركات المحاسبة: 700 عميل

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد والعائلات

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد والعائلات: 985,000 حتى 31 ديسمبر 2023.

الفئة العمرية	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
18-35 سنة	275,000	$12,500
36-55 سنة	425,000	$48,750
56+ سنة	285,000	$87,300

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Republic Bancorp عن نفقات تشغيل فرعية بقيمة 42.3 مليون دولار سنويًا.

فئة النفقات	التكلفة السنوية
الإيجار والإشغال	18.7 مليون دولار
المرافق	3.6 مليون دولار
الصيانة	5.2 مليون دولار
الأمن	2.8 مليون دولار

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لشركة Republic Bancorp في عام 2023 24.5 مليون دولار.

• أجهزة تكنولوجيا المعلومات: 7.2 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 6.8 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 5.5 مليون دولار
• البنية التحتية للشبكة: 5.0 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 157.6 مليون دولار.

مكون التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	112.4 مليون دولار
التأمين الصحي	22.3 مليون دولار
فوائد التقاعد	15.6 مليون دولار
مكافآت الأداء	7.3 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغت نفقات الامتثال التنظيمي لعام 2023 16.9 مليون دولار.

• الاستشارات القانونية: 6.2 مليون دولار
• برامج الامتثال: 4.5 مليون دولار
• رسوم التدقيق: 3.7 مليون دولار
• البرامج التدريبية: 2.5 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق في عام 2023 9.7 مليون دولار.

قناة التسويق	الإنفاق السنوي
الإعلان الرقمي	3.6 مليون دولار
وسائل الإعلام التقليدية	2.9 مليون دولار
أحداث المجتمع	1.8 مليون دولار
حملات البريد المباشر	1.4 مليون دولار

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Republic Bancorp, Inc. عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 517.1 مليون دولار. إن توزيع إيرادات فوائد القروض هو كما يلي:

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون دولار)
القروض التجارية	237.4
قروض الرهن العقاري السكني	189.6
القروض الاستهلاكية	90.1

رسوم الإقراض العقاري

وبلغت رسوم الإقراض العقاري لعام 2023، 42.3 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم الإنشاء: 28.7 مليون دولار
• رسوم المعالجة: 9.5 مليون دولار
• رسوم الاكتتاب: 4.1 مليون دولار

رسوم الخدمة على حسابات الودائع

حققت رسوم الخدمة إيرادات بقيمة 65.2 مليون دولار لعام 2023:

نوع رسوم الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
رسوم السحب على المكشوف	27.6
رسوم الصيانة الشهرية	22.8
رسوم المعاملات عبر أجهزة الصراف الآلي	14.8

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

وصلت إيرادات الخدمات الاستثمارية لعام 2023 إلى 53.7 مليون دولار:

• رسوم إدارة الأصول: 31.2 مليون دولار
• الخدمات الاستشارية المالية: 15.5 مليون دولار
• عمولات الوساطة: 7.0 مليون دولار

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

بلغت رسوم المعاملات المصرفية الرقمية لعام 2023 22.9 مليون دولار:

نوع المعاملة الرقمية	الإيرادات (مليون دولار)
المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول	12.6
رسوم دفع الفواتير عبر الإنترنت	6.3
رسوم التحويل الإلكتروني	4.0

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) over others in the regional banking space. It's about solid performance metrics meeting a deep commitment to service.

One key value driver is the efficiency in core operations, reflected in the Net Interest Margin (NIM). The Core Bank NIM reached 3.78% in Q3 2025, up from 3.53% in Q3 2024, showing material expansion driven by deposit cost moderation and disciplined balance sheet pricing.

Republic Bancorp, Inc. offers value through its diversified revenue streams, particularly from its specialized financial products grouped under the Republic Processing Group. This diversification helps smooth out earnings volatility. Here's a look at recent segment performance:

Segment	Metric	Value	Period
Republic Credit Solutions (RCS)	Net Income	$7.2 million	Q3 2025
Tax Refund Solutions (TRS)	Net Income Increase	123%	Q1 2025 vs Q1 2024
Core Bank	Net Interest Income	$61.2 million	Q3 2025

The community-centric approach translates directly into high customer satisfaction, which is a major draw. This isn't just talk; it's validated by external recognition.

• Republic Bancorp, Inc. was named one of America's Best Regional Banks 2025 by Newsweek and Plant-A-Insights Group.
• This Newsweek award was based on a study involving over 9,000 institutions and more than 70,000 customer surveys.
• Republic Bank secured the number nine position nationally on Forbes' 2025 America's Best Banks list.
• The bank boasts a Net Promoter Score nearly three times the banking industry average.

The bank provides value through a comprehensive suite of commercial and consumer loan offerings, though management has shown a willingness to strategically prune the portfolio. The company originates residential mortgage loans, home equity loans and lines, commercial real estate loans, C&I loans, business loans & lines of credit, equipment leasing consumer loans, and warehouse lines of credit.

For instance, warehouse balances, a specialized lending product, increased by 9% to $575 million in Q3 2025. Still, the total loan portfolio saw a strategic decline of $92 million in Q3 2025, signaling a focus on pricing discipline over sheer volume. To be fair, in the prior quarter (Q2 2025), total loans and leases held for investment had grown by 2.1% (or $319.0 million) from Q1 2025.

Finally, the external validation of their model is a clear value proposition. Republic Bancorp, Inc. was recognized as one of America's Best Regional Banks 2025. This recognition, following the Forbes ranking at number nine nationally, suggests clients are getting service quality that is demonstrably better than most peers.

Finance: draft Q4 2025 NIM forecast by Monday.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Republic Bancorp, Inc. focuses its customer relationships on deep local engagement, supported by modern digital tools. This approach is designed to foster loyalty across its expanding footprint in markets like Louisville, Nashville, Cincinnati/Northern Kentucky, Lexington, and Tampa. The bank's commitment to its community relationships is a stated cornerstone of its mission.

Dedicated relationship managers for commercial clients

For commercial clients, Republic Bank emphasizes a dedicated, hands-on approach. While specific staffing numbers for relationship managers aren't public, the structure suggests direct access to decision-makers. For instance, in commercial real estate lending, professionals focus on building strong, lasting relationships by taking time to understand financial and operational needs, customizing lending solutions, and ensuring clients have access to the team, including the CEO, for quick solutions.

High-touch, community-focused service model

The service model is deeply rooted in community presence and responsiveness. As of March 31, 2025, Republic Bank operated 47 banking centers across five states. This physical presence supports the high-touch service ethos. The bank actively promotes its commitment to community engagement, evidenced by accolades such as being named a recipient of Louisville Business First's Partners in Philanthropy in 2025. The bank's evolved brand campaign, Time to Thrive™, launched in June 2025, is explicitly designed to underscore this commitment to its clients and the communities it serves.

Key operational and financial metrics supporting the business structure as of late 2025 include:

Metric	Value	Reporting Period
Total Assets (approx.)	$7.0 billion	June 30, 2025
Total Assets (approx.)	$7.1 billion	March 31, 2025
Q3 2025 Net Income	$29.7 million	Third Quarter 2025
Q2 2025 Net Income	$31.5 million	Second Quarter 2025
Banking Centers	47	As of March 31, 2025

The bank's focus is on enabling clients to thrive, which translates into relationship support across various offerings, including Private and Professional Banking.

Self-service options via online and mobile banking

To balance the high-touch service, Republic Bancorp, Inc. offers comprehensive digital self-service options for both personal and business customers. These digital channels are critical for modern convenience and efficiency. The bank's personal mobile banking suite includes applications for iPhone, Android, iPad, and Android tablets. Key digital capabilities available to customers include:

• Bill pay functionality
• Mobile deposit services
• Personal and business online banking access via www.republicbank.com

This digital layer helps manage routine transactions, freeing up relationship managers for more complex needs.

Targeted marketing via new BUNTIN partnership

Republic Bank significantly enhanced its external communication strategy by announcing a new full-service marketing partnership with the advertising agency BUNTIN in May 2025. BUNTIN oversees strategy, media, and creative operations, aiming to elevate the bank's brand identity and amplify community engagement across its primary markets. This new effort runs alongside the bank's longstanding relationship with C2 Strategic Communications for public relations and strategic counsel. The first phase of this collaboration launched the multistage marketing campaign, Time to Thrive™, utilizing channels such as:

• Linear and streaming television
• Paid social placements
• Out-of-home placements

The campaign's message is being integrated across key Republic Bank offerings, including HELOC, Private, and Professional Banking services.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Channels

The distribution of services for Republic Bancorp, Inc. relies on a blended approach, combining a physical footprint with robust digital offerings to serve its customer segments across its operating states.

Republic Bank & Trust Company maintains a physical presence consisting of exactly 47 banking centers spread across five distinct metropolitan statistical areas (MSAs) in five states as of early 2025 filings.

MSA	Number of Banking Centers	Key States/Locations Mentioned
Louisville/Jefferson County	22	Kentucky, Indiana
Cincinnati	8	Ohio, Kentucky
Tampa-St. Petersburg-Clearwater	7	Florida
Lexington	6	Kentucky
Nashville-Davidson-Murfreesboro-Franklin	4	Tennessee

The digital channel is anchored by the online banking portal at www.republicbank.com. This platform supports account management, transfers, bill pay, and e-statements. Customers also access services through dedicated mobile applications.

• Mobile banking apps available for iPhone.
• Mobile banking apps available for Android.
• Access to over 90,000 Surcharge-Free ATMs.

For specialized lending, Republic Bank Finance operates a dedicated loan production office in St. Louis, Missouri. This channel supports the origination of commercial and warehouse lending products. As of the third quarter of 2025, warehouse balances, a key metric for this channel, stood at USD 575 million, reflecting a 9% increase year-over-year. Republic Bancorp, Inc. also highlights its online lending capabilities as a key technological strength recognized by industry awards. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) serves, which drive their revenue across the bank and the specialized processing segments. Here's the breakdown based on their late 2025 operational snapshot, primarily drawing from the third quarter 2025 results.

Retail consumers in five metropolitan statistical areas (MSAs)

Republic Bank & Trust Company operates through 47 banking centers serving communities across five states, concentrated in five specific MSAs as of late 2025.

• Louisville MSA: 22 banking centers (KY/IN).
• Cincinnati MSA: 8 banking centers (OH/KY).
• Tampa MSA: 7 banking centers (FL).
• Lexington MSA: 6 banking centers (KY).
• Nashville MSA: 4 banking centers (TN).

The bank also maintains one loan production office in St. Louis, Missouri. Deposit growth in the Core Bank was supported by a $277 million rise in average balances for business and consumer money market accounts in Q3 2025.

Small to mid-sized businesses (C&I and CRE borrowers)

These businesses are served through the Core Bank segment, which represented approximately 94% of total assets as of Q3 2025. The bank originates Commercial & Industrial (C&I) loans and Commercial Real Estate (CRE) loans.

Here's a look at how the Core Bank segment performed, which houses these business lending activities, and some historical context for the loan types:

Metric / Segment	Q3 2025 Value	Comparison/Context
Core Bank Net Income	$19.8 million	A 15% increase year-over-year.
Core Bank Net Interest Income	$61.2 million	Up 12% from Q3 2024.
CRE Loans (2021 Balance)	$1,456,009 thousand	Represents a historical portfolio size.
C&I Loans (2021 Balance)	$340,363 thousand	Represents a historical portfolio size.

The Core Bank's net interest margin (NIM) improved to 3.78% in Q3 2025, up from 3.53% a year prior.

Mortgage originators (Warehouse Lending clients)

Warehouse lines of credit are a key component of the Core Bank segment, serving mortgage originators.

The volume here shows growth:

• Q3 2025 average warehouse balances increased 9% to $575 million.
• In 2020, average outstanding warehouse balances reached $813 million.
• The balance was $850,550 thousand as of December 31, 2021.

The bank had a record year for mortgage origination in 2020, originating over $1.18 billion of mortgages.

Users of specialized products like Tax Refund Solutions

Tax Refund Solutions (TRS) is part of the Republic Processing Group, which saw its net income increase by 25% in Q2 2025. TRS itself had a very successful first quarter of 2025, reporting a 123% increase in net income over Q1 2024.

Specific product offerings for the 2025 tax season include:

• EASY100 Advance: Offers an advance of $100 with no additional charge to the eligible taxpayer.
• December Dollars Advance: Loan amounts up to $500 (newly offered) were available for eligible taxpayers between December 11-31, 2025.
• Easy Advance (EA): Loan amounts based on expected federal refund, typically available within 24 hours of IRS acceptance.

Republic Credit Solutions, another part of the Processing Group, posted Q3 2025 net income of $7.2 million, up 15%.

Affluent individuals (wealth management services)

While Republic Bank & Trust Company offers deposit accounts for wealth management clients, specific financial metrics like Assets Under Management (AUM) or client counts for this segment as of late 2025 aren't explicitly detailed in the provided Q3 2025 earnings data, which focuses more on the Core Bank and Processing Group segments. The bank does offer services like Securities-backed lines of credit (SBLOC) and Insurance-backed lines of credit (IBLOC) which cater to this demographic.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) to understand where the money goes. For a bank, the cost of funds-what you pay for deposits and borrowings-is almost always the biggest line item. Still, technology and people are significant, especially with ongoing projects.

Here is a breakdown of the key cost elements based on the latest available 2025 figures, primarily from the first three quarters of the year, and the most recent full-year data for context.

Interest Expense on Deposits and Borrowings

The cost of funding has been a major focus, but Republic Bancorp, Inc. has seen success in moderating these costs through disciplined pricing. You can see the weighted-average cost of interest-bearing deposits moving down across the first three quarters of 2025 compared to the prior year periods.

• Core Bank weighted-average cost of total interest-bearing deposits decreased to 2.26% for Q1 2025 (from 2.68% in Q1 2024).
• Core Bank weighted-average cost of total interest-bearing deposits decreased to 2.34% for Q2 2025.
• Core Bank weighted-average cost of total interest-bearing deposits decreased to 2.32% for Q3 2025 (from 2.77% in Q3 2024).
• The weighted-average cost of FHLB borrowings decreased to 4.39% for Q1 2025 (from 4.94% in Q1 2024).

Technology and Data Processing Costs

Technology is a clear area of investment and one-time expense. The company is executing a core system conversion, which brings upfront costs but promises long-term savings. The projected savings from this new contract are in excess of $16 million over its five-year term.

• The Core Bank recorded $5.7M during Q1 2025 for Core Contract deconversion and consulting fees.
• This Q1 2025 figure included approximately $4.1 million for contract negotiation assistance from a third-party consultant.
• Management is targeting the launch of the new core system in Q3 2025, with a revised target of Q4 2025 mentioned later in the year, which should moderate technology expenses longer term.
• Equipment and technology expenses also rose due to write-downs and enhancements to security and call center systems in Q1 2025.

General and Administrative Expenses (G&A) and Personnel Costs

While specific 2025 personnel expense figures are not broken out separately from total noninterest expenses in the latest reports, the Sales, General and Admin line item from the end of 2024 gives you a baseline for the scale of these overhead costs. You should note that operating expenses rose in Q3 2025 due to branding investments, alongside technology spending.

For context on the scale of G&A, here are the Sales, General and Admin figures from the prior year:

Expense Category	Period Ending 12/31/2024 (in USD Thousands)
Sales, General and Admin	$199,195

The company operates through a network that includes centers, and the March 2025 shareholder letter noted achieving minimal growth in Traditional Bank noninterest expenses despite investments in new banking centers and hiring new talent.

Provision for Loan Losses

The provision for expected credit losses has been notably low, reflecting strong credit quality. In fact, for the Core Bank, the provision has been a net credit in two of the first three quarters of 2025, meaning the allowance for credit losses was reduced during those periods.

Here is how the Provision for Expected Credit Losses looked for the Core Bank across the first three quarters of 2025:

Quarter	Provision for Expected Credit Losses (USD)
Q1 2025	Net Credit of $722,000
Q2 2025	Net Charge of $772,000
Q3 2025	Net Credit of $479,000

This low provisioning is supported by strong credit quality metrics as of September 30, 2025:

• Core Bank net charge-offs to average loans were 0.02% annualized.
• Core Bank Non-Performing Loans (NPLs) to total loans stood at 0.42%.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) are fundamentally anchored in traditional banking activities, supplemented by specialized, non-interest income-generating segments. You see the core engine is interest-based income, but the specialized areas provide important diversification.

Net Interest Income (NII) from Core Bank lending operations forms the largest component. For the third quarter of 2025, Net Interest Income at the Core Bank segment rose to $61.2 million, which was a 12% increase compared to the $54.6 million reported in the third quarter of 2024. This growth was heavily supported by the Core Bank's Net Interest Margin (NIM) expanding to 3.78% in Q3 2025, up from 3.53% the year prior. The overall company NIM also expanded, hitting 4.65% in Q3 2025.

The overall top-line performance for the most recent quarter was strong. Q3 2025 Revenue was $93.5 million. Looking at the Trailing Twelve Months (TTM) ending in late 2025, TTM 2025 Revenue was approximately $0.40 Billion USD. To be fair, one source cited the TTM revenue closer to $378.27M USD, but the consensus estimate for the full current fiscal year was higher, around $408 million.

Non-interest income from specialized segments (RPG), which Republic Bancorp, Inc. calls its non-traditional banking products, provides the necessary balance. Republic Bancorp, Inc. reports five segments: Traditional Banking, Warehouse Lending, Tax Refund Solutions (TRS), Republic Payment Solutions, and Republic Credit Solutions (RCS). The Core Bank segment, encompassing Traditional Banking and Warehouse Lending, still represents approximately 94% of total assets.

Here's a quick look at the revenue composition based on the most recent full-year data available before Q3 2025:

Revenue Source	Last Year Revenue Amount	Percentage of Total (Approximate)
Traditional Banking	$242.22 Million USD	~62.8%
Total Revenue (Last Year)	$385.80 Million USD	100%

The remaining revenue streams come from the other segments and fee-based services. You'll find that Fees from deposit accounts, mortgages, and payment solutions are embedded within the non-interest income of the Traditional Banking and specialized segments. For instance, the Core Bank saw reduced noninterest income in Q3 2025, partly offset by the massive NII growth.

The key drivers for fee and non-interest income generation include:

• Revenue from Republic Payment Solutions operations.
• Income derived from Tax Refund Solutions (TRS).
• Fees generated by Republic Credit Solutions (RCS).
• Service charges on deposit accounts.
• Mortgage origination and servicing fees.

If onboarding takes 14+ days for new payment solutions clients, churn risk rises, which directly impacts that fee revenue stream.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.