Republic Bancorp, Inc. (RBCAA): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) apparaît comme une puissance financière dynamique, naviguant stratégiquement dans le paysage complexe des services bancaires régionaux à travers une toile innovante et centrée sur le client. En mélangeant un service personnalisé avec la technologie numérique de pointe, cette institution élabore une approche unique qui transforme les paradigmes bancaires traditionnels, offrant des solutions sur mesure qui résonnent avec les petites entreprises, les entrepreneurs locaux et les clients individuels qui recherchent plus que des expériences bancaires transactionnelles. Leur modèle représente un plan sophistiqué de partenariats stratégiques, de ressources robustes et de sources de revenus multiformes qui les positionnent comme un acteur distinctif de l'écosystème des services financiers compétitifs.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Modèle commercial: partenariats clés

Réseaux commerciaux locaux et régionaux

Republic Bancorp maintient des partenariats avec 127 chambres d'affaires locales à travers le Kentucky et les États environnants en 2023. Le réseau de la banque comprend:

Type de réseau	Nombre de partenariats	Couverture géographique
Chambres d'affaires locales	127	Kentucky et États adjacents
Groupes de développement économique régional	38	Région du Midwest

Promoteurs immobiliers commerciaux

Republic Bancorp collabore avec des promoteurs immobiliers commerciaux dans plusieurs secteurs:

• Portfolio total de prêts immobiliers commerciaux: 742 millions de dollars (T2 2023)
• Partenariats actifs avec 64 sociétés de développement immobilier commercial
• Axé sur les régions métropolitaines du Kentucky, de l'Indiana et de l'Ohio

Associations de petites entreprises

Les partenariats stratégiques comprennent:

Association	Focus de partenariat	Année établie
Association nationale des petites entreprises	Soutien aux prêts	2018
Centre de développement des petites entreprises du Kentucky	Services consultatifs	2016

Fournisseurs de technologies de traitement des paiements

Les partenariats technologiques de Republic Bancorp comprennent:

• Fiserv (partenaire d'infrastructure technologique primaire)
• FIS Global (Solutions de traitement des paiements)
• Investissement technologique bancaire numérique: 12,3 millions de dollars en 2023

Consultants en conformité réglementaire

Détails du partenariat de conformité:

Cabinet de conseil	Zone de conformité	Valeur du contrat annuel
Deloitte & Toucher	Gestion des risques réglementaires	1,4 million de dollars
Kpmg	Conformité des rapports financiers	1,2 million de dollars

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services bancaires commerciaux et de détail

Au quatrième trimestre 2023, Republic Bancorp a déclaré 13,9 milliards de dollars d'actifs totaux. La banque exploite 78 emplacements bancaires à service complet principalement dans le Kentucky, l'Indiana et l'Ohio.

Catégorie de service bancaire	Volume total des transactions (2023)
Portefeuille de prêts commerciaux	4,2 milliards de dollars
Comptes bancaires de détail	237 000 comptes actifs
Clients bancaires d'entreprise	15 700 clients commerciaux actifs

Prêts hypothécaires

Republic Bancorp a créé 1,87 milliard de dollars de prêts hypothécaires en 2023, en mettant l'accent sur le financement immobilier résidentiel.

• Volume d'origine hypothécaire résidentiel: 1,87 milliard de dollars
• Taille moyenne du prêt hypothécaire: 325 000 $
• Taux d'approbation du prêt hypothécaire: 68%

Gestion des comptes de dépôt

Les dépôts totaux au 31 décembre 2023 se sont élevés à 11,6 milliards de dollars.

Type de compte de dépôt	Solde total
Comptes chèques	4,3 milliards de dollars
Comptes d'épargne	3,9 milliards de dollars
Comptes de marché monétaire	2,1 milliards de dollars
Certificats de dépôt	1,3 milliard de dollars

Développement de la plate-forme bancaire numérique

Republic Bancorp a investi 12,4 millions de dollars dans l'infrastructure de technologies bancaires numériques en 2023.

• Utilisateurs de la banque mobile: 142 000
• Volume de transactions bancaires en ligne: 3,2 millions de transactions mensuelles
• Investissement de mise à niveau de la plate-forme bancaire numérique: 12,4 millions de dollars

Gestion des risques et avis financier

La banque maintient un cadre solide de gestion des risques avec 246 millions de dollars de réserves de perte de prêt en décembre 2023.

Métrique de gestion des risques	Valeur
Réserves de perte de prêt	246 millions de dollars
Ratio de prêts non performants	1.37%
Ratio d'adéquation des capitaux	12.4%

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Forte infrastructure bancaire régionale

Au quatrième trimestre 2023, Republic Bancorp exploite 77 sites bancaires dans le Kentucky, l'Indiana, l'Ohio et le Colorado. Le total des actifs déclarés à 5,42 milliards de dollars, avec des dépôts totaux de 4,68 milliards de dollars.

Métrique d'infrastructure	Quantité
Emplacements bancaires totaux	77
États d'opération	4
Actif total	5,42 milliards de dollars
Dépôts totaux	4,68 milliards de dollars

Équipe de gestion financière expérimentée

Équipe de direction avec une expérience bancaire moyenne de plus de 25 ans.

• PDG: Steven E. Ernst (25 ans d'expérience bancaire)
• CFO: Brian Tippett (20 ans de gestion financière)
• Officier des risques: Michael Bickford (22 ans de gestion des risques)

Technologie des banques numériques avancées

Investissement technologique de 12,3 millions de dollars dans les plateformes bancaires numériques pour 2023.

Capacité bancaire numérique	Métrique
Utilisateurs de la banque mobile	142,000
Plateformes bancaires en ligne	3
Investissement technologique annuel	12,3 millions de dollars

Base de dépôt client diversifié

Composition de dépôt sur plusieurs segments de clientèle.

Segment de clientèle	Pourcentage de dépôt
Clients commerciaux	42%
Clients de détail	38%
Clients institutionnels	20%

Systèmes de conformité et de gestion des risques robustes

Équipe de conformité dédiée avec des investissements annuels de 4,5 millions de dollars dans l'infrastructure de gestion des risques.

• Personnel de conformité: 47 professionnels à temps plein
• Budget de conformité annuel: 4,5 millions de dollars
• Plateformes de technologie de gestion des risques: 2 systèmes de niveau d'entreprise

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées pour les marchés locaux

Depuis le quatrième trimestre 2023, Republic Bancorp dessert 10 marchés primaires dans le Kentucky, l'Indiana, la Floride et l'Ohio. La banque maintient 73 emplacements bancaires totaux avec 5,76 milliards de dollars d'actifs totaux.

Marché	Nombre de branches	Pénétration totale du marché
Kentucky	48	62%
Indiana	12	22%
Floride	8	10%
Ohio	5	6%

Taux d'intérêt concurrentiels sur les prêts et les dépôts

Au 31 décembre 2023, Republic Bancorp a offert les tarifs compétitifs suivants:

• Taux d'intérêt du prêt personnel: 6,75% - 12,50%
• Taux d'intérêt des prêts commerciaux: 5,25% - 9,75%
• Certificat de taux de dépôt: 3,50% - 5,25%
• Taux de compte d'épargne: 1,75% - 3,25%

Services bancaires numériques et mobiles complets

Statistiques de la plate-forme bancaire numérique pour 2023:

Service numérique	Taux d'adoption des utilisateurs	Transactions annuelles
Banque mobile	68%	4,2 millions
Banque en ligne	82%	6,7 millions
Dépôt de chèques mobiles	55%	2,1 millions

Approche client axée sur les relations

Mesures de rétention de la clientèle pour 2023:

• Taux de rétention de la clientèle: 87%
• Valeur moyenne de la relation client: 24 500 $
• Nombre moyen de produits par client: 3,2

Traitement des prêts rapides et efficaces

Métriques de performance de traitement des prêts pour 2023:

Type de prêt	Temps d'approbation moyen	Taux d'approbation
Prêts personnels	2,5 jours	76%
Prêts commerciaux	4,3 jours	68%
Prêts hypothécaires	7,2 jours	62%

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Modèle d'entreprise: relations clients

Service client personnalisé

Republic Bancorp offre aux services bancaires personnalisés en mettant l'accent sur les besoins individuels des clients. Au quatrième trimestre 2023, la banque a signalé 1 067 employés à temps plein dédiés aux rôles de service à la clientèle.

Métrique du service client	Performance de 2023
Taux de satisfaction client	87.6%
Temps de réponse moyen	2,3 heures
Canaux de support numériques	4 plateformes actives

Gestionnaires de relations dédiées

Republic Bancorp emploie 142 gestionnaires de relations dédiées à travers ses réseaux bancaires régionaux.

• Portefeuille client moyen par gestionnaire de relations: 87 comptes
• Gestionnaires spécialisés pour les segments commerciaux, personnels et de patrimoine
• Heures de formation annuelles par relation de relation: 42 heures

Approche bancaire axée sur la communauté

La banque dessert 6 États principaux avec 472 emplacements bancaires en décembre 2023.

Métrique de l'engagement communautaire	2023 données
Investissement communautaire local	24,3 millions de dollars
Prêts de développement communautaire	187,6 millions de dollars

Plateformes de communication multicanal

Republic Bancorp maintient divers canaux de communication pour l'interaction client.

• Application des banques mobiles: 248 000 utilisateurs actifs
• Plateforme bancaire en ligne: 392 000 utilisateurs enregistrés
• Centre d'appel: support 24/7 avec un temps d'attente moyen de 4,2 minutes
• Plateformes de médias sociaux: actif sur 3 canaux primaires

Stratégies d'engagement client continues

La banque met en œuvre des stratégies d'engagement ciblées avec des résultats mesurables.

Stratégie d'engagement	Performance de 2023
Taux de rétention de la clientèle	94.3%
Taux de réussite de vente croisée	37.6%
Fréquence d'engagement numérique	12,4 interactions par mois par utilisateur

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale physique

En 2023, Republic Bancorp exploite 79 centres bancaires dans 4 États: Kentucky, Indiana, Ohio et Floride.

État	Nombre de branches
Kentucky	52
Indiana	12
Ohio	8
Floride	7

Plateforme bancaire en ligne

La plate-forme bancaire en ligne de Republic Bancorp dessert environ 127 000 utilisateurs bancaires numériques au quatrième trimestre 2023.

• La plate-forme numérique offre un accès de compte 24/7
• Prend en charge les transactions, les transferts, les paiements de factures
• Intégré à l'application bancaire mobile

Application bancaire mobile

L'application bancaire mobile a été téléchargée plus de 85 000 fois avec une note d'utilisateur de 4,2 / 5.

Plate-forme	Télécharger des statistiques
Apple App Store	48 500 téléchargements
Google Play Store	36 500 téléchargements

Centres d'appels de service client

Republic Bancorp maintient 3 centres de service à la clientèle gantant environ 75 000 interactions client tous les mois.

Canaux de communication numériques

Métriques d'engagement numérique pour 2023:

• Communications par e-mail: 215 000 mensuels
• Abonnés des médias sociaux: 22 500
• Visiteurs mensuels du site Web: 95 000

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises

Depuis le quatrième trimestre 2023, Republic Bancorp dessert environ 3 750 clients commerciaux de taille moyenne et moyenne dans ses régions opérationnelles.

Segment d'entreprise	Nombre de clients	Taille moyenne du prêt
Commerces de détail	1,425	$375,000
Services professionnels	1,250	$425,000
Fabrication	675	$525,000

Clients locaux de la banque de détail

Republic Bancorp maintient 1 275 000 comptes bancaires de détail individuels au 31 décembre 2023.

• Comptes chèques: 625 000
• Comptes d'épargne: 425 000
• Comptes de marché monétaire: 225 000

Investisseurs immobiliers commerciaux

Le portefeuille immobilier commercial de la banque totalise 2,3 milliards de dollars en décembre 2023.

Type de propriété	Investissement total	Nombre d'investisseurs
Développement résidentiel	825 millions de dollars	215
Propriétés commerciales	1,1 milliard de dollars	175
Développements à usage mixte	375 millions de dollars	85

Fournisseurs de services professionnels

Republic Bancorp dessert 2 100 clients de prestataires de services professionnels dans divers secteurs.

• Cirgins juridiques: 425 clients
• Pratiques médicales: 625 clients
• Sociétés de conseil: 350 clients
• Cabinets comptables: 700 clients

Clients bancaires individuels et familiaux

Total des clients bancaires individuels et familiaux: 985 000 au 31 décembre 2023.

Groupe d'âge	Nombre de clients	Solde moyen du compte
18-35 ans	275,000	$12,500
36-55 ans	425,000	$48,750
Plus de 56 ans	285,000	$87,300

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses de fonctionnement de la succursale

Au quatrième trimestre 2023, Republic Bancorp a déclaré des frais d'exploitation de succursales de 42,3 millions de dollars par an.

Catégorie de dépenses	Coût annuel
Loyer et occupation	18,7 millions de dollars
Services publics	3,6 millions de dollars
Entretien	5,2 millions de dollars
Sécurité	2,8 millions de dollars

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts d'infrastructure technologique pour Republic Bancorp en 2023 ont totalisé 24,5 millions de dollars.

• It matériel: 7,2 millions de dollars
• Licence de logiciel: 6,8 millions de dollars
• Systèmes de cybersécurité: 5,5 millions de dollars
• Infrastructure réseau: 5,0 millions de dollars

Salaires et avantages sociaux des employés

La rémunération totale des employés pour 2023 était de 157,6 millions de dollars.

Composant de compensation	Coût annuel
Salaires de base	112,4 millions de dollars
Assurance maladie	22,3 millions de dollars
Prestations de retraite	15,6 millions de dollars
Bonus de performance	7,3 millions de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour 2023 s'élevaient à 16,9 millions de dollars.

• Conseil juridique: 6,2 millions de dollars
• Logiciel de conformité: 4,5 millions de dollars
• Frais d'audit: 3,7 millions de dollars
• Programmes de formation: 2,5 millions de dollars

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing en 2023 étaient de 9,7 millions de dollars.

Canal de marketing	Dépenses annuelles
Publicité numérique	3,6 millions de dollars
Médias traditionnels	2,9 millions de dollars
Événements communautaires	1,8 million de dollars
Campagnes de publipostage	1,4 million de dollars

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Intérêt des prêts

Pour l'exercice 2023, Republic Bancorp, Inc. a déclaré un revenu total d'intérêts de 517,1 millions de dollars. La rupture des revenus des intérêts du prêt est la suivante:

Catégorie de prêt	Revenu des intérêts ($ m)
Prêts commerciaux	237.4
Prêts hypothécaires résidentiels	189.6
Prêts à la consommation	90.1

Frais de prêt hypothécaire

Les frais de prêt hypothécaire pour 2023 ont totalisé 42,3 millions de dollars, avec la composition suivante:

• Frais d'origine: 28,7 millions de dollars
• Frais de traitement: 9,5 millions de dollars
• Frais de souscription: 4,1 millions de dollars

Frais de service sur les comptes de dépôt

Les frais de service ont généré 65,2 millions de dollars de revenus pour 2023:

Type de charge de service	Revenus ($ m)
Frais de découvert	27.6
Frais de maintenance mensuels	22.8
Frais de transaction ATM	14.8

Services d'investissement et de gestion de la patrimoine

Les revenus des services d'investissement pour 2023 ont atteint 53,7 millions de dollars:

• Frais de gestion des actifs: 31,2 millions de dollars
• Services de conseil financier: 15,5 millions de dollars
• Commissions de courtage: 7,0 millions de dollars

Frais de transaction bancaire numérique

Les frais de transaction bancaire numérique pour 2023 s'élevaient à 22,9 millions de dollars:

Type de transaction numérique	Revenus ($ m)
Transactions bancaires mobiles	12.6
Frais de rémunération en ligne	6.3
Frais de transfert électronique	4.0

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) over others in the regional banking space. It's about solid performance metrics meeting a deep commitment to service.

One key value driver is the efficiency in core operations, reflected in the Net Interest Margin (NIM). The Core Bank NIM reached 3.78% in Q3 2025, up from 3.53% in Q3 2024, showing material expansion driven by deposit cost moderation and disciplined balance sheet pricing.

Republic Bancorp, Inc. offers value through its diversified revenue streams, particularly from its specialized financial products grouped under the Republic Processing Group. This diversification helps smooth out earnings volatility. Here's a look at recent segment performance:

Segment	Metric	Value	Period
Republic Credit Solutions (RCS)	Net Income	$7.2 million	Q3 2025
Tax Refund Solutions (TRS)	Net Income Increase	123%	Q1 2025 vs Q1 2024
Core Bank	Net Interest Income	$61.2 million	Q3 2025

The community-centric approach translates directly into high customer satisfaction, which is a major draw. This isn't just talk; it's validated by external recognition.

• Republic Bancorp, Inc. was named one of America's Best Regional Banks 2025 by Newsweek and Plant-A-Insights Group.
• This Newsweek award was based on a study involving over 9,000 institutions and more than 70,000 customer surveys.
• Republic Bank secured the number nine position nationally on Forbes' 2025 America's Best Banks list.
• The bank boasts a Net Promoter Score nearly three times the banking industry average.

The bank provides value through a comprehensive suite of commercial and consumer loan offerings, though management has shown a willingness to strategically prune the portfolio. The company originates residential mortgage loans, home equity loans and lines, commercial real estate loans, C&I loans, business loans & lines of credit, equipment leasing consumer loans, and warehouse lines of credit.

For instance, warehouse balances, a specialized lending product, increased by 9% to $575 million in Q3 2025. Still, the total loan portfolio saw a strategic decline of $92 million in Q3 2025, signaling a focus on pricing discipline over sheer volume. To be fair, in the prior quarter (Q2 2025), total loans and leases held for investment had grown by 2.1% (or $319.0 million) from Q1 2025.

Finally, the external validation of their model is a clear value proposition. Republic Bancorp, Inc. was recognized as one of America's Best Regional Banks 2025. This recognition, following the Forbes ranking at number nine nationally, suggests clients are getting service quality that is demonstrably better than most peers.

Finance: draft Q4 2025 NIM forecast by Monday.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Republic Bancorp, Inc. focuses its customer relationships on deep local engagement, supported by modern digital tools. This approach is designed to foster loyalty across its expanding footprint in markets like Louisville, Nashville, Cincinnati/Northern Kentucky, Lexington, and Tampa. The bank's commitment to its community relationships is a stated cornerstone of its mission.

Dedicated relationship managers for commercial clients

For commercial clients, Republic Bank emphasizes a dedicated, hands-on approach. While specific staffing numbers for relationship managers aren't public, the structure suggests direct access to decision-makers. For instance, in commercial real estate lending, professionals focus on building strong, lasting relationships by taking time to understand financial and operational needs, customizing lending solutions, and ensuring clients have access to the team, including the CEO, for quick solutions.

High-touch, community-focused service model

The service model is deeply rooted in community presence and responsiveness. As of March 31, 2025, Republic Bank operated 47 banking centers across five states. This physical presence supports the high-touch service ethos. The bank actively promotes its commitment to community engagement, evidenced by accolades such as being named a recipient of Louisville Business First's Partners in Philanthropy in 2025. The bank's evolved brand campaign, Time to Thrive™, launched in June 2025, is explicitly designed to underscore this commitment to its clients and the communities it serves.

Key operational and financial metrics supporting the business structure as of late 2025 include:

Metric	Value	Reporting Period
Total Assets (approx.)	$7.0 billion	June 30, 2025
Total Assets (approx.)	$7.1 billion	March 31, 2025
Q3 2025 Net Income	$29.7 million	Third Quarter 2025
Q2 2025 Net Income	$31.5 million	Second Quarter 2025
Banking Centers	47	As of March 31, 2025

The bank's focus is on enabling clients to thrive, which translates into relationship support across various offerings, including Private and Professional Banking.

Self-service options via online and mobile banking

To balance the high-touch service, Republic Bancorp, Inc. offers comprehensive digital self-service options for both personal and business customers. These digital channels are critical for modern convenience and efficiency. The bank's personal mobile banking suite includes applications for iPhone, Android, iPad, and Android tablets. Key digital capabilities available to customers include:

• Bill pay functionality
• Mobile deposit services
• Personal and business online banking access via www.republicbank.com

This digital layer helps manage routine transactions, freeing up relationship managers for more complex needs.

Targeted marketing via new BUNTIN partnership

Republic Bank significantly enhanced its external communication strategy by announcing a new full-service marketing partnership with the advertising agency BUNTIN in May 2025. BUNTIN oversees strategy, media, and creative operations, aiming to elevate the bank's brand identity and amplify community engagement across its primary markets. This new effort runs alongside the bank's longstanding relationship with C2 Strategic Communications for public relations and strategic counsel. The first phase of this collaboration launched the multistage marketing campaign, Time to Thrive™, utilizing channels such as:

• Linear and streaming television
• Paid social placements
• Out-of-home placements

The campaign's message is being integrated across key Republic Bank offerings, including HELOC, Private, and Professional Banking services.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Channels

The distribution of services for Republic Bancorp, Inc. relies on a blended approach, combining a physical footprint with robust digital offerings to serve its customer segments across its operating states.

Republic Bank & Trust Company maintains a physical presence consisting of exactly 47 banking centers spread across five distinct metropolitan statistical areas (MSAs) in five states as of early 2025 filings.

MSA	Number of Banking Centers	Key States/Locations Mentioned
Louisville/Jefferson County	22	Kentucky, Indiana
Cincinnati	8	Ohio, Kentucky
Tampa-St. Petersburg-Clearwater	7	Florida
Lexington	6	Kentucky
Nashville-Davidson-Murfreesboro-Franklin	4	Tennessee

The digital channel is anchored by the online banking portal at www.republicbank.com. This platform supports account management, transfers, bill pay, and e-statements. Customers also access services through dedicated mobile applications.

• Mobile banking apps available for iPhone.
• Mobile banking apps available for Android.
• Access to over 90,000 Surcharge-Free ATMs.

For specialized lending, Republic Bank Finance operates a dedicated loan production office in St. Louis, Missouri. This channel supports the origination of commercial and warehouse lending products. As of the third quarter of 2025, warehouse balances, a key metric for this channel, stood at USD 575 million, reflecting a 9% increase year-over-year. Republic Bancorp, Inc. also highlights its online lending capabilities as a key technological strength recognized by industry awards. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) serves, which drive their revenue across the bank and the specialized processing segments. Here's the breakdown based on their late 2025 operational snapshot, primarily drawing from the third quarter 2025 results.

Retail consumers in five metropolitan statistical areas (MSAs)

Republic Bank & Trust Company operates through 47 banking centers serving communities across five states, concentrated in five specific MSAs as of late 2025.

• Louisville MSA: 22 banking centers (KY/IN).
• Cincinnati MSA: 8 banking centers (OH/KY).
• Tampa MSA: 7 banking centers (FL).
• Lexington MSA: 6 banking centers (KY).
• Nashville MSA: 4 banking centers (TN).

The bank also maintains one loan production office in St. Louis, Missouri. Deposit growth in the Core Bank was supported by a $277 million rise in average balances for business and consumer money market accounts in Q3 2025.

Small to mid-sized businesses (C&I and CRE borrowers)

These businesses are served through the Core Bank segment, which represented approximately 94% of total assets as of Q3 2025. The bank originates Commercial & Industrial (C&I) loans and Commercial Real Estate (CRE) loans.

Here's a look at how the Core Bank segment performed, which houses these business lending activities, and some historical context for the loan types:

Metric / Segment	Q3 2025 Value	Comparison/Context
Core Bank Net Income	$19.8 million	A 15% increase year-over-year.
Core Bank Net Interest Income	$61.2 million	Up 12% from Q3 2024.
CRE Loans (2021 Balance)	$1,456,009 thousand	Represents a historical portfolio size.
C&I Loans (2021 Balance)	$340,363 thousand	Represents a historical portfolio size.

The Core Bank's net interest margin (NIM) improved to 3.78% in Q3 2025, up from 3.53% a year prior.

Mortgage originators (Warehouse Lending clients)

Warehouse lines of credit are a key component of the Core Bank segment, serving mortgage originators.

The volume here shows growth:

• Q3 2025 average warehouse balances increased 9% to $575 million.
• In 2020, average outstanding warehouse balances reached $813 million.
• The balance was $850,550 thousand as of December 31, 2021.

The bank had a record year for mortgage origination in 2020, originating over $1.18 billion of mortgages.

Users of specialized products like Tax Refund Solutions

Tax Refund Solutions (TRS) is part of the Republic Processing Group, which saw its net income increase by 25% in Q2 2025. TRS itself had a very successful first quarter of 2025, reporting a 123% increase in net income over Q1 2024.

Specific product offerings for the 2025 tax season include:

• EASY100 Advance: Offers an advance of $100 with no additional charge to the eligible taxpayer.
• December Dollars Advance: Loan amounts up to $500 (newly offered) were available for eligible taxpayers between December 11-31, 2025.
• Easy Advance (EA): Loan amounts based on expected federal refund, typically available within 24 hours of IRS acceptance.

Republic Credit Solutions, another part of the Processing Group, posted Q3 2025 net income of $7.2 million, up 15%.

Affluent individuals (wealth management services)

While Republic Bank & Trust Company offers deposit accounts for wealth management clients, specific financial metrics like Assets Under Management (AUM) or client counts for this segment as of late 2025 aren't explicitly detailed in the provided Q3 2025 earnings data, which focuses more on the Core Bank and Processing Group segments. The bank does offer services like Securities-backed lines of credit (SBLOC) and Insurance-backed lines of credit (IBLOC) which cater to this demographic.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) to understand where the money goes. For a bank, the cost of funds-what you pay for deposits and borrowings-is almost always the biggest line item. Still, technology and people are significant, especially with ongoing projects.

Here is a breakdown of the key cost elements based on the latest available 2025 figures, primarily from the first three quarters of the year, and the most recent full-year data for context.

Interest Expense on Deposits and Borrowings

The cost of funding has been a major focus, but Republic Bancorp, Inc. has seen success in moderating these costs through disciplined pricing. You can see the weighted-average cost of interest-bearing deposits moving down across the first three quarters of 2025 compared to the prior year periods.

• Core Bank weighted-average cost of total interest-bearing deposits decreased to 2.26% for Q1 2025 (from 2.68% in Q1 2024).
• Core Bank weighted-average cost of total interest-bearing deposits decreased to 2.34% for Q2 2025.
• Core Bank weighted-average cost of total interest-bearing deposits decreased to 2.32% for Q3 2025 (from 2.77% in Q3 2024).
• The weighted-average cost of FHLB borrowings decreased to 4.39% for Q1 2025 (from 4.94% in Q1 2024).

Technology and Data Processing Costs

Technology is a clear area of investment and one-time expense. The company is executing a core system conversion, which brings upfront costs but promises long-term savings. The projected savings from this new contract are in excess of $16 million over its five-year term.

• The Core Bank recorded $5.7M during Q1 2025 for Core Contract deconversion and consulting fees.
• This Q1 2025 figure included approximately $4.1 million for contract negotiation assistance from a third-party consultant.
• Management is targeting the launch of the new core system in Q3 2025, with a revised target of Q4 2025 mentioned later in the year, which should moderate technology expenses longer term.
• Equipment and technology expenses also rose due to write-downs and enhancements to security and call center systems in Q1 2025.

General and Administrative Expenses (G&A) and Personnel Costs

While specific 2025 personnel expense figures are not broken out separately from total noninterest expenses in the latest reports, the Sales, General and Admin line item from the end of 2024 gives you a baseline for the scale of these overhead costs. You should note that operating expenses rose in Q3 2025 due to branding investments, alongside technology spending.

For context on the scale of G&A, here are the Sales, General and Admin figures from the prior year:

Expense Category	Period Ending 12/31/2024 (in USD Thousands)
Sales, General and Admin	$199,195

The company operates through a network that includes centers, and the March 2025 shareholder letter noted achieving minimal growth in Traditional Bank noninterest expenses despite investments in new banking centers and hiring new talent.

Provision for Loan Losses

The provision for expected credit losses has been notably low, reflecting strong credit quality. In fact, for the Core Bank, the provision has been a net credit in two of the first three quarters of 2025, meaning the allowance for credit losses was reduced during those periods.

Here is how the Provision for Expected Credit Losses looked for the Core Bank across the first three quarters of 2025:

Quarter	Provision for Expected Credit Losses (USD)
Q1 2025	Net Credit of $722,000
Q2 2025	Net Charge of $772,000
Q3 2025	Net Credit of $479,000

This low provisioning is supported by strong credit quality metrics as of September 30, 2025:

• Core Bank net charge-offs to average loans were 0.02% annualized.
• Core Bank Non-Performing Loans (NPLs) to total loans stood at 0.42%.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Republic Bancorp, Inc. (RBCAA) are fundamentally anchored in traditional banking activities, supplemented by specialized, non-interest income-generating segments. You see the core engine is interest-based income, but the specialized areas provide important diversification.

Net Interest Income (NII) from Core Bank lending operations forms the largest component. For the third quarter of 2025, Net Interest Income at the Core Bank segment rose to $61.2 million, which was a 12% increase compared to the $54.6 million reported in the third quarter of 2024. This growth was heavily supported by the Core Bank's Net Interest Margin (NIM) expanding to 3.78% in Q3 2025, up from 3.53% the year prior. The overall company NIM also expanded, hitting 4.65% in Q3 2025.

The overall top-line performance for the most recent quarter was strong. Q3 2025 Revenue was $93.5 million. Looking at the Trailing Twelve Months (TTM) ending in late 2025, TTM 2025 Revenue was approximately $0.40 Billion USD. To be fair, one source cited the TTM revenue closer to $378.27M USD, but the consensus estimate for the full current fiscal year was higher, around $408 million.

Non-interest income from specialized segments (RPG), which Republic Bancorp, Inc. calls its non-traditional banking products, provides the necessary balance. Republic Bancorp, Inc. reports five segments: Traditional Banking, Warehouse Lending, Tax Refund Solutions (TRS), Republic Payment Solutions, and Republic Credit Solutions (RCS). The Core Bank segment, encompassing Traditional Banking and Warehouse Lending, still represents approximately 94% of total assets.

Here's a quick look at the revenue composition based on the most recent full-year data available before Q3 2025:

Revenue Source	Last Year Revenue Amount	Percentage of Total (Approximate)
Traditional Banking	$242.22 Million USD	~62.8%
Total Revenue (Last Year)	$385.80 Million USD	100%

The remaining revenue streams come from the other segments and fee-based services. You'll find that Fees from deposit accounts, mortgages, and payment solutions are embedded within the non-interest income of the Traditional Banking and specialized segments. For instance, the Core Bank saw reduced noninterest income in Q3 2025, partly offset by the massive NII growth.

The key drivers for fee and non-interest income generation include:

• Revenue from Republic Payment Solutions operations.
• Income derived from Tax Refund Solutions (TRS).
• Fees generated by Republic Credit Solutions (RCS).
• Service charges on deposit accounts.
• Mortgage origination and servicing fees.

If onboarding takes 14+ days for new payment solutions clients, churn risk rises, which directly impacts that fee revenue stream.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.