Revolve Group, Inc. (RVLV): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي لتجارة الأزياء بالتجزئة عبر الإنترنت، أحدثت شركة Revolve Group, Inc. (RVLV) ثورة في كيفية اكتشاف المستهلكين من جيل الألفية والجيل Z للأزياء المتطورة وشرائها. من خلال المزج ببراعة بين الابتكار الرقمي والتسويق المؤثر وتجربة التسوق المنسقة، تحولت Revolve من متجر متخصص عبر الإنترنت إلى متجر متخصص. 1 مليار دولار قوة الموضة التي تربط المستهلكين المهتمين بالأناقة بسلاسة مع العلامات التجارية المعاصرة والفاخرة من خلال نظامها البيئي المتطور للتجارة الإلكترونية.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مصممو الأزياء وشراكات العلامات التجارية الفاخرة

تتعاون Revolve مع العديد من العلامات التجارية والمجموعات الحصرية:

فئة الشريك	عدد الشراكات	مساهمة الإيرادات السنوية المقدرة
مصممو الأزياء الفاخرة	350+	125 مليون دولار
مجموعات المصمم الحصرية	75	45 مليون دولار

شراكات التسويق المؤثر

استراتيجية التعاون عبر وسائل التواصل الاجتماعي:

• إجمالي شبكة المؤثرين: أكثر من 5000 مؤثر عالمي
• شراكات Instagram: 3200 مؤثر نشط
• تعاونات TikTok: 1500 منشئ المحتوى
• الإنفاق التسويقي المقدر على الشراكات المؤثرة: 22.5 مليون دولار في عام 2023

مقدمو الخدمات اللوجستية من الطرف الثالث

الشريك اللوجستي	المستودعات	حجم الشحن السنوي
يو بي إس	2 مرافق مخصصة	1.2 مليون حزمة
فيديكس	1 مركز توزيع أولي	800.000 حزمة

شركاء التكنولوجيا

• منصة التجارة الإلكترونية: Salesforce Commerce Cloud
• شركاء البنية التحتية الرقمية: Amazon Web Services
• معالجة الدفع: شريط، باي بال
• الاستثمار التكنولوجي: 15.3 مليون دولار عام 2023

إدارة المخزون والتعاون في سلسلة التوريد

نوع الشريك	عدد الشركاء	قيمة المشتريات السنوية
مصنعي الملابس	125	210 مليون دولار
موردي المنسوجات	85	95 مليون دولار

Revolve Group, Inc. (RVLV) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة منصات البيع بالتجزئة والتجارة الإلكترونية عبر الإنترنت

تدير Revolve منصة تجارة إلكترونية متطورة بصافي مبيعات بقيمة 1.51 مليار دولار للعام المالي 2022. وتدير الشركة العديد من واجهات المتاجر الرقمية بما في ذلك Revolve وFWRD وBorrowed.

متري المنصة	القيمة
إجمالي عدد زيارات الموقع (سنويًا)	أكثر من 15 مليون زائر فريد
نسبة حركة المرور عبر الهاتف المحمول	حوالي 70%
متوسط قيمة الطلب	$290

التنبؤ بالاتجاهات وتنظيم مجموعات الأزياء المعاصرة

تدور يحافظ على منهجية التنبؤ بالاتجاهات الخاصة مع علاقات مباشرة مع أكثر من 4000 علامة تجارية ومصمم أزياء.

• فريق تصميم داخلي مكون من 35 متخصصًا في الأزياء
• ينظم ما يقرب من 300-500 نمطًا جديدًا أسبوعيًا
• يحتفظ بمخزون يتراوح بين 20.000 و25.000 وحدة SKU فريدة

التسويق الرقمي وإنشاء محتوى وسائل التواصل الاجتماعي

منصة التواصل الاجتماعي	عدد المتابعين
إنستغرام (@revolve)	2.8 مليون متابع
تيك توك	1.2 مليون متابع

تحسين تجربة العملاء وتخصيصها

يستخدم خوارزميات التخصيص المتقدمة مع معدل احتفاظ بالعملاء بنسبة 85% ومتوسط قيمة عمر العميل يبلغ 1,200 دولار.

اختيار المخزون وتنظيم البضائع

متري المخزون	القيمة
إجمالي قيمة المخزون (2022)	224.7 مليون دولار
معدل دوران المخزون	4.2x سنويًا
النسبة المئوية للعلامات التجارية الخاصة	35%

Revolve Group, Inc. (RVLV) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

التكنولوجيا الرقمية القوية والبنية التحتية للتجارة الإلكترونية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Revolve Group منصة رقمية متطورة بالمواصفات التالية:

مقاييس البنية التحتية الرقمية	البيانات الكمية
حركة المرور على الموقع	36.2 مليون زائر فريد سنويًا
تنزيلات تطبيقات الجوال	2.1 مليون مستخدم نشط للهاتف المحمول
معدل تحويل الموقع	3.8%

علاقات واسعة النطاق مع العلامات التجارية للأزياء والمصممين

تحتفظ Revolve بشراكات استراتيجية مع العديد من العلامات التجارية للأزياء:

• أكثر من 1000 علامة تجارية حصرية ومنسقة للأزياء
• أكثر من 500 تعاون بين المصممين
• التمثيل عبر 25 فئة أزياء مختلفة

وسائل التواصل الاجتماعي القوية وشبكة التسويق المؤثرة

مقاييس وسائل التواصل الاجتماعي	البيانات الكمية
متابعين انستقرام	4.2 مليون
شبكة المؤثرين النشطين	أكثر من 3500 من مؤثري الموضة الذين تم التحقق منهم
متوسط معدل المشاركة	4.6%

رؤى العملاء ومنصة التحليلات المستندة إلى البيانات

تشمل قدرات التحليلات في Revolve ما يلي:

• نقاط بيانات العملاء: 5.4 مليون مستخدم مسجل
• خوارزميات التخصيص تغطي 87% من توصيات المنتج
• تتبع سلوك الشراء في الوقت الحقيقي

قدرات لوجستية وتوزيعية قابلة للتطوير ومرنة

البنية التحتية اللوجستية	البيانات الكمية
مراكز التوزيع	3 مراكز الوفاء الأولية
سعة الشحن اليومية	25000 طلب
متوسط وقت التسليم	2.3 يوم

Revolve Group, Inc. (RVLV) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

مجموعات أزياء عصرية ومنسقة للمستهلكين الشباب

تتألف تشكيلة منتجات Revolve Group في عام 2023 من 58000 نمط فريد من أكثر من 1000 علامة تجارية. الفئة السكانية المستهدفة للشركة هي في المقام الأول جيل الألفية والمستهلكين من الجيل Z الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و34 عامًا، ويمثلون 75% من قاعدة عملائهم.

الفئة العمرية	النسبة المئوية لقاعدة العملاء	متوسط قيمة الشراء
18-24 سنة	42%	$245
25-34 سنة	33%	$385

تجربة تسوق سلسة عبر الإنترنت مع مجموعة متنوعة من المنتجات

في عام 2023، تميزت منصة Revolve الرقمية بما يلي:

• أكثر من 250.000 وحدة SKU للمنتج الفريد
• وصول 150+ ملابس جديدة يوميًا
• مدة تشغيل الموقع 99.2%
• تمثل حركة المرور عبر الهاتف المحمول 72% من إجمالي زيارات الموقع

أسعار تنافسية للأزياء المعاصرة والفاخرة

شريحة السعر	متوسط النطاق السعري	نسبة المبيعات
الموضة المعاصرة	$75 - $250	62%
الأزياء الفاخرة	$250 - $1,500	38%

توصيات التصميم الشخصية وخدمة العملاء

في عام 2023، نفذت Revolve التخصيص القائم على الذكاء الاصطناعي من خلال:

• تعمل خوارزميات التعلم الآلي على تشغيل 84% من توصيات المنتجات
• وقت استجابة دعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع يبلغ متوسطه 12 دقيقة
• معدل إكمال اختبار التصميم الشخصي يبلغ 67%

عمليات شحن وإرجاع سريعة وفعالة

متري الشحن	الأداء
متوسط وقت التسليم	2.3 يوم
حد الشحن المجاني	$150
وقت معالجة الإرجاع	5 أيام عمل
معدل العودة	22%

Revolve Group, Inc. (RVLV) - نموذج العمل: علاقات العملاء

المشاركة الرقمية الشخصية عبر وسائل التواصل الاجتماعي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ Revolve Group بـ 4.2 مليون متابع على Instagram و1.1 مليون متابع على TikTok. تولد مشاركة الشركة على وسائل التواصل الاجتماعي ما يقرب من 38% من الزيارات المباشرة إلى منصة التجارة الإلكترونية الخاصة بها.

منصة اجتماعية	عدد المتابعين	معدل المشاركة
انستغرام	4,200,000	3.7%
تيك توك	1,100,000	5.2%

أدوات التصميم والتوصية التفاعلية عبر الإنترنت

يعمل محرك التوصيات الخاص بـ Revolve على دفع 22% من المبيعات عبر الإنترنت من خلال اقتراحات المنتجات المخصصة. تعالج المنصة أكثر من 250.000 توصية تصميمية فريدة يوميًا.

برنامج الولاء مع المزايا والمكافآت الحصرية

يتضمن برنامج REVOLVE INSIDER ما يلي:

• استرداد نقدي بنسبة 5% على جميع المشتريات
• شحن سريع مجاني بعد إنفاق 500 دولار سنويًا
• الوصول المبكر إلى مجموعات جديدة

مقياس برنامج الولاء	القيمة
أعضاء الولاء النشطين	672,000
متوسط إنفاق الأعضاء	1,247 دولارًا سنويًا

دعم العملاء سريع الاستجابة عبر قنوات رقمية متعددة

توفر Revolve دعم العملاء من خلال:

• الدردشة المباشرة (متوسط وقت الاستجابة: 47 ثانية)
• الدعم عبر البريد الإلكتروني (الرد خلال 4 ساعات)
• وسائل التواصل الاجتماعي الرسائل المباشرة

قناة الدعم	معدل رضا العملاء
الدردشة الحية	94%
دعم البريد الإلكتروني	87%

المحتوى الذي يحركه المجتمع ورؤى الموضة التي ينشئها المستخدمون

يولد المحتوى الذي ينشئه المستخدم 26% من مشاهدات صفحة المنتج. تحتوي المنصة على أكثر من 85000 تعليق من العملاء بمتوسط ​​تقييم 4.6/5 نجوم.

مقياس المحتوى	القيمة
مراجعات العملاء	85,000+
متوسط تقييم المراجعة	4.6/5

Revolve Group, Inc. (RVLV) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع التجارة الإلكترونية الأساسي (Revolve.com)

اعتبارًا من عام 2023، حقق موقع Revolve.com صافي مبيعات بقيمة 1.2 مليار دولار. يعمل موقع الويب كقناة المبيعات الرئيسية المباشرة للمستهلك، حيث يقدم أكثر من 50000 نمط من أكثر من 500 علامة تجارية ناشئة وراسخة.

متري الموقع	بيانات 2023
إجمالي زيارات الموقع	78.4 مليون
متوسط قيمة الطلب	$292
معدل التحويل	3.7%

تطبيق التسوق عبر الهاتف المحمول

يمثل تطبيق Revolve للهاتف المحمول 65% من إجمالي حركة مرور الهاتف المحمول و42% من إجمالي مبيعات موقع الويب.

• تنزيلات التطبيق: 2.3 مليون
• المستخدمون النشطون شهريًا: 850,000
• متوسط مدة الجلسة: 7.5 دقيقة

منصات التواصل الاجتماعي للتسويق والمبيعات

تولد قنوات التواصل الاجتماعي 35% من إجمالي حركة المرور الرقمية لـ Revolve.

منصة	المتابعون	معدل المشاركة
انستغرام	3.2 مليون	4.6%
تيك توك	1.1 مليون	6.2%
الفيسبوك	520,000	2.1%

الحملات الإعلانية الرقمية المستهدفة

بلغ الإنفاق على الإعلانات الرقمية في عام 2023 48.3 مليون دولار، وهو ما يمثل 8% من إجمالي الإيرادات.

• الإنفاق الإعلاني الآلي: 22.5 مليون دولار
• حملات إعادة الاستهداف: 15.7 مليون دولار
• التسويق عبر محركات البحث: 10.1 مليون دولار

التسويق المؤثر والمحتوى التعاوني

حقق التسويق عبر المؤثرين إيرادات منسوبة إلى 95.6 مليون دولار في عام 2023.

الطبقة المؤثرة	عدد الشراكات	مساهمة الإيرادات
المؤثرون الكليون	127	62.3 مليون دولار
أصحاب النفوذ الجزئي	486	33.3 مليون دولار

Revolve Group, Inc. (RVLV) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مستهلكو الموضة من جيل الألفية والجيل Z

تستهدف Revolve المستهلكين الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و35 عامًا، ويمثلون حوالي 72.1 مليون عميل محتمل في الولايات المتحدة. يتوافق النهج الرقمي الأول للشركة مع تفضيلات التسوق عبر الإنترنت لهذه الفئة السكانية.

الفئة العمرية	حجم السكان	اختراق التسوق عبر الإنترنت
جيل الألفية (18-34)	72.1 مليون	87.5%
الجيل Z (18-25)	48.3 مليون	95.3%

الشابات المحترفات اللاتي تتراوح أعمارهن بين 25 و40 عامًا

يمثل هذا القطاع سوقًا مستهدفًا أساسيًا يتمتع بقوة شرائية كبيرة. يبلغ متوسط ​​قيمة طلب Revolve لهذه الفئة الديموغرافية 278 دولارًا.

• متوسط الدخل السنوي: 82.500 دولار
• الإنفاق التقديري على الموضة: 3200 دولار سنويًا
• معدل المشاركة الرقمية: 93.4%

عشاق الموضة الفاخرة والمعاصرة

وصلت إيرادات Revolve من قطاعات الرفاهية والمصممين إلى 620.3 مليون دولار في عام 2022، وهو ما يمثل 45% من إجمالي الإيرادات.

فئة الموضة	الإيرادات	حصة السوق
الجزء الفاخر	620.3 مليون دولار	45%
الموضة المعاصرة	458.7 مليون دولار	33%

وسائل التواصل الاجتماعي-المتسوقون عبر الإنترنت

تستفيد Revolve من التسويق المؤثر مع 4.2 مليون متابع على Instagram ومعدل مشاركة يبلغ 3.8%.

• إجمالي متابعي وسائل التواصل الاجتماعي: 5.6 مليون
• ميزانية التسويق عبر المؤثرين: 42.5 مليون دولار في عام 2022
• معدل التحويل من وسائل التواصل الاجتماعي: 2.7%

المستهلكون الرقميون المهتمون بالاتجاهات

تمثل المبيعات الرقمية 97.3% من إجمالي إيرادات Revolve، وتمثل التجارة عبر الهاتف المحمول 78.2% من المعاملات الرقمية.

مقياس المبيعات الرقمية	النسبة المئوية	القيمة
إجمالي الإيرادات الرقمية	97.3%	1.34 مليار دولار
التجارة المتنقلة	78.2%	1.05 مليار دولار

Revolve Group, Inc. (RVLV) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف التسويق الرقمي والإعلان

بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت Revolve Group عن نفقات تسويق بقيمة 163.5 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 14.1% من إجمالي صافي المبيعات.

سنة	مصاريف التسويق	نسبة صافي المبيعات
2022	163.5 مليون دولار	14.1%
2021	137.1 مليون دولار	13.5%

تكاليف صيانة التكنولوجيا والمنصة

في عام 2022، استثمرت Revolve Group 23.4 مليون دولار في نفقات التكنولوجيا وتطوير المنتجات.

• الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية: 15.2 مليون دولار
• صيانة منصة التجارة الإلكترونية: 8.2 مليون دولار

شراء المخزون وإدارته

بلغت القيمة الإجمالية لمخزون Revolve Group اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، 161.4 مليون دولار.

فئة المخزون	القيمة
تدور المخزون	126.3 مليون دولار
مخزون FWRD	35.1 مليون دولار

النفقات التشغيلية اللوجستية والشحن

وبلغ إجمالي نفقات الشحن والمناولة لعام 2022 49.8 مليون دولار.

• تكاليف الشحن المحلي: 37.6 مليون دولار
• تكاليف الشحن الدولي: 12.2 مليون دولار

شراكة المؤثرين واستثمارات إنشاء المحتوى

خصصت Revolve Group ما يقرب من 22.5 مليون دولار للتسويق المؤثر وإنشاء المحتوى في عام 2022.

فئة المحتوى	الاستثمار
شراكات المؤثرين	15.3 مليون دولار
إنتاج المحتوى	7.2 مليون دولار

Revolve Group, Inc. (RVLV) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات الأزياء المباشرة عبر الإنترنت

في السنة المالية 2022، أعلنت Revolve Group عن مبيعات صافية قدرها 1.0 مليار دولار أمريكي، مع تحقيق 99% من الإيرادات من خلال القنوات المباشرة للمستهلك عبر الإنترنت. تقدم منصة الشركة عبر الإنترنت مجموعة واسعة من منتجات الأزياء عبر علامات تجارية متعددة.

سنة	صافي المبيعات	نسبة المبيعات عبر الإنترنت
2022	1.0 مليار دولار	99%
2021	764.7 مليون دولار	98%

عمولات المنتج من تعاونات المصممين

تحقق Revolve إيرادات كبيرة من خلال التعاون الحصري مع المصممين والمجموعات ذات الإصدار المحدود. لدى الشركة شراكات مع أكثر من 1000 علامة تجارية ناشئة وراسخة.

• تعاونات حصرية مع مؤثري الموضة
• مجموعات المصممين ذات الإصدار المحدود
• شراكات العلامة التجارية الفريدة

رسوم الشحن المتميزة والتسليم السريع

تقدم Revolve خيارات شحن متعددة مع الرسوم المرتبطة بها. يتم توفير الشحن المجاني عادةً للطلبات التي تزيد قيمتها عن 150 دولارًا، بينما تحقق خيارات الشحن السريع والمتميز إيرادات إضافية.

خيار الشحن	نطاق الرسوم المقدرة
الشحن القياسي	$5 - $10
الشحن السريع	$15 - $25
قسط بين عشية وضحاها	$25 - $35

برنامج الولاء وإيرادات العضوية

يوفر برنامج الولاء REVOLVE INSIDER للعملاء مكافآت ووصول مبكر ومزايا حصرية. على الرغم من عدم الكشف علنًا عن إيرادات العضوية المحددة، إلا أن البرنامج يساهم في الاحتفاظ بالعملاء وتكرار عمليات الشراء.

استراتيجيات المبيعات عبر الأنظمة الأساسية ومتعددة العلامات التجارية

تدير Revolve العديد من منصات العلامات التجارية بما في ذلك REVOLVE وFORWARD وFWRD، مما يؤدي إلى تنويع مصادر إيراداتها عبر قطاعات السوق المختلفة.

منصة العلامة التجارية	السوق المستهدف	مساهمة الإيرادات المقدرة
تدور	الموضة المعاصرة	70-75%
إلى الأمام	مصمم فاخر	15-20%
FWRD	قسط الشارع الشهير	10-15%

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why the next-generation fashion retailer is capturing market share, especially given the current tariff environment. The value propositions are deeply tied to their data-driven merchandising and community focus.

Curated, trend-right fashion assortment for Millennial/Gen Z

The value here is delivering the right product at the right time to a specific, engaged customer base. This is evidenced by the growth in their active user base and the consistent, though modest, increase in the amount each customer spends per transaction.

• Trailing 12-month active customers as of September 30, 2025: 2,747,000
• Total orders placed in the third quarter ended September 30, 2025: 2,300,000 (in thousands)
• Average order value for the third quarter of 2025: $306

Exclusive access to owned brands and designer collaborations

The shift toward higher-margin owned brands is a direct financial reflection of this value proposition, as these brands carry better margins than third-party offerings. The success of this strategy is clear in the gross margin expansion.

Metric	Q3 2025	Q3 2024	Change (Basis Points)
Gross Margin	54.6%	51.2%	347
Gross Profit (in thousands)	$161,516	$144,867	11% YoY increase

The gross margin improvement validates the competitive advantage derived from data-driven merchandising and the increased mix of Owned Brand net sales. Honestly, that nearly 350 basis point jump is what's fueling a lot of the bottom-line strength.

Luxury shopping experience via the FWRD segment

The FWRD segment provides the elevated, luxury component of the offering. While smaller than the core REVOLVE segment, it continues to show growth, demonstrating appeal within the premium space.

Metric	Q3 2025 (in millions)	YoY Change
FWRD Segment Net Sales	$41.0	3%
REVOLVE Segment Net Sales	$254.6	5%

The company is maintaining growth in this luxury channel even while competitors in the broader global luxury market face challenges.

Engaging, discovery-focused online platform experience

The platform experience is supported by efficient marketing spend that drives engagement, as seen by the increase in active customers and the improved marketing cost efficiency as a percentage of sales.

• Marketing costs as a percentage of net sales in Q3 2025: 13.7%
• Marketing costs as a percentage of net sales in Q3 2024: 14.0%
• Net sales for the three months ended September 30, 2025: $295,631 thousand

This efficiency in marketing spend, combined with a 5% year-over-year growth in active customers, shows the platform is effectively connecting with its community.

Southern California lifestyle aesthetic and brand community

The physical manifestation of the Southern California lifestyle is becoming a tangible asset, moving beyond just the digital experience. The company is investing capital into this community touchpoint.

• The company is building out a retail store in Los Angeles, which impacted Free Cash Flow in Q3 2025.
• The permanent retail location at The Grove spans 8,450 square feet across two stories.

This physical presence, featuring curated collections and exclusive items like vintage handbags from FWRD Renew, solidifies the lifestyle aspect of the brand community.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Revolve Group, Inc. (RVLV) keeps its Millennial and Generation Z customers engaged, which is central to their whole model. It's a mix of high-energy, real-world experiences and deep digital personalization.

High-touch, event-driven engagement through influencer trips

The event strategy is clearly working to generate massive earned media value. For instance, press impressions from REVOLVE Festival in 2025 increased by more than 40% year-over-year, and social media impressions grew by more than 25% year-over-year, all while spending less year-over-year on those marketing investments. During the key Coachella period (April 10th through April 20th, 2025), REVOLVE's earned media value ranked #1 among all brands. This high-touch approach translates to measurable influence; generally, influencer marketing campaigns yield an average of $5.78 for every $1 spent, which is about 11 times the ROI of traditional digital advertising methods.

The focus on experiential rewards is baked into the loyalty structure, offering chances to join REVOLVE trips and exclusive meet & greets with influencers and celebrities.

Personalized digital experiences using AI-powered tools

Revolve Group, Inc. is aggressively integrating data science, moving from leveraging data to machine learning, and now to AI across the business. You see this in the front-end product curation and personalization on the website. The investment in this area is showing early, dramatic results: Agentic AI referrals to the REVOLVE site increased almost 2,000% year-over-year. While specific RVLV internal metrics aren't public, industry data suggests that companies using AI-powered personalization see conversion rates increase by up to 25% and customer satisfaction rise by an average of 15%.

The commitment to data-driven merchandising is also reflected in financial performance, as evidenced by the Q3 2025 gross margin expanding to 54.6%, a nearly 350 basis point increase year-over-year.

Direct-to-consumer relationship via e-commerce and mobile

The core relationship remains direct via e-commerce and mobile, which is the primary engine for the business. As of September 30, 2025, the trailing 12-month active customer count reached 2,747,000, marking a 5% year-over-year increase. Net sales for the third quarter of 2025 were $295,631 thousand, up 4% year-over-year, with international net sales showing stronger growth at 6%. The Average Order Value (AOV) stabilized nicely in Q3 2025 at $306, a 1% increase over the prior year.

Here's the quick math on the scale of the direct relationship:

Metric (As of Q3 2025)	Value	Year-over-Year Change
Active Customers (TTM)	2,747,000	5%
Net Sales (Q3 2025)	$295.6 million	4%
Average Order Value (Q3 2025)	$306	1%

Seamless service proposition to drive customer loyalty

The proprietary loyalty program is designed to drive repeat purchases and advocacy by blending transactional rewards with experiential access. For example, customers receive a $20 reward for every 2,000 points earned, which must be spent within 3 months. This structure encourages rapid engagement. Industry-wide, loyalty program members generate 12-18% more incremental revenue growth annually than non-members, and Revolve Group, Inc.'s program explicitly offers access to the REVOLVE lifestyle events, tying transactional behavior directly to the high-touch engagement model.

The focus on service efficiency also supports this seamlessness; Selling and Distribution costs were managed to 17.5% of net sales in Q3 2025, showing operational control even as the business grows.

Physical retail interaction via the new Los Angeles store build-out

The Los Angeles store at The Grove represents a physical manifestation of the digital brand, intended to transcend traditional shopping. This location spans 8,450 sq ft across two stories and was set to reopen with a fresh look in Fall 2025, following its initial temporary run starting in November 2024. This is the company's second permanent store, following the Aspen location. The physical stores are a strategic investment, as company-owned brands account for a greater percentage of overall sales in these locations compared to online. Capital expenditures for this build-out were a factor in Q3 2025 Free Cash Flow, which was $6.6 million for the quarter.

The store's assortment includes customer-favorite REVOLVE brands, a curated selection from FWRD, and exclusive vintage and rare handbags from FWRD Renew, creating a unique in-person discovery hub.

• Los Angeles Store Size: 8,450 sq ft
• Store Status: Reopening Fall 2025
• Store Type: Second permanent location (after Aspen)
• Investment Impact: Increased capital expenditures in Q3 2025 Free Cash Flow calculation.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Channels

The Channels block for Revolve Group, Inc. centers heavily on its digital-first, direct-to-consumer (DTC) approach, supplemented by strategic physical retail exploration. This structure is designed to meet Millennial and Generation Z consumers where they discover and shop for fashion.

Direct-to-consumer e-commerce websites (Revolve.com, FWRD.com) form the core revenue engine. The company operates two distinct platforms to segment its offering. For the third quarter ended September 30, 2025, total net sales reached $295.6 million. The namesake REVOLVE platform drove the majority of this, with net sales growing 5% year-over-year to $254.6 million for Q3 2025. The luxury-focused FWRD platform saw its net sales increase 3% year-over-year to $41.0 million in the same period.

You can see the breakdown of the primary digital channels below:

Channel Segment	Q3 2025 Net Sales (in thousands)	Year-over-Year Change
REVOLVE Platform	$254,600	5%
FWRD Platform	$41,000	3%

Dedicated mobile applications for both segments are integral to the DTC experience, supporting the high frequency of digital engagement. While specific app revenue figures aren't broken out, the overall active customer base, a key indicator of digital reach, stood at 2,747,000 trailing 12-month active customers as of September 30, 2025, a 5% increase year-over-year. This base placed 2,300,000 total orders in Q3 2025.

Social media platforms (Instagram, TikTok) for discovery and sales are the primary top-of-funnel drivers, feeding traffic to the owned e-commerce sites. Revolve Group management continues to invest in marketing and leveraging AI enhancements, which often includes optimizing social media creative and targeting. The company's success in driving sales is evident in its international growth, which is often heavily influenced by global social trends.

Emerging international platforms (e.g., China's Tmall, Douyin) represent a high-growth area. International net sales for the third quarter of 2025 were $64.2 million, marking a 6% increase year-over-year. This follows a significant surge in Q2 2025, where international sales grew 17% to $67.3 million. The company explicitly states it is continuing to invest in international expansion, positioning itself for further gains in these markets.

The move into planned physical retail location at The Grove, Los Angeles, is a key strategic channel evolution. Revolve Group announced in February 2025 that its successful temporary REVOLVE Holiday Shop at The Grove would become a permanent store location starting in the fall of 2025. This two-story space spans 8,450 square feet. This physical presence is explicitly intended to drive customer acquisition and brand awareness by blending fashion, discovery, and experience in a dynamic, real-world setting. Capital expenditures related to this build-out were noted as a factor impacting the free cash flow for Q3 2025, which was $6.6 million.

The primary channels and their geographic performance for the latest reported quarter are:

• Domestic net sales for Q3 2025 were $231.4 million, a 4% year-over-year increase.
• International net sales for Q3 2025 were $64.2 million, a 6% year-over-year increase.
• The company maintains a debt-free balance sheet as of September 30, 2025, with cash and cash equivalents of $315.4 million.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Customer Segments

The primary customer base for Revolve Group, Inc. centers on the fashion-forward Millennial and Generation Z women demographic, who are targeted by the namesake REVOLVE platform.

A distinct, high-spending luxury consumer segment is served through the FWRD segment. For the three months ended September 30, 2025, the FWRD segment generated net sales of $41.0 million, representing a year-over-year increase of 3%.

The overall customer base, as of September 30, 2025, included trailing 12-month active customers totaling 2,747,000, up 5% year-over-year. The average order value for the third quarter of 2025 was $306.

Geographically, Revolve Group, Inc. reports sales across domestic and international markets, with the following performance for the three months ended September 30, 2025:

Geographic Segment	Q3 2025 Net Sales (in thousands)	Year-over-Year Change
Domestic US customers	$231,400	Up 4%
International customers	$64,200	Up 6%

Total net sales for the third quarter of 2025 reached $295,631 thousand.

The customer segments are further broken down by platform performance for the same period:

• REVOLVE segment net sales: $254.6 million, a year-over-year increase of 5%.
• FWRD segment net sales: $41.0 million, a year-over-year increase of 3%.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're mapping out the cost side of Revolve Group, Inc.'s (RVLV) operations as of late 2025. Honestly, the focus has clearly shifted toward margin protection, which directly impacts how they manage these major cost buckets, especially with ongoing tariff pressures.

The Cost Structure is heavily weighted toward the cost of the product itself, but the operating expenses-marketing and logistics-are tightly managed as percentages of net sales to maintain profitability.

Here's a breakdown of the key cost components based on the latest full-year 2025 expectations and recent performance:

• Cost of Goods Sold (COGS) for inventory procurement is the largest component, implied by the updated full-year 2025 Gross Margin guidance of approximately 53.5% of net sales.
• Selling and Distribution costs are expected to settle around 17.3% of net sales for the full year 2025.
• Marketing investment is guided to be approximately 14.6% of net sales for the full year 2025.
• General and Administrative (G&A) expenses are projected at approximately $153.5 million for fiscal year 2025.
• Fulfillment costs are expected to be about 3.2% of net sales for the full year 2025.

To give you a clearer picture of how these costs stack up against revenue, look at this table summarizing the expected full-year 2025 structure:

Cost Component	Expected FY 2025 Value/Percentage	Basis/Context
Cost of Goods Sold (COGS)	46.5% of Net Sales	Calculated from FY 2025 Gross Margin guidance of ~53.5%
Selling and Distribution Costs	17.3% of Net Sales	Full-year 2025 expectation
Marketing Investment	14.6% of Net Sales	Full-year 2025 expectation
General and Administrative (G&A) Expenses	$153.5 million	Specific expected dollar amount for FY 2025
Fulfillment Costs	3.2% of Net Sales	Full-year 2025 expectation

You can see the pressure points. For instance, Selling and Distribution at 17.3% reflects higher shipping rates and a higher proportion of returned purchases year-over-year, which is something to watch closely. The G&A figure of $153.5 million covers the increased investment in strategic growth initiatives, like international expansion and technology.

If you look at the most recent reported quarter (Q3 2025), the actual spend was:

• Selling and distribution costs: $51.7 million, or 17.5% of Q3 net sales.
• Fulfillment costs: $9.8 million, or 3.3% of Q3 net sales.
• General and administrative costs: $38.6 million, or 13.0% of Q3 net sales.

The full-year guidance for Marketing at 14.6% is a positive sign, as Q3 spend was only 13.7% of net sales, suggesting a planned ramp-up in brand investment later in the year, or that the full-year number is an average reflecting higher spend earlier in 2025.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue generation for Revolve Group, Inc. is clearly segmented across its two primary platforms, supported by strategic pricing and brand mix decisions.

For the third quarter ended September 30, 2025, the core REVOLVE segment was the dominant revenue driver, bringing in $254.6 million in net sales, marking a 5% year-over-year increase. The luxury-focused FWRD segment contributed $41.0 million in net sales, up 3% year-over-year for the same period.

The overall focus on margin enhancement is evident in the guidance and the drivers behind it. Revolve Group, Inc. increased its full-year 2025 gross margin guidance to approximately 53.5%. This compares favorably to the Q3 2025 gross margin of 54.6%.

Here's a quick look at the Q3 2025 segment revenue contribution:

Revenue Stream Segment	Q3 2025 Net Sales (Millions USD)	Year-over-Year Change
REVOLVE Segment	$254.6	+5%
FWRD Segment	$41.0	+3%

The margin performance is directly tied to the sales composition, specifically through the pricing strategy and the mix of brands sold.

• FY 2025 Gross Margin Guidance: approximately 53.5%.
• Q3 2025 Gross Margin: 54.6%.
• Q3 2025 Average Order Value (AOV): $306.
• Margin driver: Higher mix of full-price sales.
• Margin driver: Higher margins on Owned Brand net sales compared to third-party brands.

The growth in Owned Brand net sales is a key component supporting the margin expansion strategy. The Average Order Value (AOV) for Q3 2025 stood at $306, representing a 1% increase year-over-year.