Revolve Group, Inc. (RVLV): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de la mode de mode en ligne, Revolve Group, Inc. (RVLV) a révolutionné comment les milléniaux tendance et les consommateurs de génération Z découvrent et achètent la mode de pointe. En mélangeant magistralement l'innovation numérique, le marketing d'influence et une expérience d'achat organisée, Revolve est passé d'une boutique en ligne de niche en 1 milliard de dollars Powerhouse de mode qui relie de manière transparente les consommateurs soucieux du style avec des marques contemporaines et de luxe à travers son écosystème de commerce électronique sophistiqué.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Modèle commercial: partenariats clés

Designers de mode et des partenariats de marques de luxe

REVOLVE collabore avec plusieurs marques de designer et des collections exclusives:

Catégorie de partenaire	Nombre de partenariats	Contribution des revenus annuels estimés
Créateurs de mode de luxe	350+	125 millions de dollars
Collections de concepteurs exclusifs	75	45 millions de dollars

Partenariats de marketing d'influence

Stratégie de collaboration des médias sociaux:

• Réseau total d'influenceurs: plus de 5 000 influenceurs mondiaux
• Partenariats Instagram: 3 200 influenceurs actifs
• Collaborations Tiktok: 1 500 créateurs de contenu
• Dépenses de marketing estimées pour les partenariats d'influence: 22,5 millions de dollars en 2023

Fournisseurs de logistique tiers

Partenaire de logistique	Entrepôts	Volume d'expédition annuel
Hauts	2 installations dédiées	1,2 million de packages
FedEx	1 centre de distribution primaire	800 000 packages

Partenaires technologiques

• Plateforme de commerce électronique: Salesforce Commerce Cloud
• Partners d'infrastructure numérique: Amazon Web Services
• Traitement des paiements: Stripe, Paypal
• Investissement technologique: 15,3 millions de dollars en 2023

Gestion des stocks et collaborations de la chaîne d'approvisionnement

Type de partenaire	Nombre de partenaires	Valeur d'achat annuelle
Fabricants de vêtements	125	210 millions de dollars
Fournisseurs textiles	85	95 millions de dollars

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Gestion de la plate-forme de vente au détail de mode et de commerce électronique en ligne

Revolve exploite une plate-forme de commerce électronique sophistiquée avec 1,51 milliard de dollars de ventes nettes pour l'exercice 2022. La société gère plusieurs vitrines numériques, notamment Revolve, FWRD et emprunté.

Métrique de la plate-forme	Valeur
Trafic total du site Web (annuel)	Plus de 15 millions de visiteurs uniques
Pourcentage de trafic mobile	Environ 70%
Valeur de commande moyenne	$290

Prévision des tendances et conservation des collections de mode contemporaines

Revolve maintient un Méthodologie de prévision des tendances propriétaires avec des relations directes avec plus de 4 000 marques de mode et designers.

• Équipe de design interne de 35 spécialistes de la mode
• Corpore environ 300-500 nouveaux styles hebdomadaires
• Maintient l'inventaire de 20 000 à 25 000 SKU uniques

Marketing numérique et création de contenu des médias sociaux

Plateforme de médias sociaux	Nombre de suiveurs
Instagram (@Revolve)	2,8 millions d'adeptes
Tiktok	1,2 million de followers

Optimisation et personnalisation de l'expérience client

Utilise des algorithmes de personnalisation avancés avec un taux de rétention de la clientèle de 85% et une valeur à vie moyenne de 1 200 $.

Sélection des stocks et conservation des marchandises

Métrique des stocks	Valeur
Valeur d'inventaire totale (2022)	224,7 millions de dollars
Taux de rotation des stocks	4.2x par an
Pourcentage de marques de marques privées	35%

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Solide technologie numérique et infrastructure de commerce électronique

Depuis le quatrième trimestre 2023, Revolve Group exploite une plate-forme numérique sophistiquée avec les spécifications suivantes:

Métriques d'infrastructure numérique	Données quantitatives
Trafic	36,2 millions de visiteurs uniques par an
Téléchargements d'applications mobiles	2,1 millions d'utilisateurs mobiles actifs
Taux de conversion du site Web	3.8%

Relations étendues de la marque de mode et des créateurs

Relove maintient des partenariats stratégiques avec plusieurs marques de mode:

• Plus de 1 000 marques de mode exclusives et organisées
• Plus de 500 collaborations de concepteurs
• Représentation dans 25 catégories de mode différentes

Réseau robuste des médias sociaux et du marketing d'influence

Métriques des médias sociaux	Données quantitatives
Fondeurs Instagram	4,2 millions
Réseau d'influenceurs actif	3 500+ influenceurs de la mode vérifiés
Taux d'engagement moyen	4.6%

Plateforme d'informations et d'analyses des clients axées sur les données

Les capacités d'analyse de Revolve comprennent:

• Points de données clients: 5,4 millions d'utilisateurs enregistrés
• Algorithmes de personnalisation couvrant 87% des recommandations de produits
• Suivi du comportement d'achat en temps réel

Capacités logistiques et de distribution évolutives et flexibles

Infrastructure logistique	Données quantitatives
Centres de distribution	3 centres de réalisation primaires
Capacité d'expédition quotidienne	25 000 commandes
Délai de livraison moyen	2,3 jours

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Collections de mode à la mode et organisée pour les jeunes consommateurs

L'assortiment de produits de Revolve Group en 2023 comprenait 58 000 styles uniques de plus de 1 000 marques. La démographie cible de l'entreprise est principalement des milléniaux et les consommateurs gén Z âgés de 18 à 34 ans, représentant 75% de leur clientèle.

Groupe d'âge	Pourcentage de clientèle	Valeur d'achat moyenne
18-24 ans	42%	$245
25-34 ans	33%	$385

Expérience d'achat en ligne sans couture avec une gamme de produits diversifiée

En 2023, la plate-forme numérique de Revolve a présenté:

• Plus de 250 000 SKU de produits uniques
• 150+ nouveaux arrivants de vêtements quotidiennement
• 99,2% de disponibilité du site Web
• Comptabilité de trafic mobile pour 72% du total des visites sur le site

Prix ​​compétitif pour la mode contemporaine et de luxe

Segment des prix	Fourchette de prix moyenne	Pourcentage de ventes
Mode contemporain	$75 - $250	62%
Mode de luxe	$250 - $1,500	38%

Recommandations de style personnalisées et service client

En 2023, Revolve a mis en œuvre une personnalisation dirigée par l'IA avec:

• Algorithmes d'apprentissage automatique alimente 84% des recommandations de produits
• Temps de réponse du support client 24/7 en moyenne 12 minutes
• Taux d'achèvement du quiz personnalisé de 67%

Processus d'expédition et de retour rapides et efficaces

Métrique d'expédition	Performance
Délai de livraison moyen	2,3 jours
Seuil de livraison gratuite	$150
Temps de traitement de retour	5 jours ouvrables
Taux de retour	22%

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement numérique personnalisé via les médias sociaux

Au quatrième trimestre 2023, Revolve Group maintient 4,2 millions d'adeptes Instagram et 1,1 million de followers Tiktok. L'engagement des médias sociaux de l'entreprise génère environ 38% du trafic direct vers sa plate-forme de commerce électronique.

Plate-forme sociale	Nombre de suiveurs	Taux d'engagement
Instagram	4,200,000	3.7%
Tiktok	1,100,000	5.2%

Outils de style et de recommandation interactifs

Le moteur de recommandation de Revolve entraîne 22% des ventes en ligne grâce à des suggestions de produits personnalisés. La plate-forme traite quotidiennement plus de 250 000 recommandations de style.

Programme de fidélité avec des avantages et des récompenses exclusives

Le programme Revolve Insider comprend:

• 5% de cashback sur tous les achats
• Expédition accélérée gratuite après 500 $ de dépenses annuelles
• Accès précoce aux nouvelles collections

Métrique du programme de fidélité	Valeur
Membres de fidélité active	672,000
Dépenses moyennes des membres	1 247 $ par an

Support client réactif via plusieurs canaux numériques

Revolve fournit le support client:

• Chat en direct (temps de réponse moyen: 47 secondes)
• Assistance par e-mail (réponse dans les 4 heures)
• Messagerie directe des médias sociaux

Canal de support	Taux de satisfaction client
Chat en direct	94%
Assistance par e-mail	87%

Contenu communautaire et informations sur la mode générées par les utilisateurs

Le contenu généré par l'utilisateur génère 26% des pages vues de produits. La plate-forme comprend plus de 85 000 avis clients avec une note moyenne de 4,6 / 5 étoiles.

Métrique de contenu	Valeur
Avis des clients	85,000+
Note de révision moyenne	4.6/5

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Modèle commercial: canaux

Site Web de commerce électronique principal (Revolve.com)

En 2023, Revolve.com a généré 1,2 milliard de dollars de ventes nettes. Le site Web est le principal canal de vente directement aux consommateurs, offrant plus de 50 000 styles de plus de 500 marques émergentes et établies.

Métrique du site Web	2023 données
Visites totaux sur le site Web	78,4 millions
Valeur de commande moyenne	$292
Taux de conversion	3.7%

Application de magasinage mobile

L'application mobile de Revolve représente 65% du trafic mobile total et 42% du total des ventes de sites Web.

• Téléchargements d'applications: 2,3 millions
• Utilisateurs mensuels actifs: 850 000
• Durée moyenne de la session: 7,5 minutes

Plateformes de médias sociaux pour le marketing et les ventes

Les canaux de médias sociaux génèrent 35% du trafic numérique total pour Revolve.

Plate-forme	Abonnés	Taux d'engagement
Instagram	3,2 millions	4.6%
Tiktok	1,1 million	6.2%
Facebook	520,000	2.1%

Campagnes publicitaires numériques ciblées

Les dépenses publicitaires numériques en 2023 étaient de 48,3 millions de dollars, ce qui représente 8% des revenus totaux.

• Dépenses publicitaires programmatiques: 22,5 millions de dollars
• Campions de reciblage: 15,7 millions de dollars
• Marketing des moteurs de recherche: 10,1 millions de dollars

Marketing d'influence et contenu collaboratif

Le marketing d'influence a généré 95,6 millions de dollars de revenus attribués en 2023.

Niveau d'influence	Nombre de partenariats	Contribution des revenus
Macro-influenceurs	127	62,3 millions de dollars
Micro-influenceurs	486	33,3 millions de dollars

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Consommations de la millénaire et de la génération Z de la mode

Retolue cible les consommateurs âgés de 18 à 35 ans, ce qui représente environ 72,1 millions de clients potentiels aux États-Unis. L'approche numérique d'abord de l'entreprise s'aligne sur les préférences d'achat en ligne de ce groupe démographique.

Groupe d'âge	Taille de la population	Pénétration des achats en ligne
Milléniaux (18-34)	72,1 millions	87.5%
Gen Z (18-25)	48,3 millions	95.3%

Jeunes femmes professionnelles âgées de 25 à 40 ans

Ce segment représente un marché cible central avec un pouvoir d'achat important. La valeur moyenne de la commande de Revolve pour ce groupe démographique est de 278 $.

• Revenu annuel médian: 82 500 $
• Dépenses discrétionnaires à la mode: 3 200 $ par an
• Taux d'engagement numérique: 93,4%

Luxe et passionnés de mode contemporains

Les revenus de Revolve des segments de luxe et de créateurs ont atteint 620,3 millions de dollars en 2022, ce qui représente 45% des revenus totaux.

Catégorie de mode	Revenu	Part de marché
Segment de luxe	620,3 millions de dollars	45%
Mode contemporain	458,7 millions de dollars	33%

Acheteurs en ligne engagés aux médias sociaux

Relove exploite le marketing d'influence avec 4,2 millions de followers Instagram et un taux d'engagement de 3,8%.

• Total des adeptes des médias sociaux: 5,6 millions
• Budget marketing d'influence: 42,5 millions de dollars en 2022
• Taux de conversion des médias sociaux: 2,7%

Consommateurs numériques soucieux de la tendance

Les ventes numériques représentent 97,3% du chiffre d'affaires total de Revolve, le commerce mobile représentant 78,2% des transactions numériques.

Métrique de vente numérique	Pourcentage	Valeur
Revenus numériques totaux	97.3%	1,34 milliard de dollars
Commerce mobile	78.2%	1,05 milliard de dollars

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de marketing numérique et de publicité

Pour l'exercice 2022, Revolve Group a déclaré 163,5 millions de dollars en frais de marketing, ce qui représente environ 14,1% du total des ventes nettes.

Année	Frais de marketing	Pourcentage de ventes nettes
2022	163,5 millions de dollars	14.1%
2021	137,1 millions de dollars	13.5%

Coûts de maintenance de la technologie et de la plateforme

En 2022, Revolve Group a investi 23,4 millions de dollars dans les dépenses technologiques et de développement de produits.

• Investissement infrastructure technologique: 15,2 millions de dollars
• Maintenance de la plate-forme de commerce électronique: 8,2 millions de dollars

Inventaire l'approvisionnement et la gestion

La valeur totale des stocks de Revolve Group au 31 décembre 2022 était de 161,4 millions de dollars.

Catégorie d'inventaire	Valeur
Inventaire	126,3 millions de dollars
Inventaire FWRD	35,1 millions de dollars

Dépenses opérationnelles de la logistique et de l'expédition

Les dépenses d'expédition et de manutention pour 2022 ont totalisé 49,8 millions de dollars.

• Frais d'expédition intérieurs: 37,6 millions de dollars
• Frais d'expédition internationaux: 12,2 millions de dollars

Partenariat d'influenceur et investissements de création de contenu

Revolve Group a alloué environ 22,5 millions de dollars pour le marketing d'influence et la création de contenu en 2022.

Catégorie de contenu	Investissement
Partenariats d'influence	15,3 millions de dollars
Production de contenu	7,2 millions de dollars

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de mode directe en ligne

Au cours de l'exercice 2022, Revolve Group a déclaré des ventes nettes de 1,0 milliard de dollars, avec 99% des revenus générés par le biais de canaux en ligne directs aux consommateurs. La plate-forme en ligne de l'entreprise propose une large gamme de produits de mode sur plusieurs marques.

Année	Ventes nettes	Pourcentage de vente en ligne
2022	1,0 milliard de dollars	99%
2021	764,7 millions de dollars	98%

Commissions de produits des collaborations de concepteurs

Revolve génère des revenus importants grâce à des collaborations de concepteurs exclusives et à des collections en édition limitée. La société a des partenariats avec plus de 1 000 marques émergentes et établies.

• Collaborations exclusives avec des influenceurs de la mode
• Collections de concepteurs en édition limitée
• Partenariats de marque uniques

Expédition premium et frais de livraison accélérés

Revolve propose plusieurs options d'expédition avec des frais associés. La livraison gratuite est généralement fournie pour les commandes de plus de 150 $, tandis que les options d'expédition accélérées et premium génèrent des revenus supplémentaires.

Option d'expédition	Plage de frais estimés
Expédition standard	$5 - $10
Expédition accélérée	$15 - $25
Premium pendant la nuit	$25 - $35

Programme de fidélité et revenus des membres

Le programme Revolve Insider Loyalty offre aux clients des récompenses, un accès anticipé et des avantages exclusifs. Bien que les revenus d'adhésion spécifiques ne soient pas divulgués publiquement, le programme contribue à la rétention de la clientèle et aux achats répétés.

Stratégies de vente multi-plate-forme et multibrands

Revolve exploite plusieurs plates-formes de marque, notamment Revolve, Forward et FWRD, diversifiant ses sources de revenus sur différents segments de marché.

Plate-forme de marque	Marché cible	Contribution estimée des revenus
TOURNER	Mode contemporain	70-75%
AVANT	Concepteur de luxe	15-20%
FWRD	Streetwear premium	10-15%

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why the next-generation fashion retailer is capturing market share, especially given the current tariff environment. The value propositions are deeply tied to their data-driven merchandising and community focus.

Curated, trend-right fashion assortment for Millennial/Gen Z

The value here is delivering the right product at the right time to a specific, engaged customer base. This is evidenced by the growth in their active user base and the consistent, though modest, increase in the amount each customer spends per transaction.

• Trailing 12-month active customers as of September 30, 2025: 2,747,000
• Total orders placed in the third quarter ended September 30, 2025: 2,300,000 (in thousands)
• Average order value for the third quarter of 2025: $306

Exclusive access to owned brands and designer collaborations

The shift toward higher-margin owned brands is a direct financial reflection of this value proposition, as these brands carry better margins than third-party offerings. The success of this strategy is clear in the gross margin expansion.

Metric	Q3 2025	Q3 2024	Change (Basis Points)
Gross Margin	54.6%	51.2%	347
Gross Profit (in thousands)	$161,516	$144,867	11% YoY increase

The gross margin improvement validates the competitive advantage derived from data-driven merchandising and the increased mix of Owned Brand net sales. Honestly, that nearly 350 basis point jump is what's fueling a lot of the bottom-line strength.

Luxury shopping experience via the FWRD segment

The FWRD segment provides the elevated, luxury component of the offering. While smaller than the core REVOLVE segment, it continues to show growth, demonstrating appeal within the premium space.

Metric	Q3 2025 (in millions)	YoY Change
FWRD Segment Net Sales	$41.0	3%
REVOLVE Segment Net Sales	$254.6	5%

The company is maintaining growth in this luxury channel even while competitors in the broader global luxury market face challenges.

Engaging, discovery-focused online platform experience

The platform experience is supported by efficient marketing spend that drives engagement, as seen by the increase in active customers and the improved marketing cost efficiency as a percentage of sales.

• Marketing costs as a percentage of net sales in Q3 2025: 13.7%
• Marketing costs as a percentage of net sales in Q3 2024: 14.0%
• Net sales for the three months ended September 30, 2025: $295,631 thousand

This efficiency in marketing spend, combined with a 5% year-over-year growth in active customers, shows the platform is effectively connecting with its community.

Southern California lifestyle aesthetic and brand community

The physical manifestation of the Southern California lifestyle is becoming a tangible asset, moving beyond just the digital experience. The company is investing capital into this community touchpoint.

• The company is building out a retail store in Los Angeles, which impacted Free Cash Flow in Q3 2025.
• The permanent retail location at The Grove spans 8,450 square feet across two stories.

This physical presence, featuring curated collections and exclusive items like vintage handbags from FWRD Renew, solidifies the lifestyle aspect of the brand community.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Revolve Group, Inc. (RVLV) keeps its Millennial and Generation Z customers engaged, which is central to their whole model. It's a mix of high-energy, real-world experiences and deep digital personalization.

High-touch, event-driven engagement through influencer trips

The event strategy is clearly working to generate massive earned media value. For instance, press impressions from REVOLVE Festival in 2025 increased by more than 40% year-over-year, and social media impressions grew by more than 25% year-over-year, all while spending less year-over-year on those marketing investments. During the key Coachella period (April 10th through April 20th, 2025), REVOLVE's earned media value ranked #1 among all brands. This high-touch approach translates to measurable influence; generally, influencer marketing campaigns yield an average of $5.78 for every $1 spent, which is about 11 times the ROI of traditional digital advertising methods.

The focus on experiential rewards is baked into the loyalty structure, offering chances to join REVOLVE trips and exclusive meet & greets with influencers and celebrities.

Personalized digital experiences using AI-powered tools

Revolve Group, Inc. is aggressively integrating data science, moving from leveraging data to machine learning, and now to AI across the business. You see this in the front-end product curation and personalization on the website. The investment in this area is showing early, dramatic results: Agentic AI referrals to the REVOLVE site increased almost 2,000% year-over-year. While specific RVLV internal metrics aren't public, industry data suggests that companies using AI-powered personalization see conversion rates increase by up to 25% and customer satisfaction rise by an average of 15%.

The commitment to data-driven merchandising is also reflected in financial performance, as evidenced by the Q3 2025 gross margin expanding to 54.6%, a nearly 350 basis point increase year-over-year.

Direct-to-consumer relationship via e-commerce and mobile

The core relationship remains direct via e-commerce and mobile, which is the primary engine for the business. As of September 30, 2025, the trailing 12-month active customer count reached 2,747,000, marking a 5% year-over-year increase. Net sales for the third quarter of 2025 were $295,631 thousand, up 4% year-over-year, with international net sales showing stronger growth at 6%. The Average Order Value (AOV) stabilized nicely in Q3 2025 at $306, a 1% increase over the prior year.

Here's the quick math on the scale of the direct relationship:

Metric (As of Q3 2025)	Value	Year-over-Year Change
Active Customers (TTM)	2,747,000	5%
Net Sales (Q3 2025)	$295.6 million	4%
Average Order Value (Q3 2025)	$306	1%

Seamless service proposition to drive customer loyalty

The proprietary loyalty program is designed to drive repeat purchases and advocacy by blending transactional rewards with experiential access. For example, customers receive a $20 reward for every 2,000 points earned, which must be spent within 3 months. This structure encourages rapid engagement. Industry-wide, loyalty program members generate 12-18% more incremental revenue growth annually than non-members, and Revolve Group, Inc.'s program explicitly offers access to the REVOLVE lifestyle events, tying transactional behavior directly to the high-touch engagement model.

The focus on service efficiency also supports this seamlessness; Selling and Distribution costs were managed to 17.5% of net sales in Q3 2025, showing operational control even as the business grows.

Physical retail interaction via the new Los Angeles store build-out

The Los Angeles store at The Grove represents a physical manifestation of the digital brand, intended to transcend traditional shopping. This location spans 8,450 sq ft across two stories and was set to reopen with a fresh look in Fall 2025, following its initial temporary run starting in November 2024. This is the company's second permanent store, following the Aspen location. The physical stores are a strategic investment, as company-owned brands account for a greater percentage of overall sales in these locations compared to online. Capital expenditures for this build-out were a factor in Q3 2025 Free Cash Flow, which was $6.6 million for the quarter.

The store's assortment includes customer-favorite REVOLVE brands, a curated selection from FWRD, and exclusive vintage and rare handbags from FWRD Renew, creating a unique in-person discovery hub.

• Los Angeles Store Size: 8,450 sq ft
• Store Status: Reopening Fall 2025
• Store Type: Second permanent location (after Aspen)
• Investment Impact: Increased capital expenditures in Q3 2025 Free Cash Flow calculation.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Channels

The Channels block for Revolve Group, Inc. centers heavily on its digital-first, direct-to-consumer (DTC) approach, supplemented by strategic physical retail exploration. This structure is designed to meet Millennial and Generation Z consumers where they discover and shop for fashion.

Direct-to-consumer e-commerce websites (Revolve.com, FWRD.com) form the core revenue engine. The company operates two distinct platforms to segment its offering. For the third quarter ended September 30, 2025, total net sales reached $295.6 million. The namesake REVOLVE platform drove the majority of this, with net sales growing 5% year-over-year to $254.6 million for Q3 2025. The luxury-focused FWRD platform saw its net sales increase 3% year-over-year to $41.0 million in the same period.

You can see the breakdown of the primary digital channels below:

Channel Segment	Q3 2025 Net Sales (in thousands)	Year-over-Year Change
REVOLVE Platform	$254,600	5%
FWRD Platform	$41,000	3%

Dedicated mobile applications for both segments are integral to the DTC experience, supporting the high frequency of digital engagement. While specific app revenue figures aren't broken out, the overall active customer base, a key indicator of digital reach, stood at 2,747,000 trailing 12-month active customers as of September 30, 2025, a 5% increase year-over-year. This base placed 2,300,000 total orders in Q3 2025.

Social media platforms (Instagram, TikTok) for discovery and sales are the primary top-of-funnel drivers, feeding traffic to the owned e-commerce sites. Revolve Group management continues to invest in marketing and leveraging AI enhancements, which often includes optimizing social media creative and targeting. The company's success in driving sales is evident in its international growth, which is often heavily influenced by global social trends.

Emerging international platforms (e.g., China's Tmall, Douyin) represent a high-growth area. International net sales for the third quarter of 2025 were $64.2 million, marking a 6% increase year-over-year. This follows a significant surge in Q2 2025, where international sales grew 17% to $67.3 million. The company explicitly states it is continuing to invest in international expansion, positioning itself for further gains in these markets.

The move into planned physical retail location at The Grove, Los Angeles, is a key strategic channel evolution. Revolve Group announced in February 2025 that its successful temporary REVOLVE Holiday Shop at The Grove would become a permanent store location starting in the fall of 2025. This two-story space spans 8,450 square feet. This physical presence is explicitly intended to drive customer acquisition and brand awareness by blending fashion, discovery, and experience in a dynamic, real-world setting. Capital expenditures related to this build-out were noted as a factor impacting the free cash flow for Q3 2025, which was $6.6 million.

The primary channels and their geographic performance for the latest reported quarter are:

• Domestic net sales for Q3 2025 were $231.4 million, a 4% year-over-year increase.
• International net sales for Q3 2025 were $64.2 million, a 6% year-over-year increase.
• The company maintains a debt-free balance sheet as of September 30, 2025, with cash and cash equivalents of $315.4 million.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Customer Segments

The primary customer base for Revolve Group, Inc. centers on the fashion-forward Millennial and Generation Z women demographic, who are targeted by the namesake REVOLVE platform.

A distinct, high-spending luxury consumer segment is served through the FWRD segment. For the three months ended September 30, 2025, the FWRD segment generated net sales of $41.0 million, representing a year-over-year increase of 3%.

The overall customer base, as of September 30, 2025, included trailing 12-month active customers totaling 2,747,000, up 5% year-over-year. The average order value for the third quarter of 2025 was $306.

Geographically, Revolve Group, Inc. reports sales across domestic and international markets, with the following performance for the three months ended September 30, 2025:

Geographic Segment	Q3 2025 Net Sales (in thousands)	Year-over-Year Change
Domestic US customers	$231,400	Up 4%
International customers	$64,200	Up 6%

Total net sales for the third quarter of 2025 reached $295,631 thousand.

The customer segments are further broken down by platform performance for the same period:

• REVOLVE segment net sales: $254.6 million, a year-over-year increase of 5%.
• FWRD segment net sales: $41.0 million, a year-over-year increase of 3%.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're mapping out the cost side of Revolve Group, Inc.'s (RVLV) operations as of late 2025. Honestly, the focus has clearly shifted toward margin protection, which directly impacts how they manage these major cost buckets, especially with ongoing tariff pressures.

The Cost Structure is heavily weighted toward the cost of the product itself, but the operating expenses-marketing and logistics-are tightly managed as percentages of net sales to maintain profitability.

Here's a breakdown of the key cost components based on the latest full-year 2025 expectations and recent performance:

• Cost of Goods Sold (COGS) for inventory procurement is the largest component, implied by the updated full-year 2025 Gross Margin guidance of approximately 53.5% of net sales.
• Selling and Distribution costs are expected to settle around 17.3% of net sales for the full year 2025.
• Marketing investment is guided to be approximately 14.6% of net sales for the full year 2025.
• General and Administrative (G&A) expenses are projected at approximately $153.5 million for fiscal year 2025.
• Fulfillment costs are expected to be about 3.2% of net sales for the full year 2025.

To give you a clearer picture of how these costs stack up against revenue, look at this table summarizing the expected full-year 2025 structure:

Cost Component	Expected FY 2025 Value/Percentage	Basis/Context
Cost of Goods Sold (COGS)	46.5% of Net Sales	Calculated from FY 2025 Gross Margin guidance of ~53.5%
Selling and Distribution Costs	17.3% of Net Sales	Full-year 2025 expectation
Marketing Investment	14.6% of Net Sales	Full-year 2025 expectation
General and Administrative (G&A) Expenses	$153.5 million	Specific expected dollar amount for FY 2025
Fulfillment Costs	3.2% of Net Sales	Full-year 2025 expectation

You can see the pressure points. For instance, Selling and Distribution at 17.3% reflects higher shipping rates and a higher proportion of returned purchases year-over-year, which is something to watch closely. The G&A figure of $153.5 million covers the increased investment in strategic growth initiatives, like international expansion and technology.

If you look at the most recent reported quarter (Q3 2025), the actual spend was:

• Selling and distribution costs: $51.7 million, or 17.5% of Q3 net sales.
• Fulfillment costs: $9.8 million, or 3.3% of Q3 net sales.
• General and administrative costs: $38.6 million, or 13.0% of Q3 net sales.

The full-year guidance for Marketing at 14.6% is a positive sign, as Q3 spend was only 13.7% of net sales, suggesting a planned ramp-up in brand investment later in the year, or that the full-year number is an average reflecting higher spend earlier in 2025.

Revolve Group, Inc. (RVLV) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue generation for Revolve Group, Inc. is clearly segmented across its two primary platforms, supported by strategic pricing and brand mix decisions.

For the third quarter ended September 30, 2025, the core REVOLVE segment was the dominant revenue driver, bringing in $254.6 million in net sales, marking a 5% year-over-year increase. The luxury-focused FWRD segment contributed $41.0 million in net sales, up 3% year-over-year for the same period.

The overall focus on margin enhancement is evident in the guidance and the drivers behind it. Revolve Group, Inc. increased its full-year 2025 gross margin guidance to approximately 53.5%. This compares favorably to the Q3 2025 gross margin of 54.6%.

Here's a quick look at the Q3 2025 segment revenue contribution:

Revenue Stream Segment	Q3 2025 Net Sales (Millions USD)	Year-over-Year Change
REVOLVE Segment	$254.6	+5%
FWRD Segment	$41.0	+3%

The margin performance is directly tied to the sales composition, specifically through the pricing strategy and the mix of brands sold.

• FY 2025 Gross Margin Guidance: approximately 53.5%.
• Q3 2025 Gross Margin: 54.6%.
• Q3 2025 Average Order Value (AOV): $306.
• Margin driver: Higher mix of full-price sales.
• Margin driver: Higher margins on Owned Brand net sales compared to third-party brands.

The growth in Owned Brand net sales is a key component supporting the margin expansion strategy. The Average Order Value (AOV) for Q3 2025 stood at $306, representing a 1% increase year-over-year.