شركة SEI للاستثمارات (SEIC): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الخدمات المالية الديناميكي، تبرز شركة SEI Investments (SEIC) كقوة رائدة، حيث تمزج بسلاسة بين التكنولوجيا المتطورة واستراتيجيات الاستثمار المتطورة. ومن خلال نموذج أعمال قوي يشمل إدارة الاستثمار والابتكار التكنولوجي والحلول المالية الشاملة، رسخت SEIC مكانة فريدة في المشهد التنافسي لإدارة الثروات والخدمات المالية. يتجاوز نهجهم نماذج الاستثمار التقليدية، ويقدم للعملاء نظامًا بيئيًا شاملاً من الأدوات المالية، والاستراتيجيات الشخصية، والمنصات التكنولوجية المتقدمة التي تعيد تحديد كيفية تفاعل المستثمرين من المؤسسات والأفراد مع محافظهم المالية.

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المالية والبنوك

تتعاون شركة SEI Investments مع العديد من المؤسسات المالية لتوسيع عروض خدماتها:

نوع الشريك	عدد الشراكات	قيمة الشراكة السنوية
البنوك الإقليمية	87	156 مليون دولار
البنوك الوطنية	42	287 مليون دولار
الاتحادات الائتمانية	63	94 مليون دولار

شركات إدارة الاستثمار

تحتفظ SEI بشراكات استراتيجية مع شركات إدارة الاستثمار:

• إجمالي شراكات إدارة الاستثمار: 129
• إجمالي إيرادات الشراكة: 243 مليون دولار
• متوسط مدة الشراكة: 7.2 سنوات

مزودي التكنولوجيا والبرمجيات

فئة المزود	عدد الشراكات	الاستثمار التكنولوجي السنوي
الحوسبة السحابية	12	47 مليون دولار
الأمن السيبراني	8	32 مليون دولار
تحليلات البيانات	15	56 مليون دولار

منصات إدارة الثروات

شراكات منصة إدارة الثروات الخاصة بـ SEI:

• إجمالي شراكات المنصة: 94
• إيرادات تكامل المنصة: 178 مليون دولار
• متوسط قيمة شراكة المنصة: 1.9 مليون دولار

مستشارو الامتثال التنظيمي

منطقة الامتثال	عدد الشراكات الاستشارية	الإنفاق السنوي على استشارات الامتثال
اللوائح المالية	22	34 مليون دولار
الامتثال الدولي	16	27 مليون دولار
الامتثال للتكنولوجيا	11	19 مليون دولار

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) - نموذج العمل: الأنشطة الرئيسية

خدمات إدارة الاستثمار

تقدم SEI خدمات إدارة الاستثمار بأصول تحت الإدارة بقيمة 405.5 مليار دولار اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتخدم الشركة العملاء من المؤسسات والأفراد عبر استراتيجيات استثمار متعددة.

فئة الخدمة	إدارة الأصول	شريحة العملاء
الاستثمارات المؤسسية	278.3 مليار دولار	صناديق التقاعد والشركات
إدارة الثروات الخاصة	127.2 مليار دولار	الأفراد ذوي الثروات العالية

تطوير البرمجيات للتكنولوجيات المالية

تستثمر SEI مبلغ 93.4 مليون دولار سنويًا في البحث والتطوير لحلول التكنولوجيا المالية.

• منصات إدارة الاستثمار في المؤسسات
• البرمجيات المالية القائمة على السحابة
• حلول تكنولوجيا الأمن السيبراني

حلول إدارة الثروات

تدعم SEI أصول إدارة الثروات بقيمة 82.6 مليار دولار من خلال منصات استشارية شاملة.

نوع الحل	الإيرادات السنوية	قاعدة العملاء
منصات المستشارين	476.2 مليون دولار	المستشارين الماليين المستقلين
إدارة الثروات الرقمية	214.7 مليون دولار	المستثمرين عبر الإنترنت

إدارة خطة التقاعد

تدير SEI خطط التقاعد بإجمالي أصول تقاعد تبلغ 164.3 مليار دولار.

• 401 (ك) إدارة الخطة
• خدمات خطة المزايا المحددة
• إدارة خطة المساهمة المحددة

بحوث الاستثمار والاستراتيجية

يخصص SEI مبلغ 67.5 مليون دولار سنويًا لأبحاث الاستثمار والتطوير الاستراتيجي.

التركيز على البحوث	الاستثمار السنوي	نتائج البحث
تحليل السوق	28.3 مليون دولار	استراتيجيات الاستثمار الخاصة
بحوث إدارة المخاطر	39.2 مليون دولار	أطر التخفيف من المخاطر المتقدمة

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

برنامج إدارة الاستثمار الخاص

قامت SEI بتطوير منصات متطورة لإدارة الاستثمار بالمواصفات التالية:

فئة البرامج	اسم المنصة	الاستثمار السنوي في البحث والتطوير
إدارة الثروات	ميناء الثروة SEI	42.3 مليون دولار
محاسبة الاستثمار	الثقة 3000	35.7 مليون دولار

المهنيين الماليين ذوي الخبرة

تكوين القوى العاملة اعتبارًا من عام 2024:

• إجمالي الموظفين: 4,852
• حاملي الشهادات المتقدمة: 68%
• متوسط الخبرة الصناعية: 12.4 سنة

البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة

الاستثمار التكنولوجي	الإنفاق السنوي
الحوسبة السحابية	27.6 مليون دولار
الأمن السيبراني	19.4 مليون دولار
تحليلات البيانات	22.8 مليون دولار

قاعدة بيانات واسعة النطاق للعملاء

مقاييس محفظة العملاء:

• إجمالي العملاء المؤسسيين: 7,200
• الأصول تحت الإدارة: 426 مليار دولار
• مواقع العملاء العالمية: 42 دولة

الملكية الفكرية وبراءات الاختراع

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع النشطة	نفقات حماية براءات الاختراع
تكنولوجيا الاستثمار	37	5.2 مليون دولار
البرامج المالية	22	3.7 مليون دولار

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول شاملة لإدارة الاستثمار

تقدم شركة SEI Investments مجموعة شاملة من حلول إدارة الاستثمار بالمقاييس الرئيسية التالية:

فئة الخدمة	الأصول تحت الإدارة	قاعدة العملاء
إدارة الاستثمار المؤسسي	403.7 مليار دولار (الربع الرابع 2023)	أكثر من 12000 عميل مؤسسي
إدارة الثروات الخاصة	119.5 مليار دولار (الربع الرابع 2023)	ما يقرب من 6500 شركة استشارات مالية

استراتيجيات إدارة الثروات المخصصة

توفر SEI استراتيجيات مخصصة لإدارة الثروات عبر قطاعات متعددة:

• المحافظ الفردية ذات القيمة الصافية العالية
• حلول التقاعد للشركات
• إدارة ثروات مكتب العائلة

منصات تكنولوجية متقدمة

قدرات البنية التحتية التكنولوجية:

منصة التكنولوجيا	الاستثمار السنوي	الميزات الرئيسية
SEI WealthPort™	45.2 مليون دولار للبحث والتطوير (2023)	منصة لإدارة الاستثمار متعدد الأصول
منصة الثقة SEI	37.6 مليون دولار لتطوير التكنولوجيا	نظام إدارة الثقة المتكامل

خدمات مالية فعالة من حيث التكلفة

هيكل التكلفة ومقاييس الكفاءة:

• النفقات التشغيلية: 888.4 مليون دولار (2023)
• هامش صافي الدخل: 24.3% (2023)
• متوسط تخفيض الرسوم: 15-20% مقارنة بالمنافسين في الصناعة

أدوات التخطيط للتقاعد المتكاملة

أداء حل التقاعد:

خدمة التقاعد	إجمالي الأصول	عدد المشاركين
خطط المساهمة المحددة	276.3 مليار دولار	2.3 مليون مشارك
حسابات التقاعد الفردية	94.7 مليار دولار	850.000 حساب فردي

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية

توفر SEI Investments خدمات شخصية عالية الجودة للمستثمرين من المؤسسات والأفراد. اعتبارًا من عام 2023، تخدم الشركة ما يقرب من 13500 عميل مؤسسي و7.3 مليون مستثمر فردي.

شريحة العملاء	عدد العملاء	مستوى الخدمة
المستثمرون المؤسسيون	13,500	خدمة مخصصة عالية اللمس
المستثمرون الأفراد	7,300,000	التخصيص المتدرج

إدارة الحساب الرقمي

تقدم SEI منصات رقمية شاملة لإدارة الحسابات الوصول عبر الإنترنت 24/7.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 425.000
• نسبة انتشار الحساب الرقمي: 89%
• متوسط حجم المعاملات الرقمية: 3.2 مليون شهريًا

مدراء علاقات مخصصين

تقوم SEI بتعيين مديري علاقات متخصصين عبر شرائح العملاء المختلفة.

طبقة العميل	مدراء العلاقات	متوسط حجم المحفظة
العملاء المؤسسيون	275 مديرًا متخصصًا	350 مليون دولار في المتوسط
الأفراد ذوي الثروات العالية	128 مستشارًا متخصصًا	25 مليون دولار في المتوسط

تقارير الأداء المالي المنتظمة

يوفر SEI تقارير أداء مفصلة من خلال قنوات متعددة.

• تقارير الأداء ربع السنوية: آلية بنسبة 100%
• تتبع الأداء في الوقت الفعلي: متاح لـ 92% من المنتجات الاستثمارية
• تكرار التقارير المخصصة: خيارات أسبوعية وشهرية وربع سنوية

نصائح ودعم استثماري مستمر

تقدم SEI إرشادات استثمارية مستمرة من خلال منصات متعددة.

الخدمة الاستشارية	التغطية	التكلفة السنوية
نصائح الاستثمار الرقمي	70% من قاعدة العملاء	0.25% من الأصول
الاستشارة المالية الشخصية	30% من قاعدة العملاء	0.50% من الأصول

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) - نموذج العمل: القنوات

منصات الاستثمار عبر الإنترنت

تقدم SEI Investments منصات استثمارية شاملة عبر الإنترنت تتميز بالخصائص التالية:

• إجمالي مستخدمي المنصة الرقمية: 9,200 عميل مؤسسي
• حجم المعاملات الرقمية السنوية: 1.47 تريليون دولار
• إمكانية الوصول إلى المنصة: إدارة الاستثمار في الوقت الفعلي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع

نوع المنصة	شريحة المستخدم	حجم المعاملات السنوية
إدارة الثروات المؤسسية	صناديق التقاعد	687 مليار دولار
منصة الخدمات المصرفية الخاصة	الأفراد ذوي الثروات العالية	342 مليار دولار
بوابة الاستثمار للشركات	المستثمرون المؤسسيون	441 مليار دولار

فريق المبيعات المباشرة

يتضمن نهج المبيعات المباشرة لـ SEI ما يلي:

• إجمالي مندوبي المبيعات: 412
• التغطية الجغرافية: 47 ولاية
• متوسط تكلفة اكتساب العميل: 24,500 دولار

شبكات المستشارين الماليين

إحصائيات شبكة المستشارين الماليين لـ SEI:

• إجمالي أعضاء الشبكة: 8,700 مستشار مستقل
• أصول الشبكة تحت الإدارة: 362 مليار دولار
• متوسط حجم محفظة المستشارين: 41.6 مليون دولار

تطبيقات الهاتف المحمول

مقاييس أداء منصة الهاتف المحمول:

ميزة تطبيق الهاتف المحمول	إحصائية الاستخدام
المستخدمون النشطون شهريًا	67,400
معاملات الهاتف المحمول السنوية	1.2 مليون
إيرادات منصة المحمول	87.3 مليون دولار

موقع الشركة

مقاييس المشاركة على موقع الويب الخاص بشركة SEI:

• زوار الموقع شهريا: 214.000
• متوسط مدة الجلسة: 7.2 دقيقة
• معدل تحويل الموقع: 3.7%

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

تخدم SEI ما يقرب من 13500 عميل مؤسسي على مستوى العالم اعتبارًا من عام 2023. ويشمل قطاع المستثمرين المؤسسيين ما يلي:

نوع العميل	رقم تقريبي	الأصول تحت الإدارة
صناديق التقاعد	3,750	247 مليار دولار
الأوقاف	1,200	89 مليار دولار
أسس	1,050	62 مليار دولار

عملاء إدارة الثروات الفردية

تدير SEI الثروة للعملاء الأفراد من خلال قنوات متعددة:

• إجمالي أصول العملاء الأفراد: 94.4 مليار دولار في عام 2023
• متوسط حجم الحساب: 1.2 مليون دولار
• إجمالي عدد حسابات إدارة الثروات الفردية: 78,500

رعاة خطة التقاعد

تغطي خدمات خطة التقاعد الخاصة بـ SEI ما يلي:

نوع الخطة	عدد الخطط	إجمالي أصول المشاركين
خطط الشركات 401 (ك).	4,200	112 مليار دولار
خطط التقاعد الحكومية	1,350	38 مليار دولار

المستشارين الماليين

تدعم SEI شبكات الاستشارات المالية من خلال:

• إجمالي المستشارين الماليين المسجلين: 9,800
• الأصول الموصى بها: 362 مليار دولار
• متوسط الأصول لكل مستشار: 36.9 مليون دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

خصائص قطاع أصحاب الثروات العالية في SEI:

متري القطاع	القيمة
الحد الأدنى لحجم الحساب	5 ملايين دولار
إجمالي الأصول ذات القيمة الصافية العالية	78.6 مليار دولار
عدد العملاء ذوي الثروات العالية	4,250

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

تطوير البنية التحتية التكنولوجية

خصصت شركة SEI Investments مبلغ 166.7 مليون دولار لنفقات التكنولوجيا والاتصالات في عام 2022.

فئة تكلفة التكنولوجيا	الإنفاق السنوي
تطوير البرمجيات	78.3 مليون دولار
البنية التحتية السحابية	42.5 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	45.9 مليون دولار

تعويض الموظف

بلغ إجمالي نفقات التعويض لشركة SEI في عام 2022 599.1 مليون دولار.

• الرواتب الأساسية: 392.4 مليون دولار
• مكافآت الأداء: 126.7 مليون دولار
• التعويضات على أساس الأسهم: 80.0 مليون دولار

البحث والتطوير

استثمرت SEI 94.2 مليون دولار في البحث والتطوير في عام 2022.

مجال التركيز على البحث والتطوير	الاستثمار
تكنولوجيا إدارة الثروات	52.6 مليون دولار
ابتكار منصة الاستثمار	41.6 مليون دولار

مصاريف التسويق والمبيعات

وبلغ إجمالي تكاليف التسويق والمبيعات 87.5 مليون دولار في عام 2022.

• التسويق الرقمي: 36.2 مليون دولار
• تعويضات فريق المبيعات: 51.3 مليون دولار

الامتثال والتكاليف التنظيمية

بلغت نفقات الامتثال لـ SEI في عام 2022 62.3 مليون دولار.

فئة تكلفة الامتثال	الإنفاق
الاستشارات القانونية والتنظيمية	24.7 مليون دولار
تكنولوجيا الامتثال	37.6 مليون دولار

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم إدارة الاستثمار

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة SEI Investments عن رسوم إدارة استثمار بقيمة 908.1 مليون دولار. يختلف هيكل الرسوم بناءً على أنواع الأصول وتعقيد الإدارة.

فئة الأصول	نطاق النسبة المئوية للرسوم	الإيرادات السنوية المقدرة
الاستثمارات المؤسسية	0.20% - 0.50%	412.3 مليون دولار
إدارة الثروات الخاصة	0.75% - 1.25%	295.7 مليون دولار
إدارة الصناديق المشتركة	0.50% - 1.00%	200.1 مليون دولار

إيرادات تراخيص البرمجيات

وحققت SEI إيرادات ترخيص برمجيات بقيمة 187.5 مليون دولار في عام 2023، وذلك بشكل أساسي من منصات التكنولوجيا المالية.

• الحلول المصرفية للمؤسسات: 87.2 مليون دولار
• منصات إدارة الثروات: 62.3 مليون دولار
• أنظمة محاسبة الاستثمار: 38.0 مليون دولار

رسوم إدارة خطة التقاعد

حققت إدارة خطة التقاعد إيرادات بقيمة 345.6 مليون دولار لشركة SEI في عام 2023.

نوع الخطة	عدد الخطط	متوسط الرسوم لكل خطة
401 (ك) الخطط	3,750	$85,000
خطط المنافع المحددة	1,200	$112,000

اشتراكات خدمات التكنولوجيا

وشكلت الاشتراكات في خدمات التكنولوجيا 156.4 مليون دولار من الإيرادات السنوية المتكررة.

• الخدمات المالية السحابية: 92.1 مليون دولار
• أنظمة إدارة الامتثال: 41.3 مليون دولار
• منصات تحليل البيانات: 23.0 مليون دولار

التعويض على أساس الأداء

بلغ إجمالي الرسوم على أساس الأداء 64.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وهو ما يمثل 5.7% من إجمالي تدفقات الإيرادات.

مقياس الأداء	أساس التعويض	إجمالي الرسوم
أداء صندوق التحوط	العائد الزائد فوق المعيار	42.6 مليون دولار
استراتيجيات الاستثمار البديلة	أهداف العائد المطلق	21.6 مليون دولار

SEI Investments Company (SEIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how SEI Investments Company delivers value, and it boils down to making complex financial operations simple and scalable for their clients. Honestly, it's about building the engine so advisors and institutions don't have to. Here's the breakdown of what they offer.

Operational Efficiency

SEI Investments Company drives value by taking on the heavy lifting of technology and operations outsourcing. This focus on efficiency is clearly reflected in their financial performance. For the three months ended September 30, 2025, SEI Investments Company reported a consolidated operating margin of 28%. This is up from 27% in the prior year's third quarter. For the first nine months of 2025, the consolidated operating margin held steady at 28%. This margin expansion shows operating leverage from strong revenue growth and disciplined cost management. You see this commitment to efficiency in their overall financial health; for the nine months ended September 30, 2025, SEI Investments Company generated revenues of over $1.68 billion.

Integrated Ecosystem

The core of the offering is a single, integrated platform that connects technology, custody, operations, and asset management. This ecosystem approach is designed to reduce friction for clients. A major proof point of this integration is the large-scale client migration activity. For example, in 2025, SEI Investments Company migrated approximately 19,800 accounts, totaling about $41.5 billion in assets under management (AUM), onto the SEI Wealth Platform (SWP). This demonstrates the platform's capacity to handle complex, large-scale transitions across all service layers.

Here's a snapshot of the platform's recent implementation and retention success for the nine months ended September 30, 2025:

Metric	Count/Amount	Context
Completed Client Implementations	13	On the SEI Wealth Platform (SWP)
Client Re-contracts	12	Signaling platform stickiness
New Professional Services Engagements	21	New business activity
Total Assets Managed, Advised, or Administered	Approx. $1.8 trillion	As of September 30, 2025

Scalable Growth

SEI Investments Company helps financial advisors and institutions scale their businesses by providing the underlying infrastructure. The firm is clearly capturing new business, evidenced by record sales figures. Net sales events for the nine-month period ending September 30, 2025, reached a company record of $106.3 million. This momentum is seen across segments; for instance, Investment Advisors operating profit grew by 21% year-over-year in Q3 2025. The strategic investment in Stratos Wealth Holdings, where SEI purchased approximately 81% of the U.S. business for about $441 million, is specifically aimed at enhancing their ability to help advisors scale their businesses.

Diversified Investment Access

You get access to a broad range of investment strategies, including a strong focus on less-accessible assets. The multi-manager approach is key, especially within the Investment Managers segment. In the third quarter of 2025, the Investment Managers operating profit increased by 15%, which was driven by double-digit revenue growth in alternatives. This shows that the focus on alternative assets is a significant growth driver for SEI Investments Company. Furthermore, ending assets under administration increased by 7% from Q2 to Q3 2025, with the majority of that growth coming from alternatives.

Business Transformation

The firm offers professional services designed to plan and execute enterprise-level digital change for clients. This is more than just software installation; it's about guiding major operational shifts. SEI Investments Company cited its Project Management Office (PMO) and Professional Services teams' experience in delivering these transformations, noting approximately 80 enterprise projects launched since 2020. The activity in the first nine months of 2025 included 21 new professional services engagements and 14 launched projects across 13 firms. This capability helps clients navigate the multi-trillion-dollar wealth transfer by modernizing their technology stacks.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SEI Investments Company (SEIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how SEI Investments Company (SEIC) keeps its client base engaged and growing, which is key when you manage or administer this much capital. The relationships are layered, moving from deep, dedicated service for the largest clients to scalable technology for the broader base. As of the third quarter of 2025, SEI manages, advises, or administers approximately $1.8 trillion in assets.

The success in maintaining and growing these relationships is evident in the asset growth figures reported for Q3 2025:

• Ending Assets Under Administration (AUA) increased by 7% from Q2 to Q3 2025.
• Ending Assets Under Management (AUM) increased by 5% from Q2 to Q3 2025.

Here's a snapshot of the scale of assets and recent client acquisition momentum:

Metric	Value as of Late 2025	Context
Total Assets Managed, Advised, or Administered	$1.8 trillion	As of September 30, 2025.
Net Sales Events (9 Months Ended Sept 30, 2025)	Record $106.3 million	All-time record for the company year to date.
Net Sales Events (Q1 2025)	$47 million	Of which $37 million were recurring sales.

Dedicated Relationship Managers: High-touch, consultative model for institutional clients.

For institutional clients, the service model is consultative, which supports the demand for outsourcing. This high-touch approach is designed to secure and expand complex mandates. The Investment Managers segment, which often involves outsourcing, saw record sales events, reflecting strong demand for these deeper relationships and client expansions.

Professional Services Engagements: Deep, project-based relationships for digital transformation.

The robust sales pipeline across all businesses, leading to record net sales events for the nine-month period ending September 30, 2025, at $106.3 million, signals successful engagements that likely include technology and operational transformation projects. For instance, Private Banks revenue growth in Q4 2024 was supported by recent sales events and the conversion of the existing client backlog into revenue. That's the kind of pipeline conversion that speaks to successful project delivery.

Long-Term Contracts: High client retention with re-contracts on the SWP platform.

The emphasis on client retention is a stated factor in revenue support. For example, Private Banks revenue growth in Q4 2024 was explicitly supported by increased client retention. This suggests that the terms of engagement, whether on the core platform or through specific solution contracts, are structured for longevity.

Advisor-Centric Model: Supporting advisor independence through partnerships like Stratos.

The strategic investment in Stratos Wealth Holdings is a prime example of this focus. SEI completed the first stage of this investment on December 3, 2025, acquiring the U.S.-based Stratos business for approximately $441 million, representing 57.5% equity in the new holding company. Stratos supports a network of over 350 experienced financial advisors across 29 states, advising on approximately $38 billion in client assets. This partnership is explicitly designed to enhance SEI's ecosystem with an advice platform that respects advisor independence.

Self-Service Platform: Providing 24/7 real-time access to investment management tools.

While specific 2025 platform user numbers aren't immediately available, the overall growth in Assets Under Administration (AUA) by 7% sequentially in Q3 2025 demonstrates that the underlying technology platforms are successfully scaling to support a growing asset base. The platform is the engine that allows for this scale, enabling real-time access for users across the enterprise.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SEI Investments Company (SEIC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how SEI Investments Company (SEIC) gets its tech and services into the hands of clients, and honestly, it's all about platform adoption and strategic alignment as of late 2025.

The global teams targeting large institutional and private banking clients drive significant platform usage, evidenced by the major migrations happening. For the nine months ended September 30, 2025, SEI's global Private Banking business completed 13 client implementation projects on the SEI Wealth Platform (SWP). Also in that period, they re-contracted 12 clients on the SWP. One particularly large migration moved approximately 19,800 accounts, representing $41.5 billion in Assets Under Management (AUM), onto the platform. As of September 30, 2025, SEI manages, advises, or administers approximately $1.8 trillion in assets overall.

The SEI Wealth Platform (SWP) is definitely the core digital delivery channel. It's an outsourcing solution for wealth managers that bundles processing services and management programs. Clermont Trust USA, for instance, went live on the SWP as of October 29, 2025, using an optimized configuration designed for smaller trust companies.

Your Professional Services Teams are key enablers for this platform stickiness. They manage the enterprise digital transformations that come with onboarding. Since 2020, the PMO and Professional Services teams have launched roughly 80 enterprise-scale transformation projects globally. For the first nine months of 2025 alone, SEI signed 21 new professional services engagements. Here's the quick math on their recent activity:

• Completed SWP Client Implementations (9M ended 9/30/2025): 13
• Client Re-contracts on SWP (9M ended 9/30/2025): 12
• New Professional Services Engagements (9M ended 9/30/2025): 21
• Total Enterprise Projects Launched Since 2020: ~80

The Strategic Investment Affiliates channel got a major boost with the Stratos deal. SEI completed the first stage of its investment in Stratos Wealth Holdings on December 3, 2025. SEI purchased the U.S.-based Stratos business for approximately $441 million, which was about 81% of that stage's transaction value, securing approximately 57.5% equity in the new holding entity. Stratos, which has a network of over 350 financial advisors, advises on roughly $38 billion in client assets as of September 30, 2025. The second stage, involving the Mexico-based NSC business, is expected to close in 2026.

Third-Party Partnerships are used to expand market access, defintely. SEI announced a strategic partnership with Graphene on October 1, 2025, to drive growth for the U.K. wealth infrastructure provider. Also, Syverson Strege Partners with SEI to elevate their financial planning experience, announced November 18, 2025. This shows SEI is actively building out its ecosystem through external alliances.

You can see the channel effectiveness reflected in the sales numbers. Net sales events for the nine-month period ending September 30, 2025, hit a record $106.3 million. For Q3 2025 specifically, net sales events totaled $30.5 million. The consolidated operating margin for Q3 2025 stood at 28%.

Channel/Metric	Entity/Period	Value
Strategic Investment Purchase Price (U.S. Stratos)	December 2025	$441 million
Stratos Advisors Network Size	Late 2025	350+
Stratos Advised Client Assets	As of 9/30/2025	$38 billion
Major AUM Migrated to SWP	9M ended 9/30/2025	$41.5 billion
Total Assets Managed/Administered	As of 9/30/2025	$1.8 trillion
Total Net Sales Events YTD	Through Q3 2025	$106.3 million

Finance: review the expected revenue impact from the 12 re-contracted SWP clients by next Tuesday.

SEI Investments Company (SEIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups SEI Investments Company serves, the people and institutions whose assets and operations they manage. Honestly, it's a diverse set of sophisticated players, all needing SEI's tech and asset management muscle to scale.

Investment Managers

This group is clearly driving a lot of the recent momentum. SEI Investments Company saw record results from Investment Managers in the third quarter of 2025, reflecting strong demand for their outsourcing solutions and client expansions. The Investment Managers segment led sales performance, with net recurring sales events in Q3 2025 totaling $31 million. This segment also posted double-digit revenue and operating profit growth year-over-year in Q3 2025.

• Global asset managers, especially alternative investment firms, are key targets.
• The segment's Q3 2025 net sales events were $31 million.
• The Investment Managers segment achieved double-digit revenue growth in Q3 2025.

Institutional Investors

This segment includes large pools of capital like endowments and foundations. While the operating profit for Institutional Investors rose by 1% year-on-year in Q2 2025, they landed a major strategic win in Q3 2025. SEI Investments Company secured its largest single mandate win to date from an institutional client, specifically a multibillion-dollar fixed income mandate from a state government entity.

Independent Investment Advisors (RIAs)

The Advisors segment showed the highest year-over-year revenue growth among all of SEI Investments Company's segments in Q3 2025. The operating profit for investment advisors rose by 19% in Q2 2025. The strategic investment in Stratos Wealth Holdings directly bolsters this segment. SEI Investments Company completed the first stage of its investment in Stratos Wealth Holdings on December 3, 2025, acquiring approximately 57.5% of the U.S.-based business for a total cash consideration of approximately $544 million.

Stratos itself is a family of companies supporting financial advisors. As of September 30, 2025, the Stratos network includes a national network of more than 350 experienced financial advisors operating across 29 states. These advisors service approximately $38 billion in client assets.

Private Banks and Trust Companies

This group is focused on transformation, often involving the SEI Wealth Platform (SWP). SEI Investments Company's global Private Banking business completed 13 client implementation projects and re-contracted 12 clients on the SWP for the nine months ended September 30, 2025. A concrete win here was a $13 million mandate secured with a leading super-regional U.S. bank in Q3 2025.

Here's a quick look at the scale of asset servicing across some of the core segments as of September 30, 2025, alongside the overall company figures:

Metric	Investment Managers / Advisors (AUM)	Private Banks (AuM)	SEI Total AUM (Approximate)
Amount (As of Q3 2025)	Not explicitly separated for AUM	$30.64 billion	$542 billion

Family Offices

While SEI Investments Company divested its Family Office Services business on June 30, 2025, the capabilities continue to serve this market through other channels. For instance, Clermont Trust USA, an independent trust company serving family offices globally, leveraged an optimized configuration of the SWP platform during the first three quarters of 2025. This shows the continued relevance of SEI's core platform for entities serving high-net-worth individuals and family offices.

The overall asset servicing footprint for SEI Investments Company as of the end of Q3 2025 shows:

• Total Assets Under Administration (AUA): $1,257 billion.
• Total Assets Under Management (AUM): $542 billion.
• Total Assets (AUA + Assets on Platform): $1,800 billion (or $1.8 trillion).

Finance: draft the Q4 2025 segment revenue forecast by next Tuesday.

SEI Investments Company (SEIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at where SEI Investments Company is putting its money to work to support its platform and advisory businesses as of late 2025. It's a mix of heavy tech spending, managing a large global workforce, and making strategic, sometimes large, cash outlays for growth assets.

Technology and Infrastructure Costs

SEI Investments Company is definitely spending to keep its tech stack competitive. The company is making intentional investments in its infrastructure to scale capabilities, which includes the core SEI Wealth Platform (SWP). You see this focus mentioned directly by CEO Ryan Hicke, who pointed to ongoing focus on initiatives like artificial intelligence and tokenization during the Q3 2025 earnings call. These are not small line items; they are foundational costs for future revenue generation.

Personnel Expenses

Keeping a global operation running requires significant outlay for talent. SEI Investments Company supports a global team numbering over 5,000 people. The reported employee count as of September 30, 2025, was specifically 5.06K. Salaries and benefits for this many professionals across technology, operations, and asset management form a substantial, recurring cost base.

Acquisition Costs

Strategic moves require cash. SEI Investments Company recently closed the first stage of its investment in Stratos Wealth Holdings on December 3, 2025. This involved a cash consideration of approximately $441 million for the U.S.-based Stratos business, which represents about 81% of the total transaction value for that stage. The total committed payment for 57.5% of Stratos is $544 million.

To give you a clearer picture of the scale of SEI Investments Company's financial footprint around this time, here are some key figures from the nine-month period ending September 30, 2025:

Financial Metric	Amount (Twelve Months Ending Sept 30, 2025)	Amount (Q3 2025)
Revenue (TTM)	$2.25B	$578.51 million
Operating Income	N/A	$159,961 thousand
Operating Expenses (TTM)	$1.635B	$363.48 million
Total Assets Managed/Advised/Administered	$1.8 trillion	N/A

General and Administrative

Beyond direct personnel and tech spend, you have the necessary overhead. This includes costs for regulatory compliance, which is always a factor in financial services, and general global operating expenses. For the twelve months ending September 30, 2025, total Operating Expenses were reported at $1.635B. Furthermore, as part of portfolio refinement, SEI Investments Company agreed to sell its Family Office Services business to Aquiline for $120 million, which frees up resources previously dedicated to that unit.

Targeted Investment

The company is actively allocating capital where it sees the best long-term return, which is demonstrated by its capital return program. SEI Investments Company's Board of Directors approved a $650 million increase to the stock repurchase program. This expansion brought the total available repurchase authorization to approximately $773.2 million as of October 20, 2025. This is a direct action to deploy capital toward shareholder return, signaling conviction in the company's valuation relative to its future earnings potential.

• Intentional investments in talent and technology.
• Capital allocation toward highest-return opportunities.
• Stock repurchase authorization expanded by $650 million.
• Total repurchase authorization reached approximately $773.2 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SEI Investments Company (SEIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core engine of how SEI Investments Company brings in money, which is heavily weighted toward asset-based fees. As of late 2025, the foundation is massive scale, with SEI managing, advising, or administering approximately $1.8 trillion in assets as of September 30, 2025.

Administration Fees: Based on Assets Under Administration (AUA)

This stream is tied directly to the volume of assets SEI Investments Company holds on its platform for safekeeping and servicing. Ending Assets Under Administration (AUA) stood at $1,257 billion in the third quarter of 2025. This represented a sequential increase of 7% from the second quarter of 2025. The majority of this growth came from the Investment Managers alternatives business, not from market appreciation.

Asset Management Fees: Based on Assets Under Management (AUM)

These fees come from actively managing client assets, including those in multi-manager funds. Ending Assets Under Management (AUM) reached $542 billion as of the third quarter of 2025. This was up 5% from the prior quarter. AUM growth in Q3 2025 benefited from favorable markets and modestly positive net asset flows in the Advisors segment, where ETF and SMA inflows offset outflows in traditional mutual funds.

The revenue generated across SEI Investments Company's primary business segments for the third quarter ended September 30, 2025, shows where the fee collection is concentrated. This data reflects the combined impact of administration, asset management, and technology/service fees across their client bases.

Business Segment	Revenue (Q3 2025, in thousands)	Year-over-Year Revenue Growth (Q3 2025 vs Q3 2024)
Investment Managers	$207,050	12%
Private Banks	$143,994	4%
Investment Advisors	$147,465	16%

For the nine-month period ending September 30, 2025, consolidated revenues for SEI Investments Company totaled $1,689,456 thousand, an 8% increase year-over-year.

Technology Platform Fees: Recurring revenue from SWP licensing and usage

While not explicitly broken out as a standalone revenue line item in the segment summary, the recurring nature of the SEI Wealth Platform (SWP) licensing and usage is embedded within the segment revenues above, particularly in Investment Advisors and Private Banks. The overall business momentum suggests strong platform adoption; net sales events for the nine-month period reached a record $106.3 million.

Performance Fees: Earned from certain investment programs, like LSV assets

These are variable fees tied to investment outperformance. You see this clearly with the assets managed by LSV, where equity and fixed-income programs included $1.4 billion of assets as of September 30, 2025, for which fees are based solely on performance, not on an asset-based fee. Earnings from LSV in Q1 2025 were $28.7 million, down from $31.6 million in Q1 2024, partly due to slightly lower incentive fees versus Q1 2024.

Professional Services Revenue: Fees from implementation, consulting, and transformation projects

This revenue stream is captured through the overall growth and new business wins across the segments. The Investment Managers segment saw operating profit increase by 15% in Q3 2025, driven by double-digit revenue growth in alternatives, which often involves significant implementation and outsourcing services. The Investment Advisors segment saw its operating profit grow by 21% in Q3 2025, reflecting underlying business momentum.

The company's total revenue for the trailing twelve months ending September 30, 2025, was $2.247B.

Finance: draft the Q4 2025 revenue forecast based on the Q3 segment growth rates by Monday.