Shore Bancshares, Inc. (SHBI): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Shore Bancshares, Inc. (SHBI)، وهي قوة مصرفية إقليمية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال نموذج أعمال مصمم بدقة. يمزج هذا النهج المبتكر بين التركيز على المجتمع المحلي والحلول المصرفية الرقمية المتطورة، مما يضع بنك SHBI كمؤسسة مالية ديناميكية تخدم أسواق ميريلاند وديلاوير من خلال تجارب مصرفية مخصصة تعتمد على العلاقات. من الإقراض المرتكز على المجتمع إلى المنصات الرقمية المتطورة، يوضح Shore Bancshares كيف يمكن للبنوك الإقليمية أن تزدهر من خلال الجمع بين الجذور المحلية العميقة واستراتيجيات التكنولوجيا المالية الحديثة.

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية في ولاية ماريلاند وديلاوير

تتعاون Shore Bancshares مع جمعيات الأعمال المحلية التالية:

اسم الجمعية	الموقع	التركيز على الشراكة
جمعية المصرفيين في ميريلاند	بالتيمور، ماريلاند	الدعوة التنظيمية والتواصل
رابطة المصرفيين في ديلاوير	ويلمنجتون، DE	تطوير الأعمال والامتثال
تحالف أعمال الساحل الشرقي	سالزبوري، ماريلاند	التنمية الاقتصادية المحلية

منظمات الاستثمار والتنمية المجتمعية

تشمل شراكات التنمية المجتمعية الرئيسية ما يلي:

• صندوق المؤسسات المالية لتنمية المجتمع (CDFI).
• مؤسسة ميريلاند للتنمية الاقتصادية
• هيئة الإسكان بولاية ديلاوير

مقدمو خدمات التكنولوجيا المالية الإقليميون

مزود التكنولوجيا	الخدمات	قيمة العقد السنوي
شركة فيسيرف	منصة المصرفية الأساسية	1.2 مليون دولار
جاك هنري & شركاء	الحلول المصرفية الرقمية	$750,000
أنظمة نقاط التفتيش	خدمات الأمن السيبراني	$450,000

شركات التأمين وإدارة الثروات

شراكات تعاونية مع مقدمي الخدمات المالية:

• شركة ميتلايف للتأمين
• ريموند جيمس للخدمات المالية
• مجموعة لينكولن المالية
• المالية الاحترازية

إجمالي نفقات الشراكة في عام 2023: 3.4 مليون دولار

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للأفراد والتجارية

تقدم شركة Shore Bancshares, Inc. خدمات مصرفية بإجمالي أصول تبلغ 2.3 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتبلغ قيمة محفظة القروض المصرفية التجارية 1.1 مليار دولار أمريكي.

فئة الخدمة	الحجم الإجمالي	قطاع السوق
القروض التجارية	1.1 مليار دولار	الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم
الخدمات المصرفية الشخصية	680 مليون دولار	عملاء المجتمع المحلي

الإقراض العقاري ونشأته

ووصل حجم الإقراض العقاري لعام 2023 إلى 425 مليون دولار بمتوسط حجم قرض 287 ألف دولار.

• إجمالي أصول الرهن العقاري: 1,485 قرضاً
• - محفظة الرهن العقاري السكني: 612 مليون دولار
• متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري: 6.75%

إدارة الودائع وحسابات الاستثمار

إجمالي قاعدة الودائع تبلغ 1.95 مليار دولار أمريكي مع عروض حسابات متنوعة.

نوع الحساب	إجمالي الودائع	متوسط الرصيد
التحقق من الحسابات	780 مليون دولار	$12,500
حسابات التوفير	620 مليون دولار	$18,300
حسابات سوق المال	550 مليون دولار	$45,000

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

منصة للخدمات المصرفية الرقمية تضم 78000 مستخدم نشط عبر الإنترنت و52000 مستخدم للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول.

• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 2.1 مليون شهريًا
• معدل تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: 12,500 كل ربع سنة
• الاستثمار في الخدمات المصرفية الرقمية: 3.2 مليون دولار عام 2023

الخدمات المالية التي تركز على المجتمع

برامج الإقراض المجتمعي والدعم المالي بإجمالي 45 مليون دولار في عام 2023.

برنامج المجتمع	إجمالي الاستثمار	تأثير
قروض الأعمال الصغيرة	22 مليون دولار	دعم 347 شركة محلية
تنمية المجتمع	15 مليون دولار	12 مشروعًا للبنية التحتية المحلية
التعليم المالي	8 ملايين دولار	تدريب 6,200 فرد

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة الفروع المنشأة

تعمل Shore Bancshares إجمالي 25 موقعًا للفروع عبر ماريلاند وديلاوير اعتبارًا من عام 2023. يشمل التوزيع الجغرافي ما يلي:

الدولة	عدد الفروع
ميريلاند	18
ديلاوير	7

التواجد في السوق المحلية

يتميز التواجد في السوق بما يلي:

• إجمالي الأصول 2.37 مليار دولار اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023
• قاعدة الودائع 1.98 مليار دولار
• محفظة القروض 1.65 مليار دولار

المهنيين المصرفيين ذوي الخبرة

الفئة المهنية	رقم
إجمالي الموظفين	330
الإدارة العليا	12
مدراء الفروع	25

البنية التحتية المصرفية الرقمية

• دعم منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول 95% من المعاملات المصرفية
• الخدمات المصرفية عبر الإنترنت متاحة 24/7
• حجم المعاملات الرقمية: 2.3 مليون المعاملات الشهرية

أنظمة إدارة علاقات العملاء

تشمل استثمارات تكنولوجيا إدارة علاقات العملاء ما يلي:

• تتبع قاعدة بيانات العملاء الخاصة 85.000 حساب نشط
• منصة التحليلات المتقدمة
• قدرات تجزئة العملاء

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تجربة مصرفية مجتمعية شخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت Shore Bancshares عن إجمالي أصول بقيمة 2.07 مليار دولار مع وجود في السوق المحلية في ولاية ماريلاند. يخدم البنك ما يقرب من 53000 حساب عميل عبر 19 موقعًا فرعيًا متكامل الخدمات.

شريحة العملاء	إجمالي الحسابات	متوسط قيمة الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	38,500	$47,300
الخدمات المصرفية للأعمال	14,500	$218,700

صنع القرار المحلي والإقراض القائم على العلاقات

تحتفظ Shore Bancshares بـ نهج الإقراض المحلي حيث تم اتخاذ 92% من قرارات القروض داخل منطقة السوق المحلية.

• متوسط وقت الموافقة على القرض: 3-5 أيام عمل
• موظفو القروض المحليون بمتوسط مدة خدمة 8.6 سنوات
• محفظة القروض التجارية: 872 مليون دولار

أسعار فائدة تنافسية

نوع الحساب	سعر الفائدة	الحد الأدنى للرصيد
التدقيق الشخصي	0.15%	$500
فحص الأعمال	0.25%	$1,000
سوق المال	2.75%	$10,000

الحلول المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة

توفر Shore Bancshares خدمات مالية متخصصة مع التركيز على المؤسسات الإقليمية الصغيرة والمتوسطة.

• محفظة قروض SBA: 127 مليون دولار
• متوسط حجم القرض التجاري: 342.000 دولار
• التخصص الصناعي في الرعاية الصحية والبناء والخدمات المهنية

منصات الخدمات المصرفية الرقمية والمتنقلة

مقاييس المشاركة المصرفية الرقمية لـ Shore Bancshares:

منصة	المستخدمون النشطون	المعاملات الشهرية
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	31,200	487,000
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	42,500	612,000

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية

توفر Shore Bancshares خدمات مصرفية مخصصة مع التركيز على احتياجات العملاء الفردية. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يحافظ البنك على معدل رضا العملاء بنسبة 87.3%.

نوع الخدمة	تردد تفاعل العملاء	متوسط وقت الاستجابة
دعم الخدمات المصرفية الشخصية	3.7 تفاعلات لكل عميل في كل ربع سنة	12 دقيقة
دعم الخدمات المصرفية للأعمال	2.4 تفاعلات لكل عميل أعمال في كل ربع سنة	15 دقيقة

تفاعلات الفروع المحلية

تدير Shore Bancshares 22 فرعًا محليًا في جميع أنحاء ولاية ماريلاند، بمتوسط 1,435 زيارة للعملاء لكل فرع شهريًا.

• تم تدريب موظفي الفرع على التعامل الشخصي مع العملاء
• متوسط وقت تفاعل العميل: 18.5 دقيقة
• 90% من موظفي الفروع لديهم علاقات بالمجتمع المحلي

المشاركة المجتمعية والدعم

في عام 2023، استثمرت Shore Bancshares مبلغ 875000 دولار في برامج دعم المجتمع المحلي.

برنامج المجتمع	مبلغ الاستثمار	عدد المستفيدين
منح التعليم المحلي	$325,000	47 مؤسسة تعليمية محلية
دعم الأعمال الصغيرة	$275,000	63 شركة صغيرة

قنوات دعم العملاء الرقمية

معدل اعتماد الخدمات المصرفية الرقمية: 68.5% من إجمالي قاعدة العملاء حتى ديسمبر 2023.

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع تقييم مستخدم 4.6/5
• دعم العملاء عبر الإنترنت متاح 24/7
• متوسط زمن الاستجابة للمعاملات الرقمية: 3.2 دقيقة

إدارة العلاقات لعملاء الأعمال

تخدم Shore Bancshares 412 عميلاً تجاريًا مع مديري علاقات متخصصين.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط قيمة العلاقة
الشركات الصغيرة	276	1.2 مليون دولار لكل عميل
الشركات متوسطة الحجم	136	4.7 مليون دولار لكل عميل

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2023، تدير شركة Shore Bancshares, Inc. 29 موقعًا فرعيًا متكامل الخدمات عبر منطقة Eastern Shore بولاية ماريلاند. يحتفظ البنك بحضور جغرافي مركز في المقاطعات التالية:

مقاطعة	عدد الفروع
مقاطعة تالبوت	8
مقاطعة دورتشستر	6
مقاطعة كارولين	5
مقاطعة سومرست	4
مقاطعة ويكوميكو	6

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر Shore Bancshares خدمات مصرفية شاملة عبر الإنترنت من خلال منصة الويب الآمنة الخاصة بها، وتقدم الميزات التالية:

• تتبع رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• البيانات الإلكترونية
• تاريخ المعاملات

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بالبنك، والمتوفر على نظامي iOS وAndroid:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• تنبيهات الحساب في الوقت الحقيقي
• المدفوعات من نظير إلى نظير
• إدارة البطاقة
• المصادقة البيومترية

شبكة الصراف الآلي

تحتفظ Shore Bancshares بشبكة مكونة من 42 موقعًا لأجهزة الصراف الآلي في جميع أنحاء ولاية ماريلاند، مع التوزيع التالي:

نوع الصراف الآلي	رقم
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	32
أجهزة الصراف الآلي الشبكة المشتركة	10

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

توفر Shore Bancshares خدمات مصرفية هاتفية على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع مع مقاييس الخدمة التالية:

• متوسط وقت انتظار المكالمة: 2.5 دقيقة
• ممثلو خدمة العملاء: 15
• دعم اللغة: الإنجليزية والإسبانية

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية السكنية المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Shore Bancshares عملاء الخدمات المصرفية السكنية بشكل أساسي في ولاية ماريلاند بما يلي profile:

مقياس العميل	البيانات الكمية
إجمالي قاعدة العملاء السكنية	42,567 عميلاً
متوسط دخل الأسرة من العملاء	$87,340
محفظة القروض العقارية	312.4 مليون دولار

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تدعم Shore Bancshares عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة الإقليميين بخدمات مصرفية متخصصة:

• إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة والمتوسطة: 1,287 شركة
• متوسط حجم قرض الأعمال: 456,000 دولار
• محفظة الإقراض التجاري: 589.6 مليون دولار

المستثمرين العقاريين التجاريين

يشمل قطاع العقارات التجارية بالبنك ما يلي:

فئة الاستثمار العقاري	إجمالي قيمة المحفظة
الاستثمارات العقارية السكنية	214.3 مليون دولار
الاستثمارات العقارية التجارية	426.7 مليون دولار
إجمالي محفظة القروض العقارية	641 مليون دولار

عملاء إدارة الثروات

خصائص شريحة عملاء إدارة الثروات:

• إجمالي عملاء إدارة الثروات: 3,245
• متوسط قيمة أصول العميل: 1.2 مليون دولار
• إجمالي الأصول تحت الإدارة: 3.89 مليار دولار

الحكومة المحلية والمنظمات غير الربحية

الخدمات المصرفية للقطاع العام:

نوع المنظمة	عدد العملاء	إجمالي قيمة العلاقة المصرفية
الجهات الحكومية المحلية	47 بلدية	128.6 مليون دولار
المنظمات غير الربحية	112 منظمة	42.3 مليون دولار

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين ومزاياهم

اعتبارًا من التقارير المالية لعام 2022، أبلغت شركة Shore Bancshares, Inc. عن إجمالي نفقات تعويضات الموظفين بقيمة 31.4 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	22,100,000
التأمين الصحي	4,500,000
فوائد التقاعد	3,600,000	المكافآت	1,200,000

تشغيل وصيانة الفروع

وبلغ إجمالي النفقات السنوية المتعلقة بالفروع 12.6 مليون دولار في عام 2022.

• إيجار المنشأة: 5,200,000 دولار
• المرافق: 2,100,000 دولار
• الصيانة والإصلاحات: 3,400,000 دولار
• الخدمات الأمنية: 1,900,000 دولار

التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

وبلغ الاستثمار التكنولوجي 8.3 مليون دولار في عام 2022.

نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	3,700,000
الأمن السيبراني	2,100,000
ترخيص البرمجيات	1,500,000
منصة الخدمات المصرفية الرقمية	1,000,000

مصاريف الامتثال التنظيمي

وبلغت التكاليف المتعلقة بالامتثال 6.2 مليون دولار في عام 2022.

• الاستشارات القانونية: 2,500,000 دولار
• التدقيق وإعداد التقارير: 1,800,000 دولار
• التدريب على الامتثال: 900000 دولار
• الوثائق التنظيمية: 1,000,000 دولار

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

وبلغت نفقات التسويق 4.5 مليون دولار في عام 2022.

قناة التسويق	المبلغ ($)
الإعلان الرقمي	1,700,000
وسائل الإعلام التقليدية	1,200,000
أحداث المجتمع	800,000
برامج إحالة العملاء	800,000

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Shore Bancshares, Inc. عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 61.4 مليون دولار أمريكي، حيث تمثل فوائد القروض مصدر الإيرادات الأساسي.

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون دولار)	النسبة المئوية للمجموع
القروض التجارية	24.6	40.1%
قروض الرهن العقاري السكني	18.3	29.8%
القروض الاستهلاكية	12.5	20.4%
القروض الزراعية	6.0	9.7%

رسوم الإقراض العقاري

حققت رسوم الإقراض العقاري إيرادات بقيمة 3.7 مليون دولار لشركة Shore Bancshares في عام 2023.

• رسوم الإنشاء: 2.1 مليون دولار
• رسوم الاكتتاب: 1.2 مليون دولار
• رسوم المعالجة: 0.4 مليون دولار

رسوم صيانة الحساب

بلغ إجمالي إيرادات صيانة الحساب 4.2 مليون دولار في عام 2023.

نوع الحساب	رسوم الصيانة (مليون دولار)
التحقق من الحسابات	2.5
حسابات التوفير	1.1
الحسابات التجارية	0.6

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

تم إنشاء أسهم Shore Bancshare 5.6 مليون دولار من خدمات الاستثمار وإدارة الثروات في عام 2023.

• رسوم إدارة الأصول: 3.2 مليون دولار
• الخدمات الاستشارية المالية: 1.8 مليون دولار
• رسوم التخطيط للتقاعد: 0.6 مليون دولار

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

بلغت رسوم المعاملات المصرفية الرقمية 2.1 مليون دولار في عام 2023.

نوع المعاملة الرقمية	إيرادات الرسوم (مليون دولار)
رسوم التحويل عبر الإنترنت	0.9
رسوم الدفع عبر الهاتف المحمول	0.7
رسوم المعاملات عبر أجهزة الصراف الآلي	0.5

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at Shore Bancshares, Inc. (SHBI) and wondering what keeps its value proposition sharp in late 2025. It really boils down to balancing scale with local focus. The company, operating through Shore United Bank, N.A., is definitely big enough to handle complex needs, evidenced by total assets reaching $6.28 billion as of September 30, 2025. That's up from $6.23 billion at the close of 2024.

This size supports a full suite of services. You aren't just getting a checking account; you're getting integrated financial solutions. The company provides personal and business banking, plus wealth management via Wye Financial Partners. This integrated approach means clients can consolidate their financial lives, which is a key differentiator from smaller, single-service competitors. The commitment to the region is clear: Shore Bancshares maintains 40 full-service branches across Maryland, Delaware, and Virginia.

The community-centric approach translates directly into operational advantages, especially for commercial clients. Local decision-making is a core promise, aiming for faster loan approvals than you'd see at a distant, centralized institution. This local focus is supported by a significant regional footprint, boasting a 25.60% deposit market share in Maryland as of the September 30, 2025 investor presentation. That's a substantial base of local trust. Still, you need to see the numbers that back up the stability of those deposits.

For commercial lending, Shore Bancshares tailors its approach to regional businesses. For instance, the office Commercial Real Estate (CRE) portfolio, a key part of tailored lending, saw its total balance grow to $2.64 billion at September 30, 2025, up from $2.56 billion at year-end 2024. The loan portfolio itself grew by $111.0 million between December 31, 2024, and September 30, 2025, showing active deployment of capital into regional needs. This growth in lending, coupled with a Net Interest Margin (NIM) of 3.42% in Q3 2025, shows effective asset management.

Stability and security for deposits are paramount for individuals and institutions alike. The company maintains a strong capital cushion, which is defintely reassuring. You can see this in their capital ratios, which are robust enough to handle the current economic environment. The provision for credit losses was $3.0 million in Q3 2025, reflecting prudent reserve management following a large marine loan write-off.

Here's a quick look at the financial health underpinning these value propositions as of the third quarter of 2025:

Metric	Value (as of Sept 30, 2025)	Period Comparison
Total Assets	$6.28 billion	Up 0.8% from Dec 31, 2024
Net Income (Q3 2025)	$14.3 million	Up from $11.2 million in Q3 2024
Return on Average Assets (ROAA)	0.95%	Up from 0.77% in Q3 2024
Tangible Common Equity Ratio	7.80%	Up from 7.17% at Dec 31, 2024
Tier 1 Capital Ratio	10.82%	Strong regulatory standing
Net Interest Income (Q3 2025)	$48.7 million	Up $1.4 million from Q2 2025

The value proposition is further supported by the breadth of their service lines, which you can map out:

• Banking services (checking, savings, CDs)
• Loan origination and servicing
• Trust and wealth management via Wye Financial Partners
• Insurance services (implied through full-service model)

The focus on local markets, demonstrated by the branch network and market share, is the mechanism for delivering on the 'small enough to care' part of the promise, while the $6.28 billion asset base provides the 'big enough to help' foundation. The reported Book Value per Share increased to $17.27 at September 30, 2025, showing tangible value accretion for stakeholders.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Shore Bancshares, Inc. (SHBI) keeps its clients close, which is key since their business is built on local relationships across Maryland, Delaware, and Virginia.

Dedicated, long-term relationship managers for commercial clients

The focus on commercial relationships is evident in the loan book. As of June 2025, Shore Bancshares, Inc. (SHBI)'s Commercial Business Loans stood at $224.09 million for the quarter. This segment, which relies on deep, tailored arrangements, is supported by the overall loan portfolio valued at $4.8 billion after allowances for credit losses as of September 30, 2025. The structure suggests dedicated managers handle the significant commercial real estate exposure, which was $2.16 billion in non-owner occupied CRE loans at September 30, 2025.

Personalized service model emphasizing local community presence

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) grounds its service in physical presence. The company operates 40 full-service branches across its footprint. This local density helps secure a strong foothold, evidenced by a 25.60% deposit market share in Maryland as of September 30, 2025. The bank's deposit base shows a reliance on sticky, low-cost funds, with 28.8% of the $5.5 billion in Shore United accounts bearing no interest in Q3 2025.

Here's a look at the geographic and loan mix supporting this localized approach as of late 2025:

Metric	Value	Date/Period
Total Assets	$6.28 billion	September 30, 2025
Total Full-Service Branches	40	Late 2025
Maryland Deposit Market Share	25.60%	September 30, 2025
Non-Owner Occupied CRE Loans	$2.16 billion	September 30, 2025
Residential Mortgage Allocation	28.3%	September 30, 2025

High-touch advisory for wealth management and trust services

For wealth and trust needs, Shore Bancshares, Inc. (SHBI) channels these services through Wye Financial Partners. This specialized offering supports the overall financial relationship with clients. The company's book value per share stood at $17.27 at September 30, 2025, reflecting the equity base supporting these advisory services. The quarterly dividend remains $0.12, yielding 3.06% at the time of the Q3 report.

Self-service digital tools for everyday transactional needs

While the relationship model is emphasized, operational efficiency suggests digital adoption for routine tasks. The efficiency ratio for the third quarter of 2025 was 61.00%, slightly better than the analyst estimate of 61.1%. This focus on operating leverage helps manage costs while clients use digital channels for daily transactions.

Key operational and profitability metrics for Q3 2025 include:

• Net Income: $14.3 million
• Net Interest Margin (NIM): 3.42%
• Return on Average Assets (ROAA): 0.95%
• Net Interest Income (NII): $48.66 million (vs. estimate of $48.22 million)

Community engagement to foster loyalty and trust

Community trust is built through consistent presence and performance. Shore Bancshares, Inc. (SHBI) is noted as the largest independent financial holding company headquartered on the Eastern Shore of Maryland. The bank has maintained its branch presence across Maryland, with 5 branches in Delaware and 2 in Virginia. The nine-month net income for the period ending September 30, 2025, reached $43.6 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Shore Bancshares, Inc. gets its services-from basic checking to specialized wealth advice-out to its customer base across the Mid-Atlantic. The channel strategy here is a blend of traditional brick-and-mortar presence and modern digital access, which is key for a regional bank aiming for growth in Maryland, Virginia, and Delaware.

The physical footprint remains a core channel for Shore Bancshares, Inc. As of late 2025, the Bank operates 40 full-service branches. These locations span key markets including various counties in Maryland, Kent County and Sussex County in Delaware, and Fredericksburg City and Spotsylvania County in Virginia. This network supports the core banking relationship for a company with total assets reaching $6.28 billion at September 30, 2025.

For customers needing 24/7 transactional access, the digital channels are essential. Shore Bancshares, Inc. provides its full suite of services through digital banking platforms, accessible online and via mobile applications. This allows customers to manage their accounts, make transfers, and deposit checks without needing to visit a physical location, supporting the overall deposit base of $5.58 billion as of the third quarter close of 2025.

Specialized wealth and trust services are delivered through dedicated offices under Wye Financial Partners, a division of Shore United Bank, N.A. These offices serve as focused points of contact for investment and insurance solutions, often co-located or near the main banking centers. Here are the confirmed office locations for this channel:

Service Channel Component	Location Detail	Contact/Identifier
Wye Financial Partners Office	30 E Dover St., Easton, MD 21601	410-763-8543
Wye Financial Partners Office	22730 Three Notch Rd, California, MD 20619	800-309-8124
Wye Financial Partners Office	995 N Prince Frederick Blvd Suite 105, Prince Frederick MD 20678	800-309-8124
Wye Financial Partners Office	3035 Leonardtown Rd, Waldorf, MD 20601	800-309-8124

The infrastructure supporting transactions includes the broader ATM network and the systems powering debit/credit card processing. While the exact current ATM count isn't explicitly stated in the most recent filings, the integration of the network supports the daily banking needs of the customer base. The company also manages its capital structure through specific financial actions, such as the completion of a $60 Million Subordinated Notes Offering in November 2025.

For complex lending products, Shore Bancshares, Inc. relies on a direct sales force focused on commercial and mortgage lending. This specialized team works to originate loans, which is a key driver of asset growth; the loan portfolio increased by $111.0 million in the nine months ending September 30, 2025. This channel directly supports the revenue generation that contributes to the reported net income of $14.3 million for the third quarter of 2025.

Access points for core services can be summarized by how customers engage:

• Physical Branch Network: 40 full-service locations across MD, DE, and VA.
• Digital Access: Online and mobile platforms for 24/7 account management.
• Wealth Management: Dedicated offices for Wye Financial Partners services.
• Lending Origination: Direct sales force for commercial and mortgage business.
• Transaction Processing: Integrated ATM network and card processing systems.

The company's market valuation reflects the perceived effectiveness of these channels, with a market capitalization noted at approximately $592.16 million in late 2025. Also, the dividend channel to shareholders was confirmed with a quarterly payment of $0.12 per share announced in November 2025.

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Shore Bancshares, Inc. serves across its Mid-Atlantic footprint. The customer base is geographically concentrated, operating across 40 full-service branches in Maryland, Delaware, and Virginia.

Small to mid-sized businesses (SMBs) in the Mid-Atlantic region

This segment forms a significant portion of the commercial lending and deposit base. While specific SMB loan dollar amounts aren't broken out separately from total commercial, the overall loan growth suggests activity here. Total assets grew to $6.28 billion at September 30, 2025, driven partly by a loan portfolio increase of $111.0 million for the nine months ended September 30, 2025. Core deposits, which exclude municipal deposits, showed growth of $224.2 million, or 5.5%, during the period leading up to Q3 2025, indicating strong retention or acquisition from non-municipal commercial and retail sources.

Commercial Real Estate (CRE) investors and developers

This is a clearly defined segment with specific reporting metrics. CRE lending is a material part of the overall loan book. You can see the concentration in the table below, which focuses on the office CRE portfolio as of late Q3 2025.

CRE Metric	Amount as of September 30, 2025	Percentage of Office CRE Portfolio
Office CRE Loan Portfolio Balance	$473.7 million	100%
Office CRE Loans to Medical Tenants	$129.7 million	27.4%
Office CRE Loans to Government/Contractor Tenants	$54.0 million	11.4%
Total CRE Loans (excluding land/construction)	$2.64 billion	N/A

It's worth noting that 80.1% of the office CRE portfolio balance was secured by properties in rural or suburban areas, with limited exposure to metropolitan cities. Also, 96.9% of these properties had five stories or less as of September 30, 2025.

Affluent individuals and families requiring wealth management

Shore Bancshares, Inc. serves this group through Wye Financial Partners, a division of Shore United Bank, N.A., offering trust and wealth management services. While the specific Assets Under Management (AUM) for Wye Financial Partners isn't detailed in the latest reports, the existence of this dedicated division confirms this segment's importance to the overall value proposition. This group likely contributes to the non-interest-bearing and money market deposit balances, which saw an increase of $304.8 million at year-end 2024.

Retail consumers seeking personal banking and mortgage loans

This segment drives general consumer deposits and retail lending, including mortgages. The overall loan portfolio growth reflects activity across all lending categories, including consumer products. The total assets of Shore Bancshares, Inc. stood at $6.28 billion as of September 30, 2025. The bank maintains a strong liquidity position, with approximately $1.37 billion of available liquidity at the end of Q3 2025.

Institutional clients, including municipalities (seasonal deposits)

Municipalities are a distinct source of funding, characterized by their seasonal nature. You saw this impact in Q2 2025, where a decrease in total deposits was primarily driven by 'seasonal municipal run-offs of deposits.' The CEO mentioned that funding costs are expected to decline as these higher-cost seasonal municipal deposits leave. At December 31, 2024, the bank had total deposits of $5.53 billion.

• Total funding, including customer deposits, was $5.58 billion at September 30, 2025.
• Uninsured deposits represented $936.3 million, or 16.9% of total deposits, at September 30, 2025.
• The bank had a $50.0 million Federal Home Loan Bank (FHLB) advance outstanding at September 30, 2025.

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses Shore Bancshares, Inc. (SHBI) is managing to run its business as of late 2025. The cost structure is heavily influenced by the core banking model, which means managing the cost of funds and maintaining a physical and digital footprint.

Significant interest expense on deposits and borrowings remains a primary cost driver, though Shore Bancshares managed to improve its Net Interest Margin (NIM) to 3.42% in the third quarter of 2025, up from 3.17% in Q3 2024. This improvement came as the average cost of funds decreased to 2.09% for Q3 2025, down from 2.38% year-over-year. The total deposit base was $5.5 billion, with 28.8% of those deposits bearing no interest in Q3 2025. Net interest income for the quarter was $48.7 million, an increase of $1.4 million from the second quarter of 2025.

The high noninterest expense related to personnel and branch network is reflected in the operating efficiency metrics. The GAAP efficiency ratio for the third quarter of 2025 clocked in at 61.00%, an increase from 60.83% in Q2 2025, but a significant improvement from 67.49% in Q3 2024. The net operating expense ratio, which is noninterest expense less noninterest income divided by average assets, stood at 1.76% for Q3 2025.

Asset quality concerns directly impact the cost structure through the provision for credit losses. This provision rose in Q3 2025 due to asset quality pressures. Specifically, the provision for credit losses was $3.0 million for the three months ended September 30, 2025. That figure represented a 100% increase from the $1.5 million recorded in Q2 2025. Net charge-offs for Q3 2025 totaled $1.8 million, which was more than the bank recorded in Q2 and Q1 of 2025 combined. Nonperforming assets to total assets increased to 0.45% at September 30, 2025, up from 0.33% at June 30, 2025.

Management indicates that operating costs are focused on technology investment and talent to enhance operating leverage moving forward. While specific dollar amounts for these investments in Q3 2025 weren't detailed in the same way as the provision, the strategic focus is clear. The company is looking to streamline processes to reduce overall noninterest expenses, though Q3 2025 saw a $1.6 million decrease in noninterest income due to reduced mortgage banking activity, which pressures the expense ratio.

Here are the key efficiency and credit quality metrics for the third quarter of 2025:

Metric	Q3 2025 Value	Comparison Point (Q2 2025)	Comparison Point (Q3 2024)
GAAP Efficiency Ratio	61.00%	60.83%	67.49%
Non-GAAP Efficiency Ratio	57.30%	56.73%	62.10%
Provision for Credit Losses (Quarterly)	$3.0 million	$1.5 million	$1.5 million
Net Charge-offs (Quarterly)	$1.8 million	Less than Q2 + Q1 combined	N/A
Net Operating Expense Ratio	1.76%	1.67%	1.84%

The cost of funding the loan portfolio is managed through the cost of funds, which was 2.09% in Q3 2025. You can see how the key ratios trended:

• Net Interest Margin (NIM) for Q3 2025: 3.42%.
• Average Interest-Earning Asset Yield for Q3 2025: 5.42%.
• Nonperforming assets to total assets at September 30, 2025: 0.45%.
• Allowance for Credit Losses (ACL) at September 30, 2025: $59.6 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Shore Bancshares, Inc. (SHBI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Shore Bancshares, Inc. brings in money as of late 2025. For a financial holding company like Shore Bancshares, the revenue engine is primarily interest-based, but noninterest sources are definitely in the mix.

The most concrete number we have for the third quarter of 2025 is the Net Interest Income (NII), which totaled \$48.7 million for the quarter ending September 30, 2025. That was an increase of \$1.4 million from the second quarter of 2025. This NII is the difference between the interest income earned on assets, like loans and securities, and the interest paid out on liabilities, like deposits. The Net Interest Margin (NIM) for Q3 2025 expanded to 3.42%.

The primary revenue driver is the Interest and fees on the loan portfolio. Shore Bancshares, through Shore United Bank, N.A., generates interest from its commercial, residential mortgage, and other loans. Fees on lending and other banking services also contribute to this stream. The overall increase in NII for the nine months ending September 30, 2025, compared to the prior year, was driven by loans repricing favorably coupled with a lower cost of deposits during the period.

Beyond the core lending income, Shore Bancshares pulls in revenue from noninterest sources, though this area saw some pressure in Q3 2025. Specifically, noninterest income saw a \$1.6 million decrease, largely due to reduced mortgage banking activity. Still, these other streams are important for diversification:

• Noninterest income from wealth management and trust fees, generated through its Wye Financial Partners division.
• Noninterest income from insurance commissions and service charges, as the company offers insurance services.
• Interest on deposits with other banks and investment securities, which is part of the gross interest income calculation before deducting the cost of deposits.

Here's a quick look at how the top-line performance stacked up for the nine months ending September 30, 2025, compared to the same period in 2024, showing the impact of that NII growth:

Revenue Component/Metric	Nine Months Ended Sept 30, 2025	Nine Months Ended Sept 30, 2024
Net Income	\$43.6 million	\$30.6 million
Net Interest Income (Q3 2025 vs Q2 2025)	\$48.7 million (Q3 2025)	\$47.3 million (Q2 2025)
Net Interest Margin (NIM)	3.42% (Q3 2025)	3.35% (Q2 2025)

To be fair, while NII is up, the pressure on noninterest income and a higher provision for loan losses meant that Q3 2025 net income of \$14.3 million was down from Q2 2025's \$15.5 million. The overall net income for the first nine months of 2025, however, was significantly higher at \$43.6 million compared to \$30.6 million in the first nine months of 2024. The company benefits from a high proportion of non-interest bearing deposits; for instance, 28.8% of its \$5.5 billion in deposits bore no interest as of September 30, 2025.

Finance: draft next quarter's NII forecast based on current loan pipeline by end of month.