التزامن المالي (SYF): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الخدمات المالية الديناميكي، تبرز Synchrony Financial كقوة لابتكار الائتمان الاستهلاكي، حيث تجمع بشكل استراتيجي بين التكنولوجيا المتطورة والشراكات الإستراتيجية والحلول المالية المخصصة. ومن خلال الاستفادة من منصاتها الرقمية القوية وشبكة البيع بالتجزئة الواسعة، قامت الشركة بتحويل الإقراض التقليدي إلى تجربة سلسة تتمحور حول العملاء وتلبي الاحتياجات المتطورة للمستهلكين المعاصرين عبر قطاعات السوق المتنوعة. انغمس في نموذج الأعمال المعقد لشركة Synchrony Financial، واكتشف كيف يقوم هذا العملاق المالي بإعادة تعريف الائتمان الاستهلاكي في العصر الرقمي.

Synchrony Financial (SYF) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شراكات التجزئة الاستراتيجية

تحتفظ Synchrony Financial بشراكات مهمة مع كبار تجار التجزئة:

بائع تجزئة	تفاصيل الشراكة	قيمة المحفظة الائتمانية المقدرة
أمازون	بطاقة Visa Signature ذات العلامة التجارية المشتركة Amazon Prime Rewards	8.2 مليار دولار من الائتمان المستحق
وول مارت	بطاقة مكافآت وول مارت وبطاقة وول مارت الائتمانية	6.5 مليار دولار في محفظة الائتمان
باي بال	باي بال ماستركارد وباي بال الائتمان	4.3 مليار دولار في خطوط الائتمان

اتفاقيات بطاقات الائتمان ذات العلامات التجارية المشتركة

تتضمن شراكات بطاقات الائتمان ذات العلامات التجارية المشتركة لشركة Synchrony ما يلي:

• لوي
• شركة جاب
• جمهورية الموز
• البحرية القديمة
• السلع الرياضية ديك

التعاون التكنولوجي

شريك التكنولوجيا المالية	التركيز على التعاون	مبلغ الاستثمار
ماركيتا	البنية التحتية للدفع الرقمي	استثمار 45 مليون دولار
شريط	حلول معالجة الدفع	شراكة تكنولوجية بقيمة 35 مليون دولار

تحالفات شبكة الدفع

شراكات شبكة الدفع الخاصة بـ Synchrony:

الشبكة	حجم الصفقة	نطاق الشراكة
تأشيرة	127 مليار دولار المعاملات السنوية	معالجة الدفع الشامل
ماستركارد	98 مليار دولار المعاملات السنوية	تكامل شبكة الدفع العالمية

الأثر المالي للشراكة

إجمالي الإيرادات الناتجة عن الشراكة لعام 2023: 16.7 مليار دولار

عدد شراكات البيع بالتجزئة النشطة: 75 علاقة استراتيجية

Synchrony Financial (SYF) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إصدار بطاقات الائتمان والإقراض الاستهلاكي

أصدرت Synchrony Financial خطوط ائتمان إجمالية بقيمة 82.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتدير الشركة محافظ ائتمانية عبر قطاعات متعددة بما في ذلك:

القطاع	قيمة المحفظة الائتمانية
شركاء البيع بالتجزئة	37.6 مليار دولار
المنصات الرقمية	22.9 مليار دولار
الخدمات المصرفية الاستهلاكية	21.9 مليار دولار

إدارة منصة الدفع الرقمية

تدير Synchrony بنية تحتية للدفع الرقمي تعالج ما يقرب من 67.3 مليون حساب نشط في عام 2023. وتشمل إمكانات النظام الأساسي الرقمي الرئيسية ما يلي:

• تكامل الدفع عبر الهاتف المحمول
• معالجة المعاملات في الوقت الحقيقي
• أنظمة كشف الاحتيال المتقدمة
• إمكانات المعاملات السلسة عبر الإنترنت/دون الاتصال بالإنترنت

تقييم المخاطر والاكتتاب الائتماني

تستخدم الشركة استراتيجيات متطورة لإدارة المخاطر مع:

مقياس إدارة المخاطر	أداء 2023
صافي معدل الشحن	3.96%
مخصص خسائر الائتمان	5.2 مليار دولار
دقة نموذج مخاطر الائتمان	92.5%

خدمة العملاء وإدارة الحسابات

تحتفظ Synchrony ببنية تحتية شاملة لخدمة العملاء لإدارة ما يلي:

• 67.3 مليون حساب عميل نشط
• قنوات دعم رقمية وهاتفية على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• ممثلو خدمة العملاء متعددي اللغات

تطوير التكنولوجيا المالية والابتكار

الاستثمار في الابتكار التكنولوجي:

فئة الاستثمار التكنولوجي	نفقات 2023
الإنفاق على البحث والتطوير	325 مليون دولار
البنية التحتية للأمن السيبراني	147 مليون دولار
الذكاء الاصطناعي/ تطوير التعلم الآلي	98 مليون دولار

التزامن المالي (SYF) - نموذج الأعمال: الموارد الأساسية

قاعدة بيانات ائتمانية واسعة النطاق للعملاء

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ Synchrony Financial بقاعدة بيانات ائتمانية تضم حوالي 80.1 مليون حساب نشط. ويبلغ إجمالي محفظة الذمم المدينة 77.4 مليار دولار.

متري قاعدة البيانات	القيمة الكمية
إجمالي الحسابات النشطة	80.1 مليون
إجمالي محفظة الذمم المدينة	77.4 مليار دولار
متوسط خط الائتمان	$3,200

قدرات تحليل البيانات المتقدمة

التزامن المالي يستثمر 350 مليون دولار سنويًا في البنية التحتية للتكنولوجيا وتحليل البيانات.

• تقوم خوارزميات التعلم الآلي بمعالجة أكثر من 2.5 بيتابايت من بيانات العملاء
• قدرات تقييم المخاطر في الوقت الحقيقي
• تكنولوجيا النمذجة الائتمانية التنبؤية

البنية التحتية للتكنولوجيا المالية

توزيع الاستثمار التكنولوجي لعام 2023:

فئة التكنولوجيا	مبلغ الاستثمار
تطوير المنصات الرقمية	175 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	85 مليون دولار
البنية التحتية السحابية	90 مليون دولار

فريق الإدارة ومخاطر الائتمان

يتألف فريق قيادة Synchrony من 12 من كبار المديرين التنفيذيين يتمتعون بمتوسط 22 عامًا من الخبرة في الخدمات المالية.

• متوسط مدة الخدمة التنفيذية: 8.5 سنوات
• يتمتع أكثر من 60% من فريق القيادة بخبرة سابقة في إدارة مخاطر الائتمان
• خبرة جماعية في إدارة المخاطر تغطي قطاعات مالية متعددة

منصات الخدمات المصرفية الرقمية

مقاييس أداء المنصة الرقمية لعام 2023:

متري المنصة الرقمية	القيمة
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	45.3 مليون
حجم المعاملات عبر الإنترنت	1.2 مليار معاملة
معدل فتح الحساب الرقمي	72%

Synchrony Financial (SYF) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول ائتمانية مرنة للمستهلكين

تقدم Synchrony Financial حلولاً ائتمانية بإجمالي ائتمان متاح يبلغ 87.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتوفر الشركة حدودًا ائتمانية تتراوح من 500 دولار أمريكي إلى 25000 دولار أمريكي عبر مختلف شرائح المستهلكين.

نوع الائتمان	متوسط الحد الائتماني	معدل النسبة السنوي (APR)
بطاقات الائتمان الاستهلاكية	$5,600	22.7%
خطوط ائتمان التجزئة	$3,200	19.5%

خيارات تمويل مخصصة لمشتريات التجزئة

توفر Synchrony التمويل لأكثر من 70 شريكًا للبيع بالتجزئة، مع تمويل شراء التجزئة بقيمة 39.2 مليار دولار أمريكي في عام 2023.

• تشمل شبكات الشركاء Amazon وPayPal وWalmart
• متوسط مدة التمويل: 24-36 شهراً
• تتوفر فترات ترويجية بدون فوائد

تجارب مصرفية رقمية مريحة

إحصائيات المنصة الرقمية لعام 2023:

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 12.6 مليونًا
• مستخدمو إدارة الحسابات عبر الإنترنت: 24.3 مليونًا
• حجم المعاملات الرقمية: 62.5 مليار دولار

برامج المكافآت التنافسية واسترداد النقود

نوع المكافأة	متوسط الاسترداد النقدي	القيمة السنوية
بطاقات الائتمان استرداد النقود	2-5%	780 مليون دولار
نقاط الولاء	1-3 نقاط لكل دولار	450 مليون دولار

منتجات ائتمانية مخصصة عبر قطاعات متعددة

يخدم Synchrony قطاعات متعددة بمنتجات ائتمانية متخصصة:

• الرعاية الصحية: 16.7 مليار دولار من التمويل الطبي
• السيارات: 12.3 مليار دولار من ائتمان خدمات السيارات
• تحسين المنزل: 9.8 مليار دولار في التمويل المتعلق بالمنزل

إجمالي أداء المحفظة في عام 2023: - إجمالي المحفظة الائتمانية: 112.6 مليار دولار - الحسابات النشطة: 68.4 مليون - صافي هامش الفائدة: 13.2%

Synchrony Financial (SYF) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

إدارة حساب الخدمة الذاتية الرقمية

تقدم Synchrony Financial إدارة شاملة للحسابات الرقمية من خلال منصات الهاتف المحمول وعبر الإنترنت، حيث يستخدم 87.4% من العملاء القنوات الرقمية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

القناة الرقمية	نسبة الاستخدام	المستخدمون النشطون شهريًا
تطبيق الجوال	62.3%	4.2 مليون
بوابة الويب على الإنترنت	25.1%	3.7 مليون

عروض الائتمان الشخصية

توفر Synchrony حلولاً ائتمانية مستهدفة مع تخصيص 73% من العروض الائتمانية بناءً على ملفات تعريف العملاء الفردية.

• متوسط تعديل الحد الائتماني: 1,250 دولارًا
• معدل دقة التخصيص: 68.5%
• معدل تحويل عرض الائتمان: 22.4%

قنوات دعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع

يحافظ Synchrony على دعم العملاء متعدد القنوات مع أوقات الاستجابة ومقاييس التوفر:

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	التوفر
الدعم عبر الهاتف	3.2 دقيقة	24/7
الدردشة الحية	45 ثانية	24/7
دعم البريد الإلكتروني	4-6 ساعات	24/7

حد الائتمان الاستباقي وتوصيات المنتج

يستخدم Synchrony تحليلات متقدمة لمشاركة العملاء بشكل استباقي:

• دقة التوصية: 76.3%
• متوسط زيادة الحد الائتماني: 1,750 دولارًا
• معدل قبول توصية المنتج: 19.6%

المشاركة في برنامج الولاء والمكافآت

يُظهر برنامج الولاء الخاص بـ Synchrony تفاعلًا كبيرًا مع العملاء:

مقياس برنامج الولاء	القيمة
إجمالي أعضاء برنامج الولاء	42.6 مليون
معدل استرداد المكافآت السنوية	34.2%
متوسط قيمة المكافآت لكل عضو	$285

التزامن المالي (SYF) – نموذج الأعمال: القنوات

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت التابعة لشركة Synchrony Financial 68.4 مليون مستخدم رقمي نشط اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وقد عالجت المنصة الرقمية 81.4 مليار دولار من إجمالي المبيعات الرقمية خلال عام 2023.

مقاييس المنصة الرقمية	بيانات 2023
المستخدمون الرقميون النشطون	68.4 مليون
حجم المبيعات الرقمية	81.4 مليار دولار
معدل إدارة الحساب عبر الإنترنت	92%

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الهاتف المحمول 42.1 مليون مستخدم نشط للهاتف المحمول بمتوسط تقييم 4.6/5 في متجر التطبيقات. وشكلت المعاملات عبر الهاتف المحمول 47% من إجمالي التفاعلات الرقمية في عام 2023.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 12.3 مليونًا في عام 2023
• حجم المعاملات عبر الهاتف المحمول: 36.7 مليار دولار
• مشاركة مستخدمي الهاتف المحمول: 47% من التفاعلات الرقمية

أنظمة نقاط البيع لشركاء التجزئة

تتعاون Synchrony مع أكثر من 350 بائع تجزئة، وتعالج 116.2 مليار دولار أمريكي من إجمالي معاملات ائتمان التجزئة في عام 2023.

مقاييس شركاء البيع بالتجزئة	بيانات 2023
إجمالي شركاء التجزئة	350+
المعاملات الائتمانية للأفراد	116.2 مليار دولار
متوسط قيمة الصفقة	$347

مراكز اتصال خدمة العملاء

تدير Synchrony 12 مركزًا لخدمة العملاء تتعامل مع 37.6 مليون تفاعل مع العملاء سنويًا، مع معدل حل للاتصال الأول بنسبة 89%.

• إجمالي مراكز الاتصال: 12
• تفاعلات العملاء السنوية: 37.6 مليون
• معدل دقة الاتصال الأول: 89%

منصات التسويق والاتصالات الرقمية

نجحت قنوات التسويق الرقمي في تحقيق 3.4 مليون عملية اكتساب جديدة للعملاء في عام 2023، بمعدل مشاركة عملاء بلغ 62%.

مقاييس التسويق الرقمي	بيانات 2023
اكتساب العملاء الجدد	3.4 مليون
معدل مشاركة العملاء	62%
الإنفاق على التسويق الرقمي	124 مليون دولار

Synchrony Financial (SYF) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مستهلكو التجزئة يبحثون عن حلول ائتمانية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Synchrony Financial ما يقرب من 68.4 مليون حساب نشط عبر شراكات البيع بالتجزئة المختلفة. تمتد قاعدة العملاء إلى ملفات تعريف ائتمانية متعددة بمتوسط ​​نطاق ائتماني يتراوح بين 680 و720.

خصائص شريحة العملاء	إجمالي الحسابات	متوسط الحد الائتماني
مستهلكو الائتمان بالتجزئة	68.4 مليون	$3,850

متسوقو التجارة الإلكترونية

لدى Synchrony Financial حلول دفع رقمية لـ 25% من إجمالي قاعدة عملائها، وهو ما يمثل حوالي 17.1 مليون مستهلك يركزون على الإنترنت.

• حجم المعاملات الرقمية: 42.3 مليار دولار في 2023
• انتشار بطاقات الائتمان عبر الإنترنت: 27.6% من إجمالي المحفظة

أصحاب الأعمال الصغيرة والمتوسطة

تقدم Synchrony حلولاً ائتمانية متخصصة لـ 3.2 مليون حساب تجاري صغير ومتوسط بمتوسط حد ائتماني يبلغ 25000 دولار.

قطاع الأعمال	إجمالي الحسابات	متوسط خط الائتمان
حسابات ائتمان الشركات الصغيرة والمتوسطة	3.2 مليون	$25,000

جيل الألفية والمستهلكين الرقميين أولاً

يشكل جيل الألفية 38% من قاعدة عملاء Synchrony، مع 62% يفضلون التفاعلات المصرفية الرقمية.

• الفئة العمرية: 25-40 سنة
• معدل المشاركة الرقمية: 89%
• استخدام الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 74%

أفراد واعون بالائتمان عبر مستويات الدخل المختلفة

تخدم Synchrony العملاء عبر قطاعات الدخل من خلال منتجات ائتمانية متنوعة.

شريحة الدخل	النسبة المئوية لقاعدة العملاء	متوسط درجة الائتمان
دخل منخفض (25 ألف دولار - 50 ألف دولار)	22%	680
الدخل المتوسط (50 ألف دولار - 100 ألف دولار)	45%	710
دخل أعلى (100 ألف دولار +)	33%	740

Synchrony Financial (SYF) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية

في عام 2023، أعلنت شركة Synchrony Financial عن استثمارات في التكنولوجيا والبنية التحتية بلغ مجموعها 479 مليون دولار. تشمل نفقات التكنولوجيا الرئيسية ما يلي:

• تطوير المنصات الرقمية: 186 مليون دولار
• البنية التحتية للأمن السيبراني: 95 مليون دولار
• الحوسبة السحابية وتحديث مراكز البيانات: 124 مليون دولار
• تقنيات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي: 74 مليون دولار

فئة الاستثمار التكنولوجي	إنفاق 2023 (مليون دولار)
تطوير المنصات الرقمية	186
البنية التحتية للأمن السيبراني	95
ترقيات الحوسبة السحابية	124
الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	74

مصاريف إدارة مخاطر الائتمان

بلغت تكاليف إدارة مخاطر الائتمان لشركة Synchrony Financial في عام 2023 342 مليون دولار أمريكي، وتتكون من:

• تقنيات تقييم المخاطر: 142 مليون دولار
• أنظمة مراقبة الائتمان: 87 مليون دولار
• البنية التحتية لكشف الاحتيال: 113 مليون دولار

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 415 مليون دولار، مقسمة على النحو التالي:

قناة التسويق	إنفاق 2023 (مليون دولار)
التسويق الرقمي	187
الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية	129
التسويق الشريك	99

النفقات التشغيلية والإدارية

بلغت المصاريف التشغيلية لعام 2023 مبلغ 623 مليون دولار، منها:

• تعويضات الموظفين: 378 مليون دولار
• الأنظمة الإدارية: 145 مليون دولار
• البنية التحتية المكتبية: 100 مليون دولار

مصاريف الامتثال والالتزام التنظيمي

بلغت تكاليف الامتثال لعام 2023 267 مليون دولار، موزعة على:

فئة الامتثال	إنفاق 2023 (مليون دولار)
التقارير التنظيمية	98
الموظفون القانونيون والامتثال	112
تكنولوجيا الامتثال	57

Synchrony Financial (SYF) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من محافظ بطاقات الائتمان

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Synchrony Financial عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 19.5 مليار دولار أمريكي من محافظ بطاقات الائتمان الخاصة بها. تدير الشركة برامج بطاقات الائتمان لكبار تجار التجزئة بما في ذلك Amazon وWalmart وPayPal.

محفظة بطاقات الائتمان	دخل الفوائد السنوي
شركاء البيع بالتجزئة	12.3 مليار دولار
بطاقات الائتمان ذات العلامات التجارية المشتركة	5.7 مليار دولار
شركاء الدفع الرقمي	1.5 مليار دولار

رسوم المعاملات من معالجة الدفع

وحققت Synchrony Financial رسوم معاملات بقيمة 2.8 مليار دولار أمريكي خلال عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 6.5% عن العام السابق.

• متوسط رسوم المعاملة لكل بطاقة ائتمان: 18.50 دولارًا
• إجمالي المعاملات المجهزة: 152 مليون
• رسوم معاملات الدفع الرقمي: 640 مليون دولار

لجان الشراكة التجارية

وبلغ إجمالي عمولات الشراكة التجارية 1.6 مليار دولار أمريكي في عام 2023، مع شراكات رئيسية عبر مختلف قطاعات البيع بالتجزئة.

قطاع التجار	إيرادات العمولة
البيع بالتجزئة	875 مليون دولار
التجارة الإلكترونية	425 مليون دولار
السفر والضيافة	300 مليون دولار

رسوم التأخر في السداد والسحب على المكشوف

وبلغت رسوم السداد المتأخر والسحب على المكشوف 687 مليون دولار في عام 2023، وهو ما يمثل 3.2% من إجمالي تدفقات الإيرادات.

• متوسط رسوم التأخر في السداد: 35 دولارًا
• متوسط رسوم السحب على المكشوف: 38 دولارًا
• إجمالي المدفوعات المتأخرة التي تمت معالجتها: 19.6 مليون

إيرادات منتجات الإقراض الاستهلاكي

حققت منتجات الإقراض الاستهلاكي إيرادات بقيمة 3.2 مليار دولار لشركة Synchrony Financial في عام 2023.

منتج الإقراض	الإيرادات
القروض الشخصية	1.5 مليار دولار
قروض تحسين المنزل	890 مليون دولار
تمويل السيارات	810 مليون دولار

Synchrony Financial (SYF) - Canvas Business Model: Value Propositions

Flexible promotional financing for large purchases is valued through the resulting portfolio yield. Synchrony Financial's loan receivables yield reached 21.89% in the third quarter of 2025, which was up 35 bps, primarily driven by the impact of Promotional Payment Programs (PPPCs).

For retail partners, the value proposition translates into direct performance metrics. Retailer share arrangements increased by 12% in Q3 2025, reflecting strong program performance including lower Net Charge-Offs.

Digital-first payment options are seeing strong adoption, as evidenced by the growth in digital spend. Spend across Synchrony Financial's digital platform increased by 5% year-over-year in Q3 2025, driven by higher spend per account and reflecting strong customer response to refreshed value propositions.

For depositors, the high-yield savings products offer competitive rates. As of November 18, 2025, the Synchrony Bank High Yield Savings account offered an Annual Percentage Yield (APY) of 3.80%, with no minimum deposit requirement.

The customized credit programs across the five platforms drive the overall business volume. Total purchase volume for the quarter ended September 30, 2025, was $46.0 billion, a year-over-year increase of 2%.

Here's a breakdown of the purchase volume and loan receivables by platform segment for Q3 2025:

Platform Segment	Purchase Volume (Q3 2025)	Year-over-Year Growth	Period-End Loan Receivables Change
Total	$46.0 billion	+2%	-2%
Dual Card / Co-Brand	$21.1 billion	+8%	+13%
Digital	N/A	+5%	+1%
Diversified & Value	N/A	+3%	Flat
Health & Wellness	N/A	+3%	Flat
Home & Auto	N/A	-1%	-6%

The consumer engagement shows a willingness to spend more per transaction. Average Transaction Value (ATV) for Synchrony Financial revolving credit products was approximately 40 basis points higher than the prior year.

The deposit base, which funds these activities, stood at $79.9 billion, representing a 3% decrease, and comprised 85% of total funding as of September 30, 2025.

Synchrony Financial's value proposition to its partners is also supported by improved credit quality, which benefits retailer share arrangements:

• Net Charge-Offs (NCO) rate fell to 5.16% (down 90 bps Year-over-Year).
• 30-plus delinquency rate was 4.39% (down 39 bps Year-over-Year).
• Allowance for credit losses as a percentage of total period-end loan receivables was 10.35%.

Synchrony Financial (SYF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Synchrony Financial (SYF) manages its relationships across its vast customer base, which is segmented between retail/partner customers and Synchrony Bank depositors. The scale here is significant; as of the third quarter of 2025, the company served an average of approximately 68.3 million active accounts. This relationship strategy is deeply embedded in the success of its partner network.

The approach to relationship management varies based on the customer type, focusing on high-touch support for strategic partners and digital efficiency for cardholders.

• Dedicated relationship managers for large retail partners
• Automated, self-service digital tools for cardholders
• Co-created value propositions with partners to drive sales
• High-touch service for Synchrony Bank deposit customers
• Targeted marketing based on proprietary customer data

For the retail partners, the relationship is one of deep integration. Synchrony Financial emphasizes securing the long term, which is evident in their partnership stability. As of the nine months ended September 30, 2025, a total of 22 of their 25 largest program agreements now have an expiration date in 2027 or beyond. This represents 98% of the interest and fees on loans attributable to those top 25 programs for the year ended December 31, 2024. The company actively grows this base, having added, renewed, or expanded more than 15 partners during the third quarter of 2025 alone. For example, the nearly 25-year partnership with JCPenney was extended, now including Synchrony Pay Later options. Also, in Q1 2025, the nearly 15-year partnership with Ashley was extended.

Cardholders are increasingly managed through digital channels, which is a key area of investment. Digital platform spend showed an increase of 5% year-over-year in Q3 2025. Looking back at the full 2024 fiscal year, digital channels were responsible for $6.3 billion in interest and fees on loans, making up 29% of the total interest and fees on loans for Synchrony Financial. The company continually invests in its servicing and digital platforms to expand self-service features and improve the user experience.

The value proposition is co-created to directly fuel partner sales. The CEO noted a strong customer response to refreshed value propositions in Q3 2025. This is supported by the financial performance, where purchase volume growth was broad-based across all five sales platforms. The launch of the Walmart program, a major new relationship, showed very encouraging initial results.

For the Synchrony Bank deposit customers, the relationship is anchored in stability and low-cost funding. Deposits comprised 85% of total funding sources as of September 30, 2025, totaling $79.9 billion. The bank focuses on its online direct banking operations, which is highly scalable without needing a traditional branch network. In 2024, retail customers, who make up the substantial majority of direct deposits, numbered approximately 695,000 across about 1.5 million accounts. The retention for certificates of deposit balances up for renewal was 84% for the year ended December 31, 2024.

The use of proprietary data underpins the targeting efforts. Synchrony leverages its scale, lending expertise, and advanced data analytics to deliver financing solutions through seamless omnichannel experiences. This data-driven approach supports prudent financial flexibility for its approximately 70 million customers.

Here's a quick look at some key relationship and scale metrics as of late 2025:

Metric	Value (Latest Available)	Date/Period
Average Active Accounts	68.3 million	Q3 2025
Total Deposits	$79.9 billion	September 30, 2025
Digital Channel Contribution to Interest/Fees	$6.3 billion (29%)	Year Ended Dec 31, 2024
Partnerships Secured Until 2027 or Beyond (Top 25)	98% of total	As of Sept 30, 2025
New/Renewed Partners in Q3 2025	More than 15	Q3 2025

The company's underwriting discipline and credit actions have delivered credit performance in 2025 that has exceeded expectations, which management believes primes the business for strong risk-adjusted growth as conditions allow. Finance: draft next quarter's partner engagement KPI review by end of month.

Synchrony Financial (SYF) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Synchrony Financial (SYF) gets its products-primarily credit and financing-into the hands of consumers and businesses. This is all about distribution, and for SYF, it's heavily weighted toward their partners.

The scale of their operation is significant, based on the latest reported figures. For the third quarter of fiscal 2025, Synchrony Financial financed a total purchase volume of $46.0 billion across its programs. This volume was supported by an average of 68.3 million active accounts as of that quarter.

Here's a quick look at the core metrics driving these channels as of late 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Context/Period
Total Purchase Volume	$46.0 billion	Three Months Ended September 30, 2025
Average Active Accounts	68.3 million	Q3 2025
Digital Purchase Volume Growth	+5%	Year-over-Year for Q3 2025
Dual and Co-branded Cards Share of Purchase Volume	45%	Q1 2025
Loan Receivables (Total)	$100.2 billion	As of Q3 2025
Consumer Dual/Co-branded Share of Loan Receivables	28%	As of March 31, 2025

Partner-branded credit card applications at the point-of-sale (POS)

This remains the bread and butter of Synchrony Financial's distribution. Applications are initiated directly at the retailer, healthcare provider, or service location, often through integrated terminals or digital sign-up flows managed by the partner. The company supports a diverse group of national and regional retailers, manufacturers, and healthcare service providers, which they call partners. Synchrony Financial renewed or expanded partnerships with over 15 companies in Q3 2025 alone, including the Toro Company and the Lowe's commercial program. The acquisition of Versatile Credit is specifically aimed at enhancing flexible financing options connecting merchants, lenders, and consumers through point-of-sale solutions. This channel is where the private label credit cards are primarily issued.

Direct-to-consumer online banking platform (Synchrony Bank)

The wholly-owned subsidiary, Synchrony Bank, serves as the direct channel for deposit-taking activities, which fund the credit business. As of December 31, 2024, the Bank held $83.9 billion in total deposits. Of that total, $72.3 billion came from direct deposits, which represented 90% of total funding sources on that date. This platform offers FDIC-insured products like certificates of deposit, IRAs, money market accounts, and savings accounts directly to retail customers.

Embedded financing options within partner e-commerce sites (e.g., Adobe Commerce)

This is deeply intertwined with the POS channel but specifically targets digital transactions. The Digital sales platform provides integrated digital experiences, enabling partners to embed payments and financing solutions directly within their online checkout flows. The Q3 2025 results showed that Digital purchase volume increased by 5% year-over-year, indicating strong adoption of these embedded digital financing options. Furthermore, the integration of Pay Later products across major partners like Amazon and Walmart is a key strategy to strengthen market position and customer engagement.

The channel mix is evolving; for instance, Dual Cards and Co-Branded cards made up 28% of the total loan receivables portfolio as of March 31, 2025.

Mobile apps and digital wallets for card management and transactions

While specific mobile app download or active user statistics aren't explicitly detailed for late 2025, the growth in Digital purchase volume suggests consumers are actively using digital interfaces for their Synchrony-backed accounts. The focus on delivering end-to-end payment and financing solutions paired with integrated digital experiences is a core function of the Digital platform. This includes card management features within the mobile environment, which supports the overall digital engagement strategy.

Partner call centers and in-store personnel

These personnel act as the front line for initiating applications and servicing accounts at the physical point of sale. The success of the private label and Dual Card programs depends on the partner's staff being trained and motivated to offer Synchrony Financial's credit products. For example, the expansion of CareCredit acceptance across veterinary spaces, including all 29 public veterinary university hospitals, relies on the provider staff to facilitate financing options at the time of service.

• The company supports over 400,000 small and midsize businesses and health and wellness providers.
• The Home & Auto platform provides financing solutions with integrated in-store and digital experiences.
• The company offers advertising center tools to partners to help them create ads promoting the Synchrony financing program.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Synchrony Financial (SYF) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Synchrony Financial (SYF) serves to generate its revenue, which is a mix of lending income and fees from partners. Here's the quick math on who is using their credit and banking products as of late 2025, based on the third quarter results.

Large national and regional retailers seeking private label credit programs

Synchrony Financial (SYF) is the largest provider of private label credit cards in the United States, measured by purchase volume and receivables. They support the growth and operations of some of the country's most respected brands. The scale of this segment is substantial, though loan receivables are managed across the entire portfolio.

Metric	Value (as of Q3 2025)
Total Loan Receivables	$100.2 billion
Purchase Volume (Q3 2025)	$46.0 billion
Total Partners (Retailers, Merchants, etc.)	More than 400,000 (including SMBs/Health Providers)
US PLCC Industry Purchase Target (Projected 2025)	Over $339 billion

Consumers across the credit spectrum utilizing promotional financing

This segment represents the core cardholder base, which is showing resilience in meeting obligations despite a higher rate environment. The company has been tightening standards, resulting in a higher-quality customer base.

• Average Active Accounts (as of September 30, 2025): 68.3 million.
• Q3 2025 Purchase Volume Year-over-Year Growth: +2%.
• 30+ Day Delinquency Rate (Q3 2025): 4.39%.
• Net Charge-Off Rate (Q3 2025): 5.16%.
• Credit Cards under Promotional Offer (as of March 31, 2025): 31.3% of total credit card receivables (Deferred Interest + Other Promotional).

Small and midsize businesses (SMBs) and health providers needing patient financing

Synchrony Financial (SYF) provides financing solutions through its network, notably through the CareCredit brand in health and wellness. The company supports over 400,000 small and midsize businesses and health providers.

• Health & Wellness Purchase Volume (Q3 2025) Growth: +3%.
• Commercial Credit Products as % of Total Loan Receivables (March 31, 2025): 1.9%.

Direct-to-consumer depositors seeking competitive savings rates

These depositors provide stable, low-cost funding for the credit activities. The total deposit base is a significant component of the company's funding structure.

Total Deposits (as of September 30, 2025)	$79.9 billion
Deposits as Percentage of Total Funding	85%

Products offered directly to consumers include Certificates of Deposit, Individual Retirement Accounts, money market accounts, and savings accounts.

Digital-native shoppers using BNPL and co-brand cards

The digital channel is a key driver of spend per account, even as the overall active account base saw a slight sequential decline. The Dual Card products are central to this strategy.

• Digital Purchase Volume (Q3 2025) Growth: +5%.
• Dual and Co-branded Cards Contribution to Total Purchase Volume (Q1 2025): 45%.

The company offers patented Dual Cards, which are proprietary digital versions of their credit cards, enabling in-store account lookup and mobile payments.

Synchrony Financial (SYF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Synchrony Financial's top line, the costs that determine how much of that interest and fee income actually translates into profit. For a finance company like Synchrony Financial, the cost structure is dominated by credit risk and funding costs, so those numbers are what you need to watch most closely.

The single biggest variable cost, which is a direct reflection of credit quality, is the Provision for credit losses. For the full year 2025, Synchrony Financial is guiding its Net Charge-Off (NCO) rate to be between 5.6%-5.7% of average loan receivables, which is toward the lower end of their long-term underwriting target range of 5.5% to 6%. To give you a concrete sense of the current impact, the provision for credit losses for the third quarter of 2025 was $1.1 billion, which included a reserve release of $152 million due to improved credit performance.

Next up, you have the cost of money: Interest expense on deposits and borrowings. This is definitely a big cost, as Synchrony Financial relies on deposits and borrowings to fund its loan receivables. For the three months ended September 30, 2025, the Total interest expense was reported at $1,011 million, marking a 14.0% decrease compared to the same period last year, largely due to lower interest-bearing liabilities costs associated with lower benchmark rates. Deposits represented 85% of total funding sources as of September 30, 2025.

Then we get to Operating expenses, which cover the day-to-day running of the business, including technology, marketing, and personnel. For the third quarter of 2025, Other expense-which captures these items-increased by 5% year-over-year to $1.2 billion. This increase was primarily driven by higher employee costs and costs related to technology investments. For the full year 2025 outlook, management expects other expenses to increase approximately 3% on a dollar basis, which includes costs for the Walmart program launch.

The cost structure also includes payments back to partners via Retailer Share Arrangements (RSAs). These are performance-based payments to partners. For the full year 2025, RSAs are projected to be between 3.95% and 4.05% of average receivables. In the third quarter of 2025, the actual RSA amount was $1.0 billion, an increase of 12.0% year-over-year, reflecting strong program performance.

Finally, the measure of how efficiently Synchrony Financial manages these costs is the Efficiency ratio. The updated guidance for the full year 2025 efficiency ratio is targeted between 33.0% and 33.5%. This is a slight upward revision from earlier expectations. For context, the actual efficiency ratio for the third quarter of 2025 was 32.6%.

Here's a quick look at the key cost components and targets for 2025:

Cost Component	Latest 2025 Guidance/Metric	Period/Context
Net Charge-Off (NCO) Guide	5.6%-5.7%	Full Year 2025 Outlook (Loss Rate)
Provision for Credit Losses (Actual)	$1.1 billion	Q3 2025
Total Interest Expense (Actual)	$1,011 million	Three Months Ended September 30, 2025
Other Expense (Actual)	$1.2 billion	Q3 2025
Other Expense (Outlook)	Up approximately 3%	Full Year 2025
Retailer Share Arrangements (RSA) (Outlook)	3.95%-4.05% of average receivables	Full Year 2025
Retailer Share Arrangements (RSA) (Actual)	$1.0 billion	Q3 2025
Efficiency Ratio (Target)	33.0%-33.5%	Full Year 2025 Outlook
Efficiency Ratio (Actual)	32.6%	Q3 2025

The structure shows that managing credit risk and funding costs are paramount. If NCOs creep above the 5.7% guide, the provision will spike, directly hitting earnings. Also, note that the efficiency ratio target of 33.0%-33.5% reflects the updated net revenue outlook, meaning they are managing expenses against a slightly lower revenue expectation than previously modeled.

• Provision for credit losses is a direct measure of portfolio health.
• Interest expense on deposits is a major fixed-like cost tied to benchmark rates.
• Other expense growth of 5% in Q3 2025 was driven by personnel and tech spend.
• RSAs align partner incentives with Synchrony Financial's credit performance.

Synchrony Financial (SYF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Synchrony Financial brings in the money, and honestly, it's still heavily weighted toward the interest they earn on the cards they manage. It's a classic finance model, but with a modern partnership twist.

The biggest piece of the pie comes from the loans themselves. For the third quarter of 2025, the Net Interest Income (NII) from loan balances was $4.7 billion. That's the difference between what they earn on the receivables and what they pay out for funding. To give you a sense of the full-year picture, Synchrony Financial projects its total net revenue for 2025 to land between $15.0 billion and $15.1 billion. That projection was actually trimmed slightly from earlier estimates, mainly because of higher payment rates and lower late fee incidence, which is something to watch.

Here's a quick look at some of those key revenue drivers and related figures from the recent Q3 2025 results:

Revenue Component	Latest Real-Life Figure	Context/Period
Net Interest Income (NII)	$4.7 billion	Q3 2025
Projected Full-Year Net Revenue	$15.0 billion-$15.1 billion	FY 2025 Projection
Interest and Fees on Loans (Total)	$5.5 billion	Q3 2025
Other Income (including PPPC fees)	$127 million	Q3 2025
Retailer Share Arrangements (RSA)	Increased 12%	Q3 2025 YoY Change

Interchange fees from co-brand and general-purpose credit cards form another crucial layer. These are the fees merchants pay every time a card is swiped or tapped within a program Synchrony manages. In Q3 2025, the reported interchange revenue was $266, which is a significant component of the total interest and fees on loans figure.

You also have to account for the fees charged directly to cardholders, though this stream is becoming more dynamic. Late fees and other non-interest income are part of that. We saw reports of lower late fee incidence in Q3 2025, which actually muted the growth in total interest and fees on loans, despite higher loan yields from product, pricing, and policy changes (PPPCs). It defintely shows how regulatory and consumer behavior shifts directly impact this revenue bucket.

Partner-specific fees for program management and services are key to the co-brand model. These are often captured in the Retailer Share Arrangements (RSA). For instance, in Q3 2025, these arrangements saw a 12% increase, reflecting strong program performance, including lower net charge-offs. For context, in Q1 2025, the RSA figure was reported as ($895 million), showing the scale of these partner economics.

The revenue streams can be broken down like this:

• Net Interest Income from loan balances: $4.7 billion in Q3 2025.
• Interchange revenue: $266 in Q3 2025.
• Other income (including partner fees): $127 million in Q3 2025.
• Retailer Share Arrangements: Increased 12% year-over-year in Q3 2025.
• Total projected net revenue for 2025: $15.0 billion-$15.1 billion.

Finance: draft the Q4 2025 revenue forecast based on the current payment rate trend by next Tuesday.