The Travellers Companies, Inc. (TRV): تحليل القوى الخمس [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تنظر إلى شركة The Travellers Companies, Inc. (TRV) لقياس خندقها التنافسي اعتبارًا من أواخر عام 2025، وبصراحة، النظرة حادة ولكنها صعبة. في حين أن عضلاتهم التشغيلية مثيرة للإعجاب 87.3% تثبت النسبة المجمعة في الربع الثالث من عام 2025 أنها لا تزال رائدة في مجال الاكتتاب، وأن الضغوط الخارجية تتصاعد بسرعة. ونحن نرى الموردين، وخاصة شركات إعادة التأمين وخبراء البيانات، يكتسبون نفوذا حقيقيا، والمشترون التجاريون المتطورون يستكشفون بدائل مثل التأمين الذاتي. لم تتغير اللعبة فحسب؛ لقد تم إعادة ترميزه بالكامل. تعمق أدناه لترى بالضبط كيف تشكل هذه القوى الخمس الخطوة التالية لـ TRV.

The Travellers Companies, Inc. (TRV) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

أنت تقوم بتحليل الضغوط الخارجية على شركة Travellers Companies, Inc. (TRV)، ومن المؤكد أن الموردين الذين يغذون عملياتها يمثلون مجالًا رئيسيًا يجب مراقبته. وتنبع قوتها من المدخلات المتخصصة، وبنية السوق، والطبيعة غير القابلة للتفاوض لبعض الخدمات.

ويتسم سوق إعادة التأمين بالتركيز، مما يمنح شركات إعادة التأمين العالمية الكبرى نفوذاً عالياً.

من المتوقع أن يصل حجم سوق إعادة التأمين العالمي إلى حوالي 469.70 مليار دولار أمريكي في عام 2025. وقد تم تنظيم هذا السوق بحيث استحوذت الودائع التي تتم بوساطة الوسطاء على حصة قدرها 83.56% في عام 2024، مما يشير إلى الاعتماد الكبير على العلاقات الوسيطة للوصول إلى القدرات. استحوذت أمريكا الشمالية، حيث تتركز شركة The Travellers Companies, Inc. بشكل كبير، على أكثر من 40% من الإيرادات العالمية في عام 2025، ويبلغ حجم السوق حوالي 151,049.47 مليون دولار أمريكي. أعلنت شركة Travellers Companies, Inc. نفسها عن خسائر كارثية، صافية من إعادة التأمين، بقيمة 927 مليون دولار قبل خصم الضرائب في الربع الثاني من عام 2025، مما يسلط الضوء على الطبيعة الحرجة لهذه القدرة.

وندرة نماذج المخاطر المتخصصة والمواهب الاكتوارية، مما يزيد من تكاليف العمالة.

إن المنافسة على المواهب ذات المعرفة العميقة بالمجال والمهارات التحليلية الحديثة تؤدي إلى زيادة التعويضات. على سبيل المثال، يمزج الخبراء الاكتواريون علومهم مع مهارات علوم البيانات (Python، R، SQL) غالبًا ما يكسبون 10-15٪ أكثر من أقرانهم. يتراوح متوسط ​​الزملاء متوسطي المستوى في جمعية الخبراء الاكتواريين (FSA) الذين يتمتعون بخبرة تتراوح من 5 إلى 7 سنوات في إعدادات التأمين الآن بين 155 ألف دولار إلى 190 ألف دولار، وهو ما يمثل زيادة تقريبية بنسبة 6-8% على أساس سنوي لهذه المجموعة. علاوة على ذلك، أفاد 80% من العاملين في مجال التأمين والإكتواريين أنهم حصلوا على زيادة في الرواتب في العام الماضي. تعني هذه الندرة أن شركة Travellers Companies, Inc. يجب أن تدفع علاوة لتأمين الخبرة اللازمة لإجراء تقييم دقيق للمخاطر.

فيما يلي نظرة سريعة على زيادة الرواتب للمواهب المعتمدة:

يكتسب مقدمو خدمات تكنولوجيا المعلومات وتحليلات البيانات الأساسيون القوة عندما يصبح تكامل الذكاء الاصطناعي أمرًا بالغ الأهمية.

يُترجم الاستثمار التكنولوجي القوي لشركة Travellers Companies, Inc. بشكل مباشر إلى زيادة قوة الموردين لموردي تكنولوجيا المعلومات الأساسيين وتحليلات البيانات. تنفق الشركة أكثر من 1.5 مليار دولار سنويًا على التكنولوجيا، نصفها تقريبًا موجه نحو المبادرات الإستراتيجية مثل الذكاء الاصطناعي والتحليلات المتقدمة. منذ عام 2016، استثمرت شركة The Travellers Companies, Inc. مبلغًا تراكميًا قدره 13 مليار دولار في التكنولوجيا. وفي السياق، قُدر الإنفاق السنوي على تكنولوجيا المعلومات والاتصالات بمبلغ 770 مليون دولار في عام 2023، مما يدل على قاعدة إنفاق عالية ومستدامة تعمل على ترسيخ العلاقات مع شركاء التكنولوجيا الرئيسيين.

إن الامتثال التنظيمي والخدمات القانونية هي مدخلات غير قابلة للتفاوض وعالية التكلفة.

يعد الامتثال للوائح الحكومية والفدرالية المتطورة ضرورة ثابتة وعالية التكلفة. تشير شركة Travellers Companies, Inc. بوضوح إلى المخاطر الناجمة عن "البيئات التنظيمية والاقتصادية"، بما في ذلك التغييرات التشريعية المحتملة. في حين أن الإنفاق المحدد للامتثال في الولايات المتحدة لشركة The Travellers Companies, Inc. ليس علنيًا، فإن بيانات الصناعة تظهر ضغط التكلفة الشديد: في قطاع الممتلكات والحوادث الكندي، ارتفعت تكاليف الامتثال التنظيمي بنسبة 81٪ منذ عام 2022. وفي عام 2024، بلغت تكاليف العمالة وحدها للامتثال التنظيمي في ذلك السوق 1.1 مليار دولار، وهو ما يمثل 86٪ من إجمالي نفقات الامتثال. يسلط هذا الاتجاه الضوء على النفقات المتصاعدة غير القابلة للتفاوض المرتبطة بالالتزام القانوني والتنظيمي لشركة The Travellers Companies, Inc.

The Travellers Companies, Inc. (TRV) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

يتمتع العملاء التجاريون، الذين يشكلون محور التركيز الأساسي لشركة The Travellers Companies, Inc. (TRV)، وخاصة الشركات متوسطة الحجم، بقدرة تفاوضية ملحوظة. تنبع هذه القوة من حجم الشراء الهائل والنهج المتطور بشكل متزايد لإدارة المخاطر. تعتبر الشركات الكبيرة، التي يتم تقديم خدماتها من خلال قطاع الحسابات القومية في TRV، من المشترين الأقوياء بشكل خاص. تشير القوة المالية لشركة TRV، والتي يتضح من العائد الأساسي على حقوق الملكية للربع الثالث من عام 2025 بنسبة 22.6٪ وإيرادات TTM البالغة 48.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، إلى أن أداء الشركة جيد، لكن هذا لا ينفي الرافعة المالية التي يحتفظ بها كبار المشترين الذين يبحثون عن الشروط المثالية.

وينعكس تعقيد المشتري التجاري في رغبته في استكشاف بدائل خارج السوق التقليدية. على سبيل المثال، يزداد الطلب على الحلول المهيكلة لتحويل المخاطر البديلة (ART) في عام 2025، وغالبًا ما يتم نشرها عندما تتجاوز نسب الأقساط إلى حد البوليصة 40٪ سنويًا. يشير هذا إلى أنه عندما لا تتوافق العروض القياسية مع شهيتهم للمخاطر أو هيكل التكلفة، فإن هؤلاء العملاء لديهم خيارات معقدة وقابلة للتطبيق للمتابعة، مما يمثل تحديًا مباشرًا لتسعير TRV ومرونة الهيكل.

تقدم شركة Travellers Companies, Inc.‎ نطاقًا واسعًا من المنتجات، والتي من المفترض نظريًا أن تقلل من تكاليف التحويل للمشترين الذين يبحثون عن حلول مجمعة. يغطي قطاع تأمين الأعمال وحده تعويضات العمال، والسيارات والممتلكات التجارية، والمسؤولية العامة، والمخاطر التجارية المتعددة، من بين أمور أخرى. تعد شركة The Travellers Companies, Inc. من بين الخمسة الأوائل الذين يكتبون عن تعويضات العمال والمخاطر التجارية المتعددة في الولايات المتحدة. في حين أن العدد الدقيق للمنتجات المتميزة لم يتم ذكره علنًا لعام 2025، فإن الاتساع الهائل يعني أن المشتري يمكن أن يجد العديد من التغطيات المماثلة في مكان آخر، مما يبقي التهديد بتبديل التكاليف منخفضًا بالنسبة للمخاطر الموحدة.

يقوم حاملو وثائق التأمين برفع مستوى الخدمة، ويطالبون بالشفافية في الوقت الفعلي وحل المطالبات بشكل أسرع، مما يضغط على الكفاءة التشغيلية لشركة Travellers Companies, Inc.. حققت الشركة معيارًا قويًا في عام 2024، حيث قامت بتسوية 90٪ من مطالبات الكوارث العقارية في غضون 30 يومًا بعد الاستجابة لـ 74 حدثًا كارثيًا وأكثر من 137000 إشعار بالخسارة. ومع ذلك، تشير تعليقات العملاء في أواخر عام 2025 إلى استمرار فجوات الخدمة، حيث تشير التقارير إلى عدم الاستجابة ومشاكل في التعامل مع المطالبات، مما يؤثر بشكل مباشر على القيمة المتصورة للبقاء مع شركة التأمين.

تتجنب الشركات الكبيرة بشكل متزايد شركات النقل التقليدية باستخدام آليات نقل المخاطر البديلة (ART) مثل الأسرى. يزدهر سوق التأمين الأسير في عام 2025، مع توسع التطبيقات لتشمل تغطية الممتلكات والمسؤولية الزائدة. يُظهر هذا الاتجاه أن المشترين المتطورين على استعداد للاحتفاظ بمخاطر كبيرة بأنفسهم، مما يعني أنهم يتطلعون فقط إلى نقل الأجزاء الأكثر تقلبًا أو التي يصعب التحكم فيها إلى شركات النقل مثل The Travellers Companies, Inc.، وبالتالي الحد من مجمع الأقساط لشركة التأمين.

فيما يلي نظرة على السياق المالي المحيط بقاعدة العملاء التجاريين اعتبارًا من أواخر عام 2025:

يجب على شركة Travellers Companies, Inc.‎ الاستثمار بشكل مستمر في القدرات الرقمية لتلبية الطلب على خدمة أسرع، كما يتضح من هدفها لعام 2024 المتمثل في حل 90% من مطالبات الكوارث العقارية في غضون 30 يومًا. ومع ذلك، ترى السوق أن المشترين يطالبون بمزيد من السيطرة، مما يدفعهم نحو الاحتفاظ بأنفسهم عن طريق أسر مخاطر مثل المسؤولية الزائدة.

يشير التحرك الاستراتيجي للشركة لبيع غالبية أعمالها في كندا مقابل 2.4 مليار دولار تقريبًا في مايو 2025 إلى التركيز على تخصيص رأس المال، والذي غالبًا ما يكون استجابة لتحسين العوائد مقابل ضغوط السوق، بما في ذلك ديناميكيات قوة المشتري في تلك المنطقة.

تتشكل القدرة التفاوضية بشكل أكبر من خلال المشهد التنافسي حيث تعد شركة The Travellers Companies, Inc. من بين أفضل خمسة كاتبين في العديد من خطوط الإنتاج الأمريكية. وهذا الوضع في السوق يمنحهم بعض الدفاع، ولكن توافر البدائل، بما في ذلك الهياكل الأسيرة للمخاطر الكبيرة، يبقي رافعة العملاء مرتفعة.

أنت تقوم بتحليل شريحة يتمتع فيها المشترون بالذكاء المالي، لذا تحتاج إلى مراقبة معدلات تبني العلاج المضاد للفيروسات القهقرية عن كثب. التمويل: قم بصياغة تحليل حساسية بشأن نمو الأقساط على افتراض تحول بنسبة 5٪ من أقساط العقارات في السوق المتوسطة إلى هياكل ART بحلول نهاية العام 2026.

The Travellers Companies, Inc. (TRV) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تقوم بتحليل المشهد التنافسي لشركة The Travellers Companies, Inc. (TRV) اعتبارًا من أواخر عام 2025، ومن المؤكد أن المنافسة تشتد. لم يعد الأمر يقتصر فقط على من لديه أكبر ميزانية إعلانية؛ يتعلق الأمر بمن يمكنه تسعير المخاطر بدقة أكبر باستخدام أحدث الأدوات.

التنافس شديد مع عمالقة مثل Chubb وProgressive وAllstate الذين يتنافسون على حصة السوق. ترى ذلك بوضوح عندما تنظر إلى بيانات حصة سوق التأمين على السيارات الخاصة للركاب:

ومع ذلك، تُظهر شركة The Travellers Companies, Inc. تنفيذًا فائقًا في عملياتها الخاصة. تُظهر النسبة المجمعة القوية لشركة TRV للربع الثالث من عام 2025 البالغة 87.3% كفاءة اكتتاب فائقة. يعد هذا تحسنًا بمقدار 6 نقاط تقريبًا عن الربع السابق البالغ 93.2٪ للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. وكانت النسبة المجمعة الأساسية للربع الثالث من عام 2025 استثنائية بنسبة 83.9٪.

السوق ناضج، مما يجعل النمو لعبة محصلتها صفر تركز على السعر والخدمة. على سبيل المثال، زادت شركة The Travellers Companies, Inc. صافي الأقساط المكتتبة إلى 11.5 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025. وفي غضون ذلك، شهد قطاع تأمين الأعمال ارتفاع صافي الأقساط المكتتبة بنسبة 3% إلى 5.7 مليار دولار. بلغت النسبة المجمعة لقطاع التأمين الشخصي في الربع الثالث 81.3%، مدفوعة بانخفاض خسائر الكوارث بقيمة 263 مليون دولار صافي إعادة التأمين، مقارنة بـ 595 مليون دولار في العام الماضي.

تتحول المنافسة إلى دقة الاكتتاب المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وتجربة العملاء الرقمية. تُظهر معدلات التبني على مستوى الصناعة إلى أين تتحرك ساحة المعركة. يمكنك أن تتوقع أن يحدد سباق التسلح التكنولوجي هذا فروق الربحية في المستقبل. فيما يلي بعض التأثيرات المتوقعة على قطاع الممتلكات والحوادث لعام 2025:

• التعامل مع أنظمة الاكتتاب الآلي 70% من تطبيقات الخطوط الشخصية دون تدخل بشري.
• التخفيض المتوقع في مصاريف الاكتتاب بنسبة 45% بسبب الأتمتة.
• من المتوقع أن تؤدي أتمتة الذكاء الاصطناعي إلى خفض تكاليف التعديل على الأرجح نصف في معالجة المطالبات.
• من المتوقع أن تقوم شركات النقل ذات أنظمة الذكاء الاصطناعي الناضجة بالإبلاغ عن نسب مجمعة سبع إلى 10 نقاط أفضل من متوسطات الصناعة.
• أفادت شركات النقل الكبرى أن أتمتة الذكاء الاصطناعي ستقلل من نسب النفقات بمعدل خمس نقاط مئوية في عام 2025.

ولكي نكون منصفين، لا يظهر جميع المنافسين نفس نتائج الاكتتاب؛ على سبيل المثال، أبلغت مجموعة Chubb Ltd Group عن نسبة خسارة عالية تبلغ 103.44% في سياق قطاع واحد، بينما حافظت Progressive على نسبة خسارة مواتية نسبيًا تبلغ حوالي 61%. يُظهر دخل الاكتتاب قبل خصم الضرائب لشركة The Travellers Companies, Inc. في الربع الثالث البالغ 1.4 مليار دولار أن تنفيذها الحالي قوي في ظل هذه الخلفية. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

The Travellers Companies, Inc. (TRV) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

أنت تنظر إلى كيفية تقليص الخيارات الخارجية إلى القاعدة المميزة الأساسية لشركة Travellers Companies, Inc. (TRV). بصراحة، التهديد من البدائل حقيقي تمامًا، مدفوعًا بالعملاء الذين يسعون إلى السرعة أو التخصيص أو نشر رأس المال بشكل أفضل في مكان آخر.

من المؤكد أن الحلول البديلة لنقل المخاطر (ART)، مثل التأمين الذاتي والأسرى، تكتسب زخمًا، خاصة بالنسبة للعملاء التجاريين الكبار الذين لديهم تاريخ خسارة معقد أو ضعيف. بلغ سوق رأس المال البديل الأوسع نطاقًا 56 مليار دولار بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2025. وعلى وجه التحديد، تجاوزت إصدارات الأوراق المالية المرتبطة بالتأمين وحدها 18 مليار دولار حتى الربع الثالث من عام 2025. وهذا يدل على أن رأس المال يتجاوز بنشاط إعادة التأمين التقليدي والإيداعات الأولية لتحمل المخاطر مباشرة أو من خلال برامج منظمة.

الزائدة & يستمر سوق الفائض (E&S)، الذي يوفر تغطية مخصصة للمخاطر التي لا تلمسها شركات النقل القياسية، في سحب الأقساط بعيدًا عن الأسواق المقبولة حيث تستثمر شركة Travellers Companies, Inc. (TRV) بكثافة. وسجل سوق الخطوط الفائضة في الولايات المتحدة أقساط تأمين بقيمة 46.2 مليار دولار حتى النصف الأول من عام 2025، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 13.2% على أساس سنوي. وشكلت المسؤولية التجارية وخطوط الملكية، وهي جوهر أعمال TRV، مجتمعة 70.6٪ من قسط منتصف العام. اعتبارًا من عام 2024، ارتفعت حصة البيئة والصحة والسلامة من إجمالي الأقساط المباشرة للخطوط التجارية للتأمين على الممتلكات إلى 25.7%.

ويقدم التأمين البارامتري بديلاً سريعًا يعتمد على البيانات لخطوط الملكية التقليدية المعرضة للكوارث. وصلت أقساط التأمين العالمية إلى 15.1 مليار دولار في عام 2025، بمعدل نمو سنوي قدره 19.8%. استحوذ قطاع التأمين ضد الكوارث الطبيعية داخل هذا السوق على 57٪ من إجمالي حصة السوق في عام 2025. وللمقارنة، قُدر إجمالي حجم سوق التأمين المعياري العالمي بأكثر من 18.94 مليار دولار في عام 2025.

كما تتنافس المنتجات المالية غير التأمينية على رأس المال الذي قد يمول أقساط التأمين، خاصة في مجال الحياة والتقاعد، مما يؤثر على قرارات تخصيص الخدمات المالية بشكل عام. بينما يركز TRV على P&C، فإن الاتجاه الأوسع مهم. وفي الولايات المتحدة، شهد قطاع التأمين على الحياة نموًا في أقساط التأمين الجديدة بنسبة 6.6% في عام 2025، مدعومًا بالطلب على منتجات التأمين على الحياة الهجين والمعاشات السنوية المرنة، مما يشير إلى أن المستهلكين يخصصون رأس المال لمركبات تراكم الأصول التي تقدم ملفات تعريف مختلفة للمخاطر/العوائد مقارنة بتغطية التأمين على الحياة الخالصة.

فيما يلي نظرة سريعة على حجم أسواق المخاطر البديلة أو البديلة هذه اعتبارًا من أواخر عام 2025:

وتظهر هذه الأرقام أن رأس المال متاح بسهولة خارج هيكل التأمين الأساسي التقليدي، وخاصة بالنسبة للمخاطر المعقدة أو المعرضة للكوارث، مما يجبر شركة ترافيلرز كومبانيز (تي آر في) على الحفاظ على الأسعار التنافسية وانضباط الاكتتاب.

The Travellers Companies, Inc. (TRV) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد

أنت تنظر إلى مدى سهولة قيام منافس جديد بإنشاء متجر والبدء في الحصول على أعمال من شركة The Travellers Companies, Inc. في أواخر عام 2025. إن العوائق التي تحول دون الدخول معقدة، حيث تمزج بين التنظيم الصارم ومزايا التكنولوجيا الجديدة.

العقبات التنظيمية ومتطلبات رأس المال

يتضمن إنشاء شركة جديدة للتأمين على الممتلكات والحوادث التنقل بين المتطلبات التنظيمية المهمة. في حين أن رأس المال الأولي الدقيق اللازم للوافد الجديد في عام 2025 يختلف حسب الولاية ونوع العمل، يشير المخطط التفصيلي إلى أن متطلبات رأس المال التي تتراوح بين مليون دولار إلى 10 ملايين دولار تمثل عائقًا كبيرًا أمام دخول اللاعبين الصغار. ولكي نكون منصفين، فإن الجهات التنظيمية تعمل على تشديد الخناق؛ تشير التوقعات التنظيمية للتأمين لعام 2025 إلى زيادة الطلب، حيث يقوم المنظمون في الولاية بفرض الامتثال والتشريعات الجديدة المحتملة، خاصة فيما يتعلق بإدارة البيانات واستخدام الذكاء الاصطناعي. علاوة على ذلك، يهدف المبدأ التوجيهي النهائي لاختبار الحد الأدنى لرأس المال (MCT) (2026)، الذي نُشر في نوفمبر 2025، إلى تحديث معايير رأس المال لشركات التأمين على الممتلكات والحوادث، وتوضيح القواعد التي تضمن رأس المال الكافي لتغطية الخسائر المحتملة اعتبارًا من 1 يناير 2026.

شركات التأمين و MGAs / MGUs تدخل القطاعات المتخصصة

يركز المنافسون الجدد والمرنون بالتأكيد على المجالات التي تتعرض فيها شركة Travellers Companies, Inc.، لا سيما في المناطق الفائضة & سوق الفائض (E&S). أظهر سوق MGA في الولايات المتحدة نموًا هائلاً، حيث تقدر أقساط التأمين المباشرة المكتتبة بأكثر من 102 مليار دولار في عام 2024. ويتنافس الوافدون الجدد، غالبًا ما تكون MGAs مدفوعة بالتكنولوجيا، بقوة للحصول على حصة في السوق في E&S، والتي شهدت تباطؤ معدل نمو أقساطها المباشرة ولكنها تظل قوية عند 12-15٪ في عام 2025، بانخفاض من ذروة بلغت 32٪ في عام 2021. وإليك نظرة سريعة على حجم نشاط MGA/E&S الذي يستفيد منه الوافدون الجدد:

وما يخفيه هذا التقدير هو أن السوق لا تزال مجزأة؛ سيطرت أكبر 500 مجموعة على 91.3% فقط من السوق في عام 2024، مما يعني أن اللاعبين الصغار لديهم مساحة لاقتطاع مجالات متخصصة.

تأسيس التعرف على العلامات التجارية وشبكات الوكلاء

بالنسبة للخطوط التجارية، تستفيد شركة The Travellers Companies, Inc. من العوائق العالية المرتبطة بحضورها الراسخ. الشركة هي الشركة الوحيدة المتضررة من الممتلكات في مؤشر داو جونز الصناعي وحققت إيرادات تبلغ حوالي 46.4 مليار دولار أمريكي في عام 2024. والخندق الرئيسي هو توزيعها: تحتفظ شركة Travellers Companies, Inc. بعلاقات مع أكثر من 12700 وكيل ووسيط مستقل في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة وأيرلندا. تعد هذه الشبكة أمرًا بالغ الأهمية، خاصة وأن استطلاع أجرته شركة إيدلمان عام 2025 أشار إلى أن 81% من المستهلكين بحاجة إلى الثقة في العلامة التجارية حتى يفكروا في الشراء منها؛ يتم بناء هذا المستوى من الثقة بمرور الوقت ومن خلال القنوات القائمة.

يستفيد الوافدون الجدد من الذكاء الاصطناعي لتجاوز الأنظمة القديمة

ويجد الوافدون الجدد، بما في ذلك شركات التأمين، طرقًا لخفض حاجز النطاق التشغيلي الذي كان يحمي الشركات القائمة تقليديًا. في حين أن 7% فقط من شركات التأمين التي شملتها دراسة مجموعة بوسطن كونسلتينج جروب قد نجحت في جلب أنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها إلى نطاق حقيقي على مستوى المؤسسة، إلا أن اعتمادها منتشر على نطاق واسع: 76% من شركات التأمين الأمريكية نفذت الذكاء الاصطناعي التوليدي في وظيفة واحدة على الأقل في عام 2024. وتسمح هذه التكنولوجيا للاعبين الأصغر حجمًا بالعمل بهياكل أصغر حجمًا. على سبيل المثال، نجحت الشركات الرائدة التي تستخدم مساعدي المعرفة المعتمدين على الذكاء الاصطناعي في تعزيز إنتاجيتها بنسبة تزيد على 30%. تتعامل إحدى شركات النقل الكبيرة مع ما يقرب من 50000 اتصال يتعلق بالمطالبات يوميًا باستخدام نماذج GPT المخصصة. ومع ذلك، أفاد 22% فقط من شركات التأمين أن حلول الذكاء الاصطناعي موجودة وتعمل في الإنتاج اعتبارًا من أواخر عام 2025، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن التهديد بتجاوز التكاليف القديمة حقيقي، إلا أن الاضطراب الكامل على مستوى المؤسسة لا يزال جاريًا.