United Parcel Service, Inc. (UPS): تحليل 5 FORCES [تم تحديث نوفمبر 2025]

أنت تنظر إلى United Parcel Service, Inc. (UPS) الآن، وبصراحة، لقد تغيرت اللعبة بالتأكيد. بعد سنوات من مطاردة الحجم، تقوم الشركة بتنفيذ محور محوري حاد - الأفضل وليس الأكبر - بهدف تحقيق هوامش أفضل حتى لو استقرت إيرادات عام 2025 عند حوالي 89.0 مليار دولار. تؤدي هذه الخطوة الإستراتيجية إلى تغيير التوازن بشكل أساسي في إطار القوى الخمس لبورتر. نحن نرى أن قوة الموردين تظل مرتفعة بسبب تكاليف الوقود وعقد اتحاد Teamsters، لكن UPS تعمل بنشاط على خفض الحجم المنخفض الهامش من الشركات العملاقة مثل Amazon لتعزيز نفوذها. إن التنافس مع FedEx وAmazon Logistics شرس، مما يفرض التركيز على تحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 3.5 مليار دولار في عام 2025 فقط من أجل مواكبة التقدم. تعمق أدناه لترى كيف أن هذه الديناميكيات المتغيرة - من عقود الموردين إلى التهديد المتمثل في شبكات توصيل التجزئة الداخلية - تعيد تشكيل المشهد التنافسي لهذا العملاق اللوجستي.

United Parcel Service, Inc. (UPS) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة مع الموردين

إن القدرة التفاوضية التي يتمتع بها موردو شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) كبيرة، مدفوعة بالأسواق المركزة للمدخلات الحيوية مثل الوقود والطائرات والعمالة المنظمة. عليك أن تنظر إلى الحجم الهائل لمشترياتهم لفهم النفوذ الذي يتمتع به هؤلاء الموردون على تكاليف التشغيل والمرونة الإستراتيجية لشركة UPS.

ويظل الوقود عنصرا رئيسيا متقلبا في التكلفة. في حين ذكرت المطالبة رقم استهلاك قدره 1.1 مليار جالون لعام 2023، تشير أحدث البيانات المتاحة للجمهور من تقارير UPS لعام 2023 إلى أن أنواع الوقود البديلة المشتراة - والتي تمثل 28.8٪ من إجمالي استخدام الوقود الأرضي في عام 2023 - بلغت 169 مليون جالون من الوقود البديل. ويشير هذا إلى أن إجمالي استهلاك الوقود الأرضي يتراوح بين 587 مليون جالون سنويًا، بناءً على استخدام الوقود البديل المُبلغ عنه. ترتبط قوة الموردين هنا بشكل مباشر بأسعار السلع العالمية، والتي تحاول UPS إدارتها من خلال رسوم الوقود الإضافية المستندة إلى المؤشر والتي يتم تمريرها إلى العملاء، لكن ضغط التكلفة الأساسي يظل حادًا.

بالنسبة للأسطول الجوي، تتركز قوة الشركات المصنعة للطائرات في شبه احتكار ثنائي. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تشغل UPS Airlines 291 طائرة نشطة بالإضافة إلى 210 طائرة مستأجرة أو مستأجرة، تخدم 815 وجهة. يعتمد هذا الأسطول الضخم بشكل كبير على مصنعين أساسيين:

• وتعد بوينغ المصدر الوحيد لأسطول طائرات 747-8F، حيث تشغل UPS 30 طائرة، مما يجعلها أكبر مشغل في العالم من هذا النوع.
• وتقوم UPS بتوسيع أسطولها من طائرات 767 إلى 108 طائرات، ومن المقرر تسليم عمليات تسليم جديدة حتى عام 2025.
• ولا تزال الشركة تشغل أكثر من 50 طائرة شحن من طراز Airbus A300-600RF، مع جدول زمني مخطط للتقاعد يمتد حتى عام 2035.

يمثل العمل مجموعة موردين كبيرة ومنظمة للغاية. تمثل جماعة الإخوان المسلمين الدولية لسائقي الشاحنات جزءًا كبيرًا من القوى العاملة في الولايات المتحدة، مما يمنحهم نفوذًا كبيرًا، كما يتضح من المفاوضات بشأن العقود الأخيرة. تغطي الاتفاقية الرئيسية الوطنية لمدة خمس سنوات، والتي تم التصديق عليها في عام 2023، حوالي 330 ألف موظف أمريكي وتستمر حتى 31 يوليو 2028. وتنص هذه الاتفاقية على زيادات كبيرة في التكلفة:

وأخيرًا، فإن تكاليف التحويل للمعدات اللوجستية المتخصصة والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات مرتفعة، مما يؤدي بشكل فعال إلى ربط UPS مع مزودي التكنولوجيا الحاليين والأنظمة الداخلية. تستثمر UPS ما يقرب من مليار دولار سنويًا في التكنولوجيا لدعم عملياتها. يغطي هذا الاستثمار منصات خاصة مثل بوابة UPS Supply Chain Symphony™ المستندة إلى السحابة وعمليات تكامل واسعة النطاق لتبادل البيانات الإلكترونية (EDI). بالنسبة لعملاء B2B الكبار، فإن دمج هذه الأنظمة في تخطيط موارد المؤسسات (ERP) أو برامج سلسلة التوريد الخاصة بهم يخلق حاجزًا كبيرًا أمام التحول إلى منافس، مما يقلل من القدرة التفاوضية لهؤلاء العملاء ولكن يعزز الاعتماد على موردي البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات المكلفين الحاليين.

United Parcel Service, Inc. (UPS) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

تعد القوة التفاوضية لعملاء United Parcel Service, Inc. (UPS) قوة ديناميكية، تتأثر بشدة بالحجم وتكاليف التحويل وتوافر البدائل. بالنسبة لكبار العملاء، كانت هذه القوة كبيرة تاريخيًا، لكن شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) تعمل بنشاط على إعادة موازنة هذه المعادلة.

العملاء الكبار، مثل أمازون، كانوا يفرضون الأسعار تاريخياً 15-40% أقل من الأسعار القياسية بسبب الحجم. كان هيكل التسعير هذا، مدفوعًا بالحجم الهائل لشحناتهم، مخففًا للربحية الإجمالية لشركة United Parcel Service, Inc. (UPS) في الأعمال التجارية المحلية في الولايات المتحدة. بالنسبة للسياق، تمثل أمازون ما يقرب من 12% من إيرادات شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) لعام 2024، إلا أن مساهمتها في الهامش كانت أقل بكثير من العميل العادي.

تعمل شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) بشكل استراتيجي على تقليل حجم الهامش المنخفض في أمازون بما يزيد عن ذلك 50% بحلول منتصف عام 2026، وزيادة نفوذها. وهذا جزء من استراتيجية "الأفضل وليس الأكبر" التي تهدف إلى تحقيق إيرادات أعلى لكل حزمة. وتتوقع الشركة أن ينخفض حجم التعامل مع أمازون بحوالي 25% على مدار عام 2025 وحده. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التخفيض إلى انخفاض إجمالي حجم الطرود، مع توقع انخفاض متوسط الحجم اليومي في الولايات المتحدة بنحو 20% 8.5% على أساس سنوي في عام 2025، ولكن من المتوقع أن تزيد الإيرادات لكل حزمة بنسبة 6%. مشاريع الشركة أ -2.3% انخفاض في الإيرادات الموحدة لعام 2025 بأكمله، وهبطت حولها 89 مليار دولار، بانخفاض عن حوالي 91.1 مليار دولار في عام 2024.

تركز الشركة على الشركات الصغيرة والمتوسطة ذات هامش الربح المرتفع وقطاعات الرعاية الصحية. يُظهر هذا التركيز قوة الجذب:

• ومن المتوقع أن تصل الشركات الصغيرة والمتوسطة 32% من حجم الولايات المتحدة في عام 2025، ارتفاعًا من ما يقرب من 29% في عام 2024.
• تم توصيل برنامج الوصول الرقمي (DAP). 8 مليون الشركات الصغيرة والمتوسطة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، تم توليد 2.8 مليار دولار في الإيرادات في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025، أ 20% زيادة على أساس سنوي.
• لدى United Parcel Service, Inc. (UPS) هدف طموح لتنمية أعمال الرعاية الصحية الخاصة بها 20 مليار دولار في الإيرادات بحلول عام 2026. زادت إيرادات الخدمات اللوجستية للرعاية الصحية 5.7% في الربع الثاني من عام 2025.

تعمل شركات الشحن على تنويع قاعدة شركات النقل الخاصة بها بشكل متزايد، وذلك باستخدام برامج شركات النقل المتعددة للتسوق للحصول على أفضل الأسعار. يؤدي هذا الاتجاه بشكل مباشر إلى تآكل الرافعة المالية القائمة على الحجم لأي ناقل واحد. تم تقييم سوق برمجيات الشحن العالمية متعددة الناقلات بـ 241.72 مليون دولار في عام 2024 ومن المتوقع أن يصل 254.53 مليون دولار في عام 2025.

فيما يلي لمحة سريعة عن ديناميكيات سوق البرمجيات متعددة الناقلات اعتبارًا من أواخر عام 2025:

يتيح توفر هذه الأدوات لشركات الشحن الأصغر حجمًا قياس الأسعار بشكل فعال، مما يساعدها على التفاوض أو تبديل مقدمي الخدمة، وبالتالي الحفاظ على ارتفاع قوة العملاء في جميع المجالات، حتى خارج فئة العملاء الكبار. ومع ذلك، تعتمد شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) على سمعتها المتميزة في الخدمة وجودة الشبكة للحصول على أسعار أفضل من شركات الشحن المتنوعة هذه.

United Parcel Service, Inc. (UPS) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

تواجه شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) منافسة شديدة، خاصة من FedEx وAmazon Logistics. تمتلك Amazon Logistics الآن ما يقدر بنحو 28% من حجم الطرود الأمريكية اعتبارًا من بيانات عام 2024، مما يجعلها قوة مهيمنة.

من الواضح أن استراتيجية United Parcel Service, Inc. (UPS) تعطي الأولوية للهامش على الحجم الهائل. ويتجلى ذلك من خلال موقعها في السوق: حيث تسيطر الشركة على حصة إيرادات تقدر بـ 35% بينما تمتلك فقط 20-23% من حصة الحجم في سوق الطرود الأمريكية، بناءً على أرقام 2023. ويعكس هذا القسط التركيز على الشحنات ذات العائد المرتفع.

وتظل حروب الأسعار سمة من سمات هذا المشهد التنافسي، الذي يعمل كاحتكار القلة الذي يتميز بارتفاع التكاليف الثابتة وعروض الخدمات المماثلة إلى حد كبير بين اللاعبين الرئيسيين. لمواجهة ضغوط الأسعار التنافسية وتمويل تحسينات الشبكة، تستهدف شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) تحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 3.5 مليار دولار أمريكي للسنة المالية 2025.

يتم تعريف التنافس بشكل أكبر من خلال إدارة الحجم الإستراتيجية. تنفذ شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) خطة لتقليل أحجام الشحن الخاصة بأمازون بأكثر من 50% بحلول نهاية يونيو 2026. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، قامت شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) بالفعل بتخفيض أحجام شحنها على أمازون بأكثر من 21%.

تتطلب البيئة التنافسية إعادة هيكلة داخلية قوية للحفاظ على القدرة التنافسية من حيث التكلفة. تشمل المقاييس التشغيلية الرئيسية التي تعكس استجابة التنافس هذه ما يلي:

• التخفيض المستهدف للتكلفة لعام 2025: 3.5 مليار دولار.
• هدف خفض القوى العاملة لعام 2025: 20,000 وظائف.
• إجمالي تخفيضات القوى العاملة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025: 48,000 وظائف.
• المباني التي سيتم إغلاقها بحلول يونيو 2025: الهدف 73 المرافق.
• إجمالي المباني المغلقة حتى الربع الثالث من عام 2025: 93 المرافق.
• مستوى الأتمتة اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025: 64% من الحجم من خلال المحاور الآلية.

يوضح الجدول التالي المقاييس التنافسية الرئيسية لشركة United Parcel Service, Inc. (UPS) ومنافسها الرئيسي، Amazon Logistics، باستخدام أحدث نقاط البيانات المتاحة لتأطير المنافسة اعتبارًا من أواخر عام 2025.

يظهر التركيز على تحسين الهامش في مؤشرات الأداء الأخيرة، حتى في ظل انكماش الحجم:

• الإيرادات الموحدة للربع الأول من عام 2025: 21.5 مليار دولار.
• هامش التشغيل في الربع الأول من عام 2025: 8.2%.
• ربحية السهم المخففة المعدلة للربع الثاني من عام 2025: $1.55.
• نمو الإيرادات المحلية الأمريكية للقطعة الواحدة في الربع الأول من عام 2025: 4.5%.
• انخفاض حجم التداول المحلي في الولايات المتحدة في الربع الأول من عام 2025: 3.5%.

United Parcel Service, Inc. (UPS) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

إن التهديد الذي تفرضه البدائل التي تقدمها شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) كبير، وينبع من الأساليب البديلة للشحنات الكبيرة، والبدائل الرقمية للمستندات، والاكتفاء الذاتي المتزايد لدى منافسي التجزئة الرئيسيين في مجال الخدمات اللوجستية للميل الأخير.

بالنسبة للشحن غير السريع والواسع النطاق، توفر البنية التحتية القائمة بدائل مباشرة لخدمات United Parcel Service, Inc. (UPS) الأرضية وخدمات حمولة أقل من الشاحنات (LTL). يقدر حجم سوق الشحن والخدمات اللوجستية في الولايات المتحدة بمبلغ 1,381.09 مليار دولار أمريكي في عام 2025. وضمن هذا، قاد نقل البضائع، الذي يشمل هذه البدائل، بنسبة 63.4٪ من حجم السوق في عام 2024.

فيما يلي تفصيل لحجم بدائل الشحن الأساسية هذه:

يمثل الاتصال الرقمي بديلاً شبه مثالي لمستندات United Parcel Service, Inc. (UPS) وخدمات البريد خفيفة الوزن. تُظهر مقاييس الكفاءة بوضوح الميزة الرقمية للعناصر غير المادية. على سبيل المثال، يُقال إن التسويق عبر البريد الإلكتروني يحقق 42 دولارًا لكل دولار يتم إنفاقه، أي ما يعادل عائد استثمار قدره 4200%. قارن ذلك بمتوسط ​​عائد الاستثمار للبريد المباشر الفعلي في عام 2024، والذي بلغ 161%. علاوة على ذلك، يستخدم 89% من المسوقين البريد الإلكتروني كقناة أساسية لجذب العملاء المحتملين. يعمل برنامج غرفة البريد الرقمي على تعزيز تقنية التعرف الضوئي على الحروف (OCR) لجعل المستندات الرقمية قابلة للبحث والاسترجاع على الفور، مما يحل محل الحاجة إلى نقل المستندات وتخزينها بشكل مباشر.

يقوم كبار تجار التجزئة ببناء قدراتهم اللوجستية بقوة، ويستبدلون مباشرة خدمات الميل الأخير لشركة United Parcel Service, Inc. (UPS) ببضائعهم الخاصة. ويشكل هذا تهديدًا كبيرًا وفوريًا في مجال التجارة الإلكترونية كبير الحجم.

• تتوقع Walmart أن تصل مبيعاتها عبر الإنترنت إلى 153.88 مليار دولار في عام 2025.
• وصلت Walmart إلى 93% من الأسر الأمريكية مع خدمة التوصيل في نفس اليوم اعتبارًا من الربع الرابع من السنة المالية 25.
• قامت Walmart بتسليم ما يقرب من 2.3 مليار عنصر في نفس اليوم أو اليوم التالي في السنة المالية 2025.
• تخطط الشركة لتنمية شبكة الفرز من تسعة إلى أكثر من 15 منشأة بحلول نهاية عام 2026.
• الهدف هو توسيع تغطية التوصيل في اليوم التالي إلى أفضل 35 منطقة مترو في الولايات المتحدة بحلول أكتوبر 2025.

فالتهديد طويل الأمد الناجم عن التكنولوجيات الناشئة يتجسد بسرعة، وخاصة في الميل الأخير. يُقدر حجم سوق توصيل الميل الأخير العالمي بـ 6.57 مليار دولار أمريكي في عام 2025، مع استحواذ أمريكا الشمالية على الحصة الأكبر بنسبة 47٪ في عام 2024. وفي حين بلغت قيمة السوق العالمية 24.56 مليار دولار أمريكي في عام 2024، فمن المتوقع أن تصل إلى 44.56 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2034، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 23.70٪ بين عامي 2025 و2034. ومن المتوقع أن يصل معدل انتشار التسليم في نفس اليوم في الولايات المتحدة إلى 15% بحلول عام 2025، وهو قطاع تستعد فيه الحلول الذاتية للعب دور متزايد.

United Parcel Service, Inc. (UPS) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد

إن حاجز الدخول مرتفع للغاية بسبب رأس المال الهائل المطلوب لشبكة عالمية متكاملة. إن بناء شبكة تنافس شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) يعني تكرار مراكز فرز الأصول المادية، وتكنولوجيا الفرز، وأسطول النقل الضخم. خصصت شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) نفسها نفقات رأسمالية تبلغ حوالي 3.5 مليار دولار أمريكي للعام بأكمله 2025. وبلغت النفقات الرأسمالية اللاحقة لمدة اثني عشر شهرًا (TTM) لشركة United Parcel Service, Inc. (UPS) 4.067 مليار دولار أمريكي. يعد هذا المستوى من الاستثمار السنوي المستدام الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات رادعًا كبيرًا لأي شركة ناشئة تهدف إلى التوسع العالمي.

إن إنشاء وفورات الحجم والكثافة اللازمة للتنافس مع شبكة United Parcel Service, Inc. (UPS) يكاد يكون مستحيلاً. تسيطر شركة United Parcel Service, Inc. (UPS) بالفعل على جزء كبير من السوق، حيث تمتلك حوالي 20-23٪ من حصة سوق الطرود الأمريكية من حيث الحجم اعتبارًا من عام 2024. ولوضع ذلك في الاعتبار، من المتوقع أن يتعامل سوق الولايات المتحدة مع أكثر من 24 مليار طرد في عام 2025. وسيحتاج الوافد الجديد إلى تأمين مليارات الدولارات على الفور من حيث الحجم لمجرد الاقتراب من كفاءة التكلفة United Parcel Service, Inc. (UPS) يحقق من خلال كثافته الحالية.

فيما يلي نظرة سريعة على النطاق الذي تعمل به شركة United Parcel Service, Inc. (UPS)، والذي يجب على الوافد الجديد التغلب عليه:

وتخلق العقبات التنظيمية، بما في ذلك الحركة الجوية والامتثال الجمركي، تعقيدًا تشغيليًا كبيرًا. يجب على شركة النقل العالمية أن تتنقل عبر خليط من القوانين الدولية التي تتغير باستمرار. على سبيل المثال، في عام 2025، شددت القواعد الجمركية الجديدة متطلبات التوثيق للعديد من الواردات إلى الولايات المتحدة، مما أنهى الإعفاء طويل الأمد لبعض البلدان مثل الصين وهونج كونج اعتبارًا من 2 مايو 2025. وهذا يزيد على الفور من الاحتكاك التشغيلي وتكاليف الامتثال لأي شركة تنقل البضائع عبر الحدود.

ويواجه الوافدون الجدد حقل ألغام من متطلبات الامتثال المحددة:

• يفرض قانون الإبلاغ عن الحوادث السيبرانية للبنية التحتية الحيوية (CIRCIA) على بعض شركات الخدمات اللوجستية.
• متطلبات الاتحاد الأوروبي ICS2 للحصول على معلومات الشحن المسبق.
• قواعد جمركية جديدة تنهي معاملة الحد الأدنى لبعض الواردات اعتبارًا من 2 مايو 2025.
• تطور المعايير البيئية وتفويضات الإبلاغ عن الانبعاثات في بعض الولايات.

تدخل شركات النقل الإقليمية والمتخصصون في الميل الأخير إلى أسواق محلية محددة، وليس على المستوى الوطني/العالمي. يشكل هذا القطاع تهديدًا من خلال الكثافة في ممرات محددة حيث قد تكون شبكة United Parcel Service, Inc. (UPS) أقل كفاءة أو أكثر تكلفة. وأظهرت شركات الطيران الإقليمية زخماً كبيراً، حيث تعاملت بشكل جماعي مع 2.3 مليار طرد مع نمو في الحجم بنسبة 22.6% في عام 2024. وكان نمو إيراداتها قوياً أيضاً، حيث شهدت فئة "الآخرين" (بما في ذلك اللاعبين الإقليميين) قفزة في الإيرادات بنسبة 32.5% في عام واحد، لتصل إلى 5.6 مليار دولار في عام 2023.

يُظهر المشهد التنافسي الإقليمي ضغوطًا محلية واضحة:

• وشهدت شركات النقل الإقليمية نمواً في الحجم بنسبة 22.6% في عام 2024.
• نمت إيرادات فئة "الآخرين" إلى 5.6 مليار دولار في عام 2023.
• تطالب OnTrac (التي تم دمجها مع LaserShip) بتغطية 70% من الأسر الأمريكية.