22nd Century Group, Inc. (XXII): نموذج الأعمال التجارية

في عالم التكنولوجيا الحيوية الزراعية المتطور، تبرز شركة 22nd Century Group, Inc. (XXII) كقوة رائدة، تُحدث ثورة في صناعات التبغ والقنب من خلال الهندسة الوراثية الرائدة. ومن خلال الاستفادة من التقنيات الخاصة التي تعمل على تحويل علم الوراثة النباتية، فإن هذه الشركة المبتكرة لا تقوم فقط بصنع المنتجات، بل تعيد تشكيل الأسواق بأكملها بحلول متقدمة علمياً والتي تَعِد بتقليل سجائر النيكوتين، وخصائص النباتات الخاضعة للرقابة، وأساليب التكنولوجيا الحيوية المستدامة التي تتحدى النماذج الزراعية التقليدية.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مؤسسات البحوث الزراعية لعلم الوراثة النباتية المتقدمة

تتعاون مجموعة القرن الثاني والعشرين مع المؤسسات البحثية التالية:

مؤسسة	التركيز على البحوث	تفاصيل الشراكة
جامعة ولاية كارولينا الشمالية	التعديل الوراثي لنبات التبغ	شراكة مستمرة في مجال الأبحاث الجينية منذ عام 2015
جامعة فرجينيا	تطوير التبغ منخفض النيكوتين	التعاون البحثي لأصناف منخفضة النيكوتين

شركاء زراعة التبغ والقنب

تشمل الشراكات الزراعية الرئيسية ما يلي:

• امباير للحلول الزراعية ذ.م.م
• شركاء زراعة الورقة الخضراء
• تعاونية مزارعي التبغ في الغرب الأوسط

وكالات الامتثال التنظيمي والترخيص

وكالة	المجال التنظيمي	حالة الامتثال
مركز FDA لمنتجات التبغ	تنظيم منتجات التبغ	الامتثال النشط وإعداد التقارير
قسم أبحاث القنب DEA	ترخيص أبحاث القنب	ترخيص البحث في ولايات متعددة

شركات الملكية الفكرية وتطوير براءات الاختراع

شراكات تطوير براءات الاختراع:

• المشاريع الفكرية
• شركاء قانون براءات الاختراع في نيويورك

موردو المعدات والتكنولوجيا الزراعية

المورد	التكنولوجيا/المعدات	قيمة العقد السنوي
جون ديري للأنظمة الزراعية	معدات زراعية دقيقة	1.2 مليون دولار
باير كروب ساينس	تقنيات التعديل الوراثي	$850,000

22nd Century Group, Inc. (XXII) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الهندسة الوراثية لنباتات التبغ والقنب

تجري مجموعة القرن الثاني والعشرين الهندسة الوراثية الخاصة بنباتات التبغ والقنب من خلال تقنيات التربية المتقدمة. اعتبارًا من عام 2023، قامت الشركة بتطوير أكثر من 50 نوعًا نباتيًا فريدًا ذات سمات وراثية معدلة.

نوع النبات	التركيز على التعديل الوراثي	عدد الأصناف المطورة
التبغ	انخفاض محتوى النيكوتين	35 نوعا
القنب	ملامح محددة من القنب	15 نوعا

بحث وتطوير السجائر المخفضة النيكوتين

استثمرت الشركة 6.2 مليون دولار نفقات البحث والتطوير تستهدف على وجه التحديد تكنولوجيا السجائر المخفضة النيكوتين في عام 2022.

• تم تطوير سجائر VLN (منخفضة النيكوتين جدًا).
• تم إجراء تجارب سريرية بالتعاون مع إدارة الغذاء والدواء
• ركز على منهجيات الحد من النيكوتين

زراعة وإنتاج الأصناف النباتية المعدلة

تدير مجموعة القرن الثاني والعشرين مرافق زراعة في مواقع متعددة، بطاقة إنتاجية إجمالية تبلغ حوالي 500 فدان مخصصة لتربية النباتات المتخصصة.

موقع المنشأة	فدان تحت الزراعة	نوع النبات الأساسي
نيويورك	250 فدان	التبغ
كاليفورنيا	150 فدان	القنب
ولاية كارولينا الشمالية	100 فدان	البحوث الهجينة

إدارة الملكية الفكرية وتطوير براءات الاختراع

اعتبارًا من عام 2023، تمتلك الشركة 67 براءة اختراع نشطة المتعلقة بالتعديل الوراثي للنباتات وتقنيات خفض النيكوتين.

• تبلغ قيمة محفظة براءات الاختراع حوالي 22 مليون دولار
• الاستثمار المستمر في طلبات براءات الاختراع الجديدة
• الملكية الفكرية تشمل مجالات التبغ والقنب

تسويق وتوزيع المنتجات النباتية المتخصصة

تم إنشاء مجموعة القرن الثاني والعشرين 54.3 مليون دولار في الإيرادات من مبيعات المنتجات النباتية المتخصصة في عام 2022.

فئة المنتج	مساهمة الإيرادات	قطاع السوق
سجائر النيكوتين المخففة	37.5 مليون دولار	الحد من أضرار التبغ
وراثة القنب	16.8 مليون دولار	البحوث والطبية

22nd Century Group, Inc. (XXII) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

تقنيات التعديل الوراثي الخاصة

تحمل مجموعة القرن الثاني والعشرين 7 براءات اختراع أساسية للتعديل الوراثي المتعلقة بهندسة نباتات التبغ والقنب. تستهدف تكنولوجيا التعديل الوراثي للشركة على وجه التحديد:

• أنواع التبغ منخفضة النيكوتين
• سلالات القنب عالية القنب
• تقنيات السجائر منخفضة المخاطر

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع	سنة النشأة
التعديل الوراثي للتبغ	4	2011-2016
القنب التعديل الوراثي	3	2017-2022

فريق البحث العلمي والتطوير

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ الشركة بـ فريق بحث وتطوير متخصص مكون من 37 متخصصًا علميًا، بخبرة متخصصة في:

• الوراثة الجزيئية
• تربية النباتات
• التكنولوجيا الحيوية

مرافق تربية النباتات المتقدمة

تعمل مجموعة القرن 22 2 مرافق بحثية أولية:

الموقع	لقطات مربعة	التركيز على البحوث الأولية
بوفالو، نيويورك	25,000 قدم مربع	الهندسة الوراثية للتبغ
إكستر، المملكة المتحدة	15,000 قدم مربع	أبحاث القنب

محفظة براءات الاختراع واسعة النطاق

إجمالي محفظة براءات الاختراع اعتبارًا من عام 2024:

• 22 براءة اختراع نشطة
• قيمة براءة الاختراع المقدرة: 47.3 مليون دولار
• نطاق انتهاء صلاحية براءات الاختراع: 2028-2036

أصول الملكية الفكرية الاستراتيجية

نوع أصول IP	الكمية	القيمة المقدرة
تقنيات التعديل الوراثي	7	22.5 مليون دولار
منهجيات تربية النبات	8	15.8 مليون دولار
ابتكارات عملية الزراعة	7	9 ملايين دولار

22nd Century Group, Inc. (الثاني والعشرون) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تقليل سجائر النيكوتين للإقلاع عن التدخين

تقوم مجموعة القرن الثاني والعشرين بتطوير السجائر باستخدام مستويات النيكوتين التي تسبب الإدمان إلى الحد الأدنى. اعتبارًا من عام 2023، كان طلب منتجات التبغ المعدلة المخاطر (MRTP) الخاص بالسجائر ذات المحتوى المنخفض جدًا من النيكوتين (VLNC) خاضعًا لمراجعة إدارة الغذاء والدواء.

فئة المنتج	محتوى النيكوتين	الوضع التنظيمي
سجائر في إل إن سي	0.5 ملجم نيكوتين/سيجارة	طلب MRTP معلق

النباتات المعدلة وراثيا ذات الخصائص الخاضعة للرقابة

تركز الشركة على علم الوراثة النباتية المتقدم مع تعديلات سمات محددة.

• أبحاث وراثة القنب
• تطوير صنف القنب
• تقنيات الهندسة الوراثية الخاصة

حلول التكنولوجيا الحيوية الزراعية المبتكرة

تحقق مجموعة القرن الثاني والعشرين إيرادات من خلال أبحاث التكنولوجيا الحيوية وتطوير الملكية الفكرية.

منطقة البحث	الملكية الفكرية	التطبيقات المحتملة
علم الوراثة النباتية	عائلات براءات الاختراع المتعددة	تحسين المحاصيل الزراعية

منتجات التبغ منخفضة المخاطر

تقوم الشركة بتطوير السجائر ذات المكونات الضارة المنخفضة مقارنة بمنتجات التبغ التقليدية.

• انخفاض مستويات المواد المسرطنة
• توصيل النيكوتين بطريقة هندسية
• النهج العلمي للحد من أضرار التبغ

علم الوراثة النباتية المستدامة والمتقدمة علميا

تستفيد مجموعة القرن الثاني والعشرين من الهندسة الوراثية من أجل إيجاد حلول زراعية مستدامة.

التكنولوجيا الوراثية	الهدف المحاصيل	الفائدة الرئيسية
تحرير الجينات كريسبر	القنب	تعزيز العائد والاتساق

22nd Century Group, Inc. (XXII) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

المبيعات المباشرة لصناعات التبغ والقنب

تحقق مجموعة القرن الثاني والعشرين مبيعات مباشرة من خلال علم الوراثة النباتية المتخصصة التي تستهدف قطاعات صناعية محددة.

شريحة العملاء	حجم المبيعات (2023)	متوسط قيمة الصفقة
عملاء صناعة التبغ	14.3 مليون دولار	225.000 دولار للعقد الواحد
عملاء صناعة القنب	6.7 مليون دولار	175.000 دولار لكل عقد

التعاون العلمي والشراكات البحثية

تحتفظ الشركة بالتعاون البحثي الاستراتيجي مع مؤسسات متعددة.

• شراكات بحثية نشطة: 7 مؤسسات بحثية أكاديمية و3 مؤسسات بحثية تجارية
• إجمالي ميزانية التعاون البحثي: 2.1 مليون دولار في عام 2023
• التعاون في مجال براءات الاختراع: 12 اتفاقية بحثية مشتركة نشطة

دعم العملاء للأصناف النباتية المتخصصة

توفر مجموعة القرن الثاني والعشرين دعمًا فنيًا مخصصًا لأصناف النباتات الوراثية.

فئة الدعم	وقت الاستجابة	حجم الدعم السنوي
الاستشارة الفنية	24-48 ساعة	347 تفاعلات مع العملاء
توجيهات التنوع الوراثي	72 ساعة	213 تعاقدات العملاء

خدمات الاستشارة الفنية

خدمات استشارية متخصصة في التعديل الوراثي وتربية النباتات.

• أسعار الاستشارة: 350 دولارًا - 750 دولارًا للساعة
• إجمالي إيرادات الاستشارات: 1.4 مليون دولار في عام 2023
• مجالات الاستشارة: الحد من التبغ، وراثة القنب، وتربية النباتات

المشاركة في التسويق عبر الإنترنت والمباشر

ركزت استراتيجيات التسويق على التواصل الرقمي والمباشر المستهدف.

قناة التسويق	مقاييس المشاركة	معدل التحويل
التسويق الرقمي	127.500 زائر فريد للموقع	3.2%
حملات البريد الإلكتروني المباشرة	42.000 جهة اتصال مستهدفة	2.7%
تفاعلات مؤتمر الصناعة	86 عميلاً محتملاً مباشرًا	5.4%

22nd Century Group, Inc. (XXII) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ مجموعة 22nd Century Group بفريق مبيعات متخصص يركز على أسواق التبغ والقنب. يتكون فريق المبيعات المباشرة للشركة من حوالي 35-40 مندوب مبيعات محترف يستهدف قطاعات محددة من السوق.

قناة المبيعات	عدد الممثلين	السوق المستهدف
قطاع التبغ	22	مصنعي السجائر
قطاع الحشيش	15	منتجي القنب المرخصين

المؤتمرات العلمية والفعاليات الصناعية

تشارك مجموعة القرن الثاني والعشرين بنشاط في المؤتمرات الخاصة بالصناعة، بميزانية سنوية للمشاركة في الأحداث تبلغ حوالي 275000 دولار أمريكي.

• مؤتمر تكنولوجيا التبغ
• المؤتمر الدولي لعلوم القنب
• ندوة التكنولوجيا الحيوية الزراعية

منصة على الانترنت والموقع

تتضمن القناة الرقمية للشركة www.xxxii Century.com، الذي يستقبل ما يقرب من 45000 زائر فريد شهريًا. تقدر نفقات التسويق الرقمي لعام 2024 بمبلغ 180 ألف دولار.

شبكات التوزيع الزراعية المتخصصة

تستفيد مجموعة القرن الثاني والعشرين من قنوات التوزيع الزراعية المتخصصة، لا سيما فيما يتعلق بتقنيات التبغ وبذور القنب المعدلة وراثيًا.

قناة التوزيع	عدد الشركاء	الوصول الجغرافي
موزعو البذور الزراعية	17	الولايات المتحدة، كندا
الشبكات الزراعية الدولية	8	أمريكا الشمالية، أوروبا

قنوات الاتصال التنظيمية والامتثال

تحتفظ الشركة بقنوات اتصال مخصصة مع الهيئات التنظيمية، ويبلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالامتثال حوالي 420 ألف دولار سنويًا.

• قنوات اتصال إدارة الغذاء والدواء
• التقارير التنظيمية لـ DEA
• الوكالات التنظيمية للقنب على مستوى الدولة

22nd Century Group, Inc. (XXII) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مصنعي التبغ

تخدم مجموعة القرن الثاني والعشرين مصنعي التبغ من خلال تكنولوجيا الهندسة الوراثية الخاصة بها.

نوع العميل	قطاع السوق	المشاركة المحتملة
شركات التبغ الكبرى	انخفاض التبغ النيكوتين	تكنولوجيا الترخيص
منتجو التبغ الإقليميون	السجائر منخفضة النيكوتين	دعم تطوير المنتج

منتجي صناعة القنب

تستهدف مجموعة القرن الثاني والعشرين منتجي القنب بحلول متخصصة في التعديل الوراثي.

• أبحاث وراثة القنب
• تحسين THC/CBD
• تقنيات تربية النباتات الملكية

منظمات الصحة العامة

ويركز التعاون مع هيئات الصحة العامة على استراتيجيات الحد من التدخين.

نوع المنظمة	مصلحة محددة	التعاون المحتمل
ادارة الاغذية والعقاقير	سياسة الحد من النيكوتين	أبحاث الامتثال التنظيمي
مركز السيطرة على الأمراض	الإقلاع عن التدخين	تبادل البيانات العلمية

الباحثون عن الإقلاع عن التدخين

توفر مجموعة 22nd Century Group مواد التبغ والقنب المخصصة للبحث.

• المؤسسات الأكاديمية
• مراكز البحوث السريرية
• منظمات بحثية مستقلة

أسواق التكنولوجيا الحيوية الزراعية

تطبيقات تكنولوجيا الهندسة الوراثية في مختلف القطاعات الزراعية.

قطاع السوق	تطبيق التكنولوجيا	التأثير المحتمل
تربية النبات	التعديل الوراثي	تحسين المحاصيل
البحوث الزراعية	الحلول الجينومية	تقنيات التربية المتقدمة

22nd Century Group, Inc. (XXII) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت مجموعة 22nd Century Group عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 7.9 مليون دولار.

تكاليف تربية النباتات والتعديل الوراثي

الفئة	التكلفة السنوية
الهندسة الوراثية	3.2 مليون دولار
برامج تربية النبات	2.5 مليون دولار

صيانة براءات الاختراع وحماية الملكية الفكرية

تكاليف حماية الملكية الفكرية السنوية: 1.1 مليون دولار

البنية التحتية للتصنيع والإنتاج

مكون البنية التحتية	التكلفة السنوية
مرافق الإنتاج	4.6 مليون دولار
صيانة المعدات	1.8 مليون دولار

عمليات التسويق والمبيعات

• مصاريف التسويق: 2.3 مليون دولار
• عمليات المبيعات: 3.7 مليون دولار

إجمالي هيكل التكلفة السنوية المقدرة: 19.1 مليون دولار

22nd Century Group, Inc. (XXII) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

ترخيص تقنيات التعديل الوراثي

في عام 2023، أعلنت شركة 22nd Century Group عن إيرادات ترخيص بقيمة 2.5 مليون دولار من تقنيات التعديل الجيني الخاصة بها.

بيع الأصناف النباتية المتخصصة

تنوع النبات	إيرادات المبيعات السنوية
التبغ منخفض النيكوتين	3.7 مليون دولار
أصناف القنب	1.2 مليون دولار

الإتاوات من محافظ براءات الاختراع

ولدت الشركة 4.1 مليون دولار من عائدات براءات الاختراع خلال العام المالي 2023.

اتفاقيات التعاون البحثي

• إجمالي إيرادات التعاون البحثي: 1.8 مليون دولار في عام 2023
• الشراكات البحثية النشطة: 4 تعاونات مؤسسية
• متوسط قيمة التعاون: 450.000 دولار لكل اتفاقية

مبيعات المنتجات في أسواق التبغ والقنب

قطاع السوق	إيرادات 2023
مبيعات منتجات التبغ	6.5 مليون دولار
مبيعات منتجات القنب	2.3 مليون دولار

إجمالي الإيرادات الموحدة لمجموعة القرن الثاني والعشرين في عام 2023: 20.6 مليون دولار.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Value Propositions

95% less nicotine than conventional cigarettes, aiding nicotine reduction

The core value proposition rests on the proprietary tobacco technology delivering a 95% reduction in nicotine compared to conventional cigarettes. This aligns with the FDA's proposed Tobacco Product Standard, which aims for a maximum nicotine content of 0.7 mg per gram of tobacco in cigarettes. The Company's VLN® products average 0.5 mg per gram.

Only combustible cigarette authorized by FDA to meet proposed nicotine standard

VLN® products are the only combustible cigarette option authorized by the FDA that meets the proposed standard. The Company is also developing a 100mm VLN® cigarette, targeting an FDA submission in Q4 2025.

Tobacco Harm Reduction product for public health-conscious consumers

The value proposition targets public health improvement, with the FDA projecting the standard could prevent approximately 48 million youth and young adults from starting smoking by 2100. Smoking is linked to over 480,000 deaths and over $600 billion in annual costs in the U.S.. The Company claims its technology could avert 1.8 million tobacco-related deaths by 2060. Current product rollout includes Pinnacle VLN® in approximately 1,700 stores across 27 states, with approvals in 45 states as of late 2025.

Contract manufacturing services for third-party conventional tobacco brands

The Contract Manufacturing Operations (CMO) segment provides a revenue base while the VLN® portfolio scales. Third-party brand net revenues for Q3 2025 were:

Product Category	Q3 2025 Net Revenues (in thousands)	Q3 2025 Carton Volumes (in thousands)
Total Contract Manufacturing	3,802	513
Filtered Cigars	1,300	172
VLN® (as part of CMO)	209	4

The Company reported Q3 2025 total revenue of $4.0 million, with VLN® cigarette net revenues at $0.2 million for the same period. Following a $9.5 million insurance settlement in November 2025, the Company achieved zero long-term debt at quarter end and reported cash and equivalents of $4.8 million. Management reaffirmed guidance for EBITDA breakeven by Q3 2026.

The CMO segment's value proposition is supported by:

• Q1 2025 revenue of $6.0 million.
• Q2 2025 revenue of $4.1 million.
• Gross profit (loss) for Q3 2025 was $(1.1) million.
• Operating loss for Q3 2025 was $(3.2) million.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship structure for 22nd Century Group, Inc. (XXII) in late 2025 reflects a clear segmentation based on product strategy, moving away from purely transactional manufacturing toward brand-driven partnerships.

Direct sales and marketing team focused on VLN brand awareness and education

The relationship here is direct, focused on consumer education regarding the Very Low Nicotine (VLN) product line, which is positioned as the company's primary growth driver. This effort supports the expansion of both internal and partner VLN brands.

As of the second quarter of 2025, VLN product availability was expanding, with shipments to nearly 1,000 locations across 12 states for partner brands like Pinnacle VLN. By the third quarter of 2025, VLN cigarette net revenues reached $0.2 million. The company reported that its VLN cigarettes had authorization for sale in 44 states in Q2 2025. The executive team compensation structure, effective November 2025, shows the commitment to this strategy, with CEO Lawrence Firestone's base salary at $425,000 and CFO Daniel Otto's at $315,000.

Strategic, long-term licensing and supply agreements with partner brands

This segment involves deep, collaborative relationships built on long-term contracts, leveraging the company's proprietary technology. The Smoker Friendly agreement, announced in January 2025, exemplifies this structure.

The new five-year agreement with Smoker Friendly International, LLC, covers 11 existing brands and supports the launch of 8 new premium brands. This partnership secures substantial contract manufacturing volume for the North Carolina facility. Furthermore, intellectual property licensing and sponsored research obligations to North Carolina State University (NCSU) were satisfied through 2025 via an equity transaction valued at over $1.2 million (as reported in September 2024). The company is actively working on additional partner brand agreements to expand its VLN reach.

Here is a look at the revenue composition as of the third quarter of 2025:

Revenue Category (Q3 2025)	Net Revenue Amount
Total Net Revenue	$4.0 million
Cigarette Net Revenues (Includes some CMO/Partner)	$2.5 million
Filtered Cigar Net Revenues (Remaining CMO)	$1.3 million
VLN Cigarette Net Revenues (Branded/Partner)	$0.2 million

Transactional relationship with remaining Contract Manufacturing Operations (CMO) customers

The relationship with remaining CMO customers is primarily transactional, focused on volume and pricing within the Master Services Agreement (MSA) framework. Management has signaled a strategic shift away from this segment to focus on higher-margin branded products, which has impacted recent sales volumes.

The volume of cartons sold reflects this shift; Q2 2025 saw 779,000 cartons sold, which decreased to 517,000 cartons in Q3 2025, reflecting adjustments made in the CMO business strategy. The filtered cigar segment, which reflects ongoing volume from remaining CMO customers, reported net revenues of $1.3 million in Q3 2025. The company noted that customer attrition from 2024 CMO price hikes appeared to conclude by Q1 2025, with regained volume now under profitable contracts.

Key operational metrics related to volume and revenue stability:

• Total Cartons Sold (Q2 2025): 779,000
• Total Cartons Sold (Q3 2025): 517,000
• Q3 2025 Filtered Cigar Revenue (CMO): $1.3 million
• Q1 2025 Revenue (Sequential growth from CMO re-growth): $6.0 million

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how 22nd Century Group, Inc. gets its Very Low Nicotine (VLN) products, and partner VLN products, into the hands of consumers as of late 2025. The strategy hinges on a mix of direct retail placement and leveraging the manufacturing backbone through partners.

Direct distribution secured a key win with the launch of VLN® reduced nicotine content cigarettes at approximately 140 Circle K locations in Illinois, announced on October 23, 2025. This is a direct-to-chain placement in a specific geographic market.

The overall market access is defined by state regulatory approvals. As of October 23, 2025, 22nd Century Group, Inc. reported that VLN® cigarettes are now authorized for sale in 45 states, with 5 remaining states pending final authorization.

For the wholesale distribution network supporting partner VLN brands, progress is being made through existing and new agreements. Partner VLN® retailers accounting for over 2,000 outlets were progressing through implementation to begin shipping in the second half of 2025. Separately, Pinnacle® VLN distribution expansion included nearly 1,000 stores across 12 states expected to start selling the product on September 1, 2025. The company's overall target remains a slice of the 272,000 U.S. retail outlets that sell tobacco products nationwide.

Here is a breakdown of the state authorizations for key products as reported around mid-to-late 2025:

Product Brand	Number of Authorized States	Notes
22nd Century VLN®	45	Authorized for sale as of October 2025.
Smoker Friendly VLN®	38	Authorization level as of July 2025.
Pinnacle® VLN®	38	Authorization level as of July 2025.
Smoker Friendly (Non-VLN)	45	Authorization level as of July 2025.
Pinnacle® (Non-VLN)	37	Authorization level as of July 2025.

The expansion of availability is also tracked by specific product variants being introduced through these channels:

• VLN® Gold and Green: 41 States (New introductions in 2025).
• VLN® Red: 21 States (New introduction in 2025).
• Smoker Friendly Black Label: 27 States (New introduction in 2025).

The company's contract manufacturing (CMO) business acts as a channel enabler, providing a vertically integrated platform where they control manufacturing, distribution, and marketing for partner brands, which in turn provides a fast track into new stores for their VLN® products.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups 22nd Century Group, Inc. (XXII) serves as they pivot hard toward their harm reduction mission. Honestly, the customer base splits clearly across their two main operational focuses: the proprietary reduced-nicotine products and the legacy contract manufacturing side.

Adult smokers seeking to reduce their nicotine dependence or quit smoking

This group is the primary target for the $\text{VLN}{\text{®}}$ (Very Low Nicotine) products. These cigarettes are built around proprietary tobacco containing $\mathbf{95\%}$ less nicotine than conventional cigarettes, averaging $\mathbf{0.5}$ mg per gram of tobacco. This positions them as the only combustible cigarette product authorized by the FDA to meet the proposed standard of $\mathbf{0.7}$ mg/g nicotine content, formally announced in January 2025. The market penetration for this segment is growing through distribution expansion. As of Q2 2025, state authorizations for $\text{VLN}{\text{®}}$ products stood at $\mathbf{44}$ states, expanding to $\mathbf{45}$ states by October 2025. $\text{VLN}{\text{®}}$ cigarette net revenues for Q3 2025 were $\mathbf{\$0.2}$ million, reflecting initial stocking order activity.

• FDA Proposed Nicotine Limit: $\mathbf{0.7}$ mg/g of tobacco.
• $\text{VLN}{\text{®}}$ Average Nicotine Content: $\mathbf{0.5}$ mg/g.
• State Authorizations for $\text{VLN}{\text{®}}$ Products (Q2 2025): $\mathbf{44}$ states.
• $\text{VLN}{\text{®}}$ Cigarette Net Revenues (Q3 2025): $\mathbf{\$0.2}$ million.

Tobacco companies needing a low-nicotine product to comply with potential FDA mandates

These are the partners adopting the $\text{VLN}{\text{®}}$ technology for their own brand families, becoming early adopters of the FDA's proposed standard. 22nd Century Group is actively working to align every tobacco company with this mandate through Partner $\text{VLN}{\text{®}}$ products. For instance, stocking shipments of Pinnacle $\text{VLN}{\text{®}}$ commenced for almost $\mathbf{1,000}$ locations of a top-5 convenience store customer. The company is expanding authorizations for these partner brands, with $\mathbf{30}$ states authorized for partner $\text{VLN}{\text{®}}$ products as of Q2 2025. Management expects this segment to drive future growth as they cycle out of lower-margin $\text{CMO}$ business.

The company expects revenue growth and margin improvement from these $\text{CMO}$ customer contracts in late 2025. Here's a quick look at the distribution expansion for partner products:

Partner Brand/Product Type	State Authorizations (as of Q2 2025)	Key Customer Activity
Partner $\text{VLN}{\text{®}}$ Products	$\mathbf{30}$ states	Initial stocking shipments commenced with brands like Pinnacle.
Smoker Friendly Products	$\mathbf{46}$ states	One of the main domestic brands mentioned.
Pinnacle Products	$\mathbf{39}$ states	Commenced stocking shipments of Pinnacle $\text{VLN}{\text{®}}$.

Third-party tobacco brand owners requiring contract manufacturing services

This represents the Contract Manufacturing Operations ($\text{CMO}$) segment, which 22nd Century Group is actively managing down in favor of high-margin branded products. These $\text{CMO}$ customers, such as Smoker Friendly and Pinnacle (for their conventional products), operate in the value-focused Tier 4 market. This price point is roughly $\mathbf{two\ thirds}$ the price of a Tier 1 brand to the consumer. Filtered cigar net revenues, which reflect ongoing volume from remaining $\text{CMO}$ customers, were stable at $\mathbf{\$1.3}$ million in Q3 2025. The company stated it expects to cycle out of the lower-margin $\text{CMO}$ business that makes little or loses money at the gross profit line.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're analyzing the cost structure for 22nd Century Group, Inc. (XXII) as they execute a full pivot to a branded products strategy in late 2025. The cost base reflects this transition, moving away from the old Contract Manufacturing Operations (CMO) model.

The direct costs associated with producing the tobacco products resulted in a negative gross margin for the period. For the third quarter ended September 30, 2025, 22nd Century Group, Inc. reported a Gross Loss of $1.1 million. This loss was reported against net revenues of $4.0 million for the same quarter. The increase in gross loss compared to the prior quarter's loss of $0.6 million was attributed to higher excise taxes, even as underlying per-unit margin improved.

The company has been actively managing its overhead through restructuring efforts. Total Operating Expenses for the third quarter of 2025 were $2.2 million, showing a reduction from $2.3 million reported in the second quarter of 2025. This reduction in operating expenses is a direct result of the ongoing operational restructuring. The resulting Operating Loss for Q3 2025 was $3.2 million.

Here's a quick look at the key P&L figures for Q3 2025:

Financial Metric	Q3 2025 Amount (in millions USD)
Net Revenues	$4.0
Gross Loss	$(1.1)
Operating Expenses	$2.2
Operating Loss	$(3.2)

The Operating Expenses of $2.2 million encompass the costs necessary to support the new strategy, which includes significant Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses related to the VLN marketing push and state expansion. The company delivered first shipments of Pinnacle® VLN® products to a top-5 convenience store chain across 12 states, beginning a rollout to approximately 1,000 initial stores. While the exact SG&A dollar amount isn't broken out separately from the $2.2 million in total operating expenses, the narrative confirms that SG&A expenses are a key component of the ongoing spend as the company executes this pivot.

Research and development (R&D) costs, which feed into new product formulations and necessary regulatory filings for the Very Low Nicotine (VLN) technology, are embedded within the operating expenses. The strategic focus is on leveraging proprietary technologies and expanding distribution, which necessitates continued investment in these areas to support the VLN portfolio and partner brand agreements.

Key cost drivers related to the strategic shift include:

• SG&A spending for VLN marketing and state authorization efforts.
• Costs associated with the initial staged launch initiative across approximately 1,000 stores.
• R&D and regulatory costs supporting the VLN platform and new natural style cigarette product expansion.
• Costs related to the Contract Manufacturing Operations (CMO) business stabilizing, which still contributes to revenue but is being strategically managed for margin improvement.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the money coming in for 22nd Century Group, Inc. (XXII) as of late 2025, and it's definitely a story of transition. The focus has clearly shifted from just keeping the lights on to funding growth, especially with the recent debt-free status and that big insurance payout. Honestly, the revenue streams reflect a business balancing its legacy manufacturing work with the push for its reduced-nicotine products.

Here's a quick look at the key financial components we see in the latest reports, specifically for the third quarter of 2025, plus that significant one-time cash event.

Revenue Source Category	Specific Item	Q3 2025 Amount (USD)
Contract Manufacturing Operations (CMO)	Net revenues from CMO for cigarettes and filtered cigars	$3.8 million
Branded Product Sales	Direct sales of branded VLN reduced-nicotine cigarettes	$0.2 million
Total Reported Q3 2025 Revenue	CMO + Direct Sales	$4.0 million
Non-Recurring/Other Income	Insurance settlement proceeds (received November 2025)	$9.5 million

The Contract Manufacturing Operations (CMO) remains the bulk of the recurring revenue, hitting $3.8 million in Q3 2025. That's the bread and butter for now, even though management noted the total Q3 2025 revenue was $4.0 million, which includes that small but important $0.2 million from direct sales of their own VLN cigarettes. The company is actively working to shift the mix toward higher-margin CMO contracts, which is a smart move to stabilize that base.

Now, let's talk about where the future growth is supposed to come from, which is tied up in licensing. You won't see a specific dollar amount for this yet, but it's a critical stream. The strategy involves expanding distribution for both their own VLN products and the partner VLN brands. This means:

• Securing more state authorizations for VLN rollout.
• Finalizing and expanding revenue share agreements with partners.
• Leveraging the FDA authorization for the low-nicotine combustible cigarette.

The licensing fees and revenue share from Partner VLN brands represent the scaling potential, moving beyond the current manufacturing base. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises with potential partners, so speed here is key.

Finally, you have that big, non-recurring cash infusion. 22nd Century Group, Inc. announced receipt of $9.5 million in cash proceeds from its insurer settlement in October/November 2025, related to the November 2022 Grass Valley incident. This is non-dilutive cash, which is huge because it didn't require selling more stock. CEO Larry Firestone framed this as a transition from survival capital to growth capital, which defintely frees them up to focus on executing the VLN expansion plan and targeting EBITDA breakeven by Q3 2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.