22nd Century Group, Inc. (XXII): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde de pointe de la biotechnologie agricole, le 22e siècle Group, Inc. (XXII) émerge comme une force pionnière, révolutionnant les industries du tabac et du cannabis grâce à un génie génétique révolutionnaire. En tirant parti des technologies propriétaires qui transforment la génétique des plantes, cette entreprise innovante ne crée pas seulement des produits, mais de remodeler des marchés entiers avec des solutions scientifiquement avancées qui promettent une réduction des cigarettes de nicotine, des caractéristiques des plantes contrôlées et des approches biotechnologiques durables qui remettent en question les paradigmes agricoles traditionnels.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Modèle commercial: partenariats clés

Institutions de recherche agricole pour la génétique des plantes avancées

Le groupe du 22e siècle collabore avec les institutions de recherche suivantes:

Institution	Focus de recherche	Détails du partenariat
Université d'État de Caroline du Nord	Modification de la génétique des plantes de tabac	Partenariat de recherche génétique en cours depuis 2015
Université de Virginie	Développement de tabac à faible nicotine	Collaboration de recherche pour les variétés de nicotine réduites

Partenaires de culture du tabac et du cannabis

Les principaux partenariats de culture agricole comprennent:

• Empire Agricultural Solutions LLC
• Partenaires de culture des feuilles vertes
• Midwest Tobacco Growers Cooperative

Agences de conformité réglementaire et de licence

Agence	Domaine réglementaire	Statut de conformité
Centre de la FDA pour les produits du tabac	Réglementation des produits du tabac	Conformité active et rapport
Division de recherche du cannabis DEA	Licence de recherche sur le cannabis	Autorisation de recherche dans plusieurs États

Propriété intellectuelle et sociétés de développement des brevets

Partenariats de développement des brevets:

• Ventures intellectuelles
• Associés du droit des brevets de New York

Équipements agricoles et fournisseurs de technologies

Fournisseur	Technologie / équipement	Valeur du contrat annuel
Systèmes agricoles de John Deere	Équipement agricole de précision	1,2 million de dollars
Bayer Cropscience	Technologies de modification génétique	$850,000

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Modèle commercial: activités clés

Génie génétique des usines de tabac et de cannabis

Le groupe du 22e siècle mène le génie génétique propriétaire des plantes de tabac et de cannabis grâce à des techniques de reproduction avancées. En 2023, la société a développé plus de 50 variétés de plantes uniques avec des profils génétiques modifiés.

Type de plante	Focus de modification génétique	Nombre de variétés développées
Tabac	Contenu réduit de la nicotine	35 variétés
Cannabis	Profils cannabinoïdes spécifiques	15 variétés

Recherche et développement de cigarettes de nicotine réduites

L'entreprise a investi 6,2 millions de dollars de dépenses de R&D Cibler spécifiquement la technologie des cigarettes de nicotine réduite en 2022.

• Cigarettes VLN propriétaires (nicotine très faible)
• Effectué des essais cliniques avec la collaboration de la FDA
• Axé sur les méthodologies de réduction de la nicotine

Cultivation et production de variétés de plantes modifiées

Le groupe du 22e siècle exploite des installations de culture sur plusieurs emplacements, avec une capacité de production totale d'environ 500 acres dédiée à l'élevage de plantes spécialisées.

Emplacement de l'installation	Acres de culture	Type d'usine primaire
New York	250 acres	Tabac
Californie	150 acres	Cannabis
Caroline du Nord	100 acres	Recherche hybride

Gestion de la propriété intellectuelle et développement des brevets

Depuis 2023, la société détient 67 brevets actifs lié à la modification génétique des plantes et aux technologies de nicotine réduites.

• Portefeuille de brevets évalué à environ 22 millions de dollars
• Investissement continu dans de nouvelles demandes de brevet
• Propriété intellectuelle couvrant des domaines de tabac et de cannabis

Marketing et distribution de produits spécialisés à base de plantes

Groupe du 22e siècle généré 54,3 millions de dollars de revenus des ventes de produits spécialisées à base de plantes en 2022.

Catégorie de produits	Contribution des revenus	Segment de marché
Cigarettes de nicotine réduites	37,5 millions de dollars	Réduction des méfaits du tabac
Génétique du cannabis	16,8 millions de dollars	Recherche et médical

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Modèle commercial: Ressources clés

Technologies de modification génétique propriétaire

Le groupe du 2e siècle tient 7 brevets de modification génétique de base Lié à l'ingénierie des usines de tabac et de cannabis. La technologie de modification génétique de l'entreprise cible spécifiquement:

• Variantes du tabac à faible nicotine
• Souches de cannabis à cannabinoïde élevé
• Technologies de cigarettes à risque réduit

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Année d'origine
Modification génétique du tabac	4	2011-2016
Modification génétique du cannabis	3	2017-2022

Équipe de recherche et développement scientifique

Depuis 2024, la société maintient un Équipe de R&D dédiée de 37 professionnels scientifiques, avec une expertise spécialisée dans:

• Génétique moléculaire
• Élevage de plantes
• Biotechnologie

Installations de reproduction végétales avancées

Le groupe du 22e siècle fonctionne 2 installations de recherche primaires:

Emplacement	En pieds carrés	Focus de recherche primaire
Buffalo, NY	25 000 pieds carrés	Génie génétique du tabac
Exeter, Royaume-Uni	15 000 pieds carrés	Recherche sur le cannabis

Portefeuille de brevets étendus

Portfolio total des brevets à partir de 2024:

• 22 brevets actifs
• Valeur des brevets estimés: 47,3 millions de dollars
• Plage d'expiration des brevets: 2028-2036

Actifs de propriété intellectuelle stratégique

Type d'actif IP	Quantité	Valeur estimée
Techniques de modification génétique	7	22,5 millions de dollars
Méthodologies d'élevage végétal	8	15,8 millions de dollars
Innovations du processus de culture	7	9 millions de dollars

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Cigarettes de nicotine réduites pour la sevrage tabagique

Le groupe du 22e siècle développe des cigarettes avec Niveaux de nicotine minimale. Depuis 2023, la demande de produit de tabac à risque modifié (MRTP) de l'entreprise pour les cigarettes de contenu de nicotine très faible (VLNC) était sous revue de la FDA.

Catégorie de produits	Contenu de la nicotine	Statut réglementaire
Cigarettes VLNC	0,5 mg de nicotine / cigarette	Application MRTP en attente

Plantes génétiquement modifiées avec des caractéristiques contrôlées

L'entreprise se concentre sur la génétique des plantes avancées avec des modifications spécifiques des traits.

• Recherche sur la génétique du cannabis
• Développement des cultivar sur le chanvre
• Technologies de génie génétique propriétaire

Solutions innovantes de biotechnologie agricole

Le groupe du 22e siècle génère des revenus grâce à la recherche en biotechnologie et au développement de la propriété intellectuelle.

Domaine de recherche	Propriété intellectuelle	Applications potentielles
Génétique végétale	Plusieurs familles de brevets	Amélioration des cultures agricoles

Produits de tabac à risque inférieur

L'entreprise développe des cigarettes avec des constituants nocifs réduits par rapport aux produits traditionnels du tabac.

• Niveaux de cancérogène réduits
• Livraison de nicotine conçue
• Approche scientifique de la réduction des méfaits du tabac

Génétique végétale durable et scientifiquement avancée

Le groupe du 22e siècle exploite le génie génétique des solutions agricoles durables.

Technologie génétique	T cible	Avantage clé
Édition du gène CRISPR	Chanvre	Rendement et cohérence améliorés

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Modèle d'entreprise: relations clients

Ventes directes aux industries du tabac et du cannabis

Le groupe du 22e siècle génère des ventes directes grâce à une génétique des plantes spécialisée ciblant des segments spécifiques de l'industrie.

Segment de clientèle	Volume des ventes (2023)	Valeur de transaction moyenne
Clients de l'industrie du tabac	14,3 millions de dollars	225 000 $ par contrat
Clients de l'industrie du cannabis	6,7 millions de dollars	175 000 $ par contrat

Collaboration scientifique et partenariats de recherche

La société maintient des collaborations de recherche stratégique avec plusieurs institutions.

• Partenariats de recherche actifs: 7 institutions universitaires et 3 institutions de recherche commerciales
• Budget total de collaboration de recherche: 2,1 millions de dollars en 2023
• Collaborations de brevets: 12 accords de recherche conjoints actifs

Support client pour les variétés de plantes spécialisées

Le groupe du 2e siècle fournit un soutien technique dédié aux variétés de plantes génétiques.

Catégorie de support	Temps de réponse	Volume de soutien annuel
Consultation technique	24-48 heures	347 Interactions du client
Guide de variété génétique	72 heures	213 Engagements des clients

Services de consultation technique

Services de consultation spécialisés pour la modification génétique et l'élevage de plantes.

• Taux de consultation: 350 $ à 750 $ l'heure
• Revenus de consultation totale: 1,4 million de dollars en 2023
• Zones de consultation: réduction du tabac, génétique du cannabis, reproduction végétale

Engagement marketing en ligne et direct

Les stratégies de marketing se sont concentrées sur la sensibilisation numérique et directe ciblée.

Canal de marketing	Métriques d'engagement	Taux de conversion
Marketing numérique	127 500 visiteurs de sites Web uniques	3.2%
Campagnes par e-mail directes	42 000 contacts ciblés	2.7%
Interactions de la conférence de l'industrie	86 Leads Business Direct	5.4%

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

En 2024, le groupe du 22e siècle maintient une force de vente spécialisée axée sur les marchés du tabac et du cannabis. L'équipe de vente directe de la société se compose d'environ 35 à 40 représentants commerciaux professionnels ciblant des segments de marché spécifiques.

Canal de vente	Nombre de représentants	Marché cible
Segment de tabac	22	Fabricants de cigarettes
Segment de cannabis	15	Producteurs de cannabis agréés

Conférences scientifiques et événements de l'industrie

Le groupe du 22e siècle participe activement à des conférences spécifiques à l'industrie, avec un budget annuel de participation d'événements d'environ 275 000 $.

• Conférence sur la technologie du tabac
• Conférence internationale en sciences du cannabis
• Symposium de biotechnologie agricole

Plate-forme et site Web en ligne

La chaîne numérique de l'entreprise comprend www.xxiicentury.com, qui reçoit environ 45 000 visiteurs uniques par mois. Les dépenses de marketing numérique pour 2024 sont estimées à 180 000 $.

Réseaux de distribution agricole spécialisés

Le groupe du XIIIe siècle exploite des canaux de distribution agricole spécialisés, en particulier pour ses technologies de tabac et de chanvre génétiquement modifiées.

Canal de distribution	Nombre de partenaires	Portée géographique
Distributeurs de semences agricoles	17	États-Unis, Canada
Réseaux agricoles internationaux	8	Amérique du Nord, Europe

Canaux de communication réglementaires et de conformité

La société maintient des canaux de communication dédiés avec des organismes de réglementation, avec des dépenses liées à la conformité totalisant environ 420 000 $ par an.

• Canaux de communication de la FDA
• Rapports réglementaires DEA
• Agences de réglementation du cannabis au niveau de l'État

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fabricants de tabac

Le groupe du 22e siècle dessert les fabricants de tabac grâce à sa technologie de génie génétique propriétaire.

Type de client	Segment de marché	Engagement potentiel
Grandes compagnies de tabac	Tabac de nicotine réduit	Technologie de licence
Producteurs de tabac régionaux	Cigarettes à faible nicotine	Support de développement de produits

Producteurs de l'industrie du cannabis

Le groupe du 22e siècle cible les producteurs de cannabis avec des solutions de modification génétique spécialisées.

• Recherche sur la génétique du cannabis
• Optimisation du THC / CBD
• Techniques de reproduction des plantes propriétaires

Organisations de santé publique

La collaboration avec des entités de santé publique s'est concentrée sur les stratégies de réduction du tabagisme.

Type d'organisation	Intérêt spécifique	Collaboration potentielle
FDA	Politique de réduction de la nicotine	Recherche de conformité réglementaire
CDC	Cessation de tabac	Partage de données scientifique

Chercheurs à l'arrêt du tabac

Le groupe du 22e siècle fournit des matériaux de tabac et de cannabis de niveau de recherche.

• Institutions universitaires
• Centres de recherche clinique
• Organisations de recherche indépendantes

Marchés de la biotechnologie agricole

Applications technologiques de génie génétique dans tous les secteurs agricoles.

Segment de marché	Application technologique	Impact potentiel
Élevage de plantes	Modification génétique	Optimisation des cultures
Recherche agricole	Solutions génomiques	Techniques de reproduction avancées

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de recherche et de développement

Pour l'exercice 2023, le groupe du 22e siècle a déclaré des dépenses de R&D de 7,9 millions de dollars.

Coûts d'élevage et de modification génétique des plantes

Catégorie	Coût annuel
Génie génétique	3,2 millions de dollars
Programmes d'élevage de plantes	2,5 millions de dollars

Entretien des brevets et protection de la propriété intellectuelle

Coûts de protection de la propriété intellectuelle annuelle: 1,1 million de dollars

Infrastructure de fabrication et de production

Composant d'infrastructure	Coût annuel
Installations de production	4,6 millions de dollars
Entretien de l'équipement	1,8 million de dollars

Opérations de marketing et de vente

• Frais de marketing: 2,3 millions de dollars
• Opérations de vente: 3,7 millions de dollars

Structure totale des coûts annuels estimés: 19,1 millions de dollars

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Licence des technologies de modification génétique

En 2023, le Group du 22e siècle a déclaré 2,5 millions de dollars de revenus de licence de ses technologies de modification génétique propriétaire.

Vente de variétés de plantes spécialisées

Variété de plantes	Revenus de ventes annuels
Tabac à faible nicotine	3,7 millions de dollars
Variétés de chanvre	1,2 million de dollars

Redevances des portefeuilles de brevets

L'entreprise a généré 4,1 millions de dollars en redevances de brevet Au cours de l'exercice 2023.

Accords de collaboration de recherche

• Revenu total de collaboration de recherche: 1,8 million de dollars en 2023
• Partenariats de recherche actifs: 4 collaborations institutionnelles
• Valeur de collaboration moyenne: 450 000 $ par accord

Ventes de produits sur les marchés du tabac et du cannabis

Segment de marché	Revenus de 2023
Ventes de produits du tabac	6,5 millions de dollars
Ventes de produits du cannabis	2,3 millions de dollars

Total des revenus consolidés du groupe du 22e siècle en 2023: 20,6 millions de dollars.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Value Propositions

95% less nicotine than conventional cigarettes, aiding nicotine reduction

The core value proposition rests on the proprietary tobacco technology delivering a 95% reduction in nicotine compared to conventional cigarettes. This aligns with the FDA's proposed Tobacco Product Standard, which aims for a maximum nicotine content of 0.7 mg per gram of tobacco in cigarettes. The Company's VLN® products average 0.5 mg per gram.

Only combustible cigarette authorized by FDA to meet proposed nicotine standard

VLN® products are the only combustible cigarette option authorized by the FDA that meets the proposed standard. The Company is also developing a 100mm VLN® cigarette, targeting an FDA submission in Q4 2025.

Tobacco Harm Reduction product for public health-conscious consumers

The value proposition targets public health improvement, with the FDA projecting the standard could prevent approximately 48 million youth and young adults from starting smoking by 2100. Smoking is linked to over 480,000 deaths and over $600 billion in annual costs in the U.S.. The Company claims its technology could avert 1.8 million tobacco-related deaths by 2060. Current product rollout includes Pinnacle VLN® in approximately 1,700 stores across 27 states, with approvals in 45 states as of late 2025.

Contract manufacturing services for third-party conventional tobacco brands

The Contract Manufacturing Operations (CMO) segment provides a revenue base while the VLN® portfolio scales. Third-party brand net revenues for Q3 2025 were:

Product Category	Q3 2025 Net Revenues (in thousands)	Q3 2025 Carton Volumes (in thousands)
Total Contract Manufacturing	3,802	513
Filtered Cigars	1,300	172
VLN® (as part of CMO)	209	4

The Company reported Q3 2025 total revenue of $4.0 million, with VLN® cigarette net revenues at $0.2 million for the same period. Following a $9.5 million insurance settlement in November 2025, the Company achieved zero long-term debt at quarter end and reported cash and equivalents of $4.8 million. Management reaffirmed guidance for EBITDA breakeven by Q3 2026.

The CMO segment's value proposition is supported by:

• Q1 2025 revenue of $6.0 million.
• Q2 2025 revenue of $4.1 million.
• Gross profit (loss) for Q3 2025 was $(1.1) million.
• Operating loss for Q3 2025 was $(3.2) million.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship structure for 22nd Century Group, Inc. (XXII) in late 2025 reflects a clear segmentation based on product strategy, moving away from purely transactional manufacturing toward brand-driven partnerships.

Direct sales and marketing team focused on VLN brand awareness and education

The relationship here is direct, focused on consumer education regarding the Very Low Nicotine (VLN) product line, which is positioned as the company's primary growth driver. This effort supports the expansion of both internal and partner VLN brands.

As of the second quarter of 2025, VLN product availability was expanding, with shipments to nearly 1,000 locations across 12 states for partner brands like Pinnacle VLN. By the third quarter of 2025, VLN cigarette net revenues reached $0.2 million. The company reported that its VLN cigarettes had authorization for sale in 44 states in Q2 2025. The executive team compensation structure, effective November 2025, shows the commitment to this strategy, with CEO Lawrence Firestone's base salary at $425,000 and CFO Daniel Otto's at $315,000.

Strategic, long-term licensing and supply agreements with partner brands

This segment involves deep, collaborative relationships built on long-term contracts, leveraging the company's proprietary technology. The Smoker Friendly agreement, announced in January 2025, exemplifies this structure.

The new five-year agreement with Smoker Friendly International, LLC, covers 11 existing brands and supports the launch of 8 new premium brands. This partnership secures substantial contract manufacturing volume for the North Carolina facility. Furthermore, intellectual property licensing and sponsored research obligations to North Carolina State University (NCSU) were satisfied through 2025 via an equity transaction valued at over $1.2 million (as reported in September 2024). The company is actively working on additional partner brand agreements to expand its VLN reach.

Here is a look at the revenue composition as of the third quarter of 2025:

Revenue Category (Q3 2025)	Net Revenue Amount
Total Net Revenue	$4.0 million
Cigarette Net Revenues (Includes some CMO/Partner)	$2.5 million
Filtered Cigar Net Revenues (Remaining CMO)	$1.3 million
VLN Cigarette Net Revenues (Branded/Partner)	$0.2 million

Transactional relationship with remaining Contract Manufacturing Operations (CMO) customers

The relationship with remaining CMO customers is primarily transactional, focused on volume and pricing within the Master Services Agreement (MSA) framework. Management has signaled a strategic shift away from this segment to focus on higher-margin branded products, which has impacted recent sales volumes.

The volume of cartons sold reflects this shift; Q2 2025 saw 779,000 cartons sold, which decreased to 517,000 cartons in Q3 2025, reflecting adjustments made in the CMO business strategy. The filtered cigar segment, which reflects ongoing volume from remaining CMO customers, reported net revenues of $1.3 million in Q3 2025. The company noted that customer attrition from 2024 CMO price hikes appeared to conclude by Q1 2025, with regained volume now under profitable contracts.

Key operational metrics related to volume and revenue stability:

• Total Cartons Sold (Q2 2025): 779,000
• Total Cartons Sold (Q3 2025): 517,000
• Q3 2025 Filtered Cigar Revenue (CMO): $1.3 million
• Q1 2025 Revenue (Sequential growth from CMO re-growth): $6.0 million

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how 22nd Century Group, Inc. gets its Very Low Nicotine (VLN) products, and partner VLN products, into the hands of consumers as of late 2025. The strategy hinges on a mix of direct retail placement and leveraging the manufacturing backbone through partners.

Direct distribution secured a key win with the launch of VLN® reduced nicotine content cigarettes at approximately 140 Circle K locations in Illinois, announced on October 23, 2025. This is a direct-to-chain placement in a specific geographic market.

The overall market access is defined by state regulatory approvals. As of October 23, 2025, 22nd Century Group, Inc. reported that VLN® cigarettes are now authorized for sale in 45 states, with 5 remaining states pending final authorization.

For the wholesale distribution network supporting partner VLN brands, progress is being made through existing and new agreements. Partner VLN® retailers accounting for over 2,000 outlets were progressing through implementation to begin shipping in the second half of 2025. Separately, Pinnacle® VLN distribution expansion included nearly 1,000 stores across 12 states expected to start selling the product on September 1, 2025. The company's overall target remains a slice of the 272,000 U.S. retail outlets that sell tobacco products nationwide.

Here is a breakdown of the state authorizations for key products as reported around mid-to-late 2025:

Product Brand	Number of Authorized States	Notes
22nd Century VLN®	45	Authorized for sale as of October 2025.
Smoker Friendly VLN®	38	Authorization level as of July 2025.
Pinnacle® VLN®	38	Authorization level as of July 2025.
Smoker Friendly (Non-VLN)	45	Authorization level as of July 2025.
Pinnacle® (Non-VLN)	37	Authorization level as of July 2025.

The expansion of availability is also tracked by specific product variants being introduced through these channels:

• VLN® Gold and Green: 41 States (New introductions in 2025).
• VLN® Red: 21 States (New introduction in 2025).
• Smoker Friendly Black Label: 27 States (New introduction in 2025).

The company's contract manufacturing (CMO) business acts as a channel enabler, providing a vertically integrated platform where they control manufacturing, distribution, and marketing for partner brands, which in turn provides a fast track into new stores for their VLN® products.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups 22nd Century Group, Inc. (XXII) serves as they pivot hard toward their harm reduction mission. Honestly, the customer base splits clearly across their two main operational focuses: the proprietary reduced-nicotine products and the legacy contract manufacturing side.

Adult smokers seeking to reduce their nicotine dependence or quit smoking

This group is the primary target for the $\text{VLN}{\text{®}}$ (Very Low Nicotine) products. These cigarettes are built around proprietary tobacco containing $\mathbf{95\%}$ less nicotine than conventional cigarettes, averaging $\mathbf{0.5}$ mg per gram of tobacco. This positions them as the only combustible cigarette product authorized by the FDA to meet the proposed standard of $\mathbf{0.7}$ mg/g nicotine content, formally announced in January 2025. The market penetration for this segment is growing through distribution expansion. As of Q2 2025, state authorizations for $\text{VLN}{\text{®}}$ products stood at $\mathbf{44}$ states, expanding to $\mathbf{45}$ states by October 2025. $\text{VLN}{\text{®}}$ cigarette net revenues for Q3 2025 were $\mathbf{\$0.2}$ million, reflecting initial stocking order activity.

• FDA Proposed Nicotine Limit: $\mathbf{0.7}$ mg/g of tobacco.
• $\text{VLN}{\text{®}}$ Average Nicotine Content: $\mathbf{0.5}$ mg/g.
• State Authorizations for $\text{VLN}{\text{®}}$ Products (Q2 2025): $\mathbf{44}$ states.
• $\text{VLN}{\text{®}}$ Cigarette Net Revenues (Q3 2025): $\mathbf{\$0.2}$ million.

Tobacco companies needing a low-nicotine product to comply with potential FDA mandates

These are the partners adopting the $\text{VLN}{\text{®}}$ technology for their own brand families, becoming early adopters of the FDA's proposed standard. 22nd Century Group is actively working to align every tobacco company with this mandate through Partner $\text{VLN}{\text{®}}$ products. For instance, stocking shipments of Pinnacle $\text{VLN}{\text{®}}$ commenced for almost $\mathbf{1,000}$ locations of a top-5 convenience store customer. The company is expanding authorizations for these partner brands, with $\mathbf{30}$ states authorized for partner $\text{VLN}{\text{®}}$ products as of Q2 2025. Management expects this segment to drive future growth as they cycle out of lower-margin $\text{CMO}$ business.

The company expects revenue growth and margin improvement from these $\text{CMO}$ customer contracts in late 2025. Here's a quick look at the distribution expansion for partner products:

Partner Brand/Product Type	State Authorizations (as of Q2 2025)	Key Customer Activity
Partner $\text{VLN}{\text{®}}$ Products	$\mathbf{30}$ states	Initial stocking shipments commenced with brands like Pinnacle.
Smoker Friendly Products	$\mathbf{46}$ states	One of the main domestic brands mentioned.
Pinnacle Products	$\mathbf{39}$ states	Commenced stocking shipments of Pinnacle $\text{VLN}{\text{®}}$.

Third-party tobacco brand owners requiring contract manufacturing services

This represents the Contract Manufacturing Operations ($\text{CMO}$) segment, which 22nd Century Group is actively managing down in favor of high-margin branded products. These $\text{CMO}$ customers, such as Smoker Friendly and Pinnacle (for their conventional products), operate in the value-focused Tier 4 market. This price point is roughly $\mathbf{two\ thirds}$ the price of a Tier 1 brand to the consumer. Filtered cigar net revenues, which reflect ongoing volume from remaining $\text{CMO}$ customers, were stable at $\mathbf{\$1.3}$ million in Q3 2025. The company stated it expects to cycle out of the lower-margin $\text{CMO}$ business that makes little or loses money at the gross profit line.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're analyzing the cost structure for 22nd Century Group, Inc. (XXII) as they execute a full pivot to a branded products strategy in late 2025. The cost base reflects this transition, moving away from the old Contract Manufacturing Operations (CMO) model.

The direct costs associated with producing the tobacco products resulted in a negative gross margin for the period. For the third quarter ended September 30, 2025, 22nd Century Group, Inc. reported a Gross Loss of $1.1 million. This loss was reported against net revenues of $4.0 million for the same quarter. The increase in gross loss compared to the prior quarter's loss of $0.6 million was attributed to higher excise taxes, even as underlying per-unit margin improved.

The company has been actively managing its overhead through restructuring efforts. Total Operating Expenses for the third quarter of 2025 were $2.2 million, showing a reduction from $2.3 million reported in the second quarter of 2025. This reduction in operating expenses is a direct result of the ongoing operational restructuring. The resulting Operating Loss for Q3 2025 was $3.2 million.

Here's a quick look at the key P&L figures for Q3 2025:

Financial Metric	Q3 2025 Amount (in millions USD)
Net Revenues	$4.0
Gross Loss	$(1.1)
Operating Expenses	$2.2
Operating Loss	$(3.2)

The Operating Expenses of $2.2 million encompass the costs necessary to support the new strategy, which includes significant Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses related to the VLN marketing push and state expansion. The company delivered first shipments of Pinnacle® VLN® products to a top-5 convenience store chain across 12 states, beginning a rollout to approximately 1,000 initial stores. While the exact SG&A dollar amount isn't broken out separately from the $2.2 million in total operating expenses, the narrative confirms that SG&A expenses are a key component of the ongoing spend as the company executes this pivot.

Research and development (R&D) costs, which feed into new product formulations and necessary regulatory filings for the Very Low Nicotine (VLN) technology, are embedded within the operating expenses. The strategic focus is on leveraging proprietary technologies and expanding distribution, which necessitates continued investment in these areas to support the VLN portfolio and partner brand agreements.

Key cost drivers related to the strategic shift include:

• SG&A spending for VLN marketing and state authorization efforts.
• Costs associated with the initial staged launch initiative across approximately 1,000 stores.
• R&D and regulatory costs supporting the VLN platform and new natural style cigarette product expansion.
• Costs related to the Contract Manufacturing Operations (CMO) business stabilizing, which still contributes to revenue but is being strategically managed for margin improvement.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

22nd Century Group, Inc. (XXII) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the money coming in for 22nd Century Group, Inc. (XXII) as of late 2025, and it's definitely a story of transition. The focus has clearly shifted from just keeping the lights on to funding growth, especially with the recent debt-free status and that big insurance payout. Honestly, the revenue streams reflect a business balancing its legacy manufacturing work with the push for its reduced-nicotine products.

Here's a quick look at the key financial components we see in the latest reports, specifically for the third quarter of 2025, plus that significant one-time cash event.

Revenue Source Category	Specific Item	Q3 2025 Amount (USD)
Contract Manufacturing Operations (CMO)	Net revenues from CMO for cigarettes and filtered cigars	$3.8 million
Branded Product Sales	Direct sales of branded VLN reduced-nicotine cigarettes	$0.2 million
Total Reported Q3 2025 Revenue	CMO + Direct Sales	$4.0 million
Non-Recurring/Other Income	Insurance settlement proceeds (received November 2025)	$9.5 million

The Contract Manufacturing Operations (CMO) remains the bulk of the recurring revenue, hitting $3.8 million in Q3 2025. That's the bread and butter for now, even though management noted the total Q3 2025 revenue was $4.0 million, which includes that small but important $0.2 million from direct sales of their own VLN cigarettes. The company is actively working to shift the mix toward higher-margin CMO contracts, which is a smart move to stabilize that base.

Now, let's talk about where the future growth is supposed to come from, which is tied up in licensing. You won't see a specific dollar amount for this yet, but it's a critical stream. The strategy involves expanding distribution for both their own VLN products and the partner VLN brands. This means:

• Securing more state authorizations for VLN rollout.
• Finalizing and expanding revenue share agreements with partners.
• Leveraging the FDA authorization for the low-nicotine combustible cigarette.

The licensing fees and revenue share from Partner VLN brands represent the scaling potential, moving beyond the current manufacturing base. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises with potential partners, so speed here is key.

Finally, you have that big, non-recurring cash infusion. 22nd Century Group, Inc. announced receipt of $9.5 million in cash proceeds from its insurer settlement in October/November 2025, related to the November 2022 Grass Valley incident. This is non-dilutive cash, which is huge because it didn't require selling more stock. CEO Larry Firestone framed this as a transition from survival capital to growth capital, which defintely frees them up to focus on executing the VLN expansion plan and targeting EBITDA breakeven by Q3 2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.