Erkundung des Investors von Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI). Profile: Wer kauft und warum?

Sie sehen sich Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) an, weil die hohe Rendite nach Aufmerksamkeit schreit, sich der Markt für Gewerbeimmobilien aber immer noch wie ein Minenfeld anfühlt – also wer kauft diese Aktie jetzt definitiv und warum gehen sie dieses Risiko ein? Die Antwort ist komplex, aber die Daten sind klar: Institutionelle Gelder sind mit einem geschätzten Anteil der dominierende Akteur 54.43% zu 60% der Aktien, wobei Giganten wie Blackrock, Inc. und Vanguard Group Inc. durchweg unter den Top-Eigentümern aufgeführt sind, was den Glauben an den langfristigen Wert ihres verwalteten Kreditportfolios signalisiert. Aber hier ist die schnelle Rechnung: Die aktuelle Dividendenrendite von ARI ist überzeugend 10.1% zu 10.26%, dennoch liegt die Ausschüttungsquote bei über 112%, ein klares Zeichen dafür, dass die Dividende nicht vollständig durch ihre ausschüttbaren Erträge (DE) gedeckt ist $0.30 pro verwässerter Aktie im dritten Quartal 2025. Sind diese Institutionen auf der Jagd nach der Rendite oder setzen sie auf die jüngste Stärke des Unternehmens bei der Kreditvergabe, die zugenommen hat? 1,0 Milliarden US-Dollar allein im dritten Quartal neue Kredite aufnehmen, um die Auszahlung zu stabilisieren? Wir werden die widersprüchlichen Signale aufschlüsseln, einschließlich der Gründe, warum der CEO kürzlich verkauft hat 52,073 Aktien und reduzierte seinen Anteil um 15.6%, um die kurzfristigen Risiken und Chancen für Ihr eigenes Kapital abzubilden.

Wer investiert in Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) und warum?

Sie interessieren sich für Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) wegen der enormen Dividendenrendite, aber Sie müssen wissen, wer sonst noch kauft und ob die Auszahlung nachhaltig ist. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass institutionelle Anleger die Aktionärsbasis dominieren und in erster Linie die hohen Erträge aus ihrem variabel verzinslichen Gewerbeimmobilienschuldenportfolio anstreben, aber die knappe Dividendenabdeckung macht es zu einem ertragsstarken und risikoreichen Anlageobjekt.

Der Investor profile ist zwischen großen, passiven institutionellen Fonds und einer bedeutenden Basis ertragshungriger Privatanleger aufgeteilt. Dies ist keine Aktie, die von Hedgefonds-Spekulationen angetrieben wird; Es ist in erster Linie eine Ertragsgeschichte. Für einen tieferen Einblick in die Unternehmensstruktur können Sie hier lesen Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Wichtige Anlegertypen: Der institutionelle Anker

Die Eigentümerstruktur von Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) ist stark auf professionelle Vermögensverwalter ausgerichtet. Institutionelle Anleger, darunter Investmentfonds, Pensionsfonds und Vermögensverwalter, halten die Mehrheit der Aktien, wobei die Eigentumszahlen im zweiten Quartal 2025 laut Berichten sogar bei 67,6 % lagen. Das bedeutet, dass für jeden Dollar an Aktien über 67 Cent von einem Unternehmen mit einem Forschungsteam gehalten werden.

Die größten Anteilseigner sind Giganten der Vermögensverwaltungswelt, die passive Indexstrategien und aktive institutionelle Mandate widerspiegeln. BlackRock, Inc. ist der größte Einzelaktionär und hält im Juni 2025 etwa 15,14 % der ausstehenden Aktien, dicht gefolgt von Vanguard Group Inc. Dieser hohe institutionelle Besitz sorgt für ein gewisses Maß an Stabilität, bedeutet aber auch, dass ein kollektiver Stimmungsumschwung die Aktie heftig verändern kann.

• BlackRock, Inc.: 15,14 % der Anteile.
• Vanguard Group Inc: Bedeutender passiver Inhaber.
• Allgemeine Öffentlichkeit/Einzelhandel: Hält rund 33 % des Streubesitzes.
• Insider: Besitzen Sie einen kleinen Anteil von etwa 0,68 %.

Fairerweise muss man sagen, dass die breite Öffentlichkeit bzw. Privatanleger immer noch einen beträchtlichen Anteil von rund 33 % halten, was insbesondere für einen Real Estate Investment Trust (REIT) eine wichtige Stimme ist. Hedgefonds als eigenständige Kategorie halten einen geringeren Anteil, was durch einen relativ niedrigen Leerverkaufsanteil von 2,27 % im zweiten Quartal 2025 angezeigt wird.

Investitionsmotivationen: Die Macht der Auszahlung

Die Hauptattraktion für alle Anlegertypen ist die Dividende. Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) ist ein renditeorientiertes Unternehmen, das typisch für einen Hypotheken-REIT (mREIT) ist. Das Unternehmen hat stets eine vierteljährliche Dividende von 0,25 US-Dollar pro Aktie gezahlt, was einer jährlichen Dividende von 1,00 US-Dollar und einer attraktiven Rendite von etwa 10,1 % (Stand November 2025) entspricht. Ehrlich gesagt ist diese zweistellige Rendite der Hauptgrund, warum jemand hier ist.

Diese hohe Rendite birgt jedoch ein Risiko, das Anleger genau im Auge behalten: Nachhaltigkeit. Der ausschüttungsfähige Gewinn im zweiten Quartal 2025 (eine Schlüsselkennzahl für REIT-Ausschüttungen) betrug 0,26 US-Dollar pro Aktie und deckte damit gerade noch die Dividende von 0,25 US-Dollar. Diese enge Abdeckung sowie eine Dividendenausschüttungsquote, die Berichten zufolge bis zu 112,36 % (annualisiert) beträgt, setzen das Management unter Leistungsdruck. Die Unterstützung von Apollo Global Management mit seinem riesigen verwalteten Vermögen von 785 Milliarden US-Dollar ist ein wichtiges Verkaufsargument und deutet auf eine starke Expertise in den Bereichen Deal-Sourcing und Risikomanagement hin, die dazu beiträgt, Bedenken hinsichtlich des aktuellen Gegenwinds auf dem Markt für Gewerbeimmobilien zu mildern.

Hier ist die kurze Berechnung der jüngsten Performance im Vergleich zur Dividende:

Was diese Schätzung verbirgt, ist die Qualität des Portfolios. Der Fokus des Unternehmens auf vorrangige Hypotheken mit einem konservativen gewichteten durchschnittlichen Beleihungsauslauf (LTV) von 63 % (Stand März 2025) bietet einen Puffer, der für risikoscheue institutionelle Käufer ein wichtiger Faktor ist.

Anlagestrategien: Einkommen vs. Wert

Die vorherrschende Strategie der Aktionäre ist das langfristige Halten zur Erzielung von Erträgen. Große Indexfonds wie BlackRock, Inc. und Vanguard Group Inc. sind im Wesentlichen dauerhafte Inhaber und kaufen Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) als Bestandteil eines breiteren Small-Cap- oder Hypotheken-REIT-Index. Ihre Strategie ist ein rein passives Engagement in der Rendite des Sektors.

Für aktive Anleger ist die Strategie eine Mischung aus Value-Investing und opportunistischer Ertragsgenerierung. Value-Investoren halten die Aktie für potenziell unterbewertet, insbesondere da das Unternehmen aktiv Kapital einsetzt und im dritten Quartal 2025 neue Kredite in Höhe von 1,0 Milliarden US-Dollar bereitstellt. Das Konsens-Kursziel der Analysten von 10,88 US-Dollar deutet auf ein leichtes Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Preis (rund 9,79 US-Dollar ab Anfang November 2025) hin, was in Kombination mit einer Rendite von 10,1 % attraktiv ist.

Der risikobewusste Einkommensinvestor nutzt Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) jedoch lediglich als hochverzinsliches Vehikel, ist aber auf jeden Fall zum Ausstieg bereit, wenn der ausschüttbare Gewinn länger als ein Quartal unter die vierteljährliche Dividende von 0,25 US-Dollar fällt. Dies ist eine klassische mREIT-Strategie: Kaufen Sie wegen der Rendite, verkaufen Sie beim ersten Anzeichen einer Kürzung. Das variabel verzinsliche Portfolio des Unternehmens ist hier ein wichtiger Mechanismus, da es bei steigenden Zinsen voraussichtlich zusätzliche Erträge generieren wird, was den Kern ihres Geschäftsmodells darstellt.

Finanzen: Beobachten Sie die ausschüttungsfähigen Gewinnprognosen für das vierte Quartal 2025 im Hinblick auf etwaige Änderungen der vierteljährlichen Dividendendeckung von 0,25 US-Dollar bis zum Jahresende.

Institutionelles Eigentum und Großaktionäre von Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI)

Sie schauen sich Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) an, weil Sie wissen wollen, wer die wirklichen Machthaber sind, und ehrlich gesagt sind es die Institutionen, die hier das Sagen haben. Sie besitzen den Löwenanteil und ihre Bewegungen sind ein klares Signal für die professionelle Stimmung auf dem Markt für Gewerbeimmobilienschulden.

Zum Ende des dritten Geschäftsquartals 2025 besaßen institutionelle Anleger gemeinsam beträchtliche 67,6 % der Aktien des Unternehmens, was ihnen einen erheblichen gemeinsamen Einfluss auf den Aktienkurs und die strategische Ausrichtung verschaffte. Das ist ein riesiger Einsatz und spiegelt das grundlegende Vertrauen in das ARI-Modell der Vergabe und Investition in vorrangige Hypotheken und andere gewerbliche Immobilienschulden wider.

Die wichtigsten institutionellen Aktionäre sind genau die, die man erwarten würde: die großen Index- und Vermögensverwalter. Hier ist die kurze Berechnung der größten Inhaber, basierend auf ihren letzten 13F-Anmeldungen, die uns sagen, wer was besitzt:

• BlackRock, Inc.: Der größte Inhaber mit 21.015.430 Aktien zum 30. September 2025.
• Die Vanguard Group, Inc.: Das zweitgrößte Unternehmen mit 15.208.862 Aktien zum 30. September 2025.
• State Street Corp.: Ein bedeutender Akteur mit 5.179.113 gemeldeten Aktien zum 30. Juni 2025.

Allein diese drei kontrollieren einen riesigen Block der insgesamt rund 139 Millionen ausgegebenen Aktien.

Jüngste Veränderungen bei institutionellen Interessen

Die Erzählung handelt nicht von einem einzelnen, einheitlichen institutionellen Schritt; Es ist nuancierter, ein definitiv normales Muster, wenn große Spieler ihre Positionen neu ausbalancieren. Im letzten Berichtszeitraum sahen wir, dass mehr institutionelle Anleger Anteile hinzufügten als verkauften, die größten Anteilseigner reduzierten ihre Positionen jedoch leicht.

Konkret reduzierte BlackRock, Inc. seinen Bestand im dritten Quartal 2025 um 25.663 Aktien, was einem kleinen Rückgang von -0,122 % entspricht. Auch die Vanguard Group, Inc. reduzierte ihren Anteil im gleichen Zeitraum leicht um 49.959 Aktien oder -0,327 %. Dies sind geringfügige Anpassungen, keine Flucht in die Sicherheit, aber sie sind erwähnenswert.

Fairerweise muss man sagen, dass die Gesamtaktivität eine gesunde Abwanderung zeigt: 120 institutionelle Anleger haben im letzten Quartal ihre Positionen aufgestockt, während 106 ihre Bestände verringert haben. Dies deutet darauf hin, dass einige große Indexfonds zwar geringfügige Anpassungen vornehmen, es aber immer noch eine breite Basis professioneller Vermögensverwalter gibt, die neue Positionen in ARI eröffnen oder aufbauen.

Hier ist eine Momentaufnahme der jüngsten, bedeutenden Änderungen:

Der Einfluss großer institutioneller Anleger auf ARI

Wenn Institutionen einen so großen Teil eines Unternehmens besitzen, werden sie zu einer Art kollektivem Leitungsgremium. Ihr Einfluss ist zweifach: er ist strategisch und er ist marktorientiert.

Strategisch gesehen können große institutionelle Aktionäre erheblichen Druck auf das Management ausüben, insbesondere hinsichtlich der Kapitalallokation, des Risikomanagements und der Dividendenpolitik. Für einen Mortgage Real Estate Investment Trust (REIT) wie ARI, der mit einem komplexen Portfolio arbeitet (über das Sie mehr erfahren können im Leitbild, Vision und Grundwerte von Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI)) ist diese Aufsicht von entscheidender Bedeutung.

• Aktienkursstabilität: Ihre großen, langfristigen Bestände dämpfen tendenziell die Volatilität. Sie veranlassen keine Panikverkäufe bei unbedeutenden Nachrichten, die eine Untergrenze für den Aktienkurs darstellen.
• Vertrauenssignal: Der hohe institutionelle Besitz spiegelt ein Vertrauensbeweis in die Fähigkeit des Managements wider, das derzeit herausfordernde Umfeld für Gewerbeimmobilien zu meistern.
• Kapitalentscheidungen: Sie sind wichtige Stakeholder bei Entscheidungen wie der jüngsten Erweiterung der Finanzierungskapazität von ARI, zu der der Abschluss einer neuen gesicherten Kreditfazilität und die Erhöhung der revolvierenden Kreditfazilität um 115 Millionen US-Dollar auf 275 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 gehörten.

Was diese Schätzung verbirgt, ist das Potenzial für einen schnellen Preisverfall, wenn mehrere große Institutionen beschließen, ihre Positionen gleichzeitig zu liquidieren, insbesondere wenn der Gewerbeimmobilienmarkt einem plötzlichen, schweren Abschwung ausgesetzt ist. Dennoch ist ihre starke Präsenz vorerst eine stabilisierende Kraft, und deshalb sind die Aktienbewegungen von ARI oft eng mit der allgemeinen Stimmung im Hypotheken-REIT-Sektor verknüpft.

Wichtige Investoren und ihr Einfluss auf Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI)

Wenn Sie sich Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) ansehen, müssen Sie zunächst verstehen, dass institutionelles Geld den Bus antreibt. Diese großen Akteure – Pensionsfonds, Investmentfonds und Vermögensverwalter – besitzen gemeinsam einen erheblichen Anteil des Unternehmens, wodurch sie erheblichen Einfluss auf die Kursbewegungen der Aktie und indirekt auf die strategische Ausrichtung des Unternehmens haben.

Ende 2025 hielten institutionelle Anleger etwa 54,43 % der Aktien von Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc., einige Schätzungen gehen jedoch von sogar 67,6 % aus. Das ist ein riesiger Eigentumsblock, was bedeutet, dass ihre kollektive Stimmung – egal ob sie kaufen oder verkaufen – jeden Tag den Ausschlag geben kann. Privatanleger, die breite Öffentlichkeit, halten etwa 33 % der Anteile, sodass Institutionen hier eindeutig die dominierende Kraft sind.

Die Heavy Hitters: BlackRock, Vanguard und die Apollo Connection

Wenn man einen genaueren Blick auf die institutionellen Eigentümer wirft, fallen einige Namen auf. Größter Anteilseigner ist durchweg BlackRock, Inc., das mit rund 15 % der ausgegebenen Aktien einen bedeutenden Anteil hält. Dicht dahinter folgt Vanguard Group Inc. Diese beiden Giganten bilden neben anderen großen Fonds den Kern der Aktionärsbasis.

Hier ist ein kurzer Blick auf die wichtigsten institutionellen Beteiligungen im dritten Quartal 2025:

Der größte Einfluss kommt jedoch von der externen Managerbeziehung. Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. wird von ACREFI Management, LLC verwaltet, einer Tochtergesellschaft von Apollo Global Management, Inc. Diese Verbindung ist der eigentliche Machthebel. Apollo Global Management, Inc. ist ein weltweit führender alternativer Investmentmanager mit einem verwalteten Vermögen von rund 840 Milliarden US-Dollar (Stand: 30. Juni 2025) und bietet Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. einen riesigen Ressourcenpool und Glaubwürdigkeit auf dem Markt für gewerbliche Immobilienschulden. Diese Beziehung verschafft dem Unternehmen Zugang zu Geschäftsabschlüssen und Fachwissen, mit dem kleinere Konkurrenten einfach nicht mithalten können. Es ist, als hätte man einen definitiv mächtigen großen Bruder in der Branche.

Aktuelle Schritte und das Signal von Insidern

Wenn man sich die jüngsten Handelsaktivitäten im dritten Quartal 2025 ansieht, sieht man ein gemischtes Bild, das typisch für einen Mortgage Real Estate Investment Trust (REIT) ist, der sich in einem komplexen Gewerbeimmobilienumfeld zurechtfindet. Einerseits fügte die Mehrheit der institutionellen Anleger – 120 Unternehmen – Aktien zu ihren Portfolios hinzu, während 106 Unternehmen ihre Positionen reduzierten. Dies deutet auf einen Mangel an Konsens hin, da einige das Wertversprechen erkennen und andere Gewinne mitnehmen oder das Engagement reduzieren.

• BlackRock, Inc. und Vanguard Group Inc. reduzierten ihre Positionen im dritten Quartal 2025 jeweils leicht und verkauften 25.663 bzw. 49.959 Aktien.
• Andere Firmen wie Geode Capital Management, Llc waren Nettokäufer und kauften 18.996 Aktien.

Ein aussagekräftigeres Signal kam von oben. In den sechs Monaten bis Oktober 2025 verkaufte Präsident und CEO Stuart Rothstein ein beachtliches Aktienpaket: 104.147 Aktien für einen geschätzten Wert von 1.073.088 US-Dollar. Insiderverkäufe, insbesondere vom CEO, sorgen oft für Aufsehen, aber in diesem Fall müssen sie im Zusammenhang mit der Leistung des Unternehmens im dritten Quartal 2025 betrachtet werden, die einen ausschüttbaren Gewinn (DE) von 0,30 US-Dollar pro verwässerter Aktie und einen Buchwert pro Aktie von 12,73 US-Dollar verzeichnete. Das Unternehmen arbeitet daran, notleidendes Kapital für eine Umschichtung freizugeben, was voraussichtlich ab dem vierten Quartal 2025 den Erträgen zugute kommen wird. Mehr über die Struktur und den Betrieb des Unternehmens können Sie hier lesen: Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Die wichtigste Erkenntnis ist, dass institutionelle Anleger nicht monolithisch sind. Bei ihrem Einfluss geht es weniger um Aktivismus als vielmehr um die Kapitalallokation. Wenn sie sich gemeinsam für einen Rückzug entscheiden, spürt der Aktienkurs dies sofort. Derzeit deuten die leichten Nettoverkäufe der größten Anteilseigner auf eine vorsichtige, aber nicht in Panik geratene Haltung hin, während das Unternehmen seine Vermögensauflösungen und seinen Kapitalumschichtungsplan durcharbeitet.

Marktauswirkungen und Anlegerstimmung

Sie schauen sich Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) an, weil die Dividendenrendite verlockend ist, aber Sie müssen wissen, wer sonst noch kauft und ob das große Geld wirklich zuversichtlich ist. Ehrlich gesagt lässt sich die Stimmung unter den großen institutionellen Aktionären nach den starken Ergebnissen des dritten Quartals am besten als vorsichtig neutral und positiv beschreiben.

Der Kern der Anlegerbasis – institutionelle Fonds – hält beträchtliche 67,6 % der Aktien des Unternehmens, was zeigt, dass es ein Grundpfeiler für große, einkommensorientierte Portfolios ist. Allerdings haben die beiden größten Anteilseigner, Blackrock, Inc. und Vanguard Group Inc., ihre Positionen zum 30. September 2025 leicht reduziert. Blackrock, Inc. reduzierte seinen Anteil um kleine 0,122 % auf 21.015.430 Aktien, und Vanguard Group Inc. reduzierte seinen Anteil um 0,327 % auf 15.208.862 Aktien. Dies ist kein Massenexodus, aber es deutet auf Gewinnmitnahmen oder geringfügige Neuausrichtungen hin.

Dennoch springen andere Institutionen ein. Geode Capital Management, Llc erhöhte seinen Anteil um 0,605 % auf 3.157.740 Aktien, und Charles Schwab Investment Management Inc. stockte seinen Anteil ebenfalls auf. Dies zeigt mir, dass, während die Giganten geringfügige Anpassungen vornehmen, andere große, erfahrene Investoren auf jeden Fall eine kurzfristige Chance auf dem Markt für Gewerbeimmobilienschulden sehen.

Jüngste Marktreaktionen und Eigentümerwechsel

Die Reaktion des Aktienmarktes auf die jüngsten Nachrichten zeigt ein klares Tauziehen zwischen starker Rentabilität und allgemeiner Vorsicht in der Branche. Als Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. am 30. Oktober 2025 seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 veröffentlichte, schloss die Aktie mit einem Minus von 1,8 % bei 9,99 US-Dollar, obwohl der ausschüttungsfähige Gewinn (DE) von 0,30 US-Dollar pro verwässerter Aktie die Analystenerwartungen von 0,25 US-Dollar um ganze 20 % übertraf. Hier ist die schnelle Rechnung: Die Anleger konzentrierten sich mehr auf den Umsatzausfall von 61,62 Millionen US-Dollar als auf den Gewinnrückgang, was die anhaltenden Bedenken hinsichtlich des Umsatzwachstums des Gewerbeimmobiliensektors verdeutlicht.

Auch die Insideraktivität ist ein Grund zur Vorsicht. CEO Stuart Rothstein verkaufte im September 2025 52.073 Aktien für 561.346,94 US-Dollar, was seinen Anteil um 15,6 % reduzierte. Dies ist ein kleiner Teil des Unternehmens, aber wenn der Vorstandsvorsitzende verkauft, kann dies die Begeisterung der Anleger dämpfen. Insgesamt bleibt der Anteil der Insider mit nur 0,68 % sehr niedrig. Hier können Sie tiefer in die Struktur und Funktionsweise des Unternehmens eintauchen: Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

• Q3 DE Beat: 0,30 $ pro Aktie, 20 % über dem Konsens.
• Insider-Verkauf: CEO reduzierte Anteil im September 2025 um 15,6 %.
• Aktuelle Rendite: Vierteljährliche Dividende von 0,25 $ bei einer Rendite von rund 10,1 %.

Analystenperspektiven zum Einfluss wichtiger Investoren

Wall-Street-Analysten bewerten Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. derzeit im Konsens mit „Halten“, was eine neutrale Haltung darstellt, die darauf hindeutet, dass es jetzt an der Zeit ist, zu beobachten und nicht aggressiv zu kaufen oder zu verkaufen. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei 10,88 US-Dollar, was einen leichten Aufwärtstrend gegenüber dem aktuellen Preis von rund 9,89 US-Dollar darstellt.

Dennoch zeigen die jüngsten Hochstufungen von Unternehmen wie JPMorgan Chase & Co. und Wall Street Zen die Überzeugung, dass die jüngste Rückkehr des Unternehmens in die Gewinnzone einen Wendepunkt darstellt. JPMorgan Chase & Co. erhöhte sein Kursziel Anfang November 2025 auf 11,00 US-Dollar. Was diese Schätzung jedoch verbirgt, ist das Risiko, das mit der hohen Dividendenausschüttungsquote von 112,36 % verbunden ist. Eine Ausschüttungsquote von über 100 % bedeutet, dass das Unternehmen mehr Dividenden ausschüttet, als es verdient, was ohne Kapitalunterstützung oder einen kontinuierlichen Gewinnanstieg nicht nachhaltig ist.

Die positiven Ergebnisse des dritten Quartals 2025 mit einem den Stammaktionären zur Verfügung stehenden Nettogewinn von 48 Millionen US-Dollar sind der Hauptgrund für die verbesserten Aussichten. Die Aktie wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 11,2x gehandelt, was unter dem US-amerikanischen Hypotheken-REIT-Branchendurchschnitt von 12,4x liegt. Auf diese Bewertungslücke zielen Käufer wie Geode Capital Management, Llc wahrscheinlich ab und wetten darauf, dass der Markt die Aktie irgendwann näher an ihren Buchwert pro Aktie von 12,73 US-Dollar (Stand 3. Quartal 2025) anpasst.