Ameris Bancorp (ABCB): 5 FORCES-Analyse [Aktualisiert Nov. 2025]

Sie suchen nach einer klaren, sachlichen Einschätzung der Wettbewerbsposition von Ameris Bancorp, und ehrlich gesagt bieten uns die fünf Kräfte von Porter einen definitiv soliden Rahmen, um ihre kurzfristigen Risiken und Chancen abzuschätzen. Als erfahrener Analyst kann ich Ihnen sagen, dass die Daten von Ende 2025 zeigen, dass eine Bank über einen starken Kernfinanzierungsvorteil verfügt – unverzinsliche Einlagen machten im dritten Quartal 2025 30,4 % der Gesamteinlagen aus –, aber vor einem harten Kampf steht, da die Kunden niedrige Umstellungskosten haben und digitale Ersatzprodukte an den Rand geraten. Wir werden genau aufschlüsseln, wie ihnen ihre beeindruckende Nettozinsspanne von 3,80 % im dritten Quartal 2025 dabei hilft, den intensiven Wettbewerb im Südosten gegen die allgegenwärtige Bedrohung durch Fintechs zu bewältigen, die spezialisierte, kostengünstige Dienstleistungen anbieten. Lesen Sie weiter, um einen vollständigen, ungeschminkten Überblick über ihre Marktmacht zu erhalten.

Ameris Bancorp (ABCB) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Wenn man sich Ameris Bancorp (ABCB) ansieht, wird die Verhandlungsmacht seiner Lieferanten – bei einer Bank sind das in erster Linie die Geldgeber – durch die Stärke und Zusammensetzung seiner Einlagenbasis deutlich gemindert. Dies ist ein entscheidender Vorteil, der die Finanzierungskosten im Vergleich zu Konkurrenten, die stärker auf volatile oder teure Quellen angewiesen sind, relativ niedrig hält. Das sieht man deutlich an den aktuellen Zahlen.

Die Kernfinanzierung ist stark: Nicht verzinsliche Einlagen machten im dritten Quartal 2025 30,4 % der Gesamteinlagen aus. Das ist ein riesiger Pool an kostengünstigem Kapital, der sich zum 30. September 2025 auf insgesamt 6,76 Milliarden US-Dollar der Gesamteinlagen von 22,23 Milliarden US-Dollar beläuft. Diese Kernbasis gibt Ameris Bancorp ein solides Fundament, was bedeutet, dass die Anbieter dieser Finanzierung (die Einleger) weniger Einfluss haben, um höhere Zinssätze zu verlangen, weil die Beziehung schwierig ist kostengünstig für die Bank. Ehrlich gesagt ist es ein enormer Rückenwind für die Nettozinsmarge, dass fast ein Drittel Ihrer Finanzierung Sie nichts an expliziten Zinsen kostet.

Die geringe Abhängigkeit von teuren Großhandelsfinanzierungen ist ein weiterer wichtiger Faktor, der die Macht der Lieferanten unter Kontrolle hält. Vermittelte Einlagenzertifikate (CDs), die ein klassisches Beispiel für preissensible, leistungsstarke Finanzierung sind, machen im dritten Quartal 2025 nur 5 % der Gesamteinlagen aus. Dieses geringe Risiko bedeutet, dass Marktschwankungen im vermittelten Markt keinen unverhältnismäßigen Einfluss auf die Gesamtkostenstruktur von Ameris Bancorp haben. Trotz dieser starken Basis entstehen jedoch Belastungen, die Sie genau beobachten müssen.

Die Einlagenkosten sanken im ersten Quartal 2025, was ein Gewinn für das Managementteam war. Konkret sanken die Kosten für verzinsliche Einlagen im ersten Quartal 2025 auf 2,83 %, verglichen mit 3,06 % im vierten Quartal 2024. Dieser Rückgang spiegelte einen Rückgang der vermittelten Einlagensalden und -kosten wider. Bis zum dritten Quartal 2025 waren die Kosten für verzinsliche Einlagen leicht auf 2,82 % gesunken, und die Gesamtkosten der Mittel pendelten sich bei 2,05 % ein. Das ist ein greifbares Beispiel für ein effektives Lieferantenkostenmanagement.

Der Wettbewerb um Einlagen ist jedoch intensiv, was Ameris Bancorp dazu zwingt, in bestimmten Bereichen mehr für die Finanzierung zu zahlen. Das Management machte im dritten Quartal 2025 auf aufkommende NIM-Gegenwinde (Nettozinsspanne) aufmerksam, da Einzelhandels-CDs mit einer Laufzeit von etwa 3,71 % durch Neuproduktionen mit einer Laufzeit von 3,89 % ersetzt wurden. Dies signalisiert, dass die unverzinsliche Kernbasis zwar stark ist, die Anbieter von Festgeldern im aktuellen Zinsumfeld jedoch durchaus höhere Preise fordern. Wenn das Onboarding mehr als 14 Tage dauert, steigt das Abwanderungsrisiko und Sie müssen für die Beibehaltung bezahlen. Hier ist ein kurzer Blick auf die wichtigsten Finanzierungskennzahlen Ende 2025:

Die Fähigkeit von Ameris Bancorp, einen so hohen Prozentsatz unverzinslicher Einlagen aufrechtzuerhalten, ist der größte Einzelfaktor, der die Macht der Anbieter unterdrückt. Sie können den Erfolg ihrer Einzahlungsbemühungen sehen:

• Die unverzinslichen Einlagen stiegen im ersten Quartal 2025 auf 30,8 % der Gesamteinlagen.
• Die Gesamteinlagen stiegen im dritten Quartal 2025 um 295,4 Millionen US-Dollar (oder 5,3 % auf Jahresbasis).
• Der Erfolg der Bank beim Sammeln von Einlagen wurde vom Management als Schlüsselfaktor für die Margenstärke hervorgehoben.

Fairerweise muss man sagen, dass der Druck auf die CD-Ersatzkosten im Einzelhandel zeigt, dass in bestimmten Finanzierungssegmenten die Macht der Anbieter definitiv zunimmt, wodurch die Kosten für neues Geld höher werden als die Kosten für bestehende Verbindlichkeiten. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Ameris Bancorp (ABCB) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Für Ameris Bancorp ist die Verhandlungsmacht der Kunden aufgrund der Kommerzialisierung der Produkte und einer äußerst wettbewerbsintensiven regionalen Landschaft von großer Bedeutung. Als Analyst müssen Sie erkennen, dass bei einfachen Einlagenprodukten der Kunde einen erheblichen Einfluss hat.

Kunden müssen mit geringen Kosten für den Wechsel zu einfachen Giro- und Sparkonten rechnen. Während Ameris Bancorp über eine solide Einlagenbasis verfügt und die unverzinslichen Einlagen im dritten Quartal 2025 weiterhin über 30 % ausmachen, ist der Wettbewerb um diese Fonds hart. Die Verfügbarkeit hochverzinslicher Sparkonten von reinen Online-Institutionen, die im November 2025 jährliche prozentuale Renditen von bis zu 4,20 % boten, zwingt regionale Akteure dazu, hinsichtlich der Preisgestaltung oder Risikoabnutzung wettbewerbsfähig zu bleiben.

Die Preisgestaltung für Kredite und Einlagen ist der wichtigste Wettbewerbsfaktor im südöstlichen Markt. Das ist nicht nur eine Anekdote; Die Daten zeigen, dass Banker sehr stark auf Marktveränderungen reagieren. In der jährlichen CSBS-Umfrage 2025 gaben 72 % der Community-Banker an, dass sie „manchmal“ auf Änderungen der lokalen Marktzinssätze für Kredite reagieren, und 25 % gaben an, dass sie dies „immer“ tun. Dieser ständige Preisdruck versetzt den Kunden direkt in die Lage, zu günstigeren Konditionen einzukaufen.

Kunden haben viele Alternativen, von großen Geldbanken bis hin zu lokalen Kreditgenossenschaften. Die schiere Menge an Wettbewerbern in der südöstlichen Region bedeutet, dass Verbraucher eine große Auswahl haben. Um den Umfang der Alternativen zu verdeutlichen: Geschäftsbanken in den USA verfügten im Jahr 2024 über 59.695 Niederlassungen und Kreditgenossenschaften unterhielten zum 31. Dezember 2024 22.016 Filialen und Hauptsitze. Diese Dichte an Optionen erhöht die Fähigkeit des Kunden, problemlos zu verhandeln oder den Anbieter zu wechseln.

Die Bilanzsumme von 27,10 Milliarden US-Dollar (Stand Q3 2025) verschafft Ameris Bancorp zwar Größe, aber keinen einzigartigen Produkthebel. Diese Größe sorgt zwar für Stabilität, schützt die Bank aber auch nicht vor der Zinskonkurrenz in ihrem Kreditportfolio. Ungefähr 12,1 Milliarden US-Dollar der gesamten Kredite von Ameris Bancorp werden innerhalb eines Jahres neu bewertet, was bedeutet, dass ein erheblicher Teil ihres Ertragsvermögens der aktuellen Marktpreisdynamik unterliegt, die Kunden nutzen können.

Hier ist ein kurzer Blick auf das Wettbewerbsumfeld, das sich auf die Kundenmacht auswirkt:

• Gesamtvermögen (3. Quartal 2025): 27,10 Milliarden US-Dollar
• Kreditneupreisfenster (innerhalb eines Jahres): 12,1 Milliarden US-Dollar
• Banker reagieren „immer“ auf lokale Zinsänderungen: 25%
• Standorte der Kreditgenossenschaften (Jahr 2024): 22,016
• Top Online HYSA APY (November 2025): 4.20%

Der Preiswettbewerbsdruck zeigt sich bereits in der Einlagenstruktur. Die Bank kämpft um die Aufrechterhaltung ihrer Kernfinanzierung, bei der unverzinsliche Einlagen im dritten Quartal 2025 über 30 % des Mixes ausmachten. Diese starre, kostengünstige Finanzierung ist das Hauptziel der Wettbewerber und bestätigt den Einfluss des Kunden bei Zinsverhandlungen weiter.

Finanzen: Modellsensitivität der Einbehaltung unverzinslicher Einlagen gegenüber einem Rückgang der HISA-Sätze der Wettbewerber um 50 Basispunkte bis zum Ende des ersten Quartals 2026.

Ameris Bancorp (ABCB) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Sie blicken auf Ameris Bancorp (ABCB) Ende 2025, und die Wettbewerbsrivalität vor Ort ist definitiv intensiv. Dies ist kein verschlafener Markt; Ameris Bancorp ist mitten in den hart umkämpften und wachstumsstarken Märkten im Südosten der USA tätig. Konkurrenten wie Synovus und Regions Financial verfügen über eine starke regionale Präsenz. Daher verteidigt Ameris Bancorp sein Revier, indem es sie bei Kernkennzahlen übertrifft.

Die gute Nachricht ist, dass Ameris Bancorp eine operative Überlegenheit an den Tag legt, die im Wettbewerb einen großen Hebel darstellt. Nehmen Sie zum Beispiel die Net Interest Margin (NIM). Für das dritte Quartal 2025 erreichte der NIM 3,80 %. Der CEO wies darauf hin, dass Ameris Bancorp damit branchenweit zu den Top-Performern gehöre, was darauf hindeutet, dass sie die Preise für Kredite besser festlegen und die Finanzierungskosten besser verwalten als viele andere regionale Banken. Diese Margenstärke ist von entscheidender Bedeutung, wenn alle um die gleichen Einlagengelder kämpfen.

Schauen Sie sich auch die Kostenseite der Gleichung an. Die Effizienzquote – so viel kostet es, einen Dollar Umsatz zu erzielen – verbesserte sich deutlich auf 49,19 % im dritten Quartal 2025. Ehrlich gesagt ist das ein starker Rückgang von 51,63 % im letzten Quartal und 53,49 % im dritten Quartal 2024. Dies deutet auf einen klaren Kostenvorteil hin, den sie aufbauen, angetrieben durch ein starkes Umsatzwachstum, das im Vergleich zum zweiten Quartal 2025 um 17,8 % auf Jahresbasis zunahm. Diese operative Hebelwirkung hilft ihnen, preislich zu konkurrieren oder aggressiver in Wachstumsbereiche zu investieren.

Hier ist ein kurzer Blick darauf, wie sich diese wichtigen Leistungsindikatoren intern verhalten und zeigt, welchen Schwung Ameris Bancorp in die Rivalität bringt:

Im Wettbewerbsumfeld geht es nicht nur um die aktuelle Leistung; es geht um die Positionierung für die Zukunft. Die Konsolidierung und Umwälzung der Branche bietet Ameris Bancorp klare Möglichkeiten, Marktanteile zu gewinnen. Das Management ist ausdrücklich bestrebt, dieses Potenzial im gesamten Südost-Franchise im Jahr 2026 und darüber hinaus zu nutzen. Sie nutzen ihre solide Kapitalausstattung – der materielle Buchwert je Aktie stieg im Quartal um 15,2 % auf Jahresbasis auf 42,90 US-Dollar –, um für selektive Fusionen und Übernahmen (M&A) bereit zu sein oder einfach, um Konkurrenten in organisches Wachstum zu überholen.

Die Wettbewerbsdynamik spiegelt sich auch in der Stärke ihres Einlagengeschäfts wider, das derzeit ein großes Schlachtfeld für Regionalbanken darstellt. Sie möchten eine stabile, kostengünstige Finanzierung und die Lieferung durch Ameris Bancorp:

• Die Einlagen stiegen im dritten Quartal 2025 auf Jahresbasis um 5 %.
• Der unverzinsliche Einlagenmix betrug weiterhin über 30 % der Gesamteinlagen.
• Die Gesamtaktiva beliefen sich zum 30. September 2025 auf 27,09 Milliarden US-Dollar.
• Das Kreditwachstum belief sich auf das Jahr hochgerechnet auf 4,1 %.

Wenn das Onboarding mehr als 14 Tage dauert, steigt das Abwanderungsrisiko, aber der Fokus von Ameris Bancorp auf Kerneinlagen deutet darauf hin, dass das Unternehmen eine robuste Finanzierungsbasis aufbaut, um dem wettbewerbsintensiven Einlagenpreisumfeld standzuhalten. Die Marktkapitalisierung belief sich zum Zeitpunkt des Q3-Berichts auf rund 5,06 Milliarden US-Dollar, was ihnen die Möglichkeit gibt, effektiv mit größeren Playern zu konkurrieren und gleichzeitig agil zu bleiben.

Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Ameris Bancorp (ABCB) – Porter's Five Forces: Bedrohung durch Ersatzspieler

Sie überlegen, wie andere Optionen die Kerndienstleistungen von Ameris Bancorp (ABCB) ersetzen können, und ehrlich gesagt wird die Landschaft schnell überfüllt. Die Bedrohung geht nicht nur von einer anderen Regionalbank aus; Es kommt von spezialisierten Spielern, die eine Sache besser oder billiger machen. Bei einer Bank mit einer Bilanzsumme von 27,1 Milliarden US-Dollar (Stand: drittes Quartal 2025) wirkt sich dieser Substitutionsdruck direkt auf die Erfassung von Einlagen und die Kreditvergabe aus.

Fintechs bieten spezialisierte, kostengünstige Dienstleistungen wie digitale Zahlungen und Kredite außerhalb des traditionellen Bankmodells an. In den USA wird die Zahl der Digital-Banking-Nutzer bis 2025 voraussichtlich fast 216,8 Millionen erreichen, und eine deutliche Mehrheit – 77 % der Verbraucher – bevorzugt die Verwaltung ihrer Konten über eine mobile App oder einen Computer. Diese digitale Präferenz führt dazu, dass Dienste, die über Nicht-Bank-Apps angeboten werden, zunehmend als adäquater Ersatz für traditionelle Filialinteraktionen angesehen werden.

Reine Online-Banken bieten äußerst wettbewerbsfähige Einzahlungszinsen und ein einfacheres digitales Onboarding. Hier ist die direkte finanzielle Substitution am deutlichsten. Während die landesweite durchschnittliche Sparquote bei mageren 0,42 % APY liegt, bieten Online-Institute Renditen an, die das Zehnfache dieses Betrags betragen, was die Fähigkeit von Ameris Bancorp, kostengünstige Kerneinlagen anzuziehen und zu halten, direkt in Frage stellt, trotz der starken Nettozinsmarge (NIM) von 3,80 %, die im zweiten Quartal 2025 gemeldet wurde. Hier ein kurzer Blick auf die Zinsdifferenz ab November 2025:

Spezialisierte Nichtbanken-Kreditgeber konkurrieren direkt in margenstarken Segmenten wie Hypotheken- und Lagerkrediten. Während Ameris Bancorp sein Kreditportfolio im zweiten Quartal 2025 auf Jahresbasis um etwa 4 % steigerte, erobern Hypothekengeber, die keine Banken sind, weiterhin erhebliche Marktanteile, indem sie optimierte digitale Antragsprozesse und manchmal aggressivere Preise in bestimmten Nischen anbieten. Beispielsweise bieten Anbieter von Lagerkrediten, die oft von Fintechs unterstützt werden, eine Geschwindigkeit, mit der herkömmliche Bank-Underwriting-Prozesse nur schwer mithalten können.

Eingebettete Finanzlösungen, die mit einer jährlichen Wachstumsrate von über 23 % wachsen könnten, umgehen traditionelle Bankdienstleistungen vollständig. Einige Prognosen gehen davon aus, dass der globale Embedded-Finance-Markt im Jahr 2025 ein Volumen von 148,4 Milliarden US-Dollar erreichen wird, was einem Anstieg von 36,4 % gegenüber dem Vorjahr seit 2024 entspricht. Dieses Wachstum, wobei einige Prognosen eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 31,5 % bis 2030 zeigen, bedeutet, dass Finanzdienstleistungen – Zahlungen, Kredite und Versicherungen – direkt in die Software und Plattformen integriert werden, die Kunden für ihre primären Geschäfts- oder Verbraucheraktivitäten nutzen. Diese Disintermediation bedeutet, dass Ameris Bancorp Gefahr läuft, zu einem unsichtbaren Versorgungsanbieter und nicht zum primären Kundenbeziehungsinhaber zu werden.

Der Druck ist auf ganzer Linie deutlich zu spüren. Während beispielsweise Ameris Bancorp im zweiten Quartal 2025 seine vierteljährliche Dividende auf 0,20 US-Dollar pro Aktie erhöhte und damit seine finanzielle Stärke demonstrierte, hängt seine Fähigkeit, dieses Wachstum zu finanzieren, von der Aufrechterhaltung wettbewerbsfähiger Einlagenkosten im Vergleich zu diesen Ersatzprodukten ab. Wenn das Onboarding mehr als 14 Tage dauert, steigt das Abwanderungsrisiko. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Ameris Bancorp (ABCB) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Sie betrachten die Eintrittsbarrieren für einen neuen Konkurrenten, der Ende 2025 gegen Ameris Bancorp (ABCB) antreten will. Ehrlich gesagt bleiben die Hürden erheblich, auch wenn sich die Landschaft aufgrund regulatorischer Anpassungen und der technologischen Reife bei Nichtbanken verändert.

Hohe Kapitalanforderungen und die Notwendigkeit eines großen Filialnetzes stellen eine erhebliche Eintrittsbarriere dar. Die De-novo-Gründung einer Full-Service-Bank erfordert enorme Vorabinvestitionen, nicht nur in die physische Infrastruktur, sondern auch in die Einhaltung strenger Kapitaladäquanzstandards. Beispielsweise unterliegen große Bankholdinggesellschaften einer Mindestanforderung an die harte Kernkapitalquote (CET1) von 4,5 Prozent sowie einem Stresskapitalpuffer (SCB) von mindestens 2,5 Prozent, was zu einer Gesamtanforderung von mindestens 7,0 Prozent vor einem Aufschlag für global systemrelevante Banken (G-SIB) führt. Obwohl Ameris Bancorp kein G-SIB ist, zeigen diese Grundanforderungen selbst für etablierte Akteure den Umfang des für einen sicheren Betrieb erforderlichen Kapitals, den ein Neueinsteiger erfüllen oder übertreffen muss, um Vertrauen zu gewinnen.

Die Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften sind für Regionalbanken stark gestiegen, was zu einer erheblichen Belastung für den Betrieb geführt hat. Während in Ihrem Entwurf eine Schätzung von 10–15 % der Betriebskosten vorgeschlagen wurde, deuten die neuesten Daten auf unterschiedliche Belastungen je nach Größe hin. Beispielsweise geben Banken mit Vermögenswerten zwischen 1 und 10 Milliarden US-Dollar – ein guter Indikator für viele regionale Akteure – Compliance-Kosten von rund 2,9 Prozent ihrer zinsunabhängigen Aufwendungen an. Betrachtet man jedoch die breitere Finanzdienstleistungsbranche, so betragen die direkten und indirekten Compliance-Kosten je nach Unternehmensgröße durchschnittlich 19 Prozent des Jahresumsatzes. Allein nordamerikanische Unternehmen zahlen jährlich 61 Milliarden US-Dollar allein für die Einhaltung von Finanzkriminalität.

Hier ein kurzer Blick darauf, wie die Compliance-Kosten in verschiedenen Segmenten gemessen werden, die Neueinsteiger sofort in ihre Kostenmodelle einbeziehen müssen:

Regulatorische Lockerungen (z. B. Basel III) für kleinere Banken im Jahr 2025 könnten die Hürde für einige Neueinsteiger leicht senken. Die schrittweise Umsetzung von Basel III in den USA begann am 1. Juli 2025. Noch bedeutsamer ist, dass die Aufsichtsbehörden Berichten zufolge die Regeln umgestalten, wobei die Federal Reserve Pläne vorlegt, die zu Kapitalerhöhungen von nur 3 bis 7 Prozent für die meisten Großbanken führen könnten, eine dramatische Reduzierung gegenüber der im Regelentwurf von 2023 vorgeschlagenen Erhöhung von 19 Prozent. Wenn sich dieser Trend zu reduzierten Kapitalbeschränkungen auf neue, kleinere Charter erstreckt, könnte dies die anfängliche Kapitalbelastung geringfügig verringern, auch wenn der gesamte Regulierungsrahmen weiterhin komplex bleibt.

Bei neuen Marktteilnehmern handelt es sich eher um Fintechs, die mit bestehenden Banken zusammenarbeiten, als um neue Full-Service-Charterbanken. Das Streben nach einer Vollcharter ist ein bedeutendes Unterfangen, doch im Jahr 2025 kam es zu einem Anstieg der Aktivitäten; Bis zum 3. Oktober wurden 20 Charteranträge von Fintechs und nicht-traditionellen Antragstellern eingereicht, ein Allzeithoch. Zu dieser Welle gehören große Player wie Circle und Ripple, die Bundeschartas anstreben, und Automobilhersteller, die Charters für Industrial Loan Company (ILC) anstreben. Dennoch umgehen viele etablierte Fintechs, etwa solche, die Banking-as-a-Service (BaaS)-Modelle nutzen, weiterhin den langwierigen Charterprozess, indem sie mit etablierten Banken zusammenarbeiten. Der Erfolg von Charter-Inhabern wie SoFi, die ein Vermögen von über 40 Milliarden US-Dollar erreichten, zeigt den strategischen Wert einer Charter für reife Fintechs, aber für die Mehrheit bleibt der Partnerschaftsweg der schnellere und weniger kapitalintensive Einstiegspunkt.

Die Bedrohung profile beinhaltet:

• De Novo Charter-Verfolgung: Bis zum 3. Oktober 2025 wurden 20 Anträge eingereicht, was auf einen aggressiven Vorstoß reifer Fintechs hindeutet, die volle Regulierungsbefugnis zu erlangen.
• Industriekreditunternehmen (ILCs): Autohersteller suchen aktiv nach ILC-Chartas, um Zugang zu FDIC-versicherten Einlagen und Kreditvollmachten zu erhalten.
• BaaS-Fortsetzung: Das etablierte Modell der Partnerschaft mit Sponsorbanken ermöglicht weiterhin vielen Fintechs den Markteintritt ohne den Kapitalaufwand einer Vollcharta.
• Dynamik der Kapitalregel: Eine mögliche Lockerung der Endspielregeln von Basel III könnte den Kapitalpufferdruck auf bestehende Großbanken verringern, was Sponsorbanken die Möglichkeit geben könnte, weniger neue, riskantere BaaS-Partnerschaften einzugehen.