BancFirst Corporation (BANF): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft des regionalen Bankwesens erweist sich die BancFirst Corporation (BANF) als strategisches Kraftpaket, das sein Geschäftsmodell sorgfältig darauf ausrichtet, den komplexen Finanzbedürfnissen der verschiedenen Gemeinden Oklahomas gerecht zu werden. Durch die Kombination personalisierter Banklösungen mit modernsten digitalen Technologien hat sich BANF auf geniale Weise als vielseitiger Finanzpartner positioniert, der die differenzierten Anforderungen kleiner Unternehmen, landwirtschaftlicher Betriebe und Privatkunden gleichermaßen versteht. Ihr umfassender Ansatz geht über traditionelle Bankparadigmen hinaus und bietet eine nahtlose Integration lokaler, beziehungsorientierter Dienstleistungen und anspruchsvoller Finanzprodukte, die einem sich entwickelnden Marktökosystem gerecht werden.

BancFirst Corporation (BANF) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale und regionale Geschäftsbankpartnerschaften

Im vierten Quartal 2023 unterhält die BancFirst Corporation strategische Partnerschaften mit etwa 1.287 lokalen und regionalen Unternehmen in ganz Oklahoma. Das gewerbliche Kreditportfolio der Bank beläuft sich auf insgesamt 2,3 Milliarden US-Dollar, mit einem durchschnittlichen Partnerschaftswert von 1,8 Millionen US-Dollar pro Geschäftsbeziehung.

Kategorie „Partnerschaft“.	Anzahl der Partnerschaften	Gesamtwert
Kleinunternehmenspartnerschaften	872	1,1 Milliarden US-Dollar
Mittelständische Geschäftspartnerschaften	315	762 Millionen Dollar
Große Unternehmenspartnerschaften	100	437 Millionen US-Dollar

Investmentfirmen und Finanzberatungsnetzwerke

BancFirst arbeitet mit 43 Investmentfirmen und Finanzberatungsnetzwerken zusammen und verwaltet zusammen etwa 687 Millionen US-Dollar an Anlagevermögen.

• Die fünf größten Investmentpartnerschaftsnetzwerke erwirtschaften verwaltete Vermögenswerte in Höhe von 412 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Partnerschaftsdauer: 7,3 Jahre
• Einnahmen aus Investmentpartnerschaften: 24,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Partnerschaften mit Technologieanbietern

BancFirst hat Partnerschaften mit 12 Technologieanbietern aufgebaut, die auf digitale Bankplattformen spezialisiert sind. Die Investitionen in Technologiepartnerschaften beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 18,3 Millionen US-Dollar.

Technologiepartner	Service bereitgestellt	Jährliche Investition
Fiserv	Kernbankensystem	5,2 Millionen US-Dollar
Jack Henry	Digitale Banking-Lösungen	4,7 Millionen US-Dollar
Andere Technologieanbieter	Cybersicherheit, KI, Cloud-Dienste	8,4 Millionen US-Dollar

Versicherungs- und Vermögensverwaltungspartnerschaften

BancFirst unterhält Beziehungen zu 27 Versicherungs- und Vermögensverwaltungsanbietern und erwirtschaftet im Jahr 2023 einen Gesamtumsatz von 56,4 Millionen US-Dollar.

Landwirtschaftliche und kommerzielle Kreditnetzwerke

Die Bank hat in ganz Oklahoma 214 Agrar- und Gewerbekreditpartnerschaften mit einem Gesamtkreditportfolio von 1,6 Milliarden US-Dollar (Stand Dezember 2023) aufgebaut.

Art des Kreditnetzwerks	Anzahl der Partnerschaften	Gesamtkreditportfolio
Agrarkredite	127	892 Millionen US-Dollar
Kommerzielle Kreditvergabe	87	708 Millionen Dollar

BancFirst Corporation (BANF) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Geschäfts- und Privatkundendienstleistungen

Die BancFirst Corporation betreibt ab 2023 252 Bankstandorte in ganz Oklahoma. Die Gesamtaktiva belaufen sich auf 21,4 Milliarden US-Dollar. Der Nettozinsertrag für 2022 betrug 636,3 Millionen US-Dollar.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)
Kommerzielle Girokonten	87,345
Persönliche Girokonten	214,567
Geschäftssparkonten	45,213

Kreditvergabe und Portfoliomanagement

Gesamtwert des Kreditportfolios von 16,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023. Aufschlüsselung der Kreditzusammensetzung:

• Gewerbliche Immobilienkredite: 6,3 Milliarden US-Dollar
• Kommerziell & Industriekredite: 4,2 Milliarden US-Dollar
• Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien: 3,8 Milliarden US-Dollar
• Verbraucherkredite: 2,6 Milliarden US-Dollar

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Digitale Banktransaktionen im Jahr 2023: 42,6 Millionen. Mobile-Banking-Nutzer: 187.000.

Digitaler Service	Benutzerinteraktion
Mobile-Banking-App	187.000 aktive Benutzer
Online-Rechnungszahlung	124.500 Benutzer
Remote-Einzahlungserfassung	98.300 Benutzer

Finanzberatung und Vermögensverwaltung

Verwaltetes Vermögen der Vermögensverwaltung: 2,3 Milliarden US-Dollar. Gesamtzahl der Beratungskunden: 14.750.

Risikobewertung und Bonitätsbewertung

Bonitätsbewertungskennzahlen für 2023:

• Durchschnittliche Kreditausfallrate: 0,72 %
• Rückstellung für Kreditausfälle: 48,6 Millionen US-Dollar
• Bonitätsschwelle für gewerbliche Kredite: 680
• Risikogewichtete Vermögenswerte: 15,2 Milliarden US-Dollar

BancFirst Corporation (BANF) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starkes regionales Bankennetzwerk in Oklahoma

Im vierten Quartal 2023 betreibt die BancFirst Corporation 242 Bankstandorte in ganz Oklahoma. Gesamtvermögen: 18,4 Milliarden US-Dollar. Das Filialnetz umfasst 153 Städte im Bundesstaat.

Metrisch	Wert
Gesamtzahl der Bankstandorte	242
Gesamtvermögen	18,4 Milliarden US-Dollar
Abgedeckte Städte	153

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Zusammensetzung der Führung:

• David Harlow – Präsident und CEO
• Kevin Groothuis – Finanzvorstand
• Durchschnittliche Amtszeit der Führungskräfte: 15,6 Jahre

Fortschrittliche digitale Banking-Technologie-Infrastruktur

Technologieinvestitionen im Jahr 2023: 24,7 Millionen US-Dollar

Digitaler Service	Benutzerakzeptanzrate
Mobiles Banking	68%
Online-Banking	72%

Diversifiziertes Kredit- und Anlageportfolio

Aufschlüsselung des Kreditportfolios (4. Quartal 2023):

• Kommerzielle Kredite: 6,2 Milliarden US-Dollar
• Immobilienkredite: 5,9 Milliarden US-Dollar
• Verbraucherkredite: 3,4 Milliarden US-Dollar
• Agrarkredite: 1,7 Milliarden US-Dollar

Robuste Kundenbeziehungsmanagementsysteme

Gesamtkundenstamm: 387.000, Stand Dezember 2023

Kundensegment	Anzahl der Kunden
Persönliches Banking	276,000
Geschäftsbanking	89,000
Vermögensverwaltung	22,000

BancFirst Corporation (BANF) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für lokale Gemeinschaften

Im vierten Quartal 2023 bedient die BancFirst Corporation 177 Finanzdienstleistungsstandorte in ganz Oklahoma mit einem Gesamtvermögen von 16,7 Milliarden US-Dollar. Die Bank bietet maßgeschneiderte Banklösungen, die speziell auf die lokalen Marktbedürfnisse zugeschnitten sind.

Marktsegment	Anzahl der Standorte	Vermögensabdeckung
Oklahoma Community Banking	177	16,7 Milliarden US-Dollar

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

BancFirst bietet wettbewerbsfähige Finanzprodukte mit der folgenden Tarifstruktur an:

Produkttyp	Zinsspanne
Persönliche Sparkonten	0.50% - 2.25%
Geschäftsprüfung	0.10% - 1.75%
CD-Preise	3.50% - 5.25%

Umfassende Erfahrung im digitalen und persönlichen Banking

Digital-Banking-Kennzahlen für BancFirst im Jahr 2023:

• Mobile-Banking-Nutzer: 215.000
• Online-Transaktionsvolumen: 3,2 Millionen monatlich
• Verfügbarkeit der digitalen Plattform: 99,98 %

Spezialisierte Kreditdienstleistungen für Unternehmen und Landwirtschaft

Aufschlüsselung des Kreditportfolios für 2023:

Kreditsegment	Gesamtkreditwert	Prozentsatz des Portfolios
Kommerzielle Kreditvergabe	4,3 Milliarden US-Dollar	42%
Agrarkredite	1,9 Milliarden US-Dollar	18%
Kredite für kleine Unternehmen	1,2 Milliarden US-Dollar	12%

Lokale Entscheidungsfindung und reaktionsschneller Kundenservice

Kundendienstkennzahlen für 2023:

• Durchschnittliche Antwortzeit: 12 Minuten
• Kundenzufriedenheitsbewertung: 4,7/5
• Lokale Entscheidungsstellen: 100 % des Netzwerks

BancFirst Corporation (BANF) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Bankbeziehungsmanagement

Im vierten Quartal 2023 unterhielt die BancFirst Corporation 125 Bankstandorte in ganz Oklahoma mit insgesamt 1.287 Mitarbeitern, die sich dem Kundenbeziehungsmanagement widmen.

Kundensegment	Beziehungsmanagement-Ansatz	Durchschnittliche Interaktionshäufigkeit
Persönliche Bankkunden	Personalisierte Kontoverwaltung	4-6 Touchpoints pro Jahr
Geschäftsbankkunden	Engagierte Beziehungsmanager	8-12 Touchpoints pro Jahr

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

Im Jahr 2023 meldete BancFirst 78.436 aktive Digital-Banking-Nutzer mit den folgenden digitalen Engagement-Kennzahlen:

• Mobile-Banking-App-Downloads: 52.310
• Aktive Online-Banking-Benutzer: 64.892
• Digitales Transaktionsvolumen: 3,2 Millionen monatliche Transaktionen

Community-orientierter Beziehungsaufbau

BancFirst investierte im Jahr 2023 1,37 Millionen US-Dollar in gesellschaftliches Engagement und lokale Sponsoringprogramme.

Dedizierte Kundenbetreuer für Geschäftskunden

Im Jahr 2023 stellte BancFirst 87 dedizierte Kundenbetreuer speziell für Geschäfts- und Geschäftsbankkunden ein und betreute rund 4.500 Geschäftskonten.

Regelmäßige Finanzberatung und Beratungsdienste

Servicetyp	Jährliche Kundeninteraktionen	Durchschnittliche Servicedauer
Vermögensverwaltungsberatungen	2-4 pro Kunde	1,5 Stunden pro Sitzung
Finanzplanung für Unternehmen	3-6 pro Geschäftskunde	2 Stunden pro Sitzung

BancFirst Corporation (BANF) – Geschäftsmodell: Kanäle

Filialnetz einer physischen Bank

Ab 2024 betreibt die BancFirst Corporation 106 Bankfilialen in ganz Oklahoma. Die Bank unterhält eine konzentrierte Präsenz in den folgenden Schlüsselregionen:

Region	Anzahl der Filialen
Metropolregion Oklahoma City	42 Filialen
Metropolregion Tulsa	28 Filialen
Andere Regionen von Oklahoma	36 Filialen

Online-Banking-Plattform

Die digitale Plattform von BancFirst bietet umfassende Bankdienstleistungen mit den folgenden Funktionen:

• Kontostandverfolgung
• Transaktionsverlauf
• Rechnungszahlungsdienste
• Geldtransfers
• Elektronische Kontoauszüge

Online-Nutzerbasis: 187.500 aktive Digital-Banking-Kunden im vierten Quartal 2023

Mobile-Banking-Anwendung

Mobile-App-Statistiken für BancFirst:

Metrisch	Daten für 2024
Gesamtzahl der Downloads mobiler Apps	124,600
Monatlich aktive Benutzer	89,300
Mobiles Transaktionsvolumen	3,2 Millionen monatliche Transaktionen

ATM-Netzwerk

BancFirst unterhält die folgende Geldautomaten-Infrastruktur:

• Gesamtzahl der Geldautomatenstandorte: 168
• Kostenlose Geldautomatentransaktionen: 1,1 Millionen monatlich
• Geografische Abdeckung: Landesweites Oklahoma-Netzwerk

Telefon-Banking-Dienste

Kennzahlen zum Telefonbanking-Kanal:

Servicemetrik	Daten für 2024
Callcenter-Mitarbeiter	42 Vertreter
Durchschnittliches tägliches Anrufvolumen	2.750 Anrufe
Durchschnittliche Reaktionszeit	2,3 Minuten

BancFirst Corporation (BANF) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut BancFirst rund 12.500 kleine und mittlere Geschäftskunden in ganz Oklahoma. Das gewerbliche Kreditportfolio der Bank für KMU wurde auf 1,37 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
Einzelhandelsunternehmen	4,750	$285,000
Professionelle Dienstleistungen	3,900	$412,000
Herstellung	2,850	$625,000

Unternehmen des Agrarsektors

BancFirst verfügt über eine eigene Abteilung für Agrarkredite mit Agrarkrediten in Höhe von 620 Millionen US-Dollar (Stand Dezember 2023).

• Gesamtzahl der landwirtschaftlichen Kunden: 3.275
• Durchschnittliche Höhe des Agrarkredits: 189.500 $
• Geografische Abdeckung: Hauptsächlich landwirtschaftliche Regionen in Oklahoma und Texas

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Gesamtzahl der Retail-Banking-Kunden: 287.400 per Ende 2023.

Kundentyp	Kontonummern	Durchschnittlicher Kontostand
Persönliche Überprüfung	165,200	$8,750
Sparkonten	122,200	$15,400

Vermögende Privatpersonen

BancFirst verwaltet 425 Millionen Dollar an Vermögen vermögender Kunden ab 2023.

• Anzahl vermögender Kunden: 1.850
• Mindestvermögensschwelle: 1 Million US-Dollar
• Durchschnittlicher Portfoliowert: 229.700 $

Lokale und kommunale Kunden

Kommunales Bankportfolio: 780 Millionen US-Dollar an kommunalen Einlagen und Krediten.

Clienttyp	Anzahl der Kunden	Gesamtbankvolumen
Stadtverwaltungen	87	425 Millionen Dollar
Bezirksregierungen	42	225 Millionen Dollar
Schulbezirke	63	130 Millionen Dollar

BancFirst Corporation (BANF) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebs- und Wartungskosten der Zweigstelle

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete die BancFirst Corporation Betriebs- und Wartungskosten für Filialen in Höhe von insgesamt 43,6 Millionen US-Dollar. Dazu gehören Kosten im Zusammenhang mit:

• Wartung der physischen Zweigstelleninfrastruktur
• Versorgungsunternehmen und Facility Management
• Sicherheitssysteme für Filialen
• Instandhaltung von Geräten und Möbeln

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Anlagenwartung	18,200,000
Zweigniederlassungen	12,400,000
Sicherheitssysteme	7,900,000
Wartung der Ausrüstung	5,100,000

Investitionen in Technologie und digitale Infrastruktur

Im Jahr 2023 investierte BancFirst 37,2 Millionen US-Dollar in Technologie und digitale Infrastruktur, darunter:

• Modernisierung des Kernbankensystems
• Verbesserungen der Cybersicherheit
• Entwicklung einer digitalen Bankplattform
• Wartung der IT-Infrastruktur

Technologie-Investitionsbereich	Betrag ($)
Kernbankensystem	15,600,000
Cybersicherheit	9,800,000
Digitale Banking-Plattform	7,300,000
IT-Infrastruktur	4,500,000

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Für das Geschäftsjahr 2023 erreichte die Gesamtvergütung der Mitarbeiter von BancFirst 156,4 Millionen US-Dollar, darunter:

• Grundgehälter
• Leistungsprämien
• Leistungen im Gesundheitswesen
• Rentenbeiträge

Vergütungskomponente	Betrag ($)
Grundgehälter	98,700,000
Leistungsprämien	32,900,000
Gesundheitsleistungen	15,600,000
Altersvorsorgebeiträge	9,200,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Aufwendungen von BancFirst für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 22,5 Millionen US-Dollar und umfassen:

• Rechts- und Compliance-Personal
• Regulatorische Berichterstattung
• Audit und Risikomanagement
• Compliance-Schulung

Compliance-Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Compliance-Personal	9,800,000
Regulatorische Berichterstattung	5,700,000
Audit und Risikomanagement	4,300,000
Compliance-Schulung	2,700,000

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Im Jahr 2023 gab BancFirst 16,8 Millionen US-Dollar für Marketing- und Kundenakquisemaßnahmen aus, darunter:

• Digitale Werbung
• Traditionelle Medienkampagnen
• Kundenempfehlungsprogramme
• Marketingtechnologie

Kategorie der Marketingausgaben	Betrag ($)
Digitale Werbung	7,200,000
Traditionelle Medien	4,900,000
Kundenempfehlungsprogramme	2,800,000
Marketingtechnologie	1,900,000

BancFirst Corporation (BANF) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Krediten und Investitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete die BancFirst Corporation einen Nettozinsertrag von 356,4 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung der Zinserträge umfasst:

Kategorie	Betrag ($)
Darlehenszinsen	312,7 Millionen US-Dollar
Zinsen für Anlagewertpapiere	43,7 Millionen US-Dollar

Servicegebühren und Transaktionsgebühren

Die Einnahmen aus Servicegebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 87,6 Millionen US-Dollar und setzten sich aus den folgenden Schlüsselkomponenten zusammen:

• Gebühren für die Kontoführung: 42,3 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomaten und elektronisches Banking: 22,1 Millionen US-Dollar
• Überziehungs- und Transaktionsgebühren: 23,2 Millionen US-Dollar

Vermögensverwaltung und Beratungsdienste

Die Einnahmen aus der Vermögensverwaltung beliefen sich im Jahr 2023 auf 24,5 Millionen US-Dollar, darunter:

Service	Umsatz ($)
Anlageberatung	15,3 Millionen US-Dollar
Vertrauensdienste	9,2 Millionen US-Dollar

Hypotheken- und Gewerbekreditprodukte

Gewerbe- und Hypothekenkredite generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 98,7 Millionen US-Dollar:

• Gebühren für die Aufnahme kommerzieller Kredite: 67,4 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Hypothekendarlehen: 31,3 Millionen US-Dollar

Gebühren für Anlage- und Treasury-Management

Die Investment- und Treasury-Management-Dienstleistungen trugen im Jahr 2023 33,2 Millionen US-Dollar bei:

Servicekategorie	Umsatz ($)
Treasury-Dienstleistungen für Unternehmen	22,6 Millionen US-Dollar
Gebühren für die Anlageverwaltung	10,6 Millionen US-Dollar

BancFirst Corporation (BANF) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose BancFirst Corporation over other regional players. It's not just about having an account; it's about how they structure their service delivery.

Community-centric banking with local decision-making authority

BancFirst Corporation delivers value through a decentralized community banking approach, meaning local bankers hold decision-making authority. This structure supports their mission to be the Premier Oklahoma Based Financial Institution. The bank operates a network of over 104 banking locations across 59 communities in Oklahoma as of mid-2025. This local empowerment allows for responsiveness to customer needs that a centralized model often misses. This is the essence of their 'super community bank' model.

Comprehensive suite of commercial, retail, and wealth management services

The offering covers the full spectrum of financial needs for individuals and businesses. This suite includes commercial banking, retail banking, and wealth management services. Noninterest income for the third quarter of 2025 totaled $49.9 million, which reflects revenue generated from these diverse fee-based services.

The specialized services are a key component of this suite:

• Commercial and consumer banking.
• Mortgage lending and equipment financing.
• Treasury management solutions.
• Electronic banking solutions.

Financial stability and superior asset quality for depositor confidence

Depositors gain confidence from the bank's solid financial footing. As of September 30, 2025, BancFirst Corporation's total assets stood at $14.2 billion, with total deposits reaching $12.1 billion. The bank maintains a strong asset quality profile, which is a critical value proposition. Nonaccrual loans represented only 0.69% of total loans at September 30, 2025. Furthermore, the allowance for credit losses to total loans was maintained at 1.20% as of that date. The Net Interest Margin for the third quarter of 2025 was 3.79%.

Here is a snapshot of the financial strength supporting this value proposition:

Metric (As of Sept 30, 2025)	Amount	Ratio/Context
Total Assets	$14.2 billion	Up $643.8 million since year-end 2024
Total Deposits	$12.1 billion	Up $399.8 million since year-end 2024
Total Loans	$8.3 billion	Grew $254.0 million since year-end 2024
Nonaccrual Loans	$57.3 million	0.69% of total loans
Net Income (Q3 2025)	$62.7 million	Year-over-year increase from $58.9 million

Personalized, relationship-focused customer care, a key differentiator

The commitment to deep community ties translates directly into personalized service. This relationship focus is what the 'super community bank' model is designed to deliver, contrasting with larger, less personal institutions. The bank emphasizes cultivating lifelong connections with its customers. This cultural DNA is a primary reason clients choose BancFirst Corporation.

Access to specialized services like trust administration and insurance

Beyond core lending and deposits, BancFirst Corporation provides specialized financial services. Trust revenue and insurance commissions contribute directly to the Noninterest Income stream. For context, in the second quarter of 2025, trust revenue was $5.8 million, and insurance commissions reached $7.9 million. These specialized offerings round out the comprehensive value provided to clients seeking more than just standard transactional banking.

BancFirst Corporation (BANF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

BancFirst Corporation emphasizes a relationship-centric approach, which is the core differentiator in its community banking model. This is supported by a significant physical footprint and investment in personnel.

The company's physical presence is extensive across its primary operating regions. As of late 2025, BancFirst Corporation operates a network spanning over 100 banking locations. Specifically, the Oklahoma state-chartered bank has 104 banking locations serving 59 communities across Oklahoma. Furthermore, the Texas subsidiaries add 7 more locations across the Dallas and Fort Worth Metroplex areas and Denton. This physical network supports the high-touch service model for its $12.1 billion in total deposits as of September 30, 2025.

The commitment to personalized service is reflected in operational expenses. Noninterest expense in the third quarter of 2025 reached $92.1 million, which included a $3.5 million increase in salaries and employee benefits, reflecting the investment in staff required for relationship management.

The relationship focus manifests across service tiers:

• Dedicated relationship managers for commercial and private banking clients are the backbone of business services.
• High-touch, personalized service is delivered through the extensive local branch network.
• The bank supports its community focus with programs for local businesses and financial literacy.

For automated service, BancFirst Corporation has introduced new features to its online and mobile banking platforms, enhancing user interfaces and security measures. For direct support outside of standard hours, the Customer Service Call Center is available from 8 am to 10 pm. For automated account information, the BancFirst Daily Data Line operates 24-hour service.

Advisory relationships are managed through the Wealth Management and Trust Services segment. This segment contributed positively to the bank's performance, with trust revenue increasing in the third quarter of 2025. The trust division, BancFirst Trust & Investment Management, manages significant assets, with its latest disclosed 13F portfolio valued at $262,945,590 as of September 30, 2025.

Here is a look at the asset allocation within the managed equity portfolio for BancFirst Trust & Investment Management as of Q3 2025:

Industry Sector	Portfolio Percentage (Stocks)	Portfolio Value (Approximate)
NATIONAL COMMERCIAL BANKS	43.4%	$114.1 Million
PETROLEUM REFINING	15.0%	$39.4 Million
RETAIL-VARIETY STORES	12.8%	$33.6 Million
Financials (Overall Sector Allocation)	56.7%	$149.1 Million

The noninterest income for Q3 2025 was $49.9 million, which included gains from trust revenue, treasury income, sweep fees, and securities transactions. The allowance for credit losses to total loans was 1.20% at September 30, 2025.

BancFirst Corporation (BANF) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how BancFirst Corporation gets its services-from checking accounts to wealth management-into the hands of its customers across its operating footprint as of late 2025. The strategy blends a deep, local physical presence with necessary digital tools.

Physical branch network (BancFirst, Pegasus Bank, Worthington Bank) is the backbone, especially in Oklahoma, where the company claims more Oklahoma households bank with them than any other bank. This network is decentralized to support a relationship banking approach.

Entity	Primary State(s)	Reported Banking Locations	Geographic Focus Detail
BancFirst	Oklahoma	104	Communities across 59 Oklahoma communities, including MSAs of Oklahoma City, Tulsa, Muskogee, and Lawton.
Pegasus Bank	Texas	Subset of 8 total TX locations	Dallas metropolitan area.
Worthington Bank	Texas	Subset of 8 total TX locations	Arlington, Fort Worth, and Denton, Texas areas.

The total physical footprint across the three banks adds up to a significant number of access points, supporting the company's total assets of $14.2 billion as of Q3 2025.

Digital banking channels (online and mobile applications) provide the necessary convenience layer. While specific user adoption rates aren't public, this centralized technology platform is designed to streamline operations across the various physical offices.

• Online banking access for account management.
• Mobile applications for on-the-go banking functions.
• Centralized technology platform supporting all digital delivery.

Internal sales force for commercial and private banking is supported by the overall employee base. The total headcount for BancFirst Corporation stood at 2,135 employees as of early 2025.

ATMs and telephone banking services round out the basic transactional access points. BancFirst maintains a network of more than 350 ATMs across Oklahoma, including placement within all Oklahoma Walgreens stores. Telephone banking remains a standard, though less emphasized, channel.

BancFirst Investment Services and BancFirst Insurance Services subsidiaries serve as key channels for fee-based revenue streams, moving beyond pure lending and deposit gathering. Trust assets under management for BancFirst were reported at $11.5 billion. The insurance agency specializes in commercial lines and was noted as one of the 2024 Top 100 Property/Casualty Agencies by Insurance Journal. These services help generate noninterest income, which for Q3 2025 was $49.9 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BancFirst Corporation (BANF) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups BancFirst Corporation serves to generate its $125.6 million in net interest income for the three months ended September 30, 2025.

Small to mid-sized businesses and commercial real estate investors

This segment drives a significant portion of the $8.3 billion in total loans held for investment as of September 30, 2025. The lending focus here is broad, covering the needs of established enterprises and property investors across their operating footprint.

The loan book supporting these clients includes specific categories:

• Commercial and industrial loans
• Commercial real estate owner occupied loans
• Commercial real estate non-owner occupied loans
• Construction and development loans

Retail customers across Oklahoma and the Dallas/Fort Worth Metroplex

Retail customers provide the foundation for the $12.1 billion in deposits reported on September 30, 2025. BancFirst Corporation maintains a strong physical presence to serve this segment.

Geographic reach and scale for retail and community banking include:

Entity	Primary Market	Locations as of Q3 2025
BancFirst (Oklahoma bank)	Oklahoma	104 banking locations serving 59 communities
Pegasus Bank / Worthington Bank	Texas (Dallas/Fort Worth Metroplex)	Locations integrated within the Texas operations

Retail customers use a variety of deposit products, including checking, savings, money market, and certificates of deposit.

High-net-worth individuals utilizing wealth management and trust services

This group is served through BancFirst Investment Services and BancFirst Trust and Investment Management. The managed investment portfolio value provides a concrete measure of this segment's scale.

For the reporting period ending September 30, 2025, the 13F portfolio value managed by BancFirst Trust & Investment Management was $262,945,590.

Key service offerings for this segment include:

• Investment management
• Fiduciary and trust services
• Estate administration

The Trust revenue for the third quarter of 2025 showed an increase compared to the third quarter of 2024, indicating growth in this service line.

Agricultural and energy sector businesses in the core Oklahoma market

BancFirst Corporation dedicates specialized lending expertise to key Oklahoma industries. This focus is reflected in specific loan types on the balance sheet.

The loan portfolio composition relevant to these sectors includes:

Sector Focus	Loan Type Mentioned	Balance Sheet Relevance (as of 09/30/2025)
Agricultural	Agricultural loans	Part of the $8.3 billion total loans
Energy	Oil and gas loans	Part of the $8.3 billion total loans

The industry allocation within the Trust & Investment Management portfolio also shows concentration in related areas, with 20.79% in Petroleum Refining as of Q3 2025.

Community and municipal organizations

BancFirst Corporation supports local governance and non-profit entities through specialized services beyond standard commercial banking. This segment is crucial for maintaining the bank's community-centric value proposition.

Services provided to these organizations include:

• Bond trustee business for various Oklahoma municipalities
• Paying agent services for governmental entities
• Depository and funds transfer services

The bank's overall structure includes BancFirst Community Banks, which are designed to cater directly to the needs of smaller communities.

BancFirst Corporation (BANF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of BancFirst Corporation's operations as of late 2025. This is where the rubber meets the road for a community-focused bank; costs are directly tied to maintaining a physical presence and managing credit risk.

A major chunk of the operating outlay is personnel. Employee salaries and benefits are a significant driver of the total Noninterest Expense. For the quarter ended September 30, 2025, BancFirst Corporation reported Noninterest Expense grew to $92.1 million. This increase, compared to $86.7 million in the same quarter in 2024, was primarily due to a growth in salaries and employee benefits amounting to $3.5 million.

The physical footprint is a fixed cost anchor. Occupancy and equipment costs are substantial because BancFirst Corporation maintains a wide network. The main subsidiary, BancFirst, operates 104 banking locations serving 59 communities across Oklahoma. To be fair, the total network includes Pegasus Bank with three locations in the Dallas Metroplex and Worthington Bank with five locations across the Fort Worth area, Arlington, and Denton, Texas, bringing the total physical locations to at least 112. You've got to pay for the real estate and the tech that runs it all.

Credit risk management is a direct, variable cost. The company recorded a Provision for credit losses on loans of $4.2 million in the third quarter of 2025. This was an increase from the $3.0 million set aside in the third quarter of 2024, showing management's increased caution about potential economic challenges.

Interest expense paid on customer deposits and borrowings is the other massive cost center, though we see its net effect rather than the gross cost. For Q3 2025, Net Interest Income was $125.6 million, up from $115.0 million the prior year, indicating that interest paid on liabilities is a fluctuating, but large, component of the overall cost of funds. The Net Interest Margin was reported at 3.79% for Q3 2025.

Finally, there are the professional and compliance overheads. Increases in other noninterest expense were driven primarily by professional fees, which, alongside occupancy expense, also contributed to the rise in the total Noninterest Expense for the quarter. Regulatory compliance costs are baked into these professional fees.

Here's a quick snapshot of the key Q3 2025 expense and related items:

Cost Category	Financial Amount (Q3 2025)	Context/Detail
Total Noninterest Expense	$92.1 million	Compared to $86.7 million in Q3 2024.
Salaries and Employee Benefits Growth	$3.5 million increase	Primary driver of Noninterest Expense growth.
Provision for Credit Losses on Loans	$4.2 million	Up from $3.0 million in Q3 2024.
Net Interest Income (Proxy for Interest Costs)	$125.6 million	Net result after interest expense on deposits/borrowings.
BancFirst Subsidiary Branch Count	104	Locations for the main Oklahoma state-chartered bank.

The total asset base at September 30, 2025, stood at $14.2 billion. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BancFirst Corporation (BANF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how BancFirst Corporation (BANF) brings in the money, and as of late 2025, the core is still traditional banking income. The primary driver remains the spread between what they earn on assets and what they pay out on liabilities. For the three months ended September 30, 2025, the Net Interest Income from loans and earning assets hit $125.6 million. This was up from $115.0 million in the same period last year, helped by higher loan volume and general growth in earning assets. The Net Interest Margin (NIM) for that quarter was 3.79%.

The secondary, but still significant, revenue bucket is Noninterest Income, which totaled $49.9 million for Q3 2025. This figure represents a solid increase from $48.7 million the prior year. Honestly, this shows the bank is getting more out of its fee-based services, which is a good sign for diversification. The overall reported revenue for the quarter, combining both streams, was $175.48 million.

Revenue Component	Q3 2025 Amount	Year-over-Year Trend (vs Q3 2024)
Net Interest Income	$125.6 million	Increased
Total Noninterest Income	$49.9 million	Increased
Total Reported Revenue	$175.48 million	Increased

The components driving that Noninterest Income are key to understanding the fee structure. You can see the direct contributions from managing client assets and providing transactional services. The performance metrics for the quarter were strong; the Return on Average Assets (ROAA) stood at 1.76%, and the Return on Average Equity (ROAE) was 14.18%.

Here's a look at the specific fee and non-interest revenue sources that make up that $49.9 million:

• Trust revenue was a positive contributor.
• Treasury income provided a lift.
• Sweep fees from client balances were up.
• Gains from securities transactions also increased.

We know that service charges on deposit accounts and other banking fees are a standard part of this mix, though the specific dollar amount isn't broken out separately from the $49.9 million total. Similarly, gains from securities transactions and insurance commissions are explicitly mentioned as growing areas within that noninterest income. Commercial loan origination and servicing fees definitely contribute to the overall fee income, reflecting the $8.3 billion in total loans on the books as of September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.