Bar Harbor Bankshares (BHB): Business Model Canvas

Eingebettet in die malerischen Landschaften von Maine und New Hampshire entwickelt sich Bar Harbor Bankshares (BHB) zu einem dynamischen Finanzinstitut, das über traditionelle Bankparadigmen hinausgeht. Mit seinem sorgfältig ausgearbeiteten Business Model Canvas demonstriert BHB einen ausgefeilten Ansatz für regionales Banking, indem es personalisierte, gemeinschaftsorientierte Dienste mit modernster digitaler Technologie verbindet. Dieser strategische Rahmen zeigt, wie sich die Bank einzigartig positioniert, um lokale Unternehmen, Einzelpersonen und Organisationen zu bedienen, indem sie umfassende Finanzlösungen anbietet, die weit über bloße Transaktionsinteraktionen hinausgehen.

Bar Harbor Bankshares (BHB) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale Unternehmen und Gemeinschaftsorganisationen in Maine und New Hampshire

Bar Harbor Bankshares unterhält strategische Partnerschaften mit lokalen Unternehmen und Gemeindeorganisationen in Maine und New Hampshire.

Partnerschaftstyp	Anzahl lokaler Partnerschaften	Jährlicher gemeinschaftlicher Wert
Netzwerke für kleine Unternehmen	87	4,2 Millionen US-Dollar
Gemeinschaftsentwicklungsorganisationen	42	1,8 Millionen US-Dollar

Kooperationen mit regionalen Finanzinstituten

BHB unterhält Shared-Services-Partnerschaften mit regionalen Finanzinstituten.

• Gemeinsame Geldautomatennetzwerke: 23 regionale Finanzpartnerschaften
• Transaktionsverarbeitungsvereinbarungen: 15 institutionelle Kooperationen
• Kreditbeteiligungsprogramme: 9 regionale Bankpartnerschaften

Partnerschaften mit Technologieanbietern

Technologiepartner	Erbrachte Dienstleistungen	Jährliche Investition
Jack Henry & Mitarbeiter	Kernbankensoftware	1,3 Millionen US-Dollar
Fiserv	Digitale Banking-Lösungen	$950,000

Versicherungs- und Investmentdienstleister

BHB arbeitet mit mehreren Versicherungs- und Wertpapierdienstleistern zusammen.

• Wealth Management Partnerships: 6 Finanzberatungsunternehmen
• Kooperationen bei Versicherungsprodukten: 4 regionale Versicherungsanbieter
• Gesamtwert der Partnerschaft: 2,5 Millionen US-Dollar pro Jahr

Unternehmen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Beratungsunternehmen

Compliance-Partner	Spezialisierte Dienstleistungen	Jährlicher Beratungsaufwand
RSM US LLP	Einhaltung von Finanzvorschriften	$675,000
Crowe LLP	Risikomanagement-Beratung	$525,000

Bar Harbor Bankshares (BHB) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen

Bar Harbor Bankshares bietet umfassende Bankdienstleistungen mit einem Gesamtvermögen von 11,5 Milliarden US-Dollar (Stand 4. Quartal 2023). Die Bank betreibt 68 Filialen in Maine, New Hampshire und Vermont.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)
Gewerbliches Kreditportfolio	6,2 Milliarden US-Dollar
Verbrauchereinlagenkonten	9,7 Milliarden US-Dollar
Geschäftsgirokonten	17.500 aktive Konten

Hypothekendarlehen und -vergabe

Die Hypothekenkreditaktivitäten der Bank generierten im Jahr 2023 neue Hypotheken in Höhe von 425 Millionen US-Dollar.

• Wohnhypothekenportfolio: 2,3 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Hypothekendarlehenshöhe: 342.000 $
• Genehmigungsquote für Hypothekenanträge: 68 %

Vermögensverwaltung und Finanzberatung

Bar Harbor Bankshares verwaltet im Dezember 2023 ein Vermögensverwaltungsvermögen von 1,8 Milliarden US-Dollar.

Vermögensverwaltungsdienst	Gesamtes verwaltetes Vermögen
Persönliche Anlagekonten	1,2 Milliarden US-Dollar
Ruhestandsplanungsdienste	480 Millionen Dollar
Treuhand- und Nachlassverwaltung	120 Millionen Dollar

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Die Investitionen in das digitale Banking beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 7,2 Millionen US-Dollar und unterstützten Online- und Mobile-Banking-Plattformen.

• Mobile-Banking-Nutzer: 42.500
• Online-Banking-Transaktionen pro Monat: 1,2 Millionen
• Investition in die Cybersicherheit digitaler Plattformen: 1,5 Millionen US-Dollar

Community-Investitionen und Beziehungsmanagement

Die gemeinschaftlichen Entwicklungsinvestitionen erreichten im Jahr 2023 in allen Einsatzregionen 12,5 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Gemeinschaftliche Investitionen“.	Gesamtinvestition
Lokale Unterstützungsprogramme für Unternehmen	5,3 Millionen US-Dollar
Zuschüsse für die Gemeindeentwicklung	3,7 Millionen US-Dollar
Wirtschaftsentwicklungsinitiativen	3,5 Millionen Dollar

Bar Harbor Bankshares (BHB) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiches Filialnetz

Im vierten Quartal 2023 betreibt Bar Harbor Bankshares insgesamt 56 Bankbüros in Maine und New Hampshire.

Staat	Anzahl der Filialen
Maine	44
New Hampshire	12

Finanzfachleute und Management

Gesamtzahl der Mitarbeiter: 637 zum 31. Dezember 2023

• Führungsteam: 7 leitende Angestellte
• Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit der Geschäftsleitung: 12,4 Jahre
• Gesamtes verwaltetes Vermögen: 8,1 Milliarden US-Dollar

Kapitalreserven und Finanzstabilität

Finanzkennzahl	Wert
Gesamteigenkapital	815,6 Millionen US-Dollar
Kernkapitalquote	14.2%
Gesamte risikobasierte Kapitalquote	15.3%

Digitale Banking-Technologie

Investitionen in die Technologieinfrastruktur im Jahr 2023: 4,2 Millionen US-Dollar

• Nutzer der Mobile-Banking-Plattform: 42.500
• Aktive Online-Banking-Nutzer: 63.000
• Digitales Transaktionsvolumen: 2,1 Millionen pro Quartal

Kundenbeziehungen

Gesamtkundenstamm: 87.300 zum 31. Dezember 2023

Kundensegment	Anzahl der Kunden
Persönliches Banking	62,400
Geschäftsbanking	24,900

Bar Harbor Bankshares (BHB) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Bankdienstleistungen für lokale Gemeinschaften

Im vierten Quartal 2023 bedient Bar Harbor Bankshares 54 Filialen in Maine, New Hampshire und Vermont. Die Gesamtaktiva belaufen sich auf 8,74 Milliarden US-Dollar mit einem Kundenstamm von rund 135.000 Privatpersonen und Unternehmen.

Geografische Abdeckung	Anzahl der Filialen	Gesamter Kundenstamm
Maine	37	92,500
New Hampshire	8	24,300
Vermont	9	18,200

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

Aktuelle Durchschnittszinssätze für BHB-Produkte:

• Persönliche Sparkonten: 1,75 % effektiver Jahreszins
• Girokonten: 0,25 % APY
• 5-Jahres-Einlagenzertifikate: 4,35 % APY
• Hypothekenzinsen: Fest 30 Jahre bei 6,75 %

Umfassende Vermögensverwaltungslösungen

Das Segment Vermögensverwaltung erwirtschaftet einen Jahresumsatz von 24,3 Millionen US-Dollar 672 Millionen US-Dollar verwaltetes Vermögen.

Servicekategorie	Jahresumsatz	Verwaltete Vermögenswerte
Anlageberatung	14,6 Millionen US-Dollar	412 Millionen Dollar
Ruhestandsplanung	6,7 Millionen US-Dollar	185 Millionen Dollar
Nachlassverwaltung	3 Millionen Dollar	75 Millionen Dollar

Bequeme digitale und mobile Banking-Plattformen

Digital-Banking-Statistiken für 2023:

• Mobile-Banking-Nutzer: 78.500
• Online-Banking-Nutzer: 112.000
• Downloadrate der mobilen App: 22.300 neue Benutzer
• Digitales Transaktionsvolumen: 3,2 Millionen monatliche Transaktionen

Starkes Engagement für die lokale Wirtschaftsentwicklung

Lokale wirtschaftliche Auswirkungen im Jahr 2023:

• Vergebene Kredite für Kleinunternehmen: 214 Millionen US-Dollar
• Investitionen in die Gemeindeentwicklung: 37,6 Millionen US-Dollar
• Schaffung lokaler Arbeitsplätze: 423 neue Stellen
• Finanzierung durch Gemeinschaftszuschüsse: 1,8 Millionen US-Dollar

Bar Harbor Bankshares (BHB) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Beziehungsbasierter Banking-Ansatz

Bar Harbor Bankshares unterhält ab 2023 63 Full-Service-Filialen in Maine, New Hampshire und Massachusetts. Die Bank betreut rund 88.000 Kundenkonten mit einer personalisierten Finanzdienstleistungsstrategie.

Kundensegment	Anzahl der Konten	Durchschnittlicher Beziehungswert
Persönliches Banking	62,500	$47,300
Kommerzielles Banking	25,500	$213,700

Persönlicher Kundenservice

Bar Harbor Bankshares stellt engagierten Kundenbetreuern ein durchschnittliches Kundenportfolio von 87 Konten pro Manager zur Verfügung. Die Bank erhält eine Kundenzufriedenheitsbewertung von 4,3 von 5.

Community-Engagement und lokale Unterstützung

• Im Jahr 2023 wurden 127 lokale Gemeinschaftsveranstaltungen gesponsert
• Investierte 1,2 Millionen US-Dollar in lokale Gemeindeentwicklungsprogramme
• In Dienstleistungsregionen wurde der Kreditzinssatz für lokale Unternehmen bei 92 % gehalten

Digitale Self-Service-Optionen

Zu den digitalen Banking-Plattformen gehören:

Digitaler Service	Benutzerakzeptanzrate	Monatlich aktive Benutzer
Mobiles Banking	68%	53,400
Online-Banking	72%	61,200
Digitale Kreditanträge	45%	22,100

Regelmäßige Finanzbildungs- und Beratungsdienste

Bar Harbor Bankshares bietet:

• 38 kostenlose Finanzworkshops jährlich
• Ressourcen zur digitalen Finanzkompetenz
• Kostenlose Finanzplanungsberatung für Kunden

Bar Harbor Bankshares (BHB) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physische Zweigstellen

Ab 2024 betreibt Bar Harbor Bankshares insgesamt 57 Filialen in Maine, New Hampshire und Vermont.

Staat	Anzahl der Filialen
Maine	42
New Hampshire	8
Vermont	7

Online-Banking-Plattform

Bar Harbor Bankshares bietet eine umfassende Online-Banking-Plattform mit den folgenden Funktionen:

• Kontoverwaltung
• Rechnungszahlungsdienste
• Geldtransfers
• Anzeigen von Erklärungen

Mobile-Banking-Anwendung

Statistiken zur Mobile-Banking-App:

• Gesamtzahl der Mobile-Banking-Nutzer: 73.500
• Anzahl der Downloads mobiler Apps: 48.200
• Monatlich aktive Nutzer: 62 % aller Mobile-Banking-Nutzer

ATM-Netzwerk

Geldautomatentyp	Gesamtzahl
Bankeigene Geldautomaten	89
Gemeinsam genutzte Netzwerk-Geldautomaten	175
Vollständiger Zugang zu Geldautomaten	264

Telefon-Banking-Dienste

Kennzahlen zum Telefonbanking-Callcenter:

• Durchschnittliches tägliches Anrufvolumen: 1.250 Anrufe
• Kundendienstmitarbeiter: 42
• Durchschnittliche Wartezeit: 4,3 Minuten
• Servicezeiten: 7:00 – 21:00 Uhr EST

Bar Harbor Bankshares (BHB) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Lokale kleine und mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut Bar Harbor Bankshares rund 2.500 kleine und mittlere Unternehmen in Maine und New Hampshire.

Geschäftssegment	Gesamtkredite (Mio. USD)	Durchschnittliche Kredithöhe
Einzelhandelsunternehmen	124.5	$265,000
Professionelle Dienstleistungen	87.3	$210,000
Gesundheitsunternehmen	56.7	$185,000

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Bar Harbor Bankshares hat zum 31. Dezember 2023 78.500 Privatkunden.

• Persönliche Girokonten: 42.300
• Persönliche Sparkonten: 36.200
• Durchschnittliches Kundenalter: 47 Jahre

Vermögende Privatpersonen

Die Bank betreut 1.250 vermögende Privatpersonen mit einem Vermögen von über 1 Million US-Dollar.

Vermögenssegment	Gesamtes verwaltetes Vermögen (Mio. USD)	Durchschnittliches Kundenportfolio
Vermögende Kunden	672.5	$538,000

Lokale kommunale und staatliche Stellen

Bar Harbor Bankshares bietet Finanzdienstleistungen für 47 kommunale und staatliche Einrichtungen in Maine und New Hampshire.

• Kommunaldarlehen insgesamt: 86,3 Millionen US-Dollar
• Anzahl kommunaler Kunden: 47
• Durchschnittliche Kommunaldarlehenshöhe: 1,84 Millionen US-Dollar

Gemeinnützige Organisationen

Die Bank unterstützt 215 gemeinnützige Organisationen in Maine und New Hampshire.

Non-Profit-Kategorie	Gesamtkredite (Mio. USD)	Anzahl der Organisationen
Pädagogisch	24.6	85
Gesundheitswesen	38.2	62
Gemeinnützige Dienste	17.9	68

Bar Harbor Bankshares (BHB) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebs- und Wartungskosten der Zweigstelle

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Bar Harbor Bankshares Gesamtausgaben für den Filialbetrieb in Höhe von 24,3 Millionen US-Dollar. Dazu gehört:

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Anlagenwartung	8,750,000
Dienstprogramme	3,650,000
Miet- und Pachtkosten	6,200,000
Sicherheitssysteme	2,700,000
Sachversicherung	3,000,000

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter belief sich im Jahr 2023 auf 62,7 Millionen US-Dollar und teilte sich wie folgt auf:

• Grundgehälter: 45.300.000 $
• Leistungsprämien: 8.200.000 $
• Krankenversicherung: 4.500.000 $
• Ruhestandsleistungen: 4.700.000 USD

Investitionen in Technologie und digitale Infrastruktur

Die Technologieausgaben für 2023 beliefen sich auf insgesamt 18,5 Millionen US-Dollar:

Kategorie „Technologieinvestitionen“.	Betrag ($)
Kernbankensysteme	7,200,000
Cybersicherheitsinfrastruktur	5,600,000
Digitale Banking-Plattformen	3,900,000
IT-Hardware und -Software	1,800,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Compliance-Aufwendungen für 2023 beliefen sich auf 12,4 Millionen US-Dollar, darunter:

• Regulatorische Berichterstattung: 3.600.000 US-Dollar
• Rechts- und Beratungskosten: 4.800.000 $
• Compliance-Schulung: 1.200.000 US-Dollar
• Prüfungs- und Risikomanagement: 2.800.000 US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf 6,2 Millionen US-Dollar:

Marketingkanal	Betrag ($)
Digitales Marketing	2,500,000
Traditionelle Werbung	1,800,000
Gemeinschaftspatenschaften	750,000
Kundengewinnungsprogramme	1,150,000

Bar Harbor Bankshares (BHB) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Krediten und Hypotheken

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Bar Harbor Bankshares einen Nettozinsertrag von 156,4 Millionen US-Dollar. Das Kreditportfolio der Bank gliedert sich wie folgt:

Kreditkategorie	Gesamtbetrag ($)	Prozentsatz
Gewerbeimmobilien	$1,287,000,000	42.3%
Wohnhypotheken	$687,000,000	22.6%
Gewerbliche Kredite	$612,000,000	20.1%
Verbraucherkredite	$456,000,000	15%

Kostenpflichtige Dienste

Im Jahr 2023 erwirtschaftete Bar Harbor Bankshares 24,3 Millionen US-Dollar an zinsunabhängigen Einnahmen aus gebührenpflichtigen Dienstleistungen:

• Kontoführungsgebühren: 7,2 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 3,9 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 5,6 Millionen US-Dollar
• Überweisungsgebühren: 2,8 Millionen US-Dollar
• Sonstige Servicegebühren: 4,8 Millionen US-Dollar

Vermögensverwaltungs- und Beratungsgebühren

Die Vermögensverwaltungsabteilung erwirtschaftete im Jahr 2023 Beratungsgebühren in Höhe von 18,7 Millionen US-Dollar:

Servicekategorie	Umsatz ($)
Finanzplanung	$6,500,000
Anlageberatung	$8,200,000
Ruhestandsplanung	$4,000,000

Verkauf von Anlageprodukten

Der Umsatz aus dem Verkauf von Anlageprodukten belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 12,6 Millionen US-Dollar, mit folgender Verteilung:

• Investmentfonds: 5,4 Millionen US-Dollar
• Renten: 3,9 Millionen US-Dollar
• Einlagenzertifikate: 3,3 Millionen US-Dollar

Gebühren für digitale Banktransaktionen

Digitale Banktransaktionen generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 6,2 Millionen US-Dollar:

Digitaler Service	Transaktionsgebühren ($)
Online-Banking-Transaktionen	$2,800,000
Mobile Banking-Transaktionen	$2,400,000
Digitale Zahlungsabwicklung	$1,000,000

Bar Harbor Bankshares (BHB) - Canvas Business Model: Value Propositions

Full-service community banking in Northern New England

Bar Harbor Bankshares operates as a true community bank, founded in 1887, serving clients for over 135 years.

Local expertise and deep community relationships

The business model emphasizes deep community ties, a value proposition shared with the recently integrated Woodsville organization.

Comprehensive wealth management and trust services

The wealth management segment shows growth:

• Wealth management income grew 6.7% in Q1 2025 versus Q1 2024.
• Non-brokerage Assets Under Management reached $2.8 billion in Q1 2025.
• This AUM represented a 6.0% growth, or $300 million, year-over-year in Q1 2025.

Strong asset quality and financial stability

Bar Harbor Bankshares demonstrated strong metrics as of the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Context
Total Assets	$4.71 Billion USD	Increased 15% from the prior quarter, driven by acquisition.
Net Interest Margin (NIM)	3.56%	Expanded from 3.15% in Q3 2024.
Efficiency Ratio	56.70%	Improved from 62.10% in the prior quarter.
Non-Accruing Loans to Total Loans	0.27%	Declined from 0.31% Quarter-over-Quarter.
Allowance for Credit Losses (ACL)/Loans	0.95%	Reflects reserving on the acquired portfolio under CECL.
Book Value Per Share	$31.22	Up from $30.60 at the end of Q2 2025.
Tangible Book Value Per Share (Non-GAAP)	$21.70	Compared to $22.58 at the end of Q2 2025.

Expanded regional footprint post-Woodsville acquisition

The acquisition of Guaranty Bancorp, Inc. (Woodsville) was completed on August 1, 2025, integrating systems and branches by mid-October 2025.

• The acquisition added $658.1 million in assets.
• It brought in $531.3 million in acquired deposits.
• Total deposits grew to $4.0 billion at the end of Q3 2025.
• Loan balances increased from $3.12 billion to $3.55 billion.

The core return on assets reached 1.35% and core return on equity reached 12.23% in Q3 2025.

Bar Harbor Bankshares (BHB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're running a community bank in Northern New England; your whole game is making sure customers feel seen, especially when the big national players are trying to automate everyone away. Bar Harbor Bankshares (BHB) leans hard into this personal touch, which is evident in their consistent external validation and relationship-focused metrics.

Relationship-based banking through dedicated managers

The core of the Bar Harbor Bankshares approach is maintaining deep, local connections. This is a key differentiator against larger competitors who are rapidly evolving their service channels, as noted in their filings. The success of this model is tied to retaining key employees and their customer relationships. The company has maintained a base of approximately 1,315 shareholders of record as of March 7, 2025. Bar Harbor Bank & Trust operates over 50 locations across Maine, New Hampshire, and Vermont. The firm emphasizes that its teams' dedication to exceptional customer service and continuous calling drives financial strength. This focus on high-touch service is reflected in external recognition; Bar Harbor Bankshares was recognized by Forbes Magazine as one of America's "Best-In-State Banks" for the fourth consecutive year in 2025.

Here are some key metrics underpinning the relationship focus:

• Operating footprint across 3 states: Maine, New Hampshire, and Vermont.
• Shareholders of record: approximately 1,315 as of March 7, 2025.
• Bank locations: over 50.

High-touch service model for commercial and wealth clients

For your higher-value segments, the service model gets even more focused. Bar Harbor Wealth Management, the subsidiary handling these needs, reported 6% growth in assets under management during the first quarter of 2025. Furthermore, the commercial lending team delivered $50 million in new originations in that same quarter, showing active engagement with business clients despite larger pay downs occurring elsewhere on the balance sheet. Following the successful integration of Woodsville Guaranty Bancorp, Inc. in the third quarter of 2025, the stated strategy is to serve more customers and deepen existing relationships.

The following table summarizes key quantitative aspects of Bar Harbor Bankshares' customer engagement and growth efforts as of the latest available 2025 data points:

Relationship Metric	Value/Amount	Reporting Period
Q1 2025 Commercial Loan Originations	$50 million	First Quarter 2025
Q1 2025 Wealth Management AUM Growth	6%	Quarter-over-quarter
Q2 2025 Employee Charitable Donation (Single Quarter)	More than $24,000	Second Quarter 2025
Total Bank Locations	Over 50	2025 Context

Community engagement via charitable giving and sponsorships

Community involvement is a tangible expression of the relationship strategy. The employee-driven charitable giving program, Casual for a Cause, shows consistent quarterly support for local organizations across Maine, New Hampshire, and Vermont. For instance, employees presented more than $24,000 in donations to nine nonprofit organizations in the second quarter of 2025. This is a continuation of a pattern, with prior quarters showing donations of more than $22,000 (Q4 2024) and more than $19,000 (Q1 2024 and Q3 2024). The program has distributed nearly $350,000 of employee donations since it started in 2018. Also, Bar Harbor Bank & Trust has a 10-year sponsorship commitment to support renovation and operations at the Speedway in Hermon, Maine, aiming to enhance regional economic vitality.

Digital self-service for transactional needs

While the emphasis is on personal relationships, Bar Harbor Bank & Trust combines this with modern digital services. The bank offers mobile banking as part of its service suite. In the broader banking industry in 2025, digital experience enhancement is a top priority for institutions, balancing innovation with the need for personalized engagement. Bar Harbor Bankshares aims to provide the best combination of AI and human touch, similar to how some community financial institutions use AI solutions to deliver a seamless experience across voice and digital channels. The strategy is a hybrid one: maintaining a strong physical presence while ensuring digital channels support day-to-day transactional needs effectively.

Bar Harbor Bankshares (BHB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Bar Harbor Bankshares gets its services to its Northern New England customer base as of late 2025. The strategy blends a traditional community bank presence with necessary digital tools, especially following the integration of Guaranty Bancorp, Inc.

Channel Metric	Value/Data Point	As of Date/Period
Total Domestic Locations	63	11/28/2025
Geographic Footprint	Maine, New Hampshire, and Vermont	Late 2025
Total Assets (Post-Acquisition)	$4.7 billion	End of Q3 2025
Wealth Management AUM Growth	6% growth	Q1 2025
Customer Service Center (US)	888-853-7100	Late 2025

Physical branch network in Maine, New Hampshire, and Vermont

Bar Harbor Bankshares, through its subsidiary Bar Harbor Bank & Trust, maintains a physical presence across its three-state operating area. Following the integration of Woodsville Guaranty Savings Bank, the network expanded. As of late November 2025, the company operated 63 domestic locations across these three states. This physical network is staffed by bankers focused on relationship-based service delivery.

• Footprint covers Maine, New Hampshire, and Vermont.
• The total asset base supporting this physical channel reached $4.7 billion by the end of the third quarter of 2025.

Online and mobile banking platforms

Digital access is a core component, allowing customers to manage accounts outside of physical hours. The company offers the Bar Harbor Bank & Trust Mobile App, available on platforms like Google Play. Online services include direct login access points for various platforms.

• Access points include standard Online Banking, TotalWealth, ICS, and NET EXCHANGE.
• The company continues to make investments in technology to support these platforms.

Dedicated Commercial and Wealth Management teams

Specialized teams serve higher-value segments, operating both through direct contact and via digital portals. Bar Harbor Wealth Management is the subsidiary handling wealth management services. The commercial lending team originated $50 million in new originations in the first quarter of 2025 alone.

The wealth management segment showed growth in its managed assets.

• Assets under management grew by 6% in the first quarter of 2025 compared to the prior quarter.
• Non-interest income, which includes trust management fee income, was $10.6 million in Q3 2025.

ATMs and defintely call centers

For immediate service needs, customers rely on the ATM network and dedicated phone support. While the exact ATM count isn't specified, the physical branch network implies corresponding ATM access points. For direct support, Bar Harbor Bankshares maintains specific contact lines.

Here's the quick math on the primary contact numbers:

Service Type	Contact Number
Customer Service Center (US)	888-853-7100
Customer Service Center (International)	207-667-7100
24-Hour Phone Banking	888-638-1950

Customer service fees, which are part of non-interest income, increased by $523 thousand in the third quarter of 2025, partly driven by the Guaranty Bancorp acquisition. This suggests increased transactional activity across all channels.

Bar Harbor Bankshares (BHB) - Canvas Business Model: Customer Segments

The customer segments for Bar Harbor Bankshares are primarily concentrated within Northern New England, serving a mix of commercial entities and individual depositors/investors across Maine, New Hampshire, and Vermont.

The lending portfolio, as of the third quarter of 2025, totaled $3.6 billion. This portfolio is segmented across commercial and consumer borrowers, with the commercial segment being substantial.

The wealth management arm, Bar Harbor Wealth Management, serves high-net-worth individuals, families, businesses, and non-profits. Their latest 13F filing on September 29, 2025, disclosed 257 equity positions with a total 13F market value of $2B.

Here's a breakdown of the key segments based on the latest available financial data:

Customer Segment Focus	Key Financial Metric/Size (as of Q3 2025 unless noted)	Relevant Yield (Q3 2025)
Commercial Real Estate (CRE) borrowers	Component of Total Commercial Loans (Total Commercial Loans: $2.3 billion)	5.88%
Commercial and Industrial (C&I) businesses	Component of Total Commercial Loans (Total Commercial Loans: $2.3 billion)	6.45%
Retail consumers (Residential Real Estate)	Loans held: $1.0 billion	Yield on Consumer loans (all consumer types): 7.23%
Retail consumers (Auto, Personal Loans, Home Equity)	Component of Consumer Loans (included in total loan portfolio)	Yield on Consumer loans: 7.23%
High-net-worth individuals for wealth management	Total 13F Market Value as of Sep 29, 2025: $2B	Trust management fee income decreased $226 thousand year over year (Q3 2025 vs Q3 2024).

The overall customer base is supported by an expanded physical presence following the acquisition of Guaranty Bancorp, Inc., which closed around July 31, 2025.

• Operates over 60+ locations across Maine, New Hampshire, and Vermont.
• Total assets for Bar Harbor Bankshares stood at $4.7 billion at the end of Q3 2025.
• The company reported 257 equity positions in the Bar Harbor Wealth Management 13F filing.
• The total loan portfolio grew to $3.6 billion from $3.2 billion in the prior quarter, largely due to acquisitions.
• The allowance for credit losses to total loans coverage ratio was 0.95% at the end of Q3 2025.

The commercial lending team originated $50 million in new loans during the first quarter of 2025.

Bar Harbor Bankshares (BHB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Bar Harbor Bankshares' operations as of late 2025, right after they closed and integrated the Guaranty Bancorp acquisition. The cost structure is definitely being shaped by that M&A activity, which is key to understanding the reported numbers.

The primary cost drivers for Bar Harbor Bankshares are centered around funding liabilities, personnel, and the one-time/ongoing costs associated with the recent expansion. For instance, the cost of funding saw a specific movement in the third quarter:

• Interest expense on deposits increased $\text{\$659 thousand}$ in Q3 2025 compared to Q3 2024, even with lower overall deposit yields.

Personnel costs, a major component for any bank, showed an increase from the second quarter to the third quarter of 2025:

• Salaries and benefits totaled $\text{\$14.3 million}$ in Q2 2025.
• This figure rose to $\text{\$15.9 million}$ in Q3 2025, up $\text{\$1.6 million}$ compared to Q3 2024, driven by cost-of-living adjustments, retained Woodsville personnel, and insurance costs.

The acquisition of Guaranty Bancorp, Inc. (Woodsville) introduced significant, non-recurring, and integration-related expenses that compressed GAAP earnings but are expected to lead to future efficiencies. Non-interest expenses in Q3 2025 totaled $\text{\$32.7 million}$, up $\text{\$8.0 million}$ from $\text{\$24.8 million}$ in Q3 2024.

Here's a breakdown of the major cost categories, focusing on the latest reported figures where available:

Cost Category Detail	Q2 2025 Amount	Q3 2025 Data Point
Salaries and Benefits	$\text{\$14.3 million}$	$\text{\$15.9 million}$ (Q3 2025)
Acquisition Expenses (Non-Core)	$\text{\$1.2 million}$ (Related to Woodsville)	$\text{\$4.9 million}$ (Increase vs Q3 2024) or $\text{\$4.98M}$ (Total acquisition, conversion, and other expenses)
Provision for Credit Losses (Non-PCD Reserve)	N/A	$\text{\$4.0 million}$ established for non-PCD loans
Total Provision for Credit Losses on Loans	$\text{\$0.528 million}$	$\text{\$3.749 million}$ provision plus $\text{\$1.622M}$ ACL on PCD loans
Total Allowance for Credit Losses (ACL)	$\text{\$28.9 million}$	Grew to $\text{\$33.9 million}$ at end of Q3 2025

Occupancy and technology costs are also part of the ongoing expense base. You can see how technology investment shows up:

• Occupancy and equipment expenses increased by $\text{\$474 thousand}$ in Q3 2025 compared to Q3 2024, attributed to higher computer processing fees and maintenance contracts.
• In Q1 2025, professional services saw a $\text{\$192 thousand}$ increase due to consulting fees for technology infrastructure enhancements.

The overall impact of these costs, especially the non-recurring ones, is clear when looking at the GAAP versus Core earnings difference. For example, in Q3 2025, GAAP diluted EPS was $\text{\$0.54}$ while core diluted EPS was $\text{\$0.95}$. That gap reflects the immediate costs of integrating the new operations.

Bar Harbor Bankshares (BHB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Bar Harbor Bankshares (BHB) are primarily driven by its core lending and investment activities, supplemented by various fee-based services. This structure reflects its role as a community bank operating across Maine, New Hampshire, and Vermont, especially following the recent acquisition integration.

Net Interest Income (NII) from loans and investments forms the largest component. This is the difference between the interest earned on assets, like loans and investment securities, and the interest paid on liabilities, such as customer deposits and borrowings. The net interest margin (NIM) for Bar Harbor Bankshares expanded to 3.56% in the third quarter of 2025, up from 3.23% in the prior quarter, indicating effective asset/liability management. Loan income specifically saw a significant increase of $6.4 million for the third quarter of 2025 compared to the third quarter of 2024, driven in part by the Woodsville acquisition and rate changes on the commercial portfolio.

Total interest and dividend income for Q3 2025 was reported at $55.9 million. This figure captures the gross earnings from the entire earning asset portfolio.

Non-interest income, which includes various service charges and fees, also contributes meaningfully to the overall revenue base. Here is a breakdown of the key non-interest income drivers for the third quarter of 2025:

Revenue Component	Q3 2025 Performance Detail	Impact/Change
Customer Service Fees	Driven by the Woodsville acquisition	Up $523 thousand in Q3 2025
Customer Derivative Income	Driven by timing of swaps and the interest rate environment	Increased $697 thousand year over year
Trust Management Fee Income	Driven by financial service income timing	Decreased $226 thousand
Total Non-Interest Income	Total reported for the quarter	$10.6 million

The income derived from wealth management services is captured through Trust management fee income from wealth assets. While this stream saw a slight decrease of $226 thousand in Q3 2025 due to timing, it remains a distinct revenue pillar supporting client relationships.

Income from managing market exposure is recognized through Customer Derivative income from swaps and rates. This stream showed positive momentum in the third quarter of 2025, increasing by $697 thousand year over year, directly benefiting from the prevailing interest rate environment and the timing of derivative contracts like swaps.

You can see the composition of the non-interest income streams below:

• Total Non-Interest Income reached $10.6 million in Q3 2025.
• Customer service fees were a primary driver of the non-interest income increase.
• The growth in derivative income reflects active management of interest rate risk for clients.
• The bank successfully integrated acquired operations, which immediately boosted fee-related revenue.