The Bank of Princeton (BPRN): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie bewerten die Bank of Princeton (BPRN) und fragen sich, ob ihre lokale Stärke dem strukturellen Druck standhalten kann, dem die Regionalbanken Ende 2025 ausgesetzt sind. Die kurze Antwort lautet „Ja“, aber mit klaren Risiken. Die tiefe Verwurzelung von BPRN und die ausgeprägte kommerzielle Kreditvergabe in den wohlhabenden Märkten New Jersey und Pennsylvania sind eine enorme Stärke, die die Kundenbindung und die solide Qualität der Vermögenswerte fördert. Dennoch ist die Vermögensbasis in der Regel geringer 3 Milliarden Dollar, schränkt seine Kapitalflexibilität ein und ist daher einem starken Rückgang der Nettozinsspanne (NIM) durch anhaltend hohe Zinsen ausgesetzt. Nachfolgend stellen wir die gesamten SWOT-Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken dar, um Ihnen die konkreten, umsetzbaren Erkenntnisse zu liefern, die Sie auf jeden Fall für Ihre nächste Entscheidung benötigen.

The Bank of Princeton (BPRN) – SWOT-Analyse: Stärken

Sie suchen nach den Grundpfeilern, die die Bewertung der Bank of Princeton stützen, insbesondere da die Branche sich in einem schwierigen Zinsumfeld befindet. Die klare Erkenntnis ist, dass die Bank of Princeton von einer strategischen, hochwertigen geografischen Präsenz und einem disziplinierten Fokus auf die kommerzielle Kreditvergabe profitiert, die zusammen eine überragende Asset-Qualität und eine stabile Finanzierungsbasis ermöglichen. Es handelt sich hierbei nicht um eine Geschichte von gewaltigem Ausmaß, sondern um eine profitable, zielgerichtete Umsetzung.

Starke, etablierte Präsenz in den einkommensstarken Märkten New Jersey/Pennsylvania.

Die Bank of Princeton ist strategisch in einigen der wohlhabendsten und wirtschaftlich widerstandsfähigsten Märkte der Mittelatlantikregion positioniert. Seine Präsenz erstreckt sich entlang des I-95-Korridors und ermöglicht ihm den Zugang zu vermögenden Privatpersonen und eine starke Geschäftstätigkeit zwischen New York und Philadelphia. Nach der Übernahme der Cornerstone Bank im August 2024 hat die Bank ihre Präsenz, insbesondere im Zentrum und Süden von New Jersey, deutlich gefestigt.

Hier ist die kurze Rechnung zum Filialnetz Ende 2024:

• Gesamtzahl der Filialen: Über 35, einschließlich der Integration der Cornerstone Bank.
• Fokus New Jersey: Ungefähr 28 Filialen in New Jersey.
• Pennsylvania-Markt: Fünf Filialen im Raum Philadelphia, Pennsylvania.

Diese Konzentration auf stabile, einkommensstarke Gebiete wie Princeton, New Jersey, bietet eine beständige Quelle von Einlagen und hochwertige kommerzielle Kreditmöglichkeiten. Das ist auf jeden Fall eine solide Grundlage für eine Gemeinschaftsbank.

Ein kundenorientiertes, beziehungsbasiertes Geschäftskreditmodell fördert die Kundenbindung.

Die Kernaufgabe der Bank of Princeton besteht darin, der zu dienen Gewerbeimmobilien (CRE) und Kleingewerbegemeinschaften. Dieser Fokus ist kein Zufall; Es handelt sich um eine bewusste, kundenorientierte Strategie, die eine starke Kundenbindung aufbaut, was einen erheblichen Wettbewerbsvorteil gegenüber größeren, weniger persönlichen Institutionen darstellt. Der Beweis liegt in der Zusammensetzung und dem Wachstum des Kreditbuchs, die ein direktes Ergebnis dieses Beziehungsmodells sind.

Das Kreditportfolio ist stark auf gewerbliche Vermögenswerte ausgerichtet, was diesen Fokus widerspiegelt:

• Die Summe belief sich auf gewerbliche Immobilien- und Mehrfamilienkredite 1,14 Milliarden US-Dollar am 31. Dezember 2023, vertretend 73.8% des gesamten Kreditportfolios.
• Gewerbliche und industrielle Kredite wuchsen um 76.6% im Jahr 2023 erreichen 51,0 Millionen US-Dollar.

Diese tiefgreifende Spezialisierung ermöglicht es der Bank, das Kreditrisiko effektiver zu verwalten, indem sie ihre Kreditnehmer und die Dynamik des lokalen Marktes genau kennt. Sie sind in erster Linie eine Gemeinschaftsbank, und dieser persönliche Service sorgt dafür, dass das Geschäft wiederkommt.

Solide Vermögensqualität im Vergleich zu Mitbewerbern, wobei notleidende Vermögenswerte (NPAs) typischerweise niedrig sind.

Einer der stärksten Indikatoren für die Gesundheit einer Bank ist die Qualität ihrer Vermögenswerte, und die Bank of Princeton weist in der Vergangenheit einen sehr niedrigen Bestand an notleidenden Vermögenswerten (NPAs) auf. Auch wenn die Cornerstone-Übernahme zu einer gewissen Volatilität führte, bleibt die Qualität der Kernaktiva der Bank stark, insbesondere wenn man das Verhältnis der notleidenden Kredite zum Gesamtportfolio betrachtet.

Zum Vergleich hier die wichtigsten Kennzahlen zur Vermögensqualität aus dem Geschäftsjahr 2024:

Trotz des spezifischen Anstiegs der NPAs zum Jahresende 2024 im Zusammenhang mit zwei CRE-Darlehen arbeitet das Management aktiv daran, und der historische Trend zeigt ein diszipliniertes Underwriting. Die Deckungsquote bleibt robust, was darauf hindeutet, dass ausreichend Rückstellungen für Kreditrisiken gebildet wurden.

Die Einlagenbasis umfasst einen bedeutenden Prozentsatz der kostengünstigen Kernbetriebskonten.

Eine stabile, kostengünstige Finanzierungsbasis ist in einem Umfeld mit hohen Zinssätzen von entscheidender Bedeutung, und der Community-Fokus der Bank of Princeton hilft hier, indem sie Kerneinlagen anzieht (unverzinsliche Einlagen, verzinsliche Nachfrageeinlagen und Sparkonten). Diese sind im Allgemeinen stabiler und weniger empfindlich gegenüber Zinserhöhungen als Einlagenzertifikate (CDs) oder vermittelte Fonds.

Im Jahr 2024 wuchsen die gesamten Einlagen der Bank um 396,9 Millionen US-Dollar, ein 24.26% Steigerung gegenüber dem Vorjahr. Wichtig ist, dass die kostengünstigen Komponenten trotz der branchenweiten Verlagerung auf teurere Produkte ein deutliches absolutes Wachstum verzeichneten:

• Die unverzinslichen Einlagen (NIBD) stiegen um 51,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2024.
• Die verzinslichen Sichteinlagen (IBDD) stiegen um 52,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2024.

Das starke Wachstum von NIBD und IBDD zeigt, dass sie erfolgreich Betriebskonten ihrer Geschäfts- und Kleinunternehmenskunden erfassen, was ihnen eine stabilere und kostengünstigere Finanzierungsquelle für ihre Kreditaktivitäten bietet. Diese Einlagenstabilität ist eine entscheidende Stärke, die ihre Abhängigkeit von teureren Großkundenfinanzierungen begrenzt.

The Bank of Princeton (BPRN) – SWOT-Analyse: Schwächen

Sie sehen sich die Finanzdaten der Bank of Princeton an, und obwohl das Wachstum da ist, müssen Sie realistisch sein, was die strukturellen Einschränkungen einer Gemeinschaftsbank angeht. Die Hauptschwäche ist der Mangel an Größe und geografischer Konzentration, was sich direkt in höheren Betriebskosten und einer größeren Anfälligkeit für regionale Wirtschaftsschocks niederschlägt. Dies ist ein klassischer Kompromiss für Gemeinschaftsbanken: lokales Fachwissen für betriebliche Effizienz.

Begrenzte geografische Diversifizierung, Risikokonzentration im NJ/PA-Korridor.

Die Präsenz der Bank of Princeton konzentriert sich stark auf den Korridor New Jersey (NJ) und Pennsylvania (PA), in dem sich Kredit- und Betriebsrisiken konzentrieren. Dies bedeutet, dass ein örtlich begrenzter wirtschaftlicher Abschwung, wie etwa eine starke Korrektur auf dem Markt für Gewerbeimmobilien (CRE) in den Regionen Philadelphia oder Central New Jersey, übergroße Auswirkungen auf das Kreditportfolio und die Qualität der Vermögenswerte der Bank hätte. Die Bank arbeitet ungefähr 28 Filialen in New Jersey und nur etwa 7 zusätzliche Büros in New York und Pennsylvania, davon etwa vier in der unmittelbaren Umgebung von Philadelphia. Dieser Mangel an Diversifizierung stellt eine strukturelle Schwachstelle dar, insbesondere angesichts der Zunahme notleidender Vermögenswerte 27,1 Millionen US-Dollar Ende 2024, hauptsächlich aufgrund der Zahlungsausfälle zweier großer Gewerbeimmobilienkredite.

Kleinere Vermögensbasis (typischerweise unter \$3 Milliarden) schränkt die Flexibilität bei der Kapitalverwendung ein.

Die Gesamtvermögensgröße der Bank wächst zwar, bleibt aber fest in der Kategorie der Gemeinschaftsbanken, was ihre Fähigkeit einschränkt, um große kommerzielle Kredite zu konkurrieren und Kapital in verschiedenen, risikoärmeren Anlageklassen einzusetzen. Die Bilanzsumme der Bank belief sich zum 31. März 2025 auf ca 2,32 Milliarden US-Dollar. Diese Größenordnung schränkt die Kapitalbasis ein, die für große Technologieinvestitionen oder bedeutende Akquisitionen ohne wesentliche Verwässerung zur Verfügung steht. Hier ist die schnelle Rechnung: Bei einer Vermögensbasis von 2,32 Milliarden US-Dollar ist es im Vergleich zu einer Money-Center-Bank mit Vermögenswerten in Hunderten von Milliarden schwierig, die Kosten einer größeren Systemmodernisierung oder eines großen Kreditverlusts aufzufangen. Es ist eine Frage des reinen Bilanzgewichts.

Höhere Finanzierungskosten im Vergleich zu Money-Center-Banken aufgrund des Einlagenwettbewerbs.

Gemeinschaftsbanken wie die Bank of Princeton sind stark auf lokale, zinsabhängige Einlagen angewiesen, was sie dazu zwingt, einen höheren Zinssatz zu zahlen, um Finanzierungsmittel anzuziehen und zu halten, insbesondere in einem wettbewerbsintensiven Zinsumfeld. Dies stellt einen ständigen Gegenwind für die Nettozinsspanne (NIM) dar. Die geschätzten jährlichen Zinsaufwendungen der Bank im Jahr 2025 sind erheblich und werden voraussichtlich bei etwa 10 % liegen \$59,2 Millionen. Während es der Bank kürzlich gelungen ist, ihre Finanzierungskosten um zu senken 12 Basispunkte Im dritten Quartal 2025 ist dies Ausdruck eines anhaltenden, aktiven Wettbewerbs um Einlagen. Die Kosten verzinslicher Einlagen bleiben ein kritischer Druckpunkt, wie a Senkung des Zinssatzes für solche Einlagen um 17 Basispunkte im 1. Quartal 2025, was zur Verbesserung der Nettozinsspanne notwendig war.

Die Effizienzquote (ein Maß für die Kostenkontrolle) bleibt oft hinter größeren, stärker automatisierten Wettbewerbern zurück.

Die Effizienzquote, die den zinsunabhängigen Aufwand als Prozentsatz des Umsatzes misst, ist ein wichtiger Indikator für die Kostenkontrolle. Größere Banken profitieren von Skaleneffekten und einer weitgehenden Automatisierung, was ihnen einen strukturellen Vorteil verschafft. Für das dritte Quartal 2025 betrug die berechnete Effizienzquote der Bank of Princeton ungefähr 64.7%. (Hier ist die schnelle Rechnung: Zinsunabhängige Aufwendungen von 13,9 Mio. $ dividiert durch die Summe aus Nettozinserträgen von 19,6 Mio. $ und zinsunabhängigen Erträgen von 1,9 Mio. $.) Diese Zahl liegt im Allgemeinen über dem Ziel von 50–60 %, das häufig von erstklassigen Regional- und Geldzentrumsbanken angestrebt wird, was darauf hindeutet, dass ein größerer Teil der Einnahmen der Bank durch Betriebsausgaben wie Gehälter und Technologiekosten aufgezehrt wird. Dies übt Druck auf die Rentabilität aus, selbst bei einer starken Entwicklung der Nettozinsmarge.

• Effizienzverhältnis Q3 2025: 64.7% (Berechnet)
• Zinsunabhängige Aufwendungen im dritten Quartal 2025: \$13,9 Millionen
• Gesamtvermögen im 3. Quartal 2025: Ca. 2,32 Milliarden US-Dollar

The Bank of Princeton (BPRN) – SWOT-Analyse: Chancen

Strategische Expansion in angrenzende, wachstumsstarke Metropolregionen wie die Vororte von Philadelphia.

Die Bank of Princeton ist gut positioniert, um von der robusten Wirtschaftsaktivität in der angrenzenden Metropolregion Philadelphia zu profitieren und ihre bestehende Präsenz zu nutzen. Durch die jüngste Übernahme der Cornerstone Bank, die im dritten Quartal 2024 abgeschlossen wurde, wurde die Präsenz der Bank sofort auf fünf Filialen im Großraum Philadelphia erweitert, zusätzlich zu den Standorten in New Jersey und New York. Dieser Schritt stärkt das wertvolle Franchise von New York bis Philadelphia, wie CEO Edward Dietzler feststellte.

Die Chance besteht nicht nur im Stadtzentrum, sondern insbesondere in den wachstumsstarken Vororten. Ab dem dritten Quartal 2025 verzeichnete der Vorort von Pennsylvania einen Anstieg der Bürobelegung um 8 % gegenüber dem Vorjahr, was auf einen starken kommerziellen Aufschwung aufgrund hybrider Arbeitsmodelle hindeutet. Darüber hinaus übertreffen die vorstädtischen Wohnungsmärkte die städtischen Gebiete, wobei das Mietwachstum in Teilmärkten wie Cherry Hill/Haddonfield und der Main Line im vierten Quartal 2025 voraussichtlich bei oder über 4,0 % im Jahresvergleich liegen wird. Dies schafft einen fruchtbaren Boden für den Kernfokus der Bank: Gewerbeimmobilien (CRE) und Kreditvergabe an kleine Unternehmen. Gemeinschaftsbanken halten bereits einen dominanten Marktanteil bei der Kreditvergabe für Gewerbeimmobilien, was für BPRN einen klaren Weg frei macht, sein Kreditportfolio in diesen Märkten zu erweitern.

Erwerben Sie kleinere, nicht zum Kerngeschäft gehörende Gemeinschaftsbanken, um Vermögenswerte und Marktanteile schnell zu steigern.

Die Bank of Princeton verfügt über eine bewährte, wertsteigernde M&A-Strategie, wie die Übernahme der Cornerstone Bank zeigt. Diese Transaktion im Wert von etwa 17,9 Millionen US-Dollar sollte den GAAP-Gewinn je Aktie (EPS) der Bank im Jahr 2025 um 21 % und auf Barbasis um 16 % steigern. Dies ist auf jeden Fall ein starkes Signal an den Markt, dass die Bank wertschöpfende Geschäfte abschließen kann.

Der Branchentrend im Großraum Philadelphia unterstützt diese Strategie, da die Gesamtzahl der Gemeindebanken in der Region zwischen 2012 und 2022 um 38,7 % zurückging, was den Wettbewerb verringerte und den Pool potenzieller Übernahmeziele vergrößerte. Indem die Bank of Princeton weiterhin auf kleinere, marktorientierte Banken abzielt – insbesondere solche mit einer starken, kostengünstigen Kerneinlagenbasis –, kann sie ihre Bilanzsumme, die sich zum 30. September 2025 auf 2,23 Milliarden US-Dollar belief, schnell steigern und ihre Position als führende regionale Gemeinschaftsbank weiter festigen.

Erhöhen Sie die zinsunabhängigen Erträge durch Cross-Selling von Vermögensverwaltungs- und Treasury-Dienstleistungen.

Da die Bank auf Nettozinserträge (Net Interest Income, NII) angewiesen ist, ist sie einer Zinsvolatilität ausgesetzt. Daher ist die Diversifizierung der Einnahmen von entscheidender Bedeutung. Die zinsunabhängigen Erträge beliefen sich im dritten Quartal 2025 auf 1,9 Millionen US-Dollar, und eine konzertierte Cross-Selling-Maßnahme kann diesen Wert deutlich steigern. Das Wachstum des Nettoeinkommens der Gemeinschaftsbanken im zweiten Quartal 2025 wurde durch höhere zinsunabhängige Erträge vorangetrieben, was diese Chance bestätigt.

Die Hauptchance liegt in der Vertiefung der Beziehungen zu bestehenden Geschäftskunden durch Cross-Selling anspruchsvoller kostenpflichtiger Dienstleistungen:

• Treasury/Cash Management: 61 % der Gemeinschaftsbanken bieten diese Dienstleistungen bereits an. Durch die aggressive Vermarktung von Treasury-Dienstleistungen an die gewerblichen Immobilien- und Kleinunternehmenskreditkunden der Bank können sie einen größeren Teil ihres operativen Cashflows erzielen, kostengünstige Einlagen erhöhen und wiederkehrende Gebühreneinnahmen erzielen.
• Vermögensverwaltung: Ungefähr ein Drittel (33 %) der Gemeinschaftsbanken bieten Vermögensverwaltungsdienstleistungen an. Die Bereitstellung dieser Dienstleistungen für vermögende Kunden und Geschäftsinhaber in den wohlhabenden Vororten von Princeton und Philadelphia bietet eine antizyklische Einnahmequelle mit hohen Margen.

Hier ist die schnelle Rechnung: Selbst ein geringfügiger Anstieg der zinsunabhängigen Erträge aus Cross-Selling kann das Endergebnis erheblich steigern, insbesondere wenn die Nettozinsmarge (NIM), die im dritten Quartal 2025 bei 3,77 % lag, unter Druck steht.

Investitionen in das digitale Banking, um jüngere, technikaffine Kunden anzulocken und die Servicekosten zu senken.

Nur durch aggressive Investitionen in die digitale Reife können Sie die nächste Generation von Kunden gewinnen und die hohen Betriebskosten senken, die mit einem physischen Filialnetz verbunden sind. Die Bank of Princeton bietet bereits ein einheitliches digitales Banking-Erlebnis, einschließlich eines kostenlosen Kredit-Score-Tools und Mobile Banking, aber die Chance liegt darin, die Akzeptanz und Effizienz zu steigern.

Die Kostenunterschiede zwischen den Kanälen sind groß und bieten enorme Effizienzchancen. Die Einrichtung einer neuen physischen Filiale kann zwischen 500.000 und 2 Millionen US-Dollar kosten, während eine umfassende Investition in die digitale Infrastruktur möglicherweise nur zusätzliche 100.000 bis 500.000 US-Dollar erfordert. Durch die Verlagerung routinemäßiger Transaktionen auf digitale Kanäle werden die Kosten pro Transaktion drastisch gesenkt.

Dieser Digital-First-Ansatz ist auch ein wichtiges Instrument zur Kundengewinnung. Bei den Millennials, einer entscheidenden Bevölkerungsgruppe für das künftige Einlagenwachstum, ist die Wahrscheinlichkeit, dass sie im Jahr 2025 neue Finanzanbieter hinzufügen, 2,5-mal höher als bei älteren Generationen, und fast die Hälfte nennt digitales Banking als Hauptgrund für die Wahl eines primären Finanzanbieters. Darüber hinaus investieren Gemeindebanken, die erfolgreich Kleinunternehmenskunden gewinnen, mit einer um 49 % höheren Wahrscheinlichkeit in künstliche Intelligenz (KI), um die betriebliche Effizienz zu steigern, was den klaren Zusammenhang zwischen Technologieinvestitionen und Kundenakquise zeigt.

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Finanz- und Marktchancen ab dem Geschäftsjahr 2025 zusammen:

The Bank of Princeton (BPRN) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Anhaltendes Hochzinsumfeld drückt die Nettozinsmarge (NIM)

Sie sehen, dass der Druck auf die Nettozinsmarge (NIM) – das zentrale Maß für die Rentabilität einer Bank – trotz der jüngsten Zuwächse anhält. Während es der Bank of Princeton gelang, ihren NIM auf zu erhöhen 3.77% Im dritten Quartal 2025 ist dies ein ständiger Kampf. Die Gefahr besteht darin, dass die Kosten für Einlagen (was die Bank ihren Kunden zahlt) schneller und stärker steigen als die Rendite ihrer Kredite und Anlagen (was die Bank verdient). Dies ist das zentrale Zinsrisiko jeder Regionalbank.

Der Nettozinsertrag der Bank für das dritte Quartal 2025 betrug 19,6 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung, aber diese Dynamik ist fragil. Wenn die Federal Reserve ihre Zinspolitik für längere Zeit anhält, wird die Bank gezwungen sein, die Einlagenzinsen zu erhöhen, um eine Kundenflucht zu verhindern, was diese Marge direkt schmälert. Es handelt sich um eine klassische Herausforderung hinsichtlich der Finanzierungskosten.

Erhöhte Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften wirken sich überproportional auf kleinere Banken aus

Die regulatorische Belastung ist ein Fixkostenkiller für kleinere Institute wie die Bank of Princeton, die über eine Bilanzsumme von 2,23 Milliarden US-Dollar Stand: 30. September 2025. Sie müssen die gleichen komplexen Regeln einhalten wie die Multi-Billionen-Dollar-Banken, aber Sie können diese Kosten nicht auf eine riesige Umsatzbasis verteilen. Gemeinschaftsbanken in der Größenordnung von 1 bis 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten investieren in der Regel in etwa 2,9 % der zinsunabhängigen Aufwendungen zur Compliance.

Hier ist die schnelle Rechnung zu den steigenden Kosten: Die zinsunabhängigen Aufwendungen der Bank of Princeton stiegen um 408.000 US-Dollar im 3. Quartal 2025 im Vergleich zum 2. Quartal 2025. Längerfristig war der Anstieg der sonstigen zinsunabhängigen Aufwendungen 1,6 Millionen US-Dollar im 3. Quartal 2025 im Vergleich zum 3. Quartal 2024 (ohne einmalige Fusionskosten). Unter dem Strich ist das ein echter Gegenwind. Ehrlich gesagt kann eine Überregulierung die Lebensfähigkeit des Community-Banking-Modells definitiv untergraben.

Intensiver Wettbewerb durch größere regionale und nationale Banken, die in den Kernmarkt eindringen

Die Kernmärkte New Jersey, Pennsylvania und New York sind hart umkämpft und größere regionale Akteure bauen ihre Präsenz aktiv aus. Dies stellt eine direkte Bedrohung für Ihren kommerziellen und vermögenden Kundenstamm dar.

Beispielsweise ernannte Valley National Bancorp im November 2025 einen neuen Chief Banking Officer, der speziell das Wachstum des Geschäftsbankengeschäfts in New Jersey vorantreiben sollte, und signalisierte damit die klare Absicht, in Ihrem Hinterhof aggressiv zu konkurrieren. Außerdem baut First Bank (ein regionaler Konkurrent mit einem Vermögen von 3,62 Milliarden US-Dollar) Filialen in Schlüsselregionen wie Trenton, New Jersey, der Kreisstadt des Mercer County, wo die Bank of Princeton ihren Hauptsitz hat, aus.

Bei diesem Wettbewerb stehen zwei Dinge im Mittelpunkt:

• Gewinnen Sie Ihre besten Geschäftskunden mit besserer Technologie und besseren Kreditkonditionen.
• Sie treiben die Kosten für Einlagen in die Höhe, da sie um lokale Finanzierung kämpfen.

Potenzial für eine Verschlechterung des Gewerbeimmobilienportfolios (CRE), insbesondere Büroflächen

Die Bank of Princeton hat eine hohe Konzentration an Gewerbeimmobilienkrediten (CRE), was im aktuellen Umfeld ein erhebliches Risiko darstellt. Zum 31. Dezember 2024 machten Gewerbeimmobilien- und Mehrfamilienkredite einen enormen Anteil aus 76,1 % der gesamten Kreditforderungen.

Diese hohe Konzentration wird durch den geografischen Schwerpunkt auf große Ballungsräume verschärft, die von der Krise der Gewerbeimmobilien betroffen sind:

• New York: 46.1% des CRE-Portfolios.
• New Jersey: 39.1% des CRE-Portfolios.
• Pennsylvania: 13.3% des CRE-Portfolios.

Das Risiko ist nicht theoretisch. Im Mai 2025 schätzte die Bank einen erheblichen Wertminderungsaufwand in Höhe von 9,9 Millionen US-Dollar (mit einem Nachsteuereffekt von ca (6,0 Millionen US-Dollar) oder (0,86 USD) pro verwässerter Stammaktie) für zwei in Verzug geratene Gewerbeimmobilienkredite. Diese Art der Wertminderung wirkt sich direkt auf das Kapital aus und zeigt die Anfälligkeit eines hochkonzentrierten Portfolios gegenüber einem schwächelnden Markt, insbesondere in den Büro- und älteren Einzelhandelssegmenten von New York und New Jersey.