The Bank of Princeton (BPRN): Business Model Canvas

Eingebettet im Herzen der mittelatlantischen Bankenlandschaft entwickelt sich die Bank of Princeton zu einem strategischen Finanzkraftwerk, das traditionelles Community Banking mit innovativen digitalen Lösungen verbindet. Durch die sorgfältige Entwicklung eines Geschäftsmodells, bei dem lokale Beziehungen, personalisierter Service und technologische Anpassungsfähigkeit im Vordergrund stehen, hat sich diese Regionalbank eine einzigartige Nische in einem wettbewerbsintensiven Finanzökosystem geschaffen. Von seinen robusten digitalen Plattformen bis hin zu seinen tief verwurzelten Community-Verbindungen zeigt BPRN, wie eine Regionalbank strategische Partnerschaften, gezielte Kundensegmente und umfassende Bankdienstleistungen nutzen kann, um auf dem dynamischen Finanzmarkt von heute außergewöhnlichen Wert zu schaffen.

The Bank of Princeton (BPRN) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale Wirtschaftsverbände in New Jersey und Pennsylvania

Ab 2024 unterhält die Bank of Princeton strategische Partnerschaften mit:

Verein	Standort	Partnerschaftsfokus
New Jersey Bankers Association	Princeton, New Jersey	Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Networking
Pennsylvania Bankers Association	Harrisburg, PA	Geschäftsentwicklung und Interessenvertretung

Fintech-Softwareanbieter für digitale Banking-Lösungen

Zu den wichtigsten Technologiepartnerschaften gehören:

• Jack Henry & Associates (Jahresumsatz: 1,89 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023)
• Fiserv, Inc. (Jahresumsatz: 15,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023)
• Q2 Holdings (Jahresumsatz: 571,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2023)

Regionale Investment- und Vermögensverwaltungsunternehmen

Partnerfirma	Verwaltetes Vermögen	Partnerschaftstyp
Valley National Financial Advisors	2,3 Milliarden US-Dollar	Überweisung zur Vermögensverwaltung
Princeton Financial Group	1,7 Milliarden US-Dollar	Anlageberatungsdienstleistungen

Gemeinschaftsentwicklungsorganisationen

Details zur Partnerschaft:

• New Jersey Community Capital (Gesamtinvestitionen der Gemeinschaft: 325 Millionen US-Dollar)
• Pennsylvania Economic Development Authority
• Kapitel der örtlichen Handelskammer

Unterstützungsnetzwerke für kleine Unternehmen

Netzwerk	Unterstützung für kleine Unternehmen	Jährliche Reichweite
Small Business Development Center (SBDC)	Kredithilfsprogramme	Über 1.200 lokale Unternehmen
SCORE-Vereinigung	Mentoring und Beratung	Über 500 Unternehmensberatungen

The Bank of Princeton (BPRN) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kommerzielle und persönliche Bankdienstleistungen

Gesamtvermögen im vierten Quartal 2023: 2,39 Milliarden US-Dollar Gesamteinlagen: 2,09 Milliarden US-Dollar Nettozinsertrag: 59,4 Millionen US-Dollar Gewerbliches Kreditportfolio: 1,16 Milliarden US-Dollar

Servicekategorie	Gesamtvolumen	Generierter Umsatz
Geschäftsgirokonten	3.742 Konten	4,2 Millionen US-Dollar
Persönliche Sparkonten	12.584 Konten	6,7 Millionen US-Dollar

Kreditvergabe und Underwriting

Gesamtkreditvergabe im Jahr 2023: 437 Millionen US-Dollar Aufschlüsselung der Kreditarten:

• Gewerbliche Immobilienkredite: 248 Millionen US-Dollar
• Gewerbe- und Industriekredite: 112 Millionen US-Dollar
• Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien: 77 Millionen US-Dollar

Verwaltung digitaler Bankplattformen

Online-Banking-Nutzer: 28.436 Downloads von Mobile-Banking-Apps: 15.247 Digitales Transaktionsvolumen: 342 Millionen US-Dollar jährlich

Finanzberatung und Vermögensverwaltung

Service	Gesamtvermögen des Kunden	Jahresumsatz
Vermögensverwaltung	412 Millionen Dollar	8,3 Millionen US-Dollar
Anlageberatung	276 Millionen Dollar	5,6 Millionen US-Dollar

Risikomanagement und Compliance-Überwachung

Compliance-Mitarbeiter: 42 Mitarbeiter Jährliches Compliance-Budget: 3,2 Millionen US-Dollar Zulassungsprüfungsnote: 1 (höchste Bewertung)

• Compliance-Überwachungssysteme: 7 integrierte Plattformen
• Kontrollen zur Bekämpfung der Geldwäsche: 98,7 % automatisiert
• Investition in Cybersicherheit: 1,7 Millionen US-Dollar pro Jahr

The Bank of Princeton (BPRN) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starke regionale Bankeninfrastruktur

Ab dem vierten Quartal 2023 betreibt die Bank of Princeton 16 Full-Service-Filialen in New Jersey und Pennsylvania. Gesamtvermögen der Bank: 3,04 Milliarden US-Dollar. Einlagenbasis: 2,75 Milliarden US-Dollar.

Niederlassungsstandorte	Nummer
New Jersey	12
Pennsylvania	4

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Führungsteam mit durchschnittlicher Bankerfahrung von 22 Jahren. Vergütung der Führungskräfte für 2023: 4,2 Millionen US-Dollar.

• CEO: Gesamtvergütung 1,3 Millionen US-Dollar
• CFO: Gesamtvergütung 892.000 US-Dollar
• Chief Risk Officer: Gesamtvergütung 675.000 US-Dollar

Fortschrittliche digitale Banking-Technologie

Jährliche Technologieinvestition: 3,5 Millionen US-Dollar. Die digitale Banking-Plattform bedient 68 % des Kundenstamms.

Digitaler Service	Benutzerprozentsatz
Mobiles Banking	62%
Online-Banking	68%

Lokale Marktkenntnisse und Beziehungen

Gewerbliches Kreditportfolio: 1,2 Milliarden US-Dollar. Kredite für Kleinunternehmen: 425 Millionen US-Dollar.

Robustes Finanzkapital und Reserven

Kernkapitalquote: 12,4 %. Gesamtkapitalreserven: 378 Millionen US-Dollar. Das regulatorische Kapital liegt deutlich über den erforderlichen Mindestanforderungen.

Kapitalmetrik	Wert
Kernkapitalquote	12.4%
Gesamtkapitalreserven	378 Millionen Dollar

The Bank of Princeton (BPRN) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Bankdienstleistungen für lokale Gemeinschaften

Die Bank of Princeton betreut 13 Gemeinden in ganz New Jersey mit einer konzentrierten regionalen Präsenz. Im vierten Quartal 2023 verfügte die Bank über 18 Filialen mit umfassendem Serviceangebot und einer Bilanzsumme von 2,89 Milliarden US-Dollar.

Servicekategorie	Kundensegmente	Geografische Abdeckung
Persönliches Banking	Anwohner	Zentrales und südliches New Jersey
Geschäftsbanking	Kleine bis mittlere Unternehmen	13 Spezifische Gemeinschaften

Wettbewerbsfähige Zinssätze für Geschäfts- und Privatkonten

Ab Januar 2024 bietet BPRN die folgenden wettbewerbsfähigen Tarife an:

• Persönliche Sparkonten: 0,75 % APY
• Geschäftsgirokonten: 1,25 % Zinssatz
• Geldmarktkonten: 1,50 % effektiver Jahreszins
• Einlagenzertifikat (12 Monate): 3,75 % APY

Reaktionsschneller und beziehungsorientierter Kundenservice

BPRN unterhält eine Kundenbindungsrate von 87,3 % mit einer durchschnittlichen Kundenbeziehungsdauer von 6,2 Jahren.

Maßgeschneiderte Finanzlösungen für kleine und mittlere Unternehmen

Darlehensprodukt	Gesamtvolumen (2023)	Durchschnittliche Kredithöhe
Gewerbliche Immobilienkredite	412 Millionen Dollar	1,3 Millionen US-Dollar
Kredite für kleine Unternehmen	156 Millionen Dollar	$275,000

Integrierte digitale und traditionelle Bankerfahrungen

Digital-Banking-Kennzahlen für 2023:

• Mobile-Banking-Nutzer: 42 % des gesamten Kundenstamms
• Online-Transaktionsvolumen: 2,3 Millionen Transaktionen
• Eröffnungsrate digitaler Konten: 28 % der Neukonten

The Bank of Princeton (BPRN) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Personalisiertes Beziehungsmanagement

Die Bank of Princeton unterhält seit dem vierten Quartal 2023 14 Full-Service-Filialen in New Jersey und Pennsylvania. Das Kundenbeziehungsmanagement konzentriert sich auf personalisierte Bankerlebnisse mit einer durchschnittlichen Kundeninteraktionszeit von 22 Minuten pro Besuch.

Kundensegment	Beziehungsmanagement-Ansatz	Durchschnittliche jährliche Interaktionshäufigkeit
Persönliche Bankkunden	Personalisierte Kontoverwaltung	8-12 Interaktionen pro Jahr
Geschäftsbankkunden	Engagierte Beziehungsmanager	15–20 Interaktionen pro Jahr

Interaktion vor Ort und Engagement in der Gemeinschaft

Im Jahr 2023 investierte die Bank of Princeton 372.000 US-Dollar in lokale Community-Engagement-Programme. Zu den Community-Interaktionsmetriken gehören:

• 16 lokale Gemeinschaftsveranstaltungen gesponsert
• 125.000 US-Dollar an Zuschüssen für die Gemeindeentwicklung
• 87 % Kundenzufriedenheitsbewertung für lokale Filialinteraktionen

Digitale Kundensupportkanäle

Zu den digitalen Banking-Plattformen ab 2024 gehören:

Digitaler Kanal	Monatlich aktive Benutzer	Transaktionsvolumen
Mobile-Banking-App	22.567 Benutzer	342.000 monatliche Transaktionen
Online-Banking-Portal	31.245 Benutzer	287.000 monatliche Transaktionen

Engagierte Relationship-Banker für Geschäftskunden

Die Bank of Princeton betreut 1.247 Geschäftsbankkunden mit spezialisiertem Beziehungsmanagement. Die durchschnittliche Größe des Geschäftskundenportfolios beträgt 4,2 Millionen US-Dollar.

Regelmäßige Finanzberatungsgespräche

Zu den Finanzberatungsleistungen im Jahr 2024 gehören:

• 1.876 individuelle Vermögensverwaltungsberatungen
• 247 Sitzungen zur Unternehmensfinanzplanung
• Durchschnittliche Beratungsdauer: 65 Minuten

The Bank of Princeton (BPRN) – Geschäftsmodell: Kanäle

Filialnetz einer physischen Bank

Ab 2024 betreibt die Bank of Princeton 25 physische Filialen in New Jersey und Pennsylvania. Die Filialstandorte konzentrieren sich auf:

• Princeton, NJ (Hauptsitz)
• Montgomery Township, NJ
• Newtown, PA
• Cherry Hill, NJ

Region	Anzahl der Filialen	Total Branch Square Footage
New Jersey	18	45.000 Quadratfuß
Pennsylvania	7	22.000 Quadratfuß

Online-Banking-Plattform

Statistiken zur digitalen Bankplattform für 2024:

• Aktive Online-Banking-Nutzer: 42.567
• Monatlicher Website-Traffic: 98.345 einzelne Besucher
• Online-Kontoeröffnungsrate: 1.245 neue Konten pro Monat

Mobile-Banking-Anwendung

Leistungskennzahlen für mobile Apps:

• Gesamtzahl der Downloads mobiler Apps: 67.890
• Monatlich aktive Mobilfunknutzer: 35.678
• Mobiles Transaktionsvolumen: 247.890 Transaktionen pro Monat

Telefon-Banking-Dienste

Servicemetrik	Daten für 2024
Callcenter-Mitarbeiter	42 Vertreter
Durchschnittliche tägliche Anrufe	1,345
Durchschnittliche Wartezeit	3,2 Minuten

ATM-Netzwerk

Verteilung von Geldautomaten über Serviceregionen:

Region	Anzahl Geldautomaten	Transaktionsvolumen
New Jersey	38	126.890 monatliche Transaktionen
Pennsylvania	22	87.456 monatliche Transaktionen

The Bank of Princeton (BPRN) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine und mittlere Unternehmen in New Jersey

Im Jahr 2023 betreut die Bank of Princeton rund 3.750 kleine und mittlere Geschäftskunden in New Jersey. Das gewerbliche Kreditportfolio der Bank für dieses Segment belief sich im vierten Quartal 2023 auf insgesamt 487,3 Millionen US-Dollar.

Geschäftssegmentkennzahlen	Daten für 2023
Gesamtzahl der Geschäftskunden	3,750
Gewerbliches Kreditportfolio	487,3 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Höhe eines Unternehmenskredits	$325,000

Lokale Privatkunden

Die Bank of Princeton unterhält zum 31. Dezember 2023 42.650 Privatbankkonten mit einer Gesamteinlagenbasis von 1,26 Milliarden US-Dollar für Privatkunden.

• Persönliche Girokonten: 28.500
• Persönliche Sparkonten: 14.150
• Gesamte persönliche Einlagen: 1,26 Milliarden US-Dollar

Professionelle Dienstleister

Die Bank betreut rund 1.250 professionelle Dienstleistungsunternehmen in den Bereichen Recht, Medizin, Beratung und Buchhaltung und verfügt im Jahr 2023 über ein spezialisiertes Geschäftsbankportfolio von 215,6 Millionen US-Dollar.

Professionelles Dienstleistungssegment	Statistik 2023
Insgesamt professionelle Firmenkunden	1,250
Spezialisiertes kommerzielles Portfolio	215,6 Millionen US-Dollar

Regionale Handelsunternehmen

Die Bank of Princeton unterstützt 620 regionale gewerbliche Unternehmenskunden mit einem gesamten gewerblichen Kreditportfolio von 672,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Fertigungsunternehmen: 210 Kunden
• Einzelhandelsunternehmen: 185 Kunden
• Immobilienfirmen: 225 Kunden

Wealth-Management-Kunden

Die Vermögensverwaltungsabteilung der Bank verwaltet zum 31. Dezember 2023 Vermögenswerte in Höhe von 524,3 Millionen US-Dollar für 1.100 vermögende Kunden.

Kennzahlen zur Vermögensverwaltung	Daten für 2023
Total Wealth Management-Kunden	1,100
Verwaltetes Vermögen	524,3 Millionen US-Dollar
Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios	$476,636

The Bank of Princeton (BPRN) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Vergütung und Zusatzleistungen für Mitarbeiter

Ab Jahresbericht 2023: Gesamtaufwand für Mitarbeitervergütung: 20,4 Millionen US-Dollar

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Gehälter	15,600,000
Krankenversicherung	2,300,000
Altersvorsorgeleistungen	2,500,000

Wartung der Technologieinfrastruktur

Gesamtkosten der Technologieinfrastruktur im Jahr 2023: 5,7 Millionen US-Dollar

• Wartung des Kernbankensystems: 2,1 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheitsinfrastruktur: 1,8 Millionen US-Dollar
• Upgrades der digitalen Banking-Plattform: 1,2 Millionen US-Dollar
• Netzwerk- und Kommunikationssysteme: 600.000 US-Dollar

Betriebsausgaben der Zweigstelle

Gesamtbetriebskosten der Filiale im Jahr 2023: 8,3 Millionen US-Dollar

Ausgabentyp	Betrag ($)
Miete und Nebenkosten	3,900,000
Wartung	1,700,000
Ausrüstung und Zubehör	2,700,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Gesamtaufwand für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften im Jahr 2023: 3,6 Millionen US-Dollar

• Rechts- und Beratungskosten: 1,5 Millionen US-Dollar
• Compliance-Software und -Systeme: 1,2 Millionen US-Dollar
• Schulung und Dokumentation: 900.000 US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Gesamte Marketingausgaben im Jahr 2023: 2,9 Millionen US-Dollar

Marketingkanal	Betrag ($)
Digitales Marketing	1,200,000
Traditionelle Werbung	800,000
Community-Events und Sponsoring	900,000

The Bank of Princeton (BPRN) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Krediten und Investitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete die Bank of Princeton einen Nettozinsertrag von 57,4 Millionen US-Dollar. Die gesamten Zins- und Dividendenerträge beliefen sich auf 98,2 Millionen US-Dollar, wobei sich die Zinserträge aus Darlehen auf 83,6 Millionen US-Dollar und die Zinserträge aus Wertpapieranlagen auf 14,6 Millionen US-Dollar beliefen.

Einnahmequelle	Betrag (2023)
Gesamter Zinsertrag	98,2 Millionen US-Dollar
Darlehenszinserträge	83,6 Millionen US-Dollar
Zinsen für Anlagewertpapiere	14,6 Millionen US-Dollar

Servicegebühren und Transaktionsgebühren

Die Servicegebühren für Einlagenkonten beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 7,3 Millionen US-Dollar. Weitere Servicegebühren enthalten:

• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 1,2 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Überweisungen: 2,1 Millionen US-Dollar
• Kontoführungsgebühren: 3,9 Millionen US-Dollar

Beratungsgebühren für die Vermögensverwaltung

Die Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungen erwirtschafteten im Jahr 2023 Beratungsgebühren in Höhe von 5,6 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 4,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Erträge aus kommerziellen Bankdienstleistungen

Kommerzielle Bankdienstleistungen trugen im Jahr 2023 12,7 Millionen US-Dollar zum Umsatz bei, zu den wichtigsten Segmenten gehören:

Einnahmequellen des Geschäftsbankgeschäfts	Betrag (2023)
Gebühren für Firmenkunden	6,3 Millionen US-Dollar
Treasury-Management-Dienstleistungen	4,2 Millionen US-Dollar
Gebühren für gewerbliche Kredite	2,2 Millionen US-Dollar

Monetarisierung digitaler Banking-Plattformen

Die Einnahmen aus digitalen Banking-Plattformen erreichten im Jahr 2023 3,4 Millionen US-Dollar, wobei Online- und Mobile-Banking-Transaktionsgebühren 2,1 Millionen US-Dollar ausmachten und Abonnements für digitale Dienste 1,3 Millionen US-Dollar generierten.

• Gebühren für Online-Banking-Transaktionen: 2,1 Millionen US-Dollar
• Abonnements für digitale Dienste: 1,3 Millionen US-Dollar

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what The Bank of Princeton offers its customers that makes them choose BPRN over others. It's all about local focus and specialized lending, backed by solid, recent financial performance.

Personalized, high-touch community banking service

The Bank of Princeton emphasizes serving its local communities, operating a network that includes 35 offices and employing 241 people as of September 30, 2025. This scale supports a service model where you likely deal with familiar faces.

• Local decision-making is a core part of this high-touch service.
• The bank offers an expanded range of deposit products and services.

Expertise in commercial real estate and business lending

The Bank of Princeton maintains a clear focus on commercial lending, which is evident in its asset mix. As of the third quarter of 2025, loans secured by real estate totaled $1,736,206 thousand, representing a significant portion of the average total loans of $1,817,551 thousand. This concentration shows where their underwriting expertise lies.

Here's a snapshot of the loan portfolio composition as of September 30, 2025, showing the emphasis on secured lending:

Loan Category (as of 9/30/2025)	Amount (in thousands USD)	Percentage of Average Total Loans
Loans secured by real estate	$1,736,206	Approximately 95.5%
Commercial and industrial loans	$57,570	Approximately 3.2%

The bank also experienced a decrease in its Commercial Real Estate (CRE) portfolio by $32.0 million in the first half of 2025, while residential mortgages increased by $40.5 million over the same period.

Full range of business and personal banking products

The offering covers the spectrum from basic transactional accounts to specialized lending. You can access:

• Business Checking and Business Savings accounts.
• Commercial Lending and Business Money Market options.
• Personal Checking, Savings, CDs & IRAs.
• One-to-four-family residential mortgage loans and consumer loans.

Local decision-making for faster loan approvals

The commitment to local decision-making is a direct value proposition tied to their community bank structure. This structure is designed to translate directly into quicker turnaround times for loan applications compared to larger, multi-state institutions.

Upgraded, convenient digital banking experience

The Bank of Princeton has invested in its technology stack. During the first quarter of 2025, the bank upgraded its online banking system and mobile apps, increasing functionality, convenience, and security. This upgrade brings digital capabilities that rival those of larger financial institutions.

The bank's strong operational performance in Q3 2025, with Net Income at $6.5 million and a Net Interest Margin of 3.77%, supports the resources dedicated to these value-added services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The Bank of Princeton (BPRN) structures its customer relationships around a hybrid model, balancing dedicated personal attention for core business clients with scalable digital convenience for the broader base.

Dedicated, relationship-manager model for commercial clients

The Bank of Princeton targets the commercial real estate and small business communities for its lending needs. This focus necessitates a high-touch approach where relationship managers serve as the primary point of contact. While specific commercial client-to-manager ratios aren't public, the bank's strategy implies a low ratio to support complex commercial transactions. The success of this model is reflected in the balance sheet, with Net Loans & Leases reaching $1,773,346 thousand as of September 30, 2025. This segment drives the core lending activity, supported by Total Deposits of $1,933,484 thousand at the same date.

High-touch, in-person service at branch locations

In-person service remains a cornerstone, especially for complex needs and relationship building. The Bank of Princeton operates a physical footprint designed to be accessible within its local and neighboring market areas, extending from New York to Philadelphia. As of the third quarter of 2025, the bank maintained 35 domestic office locations. This physical presence supports the high-touch service expectation, contrasting with the industry trend where the number of physical bank branches in the U.S. declined by 4.11% in 2025.

Here is a snapshot of the operational scale supporting in-person relationships:

Metric	Amount (As of Q3 2025)
Number of Offices	35
Number of Employees	241
Total Assets (USD, in thousands)	2,228,708

The bank has recently expanded this physical network, adding new locations including Moorestown, Voorhees, Woodbury, and Burlington, New Jersey, to strengthen its local presence.

Automated self-service via digital and mobile platforms

The Bank of Princeton has made substantial investments in digital technologies to empower remote access. This digital channel supports transactional needs, which aligns with the broader market where 77% of U.S. adults manage their bank accounts via mobile apps or computers as of 2025. The bank's commitment is to enhance convenience for current clients and attract new customers.

Key digital service capabilities likely include:

• Mobile check deposit capability, used by over 63.8% of consumers in 2025.
• Digital platforms rated as "excellent," "very good" or "good" by 96% of consumers generally.
• AI-powered tools for fraud detection, which 90% of financial institutions now utilize.
• Digital innovations that make banking services more easily accessible for 83% of customers.

The challenge remains in differentiation, as industry data shows that after heavy investment, parity is common, with only 16% of institutions offering subscription management tools.

Community engagement to foster local loyalty

Fostering local loyalty is achieved through tangible community involvement. The Bank of Princeton employees dedicate hundreds of hours each year to worthy causes. This commitment is visible through support for numerous local organizations, solidifying the bank's role as a true community partner. The bank's board and employees are dedicated to delivering exceptional customer care and fostering these strong local relationships.

Examples of supported community entities include:

• Arm In Arm
• Hopewell Valley YMCA
• Princeton Public Library
• Burlington County Regional Chamber of Commerce
• Arts Council of Princeton

This visible partnership approach is intended to build advocacy, which is critical when nearly 1 in 5 consumers (17%) are likely to change financial institutions during 2025.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Channels

The Bank of Princeton utilizes a multi-pronged approach to reach its customer segments, blending a physical presence with modern digital access points.

The physical branch network is a core component, serving its community banking mission across its operating states of New Jersey, New York, and Pennsylvania. As of late 2025, the network consists of 35 domestic locations. This footprint was expanded by six additional branch locations following the August 2024 integration of Cornerstone Bank, which helped fill market presence between Trenton, New Jersey, and Gloucester County in southern New Jersey.

Digital channels are actively being enhanced to support both retail and business customers. The Bank upgraded its online banking system and mobile apps in the first quarter of 2025 to increase functionality, convenience, and security. Furthermore, in October 2025, the Bank debuted a chat bubble feature accessible through its website, online banking portal, and mobile applications for instant messaging support.

The Bank continues to rely on its relationship-focused teams for loan origination and business development, which is critical for its core mission targeting commercial real estate and small business lending.

Channel Metric	Value as of Late 2025	Reference Date/Context
Physical Offices	35 domestic locations	November 28, 2025
Total Employees	241	Quarter Ended September 30, 2025
Total Assets	$2,228,708 thousand	Quarter Ended September 30, 2025
Total Deposits	$1,933,484 thousand	Quarter Ended September 30, 2025
Digital Support Feature Launch	Chat bubble debut	October 2025

The relationship-based channel is staffed by specialized personnel, including commercial loan officers, who are key to the Bank's lending strategy. The total employee count provides an indication of the scale of these teams.

• Physical branch network of 35 offices across New Jersey, New York, and Pennsylvania.
• Online banking portal supporting both retail and business customers, upgraded in Q1 2025.
• Mobile banking application for remote transactions, also upgraded in Q1 2025.
• Local loan officers and business development teams driving commercial and small business relationships.
• 11.15 Tier 1 Leverage Ratio as of September 30, 2025.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele The Bank of Princeton targets, which is heavily concentrated in the New Jersey, Pennsylvania, and New York regional market. The bank's mission explicitly centers on serving the commercial real estate and small business communities for their lending requirements.

Small to medium-sized businesses (SMBs)

The Bank of Princeton targets small to mid-sized businesses within its market area, primarily to fund working capital needs. The Commercial and Industrial Loans portfolio saw a decrease in the first quarter of 2025.

Here's a look at the Commercial and Industrial (C&I) loan segment:

Metric	Amount/Percentage	Date
C&I Loans (Dollar Amount)	$51.0 million	December 31, 2023
C&I Loans (Portfolio Share)	3.3%	December 31, 2023
C&I Loan Change (Q1 2025 vs. YE 2024)	Decrease of $2.9 million	March 31, 2025

Commercial real estate investors and developers

Commercial real estate (CRE) is a key focus area for The Bank of Princeton's lending strategy. The CRE portfolio showed growth in the first quarter of 2025, while construction lending saw a reduction.

The changes in the CRE and related construction loan segments for the first quarter of 2025 were:

Loan Type	Change Amount (Q1 2025 vs. YE 2024)	Date
Commercial Real Estate Loans	Increase of $19.0 million	March 31, 2025
Construction Loans	Decrease of $8.0 million	March 31, 2025

Affluent and mass-affluent individuals

While specific data on the affluent segment's deposit or loan volume is not explicitly detailed, the bank offers traditional retail banking services, including personal checking, savings, CDs & IRAs, mortgages, and consumer lending. The overall deposit base saw shifts in composition during the first quarter of 2025.

Changes in specific deposit categories for the quarter ended March 31, 2025, compared to December 31, 2024, were:

• Interest-bearing demand deposits increased by $30.5 million.
• Savings deposits increased by $1.7 million.
• Money market deposits decreased by $26.5 million.
• Certificates of deposit decreased by $17.1 million.
• Non-interest-bearing deposits decreased by $10.5 million.

Local retail customers within the New Jersey/Pennsylvania/New York footprint

The Bank of Princeton operates through a network of branches that extends its reach across key areas in New Jersey, Pennsylvania, and New York. As of late 2023, the bank had 29 branches. The primary service area is generally within an approximate 50-mile radius of Princeton, NJ.

The geographic concentration includes:

• New Jersey Counties: Burlington, Camden, Gloucester, Hunterdon, Mercer, Middlesex, Ocean, and Somerset.
• Pennsylvania Counties: Portions of Philadelphia, Montgomery, and Bucks.
• New York: Select areas of the New York City metropolitan area for retail branches and loan origination.

The total asset base for Princeton Bancorp, Inc. stood at $2.32 billion as of March 31, 2025. Total deposits on that date decreased by $22.0 million, or 1.08%, compared to December 31, 2024. Residential first-lien loans were $38.0 million, representing 2.5% of the total loan portfolio at December 31, 2023.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of The Bank of Princeton's operations as of late 2025. For a community bank, the cost structure is heavily weighted toward funding (interest paid) and people. Here's what the latest numbers from the third quarter of 2025 tell us about where the money is going.

Interest expense on deposits and borrowed funds is a major variable cost. While we don't have the absolute dollar amount for interest expense for Q3 2025, we know the cost of funds is being managed effectively. Net interest income rose to $19.6 million in Q3 2025, which was supported by a decrease in interest expense of $820 thousand, or 5.9%, compared to the second quarter of 2025. This reduction in funding costs helped push the net interest margin up to 3.77%.

Personnel is the next big bucket. As of Q3 2025, The Bank of Princeton has 241 employees. This headcount supports their operations across their network, which includes 28 branches across New Jersey, plus locations in Pennsylvania and New York. The cost associated with this team saw an uptick; salaries and employee benefits expense increased by $537 thousand in the third quarter of 2025 compared to the prior quarter.

The overall Non-interest expense is a key area to watch for operational efficiency. For the first quarter of 2025, total non-interest expense was $13.8 million, which represented an increase of $1.0 million, or 8.0%, when compared to the fourth quarter of 2024.

We can break down some of the components driving that non-interest expense, focusing on the most recent quarterly comparison available (Q3 2025 vs. Q2 2025) to see near-term trends:

Cost Component (Q3 2025 Change vs. Q2 2025)	Amount of Change	Notes
Salaries and Employee Benefits Expense	Increase of $537 thousand	Reflects costs associated with 241 employees
Data Processing and Communications Expenses	Increase of $252 thousand	Technology investment/usage
Professional Fees	Increase of $413 thousand
Office Expense (part of network maintenance)	Decrease of $125 thousand	A small efficiency gain in the quarter

Regarding Technology and data processing investments, the Q3 2025 results show an increase in data processing and communications expenses of $252 thousand over the second quarter. To give you a slightly longer view, this category also increased by $268 thousand in the first quarter of 2025 over the prior quarter.

For Branch network maintenance and operational costs, beyond the office expense change noted above, we know the physical footprint includes 28 branches in New Jersey, plus others in PA and NY. The specific total maintenance cost isn't itemized, but the operational costs are embedded within the total non-interest expense figures, such as the $13.8 million reported for Q1 2025.

Here's a look at the key non-interest expense drivers from Q1 2025, which showed the required $1.0 million sequential increase:

• Salaries and employee benefits expense increased by $654 thousand
• Data processing and communications expenses increased by $268 thousand
• Federal deposit insurance expense increased by $256 thousand

Finance: draft the Q3 2025 non-interest expense breakdown by Friday.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The Bank of Princeton (BPRN)'s revenue generation centers heavily on traditional banking activities, with the loan portfolio serving as the engine for the majority of its earnings.

Net Interest Income (NII) from loan portfolio, the primary source

The core revenue stream for The Bank of Princeton is Net Interest Income (NII), which is the difference between the interest earned on its assets, primarily loans, and the interest paid on its liabilities, like deposits. This spread is the fundamental measure of profitability for a lending institution.

Here are the recent NII figures:

Period	Net Interest Income (NII)
Q2 2025	$18.8 million
Q3 2025	$19.62 million

You can see the NII improved sequentially, rising to $19.62 million in Q3 2025, up 4% quarter-over-quarter, driven by a net interest margin expansion to 3.77%.

Noninterest Income from service charges and fees

Beyond interest earnings, The Bank of Princeton generates revenue through various noninterest sources, which include service charges and fees for customer transactions and services. This segment provides diversification to the overall revenue base.

The required figure for this component is:

• Total NonInterest Income year-to-date Q3 2025: $5.6 million

To give you a sense of the quarterly movement, Non-interest income in Q3 2025 actually fell $343 thousand quarter-over-quarter, partly due to a net loss on an equity investment.

Loan fees, which increased by $38 thousand in Q1 2025

Within the Noninterest Income category, loan fees represent a specific, measurable component of fee revenue. This stream saw positive movement early in the year.

The data shows:

• Loan fees increased by $38 thousand in Q1 2025 compared to the fourth quarter of 2024.

This increase in Q1 2025 loan fees contributed to a total non-interest income increase of $163 thousand or 8.0% compared to Q4 2024 for that quarter.

The Bank of Princeton's revenue streams, therefore, rely on the core spread from its assets, supplemented by service charges and specific loan-related fees.