O Banco de Princeton (BPRN): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Aninhado no coração da paisagem bancária do meio do Atlântico, o Banco de Princeton surge como uma potência financeira estratégica, misturando bancos comunitários tradicionais com soluções digitais inovadoras. Ao criar meticulosamente um modelo de negócios que prioriza os relacionamentos locais, o serviço personalizado e a adaptabilidade tecnológica, este banco regional criou um nicho único em um ecossistema financeiro competitivo. De suas plataformas digitais robustas até suas conexões comunitárias profundas e profundas, a BPRN demonstra como um banco regional pode aproveitar parcerias estratégicas, segmentos de clientes direcionados e serviços bancários abrangentes para criar valor excepcional no mercado financeiro dinâmico de hoje.

O Banco de Princeton (BPRN) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Associações comerciais locais em Nova Jersey e Pensilvânia

A partir de 2024, o Banco de Princeton mantém parcerias estratégicas com:

Associação	Localização	Foco em parceria
Associação de Banqueiros de Nova Jersey	Princeton, NJ	Conformidade regulatória e rede
Associação de Banqueiros da Pensilvânia	Harrisburg, PA	Desenvolvimento de negócios e defesa

Provedores de software Fintech para soluções bancárias digitais

As principais parcerias tecnológicas incluem:

• Jack Henry & Associados (receita anual: US $ 1,89 bilhão em 2023)
• Fiserv, Inc. (Receita Anual: US $ 15,8 bilhões em 2023)
• Holdings do segundo trimestre (receita anual: US $ 571,4 milhões em 2023)

Empresas regionais de investimento e gestão de patrimônio

Empresa parceira	Ativos sob gestão	Tipo de parceria
Consultores Financeiros Nacionais do Valley	US $ 2,3 bilhões	Referência de gestão de patrimônio
Grupo Financeiro de Princeton	US $ 1,7 bilhão	Serviços de consultoria de investimentos

Organizações de desenvolvimento comunitário

Detalhes da parceria:

• Capital comunitário de Nova Jersey (Total Comunith Community Investments: US $ 325 milhões)
• Autoridade de Desenvolvimento Econômico da Pensilvânia
• Capítulos da Câmara de Comércio Local

Redes de suporte para pequenas empresas

Rede	Suporte para pequenas empresas	Alcance anual
Centro de Desenvolvimento de Pequenas Empresas (SBDC)	Programas de assistência em empréstimos	Mais de 1.200 empresas locais
Associação de pontuação	Orientação e consultoria	500 mais de consultas comerciais

O Banco de Princeton (BPRN) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e pessoais

Total de ativos a partir do quarto trimestre 2023: US $ 2,39 bilhões Total de depósitos: US $ 2,09 bilhões Receita líquida de juros: US $ 59,4 milhões Portfólio de empréstimos comerciais: US $ 1,16 bilhão

Categoria de serviço	Volume total	Receita gerada
Contas de corrente de negócios	3.742 contas	US $ 4,2 milhões
Contas de poupança pessoal	12.584 contas	US $ 6,7 milhões

Origem e subscrição de empréstimos

Total de origens em empréstimos em 2023: US $ 437 milhões Tipos de empréstimos quebram:

• Empréstimos imobiliários comerciais: US $ 248 milhões
• Empréstimos comerciais e industriais: US $ 112 milhões
• Empréstimos residenciais de hipoteca: US $ 77 milhões

Gerenciamento de plataforma bancária digital

Usuários bancários online: 28.436 Downloads de aplicativos bancários móveis: 15.247 Volume de transação digital: US $ 342 milhões anualmente

Conselho financeiro e gestão de patrimônio

Serviço	Total de ativos do cliente	Receita anual
Gestão de patrimônio	US $ 412 milhões	US $ 8,3 milhões
Aviso de investimento	US $ 276 milhões	US $ 5,6 milhões

Gerenciamento de riscos e monitoramento de conformidade

Equipe de conformidade: 42 funcionários Orçamento anual de conformidade: US $ 3,2 milhões Classificação do exame regulatório: 1 (classificação mais alta)

• Sistemas de monitoramento de conformidade: 7 plataformas integradas
• Verificações de lavagem de dinheiro: 98,7% automatizados
• Investimento de segurança cibernética: US $ 1,7 milhão anualmente

O Banco de Princeton (BPRN) - Modelo de Negócios: Recursos -Principais

Forte infraestrutura bancária regional

A partir do quarto trimestre de 2023, o Banco de Princeton opera 16 agências de serviço completo em Nova Jersey e Pensilvânia. Total de ativos bancários: US $ 3,04 bilhões. Base de depósito: US $ 2,75 bilhões.

Locais da filial	Número
Nova Jersey	12
Pensilvânia	4

Equipe de gestão financeira experiente

Equipe de liderança com experiência bancária média de 22 anos. Compensação de executivos para 2023: US $ 4,2 milhões.

• CEO: compensação total $ 1,3 milhão
• CFO: compensação total $ 892.000
• Diretor de Risco: Compensação Total $ 675.000

Tecnologia Bancária Digital Avançada

Investimento de tecnologia anual: US $ 3,5 milhões. A plataforma bancária digital serve 68% da base de clientes.

Serviço digital	Porcentagem do usuário
Mobile Banking	62%
Bancos online	68%

Conhecimento e relacionamentos do mercado local

Portfólio de empréstimos comerciais: US $ 1,2 bilhão. Empréstimos para pequenas empresas: US $ 425 milhões.

Capital financeiro robusto e reservas

TIER 1 Razão de capital: 12,4%. Total de Reservas de Capital: US $ 378 milhões. Capital regulatório bem acima do mínimo exigia mínimos.

Métrica de capital	Valor
Índice de capital de camada 1	12.4%
Reservas de capital total	US $ 378 milhões

O Banco de Princeton (BPRN) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Serviços bancários personalizados para comunidades locais

O Banco de Princeton serve 13 comunidades em Nova Jersey com uma presença regional focada. A partir do quarto trimestre de 2023, o banco manteve 18 localizações de serviço completo com ativos totais de US $ 2,89 bilhões.

Categoria de serviço	Segmentos de clientes	Cobertura geográfica
Bancos pessoais	Residentes locais	Central e Southern Nova Jersey
Banking de negócios	Pequenas e médias empresas	13 comunidades específicas

Taxas de juros competitivas para contas comerciais e pessoais

Em janeiro de 2024, o BPRN oferece as seguintes taxas competitivas:

• Contas de poupança pessoal: 0,75% APY
• Contas de corrente de negócios: 1,25% de taxa de juros
• Contas do mercado monetário: 1,50% APY
• Certificado de depósito (12 meses): 3,75% APY

Atendimento ao cliente responsivo e orientado por relacionamento

O BPRN mantém a Taxa de retenção de clientes de 87,3% com uma duração média do relacionamento com o cliente de 6,2 anos.

Soluções financeiras personalizadas para pequenas e médias empresas

Produto de empréstimo	Volume total (2023)	Tamanho médio do empréstimo
Empréstimos imobiliários comerciais	US $ 412 milhões	US $ 1,3 milhão
Empréstimos para pequenas empresas	US $ 156 milhões	$275,000

Experiências bancárias digitais e tradicionais integradas

Métricas bancárias digitais para 2023:

• Usuários bancários móveis: 42% da base total de clientes
• Volume de transações online: 2,3 milhões de transações
• Taxa de abertura da conta digital: 28% das novas contas

O Banco de Princeton (BPRN) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerenciamento de relacionamento personalizado

O Banco de Princeton mantém 14 localizações de filiais de serviço completo em Nova Jersey e Pensilvânia a partir do quarto trimestre 2023. O gerenciamento de relacionamento com o cliente se concentra em experiências bancárias personalizadas com um tempo médio de interação do cliente de 22 minutos por visita.

Segmento de clientes	Abordagem de gerenciamento de relacionamento	Frequência média anual de interação
Clientes bancários pessoais	Gerenciamento de contas personalizado	8-12 interações por ano
Clientes bancários de negócios	Gerentes de relacionamento dedicados	15-20 interações por ano

Interação da filial local e envolvimento da comunidade

Em 2023, o Banco de Princeton investiu US $ 372.000 em programas de envolvimento da comunidade local. As métricas de interação comunitária incluem:

• 16 eventos comunitários locais patrocinados
• US $ 125.000 em subsídios de desenvolvimento comunitário
• 87% Classificação de satisfação do cliente para interações de agências locais

Canais de suporte ao cliente digital

As plataformas bancárias digitais a partir de 2024 incluem:

Canal digital	Usuários ativos mensais	Volume de transação
Aplicativo bancário móvel	22.567 usuários	342.000 transações mensais
Portal bancário online	31.245 usuários	287.000 transações mensais

Banqueiros de relacionamento dedicados para clientes comerciais

O Bank of Princeton atende 1.247 clientes bancários de negócios com gerenciamento especializado de relacionamento. O tamanho médio do portfólio de clientes de negócios é de US $ 4,2 milhões.

Consultas de consultoria financeira regulares

Os serviços de consultoria financeira em 2024 incluem:

• 1.876 consultas individuais de gerenciamento de patrimônio
• 247 sessões de planejamento financeiro de negócios
• Duração média da consulta: 65 minutos

O Banco de Princeton (BPRN) - Modelo de Negócios: Canais

Rede de agência bancária física

A partir de 2024, o Banco de Princeton opera 25 agências físicas em Nova Jersey e Pensilvânia. Locais de filiais estão concentrados em:

• Princeton, NJ (sede)
• Montgomery Township, NJ
• Newtown, PA
• Cherry Hill, NJ

Região	Número de ramificações	Mágua quadrada total de filial
Nova Jersey	18	45.000 pés quadrados
Pensilvânia	7	22.000 pés quadrados

Plataforma bancária online

Estatísticas da plataforma bancária digital para 2024:

• Usuários bancários online ativos: 42.567
• Tráfego mensal do site: 98.345 visitantes únicos
• Taxa de abertura da conta on -line: 1.245 novas contas por mês

Aplicativo bancário móvel

Métricas de desempenho do aplicativo móvel:

• Downloads de aplicativos móveis totais: 67.890
• Usuários móveis ativos mensais: 35.678
• Volume da transação móvel: 247.890 transações por mês

Serviços bancários telefônicos

Métrica de serviço	2024 dados
Equipe de call center	42 representantes
Chamadas diárias médias	1,345
Tempo médio de espera	3,2 minutos

Rede ATM

Distribuição de caixas eletrônicos nas regiões de serviço:

Região	Número de caixas eletrônicos	Volume de transação
Nova Jersey	38	126.890 transações mensais
Pensilvânia	22	87.456 transações mensais

O Banco de Princeton (BPRN) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Pequenas e médias empresas em Nova Jersey

A partir de 2023, o Banco de Princeton atende aproximadamente 3.750 clientes comerciais pequenos e médios em Nova Jersey. O portfólio de empréstimos comerciais do banco para este segmento totalizou US $ 487,3 milhões no quarto trimestre de 2023.

Métricas de segmento de negócios	2023 dados
Total de clientes comerciais	3,750
Portfólio de empréstimos comerciais	US $ 487,3 milhões
Tamanho médio de empréstimo comercial	$325,000

Clientes bancários individuais locais

O Banco de Princeton mantém 42.650 contas bancárias individuais em 31 de dezembro de 2023, com uma base total de depósitos de US $ 1,26 bilhão para clientes bancários pessoais.

• Contas de corrente pessoal: 28.500
• Contas de poupança pessoal: 14.150
• Total de depósitos pessoais: US $ 1,26 bilhão

Provedores de serviços profissionais

O banco atende a aproximadamente 1.250 empresas de serviços profissionais em setores jurídicos, médicos, consultores e contábeis, com um portfólio bancário comercial especializado de US $ 215,6 milhões em 2023.

Segmento de serviço profissional	2023 Estatísticas
Total de clientes profissionais da empresa	1,250
Portfólio comercial especializado	US $ 215,6 milhões

Empresas comerciais regionais

O Bank of Princeton suporta 620 clientes comerciais regionais com um portfólio total de empréstimos comerciais de US $ 672,4 milhões em 2023.

• Empresas de fabricação: 210 clientes
• Empresas de varejo: 185 clientes
• Empresas imobiliárias: 225 clientes

Clientes de gerenciamento de patrimônio

A divisão de gerenciamento de patrimônio do banco gerencia US $ 524,3 milhões em ativos para 1.100 clientes de alta rede em 31 de dezembro de 2023.

Métricas de gerenciamento de patrimônio	2023 dados
Total de clientes de gerenciamento de patrimônio	1,100
Ativos sob gestão	US $ 524,3 milhões
Valor médio do portfólio de clientes	$476,636

O Banco de Princeton (BPRN) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Compensação e benefícios dos funcionários

A partir de 2023 Relatório Anual, Total de despesas de compensação dos funcionários: US $ 20,4 milhões

Categoria de despesa	Valor ($)
Salários	15,600,000
Seguro de saúde	2,300,000
Benefícios de aposentadoria	2,500,000

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Custos totais de infraestrutura de tecnologia em 2023: US $ 5,7 milhões

• Manutenção do sistema bancário principal: US $ 2,1 milhões
• Infraestrutura de segurança cibernética: US $ 1,8 milhão
• Atualizações da plataforma bancária digital: US $ 1,2 milhão
• Sistemas de rede e comunicação: US $ 600.000

Despesas operacionais de ramificação

Custos operacionais de ramificação total em 2023: US $ 8,3 milhões

Tipo de despesa	Valor ($)
Aluguel e utilitários	3,900,000
Manutenção	1,700,000
Equipamentos e suprimentos	2,700,000

Custos de conformidade regulatória

Despesas totais de conformidade regulatória em 2023: US $ 3,6 milhões

• Taxas legais e de consultoria: US $ 1,5 milhão
• Software e sistemas de conformidade: US $ 1,2 milhão
• Treinamento e documentação: US $ 900.000

Despesas de marketing e aquisição de clientes

Despesas totais de marketing em 2023: US $ 2,9 milhões

Canal de marketing	Valor ($)
Marketing digital	1,200,000
Publicidade tradicional	800,000
Eventos e patrocínios comunitários	900,000

The Bank of Princeton (BPRN) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos e investimentos

Para o ano fiscal de 2023, o Banco de Princeton registrou receita de juros líquidos de US $ 57,4 milhões. Os juros totais e a receita de dividendos foram de US $ 98,2 milhões, com receita de juros de empréstimos a US $ 83,6 milhões e receita de juros de títulos de investimento em US $ 14,6 milhões.

Fonte de receita	Valor (2023)
Receita total de juros	US $ 98,2 milhões
Receita de juros do empréstimo	US $ 83,6 milhões
Juros de títulos de investimento	US $ 14,6 milhões

Taxas de serviço e cobranças de transação

As cobranças de serviço em contas de depósito de 2023 totalizaram US $ 7,3 milhões. Outras taxas de serviço incluídas:

• Taxas de transação ATM: US $ 1,2 milhão
• Taxas de transferência de fio: US $ 2,1 milhões
• Taxas de manutenção de conta: US $ 3,9 milhões

Taxas de consultoria de gestão de patrimônio

Os serviços de gestão e confiança de patrimônio geraram US $ 5,6 milhões em taxas de consultoria durante 2023, representando um aumento de 4,2% em relação ao ano anterior.

Receitas de serviço bancário comercial

Os serviços bancários comerciais contribuíram com US $ 12,7 milhões em receita para 2023, com os principais segmentos, incluindo:

Fontes de receita bancária comercial	Valor (2023)
Taxas bancárias corporativas	US $ 6,3 milhões
Serviços de Gerenciamento do Tesouro	US $ 4,2 milhões
Taxas de empréstimo comercial	US $ 2,2 milhões

Monetização da plataforma bancária digital

As receitas da plataforma bancária digital atingiram US $ 3,4 milhões em 2023, com taxas de transação bancárias on -line e móveis, responsáveis ​​por US $ 2,1 milhões e assinaturas de serviços digitais, gerando US $ 1,3 milhão.

• Taxas de transação bancária online: US $ 2,1 milhões
• Assinaturas de serviço digital: US $ 1,3 milhão

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what The Bank of Princeton offers its customers that makes them choose BPRN over others. It's all about local focus and specialized lending, backed by solid, recent financial performance.

Personalized, high-touch community banking service

The Bank of Princeton emphasizes serving its local communities, operating a network that includes 35 offices and employing 241 people as of September 30, 2025. This scale supports a service model where you likely deal with familiar faces.

• Local decision-making is a core part of this high-touch service.
• The bank offers an expanded range of deposit products and services.

Expertise in commercial real estate and business lending

The Bank of Princeton maintains a clear focus on commercial lending, which is evident in its asset mix. As of the third quarter of 2025, loans secured by real estate totaled $1,736,206 thousand, representing a significant portion of the average total loans of $1,817,551 thousand. This concentration shows where their underwriting expertise lies.

Here's a snapshot of the loan portfolio composition as of September 30, 2025, showing the emphasis on secured lending:

Loan Category (as of 9/30/2025)	Amount (in thousands USD)	Percentage of Average Total Loans
Loans secured by real estate	$1,736,206	Approximately 95.5%
Commercial and industrial loans	$57,570	Approximately 3.2%

The bank also experienced a decrease in its Commercial Real Estate (CRE) portfolio by $32.0 million in the first half of 2025, while residential mortgages increased by $40.5 million over the same period.

Full range of business and personal banking products

The offering covers the spectrum from basic transactional accounts to specialized lending. You can access:

• Business Checking and Business Savings accounts.
• Commercial Lending and Business Money Market options.
• Personal Checking, Savings, CDs & IRAs.
• One-to-four-family residential mortgage loans and consumer loans.

Local decision-making for faster loan approvals

The commitment to local decision-making is a direct value proposition tied to their community bank structure. This structure is designed to translate directly into quicker turnaround times for loan applications compared to larger, multi-state institutions.

Upgraded, convenient digital banking experience

The Bank of Princeton has invested in its technology stack. During the first quarter of 2025, the bank upgraded its online banking system and mobile apps, increasing functionality, convenience, and security. This upgrade brings digital capabilities that rival those of larger financial institutions.

The bank's strong operational performance in Q3 2025, with Net Income at $6.5 million and a Net Interest Margin of 3.77%, supports the resources dedicated to these value-added services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The Bank of Princeton (BPRN) structures its customer relationships around a hybrid model, balancing dedicated personal attention for core business clients with scalable digital convenience for the broader base.

Dedicated, relationship-manager model for commercial clients

The Bank of Princeton targets the commercial real estate and small business communities for its lending needs. This focus necessitates a high-touch approach where relationship managers serve as the primary point of contact. While specific commercial client-to-manager ratios aren't public, the bank's strategy implies a low ratio to support complex commercial transactions. The success of this model is reflected in the balance sheet, with Net Loans & Leases reaching $1,773,346 thousand as of September 30, 2025. This segment drives the core lending activity, supported by Total Deposits of $1,933,484 thousand at the same date.

High-touch, in-person service at branch locations

In-person service remains a cornerstone, especially for complex needs and relationship building. The Bank of Princeton operates a physical footprint designed to be accessible within its local and neighboring market areas, extending from New York to Philadelphia. As of the third quarter of 2025, the bank maintained 35 domestic office locations. This physical presence supports the high-touch service expectation, contrasting with the industry trend where the number of physical bank branches in the U.S. declined by 4.11% in 2025.

Here is a snapshot of the operational scale supporting in-person relationships:

Metric	Amount (As of Q3 2025)
Number of Offices	35
Number of Employees	241
Total Assets (USD, in thousands)	2,228,708

The bank has recently expanded this physical network, adding new locations including Moorestown, Voorhees, Woodbury, and Burlington, New Jersey, to strengthen its local presence.

Automated self-service via digital and mobile platforms

The Bank of Princeton has made substantial investments in digital technologies to empower remote access. This digital channel supports transactional needs, which aligns with the broader market where 77% of U.S. adults manage their bank accounts via mobile apps or computers as of 2025. The bank's commitment is to enhance convenience for current clients and attract new customers.

Key digital service capabilities likely include:

• Mobile check deposit capability, used by over 63.8% of consumers in 2025.
• Digital platforms rated as "excellent," "very good" or "good" by 96% of consumers generally.
• AI-powered tools for fraud detection, which 90% of financial institutions now utilize.
• Digital innovations that make banking services more easily accessible for 83% of customers.

The challenge remains in differentiation, as industry data shows that after heavy investment, parity is common, with only 16% of institutions offering subscription management tools.

Community engagement to foster local loyalty

Fostering local loyalty is achieved through tangible community involvement. The Bank of Princeton employees dedicate hundreds of hours each year to worthy causes. This commitment is visible through support for numerous local organizations, solidifying the bank's role as a true community partner. The bank's board and employees are dedicated to delivering exceptional customer care and fostering these strong local relationships.

Examples of supported community entities include:

• Arm In Arm
• Hopewell Valley YMCA
• Princeton Public Library
• Burlington County Regional Chamber of Commerce
• Arts Council of Princeton

This visible partnership approach is intended to build advocacy, which is critical when nearly 1 in 5 consumers (17%) are likely to change financial institutions during 2025.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Channels

The Bank of Princeton utilizes a multi-pronged approach to reach its customer segments, blending a physical presence with modern digital access points.

The physical branch network is a core component, serving its community banking mission across its operating states of New Jersey, New York, and Pennsylvania. As of late 2025, the network consists of 35 domestic locations. This footprint was expanded by six additional branch locations following the August 2024 integration of Cornerstone Bank, which helped fill market presence between Trenton, New Jersey, and Gloucester County in southern New Jersey.

Digital channels are actively being enhanced to support both retail and business customers. The Bank upgraded its online banking system and mobile apps in the first quarter of 2025 to increase functionality, convenience, and security. Furthermore, in October 2025, the Bank debuted a chat bubble feature accessible through its website, online banking portal, and mobile applications for instant messaging support.

The Bank continues to rely on its relationship-focused teams for loan origination and business development, which is critical for its core mission targeting commercial real estate and small business lending.

Channel Metric	Value as of Late 2025	Reference Date/Context
Physical Offices	35 domestic locations	November 28, 2025
Total Employees	241	Quarter Ended September 30, 2025
Total Assets	$2,228,708 thousand	Quarter Ended September 30, 2025
Total Deposits	$1,933,484 thousand	Quarter Ended September 30, 2025
Digital Support Feature Launch	Chat bubble debut	October 2025

The relationship-based channel is staffed by specialized personnel, including commercial loan officers, who are key to the Bank's lending strategy. The total employee count provides an indication of the scale of these teams.

• Physical branch network of 35 offices across New Jersey, New York, and Pennsylvania.
• Online banking portal supporting both retail and business customers, upgraded in Q1 2025.
• Mobile banking application for remote transactions, also upgraded in Q1 2025.
• Local loan officers and business development teams driving commercial and small business relationships.
• 11.15 Tier 1 Leverage Ratio as of September 30, 2025.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele The Bank of Princeton targets, which is heavily concentrated in the New Jersey, Pennsylvania, and New York regional market. The bank's mission explicitly centers on serving the commercial real estate and small business communities for their lending requirements.

Small to medium-sized businesses (SMBs)

The Bank of Princeton targets small to mid-sized businesses within its market area, primarily to fund working capital needs. The Commercial and Industrial Loans portfolio saw a decrease in the first quarter of 2025.

Here's a look at the Commercial and Industrial (C&I) loan segment:

Metric	Amount/Percentage	Date
C&I Loans (Dollar Amount)	$51.0 million	December 31, 2023
C&I Loans (Portfolio Share)	3.3%	December 31, 2023
C&I Loan Change (Q1 2025 vs. YE 2024)	Decrease of $2.9 million	March 31, 2025

Commercial real estate investors and developers

Commercial real estate (CRE) is a key focus area for The Bank of Princeton's lending strategy. The CRE portfolio showed growth in the first quarter of 2025, while construction lending saw a reduction.

The changes in the CRE and related construction loan segments for the first quarter of 2025 were:

Loan Type	Change Amount (Q1 2025 vs. YE 2024)	Date
Commercial Real Estate Loans	Increase of $19.0 million	March 31, 2025
Construction Loans	Decrease of $8.0 million	March 31, 2025

Affluent and mass-affluent individuals

While specific data on the affluent segment's deposit or loan volume is not explicitly detailed, the bank offers traditional retail banking services, including personal checking, savings, CDs & IRAs, mortgages, and consumer lending. The overall deposit base saw shifts in composition during the first quarter of 2025.

Changes in specific deposit categories for the quarter ended March 31, 2025, compared to December 31, 2024, were:

• Interest-bearing demand deposits increased by $30.5 million.
• Savings deposits increased by $1.7 million.
• Money market deposits decreased by $26.5 million.
• Certificates of deposit decreased by $17.1 million.
• Non-interest-bearing deposits decreased by $10.5 million.

Local retail customers within the New Jersey/Pennsylvania/New York footprint

The Bank of Princeton operates through a network of branches that extends its reach across key areas in New Jersey, Pennsylvania, and New York. As of late 2023, the bank had 29 branches. The primary service area is generally within an approximate 50-mile radius of Princeton, NJ.

The geographic concentration includes:

• New Jersey Counties: Burlington, Camden, Gloucester, Hunterdon, Mercer, Middlesex, Ocean, and Somerset.
• Pennsylvania Counties: Portions of Philadelphia, Montgomery, and Bucks.
• New York: Select areas of the New York City metropolitan area for retail branches and loan origination.

The total asset base for Princeton Bancorp, Inc. stood at $2.32 billion as of March 31, 2025. Total deposits on that date decreased by $22.0 million, or 1.08%, compared to December 31, 2024. Residential first-lien loans were $38.0 million, representing 2.5% of the total loan portfolio at December 31, 2023.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of The Bank of Princeton's operations as of late 2025. For a community bank, the cost structure is heavily weighted toward funding (interest paid) and people. Here's what the latest numbers from the third quarter of 2025 tell us about where the money is going.

Interest expense on deposits and borrowed funds is a major variable cost. While we don't have the absolute dollar amount for interest expense for Q3 2025, we know the cost of funds is being managed effectively. Net interest income rose to $19.6 million in Q3 2025, which was supported by a decrease in interest expense of $820 thousand, or 5.9%, compared to the second quarter of 2025. This reduction in funding costs helped push the net interest margin up to 3.77%.

Personnel is the next big bucket. As of Q3 2025, The Bank of Princeton has 241 employees. This headcount supports their operations across their network, which includes 28 branches across New Jersey, plus locations in Pennsylvania and New York. The cost associated with this team saw an uptick; salaries and employee benefits expense increased by $537 thousand in the third quarter of 2025 compared to the prior quarter.

The overall Non-interest expense is a key area to watch for operational efficiency. For the first quarter of 2025, total non-interest expense was $13.8 million, which represented an increase of $1.0 million, or 8.0%, when compared to the fourth quarter of 2024.

We can break down some of the components driving that non-interest expense, focusing on the most recent quarterly comparison available (Q3 2025 vs. Q2 2025) to see near-term trends:

Cost Component (Q3 2025 Change vs. Q2 2025)	Amount of Change	Notes
Salaries and Employee Benefits Expense	Increase of $537 thousand	Reflects costs associated with 241 employees
Data Processing and Communications Expenses	Increase of $252 thousand	Technology investment/usage
Professional Fees	Increase of $413 thousand
Office Expense (part of network maintenance)	Decrease of $125 thousand	A small efficiency gain in the quarter

Regarding Technology and data processing investments, the Q3 2025 results show an increase in data processing and communications expenses of $252 thousand over the second quarter. To give you a slightly longer view, this category also increased by $268 thousand in the first quarter of 2025 over the prior quarter.

For Branch network maintenance and operational costs, beyond the office expense change noted above, we know the physical footprint includes 28 branches in New Jersey, plus others in PA and NY. The specific total maintenance cost isn't itemized, but the operational costs are embedded within the total non-interest expense figures, such as the $13.8 million reported for Q1 2025.

Here's a look at the key non-interest expense drivers from Q1 2025, which showed the required $1.0 million sequential increase:

• Salaries and employee benefits expense increased by $654 thousand
• Data processing and communications expenses increased by $268 thousand
• Federal deposit insurance expense increased by $256 thousand

Finance: draft the Q3 2025 non-interest expense breakdown by Friday.

The Bank of Princeton (BPRN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The Bank of Princeton (BPRN)'s revenue generation centers heavily on traditional banking activities, with the loan portfolio serving as the engine for the majority of its earnings.

Net Interest Income (NII) from loan portfolio, the primary source

The core revenue stream for The Bank of Princeton is Net Interest Income (NII), which is the difference between the interest earned on its assets, primarily loans, and the interest paid on its liabilities, like deposits. This spread is the fundamental measure of profitability for a lending institution.

Here are the recent NII figures:

Period	Net Interest Income (NII)
Q2 2025	$18.8 million
Q3 2025	$19.62 million

You can see the NII improved sequentially, rising to $19.62 million in Q3 2025, up 4% quarter-over-quarter, driven by a net interest margin expansion to 3.77%.

Noninterest Income from service charges and fees

Beyond interest earnings, The Bank of Princeton generates revenue through various noninterest sources, which include service charges and fees for customer transactions and services. This segment provides diversification to the overall revenue base.

The required figure for this component is:

• Total NonInterest Income year-to-date Q3 2025: $5.6 million

To give you a sense of the quarterly movement, Non-interest income in Q3 2025 actually fell $343 thousand quarter-over-quarter, partly due to a net loss on an equity investment.

Loan fees, which increased by $38 thousand in Q1 2025

Within the Noninterest Income category, loan fees represent a specific, measurable component of fee revenue. This stream saw positive movement early in the year.

The data shows:

• Loan fees increased by $38 thousand in Q1 2025 compared to the fourth quarter of 2024.

This increase in Q1 2025 loan fees contributed to a total non-interest income increase of $163 thousand or 8.0% compared to Q4 2024 for that quarter.

The Bank of Princeton's revenue streams, therefore, rely on the core spread from its assets, supplemented by service charges and specific loan-related fees.