Central Pacific Financial Corp. (CPF): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie sind auf der Suche nach einer klaren Einschätzung der Central Pacific Financial Corp. (CPF), und das Fazit lautet: Es handelt sich um eine starke, lokale Bank mit einem treuen Kundenstamm, die jedoch ständig mit Größenvorteilen und steigenden Finanzierungskosten zu kämpfen hat. Während ihnen ihre starke Position auf Hawaii definitiv dabei geholfen hat, im laufenden Jahr 2025 einen Nettogewinn zu erzielen 45,0 Millionen US-Dollar, das erhöhte Wirkungsgradverhältnis nahe 65% im dritten Quartal 2025 ist ein echter Druckpunkt. Der Schlüssel liegt darin, wie sie ihr lokales Wissen nutzen, um den externen Druck Ende 2025 zu bewältigen – vom intensiven Wettbewerb bis zur Gefahr einer lokalen Konjunkturabschwächung. Lassen Sie uns die Kernstärken und -schwächen sowie die klaren Maßnahmen aufschlüsseln, auf die Sie jetzt achten sollten.

Central Pacific Financial Corp. (CPF) – SWOT-Analyse: Stärken

Starker Marktanteil im stabilen, attraktiven Bankensektor Hawaiis

Durch die Konzentration auf den stabilen, lokalen Bankenmarkt in Hawaii verfügt Central Pacific Financial Corp. über eine eindeutig starke Wettbewerbsposition. Dies ist keine Nationalbank, die jedem Trend hinterherläuft; Es ist ein tief verwurzelter lokaler Akteur. Die Tochtergesellschaft, die Central Pacific Bank, ist tätig 27 Filialen und 55 Geldautomaten im ganzen Staat, was ihm einen starken physischen Fußabdruck verleiht. Der Wert dieser lokalen Ausrichtung liegt auf der Hand: Die Central Pacific Bank wurde 2025 vom Forbes Magazine zur besten Bank Hawaiis gekürt und steht damit zum vierten Mal in Folge auf dieser Liste.

Diese Marktstärke zeigt sich insbesondere in wichtigen Kreditbereichen. Das Unternehmen ist eine führende Kraft auf den Inseln, insbesondere als Marktführer bei der Vergabe von Wohnhypotheken und Small Business Administration (SBA)-Darlehen. Dieser Fokus auf beziehungsorientierte Kernkredite in einem geografisch begrenzten Markt bietet im Vergleich zu Banken mit volatiler nationaler Ausrichtung eine vorhersehbarere Einnahmequelle.

Hochwertiges Kreditportfolio mit geringen Nettoabschreibungen

Die Qualität des Kreditportfolios von Central Pacific Financial Corp. stellt nach wie vor eine bedeutende Stärke dar und spiegelt diszipliniertes Underwriting und Risikomanagement wider. Zum 30. September 2025 ist das Portfolio überwiegend sicher, mit über 75 % der gesamten Kredite sind durch Immobilien besichert. Diese Besicherung dient als wichtiger Puffer gegen wirtschaftliche Abschwünge.

Diese Stärke sehen wir in den geringen Kreditausfällen. Die Nettoabschreibungen (NCOs) für das dritte Quartal 2025 beliefen sich auf knapp 2,7 Millionen US-Dollar, ein starker Rückgang gegenüber den im Vorquartal gemeldeten 4,7 Millionen US-Dollar. Um das ins rechte Licht zu rücken: Die annualisierten Nettoabschreibungen als Prozentsatz der durchschnittlichen Kredite waren niedrig 0.20% im dritten Quartal 2025, was ein Zeichen für eine starke Vermögensqualität ist. Auch die notleidenden Vermögenswerte (NPAs) wurden gut verwaltet und beliefen sich lediglich auf insgesamt 14,3 Millionen US-Dollar, oder 0,19 % des Gesamtvermögens, Stand 30. September 2025. Das ist eine sehr saubere Bilanz.

Der Nettogewinn seit Jahresbeginn 2025 liegt bei rund 54,7 Millionen US-Dollar

Das Unternehmen hat im Jahr 2025 einen soliden, wachsenden Nettogewinn erzielt und damit in einem schwierigen Zinsumfeld eine effektive Umsetzung bewiesen. Hier ist die schnelle Rechnung: Der Nettogewinn für die ersten drei Quartale des Jahres 2025 beträgt insgesamt 54,7 Millionen US-Dollar. Diese konstante Rentabilität bildet die Kapitalbasis für Wachstum und Aktionärsrenditen.

Der Nettogewinn verzeichnete in jedem Quartal einen Aufwärtstrend: 17,8 Millionen US-Dollar im ersten Quartal, 18,3 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal und 18,6 Millionen US-Dollar im dritten Quartal. Dieses Wachstum wird durch eine Margenausweitung unterstützt; Die Nettozinsspanne (NIM) erhöhte sich auf 3.49% im dritten Quartal 2025 ein Anstieg um 5 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal, was auf verbesserte Vermögensrenditen zurückzuführen ist. Diese starke Ertragsentwicklung ermöglichte es dem Vorstand, die vierteljährliche Bardividende um zu erhöhen 3,7 % auf 0,28 $ pro Aktie im vierten Quartal 2025.

Ein treuer, langfristiger Kundenstamm begrenzt die Einlagenvolatilität

Central Pacific Financial Corp. profitiert von einer stabilen, kostengünstigen Finanzierungsbasis, die auf seinen langjährigen Beziehungen zu Hawaiis Privat- und Kleinunternehmenskunden basiert. Die Bank wurde 1954 mit dem Schwerpunkt gegründet, lokale Familien und kleine Unternehmen zu bedienen, und dieses Erbe spiegelt sich auch heute in der Stabilität der Einlagen wider. Diese beziehungsbasierte Finanzierung ist in einem Umfeld steigender Zinsen ein entscheidender Wettbewerbsvorteil.

Die Stabilität ist quantifizierbar: Der durchschnittliche Zinssatz für die gesamten Einlagen betrug im dritten Quartal 2025 nur 1.02%. Diese niedrigen Finanzierungskosten sind entscheidend für die Aufrechterhaltung einer gesunden Nettozinsspanne. Die Gesamteinlagen betrugen 6,58 Milliarden US-Dollar Stand: 30. September 2025, was einem leichten Anstieg von entspricht 32,7 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal, was die Klebrigkeit ihrer Kerneinlagen unterstreicht. Hierbei handelt es sich um eine Finanzierungsquelle mit geringer Volatilität, die der Bank hilft, Marktschwankungen besser zu bewältigen als Mitbewerber, die auf teurere oder Großhandelsfinanzierungen angewiesen sind.

• Kostengünstige Finanzierung: Der durchschnittliche Einlagensatz betrug 1.02% im dritten Quartal 2025.
• Einlagenwachstum: Die Gesamteinlagen stiegen um 32,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025.
• Lokaler Fokus: Kerneinlagen bieten eine stabile und kostengünstige Finanzierungsbasis.

Central Pacific Financial Corp. (CPF) – SWOT-Analyse: Schwächen

Hohe Umsatzkonzentration in einem einzigen, geografisch begrenzten Markt

Die Hauptschwäche der Central Pacific Financial Corp. ist ihre starke Abhängigkeit von der hawaiianischen Wirtschaft, die ein konzentriertes Risiko mit sich bringt profile. Die wichtigste Tochtergesellschaft des Unternehmens, die Central Pacific Bank, betreibt alle 27 Filialen und 55 Geldautomaten im Bundesstaat Hawaii. Aufgrund dieser geografischen Ausrichtung ist die Finanzleistung der Bank eng mit lokalen Wirtschaftsfaktoren wie Tourismustrends, Militärausgaben und Immobilienzyklen verknüpft, die volatil sein können.

Ein Abschwung in einem einzelnen Sektor, wie der leichte Rückgang des Hawaii-Tourismus Ende 2025, kann sich unverhältnismäßig stark auf das Kreditportfolio und die Einlagenbasis der Bank auswirken. Sie setzen im Wesentlichen konzentriert auf eine regionale Wirtschaft. Während das Unternehmen mit einer neuen Partnerschaft mit der Kyoto Shinkin Bank beginnt, sich zu diversifizieren, um die Geschäftsbeziehungen zwischen Hawaii und Japan zu fördern, handelt es sich hierbei um ein langfristiges Unterfangen und nicht um einen kurzfristigen Umsatzpuffer.

• Alle 27 Filialen befinden sich in Hawaii.
• Die schwache lokale Wirtschaft stellt kurzfristig eine Hürde dar.
• Jede größere Naturkatastrophe könnte die Qualität der Vermögenswerte erheblich beeinträchtigen.

Der Wirkungsgrad liegt im dritten Quartal 2025 bei nahezu 65 % und ist erhöht

Die Effizienzquote (zinsunabhängige Aufwendungen als Prozentsatz des Nettoumsatzes) ist ein wichtiger Maßstab für die betriebliche Gesundheit, und die Leistung der Central Pacific Financial Corp. zeigt hier eine anhaltende strukturelle Schwäche. Im dritten Quartal 2025 lag die ausgewiesene Effizienzquote bei 62,84 %. Das bedeutet, dass von jedem Dollar Einnahmen, den die Bank einbringt, über 62 Cent für zinsunabhängige Ausgaben wie Gehälter, Miete und Technologie ausgegeben werden.

Fairerweise muss man sagen, dass das Unternehmen für das dritte Quartal 2025 eine bereinigte Effizienzquote von 60,81 % gemeldet hat, ohne 1,5 Millionen US-Dollar an einmaligen Aufwendungen im Zusammenhang mit der Konsolidierung des Betriebszentrums. Dennoch liegt selbst dieser bereinigte Wert im Vergleich zu den langfristigen Durchschnittswerten seiner Mitbewerber, die häufig als Maßstab für operative Exzellenz herangezogen werden, über einem höheren Wert.

Hier ist die kurze Berechnung, wie die Effizienz von CPF im Vergleich zu Mitbewerbern abschneidet:

Steigende Einlagenkosten drücken die Nettozinsspanne (NIM)

Während die Bank bei der Verwaltung ihrer Nettozinsmarge (NIM) – die im dritten Quartal 2025 sogar um 5 Basispunkte auf 3,49 % anstieg – lobenswerte Arbeit geleistet hat, bleibt der zugrunde liegende Druck durch steigende Einlagenkosten ein struktureller Gegenwind. Die Finanzierungskosten steigen in der gesamten Branche und Central Pacific Financial Corp. ist definitiv nicht immun.

Der durchschnittliche Zinssatz für die gesamten Einlagen betrug im dritten Quartal 2025 1,02 %. Diese Schätzung verbirgt den anhaltenden Wettbewerb um Einlagen, insbesondere durch ertragreichere Alternativen wie Geldmarktfonds und Einlagenzertifikate (CDs). Die Abhängigkeit der Bank von stabilen, beziehungsbasierten Hawaii-Einlagen von Privatkunden und Kleinunternehmen bietet eine kostengünstige Finanzierungsbasis, bekannte Abflüsse im vierten Quartal könnten jedoch das Einlagenwachstum gefährden und die Bank dazu zwingen, mehr zu zahlen, um Mittel einzubehalten.

Begrenzter Umfang im Vergleich zu größeren nationalen Wettbewerbern

Die relativ geringe Größe der Central Pacific Financial Corp. schränkt ihre Fähigkeit ein, preislich zu konkurrieren, große einmalige Verluste zu verkraften und in Technologie auf der Ebene nationaler Akteure zu investieren. Zum 30. September 2025 meldete das Unternehmen eine Bilanzsumme von 7,42 Milliarden US-Dollar. Dieser Umfang beträgt nur einen Bruchteil seiner größeren regionalen und nationalen Pendants, was einen inhärenten Nachteil in einer Branche darstellt, in der der Umfang die Kosteneffizienz und Marktmacht steigert.

Dieser begrenzte Umfang macht es schwieriger, die Kosten für Compliance und neue Initiativen zur digitalen Transformation auf eine größere Umsatzbasis zu verteilen, was direkt zu der zuvor diskutierten erhöhten Effizienzquote beiträgt. Die Marktkapitalisierung der Bank betrug Ende Oktober 2025 etwa 816 Millionen US-Dollar.

Vergleichen Sie die Bilanzsumme der Bank mit einigen ihrer Mitbewerber:

• Gesamtvermögen (CPF, Q3 2025): 7,42 Milliarden US-Dollar
• Bank of Hawaii (Peer): 23,70 Milliarden US-Dollar
• East West Bancorp (Peer): 78,15 Milliarden US-Dollar

Central Pacific Financial Corp. (CPF) – SWOT-Analyse: Chancen

Sie suchen nach klaren, kurzfristigen Wachstumspfaden für Central Pacific Financial Corp., und die Chancen konzentrieren sich auf betriebliche Effizienz, Marktkonsolidierung und die Nutzung der segmentierten wirtschaftlichen Erholung Hawaiis. Die starke Kapitalposition der Bank mit einer Common Equity Tier 1-Quote von 12.6% Stand: 30. September 2025, gibt ihm die nötige Schlagkraft, um diese Strategien umzusetzen.

Erweitern Sie das digitale Banking, um die Betriebskosten zu senken und neue Kunden zu gewinnen

Die Umstellung auf digitale Kanäle ist ein direkter Weg zur Senkung Ihrer Servicekosten, und CPF erkennt bereits die Vorteile. Die Effizienzquote – ein Schlüsselmaß für die Betriebskosten – wurde verbessert 60.36% im zweiten Quartal 2025, ein Rückgang gegenüber 61,16 % im ersten Quartal, was eine verbesserte betriebliche Effektivität zeigt. Das ist ein solider Schritt in die richtige Richtung.

Die digitale Expansion stellt für Neukunden definitiv die Eintrittskosten dar und hilft Ihnen dabei, jüngere Kunden zu gewinnen und gleichzeitig den teuren Filialverkehr zu reduzieren. Die Fokussierung des Unternehmens auf kostenlose digitale Dienste hat bereits zu einem Ende geführt 64,000 Wertvolle Privatgirokonten zum 31. Dezember 2024, was eine solide Basis für zukünftiges Cross-Selling bietet. Der nächste Schritt besteht darin, diese digitale Basis für anspruchsvollere Produkte zu nutzen.

• Verbessern Sie das Effizienzverhältnis unten 60% bis Jahresende 2025.
• Nutzen Sie mobile Einzahlungs- und Online-Banking-Daten, um Produktangebote zu personalisieren.
• Wandeln Sie kostenlose Konten in Einlagenbeziehungen mit höherer Rendite um.

Strategische Fusionen und Übernahmen (M&A) zur Festigung von Marktanteilen

Der hawaiianische Bankenmarkt ist reif für eine Konsolidierung, und CPF hat kurzfristig eine enorme Chance, ein deutlich größerer Akteur zu werden. Die konkreteste Gelegenheit ist die gemeldete Verhandlung zur Übernahme eines Konkurrenten Amerikanische Sparkasse FSB von Hawaiian Electric Industries Inc. Dies würde den Marktanteil von CPF sofort und dramatisch erhöhen.

Hier ist die schnelle Rechnung: Central Pacific Financial Corp. hat eine Marktkapitalisierung von ca 744 Millionen US-Dollar, und die geschätzten Kosten der American Savings Bank liegen zwischen 600 Millionen Dollar und 800 Millionen Dollar. Die Übernahme einer Bank dieser Größe würde CPF zu einem viel größeren und wettbewerbsfähigeren Institut machen. Berichten zufolge verhandelt das Unternehmen über eine Erhöhung 1 Milliarde Dollar Kapital zur Finanzierung des zusammengeschlossenen Unternehmens bereitzustellen, was eine ernsthafte Absicht zeigt.

Die vollständige Erholung des Tourismus steigert die Nachfrage nach Gewerbe- und Verbraucherkrediten

Während eine „vollständige“ Erholung für alle Tourismussektoren voraussichtlich weiterhin schrittweise erfolgen wird und eine vollständige Erholung der Lohnarbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft erst im Jahr 2027 erwartet wird, ist die aktuelle Wirtschaftsdynamik in Schlüsselbereichen, die die Kreditnachfrage ankurbeln, stark. Hawaiis reales Bruttoinlandsprodukt (BIP) wird voraussichtlich um wachsen 1.3% im Jahr 2025. Dieses sich verbessernde wirtschaftliche Umfeld schlägt sich bereits in einem Kreditwachstum nieder.

Die Gesamtdarlehen von CPF, abzüglich der aufgeschobenen Gebühren und Kosten, betrugen 5,37 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025 ein Anstieg von 77,4 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal. Sie sollten sich auf die Sektoren konzentrieren, die derzeit expandieren: Baugewerbe und professionelle Dienstleistungen. Der Wert privater Baugenehmigungen stieg um 33.4% in den ersten sieben Monaten des Jahres 2025, was eine klare Chance für gewerbliche Immobilien- und Baukredite schafft.

• Zielgewerbliche Kredite im Bausektor, der eine sah 33.4% Anstieg der privaten Baugenehmigungen im Jahr 2025.
• Profitieren Sie von der Prognose von 21,2 Milliarden US-Dollar bei den Besucherausgaben für 2025, ein wichtiger Faktor für die Kreditnachfrage lokaler Unternehmen.
• Erweitern Sie das Kreditportfolio über das hinaus 5,37 Milliarden US-Dollar wurden im dritten Quartal 2025 erfasst und konzentrieren sich auf gewerbliche und industrielle Kredite.

Cross-Selling von Vermögensverwaltungsdienstleistungen an bestehende, vermögende Kunden

Die Vertiefung der Kundenbeziehungen ist eine erklärte Strategie für Central Pacific Financial Corp., und der bestehende Kundenstamm bietet ein attraktives Publikum für margenstarke Vermögensverwaltungsdienstleistungen. Die Bank betreut bereits ein vielfältiges Kundenspektrum 27 Filialen und 55 Geldautomaten auf Hawaii, viele von ihnen sind Kleinunternehmer und vermögende Privatpersonen.

Die Chance besteht darin, die Kerneinlagenkunden der Bank systematisch in Vermögensverwaltungskunden umzuwandeln, wodurch die zinsunabhängigen Erträge erhöht und die Eigenkapitalrendite verbessert werden 12.89% im dritten Quartal 2025. Dieses Cross-Selling ist eine kapitalschonende Möglichkeit, den Umsatz zu steigern, indem Datenanalysen verwendet werden, um das Kundensegment mit hohen Kerneinlagen zu identifizieren 5,98 Milliarden US-Dollar Stand 31.03.2025 – die die Anlageberatungsleistungen der Bank noch nicht in Anspruch nehmen.

• Identifizieren und zielen Sie auf das Kundensegment ab, das einen Teil davon hält 5,98 Milliarden US-Dollar in Kerneinlagen für Vermögensverwaltungsdienstleistungen.
• Erhöhen Sie die zinsunabhängigen Erträge durch den Ausbau kostenpflichtiger Dienstleistungen.
• Nutzen Sie die starken gesellschaftlichen Bindungen der Bank, um vermögende Geschäftsinhaber anzuziehen.

Central Pacific Financial Corp. (CPF) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Anhaltend steigende Zinssätze erhöhen die Finanzierungskosten Ende 2025

Während die Central Pacific Financial Corp. ihre Einlagenkosten im ersten Halbjahr 2025 gut im Griff hatte, bleibt die Gefahr eines anhaltenden Zinsdrucks für Ende 2025 ein großes Problem. Dieses Risiko entsteht, wenn die Federal Reserve den Federal Funds Rate länger als erwartet höher hält und die Bank dadurch gezwungen wird, mehr zu zahlen, um Kundeneinlagen zu behalten (Einlagen-Beta) oder sich auf teurere Wholesale-Finanzierung zu verlassen.

Der durchschnittliche Zinssatz der Bank für die gesamten Einlagen sank im zweiten Quartal 2025 von 1,08 % im ersten Quartal 2025 auf 1,02 %, was einen starken Gegentrend darstellt. Dennoch gingen die Gesamteinlagen im zweiten Quartal 2025 um 51,1 Millionen US-Dollar auf 6,54 Milliarden US-Dollar zurück, was darauf hindeutet, dass Kunden immer noch Geld bewegen, wahrscheinlich auf der Suche nach höheren Renditen anderswo. In der Prognose für das vierte Quartal 2025 wird auch eine potenzielle Herausforderung für das Einlagenwachstum aufgrund bekannter Abflüsse erwähnt, was bedeutet, dass der Kampf um klebrige, kostengünstige Kerneinlagen (Nachfrage, Ersparnisse und Geldmarkt) definitiv noch nicht vorbei ist.

Intensiver Wettbewerb durch größere Nationalbanken und Nichtbanken-Fintechs

Der hawaiianische Bankenmarkt ist konzentriert und Central Pacific Financial Corp. ist das viertgrößte Finanzinstitut des Staates, was es anfällig für die Größe und Ressourcen seiner Hauptkonkurrenten macht. Der Wettbewerbsdruck kommt aus zwei Richtungen: von den großen, etablierten Unternehmen und den agilen Fintech-Unternehmen (Finanztechnologiefirmen) mit geringen Gemeinkosten.

Zum Vergleich: Ende 2024 meldete der größte Konkurrent, die First Hawaiian Bank, ein Gesamtvermögen von 23,8 Milliarden US-Dollar, was mehr als dem Dreifachen des Gesamtvermögens der Central Pacific Financial Corp. von etwa 7,4 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025 entspricht. Dieser Größenvorteil ermöglicht es größeren Banken, mehr in Technologie, Marketing und Filialnetze auszugeben. Die folgende Tabelle verdeutlicht den Größenunterschied im Wettbewerb.

Eine Bedrohung stellen auch Nichtbanken-Fintechs dar, die margenstarke Dienstleistungen wie Zahlungsverkehr und Kredite für Kleinunternehmen vernachlässigen, selbst wenn die Central Pacific Bank Marktführer bei der Kreditvergabe durch die Small Business Administration (SBA) ist.

Erhöhte Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Kapitalanforderungen

Die Compliance-Kosten steigen für alle regionalen Banken weiter, und Central Pacific Financial Corp. bildet da keine Ausnahme. Obwohl die Kapitalposition der Bank stark ist – ihre harte Kernkapitalquote (CET1) lag am 30. Juni 2025 bei 12,6 % und damit deutlich über dem regulatorischen Minimum – belasten die laufenden Investitionen in die Compliance-Infrastruktur die Betriebskosten.

Die Bank wurde am 10. Januar 2025 Mitglied des Federal Reserve Systems, was erhöhte Aufsichts- und Berichtsanforderungen mit sich bringt und im Wesentlichen eine weitere Ebene der regulatorischen Komplexität mit sich bringt. Dies sind Kosten, die Sie nicht senken können. Hier ist die kurze Rechnung zum Aufwärtstrend der zinsunabhängigen Betriebskosten (ein Indikator für Compliance, Technologie und allgemeine Gemeinkosten) im Jahr 2025:

• 1. Quartal 2025 Sonstige betriebliche Aufwendungen: 42,1 Millionen US-Dollar
• 2. Quartal 2025 Sonstige betriebliche Aufwendungen: 43,7 Millionen US-Dollar
• Prognose für das vierte Quartal 2025 (Mittelwert): 45,5 Millionen US-Dollar (basierend auf einer Prognose von 45 bis 46 Millionen US-Dollar)

Dieser Aufwärtstrend bei den Betriebsausgaben, zu denen auch Compliance gehört, übt direkten Druck auf die Effizienzquote der Bank aus, die sich im zweiten Quartal 2025 auf 60,36 % verbesserte, muss jedoch kontinuierlich gesteuert werden, um die Rentabilität aufrechtzuerhalten.

Potenzial für einen starken, lokalen Wirtschaftsabschwung in Hawaii

Die hawaiianische Wirtschaft, insbesondere ihre Abhängigkeit vom Tourismus, stellt ein einzigartiges, lokales Risiko für Central Pacific Financial Corp. dar. Die University of Hawai'i Economic Research Organization (UHERO) prognostiziert vom September 2025 eine leichte Rezession auf den Inseln im nächsten Jahr, was für eine lokal ausgerichtete Bank eindeutig Gegenwind darstellt.

Diese Verlangsamung spiegelt sich bereits in den Bonitätskennzahlen der Bank wider, die Sie genau beobachten müssen. Die notleidenden Vermögenswerte (NPAs) stiegen zum 30. Juni 2025 auf 14,9 Millionen US-Dollar (oder 0,20 % der Gesamtaktiva), ein deutlicher Anstieg gegenüber 11,1 Millionen US-Dollar (0,15 % der Gesamtaktiva) nur drei Monate zuvor am 31. März 2025. Das bedeutet, dass mehr Kredite ausfallen und die Rückstellung für Kreditverluste im zweiten Quartal 2025 auf 5,0 Millionen US-Dollar stieg, gegenüber 4,2 Millionen US-Dollar im Jahr zuvor Q1 2025. Ein stärkerer Abschwung könnte diesen Trend beschleunigen, insbesondere wenn der prognostizierte Rückgang der Besucherankünfte (bis Mitte 2026 um 5 % niedriger) und der tatsächliche Rückgang der Besucherausgaben um mehr als 600 Millionen US-Dollar eintreten.