Diamondback Energy, Inc. (FANG): 5 FORCES-Analyse [Aktualisiert Nov. 2025]

Sie beurteilen den Wettbewerbsvorteil um Diamondback Energy, Inc. ab Ende 2025, und ehrlich gesagt hat sich das Unternehmen erhebliche strukturelle Vorteile erarbeitet, auch wenn das Perm-Becken eine schwierige Nachbarschaft bleibt – mit realisierten Ölpreisen von 70,95 $/bbl im ersten Quartal. Meine Analyse zeigt, dass sich Diamondback Energy trotz intensiver Rivalität, die sich auf die Kosten pro Barrel konzentriert, mit ihrer betrieblichen Effizienz durchsetzt und in diesem Jahr $\mathbf{15\%}$ mehr freien Cashflow pro Aktie liefert, selbst wenn die Produktion in Richtung $\mathbf{910-920}$ MBOE/d skaliert wird. Entscheidend ist, dass die massive Kapitalbarriere, die sich in ihrem Investitionsbudget von 3,4 bis 3,6 Milliarden US-Dollar widerspiegelt, neue Marktteilnehmer in Schach hält und sie sich erfolgreich gegen Lieferanten zur Wehr setzt, während sie sich gleichzeitig für die langfristige Energiewende positioniert, indem sie Gasverträge wie den Vertrag über 50 Millionen Kubikfuß pro Tag abschließt. Lesen Sie weiter, um genau zu erfahren, wie diese fünf Kräfte ihre kurzfristige Strategie gestalten.

Diamondback Energy, Inc. (FANG) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Sie betrachten die Lieferantenseite des Geschäfts von Diamondback Energy, Inc. ab Ende 2025, und ehrlich gesagt hat sich das Leverage-Pendel wieder zu Ihren Gunsten geschwungen. Das Umfeld für Oilfield Service (OFS)-Anbieter hat sich im Vergleich zu den Jahren mit der höchsten Aktivität erheblich verschärft.

Aufgrund niedrigerer Ölpreise und strengerer Explorationsaktivitäten verlagert sich die Energie definitiv wieder auf Diamondback Energy & Die Produktionsbudgets (E&P) sind in diesem Jahr auf breiter Front vorgesehen. Beispielsweise lag der durchschnittliche WTI-Ölpreis in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 bei 66,65 US-Dollar pro Barrel, was einem Rückgang von 14 % gegenüber dem Durchschnitt von 77,61 US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2024 entspricht. Dieser Preisdruck zwingt große Abnehmer wie Diamondback Energy zu äußerster Ausgabendisziplin, was sich direkt in geringeren Einnahmen und einer geringeren Preissetzungsmacht für ihre Lieferanten niederschlägt.

Die Preise für Ölfelddienstleistungen (OFS) stehen eindeutig unter Druck, da die Anzahl der Bohrinseln und Frac-Spreads im Perm-Becken zurückgegangen ist. Sie können dies in den Aktivitätsmetriken sehen; Beispielsweise sank die Anzahl der Bohrinseln im Perm-Becken in der Woche bis zum 15. August 2025 auf 255 Bohrinseln, ein Rückgang um 1 gegenüber der Vorwoche. Darüber hinaus war die Zahl der aktiven Frac-Besatzungen im Perm Anfang Juni 2025 auf 91 gesunken, verglichen mit 102 Besatzungen im Vorjahr. Bereits Anfang April 2025 erreichte die Gesamtzahl der Bohrinseln im Perm-Becken mit 294 den niedrigsten Stand seit Februar 2022. Weniger aktive Bohrinseln und weniger Frac-Spreads bedeuten eine geringere Auslastung für Dienstleistungsunternehmen, was natürlich deren Verhandlungsposition schwächt.

Die Konsolidierung unter den permischen Betreibern, einschließlich der eigenen Roll-up-Strategie von Diamondback Energy mit den jüngsten Übernahmen von Endeavour Energy Resources und Double Eagle, erhöht die Kundenkonzentration. Wenn weniger, aber größere Kunden den Markt dominieren, gewinnen sie einen erheblichen Einfluss gegenüber Dienstleistungsunternehmen. Diamondback Energy rationalisiert aktiv seine Vermögensbasis und kündigt sogar Pläne an, Vermögenswerte außerhalb des Perms für 670 Millionen US-Dollar zu verkaufen, als Teil eines größeren Veräußerungsziels von 1,5 Milliarden US-Dollar. Dieser Fokus auf Größe und Effizienz bedeutet, dass Diamondback Energy bessere Konditionen von Lieferanten verlangen kann, die auf ihre kontinuierliche Geschäftstätigkeit angewiesen sind.

Diese Dynamik wird durch die Kapitaldisziplin von Diamondback Energy verstärkt, die die Einnahmen der Lieferanten direkt begrenzt. Das Unternehmen hat seine Barinvestitionen im Jahr 2025 gegenüber seiner ursprünglichen Prognose um 500 Millionen US-Dollar gekürzt, was einer Reduzierung um etwa 13 % entspricht. Die aktualisierte CapEx-Prognose für das Gesamtjahr 2025 liegt nun zwischen 3,4 und 3,6 Milliarden US-Dollar und liegt damit unter dem ursprünglichen Mittelwert von rund 4,0 Milliarden US-Dollar. Wenn Diamondback Energy seine geplanten Ausgaben reduziert, verringert es direkt den gesamten adressierbaren Markt für seine Lieferanten.

Hier ist ein kurzer Blick darauf, wie sich die Kapitalbeschränkung von Diamondback Energy auf die Betriebslandschaft der Lieferanten auswirkt:

Es ist wichtig zu beachten, dass die Macht der Lieferanten nicht völlig fehlt; Beispielsweise stellte Diamondback Energy im ersten Quartal 2025 fest, dass die Kosten für die Verrohrung, ein wichtiger Bohraufwand, aufgrund der Stahlzölle tatsächlich um über 10 % gestiegen waren. Der allgemeine Trend, der durch die Kapitaldisziplin des Produzenten und niedrigere realisierte Preise bedingt ist, lässt jedoch darauf schließen, dass Diamondback Energy derzeit bei den meisten standardisierten Dienstleistungen die stärkere Hand in der Hand hat. Sie nutzen ihre Größe und reduzierte Aktivität, um auf bessere Preise zu drängen.

Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Diamondback Energy, Inc. (FANG) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Sie sehen den Druck der Kunden deutlich, wenn Sie sich die erzielten Preise ansehen, die von den globalen Märkten diktiert werden und nicht nur von den hervorragenden Feldaktivitäten von Diamondback Energy, Inc. Das hohe weltweite Angebot und die geopolitische Volatilität sorgen dafür, dass die Rohölpreise volatil bleiben. Beispielsweise lag der ungesicherte realisierte Preis im ersten Quartal 2025 bei 70,95 $/Barrel. Dieser Rohstoffcharakter bedeutet, dass selbst bei einer starken operativen Umsetzung der endgültige realisierte Wert außerhalb Ihrer direkten Kontrolle liegt, was für Käufer ein wichtiger Hebel ist.

Ehrlich gesagt ist der Kundenstamm von Diamondback Energy, Inc. zwar diversifiziert – man denke an Raffinerien, Versorgungsunternehmen und Midstream-Partner –, aber die Tatsache, dass Öl und Gas fungible Rohstoffe sind, schränkt die eigenständige Preissetzungsmacht des Unternehmens erheblich ein. Sie können keine Prämie verlangen, nur weil Sie es gut gebohrt haben; Sie verkaufen auf dem vorherrschenden Markt. Das Management des Unternehmens hat dies definitiv zur Kenntnis genommen und gesagt: „Wir können den Preis des von uns hergestellten Produkts nicht kontrollieren.“

Um dem entgegenzuwirken, sichert Diamondback Energy, Inc. aktiv die Nachfrage durch langfristige Verträge, insbesondere für seine Erdgasmengen. Ein konkretes Beispiel für diese Milderung ist die Liefervereinbarung 50 Millionen Kubikfuß pro Tag für das Basin Ranch-Projekt von Competitive Power Ventures (CPV), ein großes 1.350-Megawatt-Kraftwerk. Dadurch wird ein Käufer für ein bestimmtes Volumen gebunden, das an die Strompreise bei ERCOT gekoppelt ist, was eine kreative Möglichkeit zur Steuerung nachgelagerter Risiken darstellt.

Dennoch verschaffen Infrastrukturengpässe im Perm-Becken Großkunden – insbesondere solchen, die Gas an begrenzten lokalen Hubs kaufen – einen erheblichen Verhandlungsspielraum bei Transport- und Verarbeitungsgebühren. Schauen Sie sich die Preise für Waha-Hubs im dritten Quartal 2025 an. Der dort realisierte Preis war knapp 75 Cent/Mcf, ein starker Kontrast zum ungesicherten realisierten Ölpreis im ersten Quartal 2025 70,95 $/Barrel. Diese einzugsgebietsspezifische Einschränkung bedeutet, dass Diamondback Energy, Inc. sein Engagement in Waha bewusst reduziert, mit dem Ziel, die Umsätze von über 30 % zu senken 70% von Gasmengen auf knapp darüber reduziert 40% bis Ende 2026.

Hier ist ein kurzer Blick auf die Schwankungen der realisierten Preise, der Ihnen die direkten Auswirkungen der Marktkräfte auf die Einnahmequellen von Diamondback Energy, Inc. zeigt:

Sie können auch sehen, wie Diamondback Energy, Inc. seine Vermögensbasis und sein Kontrahentenrisiko durch strategische Transaktionen verwaltet, was sich darauf auswirkt, mit wem es nachgelagerte Geschäfte abschließt:

• Abgeschlossene Veräußerung von Umweltentsorgungssystemen für 694 Millionen US-Dollar Vorauszahlung (Einbehalt). 30% Beteiligung).
• Abgeschlossene Veräußerung von 27.5% Beteiligung an EPIC Crude Holdings, LP für 504 Millionen Dollar Bargeld im Voraus.
• Viper Energy, eine Tochtergesellschaft, hat die Übernahme von Sitio Royalties Corp. am 19. August 2025 abgeschlossen.
• Das Unternehmen verfügt derzeit über eine Kapazität zum Aktienrückkauf in Höhe von 8,0 Milliarden US-Dollar (ohne Verbrauchsteuer).

Diamondback Energy, Inc. (FANG) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Im Perm-Becken herrscht eine absolut erbitterte Rivalität, bei der es darum geht, wer für den geringsten Geldbetrag ein Fass Öl pumpen und dabei das beste Gestein halten kann. Diamondback Energy, Inc. hat sich aggressiv konsolidiert, um mit den Majors Schritt zu halten, aber die strukturellen Vorteile von Akteuren wie ExxonMobil und Chevron sind schwer zu ignorieren.

Die Intensität dieser Rivalität lässt sich am besten an der Kostenstruktur erkennen. Diamondback Energy, Inc. hat seine Betriebskosten pro Einheit zuzüglich Abschreibungen (DD&A) bis Ende 2024/Anfang 2025 kontinuierlich auf etwa 21 US-Dollar pro Barrel gesenkt, was deutlich unter dem Branchendurchschnitt von etwa 25 US-Dollar pro Barrel liegt. Diese Kostenführerschaft ist von entscheidender Bedeutung, wenn der WTI-Ölpreis in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 durchschnittlich 66,65 US-Dollar pro Barrel betrug. Ehrlich gesagt ist die Basisdividende des Unternehmens bis zu einem WTI-Preis von etwa 37 US-Dollar pro Barrel geschützt, was zeigt, wie viel Schutz seine Effizienz gegen Preisrückgänge bietet.

Hier ist ein kurzer Blick darauf, wie sich die Kostenposition von Diamondback Energy, Inc. im Vergleich zu seinen operativen Zielen schlägt:

Dennoch kann man nicht über Rivalität sprechen, ohne die Giganten zu erwähnen. ExxonMobil und Chevron verfügen über einen traditionellen Vorteil, der kaum zu übertreffen ist. Chevron beispielsweise profitiert von einer vorteilhaften Lizenzgebührenposition, da die Mineralbestände etwa 75 % seiner gesamten Perm-Anbaufläche nutzen, was bedeutet, dass sie niedrigere Lizenzgebühren zahlen oder Lizenzgebührenfässer erhalten, ohne Kapital zu binden. Chevron strebt im Jahr 2025 eine Million Barrel Öläquivalent pro Tag (BOE/Tag) an. Unterdessen erreichte die Perm-Produktion von ExxonMobil im Jahr 2024 1,185 Millionen BOE/Tag, mit Plänen, bis 2030 2,3 Millionen BOE/Tag zu erreichen. Diamondback Energy, Inc. ist derzeit der drittgrößte Produzent im Perm-Becken, der zweitgrößte nach diesen großen Unternehmen im zentralen Midland Becken.

Bei der Strategie von Diamondback Energy, Inc. geht es eindeutig darum, Größe zu erreichen, um im Wettbewerb bestehen zu können, wie die jüngsten großen Transaktionen belegen. Der prognostizierte Produktionsanstieg ist eine direkte Folge der Übernahmen von Endeavour und Double Eagle. Das Management erhöhte die Gesamtproduktionsprognose für das Gesamtjahr 2025 auf einen Bereich von 910-920.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (MBOE/d). Diese Vergrößerung ist bedeutsam; Für das dritte Quartal 2025 betrug die überarbeitete Prognose, einschließlich des Beitrags von 43 Tagen aus der Sitio-Übernahme, 908–938 MBOE/Tag. Das Unternehmen nutzt diese Größenordnung, um den Shareholder Value zu steigern und im Jahr 2025 etwa 15 % mehr freien Cashflow pro Aktie zu generieren, selbst wenn die Ölpreise seit Jahresbeginn um 14 % gesunken sind.

Die Tiefe und Qualität der Lagerbestände untermauern den Kostenvorteil von Diamondback Energy, Inc. gegenüber Konkurrenten mit weniger Premium-Anbauflächen. Sie möchten die Zahlen auf der Landebahn vor sich sehen:

• Diamondback verfügt in seinem Pachtgebiet im Perm über eine Nettofläche von etwa 900.000 Acres.
• Das Unternehmen verfügt über etwa 8.400 Bohrstandorte mit einem WTI-Wirtschaftspreis von 50 USD/Barrel.
• Der Gesamtbestand dürfte eher bei 10.000 Bohrstandorten liegen.
• 61 % der verbleibenden Standorte im Midland Basin weisen eine Gesteinsqualität der Stufe 1 oder 2 auf.
• Beim aktuellen Bohrtempo beträgt die voraussichtliche Lagerbestandslebensdauer von Diamondback etwa 18,5 Jahre.

Dank dieser umfangreichen, qualitativ hochwertigen Lagerbestände kann Diamondback Energy, Inc. eine wettbewerbsfähige Kostenstruktur und Produktion aufrechterhalten profile weit in die Zukunft, was die ultimative Verteidigung gegen intensive Rivalität im Becken darstellt.

Diamondback Energy, Inc. (FANG) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatzstoffe

Sie analysieren die langfristige Rentabilität des Kerngeschäfts von Diamondback Energy, Inc. vor dem Hintergrund der Energiewende. Die Bedrohung durch Ersatzstoffe ist hier zweifellos ein wesentlicher Faktor, der deutlich zwischen dem langfristigen Strukturwandel und den kurzfristigen Marktrealitäten zu unterscheiden ist.

Langfristiger Strukturwandel hin zu günstigeren erneuerbaren Energien

Die langfristige Gefahr ist hoch, da erneuerbarer Strom in vielen Strommärkten strukturell günstiger wird als fossile Brennstoffe. Auf Basis der Stromgestehungskosten (LCOE) lieferten im Jahr 2024 91 % der neu in Betrieb genommenen erneuerbaren Energiekapazitäten im Versorgungsmaßstab Strom zu geringeren Kosten als die billigste neue Alternative zu fossilen Brennstoffen. Zur Veranschaulichung: Neue Onshore-Windkraftprojekte im Versorgungsmaßstab hatten im Jahr 2024 einen globalen gewichteten durchschnittlichen Stromgestehungskoeffizienten von 0,034 US-Dollar/kWh, während Solar-PV bei 0,043 US-Dollar/kWh lag. Dieser Kostenvorteil ist gewaltig; Solar-PV-Energie ist jetzt 75 % billiger als im Jahr 2014. Darüber hinaus sind die Kosten für Batteriespeichersysteme (BESS) seit 2010 um 93 % gesunken und erreichen im Jahr 2024 192 US-Dollar/kWh für Systeme im Versorgungsmaßstab. Dieser Fortschritt führte dazu, dass erneuerbare Energien allein im Jahr 2024 weltweit Kosten für fossile Brennstoffe in Höhe von schätzungsweise 467 Milliarden US-Dollar einsparen konnten. Das Tempo dieses Übergangs bedeutet, dass erneuerbare Energien im Jahr 2025 Kohle als führende Energiequelle ablösen werden.

Die Substitutionsgefahr äußert sich auf verschiedene Weise:

• Die Preise für Solarmodule sind im Jahr 2024 um 35 % auf unter 9 Cent/kWh gesunken.
• Die weltweite Elektrofahrzeugflotte soll sich bis 2035 versechsfachen und damit die Ölnachfrage verdrängen.
• Im STEPS-Szenario der IEA wird erwartet, dass die weltweite Ölnachfrage etwa im Jahr 2030 ihren Höhepunkt erreicht.

Kurzfristige Wesentlichkeit von Kohlenwasserstoffen

Kurzfristig bleibt die Bedrohung relativ gering, da Öl und Erdgas nach wie vor für den Transport und die Petrochemie von entscheidender Bedeutung sind und die Nachfrage in bestimmten Sektoren weiterhin wächst. Die weltweite Erdgasnachfrage dürfte im Jahr 2025 ein Rekordhoch erreichen und voraussichtlich um etwa 1,7 % auf rund 4.193 Milliarden Kubikmeter steigen. Unterstützt wird dies durch das beschleunigte Wachstum von Rechenzentren für künstliche Intelligenz unter Führung der USA, die im Jahr 2025 voraussichtlich 1,7 % des weltweiten Strombedarfs ausmachen. Für Öl verlangsamt sich das Wachstum auf 0,8 % im Jahr 2024, die OPEC prognostiziert für 2025 und 2026 ein Wachstum von 1,3 Millionen Barrel pro Tag (bpd). Für Diamondback Energy, Inc. sind die kurzfristigen Aussichten für ihr Hauptprodukt Erdgas wird tatsächlich durch die Stromnachfrage gestützt, da der Henry Hub-Preis im Jahr 2026 voraussichtlich durchschnittlich 4,00 USD/MMBtu betragen wird, was einem Anstieg von 16 % gegenüber 2025 entspricht.

Hier ist ein kurzer Blick auf das kurzfristige Bild der Rohstoffpreise und der Nachfrage:

Anpassungsstrategie von Diamondback Energy, Inc

Diamondback Energy, Inc. passt sich aktiv an, indem es Erdgas zur Stromerzeugung verkauft und dabei vom hohen Strombedarf von Rechenzentren und dem KI-Ausbau im Perm-Becken profitiert. Das Unternehmen verhandelt derzeit über die Gründung eines Energie-Joint-Ventures zur Stromversorgung der KI-Rechenzentren auf seinem Gelände. Diamondback Energy, Inc. betreibt eine Fläche von 65.000 Hektar im Perm. Diese Strategie geht direkt auf den niedrigen realisierten Preis für sein Gas ein; Beispielsweise verzeichnete das Unternehmen im dritten Quartal 2024 einen durchschnittlich realisierten Erdgaspreis von negativen 26 Cent/Mcf. Das Potenzial für einen Anstieg ist erheblich, da der Energiebedarf der US-Rechenzentren die Gasnachfrage um 3 bis 6 Milliarden Kubikfuß pro Tag (bcfd) steigern könnte.

Zu den geplanten Beteiligungen des Unternehmens gehören:

• Ich suche eine Kapitalbeteiligung an einem Gaskraftwerk.
• Versorgung der Anlage mit eigenem Erdgas.
• Einen Teil des erzeugten Stroms für den eigenen Feldbetrieb beziehen.
• Bereitstellung von produziertem Wasser für die Kühlung von Rechenzentren.

Langfristiges Risiko der Nachfragezerstörung

Trotz der kurzfristigen Stärke der Gasnachfrage stellen globale Dekarbonisierungsbemühungen und strengere Umweltvorschriften ein erhebliches langfristiges Risiko für die Zerstörung der Nachfrage nach allen Kohlenwasserstoffprodukten dar. Fast drei Viertel der weltweiten Treibhausgasemissionen seit 2020 stammen aus Kohle, Öl und Gas. Während das zentrale Fallbeispiel der IEA (STEPS) darauf hindeutet, dass die Ölnachfrage etwa im Jahr 2030 und die Gasnachfrage bis 2035 ihren Höhepunkt erreichen könnte, zeigen aggressivere Szenarien steilere Rückgänge. Beispielsweise könnte im Netto-Null-Szenario der Ölpreis bis 2035 auf 33 US-Dollar pro Barrel fallen. Der COP30-Gipfel Ende 2025 führte zu einem Kompromiss, bei dem verbindliche Verschärfungsziele zur Reduzierung der Emissionen fossiler Brennstoffe weitgehend außer Acht gelassen wurden, der zugrunde liegende Druck bleibt jedoch ein struktureller Gegenwind für langlebige Kohlenwasserstoffanlagen.

Diamondback Energy, Inc. (FANG) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Sie sehen sich gerade mit den Eintrittsbarrieren in das Perm-Becken konfrontiert, und ehrlich gesagt ist die Lage stark zugunsten etablierter Spieler wie Diamondback Energy gestapelt. Die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer ist ausgesprochen gering, vor allem weil der schiere Umfang des Kapitals, der für einen sinnvollen Wettbewerb erforderlich ist, astronomisch ist.

Betrachten Sie die eigenen Ausgabenpläne von Diamondback Energy. Für das Gesamtjahr 2025 hat das Unternehmen seine Investitionsausgaben (CAPEX) auf eine Spanne von 3,4 bis 3,6 Milliarden US-Dollar prognostiziert. Allein diese Zahl stellt eine enorme Hürde für jedes Startup dar, das Landflächen erwerben, Bohrinseln sichern und die für einen effizienten Betrieb erforderliche Midstream- und Umweltinfrastruktur aufbauen möchte. Diese hohe Kapitalintensität filtert die meisten potenziellen Konkurrenten sofort heraus, bevor sie überhaupt starten.

Die besten Immobilien im Becken – das erstklassige, zusammenhängende Tier-1-Anbaugebiet – sind bereits gesperrt. Jahrelange aggressive M&A-Aktivitäten führen dazu, dass sich die besten Sweet Spots in den Unterbecken von Delaware und Midland unter Majors und Super-Unabhängigen konsolidieren. Um in Bezug auf Größe und Effizienz konkurrieren zu können, müsste ein neuer Marktteilnehmer exorbitante Preise für Randflächen zahlen oder eine große Übernahme versuchen, die wiederum Milliarden an Kapital erfordert und im aktuellen M&A-Umfeld einer intensiven Prüfung unterliegt.

Dann haben Sie den regulatorischen Aufwand. Die Compliance-Kosten stellen ein erhebliches, nicht verhandelbares Hindernis für große, etablierte Betreiber dar. Beispielsweise führen die sich weiterentwickelnden EPA-Methanvorschriften zu erheblichen betrieblichen und finanziellen Belastungen. Während die Trump-Administration Erweiterungen abgeschlossen hat, die der Branche über einen Zeitraum von 11 Jahren geschätzte 750 Millionen US-Dollar an Compliance-Kosten einsparen könnten, begünstigen die zugrunde liegenden Anforderungen an Überwachung und Ausrüstungsaufrüstung immer noch Unternehmen, die über die Bilanzen verfügen, um diese zu absorbieren. Darüber hinaus müssen Emittenten mit hohen Emissionen für Methanemissionen im Jahr 2025 eine Waste Emissions Charge (WEC) ab 1.200 US-Dollar pro Tonne zahlen. Die Größe von Diamondback Energy ermöglicht es ihm, diese festen Compliance-Kosten auf eine viel größere Produktionsbasis zu verteilen, was ihm einen Kostenvorteil gegenüber kleineren, weniger diversifizierten Unternehmen verschafft.

Hier ein kurzer Blick auf die Skalenunterschiede:

Fairerweise muss man sagen, dass es einen kleinen Einstiegspunkt mit geringem Kapital gibt. Kleinere Betreiber können sicherlich in Nischenmärkte vordringen, indem sie sich auf flache, vertikale Bohrlöcher konzentrieren, die weit weniger Vorabinvestitionen erfordern, manchmal mit Verpflichtungen von nur 20.000 bis 50.000 US-Dollar. Diese vertikalen Spiele können bei niedrigeren Preisdecks profitabel sein und eignen sich hervorragend zur Generierung eines stabilen, wenn auch kleinen Cashflows. Dennoch stellen diese Nischenanbieter nur eine minimale Bedrohung für das Kerngeschäftsmodell von Diamondback Energy dar, das auf einer hocheffizienten, groß angelegten horizontalen Entwicklung basiert, was durch ihre durchschnittliche seitliche Längenprognose von etwa 11.500 Fuß im Jahr 2025 belegt wird. Die Wirtschaftlichkeit reicht einfach nicht aus, um ein Unternehmen der Größe von Diamondback Energy mitzuhalten.

Die Hindernisse für den Markteintritt – Kapital, Flächenkonsolidierung und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften – bilden einen definitiv breiten Burggraben. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.