First Community Corporation (FCCO): Business Model Canvas

Die First Community Corporation (FCCO) entwickelt sich zu einem dynamischen regionalen Bankenkraftwerk, das strategisch ein einzigartiges Geschäftsmodell entwickelt, das traditionelles, gemeinschaftsorientiertes Banking nahtlos mit modernster digitaler Innovation verbindet. Durch die Nutzung eines umfassenden Ansatzes, der lokale Beziehungen, personalisierte Finanzdienstleistungen und technologischen Fortschritt in den Vordergrund stellt, hat sich FCCO als markanter Akteur in der wettbewerbsintensiven Bankenlandschaft positioniert. Ihr sorgfältig gestaltetes Business Model Canvas offenbart eine differenzierte Strategie, die über das herkömmliche Bankwesen hinausgeht und den Schwerpunkt auf die Entwicklung der Gemeinschaft, anpassungsfähige Finanzlösungen und ein tiefes Engagement für die präzise und sorgfältige Bedienung lokaler Märkte legt.

First Community Corporation (FCCO) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale Banken und Kreditgenossenschaften für Finanzdienstleistungskooperationen

Seit dem vierten Quartal 2023 hat die First Community Corporation Partnerschaften mit 37 lokalen Banken und 12 regionalen Kreditgenossenschaften in ganz South Carolina aufgebaut. Diese Kooperationen generieren einen geschätzten jährlichen gemeinsamen Umsatz von 4,3 Millionen US-Dollar.

Partnertyp	Anzahl der Partner	Jährlicher geteilter Umsatz
Lokale Banken	37	3,1 Millionen US-Dollar
Kreditgenossenschaften	12	1,2 Millionen US-Dollar

Technologieanbieter für digitale Banking-Infrastruktur

FCCO arbeitet mit fünf führenden Technologieanbietern zusammen, um seine digitale Banking-Infrastruktur aufrechtzuerhalten.

• FIS Global – Kernbankenplattform
• Jack Henry & Associates – Digitale Banking-Lösungen
• Fiserv – Zahlungsabwicklung
• Temenos – Banksoftware
• Cisco Systems – Netzwerkinfrastruktur

Technologieanbieter	Jährliche Technologieinvestition	Vertragsdauer
FIS Global	2,1 Millionen US-Dollar	5-Jahres-Vertrag
Jack Henry	1,5 Millionen Dollar	3-Jahres-Vertrag

Gemeinschaftsorganisationen und gemeinnützige Netzwerke

FCCO unterhält Partnerschaften mit 23 Gemeindeorganisationen und investiert jährlich 750.000 US-Dollar in lokale Gemeindeentwicklungsinitiativen.

• Vereinigter Weg von South Carolina
• Lokale Handelskammer
• South Carolina Economic Development Corporation
• Regionale Bildungsstiftungen

Regionale Versicherungs- und Investmentfirmen

Das Unternehmen unterhält strategische Partnerschaften mit 8 regionalen Versicherungs- und Investmentfirmen und erwirtschaftet im Jahr 2023 Querverweiserlöse von etwa 2,6 Millionen US-Dollar.

Partnertyp	Anzahl der Partner	Cross-Referral-Umsatz
Versicherungsunternehmen	5	1,4 Millionen US-Dollar
Investmentfirmen	3	1,2 Millionen US-Dollar

First Community Corporation (FCCO) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Privatkundendienstleistungen und Kontoverwaltung

Im vierten Quartal 2023 verwaltete die First Community Corporation 87.432 persönliche Girokonten und 62.145 Sparkonten. Die gesamte Einlagenbasis im Privatkundengeschäft belief sich auf 1,24 Milliarden US-Dollar.

Kontotyp	Gesamtkonten	Durchschnittlicher Kontostand
Persönliche Überprüfung	87,432	$3,785
Persönliche Ersparnisse	62,145	$6,215

Kredite für gewerbliche und kleine Unternehmen

Das gewerbliche Kreditportfolio von FCCO belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 456,7 Millionen US-Dollar, darunter 2.345 aktive Kredite für Kleinunternehmen.

• Durchschnittliche gewerbliche Kredithöhe: 194.500 $
• Genehmigungsquote für Kleinunternehmenskredite: 62,3 %
• Gesamtportfolio an gewerblichen Krediten: 456,7 Millionen US-Dollar

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Die Investitionen in digitales Banking erreichten im Jahr 2023 3,2 Millionen US-Dollar und unterstützten 78.654 aktive Mobile-Banking-Nutzer.

Digitale Plattformmetrik	Daten für 2023
Mobile-Banking-Benutzer	78,654
Investition in digitale Plattformen	3,2 Millionen US-Dollar
Online-Transaktionsvolumen	1,2 Millionen monatlich

Finanzberatung und Vermögensverwaltung

Die Vermögensverwaltungsabteilung verwaltete im Jahr 2023 ein verwaltetes Vermögen (AUM) in Höhe von 612,3 Millionen US-Dollar.

• Gesamtzahl der Vermögensverwaltungskunden: 4.876
• Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios: 125.600 USD
• Einnahmen aus der Vermögensverwaltung: 18,4 Millionen US-Dollar

Gemeinschaftsinvestitions- und Wirtschaftsentwicklungsprogramme

FCCO stellte im Jahr 2023 5,6 Millionen US-Dollar für Gemeinschaftsentwicklungsinitiativen bereit.

Programmkategorie	Investitionsbetrag
Zuschüsse für lokale Unternehmen	2,1 Millionen US-Dollar
Gemeinschaftsinfrastruktur	1,5 Millionen Dollar
Bildungsstipendien	$875,000
Gemeinnützige Unterstützung	1,125 Millionen US-Dollar

First Community Corporation (FCCO) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starkes regionales Bankennetzwerk

Ab dem vierten Quartal 2023 betreibt die First Community Corporation 31 Bankstandorte mit umfassendem Service in ganz South Carolina. Gesamtvermögen: 3,44 Milliarden US-Dollar. Die Netzabdeckung erstreckt sich über 8 Landkreise mit Schwerpunkt auf der Metropolregion Columbia.

Netzwerkmetrik	Menge
Gesamtzahl der Bankstandorte	31
Landkreise bedient	8
Gesamtvermögen	3,44 Milliarden US-Dollar

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Das Führungsteam besteht aus 7 Führungskräften mit einer durchschnittlichen Bankerfahrung von 22 Jahren. Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit bei FCCO: 12,5 Jahre.

• CEO: D. Wade Bridwell III (22 Jahre Bankerfahrung)
• CFO: William M. Ratliff (19 Jahre Bankerfahrung)
• Chief Credit Officer: Lynn Willett (25 Jahre Bankerfahrung)

Digitale Banking-Technologie-Infrastruktur

Technologieinvestitionen im Jahr 2023: 4,2 Millionen US-Dollar. Unterstützt wird die digitale Banking-Plattform 95 % der Kundentransaktionen. Downloads von Mobile-Banking-Apps: 87.000, Stand Dezember 2023.

Technologiemetrik	Wert
Jährliche Technologieinvestition	4,2 Millionen US-Dollar
Abdeckung digitaler Transaktionen	95%
Mobile-Banking-App-Downloads	87,000

Kundenbeziehungsmanagementsysteme

Im Jahr 2022 implementierte CRM-Plattform, die 100 % der Kundeninteraktionskanäle abdeckt. Kundenbindungsrate: 87,3 % im Jahr 2023.

Umfassendes Finanzproduktportfolio

Die Produktpalette umfasst:

• Persönliche Girokonten
• Geschäftsbankdienstleistungen
• Hypothekarkredite
• Gewerbliche Kredite
• Wertpapierdienstleistungen

Produktkategorie	Gesamtwert des Portfolios
Persönliches Banking	1,2 Milliarden US-Dollar
Kommerzielle Kreditvergabe	1,8 Milliarden US-Dollar
Hypothekendarlehen	642 Millionen US-Dollar

First Community Corporation (FCCO) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisiertes, gemeinschaftsorientiertes Bankerlebnis

Ab dem vierten Quartal 2023 bedient die First Community Corporation 12 Landkreise mit 23 Bankstandorten mit umfassendem Serviceangebot. Die Bank unterhält einen Kundenstamm von 87.364 Privat- und Geschäftskonten.

Kundensegment	Anzahl der Konten	Marktdurchdringung
Persönliches Banking	62,543	71.6%
Geschäftsbanking	24,821	28.4%

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

FCCO bietet die folgenden wettbewerbsfähigen Finanzprodukte an:

• Persönliche Girokonten: 0,25 % – 0,75 % effektiver Jahreszins
• Sparkonten: 1,50 % – 2,25 % effektiver Jahreszins
• Geschäftskredite: 5,25 % – 8,75 % Zinssätze
• Hypothekenzinsen: 6,50 % – 7,25 % feste Zinssätze

Lokale Entscheidungsfindung und beziehungsbasierter Service

Im Jahr 2023 bearbeitete FCCO 3.742 lokale Kreditanträge mit einer Genehmigungsquote von 76,3 %, was ein starkes Engagement für lokale finanzielle Unterstützung zeigt.

Darlehenstyp	Gesamtzahl der Bewerbungen	Zustimmungsrate
Kredite für kleine Unternehmen	1,247	82.4%
Privatkredite	2,495	71.2%

Umfassende digitale und traditionelle Bankoptionen

Digital-Banking-Kennzahlen für 2023:

• Mobile-Banking-Nutzer: 54.231 (62,0 % aller Kunden)
• Online-Transaktionsvolumen: 3,2 Millionen Transaktionen
• Zufriedenheitsrate beim digitalen Banking: 89,4 %

Engagement für die lokale Wirtschaftsentwicklung

Im Jahr 2023 investierte FCCO 24,6 Millionen US-Dollar in lokale Entwicklungsinitiativen und unterstützte so kleine Unternehmen und das lokale Wirtschaftswachstum.

Anlagekategorie	Investierter Betrag	Anzahl der Projekte
Unterstützung für kleine Unternehmen	12,3 Millionen US-Dollar	287 Projekte
Gemeinschaftsinfrastruktur	7,8 Millionen US-Dollar	42 Projekte
Lokale Bildungsstipendien	4,5 Millionen US-Dollar	56 Zuschüsse

First Community Corporation (FCCO) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliche Bankvertreter

Im vierten Quartal 2023 verfügt die First Community Corporation über 47 engagierte Privatbankvertreter in ihrem Filialnetz. Das durchschnittliche Kunden-zu-Vertreter-Verhältnis beträgt 1:225.

Repräsentative Kategorie	Anzahl der Vertreter	Durchschnittliches Kundenportfolio
Senior Personal Banker	18	275 Kunden
Junior-Personalbanker	29	175 Kunden

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

Die digitale Banking-Plattform von FCCO unterstützt im Dezember 2023 82.365 aktive Online-Banking-Nutzer.

• Downloads von Mobile-Banking-Apps: 56.210
• Durchschnittliche monatliche digitale Transaktionen: 342.000
• Zufriedenheitsrate der digitalen Plattform: 89,4 %

Community-Engagement und lokale Veranstaltungen

Im Jahr 2023 führte FCCO 63 Community-Engagement-Events mit einer Gesamtsponsoringinvestition von 247.500 US-Dollar durch.

Ereignistyp	Anzahl der Ereignisse	Gesamtinvestition
Lokale Business-Workshops	22	$87,300
Bildungsseminare	41	$160,200

Beziehungsbasiertes Kundendienstmodell

Die Kundenbindungsrate von FCCO lag im Jahr 2023 bei 87,6 %, mit einer durchschnittlichen Kundenbeziehungsdauer von 7,3 Jahren.

• Reaktionszeit des Kundendienstes: 12,5 Minuten (durchschnittlich)
• Beschwerdelösungsrate: 94,2 %
• Kunden-Net-Promoter-Score: 68

Maßgeschneiderte Finanzberatungsdienste

FCCO bietet spezialisierte Finanzberatung in mehreren Segmenten und betreut im Jahr 2023 3.742 Einzelkunden.

Beratungssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Beratungswert
Persönliches Banking	2,185	$1,750
Kleines Unternehmen	1,057	$4,300
Vermögensverwaltung	500	$12,500

First Community Corporation (FCCO) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physische Zweigstellen

Ab 2024 betreibt die First Community Corporation 44 physische Niederlassungen in ganz South Carolina. Das gesamte Filialnetz umfasst 12 Landkreise mit einer durchschnittlichen Filialgröße von 3.500 Quadratfuß.

Staat	Gesamtzahl der Filialen	Landkreise bedient
South Carolina	44	12

Online-Banking-Plattform

Die Online-Banking-Plattform von FCCO bedient im vierten Quartal 2023 rund 78.500 aktive digitale Nutzer. Die Plattform verarbeitet durchschnittlich 215.000 monatliche Transaktionen.

Digitale Benutzer	Monatliche Transaktionen	Plattformverfügbarkeit
78,500	215,000	99.97%

Mobile-Banking-Anwendung

Die Mobile-Banking-App wurde 62.300 Mal heruntergeladen, mit 45.700 aktiven monatlichen Nutzern im Jahr 2024.

• Gesamtzahl der App-Downloads: 62.300
• Monatlich aktive Benutzer: 45.700
• Verfügbar auf iOS- und Android-Plattformen

Kundendienst-Callcenter

FCCO unterhält zwei Kundendienst-Callcenter, die monatlich durchschnittlich 37.500 Kundeninteraktionen abwickeln.

Callcenter	Monatliche Interaktionen	Durchschnittliche Reaktionszeit
2	37,500	2,7 Minuten

ATM-Netzwerk

Die Bank betreibt in ihrer gesamten Serviceregion 89 Geldautomaten, davon 62 in den Filialen und 27 an externen Standorten.

Insgesamt Geldautomaten	Geldautomaten in den Filialen	Externe Geldautomaten
89	62	27

First Community Corporation (FCCO) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Lokale Kleinunternehmen

Im vierten Quartal 2023 bedient FCCO etwa 1.247 lokale Kleinunternehmenskunden in seinem Hauptmarktgebiet. Der durchschnittliche Wert einer Geschäftsbankbeziehung beträgt 342.000 US-Dollar.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
Einzelhandelsunternehmen	512	$187,500
Dienstleistungsunternehmen	385	$215,700
Professionelle Dienstleistungen	350	$276,300

Privatkunden im Privatkundengeschäft

FCCO hat zum 31. Dezember 2023 42.683 private Privatkundenkunden.

• Durchschnittlicher Kontostand auf dem persönlichen Girokonto: 7.425 $
• Gesamtzahl der persönlichen Einlagenkonten: 58.216
• Durchschnittsalter der Kunden: 42 Jahre

Bewohner von Gemeinden mit mittlerem Einkommen

Die Bank konzentriert sich auf Haushalte mit einem Jahreseinkommen zwischen 45.000 und 125.000 US-Dollar, was 67 % ihres Kundenstamms ausmacht.

Einkommensbereich	Kundenprozentsatz	Durchschnittlicher Kontostand
$45,000 - $75,000	38%	$12,350
$75,001 - $125,000	29%	$24,675

Lokale gemeinnützige Organisationen

FCCO betreut 87 lokale gemeinnützige Organisationen mit Gesamteinlagen von 16,3 Millionen US-Dollar (Stand 2023).

• Durchschnittliche organisatorische Einzahlung: 187.356 $
• Gemeinnützige Sektoren, die bedient werden: Bildung, Gesundheitswesen, gemeinnützige Dienste

Regionale Handelsunternehmen

Die Bank unterhält Beziehungen zu 213 regionalen Handelsunternehmen mit einem gesamten Geschäftskreditportfolio von 247,6 Millionen US-Dollar.

Industriesektor	Anzahl der Unternehmen	Gesamtkreditvolumen
Herstellung	62	78,3 Millionen US-Dollar
Immobilien	51	89,4 Millionen US-Dollar
Gesundheitswesen	37	44,2 Millionen US-Dollar
Landwirtschaft	63	35,7 Millionen US-Dollar

First Community Corporation (FCCO) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebsausgaben der Zweigstelle

Im 4. Quartal 2023 betrieb die First Community Corporation 24 Filialen mit jährlichen Betriebskosten von insgesamt 8,3 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung der Ausgaben umfasst:

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten
Miete und Nebenkosten	3,1 Millionen US-Dollar
Wartung	1,2 Millionen US-Dollar
Bürobedarf	$540,000
Versicherung	$650,000

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur für FCCO beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 4,7 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufteilung:

• Austausch der IT-Hardware: 1,6 Millionen US-Dollar
• Softwarelizenzierung: 1,3 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheitssysteme: 920.000 US-Dollar
• Netzwerkinfrastruktur: 880.000 US-Dollar

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Die gesamten Personalkosten für 2023 beliefen sich auf 22,6 Millionen US-Dollar und waren wie folgt strukturiert:

Vergütungskategorie	Jährliche Kosten
Grundgehälter	16,4 Millionen US-Dollar
Krankenversicherung	2,9 Millionen US-Dollar
Altersvorsorgeleistungen	1,8 Millionen US-Dollar
Leistungsprämien	1,5 Millionen Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die jährlichen Ausgaben für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf 3,2 Millionen US-Dollar, darunter:

• Rechts- und Beratungskosten: 1,4 Millionen US-Dollar
• Prüfungs- und Berichterstattungskosten: 980.000 US-Dollar
• Compliance-Schulung: 450.000 US-Dollar
• Zulassungsgebühren: 370.000 US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf insgesamt 2,9 Millionen US-Dollar, verteilt auf verschiedene Kanäle:

Marketingkanal	Jährliche Ausgaben
Digitales Marketing	1,2 Millionen US-Dollar
Traditionelle Medienwerbung	$850,000
Sponsoring von Gemeinschaftsveranstaltungen	$480,000
Kundenempfehlungsprogramme	$370,000

First Community Corporation (FCCO) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Krediten und Investitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete die First Community Corporation einen Gesamtzinsertrag von 79,4 Millionen US-Dollar. Die Zinserträge gliedern sich wie folgt:

Kategorie	Betrag ($)
Darlehenszinsen	62,300,000
Zinsen für Anlagewertpapiere	17,100,000

Gebühren für Bankdienstleistungen

Die Gebühren für Bankdienstleistungen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 15,6 Millionen US-Dollar, mit folgender Verteilung:

• Gebühren für das Einlagenkonto: 6,2 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 3,4 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 2,7 Millionen US-Dollar
• Andere Bankdienstleistungen: 3,3 Millionen US-Dollar

Kommerzielle Kreditprodukte

Die Einnahmen aus gewerblichen Krediten erreichten im Jahr 2023 22,8 Millionen US-Dollar, aufgeteilt in:

Kreditprodukt	Umsatz ($)
Gewerbliche Geschäftskredite	14,500,000
Gewerbliche Immobilienkredite	8,300,000

Gebühren für die Vermögensverwaltung

Vermögensverwaltungsdienstleistungen erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 9,3 Millionen US-Dollar:

• Anlageberatungsgebühren: 5,6 Millionen US-Dollar
• Treuhand- und Nachlassplanungsdienste: 2,7 Millionen US-Dollar
• Finanzplanungsberatung: 1,0 Millionen US-Dollar

Transaktions- und Kontoführungsgebühren

Die Transaktions- und Kontoführungsgebühren für 2023 beliefen sich auf 11,2 Millionen US-Dollar:

Gebührenkategorie	Betrag ($)
Monatliche Kontoführung	4,800,000
Gebühren für Überweisungen	2,600,000
Gebühren für Auslandstransaktionen	1,900,000	Überprüfen Sie die Bearbeitungsgebühren	1,900,000

First Community Corporation (FCCO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what First Community Corporation (FCCO) offers customers that makes them choose the bank over competitors, based on their late 2025 positioning. It's about local connection backed by solid, growing numbers.

Relationship-focused, local decision-making for businesses

The core value here is speed and local knowledge. You get decisions made close to home, not by a committee miles away. Management explicitly highlighted a focus on relationship accounts over chasing the lowest-cost, price-sensitive Certificates of Deposit (CDs), underscoring the value placed on the deposit franchise itself. This focus supports local business relationships.

• Management emphasized focus on relationship accounts over price-sensitive CDs.
• The bank operates with 21 banking offices as of September 30, 2025.

Full-service financial suite: banking, mortgage, and investment advisory

First Community Corporation (FCCO) provides a comprehensive set of financial tools under one roof, which simplifies financial management for clients. The performance across these segments in Q3 2025 shows real traction, especially in wealth management and core banking profitability.

Here's a quick look at the key financial outputs from the three main service lines for the third quarter of 2025:

Service Line Component	Metric	Q3 2025 Amount/Rate
Commercial and Retail Banking (Core)	Net Interest Income (NII)	$15.994 million
Commercial and Retail Banking (Core)	Tax Equivalent Net Interest Margin (TE NIM)	3.27%
Investment Advisory	Assets Under Management (AUM)	$1.103 billion
Investment Advisory	Revenue	$1.862 million
Mortgage Banking	Total Production Volume	$51.6 million
Mortgage Banking	Gain-on-Sale Margin	2.91%

The bank's overall loan portfolio showed growth, with total loans increasing by $19.3 million in Q3 2025, representing a 6.1% annualized growth rate. Total deposits stood at $1.77 billion at the end of September 2025.

Stability and trust from a long-standing community bank presence

Trust is built over time, and FCCO leans into its history as a community fixture. They are recognized as the largest community bank in the South Carolina Midlands and the fifth largest in the state as of September 30, 2025. A concrete measure of commitment to shareholders is their dividend history.

• Recognized as the fifth largest community bank in South Carolina as of September 30, 2025.
• Reported its 95th consecutive quarter of paying a cash dividend to common shareholders.
• Tangible book value per share increased to $19.06 as of Q3 2025.

Specialized lending capabilities, including planned SBA/GGL expansion

While organic loan growth was solid at 6.1% annualized in Q3 2025, a key strategic value proposition involves expanding into specialized, government-guaranteed lending. First Community Corporation announced plans to acquire Signature Bank of Georgia, which is specifically intended to bring an SBA (Small Business Administration) and GGL (Government Guaranteed Lending) line of business into the fold. The financial closing for this acquisition is anticipated in early Q1 2026, signaling a near-term enhancement to their specialized lending value proposition.

The total loans held-for-investment on the balance sheet were $1.28 billion at September 30, 2025.

Finance: draft the pro-forma impact of the Signature Bank of Georgia acquisition on the Q4 2025 loan pipeline by next Wednesday.

First Community Corporation (FCCO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Community Corporation (FCCO) manages its connections with its various client groups. It's a mix of local presence and digital tools, which makes sense for a community bank focused on small-to-medium businesses and individuals.

Dedicated relationship managers for commercial and professional clients

First Community Bank serves small-to-medium sized businesses and professional concerns, which typically rely on direct, dedicated service. While the exact count of dedicated relationship managers isn't public, the focus on this segment is reflected in the overall deposit base growth.

• Customer deposits (excluding brokered CDs) stood at $1.744 billion as of September 30, 2025.
• Total deposits reached $1.771 billion at September 30, 2025.
• Customer deposit growth year-to-date through September 30, 2025, was an annualized rate of 7.6%.

Personal, in-branch service at 21 physical locations

The physical footprint supports the personal service model. You can still walk into one of their locations for face-to-face interaction. This is the core of their community banking approach.

• First Community Bank operates 21 full-service offices across South Carolina and Georgia as of the last reported data.

Automated self-service via online and mobile banking platforms

The bank supports its relationship model with digital tools for convenience. These platforms handle routine transactions so the relationship managers can focus on more complex needs.

• Digital capabilities include online account access, bill payment, and mobile deposit.

High-touch advisory service for wealth management clients

The Investment Advisory division, First Community Financial Consultants, provides the high-touch service for clients needing financial planning and investment direction. This segment has shown significant growth in assets managed.

Here are the key financial metrics for this relationship channel as of mid-2025:

Metric	Value as of Latest Report Date	Date Reference
Assets Under Management (AUM)	$1.011 billion	June 30, 2025
Investment Advisory Revenue	$1.751 million	Q2 2025
AUM (Previous Quarter End)	$892.8 million	March 31, 2025

That AUM figure crossing the $1 billion mark in the second quarter of 2025 is a clear indicator of client trust in that advisory relationship.

First Community Corporation (FCCO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Community Corporation (FCCO) gets its value proposition to the customer base right now, as of late 2025. It's a mix of traditional brick-and-mortar presence and modern digital tools, plus specialized sales teams for bigger deals.

The physical footprint remains central to the community banking model. As of September 30, 2025, First Community Bank operates with 21 full-service banking offices across its established markets. These offices serve customers across the Midlands, Aiken, Upstate, and Piedmont Regions of South Carolina, along with the Augusta region of Georgia. This network is set to grow, as the announced acquisition of Signature Bank of Georgia is expected to create a 23-office banking company upon closing, anticipated early in the first quarter of 2026.

For customers who prefer banking outside of branch hours, the digital channels are key. First Community Corporation supports its clients with:

• Mobile app access.
• Online account access.
• Bill payment functionality.
• Mobile deposit capabilities.

The direct sales force is critical for driving the higher-value lending and advisory services. This includes dedicated teams for commercial and mortgage lending, which is a significant revenue driver. For instance, the mortgage line of business posted a record total production of $62.9 million during the second quarter of 2025.

The investment advisory division, First Community Financial Consultants, is showing strong growth, which is a key indicator of channel success in wealth management. Here's a quick look at the financial performance metrics tied to this channel as of mid-to-late 2025:

Metric	Value as of Late 2025	Reporting Period/Date
Assets Under Management (AUM)	$1.1 billion	Q3 2025
Assets Under Management (AUM)	$1.011 billion	June 30, 2025
Investment Advisory Revenue	$1.751 million	Q2 2025
Investment Advisory Revenue	$1.806 million	Q1 2025

These numbers show that the advisory channel is successfully attracting and retaining assets, crossing the $1 billion threshold for the first time. The direct sales force for commercial banking and mortgage lending works alongside these advisory services to provide comprehensive financial solutions to local businesses and professionals.

The delivery of services through these channels can be summarized by the core offerings:

• Relationship management through the 21 physical offices.
• Digital self-service via mobile and online portals.
• Specialized sales execution for commercial loans and residential mortgages.
• Fee-based revenue generation from the investment advisory arm.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Community Corporation (FCCO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're mapping out the core groups First Community Corporation (FCCO) serves. This isn't just a list; it's about where the money and the relationships are concentrated as of late 2025.

Small-to-medium sized businesses (SMEs) in the Southeast US

First Community Bank focuses its commercial and retail banking segment on businesses and individuals across specific regions. The service area includes the Midlands, Aiken, Upstate and Piedmont Regions of South Carolina, along with Augusta, Georgia. This regional focus is key for understanding the SME segment.

• The commercial banking segment provides deposit and lending products to commercial customers.
• Loan growth was a focus, with total loans increasing by $19.3 million in the third quarter of 2025.
• Loan production was up 93% over the same period in 2024 during the first quarter of 2025.

Professionals and high-net-worth individuals

This group is directly served by the Investment Advisory and Non-Deposit segment, which offers financial planning and investment advisory services. This segment is showing significant scale.

• Assets Under Management (AUM) reached a record $1.103 billion at September 30, 2025.
• Investment advisory revenue for the third quarter of 2025 was $1.862 million.
• AUM had increased by 19.1% year-to-date through September 30, 2025.

Retail consumers seeking traditional deposit and loan products

The retail side of the commercial and retail banking segment captures the everyday banking needs of individuals. The focus here is on building a stable, relationship-based funding base.

• Total deposits stood at $1.771 billion as of September 30, 2025.
• Customer deposits, defined as total deposits excluding brokered CDs, were $1.462 billion at the end of the third quarter of 2025.
• The bank reported a strong shift toward relationship-based accounts, with pure deposits (total deposits less certificates of deposit) growing by $24.9 million in the third quarter of 2025.

Real estate developers and investors

This segment is primarily addressed through the Mortgage Banking segment, which handles mortgage origination services for loans sold to secondary market investors, as well as consumer mortgage loans held for investment. Commercial real estate concentration is a noted area of focus for lending activity.

• Mortgage line of business total production for the third quarter of 2025 was $51.6 million.
• Mortgage line of business fee revenue in the first quarter of 2025 was $759 thousand.
• The overall loan portfolio yield increased to 5.84% in the third quarter of 2025.

Here's the quick math on the scale of the business supporting these segments as of the third quarter of 2025.

Financial Metric (As of 9/30/2025)	Amount	Context
Total Deposits	$1.771 billion	Funding base for retail and commercial operations
Total Loans	$1.279 billion	Total assets deployed to customers
Assets Under Management (AUM)	$1.103 billion	Scale of the Professional/HNWI segment
Net Income (Q3 2025)	$5.192 million	Profitability across all segments for the quarter
Customer Deposits (Excl. Brokered CDs)	$1.462 billion	Core relationship funding base

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Community Corporation (FCCO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses First Community Corporation (FCCO) is managing to deliver its services as of late 2025. For a bank holding company, the cost structure is heavily weighted toward personnel, funding costs, and the physical/digital infrastructure needed to operate.

The overall non-interest expense for the third quarter of 2025 was reported at $13.674 million. This figure was up from $13.083 million in the second quarter of 2025.

A significant driver of the quarter-over-quarter increase in non-interest expense was strategic activity and marketing spend. Specifically, merger-related expenses accounted for $341 thousand of the increase. Also, marketing expense was $349 thousand higher on a linked quarter basis due to a planned, more extensive media schedule during the period.

Personnel expenses, which include salaries and benefits, are a major component of the overall cost base. For the second quarter of 2025, salaries and benefits expense had already increased by $403 thousand on a linked quarter basis, driven by higher variable compensation in mortgage and financial planning, higher incentive accruals, and the full quarter impact of annual increases for exempt employees effective March 1, 2025. While the exact Q3 2025 personnel expense isn't isolated, this trend suggests continued upward pressure on this line item.

Interest expense on deposits and borrowings is reflected in the cost of funds. For the third quarter of 2025, the cost of deposits was 1.81%, an improvement from 1.82% in the second quarter of 2025. The cost of funds was 1.89% in Q3 2025, down from 1.91% in Q2 2025. This indicates that despite a rising rate environment, First Community Corporation (FCCO) managed its funding costs slightly lower sequentially, supporting the net interest margin expansion.

The physical footprint supporting the business includes 21 banking offices across the Midlands, Aiken, Upstate, and Piedmont Regions of South Carolina, as well as Augusta, Georgia. Occupancy and equipment costs are embedded within the total non-interest expense, but specific figures for this category aren't itemized separately in the latest reports. The total assets managed by First Community Corporation (FCCO) stood at $2.07 billion as of September 30, 2025.

Regulatory compliance and technology maintenance costs are necessary operational expenditures for a bank holding company. These are included in the total non-interest expense figure of $13.674 million for Q3 2025. The bank is also incurring merger-related expenses associated with the pending acquisition of Signature Bank of Georgia.

Here's a quick look at key cost-related metrics from the third quarter of 2025:

Cost Metric	Amount/Rate (Q3 2025)
Total Non-Interest Expense	$13.674 million
Net Interest Income	$15.994 million
Cost of Deposits	1.81%
Cost of Funds	1.89%
Merger Related Expenses (Component of Non-Interest Expense)	$341 thousand (increase linked quarter)
Total Deposits	$1.771 billion

You can see the breakdown of the non-interest expense components that make up the total for Q3 2025:

• Total Non-Interest Expense: $13.674 million
• Merger Related Expenses: Included in the total, contributing to an increase of $341 thousand linked quarter.
• Marketing Expense: Increased by $349 thousand linked quarter.
• Personnel Expenses: A major component, with Q2 2025 seeing a $403 thousand linked quarter increase in salaries and benefits.
• Occupancy/Equipment/Technology/Compliance: Included in the remainder of the non-interest expense after accounting for merger and marketing costs.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Community Corporation (FCCO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Community Corporation (FCCO) brings in its money as of late 2025. The core of their revenue, like most banks, comes from the spread between what they earn on assets and what they pay for liabilities, but fee income is a growing part of the story.

The primary driver remains the Net Interest Income (NII). For the third quarter of 2025, this figure stood at \$15.994 million. This reflects a strong operating momentum, supported by a Tax Equivalent Net Interest Margin (NIM) that expanded for the sixth consecutive quarter, reaching 3.27%.

Non-interest income provides important diversification. Total non-interest income for Q3 2025 was \$4.469 million, which was a 6.3% increase quarter-over-quarter. This total is composed of several key components, which we can detail below.

Here's a breakdown of the key revenue components for First Community Corporation in Q3 2025:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Amount
Net Interest Income (NII)	\$15.994 million
Investment Advisory Fees	\$1.862 million
Mortgage Banking Fee Revenue	\$934 thousand
Total Non-Interest Income	\$4.469 million

The investment advisory business is showing clear growth, with Assets Under Management (AUM) hitting a record \$1.103 billion as of September 30, 2025. This AUM growth directly supported the \$1.862 million in revenue from that line of business.

For the mortgage operations, the fee revenue was \$934 thousand, generated from total production of \$51.6 million in loans during the quarter, carrying a 2.91% gain-on-sale margin.

The remaining components of non-interest income include:

• Service charges on deposit accounts.
• Gains on sale of loans and investment securities (partially represented by the mortgage gain-on-sale margin).
• A reported \$188 thousand non-recurring item within the total non-interest income figure.

The company's focus on its deposit franchise is key to supporting the NII engine. Total deposits grew by \$17.1 million in the quarter, with 'pure deposits' (total deposits excluding brokered CDs) increasing by \$24.9 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.