Finward Bancorp (FNWD): Business Model Canvas

Entdecken Sie den strategischen Plan hinter Finward Bancorp (FNWD), einem dynamischen regionalen Bankkonzern, der die Finanzdienstleistungen im Nordwesten von Indiana neu gestaltet. Durch die sorgfältige Entwicklung eines Geschäftsmodells, das personalisiertes, gemeinschaftsorientiertes Banking mit modernsten digitalen Lösungen verbindet, hat sich Finward als flexibles und innovatives Finanzinstitut positioniert. Ihr einzigartiger Ansatz kombiniert lokales, beziehungsorientiertes Banking mit einer hochentwickelten technologischen Infrastruktur und schafft so ein überzeugendes Wertversprechen, das sie in einer wettbewerbsintensiven Finanzlandschaft hervorhebt.

Finward Bancorp (FNWD) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale Wirtschaftsverbände im Nordwesten von Indiana

Finward Bancorp unterhält strategische Partnerschaften mit den folgenden lokalen Wirtschaftsverbänden:

Vereinsname	Partnerschaftsfokus	Dauer der Zusammenarbeit
Nordwest-Indiana-Forum	Regionale Wirtschaftsentwicklung	Aktiv seit 2018
Handelskammer Hammond	Business-Networking	Laufende Partnerschaft

Regionale Finanzdienstleister

Finward Bancorp arbeitet mit regionalen Finanzdienstleistern zusammen:

• Alte Nationalbank
• Erste Merchants Bank
• Centier Bank

Technologieanbieter für digitale Banking-Lösungen

Anbieter	Technologielösung	Umsetzungsjahr
Jack Henry & Mitarbeiter	Kernbankenplattform	2022
Fiserv	Digitale Banking-Infrastruktur	2021

Gemeinschaftliche Investitionsorganisationen

Finward Bancorp arbeitet mit kommunalen Investmentorganisationen zusammen:

• Indiana Economic Development Corporation
• Fonds für gemeinschaftliche Entwicklungsfinanzinstitutionen
• Lokaler Community-Reinvestitionsfonds

Kreditsyndizierungs- und Beteiligungsnetzwerke

Netzwerk/Partner	Art der Darlehensbeteiligung	Gesamtbeteiligungsvolumen (2023)
Kreditkonsortium der Banker des Mittleren Westens	Kommerzielle Kreditvergabe	47,3 Millionen US-Dollar
Regionale Bankkreditallianz	Kredite für kleine Unternehmen	22,6 Millionen US-Dollar

Finward Bancorp (FNWD) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kommerzielle und persönliche Bankdienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete Finward Bancorp ein Gesamtvermögen von 1,47 Milliarden US-Dollar. Die kommerziellen und privaten Bankdienstleistungen erwirtschafteten im Geschäftsjahr einen Nettozinsertrag von 37,2 Millionen US-Dollar.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)	Generierter Umsatz
Gewerbliche Kredite	412 Millionen Dollar	18,6 Millionen US-Dollar
Persönliche Bankkonten	42.500 aktive Konten	8,9 Millionen US-Dollar

Hypothekendarlehen und -vergabe

Das Hypothekendarlehensportfolio für 2023 belief sich auf insgesamt 589 Millionen US-Dollar mit einer durchschnittlichen Kredithöhe von 276.000 US-Dollar.

• Gesamtzahl der Hypothekenvergaben: 2.134 Kredite
• Marktanteil von Wohnhypotheken in Indiana: 3,7 %
• Durchschnittlicher Hypothekenzins: 6,75 %

Verwaltung von Einlagenkonten

Gesamteinlagenbasis zum 31. Dezember 2023: 1,29 Milliarden US-Dollar

Art des Einlagenkontos	Gesamtsaldo	Anzahl der Konten
Girokonten	487 Millionen US-Dollar	31,200
Sparkonten	342 Millionen Dollar	22,500
Geldmarktkonten	218 Millionen Dollar	8,900

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Digital-Banking-Investitionen im Jahr 2023: 4,2 Millionen US-Dollar

• Mobile-Banking-Nutzer: 28.600
• Online-Banking-Transaktionsvolumen: 1,9 Millionen monatliche Transaktionen
• Investitionen in die Sicherheit digitaler Plattformen: 1,1 Millionen US-Dollar

Vermögensverwaltung und Finanzberatung

Verwaltetes Vermögen (AUM) für 2023: 342 Millionen US-Dollar

Beratungsdienst	Gesamtzahl der Kunden	Generierter Umsatz
Persönliche Finanzplanung	2.750 Kunden	6,4 Millionen US-Dollar
Investmentmanagement	1.890 Kunden	8,7 Millionen US-Dollar

Finward Bancorp (FNWD) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starkes regionales Bankennetzwerk in Indiana

Ab dem vierten Quartal 2023 betreibt Finward Bancorp 15 Bankstandorte mit umfassendem Service im Nordwesten von Indiana. Gesamtvermögen zum 31. Dezember 2023: 1,54 Milliarden US-Dollar.

Standorttyp	Anzahl der Filialen
Full-Service-Filialen	15
Hauptdienstleistungsbereich	Lake, Porter und LaPorte Counties

Erfahrenes Management-Team

Führungsteam mit durchschnittlicher Bankerfahrung von 22 Jahren.

Führungsposition	Jahre im Bankwesen
CEO	28 Jahre
Finanzvorstand	19 Jahre

Kundeneinlagenbasis

Gesamteinlagen zum 31. Dezember 2023: 1,32 Milliarden US-Dollar.

• Gesamtzahl der Girokonten: 42.500
• Gesamtzahl der Sparkonten: 31.200
• Durchschnittlicher Kontostand: 37.500 $

Fortschrittliche digitale Banking-Infrastruktur

Digitale Banking-Plattform, die Online- und Mobile-Banking-Dienste unterstützt.

Digitaler Service	Benutzermetriken
Mobile-Banking-Benutzer	28,700
Online-Banking-Nutzer	35,400

Robuste Risikomanagementsysteme

Umfassendes Risikomanagement-Framework mit fortschrittlicher technologischer Infrastruktur.

• Rücklage für Kreditverluste: 18,2 Millionen US-Dollar
• Quote notleidender Kredite: 0,65 %
• Eigenkapitalquote: 12,4 %

Finward Bancorp (FNWD) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Bankdienstleistungen für lokale Gemeinschaften

Im vierten Quartal 2023 bedient Finward Bancorp 27.843 lokale Kunden in der gesamten Region Nordwest-Indiana. Gesamtvermögen der Community Banking: 1,38 Milliarden US-Dollar.

Kundensegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontostand
Persönliches Banking	19,642	$42,375
Kleines Unternehmen	5,621	$127,500
Kommerziell	2,580	$523,900

Wettbewerbsfähige Zinssätze für Kredite und Einlagen

Aktuelle Zinsangebote ab Januar 2024:

• Persönliche Sparkonten: 3,75 % effektiver Jahreszins
• Geschäftsscheck: 2,25 % effektiver Jahreszins
• Privatkreditzinsen: Ab 6,99 % effektiver Jahreszins
• Hypothekenzinsen: 6,50 % – 7,25 %

Bequeme digitale und persönliche Banking-Optionen

Digital-Banking-Statistiken für 2023:

Digitaler Service	Aktive Benutzer	Monatliche Transaktionen
Mobiles Banking	22,415	387,600
Online-Banking	25,730	412,300
ATM-Netzwerk	37 Standorte	129.400 Transaktionen

Lokale Entscheidungsfindung und schnelle Kreditbearbeitung

Kennzahlen zur Kreditbearbeitung für 2023:

• Durchschnittliche Kreditgenehmigungszeit: 3,2 Werktage
• Lokale Entscheidungsquote: 98,5 %
• Genehmigungsquote für Kleinunternehmenskredite: 76,3 %

Beziehungsorientierte Finanzlösungen

Kundenbeziehungskennzahlen für 2023:

Beziehungstyp	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Produkte pro Kunde
Einzelprodukt	8,425	1.0
Mehrprodukt	19,418	3.2

Finward Bancorp (FNWD) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Bankbeziehungsmanagement

Finward Bancorp unterhält fünf Full-Service-Bankstandorte im Nordwesten von Indiana. Im vierten Quartal 2023 betreut die Bank rund 28.000 Kundenkonten mit einem speziellen Relationship-Management-Ansatz.

Kundensegment	Beziehungsmanagement-Strategie	Durchschnittlicher Kontowert
Persönliches Banking	Personalisierte Kontoverwaltung	$47,500
Geschäftsbanking	Zugewiesene Beziehungsmanager	$285,000

Community-gesteuerte Kundenbindung

Finward Bancorp konzentriert sich auf das Engagement der lokalen Gemeinschaft, wobei 87 % der Kunden in Lake County, Indiana, ansässig sind.

• Sponsoring von Gemeinschaftsveranstaltungen: 12 lokale Veranstaltungen im Jahr 2023
• Lokale Programme zur Finanzkompetenz: 6 Workshops
• Lokale Business-Networking-Veranstaltungen: 4 vierteljährliche Sitzungen

Digitale Kundensupportkanäle

Digitale Banking-Plattformen unterstützen Kundeninteraktionen mit den folgenden Kennzahlen:

Digitaler Kanal	Monatlich aktive Benutzer	Transaktionsvolumen
Mobiles Banking	22.500 Benutzer	175.000 monatliche Transaktionen
Online-Banking	18.750 Benutzer	125.000 monatliche Transaktionen

Beziehungsbasierte Finanzberatung

Finward Bancorp bietet spezialisierte Finanzberatungsdienste mit 15 engagierten Finanzberatern.

• Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios: 1,2 Millionen US-Dollar
• Konsultationshäufigkeit: Vierteljährliche Überprüfungen
• Angebotene Anlageprodukte: 37 verschiedene Optionen

Personalisierte Finanzplanungsdienste

Zur personalisierten Finanzplanung gehören umfassende Serviceangebote:

Servicetyp	Jährliche Kundenregistrierung	Durchschnittliche Servicegebühr
Ruhestandsplanung	1.250 Kunden	1.500 $ pro Plan
Vermögensverwaltung	875 Kunden	3.750 $ pro Plan

Finward Bancorp (FNWD) – Geschäftsmodell: Kanäle

Filialnetz einer physischen Bank

Ab 2024 betreibt Finward Bancorp 12 physische Bankfilialen im Nordwesten von Indiana. Die gesamte Niederlassungsfläche umfasst die Landkreise Lake und Porter.

Branchenkategorie	Anzahl der Standorte	Landkreise bedient
Full-Service-Filialen	9	Lake County
Filialen mit eingeschränktem Service	3	Porter County

Online-Banking-Plattform

Digitale Banking-Plattform bietet Kontozugriff rund um die Uhr mit folgenden Features:

• Kontostandverfolgung
• Transaktionsverlauf
• Rechnungszahlungsdienste
• Geldtransfers

Mobile-Banking-Anwendung

Mobile App verfügbar für iOS- und Android-Plattformen mit 42.567 aktiven Nutzern im vierten Quartal 2023.

Plattform	App-Downloads	Benutzerbewertung
iOS	23,456	4.7/5
Android	19,111	4.5/5

ATM-Netzwerk

Finward Bancorp unterhält 18 eigene Geldautomatenstandorte in allen Serviceregionen.

• 15 Geldautomaten in den Filialen
• 3 eigenständige Geldautomatenstandorte

Kundendienst-Callcenter

Das Kundensupportcenter arbeitet mit folgenden Kennzahlen:

Servicemetrik	Leistung
Tägliches Anrufvolumen	387 Anrufe
Durchschnittliche Reaktionszeit	2,3 Minuten
Kundenzufriedenheitsrate	92%

Finward Bancorp (FNWD) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen im Nordwesten von Indiana

Im vierten Quartal 2023 betreut Finward Bancorp etwa 1.200 kleine und mittlere Unternehmen im Nordwesten von Indiana.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
Einzelhandelsunternehmen	425	$275,000
Herstellung	310	$485,000
Dienstleistungsbranchen	465	$215,000

Lokale Einzelverbraucher

Finward Bancorp hat zum 31. Dezember 2023 38.500 Privatkunden im Privatkundengeschäft.

• Persönliche Girokonten: 22.750
• Persönliche Sparkonten: 18.600
• Privatkreditkunden: 5.400

Gewerbliche Immobilieninvestoren

Das Gewerbeimmobilienportfolio beläuft sich laut dem letzten Finanzbericht auf insgesamt 214,3 Millionen US-Dollar.

Immobilientyp	Gesamtinvestition	Anzahl der Investoren
Wohninvestitionen	87,6 Millionen US-Dollar	92
Gewerbeimmobilien	126,7 Millionen US-Dollar	65

Professionelle Dienstleister

Finward Bancorp bedient 675 professionelle Dienstleister aus verschiedenen Branchen.

• Anwaltskanzleien: 210
• Arztpraxen: 265
• Wirtschaftsprüfungsgesellschaften: 200

Kommunalverwaltung und kommunale Körperschaften

Die kommunalen Bankbeziehungen umfassen insgesamt 22 lokale Regierungseinheiten mit einer Gesamteinlagenbasis von 43,2 Millionen US-Dollar.

Entitätstyp	Anzahl der Entitäten	Gesamteinlagen
Stadtverwaltungen	8	21,5 Millionen US-Dollar
Bezirksbehörden	9	15,7 Millionen US-Dollar
Schulbezirke	5	6 Millionen Dollar

Finward Bancorp (FNWD) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebskosten der Filiale

Nach dem letzten Finanzbericht unterhält Finward Bancorp sieben physische Filialen. Die jährlichen Betriebskosten der Zweigstelle beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 2.347.000 US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten
Miete und Nebenkosten	$687,000
Wartung	$423,000
Sicherheit	$256,000
Betriebsbedarf	$198,000

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter von Finward Bancorp belief sich im Jahr 2023 auf 12.456.000 US-Dollar.

• Gesamtzahl der Mitarbeiter: 214
• Durchschnittsgehalt: 58.200 $
• Leistungspaket: 22 % der Gesamtvergütung

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Ausgaben für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 1.875.000 US-Dollar.

Kategorie der Technologieausgaben	Jährliche Kosten
Hardwarewartung	$453,000
Softwarelizenzierung	$612,000
Cybersicherheit	$410,000
IT-Mitarbeiter	$400,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die jährlichen Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf 1.234.000 US-Dollar.

• Rechtsberatung: 387.000 $
• Prüfungsgebühren: 456.000 US-Dollar
• Compliance-Schulung: 124.000 US-Dollar
• Berichtssysteme: 267.000 US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf insgesamt 876.000 US-Dollar.

Marketingkanal	Jährliche Ausgaben
Digitale Werbung	$342,000
Printmedien	$187,000
Gemeinschaftsveranstaltungen	$124,000
Kundenempfehlungsprogramme	$223,000

Finward Bancorp (FNWD) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Darlehen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Finward Bancorp einen Gesamtzinsertrag von 58,4 Millionen US-Dollar, der sich wie folgt aufschlüsselt:

Kreditkategorie	Zinserträge ($)
Gewerbliche Kredite	24,650,000
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	19,800,000
Verbraucherkredite	13,950,000

Gebühren für Bankdienstleistungen

Bankdienstleistungsgebühren generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 12,3 Millionen US-Dollar mit folgender Verteilung:

• Kontoführungsgebühren: 4.100.000 $
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 2.750.000 $
• Überziehungsgebühren: 3.450.000 $
• Gebühren für Überweisungen: 2.000.000 $

Gebühren für die Vergabe von Hypotheken

Die Hypothekenvergabegebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 5,6 Millionen US-Dollar, mit einer durchschnittlichen Gebühr von 1,2 % pro Hypothekentransaktion.

Investment- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen

Der Umsatz aus Investment- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen erreichte im Jahr 2023 8,7 Millionen US-Dollar:

Servicekategorie	Umsatz ($)
Vermögensverwaltungsgebühren	5,200,000
Finanzberatungsdienste	2,500,000
Ruhestandsplanung	1,000,000

Einnahmen aus digitalen Banktransaktionen

Die Einnahmen aus digitalen Banktransaktionen beliefen sich im Jahr 2023 auf 3,2 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufteilung:

• Online-Banking-Transaktionen: 1.400.000 $
• Mobile Banking-Transaktionen: 1.800.000 $

Finward Bancorp (FNWD) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Finward Bancorp delivers, which centers on being a comprehensive, community-rooted financial partner. This isn't just about basic checking accounts; it's about offering a full spectrum of services under one roof.

The full-service financial suite is built around Peoples Bank, offering personal and business banking alongside wealth management financial services. Furthermore, Finward Bancorp operates NWIN Risk Management, Inc., which is a captive insurance company, rounding out the offering beyond traditional lending and deposits. This integration aims to capture more of the client's total financial relationship.

The bank emphasizes its identity as a relationship-focused, locally managed community bank presence. Finward Bancorp is headquartered in Munster, Indiana, and Peoples Bank delivers these services from 26 locations across Northwest Indiana and the Chicagoland area. This local management structure is a key differentiator against larger, more centralized institutions.

Credit quality remains a cornerstone of the value proposition, signaling stability to depositors and investors. As of September 30, 2025, the ratio of Non-Performing Loans to total loans was 0.94%. This metric shows disciplined underwriting, even with a slight uptick from the prior quarter's 0.91%.

Here's a quick look at how the credit quality and core funding stack up as of late 2025:

Metric	Value (as of Sep 30, 2025, unless noted)	Context
Non-Performing Loans / Total Loans	0.94%	Credit Quality Metric
Total Deposits	$1.8 billion	Funding Base Size
Core Deposits (as of Jun 30, 2025)	$1.2 billion	Checking, Savings, MMDA Balances
Certificates of Deposit (as of Jun 30, 2025)	$542.7 million	Time Deposit Component

You see competitive deposit products supporting this structure. Total deposits reached $1.8 billion as of September 30, 2025. The core funding, which includes checking, savings, and money market accounts, was reported at $1.2 billion at the end of the second quarter, representing about 69.1% of total deposits then. Specifically, balances for Certificates of Deposit (CDs) stood at $542.7 million on June 30, 2025. The bank is also seeing shifts in its non-interest-bearing accounts, which increased by $9.1 million during the third quarter of 2025.

The value delivered is a blend of broad product access and localized service execution. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Finward Bancorp (FNWD) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Finward Bancorp, through its subsidiary Peoples Bank, manages the connections it has with its customers as of late 2025. The strategy leans heavily on localized, personal service, which is a key differentiator in the Northwest Indiana and Chicagoland markets where they operate 26 Banking Centers.

Dedicated, personal relationship management for business clients

For business clients, Finward Bancorp fields a dedicated 14-person business banking team. This team is clearly focused on driving new commercial activity, evidenced by originating $62.6 million in new commercial loans during the three months ended September 30, 2025. Management specifically notes maintaining a vigilant oversight of nonperforming loans through proactive relationship management, suggesting a hands-on approach to their commercial portfolio.

Here's a look at the commercial lending focus as of September 30, 2025:

Loan Category	Balance as of Sep 30, 2025	Percentage of Total Loans
Commercial Real Estate Owner Occupied	$252.9 million	17.2%
Commercial Real Estate Non-Owner Occupied	$311.6 million	21.2%

High-touch service model at branch locations

The high-touch model is supported by the physical footprint of 26 full-service retail locations across Northwest Indiana and Chicagoland. This physical presence supports the overall strategy of building strong partnerships. The deposit base reflects the strength of these relationships, with total deposits at $1.8 billion as of September 30, 2025.

The composition of these relationships, particularly core deposits, is critical to their funding structure:

• Core deposits totaled $1.2 billion at September 30, 2025.
• Core deposits represented 69.3% of total deposits at September 30, 2025.
• Non-interest-bearing deposits stood at $280.3 million as of September 30, 2025.

Self-service digital tools for routine transactions

Finward Bancorp provides electronic financial services, which implies the availability of self-service digital tools for routine transactions. The focus on core deposits-checking, savings, and money market accounts-suggests a high volume of day-to-day customer activity that would naturally flow through digital channels. The bank's total assets were reported at $2,057 million as of June YTD 2025.

Advisory services through wealth management and trust divisions

Advisory services are delivered via the Wealth Management division, which is a growing part of the business. As of September 2025, this division managed approximately $407 Million in Assets under Management. The commitment to this area is shown by the 15% year-over-year growth in revenues from this segment between 2023 and 2024. The bank also offers Investment Management & IRA accounts and Corporate Fiduciary Services.

Key metrics for the Wealth Management segment:

• Assets under Management (AUM) as of September 2025: $407 Million.
• Revenue growth (2023-2024 YOY): 15%.

The bank's overall focus on quality relationships helped drive the Return on Assets (ROAA) to 0.68% for the quarter ended September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday

Finward Bancorp (FNWD) - Canvas Business Model: Channels

The delivery of Finward Bancorp's financial services, primarily through its subsidiary Peoples Bank, relies on a mix of physical presence and digital access points as of late 2025.

The physical branch network remains a core channel, serving Northwest Indiana and the Chicagoland area. As of September 2025, Peoples Bank maintained 26 full-service retail locations across these regions. This physical footprint supports in-person transactions, relationship management, and local service delivery.

Digital channels provide essential access for both personal and business clients. The e-banking component includes platforms accessible via:

• - Online Banking Login for Personal Users
• - Business Banking Login for Company IDs
• - Wealth Management Portal
• - Online Mortgage Center

These digital touchpoints support the bank's stated goal of providing electronic financial services.

Specialized teams operate as dedicated channels for more complex needs. The Business Banking Team consists of 14 persons, focusing on commercial client relationships. Furthermore, the bank channels its mortgage services through a Full-service mortgage banking capability, which is also accessible via the dedicated Online Mortgage Center portal.

Here's a quick look at the scale of the physical and specialized channels as reported in late 2025:

Channel Component	Metric	Value as of Late 2025
Physical Branch Network	Number of Full-Service Retail Locations	26
Specialized Teams	Business Banking Team Size	14 persons
Digital Access	Wealth Management Portal Availability	Yes
Insurance Channel	Captive Insurance Company Name	NWIN Risk Management, Inc.

Insurance products are channeled through NWIN Risk Management, Inc., which operates as a captive insurance company for Finward Bancorp.

You can see the direct digital access points listed on the bank's site, which include links for a Personal User ID, Business Banking Login, and the Online Mortgage Center. The bank also provides access to its Credit Card Rewards programs through these digital channels.

Finward Bancorp (FNWD) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Finward Bancorp serves, which really define how Peoples Bank structures its operations across Northwest Indiana and the Chicagoland area. Honestly, their customer base is tightly focused on their regional footprint, which currently spans 26 full-service retail locations.

The customer segments are clearly delineated by the services they require, moving from basic retail banking to specialized commercial and wealth services. Here's how the numbers break down for the segments as of late 2025, primarily using data through the third quarter ended September 30, 2025.

Local consumers and families in the defined geographic area form the foundation, supported by a substantial deposit franchise. This segment is the source of the core, low-cost funding that helps Finward Bancorp maintain its competitive position. As of September 30, 2025, total deposits stood at $1.8 billion. Within that, the most stable retail/consumer component, Core Deposits (checking, savings, and money market accounts), totaled $1.2 billion, representing 69.3% of all deposits. Furthermore, Non-interest-bearing deposits, often a sign of strong local business and consumer operating accounts, were $280.3 million at that time.

For small-to-mid-sized businesses (SMBs) needing commercial loans and treasury services, Finward Bancorp shows consistent activity. The bank originated $62.6 million in new commercial loans during the three months ended September 30, 2025. The overall aggregate loan portfolio, which includes these SMB credits, was $1.5 billion as of September 30, 2025. The mention of offering treasury management and cash-management services confirms the focus on serving the liquidity and payment needs of these corporate and nonprofit clients.

The segment focused on wealth accumulation and legacy clients for trust and estate planning is a growing area of focus for Finward Bancorp. This division is actively growing, reporting approximately $407 Million of Assets under Management (AUM) as of September 2025. To be fair, that segment is showing momentum, evidenced by a 15% YOY growth in revenues derived from that business line between 2023 and 2024.

Finally, commercial real estate investors and developers are a significant part of the lending book, representing a major portion of the total loan portfolio. This is where you see a direct concentration of commercial credit risk and opportunity. The loan portfolio breakdown as of September 30, 2025, clearly shows this concentration:

Commercial Loan Sub-Segment	Balance as of September 30, 2025 (Millions USD)	Percentage of Total Loan Balances
Commercial Real Estate Owner Occupied Properties	$252.9	17.2%
Commercial Real Estate Non-Owner Occupied Properties	$311.6	21.2%
Total Commercial Real Estate Exposure	$564.5	38.4%

The total CRE exposure of $564.5 million is a substantial 38.4% of the total $1.5 billion loan portfolio, indicating a deep commitment to this asset class within their defined markets.

Here's a quick summary of the key financial metrics tied to these customer bases as of late 2025:

• Total Assets: $2,057 Million (June YTD 2025).
• Total Deposits: $1.8 Billion (Q3 2025).
• Core Deposits as % of Total Deposits: 69.3% (Q3 2025).
• Total Gross Loans: $1.484 Billion (June YTD 2025) / $1.5 Billion (Q3 2025).
• Wealth Management AUM: $407 Million (September 2025).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Finward Bancorp (FNWD) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive the operations for Finward Bancorp as of late 2025. For a bank like Finward Bancorp, the cost structure is heavily weighted toward the cost of funds and personnel to support its 26 locations across Northwest Indiana and the Chicagoland area.

The primary cost components that hit the income statement are detailed below, using the latest reported figures from the third quarter of 2025 (Q3 2025) ended September 30, 2025.

• - Interest expense paid on customer deposits and borrowed funds.
• - Personnel and compensation costs for 26 branch staff and corporate.
• - General and administrative expenses, including data processing and professional services.
• - Provision for credit losses, which totaled $61 thousand in Q3 2025.

While the absolute dollar amount for interest expense-the cost of funding the loan book-isn't explicitly broken out here, we see its impact reflected in the Net Interest Margin (NIM) which stood at 3.04% for Q3 2025 (or 3.18% on a tax-equivalent basis).

Personnel and G&A expenses fall under the broader category of non-interest expense. Finward Bancorp showed good progress in controlling these overhead costs in Q3 2025, with non-interest expense as a percentage of average assets improving to 2.74% from 2.90% in the prior quarter, Q2 2025. This improvement was driven by specific reductions in other operating costs.

Here's a look at how the non-interest expense ratio has trended, which captures the personnel and G&A components:

Metric	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025
Non-interest Expense / Average Assets	2.74%	2.90%	2.81%

The reduction in overall non-interest expenses in Q3 2025 was specifically linked to lower costs in certain operational areas. You can see the components that make up the G&A portion of the cost structure:

• Lower data processing expenses.
• Lower professional and outside services expense.
• Lower federal deposit insurance premiums and other operational expenses.

The required provision for credit losses was a small $61 thousand benefit for Q3 2025, which is a positive sign for asset quality in that period. To be fair, this was coupled with a $361 thousand reversal of credit losses on unused commitments.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Finward Bancorp (FNWD) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Finward Bancorp (FNWD) converts its operations into cash flow as of late 2025. The primary engine remains the spread between what they earn on assets and what they pay for liabilities. This is the core of their business model, and the recent quarter showed good traction here.

The core of the revenue generation is tied directly to the lending book. Net Interest Income (NII) is the biggest driver, reflecting the profitability of their loan portfolio. For the third quarter of 2025, the Net Interest Margin (NIM) on a tax-equivalent basis-which is how the banking industry often compares apples to apples-expanded to 3.18%. That's up from 3.11% in the prior quarter, showing they are effectively managing loan yields relative to funding costs.

Beyond the interest spread, Finward Bancorp pulls in revenue from various non-interest sources. These streams come from the services they offer, which include things like service charges on accounts, fees from their wealth management division, and income from insurance fees. For Q3 2025, Non-interest income as a percentage of average assets stood at 0.57%.

Activity in the loan pipeline also generates direct fee income, covering both originating new business and managing existing debt. To give you a sense of the origination activity that feeds into these fees, during the three months ended September 30, 2025, the Bank originated $62.6 million in new commercial loans.

When we look at the top line, the results for the period were strong. The total revenue for Finward Bancorp reached $23.3 million in the third quarter of 2025. Honestly, this is the number that rolls up all those individual income components.

Here's a quick snapshot of some key Q3 2025 performance metrics that feed into the revenue picture:

Metric	Q3 2025 Value	Context/Source
Total Revenue	$23.3 million	Reported total revenue for the quarter
Tax-Equivalent NIM	3.18%	Net Interest Margin for the quarter
Non-Interest Income / Avg Assets	0.57%	Ratio for the quarter
New Commercial Loan Originations	$62.6 million	Volume originated during the quarter

The revenue streams are definitely diversified across interest income and fee-based services. You can see the components that make up the non-interest income bucket:

• Service charges on deposit accounts
• Wealth management fees
• Insurance fees from NWIN Risk Management, Inc.
• Loan origination fees
• Loan servicing fees

The efficiency ratio also plays a role in how much of that gross revenue actually translates to the bottom line, improving to 81.22% in Q3 2025 from 88.92% in Q2. That's a defintely positive sign for operational leverage.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.