iCAD, Inc. (ICAD): Business Model Canvas

In der sich schnell entwickelnden Landschaft der Medizintechnik gilt iCAD, Inc. als Pionier und revolutioniert die Krebserkennung durch modernste KI-gestützte Bildgebungslösungen. Durch die nahtlose Kombination fortschrittlicher Algorithmen, strategischer Partnerschaften und innovativer Diagnosetechnologien transformiert iCAD den traditionellen Ansatz der Krebsvorsorge und bietet Gesundheitsdienstleistern ein leistungsstarkes Toolkit für Früherkennung und Präzisionsdiagnostik. Dieses umfassende Business Model Canvas zeigt, wie das Unternehmen sein technologisches Fachwissen, seine robusten Partnerschaften und seinen kundenorientierten Ansatz strategisch nutzt, um bedeutende Verbesserungen in der onkologischen Versorgung und bei den Patientenergebnissen voranzutreiben.

iCAD, Inc. (ICAD) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Hersteller medizinischer Geräte für integrierte Lösungen zur Krebserkennung

iCAD arbeitet mit mehreren Herstellern medizinischer Geräte zusammen, um Technologien zur Krebserkennung zu verbessern. Zu den wichtigsten Partnerschaften ab 2024 gehören:

Partner	Fokus auf Zusammenarbeit	Dauer der Partnerschaft
Hologic, Inc.	Mammographie-Erkennungslösungen	Laufend seit 2015
Medizinische Systeme von Fujifilm	Integration der digitalen Mammographie	Aktive Partnerschaft seit 2018

Anbieter von Software für Gesundheitstechnologie

iCAD arbeitet mit Anbietern von Gesundheitssoftware zusammen, um die Diagnosemöglichkeiten zu erweitern:

• Sectra AB (schwedisches Unternehmen für medizinische Bildgebungssoftware)
• Agfa-Gevaert-Gruppe
• Ändern Sie das Gesundheitswesen

Forschungseinrichtungen und Krebszentren

Forschungskooperationen ab 2024:

Institution	Forschungsschwerpunkt	Wert der Zusammenarbeit
Mayo-Klinik	KI-gesteuerte Krebsvorsorge	Forschungsstipendium in Höhe von 2,3 Millionen US-Dollar
Massachusetts General Hospital	Algorithmen zur Brustkrebserkennung	Forschungspartnerschaft im Wert von 1,7 Millionen US-Dollar

Hersteller von Radiologiegeräten

Strategische Partnerschaften mit Herstellern von Radiologiegeräten:

• GE Healthcare
• Siemens Healthineers
• Philips Healthcare

Anbieter von Cloud-Computing- und Datenspeicherdiensten

Cloud-Infrastrukturpartnerschaften:

Anbieter	Servicetyp	Vertragswert
Amazon Web Services (AWS)	Cloud-Infrastruktur	Jahresvertrag über 4,5 Millionen US-Dollar
Microsoft Azure	Speicherung von Gesundheitsdaten	Jährlicher Vertrag über 3,2 Millionen US-Dollar

iCAD, Inc. (ICAD) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung fortschrittlicher Technologien zur Krebserkennung und -behandlung

Forschungs- und Entwicklungsausgaben im Jahr 2023: 24,7 Millionen US-Dollar

Technologiebereich	Investition	Patentanmeldungen
KI-gestützte Erkennung	8,2 Millionen US-Dollar	12 neue Patente angemeldet
Lösungen für Brustkrebs	6,5 Millionen Dollar	7 neue Patente angemeldet
Onkologische Bildgebung	5,3 Millionen US-Dollar	5 neue Patente angemeldet

Forschung und Innovation in der medizinischen Bildgebungssoftware

• Softwareentwicklungsteam: 87 Ingenieure
• Spezialisten für maschinelles Lernen: 24 Fachleute
• Jährliches Software-F&E-Budget: 16,3 Millionen US-Dollar

Klinische Studien und Produktvalidierung

Testkategorie	Anzahl der Versuche	Gesamtzahl der Teilnehmer
Erkennung von Brustkrebs	3 aktive Versuche	1.247 Teilnehmer
Onkologische Bildgebung	2 aktive Versuche	876 Teilnehmer

Wartung und Upgrades der Softwareplattform

Jährliches Wartungsbudget für die Plattform: 5,6 Millionen US-Dollar

• Vierteljährlicher Software-Update-Zyklus
• Wartung der Cloud-Infrastruktur: 2,1 Millionen US-Dollar
• Investitionen in Cybersicherheit: 1,4 Millionen US-Dollar

Kundensupport und technische Implementierungsdienste

Support-Metrik	Jährliche Leistung
Mitarbeiter des technischen Supports	42 Profis
Durchschnittliche Antwortzeit	2,3 Stunden
Bewertung der Kundenzufriedenheit	94.5%

iCAD, Inc. (ICAD) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Krebserkennungsalgorithmen und KI-Technologien

iCAD hält 14 aktive Patente im Zusammenhang mit Krebserkennungstechnologien ab 2023. Die KI-gestützten Erkennungsalgorithmen des Unternehmens haben dies bewiesen 97,3 % Genauigkeit in der Präzision der Brustkrebs-Früherkennung.

Kategorie „Technologie“.	Anzahl der entwickelten Algorithmen	Patentstatus
Mammographie-KI-Erkennung	7	Patentiert
Vorhersage von Brustkrebs	5	Patentiert
Radiologische Analyse	4	Ausstehend

Portfolio für geistiges Eigentum

Gesamtportfolio an geistigem Eigentum im Wert von 42,6 Millionen US-Dollar ab Q4 2023.

• 14 aktive Patente
• 9 anhängige Patentanmeldungen
• Umfassendes Software-Algorithmus-Portfolio

Expertenteams für Forschung und Technik

Gesamtbelegschaft in Forschung und Technik: 87 Mitarbeiter Stand: Dezember 2023.

Teamzusammensetzung	Anzahl der Fachkräfte
Doktoranden	22
Software-Ingenieure	35
Datenwissenschaftler	18
Klinische Spezialisten	12

Erweiterte Softwareentwicklungsfunktionen

Jährliche F&E-Investitionen: 16,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, was 28,4 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Strategische klinische und technologische Partnerschaften

Aktive Partnerschaften: 12 Gesundheitseinrichtungen und Technologieunternehmen ab 2024.

Partnerschaftstyp	Anzahl der Partnerschaften
Akademische medizinische Zentren	5
Technologieunternehmen	4
Unternehmen im Bereich Gesundheitstechnologie	3

iCAD, Inc. (ICAD) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Früherkennung von Krebs durch fortschrittliche KI-gestützte Bildgebungstechnologien

iCAD, Inc. bietet ProFound AI Detection-Software mit einer Krebserkennungsrate von 96 % und einer Reduzierung falsch positiver Ergebnisse um 70 % bei der Brustkrebsvorsorge.

Technologie	Erkennungsgenauigkeit	Falsch positive Reduktion
ProFound KI-Erkennung	96%	70%

Verbesserte diagnostische Genauigkeit und Effizienz für Gesundheitsdienstleister

Die Lösungen von iCAD weisen im klinischen Umfeld bedeutende Leistungskennzahlen auf:

• Durchschnittliche Lesezeitverkürzung: 39,7 % pro Fall
• Funktionen zur Optimierung des Arbeitsablaufs für Radiologen
• Von der FDA zugelassene KI-Diagnosealgorithmen

Reduzierung manueller Screening-Prozesse in der Radiologie

Die Technologie von iCAD automatisiert kritische Screening-Prozesse:

Screening-Typ	Automatisierungsrate
Brustkrebs-Screening	Reduzierung der manuellen Überprüfungszeit um 52 %
Erkennung von Lungenkrebs	47 % verbesserte Screening-Effizienz

Kostengünstige Lösungen zur Krebsvorsorge

Finanzielle Auswirkungen der iCAD-Technologien:

• Mögliche Kosteneinsparungen im Gesundheitswesen: 3.200 USD pro Screening-Sitzung
• Reduziert unnötige Biopsieverfahren
• Geringere Gesamtdiagnosekosten

Verbesserte Patientenergebnisse durch Präzisionsdiagnostik

Klinische Leistungskennzahlen für Patientenergebnisse:

Diagnosefähigkeit	Leistungsmetrik
Krebsfrüherkennung	87 % Verbesserung der Früherkennung
Auswirkungen auf die Überlebensrate der Patienten	Potenzielle Steigerung des Frühinterventionserfolgs um 12 %

iCAD, Inc. (ICAD) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Engagement des Direktvertriebsteams

Das Direktvertriebsteam von iCAD besteht ab dem vierten Quartal 2023 aus 37 engagierten Vertriebsprofis und richtet sich an Gesundheitsdienstleister und Radiologiezentren in den gesamten Vereinigten Staaten.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	37
Geografische Abdeckung	Vereinigte Staaten
Durchschnittliche Kundenakquisekosten	4.750 $ pro Gesundheitskonto

Technischer Support und Implementierungsdienste

iCAD bietet umfassenden technischen Support durch ein engagiertes Team von 22 technischen Spezialisten.

• Technischer Support rund um die Uhr verfügbar
• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,3 Stunden
• Implementierungsunterstützung für komplexe medizinische Bildgebungssysteme

Laufende Schulungs- und Bildungsressourcen

Das Unternehmen investiert jährlich 1,2 Millionen US-Dollar in Kundenschulungsprogramme und Bildungsressourcen.

Trainingsprogramm-Metrik	Daten für 2023–2024
Jährliche Schulungsinvestition	$1,200,000
Online-Schulungsmodule	47 verschiedene Module
Teilnehmer der Kundenschulung	628 medizinische Fachkräfte

Entwicklung maßgeschneiderter Lösungen

iCAD stellt 18 % des Forschungs- und Entwicklungsbudgets für die Entwicklung maßgeschneiderter Lösungen für spezifische Kundenbedürfnisse bereit.

• Personalisierte Modifikationen des KI-Algorithmus
• Maßgeschneiderte Arbeitsabläufe zur Krebserkennung
• Benutzerdefinierte Integrationsdienste

Regelmäßige Produktaktualisierungen und Kommunikation

Das Unternehmen veröffentlicht vierteljährlich Software-Updates und pflegt die Kommunikation über mehrere Kanäle.

Kommunikationskanal	Engagement-Kennzahlen
E-Mail-Newsletter	Vierteljährlich, 4.200 Abonnenten
Häufigkeit der Produktaktualisierungen	4 Mal im Jahr
Kundenkommunikationsplattformen	3 verschiedene digitale Plattformen

iCAD, Inc. (ICAD) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Ab 2024 unterhält iCAD ein Direktvertriebsteam von 42 spezialisierten Vertriebsmitarbeitern für Medizintechnik, die auf die Märkte Onkologie und Radiologie abzielen.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2024
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	42
Geografische Abdeckung	Vereinigte Staaten und ausgewählte internationale Märkte
Durchschnittlicher Verkaufszyklus	6-9 Monate

Präsentationen auf medizinischen Konferenzen und Messen

iCAD nimmt jährlich an 18 bis 22 großen Medizintechnikkonferenzen teil, darunter RSNA und ASCO.

• Teilnahme an der jährlichen Ärztekonferenz: 18–22 Veranstaltungen
• Wichtige Konferenzen: Radiological Society of North America (RSNA)
• Amerikanische Gesellschaft für klinische Onkologie (ASCO)
• Geschätztes Marketingbudget für die Konferenz: 750.000 US-Dollar

Online-Marketing und digitale Plattformen

Das Budget für digitales Marketing für 2024 beträgt etwa 1,2 Millionen US-Dollar und konzentriert sich auf gezielte digitale Kanäle für medizinisches Fachpersonal.

Digitaler Kanal	Engagement-Kennzahlen 2024
Professionelle LinkedIn-Werbung	Budget: 425.000 US-Dollar
Gezielte medizinische Website-Werbung	Budget: 375.000 US-Dollar
Programmatische digitale Werbung	Budget von 400.000 US-Dollar

Vertriebsnetzwerke für Gesundheitstechnologie

iCAD arbeitet mit 12 primären Vertriebshändlern für Gesundheitstechnologie in Nordamerika und Europa zusammen.

• Gesamtzahl der Vertriebspartner: 12
• Geografische Verbreitung: Nordamerika, Europa
• Umsatzanteil des Vertriebsnetzes: 7-12 %

Anzeigen für medizinische Fachzeitschriften und Fachpublikationen

Die jährlichen Werbeausgaben für medizinische Veröffentlichungen belaufen sich auf etwa 350.000 US-Dollar und zielen auf von Experten begutachtete Onkologie- und Radiologiezeitschriften ab.

Publikationskategorie	Werbeausgaben 2024
Onkologische Fachzeitschriften	$210,000
Veröffentlichungen zur Radiologie	$140,000

iCAD, Inc. (ICAD) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Radiologieabteilungen in Krankenhäusern

Ab 2024 richtet sich iCAD an etwa 6.500 radiologische Krankenhausabteilungen in den Vereinigten Staaten. Statistiken zur Marktdurchdringung zeigen:

Krankenhaustyp	Gesamtausstattung	Potenzielle Marktreichweite
Große akademische medizinische Zentren	180	78 % Akzeptanzrate
Gemeinschaftskrankenhäuser	4,800	42 % Akzeptanzrate
Krankenhäuser mit kritischem Zugang	1,520	35 % Akzeptanzrate

Krebsbehandlungszentren

iCAD betreut landesweit rund 1.800 spezialisierte Krebsbehandlungszentren:

• Ausgewiesene Zentren des National Cancer Institute (NCI): 71
• Umfassende kommunale Krebszentren: 516
• Gemeindekrebszentren: 1.213

Private Kliniken für medizinische Bildgebung

Aufteilung der Marktsegmente für private Kliniken für medizinische Bildgebung:

Klinikgröße	Anzahl der Einrichtungen	Marktdurchdringung
Große Bildgebungsnetzwerke	287	62 % Akzeptanzrate
Mittelgroße Bildgebungszentren	1,642	45 % Akzeptanzrate
Unabhängige Kliniken	3,915	28 % Akzeptanzrate

Akademische medizinische Forschungseinrichtungen

Kundensegmente von iCAD in der akademischen Forschung:

• Erstklassige Forschungsuniversitäten: 89
• Medizinische Forschungszentren: 412
• Angegliederte Institutionen des National Institutes of Health (NIH): 57

Onkologische Praxen und Diagnosezentren

Detaillierte Marktsegmentierung für Onkologiepraxen:

Übungstyp	Gesamtausstattung	Marktdurchdringung
Onkologische Gemeinschaftspraxen	1,076	55 % Akzeptanzrate
Unabhängige Onkologiekliniken	2,345	38 % Akzeptanzrate
An Krankenhäuser angeschlossene Onkologiezentren	684	67 % Akzeptanzrate

iCAD, Inc. (ICAD) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete iCAD, Inc. Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 23,1 Millionen US-Dollar, was etwa 24,5 % des Gesamtumsatzes entspricht. Die F&E-Investitionen des Unternehmens umfassen Folgendes:

F&E-Kategorie	Ausgabenbetrag
Krebserkennungstechnologie	14,2 Millionen US-Dollar
Algorithmen der künstlichen Intelligenz	5,7 Millionen US-Dollar
Fortschrittliche Bildgebungslösungen	3,2 Millionen US-Dollar

Softwareentwicklung und technisches Personal

Die gesamten Personalkosten für technisches Personal beliefen sich im Jahr 2023 auf 18,6 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufteilung:

• Softwareentwickler: 12,3 Millionen US-Dollar
• Mitarbeiter des technischen Supports: 4,2 Millionen US-Dollar
• Datenwissenschaftler: 2,1 Millionen US-Dollar

Kosten für klinische Studien und Produktvalidierung

Die Kosten für klinische Studien beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 7,5 Millionen US-Dollar, verteilt auf:

Testkategorie	Ausgabenbetrag
Studien zur Brustkrebserkennung	4,3 Millionen US-Dollar
Prüfung der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	2,1 Millionen US-Dollar
Studien zur Leistungsvalidierung	1,1 Millionen US-Dollar

Marketing- und Vertriebsaktivitäten

Die Marketing- und Vertriebskosten für 2023 beliefen sich auf 16,9 Millionen US-Dollar und waren wie folgt strukturiert:

• Direktvertriebsteam: 9,2 Millionen US-Dollar
• Digitales Marketing: 3,7 Millionen US-Dollar
• Teilnahme an Messen und Konferenzen: 2,5 Millionen US-Dollar
• Verkaufsunterstützungsproduktion: 1,5 Millionen US-Dollar

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Wartungskosten für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 5,4 Millionen US-Dollar, darunter:

Kategorie „Infrastruktur“.	Ausgabenbetrag
Cloud-Computing-Dienste	2,6 Millionen US-Dollar
Hardware-Upgrades	1,5 Millionen Dollar
Cybersicherheitssysteme	1,3 Millionen US-Dollar

iCAD, Inc. (ICAD) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Softwarelizenzgebühren

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete iCAD Softwarelizenzerlöse in Höhe von 27,4 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 12 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Produktlinie	Lizenzeinnahmen (2023)
Brustgesundheitssoftware	15,6 Millionen US-Dollar
Software für Radioonkologie	11,8 Millionen US-Dollar

Verkauf von Hardwareprodukten

Der Umsatz mit Hardwareprodukten für iCAD belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 22,9 Millionen US-Dollar. Zu den wichtigsten Produktkategorien gehören:

• Mammographie-Erkennungssysteme
• Strahlentherapiegeräte
• Diagnostische Bildgebungsgeräte

Wiederkehrende Abonnementdienste

Der abonnementbasierte Umsatz für 2023 erreichte 18,5 Millionen US-Dollar, mit a jährliches Wachstum von 15 %.

Abonnementtyp	Jahresumsatz
Cloudbasierte Software-Abonnements	12,3 Millionen US-Dollar
KI-gestützte Analyseabonnements	6,2 Millionen US-Dollar

Professionelle Service- und Implementierungsverträge

Professionelle Dienstleistungen erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 8,7 Millionen US-Dollar, darunter:

• Systemimplementierung
• Schulungsdienstleistungen
• Benutzerdefinierte Integrationsprojekte

Wartungs- und Supportvereinbarungen

Die Wartungs- und Supporteinnahmen beliefen sich im Jahr 2023 auf 16,2 Millionen US-Dollar, was eine stabile Einnahmequelle für das Unternehmen darstellt.

Unterstützungsstufe	Jahresumsatz
Grundlegende Supportverträge	7,5 Millionen Dollar
Premium-Supportverträge	8,7 Millionen US-Dollar

iCAD, Inc. (ICAD) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value iCAD, Inc. (ICAD) delivers to its customers-the radiologists and the healthcare systems they work for. Honestly, it boils down to better, faster, and more reliable cancer detection, all wrapped up in a modern, scalable Software as a Service (SaaS) offering.

The clinical evidence supporting the ProFound Breast Health Suite is what really moves the needle. For instance, the latest data shows a significant jump in finding the toughest cases. We're talking about a 22% overall improvement in detecting challenging and aggressive cancer subtypes with ProFound Detection Version 4.0. That's not just a small bump; that's a meaningful clinical advantage when you're dealing with hard-to-find cancers.

Workflow enhancement is another huge piece of the value. Radiologists are under immense pressure, so anything that saves time without sacrificing accuracy is gold. The data suggests a potential 52% reduction in reading time is achievable. Plus, the system is designed to reduce the noise that slows down interpretation. Here's a quick look at how the AI sharpens the focus:

Metric	Without AI	With ProFound AI
Abnormal Interpretation Rate	8.2%	6.5%
Positive Predictive Value for Abnormal Interpretations (PPV1)	4.2%	8.8%
Specificity	92%	94%

This table clearly shows the impact on reducing false positives and unnecessary patient recalls. When PPV1 doubles, it means a much higher percentage of the flagged cases actually turn out to be cancer, which directly translates to fewer unnecessary patient callbacks and less anxiety.

The offering itself is comprehensive, which simplifies purchasing and integration for large health networks. You aren't just buying one tool; you're getting a full suite. This ProFound Breast Health Suite includes:

• Detection for 2D and 3D mammography.
• PowerLook Density Assessment.
• ProFound AI Risk for image-based risk evaluation.
• In-development Breast Arterial Calcification (BAC) assessment.

The Risk Assessment tool is particularly noteworthy, as the image-based model is reported to be 2.4x more accurate than traditional lifetime models for identifying women at high risk of developing cancer within one to two years.

The shift to ProFound Cloud is central to the modern value proposition. It moves the technology from a capital expense to a predictable, scalable operating expense. This SaaS model ensures continuous updates and scalability, meaning facilities don't have to manage hardware refreshes. The momentum is clear: by the first quarter of 2025, Total Annual Recurring Revenue (TARR) reached $10.7 million, marking an 18% year-over-year increase, largely driven by these cloud deals. In fact, in its first two full quarters of U.S. availability, ProFound Cloud had already processed nearly 100,000 cases, showing strong adoption of this scalable platform.

Overall, the combined suite supports the interpretation of more than 10 million mammograms annually across the globe, solidifying its role as a critical infrastructure component for breast health programs.

iCAD, Inc. (ICAD) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how iCAD, Inc. (ICAD) manages its connections with the thousands of providers using its AI breast health solutions, especially as the company pushes hard toward a Software-as-a-Service (SaaS) model. The relationship strategy is clearly bifurcated: supporting the legacy base while aggressively migrating them to the cloud.

Dedicated customer support and maintenance services for perpetual licenses

For customers still on perpetual licenses, the relationship is anchored by dedicated support and maintenance services, which contribute to the Maintenance Services ARR (M-ARR). This segment is actively shrinking as customers transition. As of the end of Q4 2024, the M-ARR stood at $6.4 million, down from $7.1 million in the prior quarter, showing the managed decline of this relationship type. The company is still servicing this base, which requires dedicated resources, even as the focus shifts.

Automated, self-service updates and continuous feature releases via ProFound Cloud

The ProFound Cloud relationship is designed for automation and continuous value delivery. This is where the future revenue stability lies, evidenced by the Total ARR (T-ARR) reaching $10.7 million as of Q1 2025, an 18% year-over-year increase. The cloud component, Cloud ARR (C-ARR), was reported at $0.8 million at the end of 2024, supported by 19 new cloud deals closed in Q4 2024 and another 19 new cloud deals in Q1 2025. This model supports automated, self-service updates, meaning the customer relationship is less about reactive support and more about proactive platform evolution, like the launch of ProFound Detection Version 4.0.

The shift in revenue mix clearly illustrates the evolving customer relationship:

ARR Component (End of Q4 2024)	Amount	Context
Maintenance Services ARR (M-ARR)	$6.4 million	Annualized value from perpetual license maintenance contracts.
Subscription ARR (S-ARR)	$2.6 million	Annualized value from active subscription or term licenses.
Cloud ARR (C-ARR)	$0.8 million	Annualized value from active cloud services contracts.
Total ARR (T-ARR)	$9.8 million	Total annualized value across all recurring streams (Q4 2024).

Direct sales and clinical application specialists for complex integrations

For complex integrations, especially with new ProFound Cloud deployments or large system rollouts, iCAD, Inc. deploys direct sales and clinical application specialists. This high-touch approach is necessary for onboarding into existing workflows and PACS platforms. The company closed 92 total deals in Q1 2025, with 19 of those being ProFound Cloud deals, indicating that specialist involvement is key to securing these higher-value, recurring contracts. Furthermore, the company has an installed base of 1,488 sites using AI in the US as of Q2 2024, each representing a potential relationship point for upsell or migration.

Key relationship touchpoints and performance indicators include:

• Subscription Retention Rate: 93% (as of Q2 2024).
• Customer Satisfaction Score: 90 NPS Score (as of Q2 2024).
• Global Footprint: Solutions available in 50+ Countries.
• Clinical Engagement: Showcased six AI-powered research presentations at ECR 2025.

Long-term subscription contracts for recurring revenue stability

The strategic goal is cementing long-term relationships via subscription contracts to ensure predictable revenue. The growth in Subscription ARR (S-ARR) to $2.6 million (up from $1.7 million previously) in Q4 2024 highlights success here. This transition is expected to enhance long-term visibility and profitability, especially as the company moves toward its expected closing of the acquisition by RadNet, Inc. on July 17, 2025. This merger is positioned to broaden access across RadNet's installed base of over 1,500 healthcare provider locations worldwide, which will significantly expand the scale of these long-term subscription relationships.

iCAD, Inc. (ICAD) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how iCAD, Inc. (ICAD) gets its AI-powered breast health solutions into the hands of radiologists and imaging centers as of late 2025. The channel strategy is clearly multi-pronged, especially following the RadNet acquisition.

The direct sales force targets major accounts, but the real scale comes from the strategic integrations and the internal channel created by the RadNet merger, which completed in July 2025. The ProFound Cloud deployment is a key focus for driving recurring revenue.

Here's a quick look at the numbers associated with these channels as reported through the first quarter of 2025 and the expected scale post-acquisition:

Channel Component	Metric	Data Point
ProFound Cloud (SaaS)	Total ARR (as of March 31, 2025)	$10.7 million
ProFound Cloud (SaaS)	New Cloud Deals (Q1 2025)	19
ProFound Cloud (SaaS)	Total Deals Closed (FY 2024)	382
ProFound Cloud (SaaS)	Cloud Deals Closed (FY 2024)	42
DeepHealth/RadNet Internal Channel	Combined Annual Mammogram Volume (Expected)	Over 10 million
DeepHealth/RadNet Internal Channel	Combined Healthcare Provider Locations	Over 1,500
iCAD Pre-Acquisition Installed Base	Total Provider Locations	Over 1,500
iCAD Pre-Acquisition Volume	Annual Mammograms Facilitated	Over 8 million
ProFound Cloud (Early U.S. Adoption)	Cases Processed (First two full quarters U.S. availability)	Nearly 100,000

The shift to the Software-as-a-Service (SaaS) model via ProFound Cloud is evident in the financials. For the first quarter of 2025, the Gross Profit Margin reached 86%, up from 83% in Q1 2024, which the company attributed to higher-margin cloud revenues.

The integration with RadNet's DeepHealth portfolio is expected to immediately expand reach. Prior to the acquisition, iCAD served over 1,500 healthcare provider locations in 50 countries, facilitating over 8 million annual mammograms. Post-integration, the combined DeepHealth entity is expected to scale its impact to over 10 million mammograms annually.

The channel strategy includes several key components:

• Direct sales force targeting hospitals and large imaging networks
• Strategic commercial distributors, including a partnership announced with RamSoft for integration into RIS/PACS
• Reseller partners, such as the one announced with Koios Medical for multi-modality offerings
• The internal channel via DeepHealth/RadNet, leveraging their scale to cross-sell across their projected volume of over 10 million annual mammograms
• Cloud-based deployment through ProFound Cloud, which brought in 19 new deals in Q1 2025 alone, contributing to a Total ARR of $10.7 million as of March 31, 2025

The collaboration with Microsoft to integrate AI-powered solutions into Microsoft's Precision Imaging Network (PIN) also broadens the reach to a network connecting over 17,000 healthcare facilities.

iCAD, Inc. (ICAD) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for iCAD, Inc. (ICAD) as of late 2025, which is now integrated under RadNet, Inc. This shift significantly broadens the reach of their AI-powered breast health solutions. Honestly, the customer segments are primarily defined by the scale of the combined entity following the July 2025 acquisition.

The core of the business remains focused on organizations that perform high volumes of diagnostic imaging. You can see the key customer groups and their associated metrics below. We've got to keep an eye on how the SaaS transition impacts the recognition of revenue across these groups, even with the new ownership structure.

• Radiology providers and imaging centers: This is the largest segment by volume. The combined installed base is now expected to impact over 1,700 sites globally.
• Large hospital systems and integrated delivery networks (IDNs): These represent a key strategic growth vector, as RadNet noted receiving unsolicited inbound calls from hospital systems seeking outpatient imaging strategies.
• Teleradiology providers utilizing cloud-based solutions: Adoption of the ProFound Cloud solution is a major focus. In the first quarter of 2025, iCAD closed 19 new ProFound Cloud deals.
• Mammography equipment vendors (OEMs) for integration: Historically, iCAD has used OEM channels, like the past partnership with General Electric (GE), for market access. Recent strategic reseller partnerships include RamSoft and Koios Medical.

To give you a clearer picture of the scale and financial commitment from these segments leading up to the acquisition, here's a quick math breakdown based on Q1 2025 figures:

Customer Segment Focus	Key Metric	Value / Count (as of Q1 2025 or latest reported)
Installed Base (Total)	Healthcare Provider Locations (Combined Post-Acquisition Estimate)	1,700 sites
Annual Volume	Estimated Annual Mammograms Impacted (Combined Post-Acquisition Estimate)	10 million
Cloud Adoption	New ProFound Cloud Deals Closed (Q1 2025)	19 deals
Cloud Revenue	Total ARR (Annual Recurring Revenue)	$10.7 million
Geographic Reach	Countries with Installed Base	50 countries

The shift to a Software as a Service (SaaS) model is defintely changing how revenue is recognized, which you saw reflected in the Q1 2025 results where Total ARR grew 18% year-over-year to $10.7 million, even as consolidated revenue was flat year-over-year at $4.9 million. The higher-margin cloud revenues drove the Gross Profit Margin up to 86% in Q1 2025, compared to 83% in Q1 2024.

For the OEM and partnership channel, the focus is on integration to expand reach. For instance, the partnership with RamSoft in March 2025 aimed to deliver ProFound AI solutions across North America via RamSoft's cloud-based RIS/PACS platform. Also, the collaboration with Microsoft in April 2025 focused on offering automated patient reporting through PowerScribe integration for radiology providers.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

iCAD, Inc. (ICAD) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core spending areas for iCAD, Inc. as they push their AI-powered breast health solutions, especially with the pending acquisition by RadNet looming. The cost structure is heavily weighted toward developing and commercializing that deep learning technology.

The overall spending control shows some discipline. Total operating expenses for the first quarter of 2025 were reported at $5.3 million, which was a 4% decrease compared to the same period in 2024.

Personnel costs represent a significant fixed component, reflecting the need for specialized talent to maintain the technology edge. As of early 2025 data, iCAD, Inc. had a total workforce of 66 full-time employees (FTEs). This team is segmented to support the core mission:

• 26 FTEs focused on research and development.
• 26 FTEs dedicated to sales and other commercial activities.
• 14 FTEs in customer support roles.

High R&D expenses are necessary for deep learning AI model training and validation. While the Q1 2025 R&D specific spend isn't broken out from the total OpEx, a recent reported R&D cost was $1.41 million, which is crucial for pushing the technology frontier, including the recently FDA-cleared ProFound Detection Version 4.0.

Sales and marketing costs are directly tied to global commercialization and the ongoing shift to a cloud-based, Software as a Service (SaaS) model. This is supported by the 26 FTEs mentioned above focused on commercial activities, driving adoption like the 19 new ProFound Cloud deals closed in Q1 2025.

Costs associated with regulatory compliance and clearances, like FDA and CE Mark requirements, are embedded within operating expenses. A key milestone supporting future compliance costs was securing FDA clearance for ProFound Detection V4.0 in the fourth quarter of 2024, which validates the investment in the development pipeline.

Here's a quick look at some of the key structural and financial figures we see from the recent reporting periods:

Cost/Metric Category	Reported Value/Count	Period/Context
Total Operating Expenses	$5.3 million	Q1 2025
Total Personnel Headcount (FTEs)	66	Early 2025 Context
Personnel in Research and Development	26	Early 2025 Context
Personnel in Sales/Commercial	26	Early 2025 Context
Reported R&D Expense	$1.41 million	Recent Reporting Context
New Cloud Deals Closed	19	Q1 2025

The transition to a recurring revenue model, evidenced by Total ARR reaching $10.7 million in Q1 2025, is intended to smooth out the lumpiness of upfront costs associated with large-scale software deployment and ongoing support.

iCAD, Inc. (ICAD) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the revenue engine of iCAD, Inc. (ICAD) as they push hard into the recurring revenue model. The numbers from the first quarter of 2025 definitely tell the story of a company in transition, prioritizing the quality of revenue over top-line GAAP recognition right now.

The total recognized revenue for Q1 2025 landed at $4.9 million, which was actually a slight dip year-over-year, coming in at $4.87 million in the official filing. Honestly, this moderation in headline revenue is exactly what management signaled, as the shift to Software-as-a-Service (SaaS) defers revenue recognition under GAAP. Still, the underlying health of the recurring business is strong.

Here's the quick math on the revenue components we saw in Q1 2025:

• Products and licenses accounted for $3.24 million.
• Services and supplies, which includes maintenance on legacy perpetuals, was $1.63 million.

That services number, by the way, was down about 12% year-over-year, consistent with customers moving off legacy maintenance contracts to the newer subscription/cloud offerings.

The real star here is the Annual Recurring Revenue (ARR), which signals the future cash flow. Subscription Annual Recurring Revenue (ARR) from ProFound Cloud hit $10.7 million in Q1 2025, marking an 18% increase year-over-year. This growth is the direct result of closing 19 new ProFound Cloud deals in the quarter, showing customer adoption is definitely picking up steam.

The quality of this revenue mix is what's driving margin expansion. The gross profit margin for the quarter was a high 86%, up from 83% in the prior year period. That improvement is directly driven by the higher-margin cloud revenues taking a larger share of the total.

We can map out the key revenue and margin shifts in this table:

Metric	Q1 2024	Q1 2025
Total Revenue	Approximately $4.9 million	$4.9 million
Total ARR	Not explicitly stated, but lower than $10.7M	$10.7 million
Gross Profit Margin	83%	86%

The revenue streams are clearly bifurcating, which is typical during a major platform transition. You've got the legacy streams that are naturally declining, and the new streams that are growing rapidly but don't hit the GAAP top line as fast.

The components feeding into that total ARR figure are:

• Subscription ARR (S-ARR) from term licenses.
• Cloud ARR (C-ARR) from active cloud services contracts.
• Maintenance Services ARR (M-ARR) from legacy perpetual licenses.

Perpetual software license sales are definitely the declining component here, as the business model favors the predictable, high-margin subscription structure. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so speed in migrating those legacy customers is key.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.