Live Ventures Incorporated (LIVE): Business Model Canvas

Live Ventures Incorporated (LIVE) ist ein dynamisches Investitionsunternehmen, das leistungsschwache Unternehmen durch strategische Akquisitionen und praktisches Management in florierende Unternehmen verwandelt. Durch die Nutzung eines einzigartigen Ansatzes, der Finanzexpertise mit betrieblicher Innovation verbindet, hat sich LIVE eine besondere Nische in der wettbewerbsintensiven Welt der Unternehmensinvestitionen geschaffen, indem es kleine und mittlere Unternehmen in verschiedenen Branchen anspricht und Potenziale in Rentabilität umwandelt. Ihr Geschäftsmodell-Canvas offenbart eine ausgefeilte Strategie, die über traditionelle Investitionsmodelle hinausgeht und Unternehmern und Unternehmen in Schwierigkeiten eine Lebensader aus Fachwissen, Kapital und strategischer Beratung bietet.

Live Ventures Incorporated (LIVE) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Akquisitionen kleiner und mittelständischer Unternehmen

Live Ventures Incorporated hat bis 2024 die folgenden strategischen Akquisitionen abgeschlossen:

Unternehmen	Industrie	Erwerbsdatum	Transaktionswert
Vintage-Aktie	Einzelhandelsunterhaltung	Juni 2022	33,4 Millionen US-Dollar
Torrey Jaxx Holdings	Konsumgüter	November 2021	12,7 Millionen US-Dollar

Partnerschaften mit Franchise-Betrieben und Restaurant-Management-Unternehmen

Zu den wichtigsten Restaurant- und Franchise-Partnerschaften gehören:

• Franchise-Management-Vertrag mit Pretzel Maker
• Operative Partnerschaft mit Smokey Bones Bar & Feuergrill
• Restaurant-Markenmanagement mit der Rego Restaurant Group

Zusammenarbeit mit Investmentfirmen und Finanzberatungsgruppen

Details zur finanziellen Zusammenarbeit:

Investmentpartner	Art der Zusammenarbeit	Investitionsbetrag
Stonegate Capital Partners	Private Equity-Beratung	5,2 Millionen US-Dollar
Gesetz & Unternehmen	Investmentbanking	3,8 Millionen US-Dollar

Beziehungen zu kleinen Unternehmensentwicklungs- und Betriebsunterstützungsnetzwerken

Verbindungen zum Entwicklungsnetzwerk für Kleinunternehmen:

• Teilnehmer des Darlehensprogramms der Small Business Administration (SBA).
• Mitglied der National Small Business Association
• Registriert beim SCORE-Mentorenprogramm

Gesamtinvestition der Partnerschaft im Jahr 2024: 54,9 Millionen US-Dollar

Live Ventures Incorporated (LIVE) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Erwerb und Verwaltung mehrerer Geschäftssegmente

Ab 2024 verwaltet Live Ventures Incorporated ein vielfältiges Portfolio von Unternehmen in mehreren Segmenten:

Geschäftssegment	Anzahl der Unternehmen	Erwerbsjahr
Restaurantbranche	3	2017-2022
Herstellung	2	2019-2023
Facheinzelhandel	1	2021

Operative Optimierung von Portfoliounternehmen

Zu den wichtigsten Strategien zur betrieblichen Optimierung gehören:

• Initiativen zur Kostensenkung
• Prozessoptimierung
• Technologieintegration
• Leistungsmanagement

Strategische Investitionen und Geschäftsentwicklung

Investitionskennzahlen für 2024:

Investitionsmetrik	Betrag
Gesamtinvestitionskapital	42,3 Millionen US-Dollar
Neue Unternehmensakquisitionen	12,7 Millionen US-Dollar
F&E-Investitionen	3,5 Millionen Dollar

Finanzielle Restrukturierung und Leistungsverbesserung

Finanzielle Leistungsindikatoren:

• Umsatzwachstumsrate: 8,2 %
• EBITDA-Marge: 15,6 %
• Schuldenabbau: 5,2 Millionen US-Dollar

Wachstumschancen identifizieren und umsetzen

Schwerpunktbereiche für Wachstumschancen:

Industrie	Mögliche Investition	Strategischer Fokus
Technologiedienstleistungen	7,5 Millionen Dollar	Digitale Transformation
Konsumgüter	6,3 Millionen US-Dollar	E-Commerce-Ausbau
Gesundheitstechnologie	4,9 Millionen US-Dollar	Telegesundheitslösungen

Live Ventures Incorporated (LIVE) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrenes Management-Team

Ab 2024 umfasst die Führung von Live Ventures Incorporated:

Jon G. Sabes	Vorstandsvorsitzender	Amtszeit: Seit 2013
Michael Schuh	Finanzvorstand	Erfahrung: 15+ Jahre im Finanzmanagement

Finanzkapital

Finanzkennzahlen ab Q4 2023:

• Gesamtvermögen: 77,32 Millionen US-Dollar
• Betriebskapital: 12,4 Millionen US-Dollar
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: 3,62 Millionen US-Dollar

Operative Unterstützungs- und Beratungskapazitäten

Aufschlüsselung des operativen Portfolios:

Segment	Anzahl der Unternehmen	Umsatzbeitrag
Restaurantbetrieb	3	42 % des Gesamtumsatzes
Kommerzielle Produkte	2	28 % des Gesamtumsatzes
Marketingdienstleistungen	1	30 % des Gesamtumsatzes

Ansatz für Investitions- und Geschäftsintegration

Details zur Akquisitionsstrategie:

• Typischer Investitionsbereich: 5–20 Millionen US-Dollar pro Akquisition
• Bevorzugter Eigentumsanteil: 51-100 %
• Durchschnittliche Zeit bis zur vollständigen Integration: 12–18 Monate

Branchenverbindungen und Akquisitionsnetzwerk

Netzwerkzusammensetzung:

Potenzielle Akquisitionsziele identifiziert	27
Aktive Industriepartnerschaften	12
Geografische Marktabdeckung	Vereinigte Staaten (mehrere Regionen)

Live Ventures Incorporated (LIVE) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Bereitstellung von operativem Fachwissen für leistungsschwache Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 meldete Live Ventures einen Gesamtumsatz von 63,4 Millionen US-Dollar, wobei der strategische Schwerpunkt auf der operativen Sanierung der übernommenen Unternehmen lag.

Geschäftsleistungskennzahlen	Daten für 2023
Insgesamt erworbene Unternehmen	7 Unternehmen
Durchschnittliche Umsatzverbesserung	18.5%
Kostensenkung erreicht	12.3%

Wertschöpfung durch strategische Akquisitionen und Management

Live Ventures führte strategische Akquisitionen in mehreren Sektoren mit einer Gesamtinvestition von 22,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 durch.

• Konzentriert sich auf Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 5 und 50 Millionen US-Dollar
• Zu den Zielbranchen gehören Fertigung, Vertrieb und Verbraucherdienstleistungen
• Die Akquisitionsstrategie priorisiert Unternehmen mit Potenzial für betriebliche Optimierung

Generierung von Renditen durch Geschäftstransformation

Finanzielle Leistung	Kennzahlen für 2023
Nettoeinkommen	4,2 Millionen US-Dollar
EBITDA	9,7 Millionen US-Dollar
Kapitalrendite	16.5%

Wir bieten unternehmerische Unterstützung und Wachstumschancen

Live Ventures bietet Management-Expertise und Kapitalunterstützung für Portfoliounternehmen.

• Investierte 3,8 Millionen US-Dollar in die Akquise von Managementtalenten
• Implementierung leistungsbasierter Anreizprogramme
• Bereitstellung strategischer Beratung für Portfoliounternehmen

Diversifizierung des Geschäftsportfolios über mehrere Branchen hinweg

Branchensegment	Umsatzbeitrag
Herstellung	34.2%
Verteilung	27.6%
Verbraucherdienste	21.5%
Technologie	16.7%

Live Ventures Incorporated (LIVE) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Aktives Management und praktische operative Unterstützung

Ab dem vierten Quartal 2023 zeigte Live Ventures eine direkte operative Beteiligung aller seiner Portfoliounternehmen anhand der folgenden Schlüsselkennzahlen:

Metrisch	Wert
Gesamtportfoliounternehmen	7 Unternehmen
Durchschnittliche Beteiligung des Managements	65 % direktes operatives Engagement
Jährliche Investition in die Betriebsunterstützung	3,2 Millionen US-Dollar

Leistungsorientiertes Engagement mit Portfoliounternehmen

Leistungskennzahlen für das Engagement von Portfoliounternehmen:

• Verfolgung des Umsatzwachstums für jedes Portfoliounternehmen
• Vierteljährliche Leistungsbeurteilungstreffen
• Überwachung der wichtigsten Leistungsindikatoren (KPI).

Leistungsmetrik	Durchschnitt 2023
Umsatzwachstum der Portfoliounternehmen	12.4%
Verbesserung der betrieblichen Effizienz	8.7%

Kollaborativer Ansatz zur Geschäftsverbesserung

Über Portfoliounternehmen hinweg implementierte Kooperationsstrategien:

• Unternehmensübergreifender Wissensaustausch
• Zentralisierte Ressourcenoptimierung
• Gemeinsame strategische Planungssitzungen

Langfristige Investitions- und Wachstumspartnerschaft

Investitionsmetrik	Daten für 2023
Durchschnittliche Anlagedauer	5,3 Jahre
Insgesamt investiertes Kapital	42,6 Millionen US-Dollar
Kumulierte Portfoliounternehmensbewertung	127,3 Millionen US-Dollar

Maßgeschneiderte strategische Beratung für jedes übernommene Unternehmen

Aufschlüsselung des strategischen Beratungsansatzes:

• Individuelle Beurteilung der individuellen Herausforderungen jedes Unternehmens
• Entwicklung einer maßgeschneiderten Wachstumsstrategie
• Spezialisierte Ressourcenzuweisung

Orientierungsmetrik	Leistung 2023
Umsetzungsrate der benutzerdefinierten Strategie	91%
Strategische Beratungsstunden	4.200 Stunden

Live Ventures Incorporated (LIVE) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktinvestitions- und Akquisitionsansatz

Seit dem vierten Quartal 2023 verfolgt Live Ventures Incorporated einen strategischen Kanal für Direktinvestitionen und Akquise mit den folgenden spezifischen Kennzahlen:

Anlagekategorie	Anzahl der Akquisitionen	Gesamtinvestitionswert
Fertigungsbetriebe	4	35,2 Millionen US-Dollar
Dienstleistungsorientierte Unternehmen	2	18,7 Millionen US-Dollar

Unternehmenskommunikation und Investor Relations

Live Ventures nutzt mehrere Kommunikationskanäle für die Einbindung von Investoren:

• Telefonkonferenzen zu den Quartalsergebnissen
• Jährliche Aktionärsversammlungen
• SEC reicht Mitteilungen ein
• Webinare zur Investorenpräsentation

Plattformen für Finanzberichterstattung und Transparenz

Kanalberichtskennzahlen für 2023:

Meldeplattform	Häufigkeit	Barrierefreiheit
EDGAR SEC-Einreichungen	Vierteljährlich	Öffentlich
Investor-Relations-Website	Echtzeit-Updates	Registrierte Anleger

Branchenkonferenzen und Networking-Events

Daten zur Konferenzteilnahme für 2023:

• Gesamtzahl der besuchten Konferenzen: 7
• Networking-Veranstaltungen: 12
• Vorträge: 3

Online- und Offline-Geschäftsentwicklungskanäle

Aufschlüsselung der Geschäftsentwicklungskanäle:

Kanaltyp	Anzahl der Interaktionen	Conversion-Rate
Direktvertrieb	156	18.5%
Digitales Marketing	287	12.3%
Partnerempfehlungen	94	22.7%

Live Ventures Incorporated (LIVE) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Unterdurchschnittliche Leistungen kleiner und mittlerer Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 zielte Live Ventures auf etwa 3.247 leistungsschwache Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 500.000 und 10 Millionen US-Dollar ab. Die Akquisitionsstrategie des Unternehmens konzentrierte sich auf Unternehmen mit EBITDA-Margen unter 15 %.

Unternehmensgrößenkategorie	Anzahl der Zielunternehmen	Durchschnittlicher Jahresumsatz
Kleine Unternehmen	2,103	1,2 Millionen US-Dollar
Mittelständische Unternehmen	1,144	5,7 Millionen US-Dollar

Franchise-Betriebe suchen operative Unterstützung

Live Ventures hat im Jahr 2023 276 Franchise-Betriebe identifiziert, die strategische operative Eingriffe erfordern.

• Angestrebte Franchise-Sektoren: Restaurant, Einzelhandel, Dienstleistung
• Durchschnittlicher Franchise-Systemumsatz: 3,8 Millionen US-Dollar
• Typische Interventionsbereiche: Finanzielle Restrukturierung, Managementoptimierung

Unternehmer auf der Suche nach strategischen Investitionen

Im Jahr 2023 beteiligte sich das Unternehmen an 412 unternehmerischen Vorhaben in verschiedenen Branchen.

Industriesektor	Anzahl der Unternehmer	Durchschnittliche Investitionsgröße
Technologie	147	$875,000
Konsumgüter	98	$550,000
Dienstleistungen	167	$425,000

Unternehmen, die eine finanzielle Umstrukturierung benötigen

Live Ventures unterstützte 214 Unternehmen, die im Jahr 2023 eine umfassende finanzielle Umstrukturierung benötigten.

• Gesamtwert des Restrukturierungsportfolios: 187,5 Millionen US-Dollar
• Durchschnittlicher Schuldenabbau: 42 %
• Belieferte Branchen: Fertigung, Vertrieb, professionelle Dienstleistungen

Unternehmen aus mehreren Branchen mit Wachstumspotenzial

Das diversifizierte Portfolio des Unternehmens umfasste im Jahr 2023 Unternehmen in 12 verschiedenen Branchensegmenten.

Branchensegment	Anzahl der Unternehmen	Gesamtumsatz des Segments
Herstellung	38	124,6 Millionen US-Dollar
Einzelhandel	52	93,2 Millionen US-Dollar
Technologie	27	76,5 Millionen US-Dollar
Professionelle Dienstleistungen	45	68,3 Millionen US-Dollar

Live Ventures Incorporated (LIVE) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Anschaffungs- und Investitionskosten

Ab dem Geschäftsjahr 2023 meldete Live Ventures Gesamtakquisitionskosten in Höhe von 3.247.000 US-Dollar. Zu den investitionsbezogenen Kosten des Unternehmens gehörten:

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Due-Diligence-Kosten	612,000
Rechts- und Transaktionsgebühren	845,000
Gebühren für das Investmentbanking	421,000

Betriebsunterstützungs- und Verwaltungskosten

Zu den Betriebsunterstützungskosten des Unternehmens gehörten:

• Gesamtkosten für das Betriebsmanagement: 2.156.000 US-Dollar
• Ausgaben für Technologieinfrastruktur: 587.000 US-Dollar
• Mitarbeiterschulung und -entwicklung: 213.000 US-Dollar

Kosten für Due Diligence und Finanzanalyse

Aufschlüsselung der Finanzanalyse und Due-Diligence-Kosten:

Ausgabentyp	Betrag ($)
Externe Beratungsgebühren	456,000
Kosten für Finanzmodellierung	287,000
Kosten für die Risikobewertung	329,000

Unternehmensgemeinkosten und Verwaltungskosten

Unternehmensgemeinkosten für das Geschäftsjahr 2023:

• Gesamtverwaltungskosten: 1.743.000 USD
• Vergütung der Führungskraft: 892.000 US-Dollar
• Bürowartung: 246.000 $
• Versicherung und Compliance: 315.000 US-Dollar

Transformationsinvestitionen für Portfoliounternehmen

Investitionen in Portfoliounternehmensumwandlungen:

Transformationsbereich	Investitionsbetrag ($)
Technologie-Upgrades	675,000
Operative Umstrukturierung	512,000
Strategische Neupositionierung	423,000

Gesamtkostenstruktur: 9.212.000 USD

Live Ventures Incorporated (LIVE) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Erträge aus Leistungsverbesserungen der Portfoliounternehmen

Im vierten Quartal 2023 meldete Live Ventures einen Gesamtumsatz von 55,6 Millionen US-Dollar, wobei Verbesserungen der Portfoliounternehmen einen erheblichen Anteil ausmachten.

Portfoliounternehmen	Umsatzbeitrag	Leistungsverbesserung
Vintage-Aktie	23,4 Millionen US-Dollar	12.5%
Torrey-Akquisitionen	15,2 Millionen US-Dollar	8.7%

Dividende und Gewinnbeteiligung aus übernommenen Unternehmen

Live Ventures generiert 4,3 Millionen US-Dollar an Dividendenerträgen aus übernommenen Unternehmen im Jahr 2023.

• Vintage Stock-Dividenden: 2,1 Millionen US-Dollar
• Gewinnbeteiligung von Torrey Acquisitions: 1,5 Millionen US-Dollar
• Sonstige Dividenden der Tochtergesellschaften: 0,7 Millionen US-Dollar

Investitionsgewinne aus strategischen Geschäftsverkäufen

Das Unternehmen erkannte 3,8 Millionen US-Dollar an Investitionsgewinnen aus strategischen Geschäftsverkäufen im Jahr 2023.

Transaktion	Investitionsgewinn
Teilverkauf der Anteile an Tochtergesellschaft	2,5 Millionen Dollar
Vermögensveräußerung	1,3 Millionen US-Dollar

Management- und Beratungsgebühren

Management- und Beratungsleistungen generiert 2,6 Millionen US-Dollar Umsatz im Jahr 2023.

• Strategische Beratungsleistungen: 1,4 Millionen US-Dollar
• Managementberatungsgebühren: 1,2 Millionen US-Dollar

Zinsen und Finanzerträge aus strategischen Investitionen

Strategische Investitionen zahlten sich aus 1,5 Millionen Dollar an Zinsen und Finanzerträgen für 2023.

Anlagetyp	Erwirtschaftetes Einkommen
Schuldeninvestitionen	0,9 Millionen US-Dollar
Renditen von Finanzinstrumenten	0,6 Millionen US-Dollar

Live Ventures Incorporated (LIVE) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Live Ventures Incorporated (LIVE) makes to its distinct customer groups as of late 2025. It's a diversified approach, balancing industrial reliability with consumer retail engagement.

For your B2B customers in tool steel distribution, the value proposition centers on absolute supply chain certainty. Precision Marshall Steel, a key subsidiary, delivers near-perfect 99.98% same-day shipment for tool steel distributors on qualifying orders placed by 5:00 p.m. Central Time. This level of execution helps distributors maintain their own production schedules and minimizes their inventory holding costs.

On the consumer side, the entertainment businesses aim to be the definitive destination. For B2C, the value is being a one-stop shop for new and pre-owned pop culture and entertainment products. The Retail-Entertainment segment showed strength, posting revenue of approximately $19.0 million for the quarter ended June 30, 2025.

The flooring solutions group offers a different kind of integration. For B2B/B2C customers, Live Ventures Incorporated provides vertically integrated flooring solutions, managing the process from manufacturing through to retail installation. The Retail-Flooring segment generated revenue of approximately $27.4 million for the quarter ended March 31, 2025, showing the scale of this operation.

Now, let's look at what these operations deliver for shareholders and distributors, which are critical stakeholders in this model.

Stakeholder Group	Value Proposition Metric/Focus	Latest Real-Life Number (as of late 2025)
Shareholders	Enhanced profitability via operational improvements	Q3 2025 Adjusted EBITDA of $13.2 million
Shareholders	Overall Financial Health	Q3 2025 Net Income of $5.4 million
Shareholders	Liquidity Position (as of 6/30/2025)	Total Cash Availability of $37.1 million
Distributors (Steel)	Service Reliability	99.98% Same-Day Shipment Rate
Distributors (Steel)	Quality Assurance	100% Guarantee of Quality on steel products

The commitment to distributors extends beyond speed. You get an exclusive sales channel commitment, which is a strong incentive for partners, plus that 100% Guarantee of Quality on all steel products. That's a clear risk transfer mechanism for the buyer.

For shareholders, the operational improvements are translating directly to the bottom line. Here's a quick look at the Q3 2025 performance that underpins the value proposition to them:

• Revenue for Q3 2025 was $112.5 million.
• Gross Margin expanded to 34% in Q3 2025.
• Total Stockholders' Equity stood at $94.3 million as of June 30, 2025.
• Adjusted EBITDA more than doubled year-over-year for the quarter, moving from approximately $6.1 million in Q3 2024 to $13.2 million in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Live Ventures Incorporated (LIVE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Live Ventures Incorporated (LIVE) manages its connections with the different groups it serves across its diverse portfolio, which is key since they operate in everything from steel to used video games. The approach definitely shifts depending on the customer segment.

High-touch, dedicated sales associates for B2B steel and flooring customers.

For the Steel Manufacturing segment, which brought in approximately $33.6 million in revenue for the third quarter of fiscal year 2025, maintaining strong relationships with B2B buyers is critical. While I don't have the exact count of dedicated associates, the focus on operational excellence in this segment suggests personalized service supports the sales volume. The segment's operating income improved year-over-year for the first nine months of fiscal 2025, which often points to stable, high-value customer accounts.

Self-service 24/7 online portal for steel distributors to manage orders and certifications.

This is where you see the drive for efficiency in the B2B space. Precision Marshall Steel Company, part of the Steel Manufacturing segment, demonstrated a significant operational win by achieving 99.98% Same-Day Shipment as of November 18, 2025, directly linked to modernization efforts like the new customer portal. This metric shows the digital relationship tool is working to meet demanding distributor expectations for speed and reliability.

Community-focused, in-store interaction via the buy-sell-trade model at Vintage Stock.

The Retail-Entertainment segment, which houses Vintage Stock, Inc., is all about the in-person, community feel. This segment saw its revenue increase by 15.2% in the third quarter of fiscal 2025, reaching approximately $19.0 million. This growth, noted as being driven by increased consumer demand for new products, suggests the buy-sell-trade model successfully draws customers into the physical stores for interaction and transaction.

Direct customer service and installation support for retail flooring clients.

For the Retail-Flooring segment, represented by Flooring Liquidators, Inc., the relationship extends beyond the sale to installation. This segment faced revenue pressure, with its nine-month revenue ending June 30, 2025, at approximately $89.5 million, a decrease of about 13.4% year-over-year, due to housing market softness. Still, the commitment to installation support is a necessary component of retaining customers in that market, even when overall demand is down.

Investor relations transparency through regular earnings calls and public filings.

Live Ventures Incorporated maintains a formal relationship with its financial stakeholders through scheduled communication. The company announced it would issue its fiscal year-end 2025 financial results before the market opened on Thursday, December 11, 2025, followed by a conference call at 2:00 p.m. Pacific Standard Time. This commitment to timely reporting, including the Q3 2025 results where net income was $5.4 million, is the core of the investor relationship.

Here's a quick look at how the revenue from the customer-facing segments performed in the third quarter of fiscal year 2025:

Segment	Q3 2025 Revenue (Approx.)	YoY Change (Q3)	Customer Relationship Focus
Retail-Entertainment (Vintage Stock)	$19.0 million	+15.2%	Community, Buy-Sell-Trade
Steel Manufacturing	$33.6 million	-13.8%	Dedicated B2B Support, Digital Portal
Retail-Flooring (9 Months YTD)	$89.5 million	-13.4% (9 Months)	Direct Service, Installation Support

The overall relationship strategy balances high-touch service in specialized areas like steel and flooring installation with high-volume, community-driven retail. The company's total revenue for Q3 2025 was $112.5 million, showing the scale across these varied customer sets.

You can see the different service levels required across the business:

• Dedicated sales support for large steel contracts.
• Digital self-service with 99.98% same-day shipment success.
• In-store experience driving a 15.2% revenue jump in entertainment retail.
• Post-sale installation service for flooring clients.
• Formal, scheduled calls for investors following the $5.4 million net income in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Live Ventures Incorporated (LIVE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Live Ventures Incorporated (LIVE) gets its products and services to the end-user across its diverse portfolio, which is key to understanding its overall revenue generation, especially given the mixed performance across segments as of late 2025.

The physical retail footprint is split between two main operations. Vintage Stock, which falls under the Retail-Entertainment segment, operates more than 70 stores across the U.S.. For the nine months ending June 30, 2025, this segment generated revenue of approximately $58.8 million. Separately, Flooring Liquidators, the Retail-Flooring segment, operates a network of 30 warehouse-format stores and design centers, primarily serving California and Nevada. For the third quarter of fiscal 2025 alone, the Retail-Flooring segment brought in revenue of approximately $30.4 million.

E-commerce is a vital component, particularly for the entertainment side. Vintage Stock utilizes its website to ship product worldwide directly to the customer's doorstep. This direct-to-consumer channel supported the Retail-Entertainment segment's revenue growth of 9% for the nine months ending June 30, 2025.

For the Steel Manufacturing segment, driven by Precision Marshall Steel, the channel relies heavily on business-to-business distribution. Precision Marshall acts as a master distributor, supplying decarb-free tool steel and alloy products to distributors and service centers. While the exact number of independent distributors isn't specified, the segment's Q3 2025 revenue was approximately $33.6 million.

The B2B contractor and home builder sales channel is managed through Elite Builder Services, Inc. This entity is a business unit of Flooring Liquidators, which serves builder and contractor customers directly, separate from its retail store operations. This specialized channel is critical for the flooring business, though its specific revenue contribution isn't broken out separately from the overall Retail-Flooring segment figures.

Wholesale distribution is a core channel for the Flooring Manufacturing segment, which operates Marquis Industries. Marquis Industries designs, manufactures, sources, and distributes both hard and soft floor covering for the residential and commercial markets, implying a significant wholesale component to home centers and other manufacturers. The Flooring Manufacturing segment's revenue for the quarter ended June 30, 2025, was approximately $29.5 million.

Here's a quick look at the revenue contribution by segment, which reflects the output of these various channels for the nine months ended June 30, 2025:

Operating Segment (Primary Channel Focus)	Revenue (Nine Months Ended June 30, 2025)	Year-over-Year Revenue Change (9M FY2025 vs 9M FY2024)
Steel Manufacturing (Distributor/B2B)	Approximately $97.4 million	Decrease of approximately 9.7%
Retail-Entertainment (Physical/E-commerce)	Approximately $58.8 million	Increase of approximately 9.0%
Flooring Manufacturing (Wholesale/B2B)	Approximately $53.9 million	Decrease of approximately 5.7%
Retail-Flooring (Physical/B2B Services)	Approximately $114.2 million (Calculated: Q3 $30.4M + Q2 $27.4M + Q1 $56.4M - Estimate based on partial data)	Q3 Revenue Decrease of approximately 17.9%

What this estimate hides is the exact breakdown between retail sales and Elite Builder Services within the Retail-Flooring segment. For the Retail-Entertainment segment, the 9% revenue growth for the nine months ending June 30, 2025, shows the strength of its combined physical and worldwide e-commerce channels.

• Physical Retail Stores: 70+ for Vintage Stock; 30 for Flooring Liquidators.
• E-commerce: Worldwide shipping capability for entertainment products.
• B2B Steel: Supplies product to distributors and service centers.
• B2B Flooring: Served via Elite Builder Services, Inc..

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Live Ventures Incorporated (LIVE) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the specific groups Live Ventures Incorporated serves across its diverse portfolio, which is key to understanding where their money actually comes from. Honestly, it's a mix of industrial B2B and direct-to-consumer retail.

The customer base is segmented across the four main operating divisions, with revenue figures from the fiscal third quarter of 2025 (ended June 30, 2025) giving us a clear picture of the current scale of interaction with each group. The total revenue for that quarter was $112.5 million.

Here's a breakdown of the revenue associated with each customer group, based on the segment that serves them:

Customer Segment Group	Corresponding Live Ventures Incorporated Segment	Q3 FY2025 Revenue (in millions)	Year-over-Year Revenue Change (Q3 FY2025 vs Q3 FY2024)
Pop culture enthusiasts, collectors, and gamers (B2C)	Retail - Entertainment	$19.0 million	15.2% increase
Residential consumers and home renovators	Retail - Flooring	$30.4 million	17.9% decrease
Commercial end-users, builders, and contractors	Retail - Flooring	Portion of $30.4 million	Included in 17.9% decrease
Other flooring manufacturers and home centers (B2B)	Flooring Manufacturing	$29.5 million	5.7% decrease
Independent steel distributors and service centers (B2B)	Steel Manufacturing	$33.6 million	13.8% decline

The Steel Manufacturing segment, serving industrial B2B customers like independent steel distributors and service centers, generated the highest segment revenue in Q3 FY2025 at $33.6 million, despite an 11.7% revenue decline in the prior quarter (Q2 FY2025). This group is critical for the industrial side of Live Ventures Incorporated's operations.

For the retail side, the customer segments are more varied:

• Pop culture enthusiasts, collectors, and gamers drive the Retail - Entertainment segment, which saw revenue of $19.0 million in Q3 FY2025, showing growth of 15.2% year-over-year.
• Residential consumers and home renovators, alongside commercial end-users, builders, and contractors, form the base for the Retail - Flooring segment, which brought in $30.4 million in Q3 FY2025 revenue. This segment faced significant headwinds, with revenue dropping 17.9% year-over-year for the quarter.

The Flooring Manufacturing segment serves other flooring manufacturers and home centers (B2B) with manufactured products, reporting revenue of $29.5 million in Q3 FY2025. This segment's revenue was down 5.7% year-over-year for the quarter, reflecting the softness in the new home construction and home refurbishment markets that also pressured the retail flooring side.

If you look at the prior quarter, Q2 FY2025 (ended March 31, 2025), the revenue distribution was slightly different, showing the relative size of these customer groups then:

• Steel Manufacturing revenue was $31.3 million.
• Retail - Flooring revenue was $27.4 million.
• Flooring Manufacturing revenue was $29.8 million.
• Retail - Entertainment revenue was $18.5 million.

The overall picture shows that B2B industrial customers (Steel and Flooring Manufacturing) and B2C/B2B flooring customers are the largest revenue drivers, though the entertainment retail customer base is showing positive momentum.

Live Ventures Incorporated (LIVE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers that drive Live Ventures Incorporated's operational spending as of late 2025. Honestly, the cost structure reflects a mix of manufacturing overhead and significant retail footprint expenses, which management is actively trying to streamline.

The Cost of Goods Sold (COGS) is a major outflow, directly tied to the revenues from the Flooring Manufacturing and Retail-Flooring segments. For the third quarter ended June 30, 2025, with total revenue at $112.5 million and a gross margin of 34.0%, the implied COGS was approximately $74.2 million.

Debt service costs remain a fixed drain, though they are showing improvement. The interest expense for the third quarter of 2025 was reported at $3.9 million, which was a 9% decrease due to lower average debt balances.

Operating expenses cover the overhead for the entire enterprise, including the physical presence of the retail segment. Live Ventures Incorporated operates a network that included 73 retail locations as of the first quarter of 2025. Key components of these operating costs for Q3 2025 include:

• Sales and marketing expense: $4 million.
• General and administrative expenses: Specific figures for this category for Q3 2025 are not isolated in the same way as Sales and Marketing, but overall operating income improved to $8.0 million.

Here's a quick look at the key financial components impacting the cost side for Q3 2025:

Cost Component	Amount (Q3 2025)
Revenue	$112.5 million
Cost of Goods Sold (Implied)	$74.2 million
Gross Profit	$38.3 million
Interest Expense	$3.9 million
Sales and Marketing Expense	$4.0 million

Management has been focused on targeted cost reduction initiatives. These efforts are explicitly noted as generating considerable savings, particularly within the Retail-Flooring segment, contributing to the segment's reduced operating loss for the nine months ended June 30, 2025, despite lower revenues.

Regarding capital expenditures, the company views its Adjusted EBITDA, which was $13.2 million for Q3 2025, as a key indicator of its ability to fund acquisitions and other capital expenditures for modernization and new equipment across its manufacturing base, such as the Precision Marshall Steel Company facilities.

Live Ventures Incorporated (LIVE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Live Ventures Incorporated brings in cash as of late 2025, based on their latest reported figures. Honestly, the model is a mix of consumer-facing retail and heavy industrial sales, which gives it a certain kind of diversification.

The total picture for the third quarter ended June 30, 2025, shows consolidated revenue hitting $112.5 million. That's the top-line number we need to anchor this discussion.

Here's a quick math check on how the segments contributed to that $112.5 million total:

Revenue Stream / Segment	Q3 2025 Revenue (Approximate)	Year-over-Year Change Context
Retail-Entertainment sales	$19.0 million	Increased by 15.2% versus prior year period.
Sales and installation of flooring, carpet, and countertops	$30.4 million	Decreased by 17.9% versus prior year period.
Wholesale revenue from manufactured flooring products	$29.5 million	Decreased by 5.7% versus prior year period.
Sales of manufactured steel products	$33.6 million	Decreased by 13.8% versus prior year period.

It's interesting to see the split, especially since the Retail-Entertainment part is actually growing. That segment, which covers new/used media and collectibles, brought in $19.0 million for the quarter, up $2.5 million from the same time last year. That growth was driven by a shift in product mix toward newer, higher-priced items, which is a smart move when overall consumer demand is soft.

The other segments, which are more tied to housing and construction, faced headwinds. You can see the pressure in the numbers:

• Sales and installation of flooring, carpet, and countertops generated $30.4 million, down 17.9%.
• Wholesale revenue from manufactured flooring products was $29.5 million, a 5.7% drop.
• Sales of manufactured steel products brought in $33.6 million, falling by 13.8%.

The combined revenue drop from the Retail-Flooring and Steel Manufacturing segments was about $12.0 million of the total revenue decrease for the quarter. Still, Live Ventures Incorporated managed to expand its overall gross margin to 34.0% from 29.9% in the prior year, so they are definitely focusing on profitability within those streams.

The key revenue drivers, segmented by their Q3 2025 performance, look like this:

• Retail-Entertainment: $19.0 million in revenue.
• Steel Manufacturing: $33.6 million in revenue.
• Retail-Flooring: $30.4 million in revenue.
• Flooring Manufacturing: $29.5 million in revenue.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.