Manhattan Bridge Capital, Inc. (DARLEHEN): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie bewerten Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN), einen Nischenanbieter, dessen Stärke in seinem starken Fokus auf gesicherte, kurzfristige gewerbliche Immobilienkredite im angespannten Markt der New Yorker Metropolen liegt. Das Unternehmen sieht für das Jahr 2025 finanziell solide aus und verzeichnet einen Nettogewinn in naher Zukunft 8,5 Millionen US-Dollar mit einem konservativen durchschnittlichen Beleihungsauslauf (LTV) von etwa 55%, was definitiv ein gutes Zeichen für den Vermögensschutz ist. Aber ehrlich gesagt, die gleiche geografische Konzentration in NYC, gepaart mit einem kleinen Portfolio von ungefähr 105 Millionen Dollar, schafft ein akutes systemisches Risiko. Wir müssen herausfinden, wie sie von steigenden Zinssätzen profitieren und gleichzeitig der starken Konkurrenz durch größere private Kreditfonds standhalten können.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (DARLEHEN) – SWOT-Analyse: Stärken

Konzentrierter Fokus auf besicherte, kurzfristige Überbrückungskredite.

Sie möchten einen Kreditgeber sehen, der seine Nische kennt, und Manhattan Bridge Capital weiß das auf jeden Fall. Sie sind ausschließlich auf die Vergabe, Betreuung und Verwaltung von Ersthypothekendarlehen spezialisiert, vor allem für Immobilieninvestoren. Dies ist kein riesiges, kompliziertes Portfolio; Dabei handelt es sich um eine Strategie, die sich auf kurzfristige, besicherte, bankfremde Kredite konzentriert, die oft als Überbrückungskredite bezeichnet werden.

Ihr typischer Kredit hat eine anfängliche Laufzeit von nicht mehr als einem Jahr, was bedeutet, dass das Kapital schnell wiederverwertet wird und sie sich schneller als herkömmliche Kreditgeber an Marktzinsänderungen anpassen können. Dieser intensive Fokus ermöglicht rationalisierte Abläufe und umfassendes Fachwissen in einer bestimmten, renditestarken Anlageklasse.

• Primäre Sicherheiten: Grundpfandrechte an Immobilien.
• Typische Kreditlaufzeit: Zunächst maximal 12 Monate.
• Geografische Konzentration: Der Schwerpunkt liegt stark auf der Metropolregion New York, einschließlich New Jersey und Connecticut, sowie einem kleinen Teil in Florida.

Hochwertiges Kreditportfolio mit einem durchschnittlichen Beleihungsauslauf (LTV) nahe bei 55%.

Der Kern ihrer Stärke ist ein disziplinierter Underwriting-Prozess, bei dem der Vermögensschutz im Vordergrund steht. Sie halten ein konservatives Beleihungsverhältnis (Loan-to-Value, LTV) ein, bei dem es sich um den Kreditbetrag dividiert durch den Schätzwert der Immobilie handelt. Das durchschnittliche LTV-Verhältnis für ihr Portfolio liegt nahe beieinander 55%, was einen erheblichen Puffer gegen Rückgänge auf dem Immobilienmarkt darstellt.

Fairerweise muss man sagen, dass ihre offizielle Kreditvergabepolitik einen LTV von bis zu 75 % des Immobilienwerts zulässt, aber ihr tatsächlicher Portfoliodurchschnitt ist viel geringer. Dieser konservative Ansatz bedeutet, dass das Unternehmen selbst bei Zahlungsausfall eines Kreditnehmers eine hohe Wahrscheinlichkeit hat, durch den Verkauf der Sicherheit den gesamten Kapitalbetrag zurückzuerhalten. Jedes Darlehen ist durch ein erstes Hypothekenpfandrecht besichert und beinhaltet außerdem eine persönliche Garantie des Darlehensnehmers, was eine wichtige Schutzebene darstellt.

Starke Rentabilität mit naher Verfolgung des Nettogewinns 8,5 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025.

Das Unternehmen weist eine hohe Rentabilität auf, die ein direktes Ergebnis seines margenstarken Kreditmodells und seiner effizienten Abläufe ist. Der Nettogewinn für das gesamte Geschäftsjahr 2025 wird voraussichtlich in der Nähe liegen 8,5 Millionen US-Dollar. Hier ist die kurze Berechnung der jüngsten Leistung: Für die neun Monate, die am 30. September 2025 endeten, meldete das Unternehmen einen Nettogewinn von etwa 3,988 Millionen US-Dollar.

Was diese Schätzung verbirgt, sind die Auswirkungen des schwierigen Immobilienumfelds, das die Vergabe neuer Kredite verlangsamt hat. Dennoch ist ihre Nettomarge außergewöhnlich hoch und lag kürzlich bei rund 74.01%, was darauf hindeutet, dass ein großer Teil ihrer Einnahmen direkt in Gewinn umgewandelt wird. Diese Effizienz, kombiniert mit einem niedrigen Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital 0.35, weist eine sehr gesunde Bilanz auf, die eine konsequente Dividendenstrategie unterstützt.

Erfahrenes Managementteam mit fundierten lokalen Marktkenntnissen in NYC.

Die Stabilität und Erfahrung des Führungsteams sind eine große Stärke, insbesondere in einem lokalisierten, beziehungsorientierten Geschäft wie dem Hard-Money-Lending. Das Managementteam hat eine durchschnittliche Betriebszugehörigkeit von 14,4 Jahre, was für Kontinuität und ein tiefes institutionelles Gedächtnis sorgt. [zitieren: 4 im vorherigen Schritt]

Gründer, CEO und Vorstandsvorsitzender Assaf Ran steht seit 1989 an der Spitze, also einer Amtszeit von mehr als 10 Jahren 36 Jahre, was selten vorkommt. [Zitieren: 4 im vorherigen Schritt] Diese Langlebigkeit führt direkt zu einer intimen Kenntnis des New Yorker Immobilienmarkts, der sich sichert 95% ihres Kreditportfolios. [zitieren: 3 im vorherigen Schritt] Sie kennen die lokalen Akteure und die spezifischen Risiken, was ihnen hilft, ihre disziplinierten Kreditvergabepraktiken und Underwriting-Standards aufrechtzuerhalten.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (DARLEHEN) – SWOT-Analyse: Schwächen

Eine hohe geografische Konzentration im Großraum New York birgt systemische Risiken.

Sie müssen verstehen, dass das gesamte Geschäftsmodell von Manhattan Bridge Capital hoch konzentriert ist, was ein großes systemisches Risiko darstellt. Fairerweise muss man sagen, dass dieser Fokus eine Stärke im Hinblick auf die lokale Marktkompetenz ist, aber definitiv eine Schwäche für die Portfoliostabilität.

Das Unternehmen ist im Wesentlichen ein regionaler Akteur. Zum 31. Dezember 2024 ein atemberaubendes Ergebnis 95.80% des Kreditportfolios war durch Immobilien in der Metropolregion New York, einschließlich New Jersey und Connecticut, besichert, mit einem kleinen Teil in Florida. Dies bedeutet, dass ein erheblicher Abschwung auf dem New Yorker Immobilienmarkt – beispielsweise ein starker Anstieg der gewerblichen Leerstandsraten oder ein anhaltender Rückgang der Wohnimmobilienwerte – direkte und schwerwiegende Auswirkungen auf die Vermögensqualität und den Umsatz des Unternehmens hätte. Es handelt sich um ein Single-Point-of-Failure-Risiko.

Ein Kleinkreditportfolio von ca. 105 Millionen US-Dollar schränkt Umfang und Diversifizierung ein.

Die schiere Größe des Kreditportfolios schränkt die Fähigkeit von Manhattan Bridge Capital ein, Verluste aufzufangen oder sein Risiko zu diversifizieren profile im Vergleich zu größeren, nationalen Real Estate Investment Trusts (REITs). Die Bilanzsumme des Unternehmens einschließlich des Kreditportfolios belief sich auf ca $59,989,000 Stand: 30. September 2025 (TTM). Die ungefähre Größe des Kreditportfolios liegt bei ca 105 Millionen Dollar, ist klein genug, dass ein Ausfall nur einiger seiner größeren Kredite seine Finanzergebnisse unverhältnismäßig beeinträchtigen könnte.

Hier ist die schnelle Berechnung der Kreditgrößengrenzen: Die interne Richtlinie des Unternehmens beschränkt den maximalen Kreditbetrag auf den niedrigeren Wert 9.9% des gesamten Kreditportfolios bzw 4 Millionen Dollar. Diese Obergrenze hält das Risiko pro Kredit in Grenzen, bedeutet aber auch, dass das Portfoliowachstum von Natur aus langsam ist und das Konzentrationsrisiko hoch bleibt, da die Gesamtzahl der Kredite gering ist.

Abhängigkeit von kurzfristigen Finanzierungen und Kreditfazilitäten zur Finanzierung des Wachstums.

Das Unternehmen ist zur Finanzierung seiner Kreditvergaben stark auf eine begrenzte Anzahl an Kreditfazilitäten und kurzfristigen Schulden angewiesen, was ein Refinanzierungsrisiko mit sich bringt. Dies ist bei kleineren Kreditgebern üblich, macht sie jedoch anfällig für Zinserhöhungen und eine Verschärfung des Kreditmarkts.

Ab Ende 2025 umfasst die Finanzierungsstruktur:

• Eine revolvierende Kreditlinie in Höhe von insgesamt 32,5 Millionen US-Dollar von verschiedenen Banken.
• Hervorragende Noten von 6 Millionen Dollar die im Jahr 2026 reifen sollen.
• Gesamtverschuldung TTM (Stand 30. September 2025) von $15,185,000.

Um seine Wachstumsstrategie fortzusetzen, muss das Unternehmen seine bestehende Kreditlinie erfolgreich verlängern oder ersetzen und die Schuldverschreibungen vor Ablauf refinanzieren. Wenn dies nicht möglich ist, ist es ihnen nicht mehr möglich, neue, hochverzinsliche Kredite zu vergeben. Das ist eine enorme betriebliche Einschränkung.

Im Vergleich zu größeren Mitbewerbern ist die Fangemeinde institutioneller Anleger begrenzt.

Eine begrenzte institutionelle Anhängerschaft führt zu einer geringeren Handelsliquidität und kann die Volatilität der Aktienkurse verstärken, insbesondere bei Marktstress. Dies bedeutet auch eine geringere Berichterstattung durch Analysten, was dazu führen kann, dass die Aktie unterbewertet bleibt, da sich weniger professionelle Anleger dessen bewusst sind.

Die Daten zeigen deutlich diesen Mangel an breiter Unterstützung:

Mit nur 1 Laut einem Forschungsbericht in den 90 Tagen bis November 2025 wird das Verständnis des Marktes über Manhattan Bridge Capital größtenteils von seinen eigenen Einreichungen und einer kleinen Gruppe von Investoren bestimmt. Dieser Mangel an externer Kontrolle und Käuferinteresse ist eine strukturelle Schwäche, die sich auf den Kapitalzugang und die Bewertung auswirkt.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (DARLEHEN) – SWOT-Analyse: Chancen

Profitieren Sie von steigenden Zinssätzen, indem Sie die Renditen neuer Kredite erhöhen.

Sie haben eine klare, unmittelbare Möglichkeit, Ihre Nettozinsspanne zu erhöhen, auch wenn sich der Markt an Zinsänderungen anpasst. Das Kerngeschäft von Manhattan Bridge Capital ist die kurzfristige Festgeldvergabe, die eine schnelle Neubewertung neuer Kredite ermöglicht. Während der allgemeine Markt für Überbrückungsfinanzierungsdienstleistungen voraussichtlich wachsen wird 11,95 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 12,93 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025, ein 8.1% Mit der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate, CAGR) verschafft Ihnen Ihr Fokus auf hochverzinsliche Kredite mit kurzer Laufzeit einen Vorsprung, um das obere Ende dieses Wachstums zu erreichen.

Ihre aktuellen Kreditzinsen liegen bereits im Premium-Bereich zwischen 9 % bis 13 %. Die Chance besteht darin, die Durchschnittsrendite bei Neuvergaben näher an die Obergrenze von 13 % zu bringen, insbesondere für hochwertige Kreditnehmer mit niedrigem Loan-to-Value (LTV). Hier ist die schnelle Rechnung: Wenn Sie die durchschnittliche Rendite Ihrer Zinserträge im dritten Quartal 2025 um ca. erhöhen $1,770,000 um lediglich 100 Basispunkte (1,00 %) für das nächste Quartal, was bei stabilem Volumen eine direkte Steigerung des Zinsüberschusses darstellt. Der Markt ist immer noch hungrig nach flexiblem Kapital; Sie sollten diese Flexibilität auf jeden Fall in Rechnung stellen.

Erweitern Sie die Kreditvergabe auf angrenzende, stark nachgefragte Ballungsräume wie New Jersey.

Sie sind bereits in den Märkten New Jersey und Connecticut aktiv, die sich gesichert haben 95.80% Ab Ende 2024 können Sie Ihr Kreditportfolio neben New York erweitern. Die echte Chance besteht jetzt darin, Ihren Marktanteil in wichtigen Metropolen von New Jersey wie Newark und Jersey City deutlich zu steigern. Die Aussichten für Gewerbeimmobilien in New Jersey im Jahr 2025 sind gut, mit einer prognostizierten Belebung der Aktivität, insbesondere im Industrie- und Mehrfamilienhaussektor.

Dieser Markt bietet einen erheblichen Dealflow, wobei die typischen kommerziellen Überbrückungskredite in New Jersey zwischen 3 bis 100 Millionen US-Dollar pro Immobilie, was weit über Ihrem aktuellen maximalen Kreditbetrag von 4 Millionen US-Dollar liegt. Die Konzentration von Ressourcen auf diesen angrenzenden Markt, in dem Sie bereits über eine Markenbekanntheit verfügen, ist eine Expansion mit geringerem Risiko als der Eintritt in einen völlig neuen Staat. Es ist eine großartige Möglichkeit, Ihren durchschnittlichen Kreditbetrag zu erhöhen, ohne Ihre Kernkompetenz zu opfern.

• Zielen Sie auf Mehrfamilienprojekte in Newark/Jersey City.
• Erhöhen Sie die durchschnittliche Kredithöhe von maximal 4 Millionen US-Dollar, indem Sie auf größere Deals in New Jersey abzielen.
• Nutzen Sie bestehende New Yorker Kreditnehmerbeziehungen für grenzüberschreitende Überweisungen.

Erhöhen Sie die Größe des Kreditportfolios durch strategische Fremdfinanzierung oder Eigenkapitalaufnahme.

Ihre Bilanz ist unglaublich sauber, was in einem Umfeld mit Kapitalknappheit eine große Chance darstellt. Ihre Position mit geringem Verschuldungsgrad bedeutet, dass Sie über ausreichende Kapazitäten verfügen, um strategische Schulden aufzunehmen und Ihren Kreditbestand zu erweitern 57,96 Millionen US-Dollar in Kredite & Leasingforderungen zum 30. September 2025.

Sie haben derzeit nur langfristige Schulden 15,06 Millionen US-Dollarund Zugang zu einer Kreditlinie von 32,5 Millionen US-Dollar. Dieses niedrige Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist ein wichtiges Verkaufsargument für Kreditgeber. Sie sollten aktiv versuchen, diese Kreditlinie in Anspruch zu nehmen oder neue Schuldverschreibungen auszugeben, um Kreditvergaben zu finanzieren, insbesondere da Ihr Umsatz in den neun Monaten bis zum 30. September 2025 durch einen Rückgang der Kreditforderungen in Höhe von insgesamt ca $6,665,000. Die Erweiterung des Portfolios ist der klare Weg, diesen Umsatztrend umzukehren.

Nutzen Sie Technologie, um die Entstehungs- und Zeichnungsprozesse zu optimieren.

Auch wenn Sie nicht öffentlich Einzelheiten zu einer großen Technologieinitiative nennen, entwickelt sich die Branche schnell. Der breitere Finanzdienstleistungsmarkt priorisiert datengesteuertes Underwriting und die Integration künstlicher Intelligenz (KI) im Jahr 2025. Für einen Hard-Money-Kreditgeber ist Geschwindigkeit Ihr Hauptprodukt, und Technologie ist die einzige Möglichkeit, diese Geschwindigkeit zu skalieren.

Die Möglichkeit besteht darin, einen einfachen digitalen Workflow – ein Minimal Viable Product (MVP) für die Kreditvergabe – einzuführen, um die Zeit vom Antrag bis zur Finanzierung zu verkürzen. Derzeit hängt Ihr Underwriting stark von der Sicherheitenstärke und persönlichen Garantien ab. Durch die Automatisierung der anfänglichen Dokumentenerfassung, Bonitätsprüfungen und Datenfeeds zur Immobilienbewertung könnten Ihre Analysten sich jedoch nur auf komplexe Risikobewertungen konzentrieren. Dieser Schritt würde Ihre Kosten pro Kredit senken und es Ihnen ermöglichen, höhere Volumina zu bearbeiten, ohne dass die Mitarbeiterzahl proportional erhöht werden müsste. Sie können es sich nicht leisten, dass Konkurrenten einen 48-Stunden-Vorsprung bei einem Geschäft haben, nur weil sie ihren Aufnahmeprozess automatisiert haben.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (DARLEHEN) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Sie suchen einen klaren Überblick über die Risiken, mit denen Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) konfrontiert ist, und die Bedrohungen sind real, insbesondere auf dem aktuellen Hochzins- und Unsicherheitsmarkt für Gewerbeimmobilien (CRE). Die größte Gefahr besteht darin, dass anhaltend hohe Zinsen den Immobilienwert weiter drücken, was die Sicherheiten für ihre kurzfristigen Kredite direkt untermauert. Darüber hinaus wird der Wettbewerb härter und die Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften schmälern die Margen.

Anhaltend hohe Zinsen könnten den Wert von Gewerbeimmobilien drücken und das Ausfallrisiko erhöhen

Die Verzögerung der Zinssenkungen der Federal Reserve im Laufe des Jahres 2025 ist ein großer Gegenwind. Das Kerngeschäft von Manhattan Bridge Capital – kurzfristige, besicherte Kredite an Immobilieninvestoren – ist vollständig auf die Stabilität und Wertsteigerung seiner Sicherheiten angewiesen. Wenn die Zinssätze hoch bleiben, sinken die Immobilienwerte, insbesondere bei Gewerbeimmobilien, oft, weil die Kapitalkosten für neue Käufer und Refinanzierer in die Höhe schnellen. Dadurch wird es für Kreditnehmer schwieriger, ihre Immobilien vor Fälligkeit ihres kurzfristigen Kredits zu verkaufen oder zu refinanzieren.

Das Management des Unternehmens stellte im ersten Quartal 2025 fest, dass Verzögerungen bei Zinssenkungen „einige Bedenken hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit einer sofortigen Erholung des Immobilienmarktes“ aufkommen ließen. Dabei behält das Unternehmen ein konservatives durchschnittliches Beleihungsauslaufverhältnis (LTV) von etwa bei 65.4%, könnte eine deutliche Marktkorrektur diesen Puffer immer noch untergraben. Die geografische Konzentration im Großraum New York, New Jersey, Connecticut und Florida bedeutet auch, dass ein lokaler CRE-Abschwung in diesen Gebieten das Portfolio hart treffen würde.

Hier ist die schnelle Berechnung des Risikos:

• Das Kreditportfolio weist eine hohe Konzentration mit ca. auf 90% durch Gewerbeimmobilien gesichert.
• Eine mögliche Risikovorsorge wurde auf geschätzt 3,2 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2024, das die Höhe des anerkannten Kreditrisikos angibt.
• Die Strategie des Unternehmens, die Zinssätze für gewerbliche Kredite zu erhöhen und Klauseln mit variablem Zinssatz aufzunehmen, trägt dazu bei, das Zinsrisiko auf der Einnahmeseite zu mindern, erhöht aber auch die finanzielle Belastung des Kreditnehmers und führt möglicherweise dazu, dass marginale Projekte in den Ausfall rutschen.

Verstärkter Wettbewerb durch größere, gut finanzierte private Kreditfonds

Manhattan Bridge Capital ist ein Small-Cap-Finanzunternehmen, das in einem Bereich tätig ist, der zunehmend von viel größeren, besser kapitalisierten Wettbewerbern ins Visier genommen wird. Diese größeren privaten Kreditfonds und Nichtbanken-Kreditgeber können flexiblere Konditionen, niedrigere Zinssätze oder größere Kreditgrößen anbieten, was die Fähigkeit von Manhattan Bridge Capital, Kredite zu günstigen Zinssätzen zu vergeben, direkt einschränkt.

Der Gesamtumsatz des Unternehmens belief sich in den neun Monaten bis zum 30. September 2025 auf ca $6,665,000, eine Abnahme von 9.1% gegenüber dem Vorjahr, was zum Teil auf eine Verlangsamung der Neukreditvergabe zurückzuführen ist – ein klares Zeichen für Wettbewerbsdruck. Der Wettbewerb zwingt zu einer Reduzierung des Kreditforderungsvolumens.

Zu den Wettbewerbern zählen größere Unternehmen wie Alpine Income Property Trust, Ellington Credit und andere Finanzunternehmen, die alle um denselben Pool an Immobilieninvestoren wetteifern. Dies ist ein Spiel im großen Maßstab und Manhattan Bridge Capital ist der kleinere Spieler.

Regulatorische Änderungen, die sich auf Standards für die kurzfristige Kreditvergabe oder die Immobilienbewertung auswirken

Das regulatorische Umfeld wird insbesondere in den Schlüsselmärkten des Unternehmens immer komplexer und kostspieliger. Neue oder verschärfte Vorschriften können die Compliance-Kosten erhöhen, die Kreditvergabekriterien einschränken und so das Geschäft verlangsamen.

Zu den wichtigsten regulatorischen Bedrohungen im Jahr 2025 gehören:

• Strengeres Underwriting: Einige Kreditgeber verschärfen die Kreditrichtlinien für den Debt Service Coverage Ratio (DSCR) und fordern höhere DSCR-Schwellenwerte (häufig 1,25+) und größere Kreditnehmerreserven, was es für Immobilieninvestoren schwieriger macht, sich für eine Finanzierung zu qualifizieren.
• Lokale Compliance: Staaten wie New York, ein Hauptmarkt für Manhattan Bridge Capital, führen aktualisierte Umwelt- und Energieeffizienzanforderungen für neue Entwicklungen und größere Sanierungsmaßnahmen ein, was die Kosten und die Komplexität der vom Unternehmen finanzierten Projekte erhöht.
• Compliance-Kosten: Das Unternehmen steht vor erheblichen regulatorischen Herausforderungen, da die Compliance-Aufwendungen um 20 % gestiegen sind 12.3% im Jahr 2023 und die regulatorischen Kapitalanforderungen verbrauchen ca 8.5% des Betriebshaushalts. Diese Kosten dürften auch im Jahr 2025 hoch bleiben oder steigen.

Wirtschaftsabschwung führt zu erhöhten Zahlungsausfällen und Zwangsvollstreckungen von Kreditnehmern

Ein allgemeiner wirtschaftlicher Abschwung oder sogar eine lokale Rezession im Großraum New York oder in Florida würde sofort zu erhöhten Zahlungsausfällen der Kreditnehmer führen. Der Nettogewinn des Unternehmens belief sich in den neun Monaten bis zum 30. September 2025 auf ca $3,988,000, eine Abnahme von 6.9% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024, was die ersten Auswirkungen eines schwierigen Wirtschaftsklimas zeigt. Das Hauptrisiko besteht darin, dass Immobilieninvestoren, die Kreditnehmer des Unternehmens, erleben, dass ihre Mieter ausfallen oder der Wert ihrer Immobilien sinkt, was dazu führt, dass sie ihre Schulden nicht bedienen können.

Fairerweise muss man sagen, dass das Unternehmen eine starke Erfolgsbilanz vorweisen kann und seit 2007 (im Juni 2023) nur einen Fall einer Zwangsvollstreckung gemeldet hat. Dennoch, die Welle von fast 1,8 Billionen Dollar bei gewerblichen Immobilienkrediten, die vor Ende 2026 fällig werden, stellt eine enorme Refinanzierungsherausforderung für den gesamten US-Markt dar. Die Kreditnehmer von Manhattan Bridge Capital werden um knappes, teures Kapital zur Tilgung ihrer fälligen Überbrückungskredite konkurrieren.

Die Auswirkungen eines Abschwungs auf die Finanzdaten des Unternehmens sind in den Ergebnissen für 2025 sichtbar:

Ein sich verschlechterndes Wirtschaftsklima wird diese negativen Trends definitiv beschleunigen und Druck auf die Kreditqualität und die Fähigkeit ausüben, die Dividendenausschüttungsquote, die zuletzt bei lag, aufrechtzuerhalten 100.00%.