MetLife, Inc. (MET): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

MetLife, Inc. (MET) ist ein weltweit führendes Unternehmen mit einem starken Kapitalpuffer von schätzungsweise über 20 % 20 Milliarden Dollar an Bargeld und liquiden Mitteln für 2025 – aber seine schiere Größe bringt auch Komplexität mit sich, insbesondere bei Altsystemen, die deutlich höhere Betriebskosten verursachen. Die eigentliche strategische Spannung besteht zwischen seinem dominanten, wachstumsschwachen US-amerikanischen Group Benefits-Segment und dem hohen Wachstumspotenzial in aufstrebenden asiatischen Märkten, während das Unternehmen gleichzeitig mit dem zweischneidigen Schwert der Zinsvolatilität und strengeren globalen regulatorischen Kapitalanforderungen wie ComFrame zurechtkommt. Sie müssen genau wissen, wo dieser Versicherungsriese bereit ist, die lukrative Chance des Pension Risk Transfer (PRT) zu nutzen, und wo die starke Konkurrenz durch Konkurrenten wie Prudential und Allianz seine Margen untergraben könnte.

MetLife, Inc. (MET) – SWOT-Analyse: Stärken

Globaler Maßstab mit Niederlassungen in über 40 Ländern.

Sie haben es mit einem echten globalen Kraftpaket zu tun, nicht nur mit einem US-Versicherer. Die Reichweite von MetLife ist eine große strukturelle Stärke und verleiht dem Unternehmen einen enormen Fußabdruck, der die Auswirkungen der wirtschaftlichen Schwierigkeiten eines einzelnen Landes dämpft. Das Unternehmen ist in mehr als 40 Märkten weltweit tätig und hält führende Positionen in den Vereinigten Staaten, Asien, Lateinamerika, Europa und im Nahen Osten.

Dies bedeutet, dass das Unternehmen vom Wachstum in Schwellenmärkten wie Lateinamerika profitieren kann, wo die bereinigten Gewinne im zweiten Quartal 2025 auf Basis konstanter Wechselkurse um 15 % stiegen, während gleichzeitig die Stabilität in reifen Regionen gewahrt bleibt. Eine solche geografische Verteilung ist definitiv ein Wettbewerbsvorteil.

Dominierende Stellung im US-amerikanischen Group Benefits-Segment.

Das US-amerikanische Group Benefits-Segment ist das Fundament von MetLife und, ehrlich gesagt, dominant. Das Unternehmen ist der größte Anbieter von Leistungen an Arbeitnehmer für US-Unternehmen. Dabei handelt es sich nicht nur um einen großen Marktanteil; Es ist eine tiefe, enge Beziehung zur amerikanischen Wirtschaft.

MetLife bedient erstaunliche 80 % der Fortune-500-Unternehmen und ist schätzungsweise dreimal so groß wie sein nächster Konkurrent in diesem Bereich. Diese Größenordnung sorgt für Preissetzungsmacht und höchst vorhersehbare Cashflows. Das Segment wächst weiter, wobei die bereinigten Prämien, Gebühren und sonstigen Einnahmen (PFOs) im zweiten Quartal 2025 um 4 % stiegen, was sowohl auf Kern- als auch auf freiwillige Produkte zurückzuführen ist.

• Betreuen Sie 80 % der Fortune-500-Unternehmen.
• 3x größer als der nächste Konkurrent.
• Die um Gruppenleistungen bereinigten PFOs stiegen um 4 % (2. Quartal 2025).

Starke Kapitalposition mit einem geschätzten Gesamtbestand an Barmitteln und liquiden Mitteln von über 20 Milliarden US-Dollar (Stand Ende 2025).

In der Versicherungswelt ist Kapital Ihr ultimativer Puffer. MetLife verfügt über eine solide Kapitalposition, die weit über den regulatorischen und internen Zielen liegt. Der gesamte Bargeldbestand des Unternehmens ist beträchtlich und belief sich nach den Daten der letzten zwölf Monate (TTM) für 2025 auf rund 29,18 Milliarden US-Dollar.

Genauer gesagt beliefen sich die Barmittel und liquiden Mittel der Holdinggesellschaft – der Barpuffer, der für finanzielle Flexibilität und Aktionärsrenditen verwendet wird – am Ende des dritten Quartals 2025 auf insgesamt 4,9 Milliarden US-Dollar. Diese Zahl liegt deutlich über der Zielspanne des Barpuffers von 3,0 bis 4,0 Milliarden US-Dollar. Hier ist die kurze Rechnung zu ihrem jüngsten Kapitaleinsatz:

Ein diversifizierter Geschäftsmix schützt vor Abschwüngen in einzelnen Märkten.

Das diversifizierte Geschäftsmodell des Unternehmens ist sein Allwetter-Verteidigungssystem. Durch die Tätigkeit in mehreren Regionen und Produktlinien – Group Benefits, Retirement and Income Solutions (RIS), Asien, Lateinamerika und EMEA – bringt ein Abschwung in einem Bereich das Schiff nicht zum Sinken. Die Ergebnisse des Unternehmens für das dritte Quartal 2025 haben die Leistungsfähigkeit dieses diversifizierten Modells deutlich untermauert.

Beispielsweise schnitt das Asien-Segment im dritten Quartal 2025 mit einem bereinigten Gewinn von 473 Millionen US-Dollar heraus, was einer Steigerung von 36 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und dazu beitrug, andere Marktvolatilitäten auszugleichen. So erwirtschaften Sie konstante Renditen: Sie legen nicht alle Eier in einen Korb.

Die Umsatzaufschlüsselung zeigt dieses Gleichgewicht, wobei erhebliche Beiträge von außerhalb des US-Kernmarktes kommen und eine natürliche Absicherung gegen inländische wirtschaftliche Veränderungen darstellen.

Nächster Schritt: Finanzen: Analysieren Sie die Trends der variablen Anlageerträge auf Segmentebene im dritten Quartal 2025, um die Qualität des jüngsten bereinigten Gewinnwachstums zu beurteilen.

MetLife, Inc. (MET) – SWOT-Analyse: Schwächen

Erhebliches Risiko der Zinsvolatilität in seinem großen Anlageportfolio.

Sie verwalten eine riesige Bilanz, und diese Größe ist bei schwankenden Zinssätzen ein zweischneidiges Schwert. Das Anlageportfolio von MetLife, das für die Deckung seiner langfristigen Verbindlichkeiten (wie Renten und Renten) von entscheidender Bedeutung ist, ist riesig. Zum 30. Juni 2025 verwaltete MetLife Investment Management (MIM) ein Gesamtvermögen von 624,3 Milliarden US-Dollar.

Die größte Schwäche liegt hier in der unmittelbaren Auswirkung von Marktschwankungen auf die ausgewiesenen Gewinne, selbst wenn der langfristige Cashflow solide bleibt. Im ersten Quartal 2025 beispielsweise betrugen die von MetLife gemeldeten Nettokapitalerträge 4,9 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 10 % im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Rückgang war in erster Linie auf einen Rückgang des geschätzten beizulegenden Zeitwerts bestimmter Wertpapiere zurückzuführen, der eine direkte Folge der Zins- und Kredit-Spread-Volatilität ist. Dies führt zu Ertragsgeräuschen, die Anleger verschrecken können.

Hier ist die kurze Berechnung der Auswirkungen auf Kapitalerträge:

• Gemeldeter Nettoanlageertrag für das 1. Quartal 2025: 4,9 Milliarden US-Dollar
• Bereinigtes Nettoanlageergebnis Q1 2025: 5,2 Milliarden US-Dollar
• Unterschied (Auswirkungen der Volatilität/Bilanzierung): 300 Millionen Dollar

Hohe Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und die Berichterstattung in mehreren globalen Gerichtsbarkeiten.

Wenn Sie weltweit in über 40 Märkten tätig sind, unterliegen Sie einem komplexen, sich ständig ändernden Flickenteppich an Vorschriften, vom Dodd-Frank Act in den USA bis hin zu verschiedenen Datenschutzbestimmungen weltweit. Diese globale Präsenz führt definitiv zu höheren nicht zum Kerngeschäft gehörenden Betriebskosten.

MetLife muss erhebliches Kapital bereitstellen, um einfach die Vorschriften einzuhalten, wodurch Ressourcen von Wachstumsinitiativen abgezogen werden. Die jährlichen Ausgaben des Unternehmens für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und das rechtliche Risikomanagement werden ab 2024 auf etwa 287 Millionen US-Dollar geschätzt. Darüber hinaus ist die Anpassung von Produkten an neue Vorschriften kostspielig; Allein für die Umstellung von 14 Versicherungsprodukten musste MetLife im Jahr 2023 Anpassungskosten in Höhe von 95 Millionen US-Dollar verbuchen.

Diese Ausgaben sind so erheblich, dass MetLife sie – wie viele andere Unternehmen auch – bei der Berichterstattung über „bereinigte Gewinne“ – zusammen mit den Kosten für die Umsetzung neuer versicherungsrechtlicher Anforderungen – ausschließt, um einen klareren Überblick über die Rentabilität des Kerngeschäfts zu geben.

Geringere Wachstumsraten im etablierten US-Einzelhandelsleben im Vergleich zu Wettbewerbern, die sich auf Schutzprodukte konzentrieren.

Das US-Einzelhandelssegment, das sich in der Vergangenheit auf traditionelle Lebensversicherungen und variable Rentenversicherungen konzentrierte, bremst das Wachstum im Vergleich zur Konzentration des Gesamtmarktes auf Absicherungsprodukte wie Indexed Universal Life (IUL) und Variable Universal Life (VUL). Es wird prognostiziert, dass der gesamte US-amerikanische Einzellebensversicherungsmarkt im Jahr 2025 zwischen 2 % und 6 % wachsen wird, wobei die VUL-Verkäufe im Jahr 2024 voraussichtlich um 5 % bis 9 % und die IUL-Verkäufe um 4 % steigen werden.

Die strategische Reaktion von MetLife verdeutlicht diese Schwäche: Im ersten Quartal 2025 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung zur Rückversicherung von etwa 10 Milliarden US-Dollar seiner variablen Renten- und Fahrerrückstellungen für Privatkunden in den USA ab. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um einen strategischen Schritt zur Risikominderung und zum Ausstieg aus einem großen Teil dieses kapitalintensiven, wachstumsschwächeren Geschäftszweigs, der seinen Status als Schwachstelle bestätigt, die für Wachstum eher eine Veräußerung als Investitionen erfordert.

Veraltete Systeme und Technologien verursachen definitiv höhere Betriebskosten.

Wie viele alteingesessene Versicherer ist MetLife mit älteren, isolierten Technologiesystemen belastet, deren Wartung teuer ist und deren Integration in moderne digitale Tools nur langsam gelingt. Diese Altinfrastruktur belastet den Betriebshaushalt dauerhaft.

Der Branchendurchschnitt zeigt, dass bis zu 70 % des IT-Budgets eines Versicherers allein durch die Wartung dieser Altsysteme verbraucht werden können, wobei die Kosten pro Police im Vergleich zu modernisierten Plattformen bis zu 41 % höher sind. Für ein Unternehmen mit Gesamtbetriebskosten in den zwölf Monaten bis zum 30. September 2025 von 67,011 Milliarden US-Dollar ist diese Ineffizienz ein erheblicher finanzieller Gegenwind. Dadurch wird es schwieriger, mit digital nativen Konkurrenten in Bezug auf Preis und Geschwindigkeit zu konkurrieren.

Dies ist ein großes Kostenproblem, das einer Kapitallösung bedarf. Sie können kein Low-Cost-Marktführer sein, wenn Ihre Technologie aus dem letzten Jahrhundert stammt.

MetLife, Inc. (MET) – SWOT-Analyse: Chancen

Expansion in wachstumsstarke Schwellenländer, insbesondere Asien und Lateinamerika.

Sie suchen nach der Quelle für die nächste organische Wachstumswelle, und für MetLife, Inc. sind es definitiv die aufstrebenden Märkte Asiens und Lateinamerikas (LATAM). Diese Regionen bieten einen entscheidenden demografischen Rückenwind: eine schnell wachsende Mittelschicht, die Versicherungs- und Altersvorsorgeprodukte benötigt. MetLife nutzt dies bereits mit einer starken Dynamik für 2025.

In Asien stieg der Umsatz im zweiten Quartal 2025 auf Basis konstanter Wechselkurse um 9 %, angetrieben durch Märkte wie Japan und Korea. Allein Japan verzeichnete im zweiten Quartal 2025 ein Umsatzwachstum von 29 %. Während die bereinigten Gewinne in Asien aufgrund von Investitionsmargen zurückgingen, ist das zugrunde liegende Volumenwachstum ein klarer Indikator für die Marktdurchdringung. Das verwaltete Gesamtkontovermögen der Region belief sich im zweiten Quartal 2025 auf gewaltige 139,2 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 6 % auf Basis konstanter Wechselkurse entspricht, was das Ausmaß der Operation zeigt. Das ist eine riesige Vermögensbasis, auf der wir wachsen können.

Auch Lateinamerika ist ein leistungsstarkes Segment. Die Region erzielte im zweiten Quartal 2025 einen bereinigten Gewinn von 233 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 15 % auf Basis konstanter Wechselkurse entspricht. Die bereinigten Prämien, Gebühren und sonstigen Einnahmen wuchsen sogar noch schneller, um währungsbereinigt um 18 %, und beliefen sich im Quartal auf insgesamt 1,6 Milliarden US-Dollar. Die Accelerator-Plattform, die den Vertrieb über Dritte nutzt, ist ein wichtiger Wegbereiter und erreicht mittlerweile 5 Millionen Kunden über 21 Partner in LATAM.

Wachstum des Pension Risk Transfer (PRT)-Marktes unter Nutzung der Risikoabbautrends der Unternehmen.

Der Pension Risk Transfer (PRT)-Markt ist eine der offensichtlichsten kurzfristigen Chancen, angetrieben von US-Unternehmen, die ihre Bilanzen risikoärmer machen wollen. Wenn ein Unternehmen seine leistungsorientierten Rentenverbindlichkeiten (Defined Benefit, DB) an einen Versicherer wie MetLife überträgt, ist das ein enormer, dauerhafter Umsatzgewinn für den Versicherer. Der Markt explodiert.

Das Gesamtvolumen des PRT-Marktes in den USA erreichte im Jahr 2024 fast 52 Milliarden US-Dollar, und Prognosen gehen davon aus, dass es bis 2030 100 Milliarden US-Dollar erreichen könnte. Hier ist die schnelle Berechnung der Nachfrage: MetLifes eigene PRT-Umfrage für 2025 ergab, dass eine Rekordzahl von 94 % der DB-Pläne-Sponsoren mit Risikominderungszielen beabsichtigen, ihre Rentenverbindlichkeiten vollständig zu veräußern, wobei 80 % planen, dies innerhalb der nächsten fünf Jahre zu tun. Die durchschnittliche Höhe der Verbindlichkeiten, die diese befragten Sponsoren übertragen wollen, ist mit 608 Millionen US-Dollar beträchtlich.

MetLife ist bereits Marktführer und meldete im Vorjahr PRT-Gewinne in Höhe von rekordverdächtigen 14 Milliarden US-Dollar. Damit ist das Unternehmen perfekt positioniert, um die nächste Welle des Risikoabbaus in Unternehmen zu meistern. Hierbei handelt es sich um einen Geschäftsbereich mit hohem Volumen und hohem Wert, der direkt von einem verbesserten Finanzierungsstatus der betrieblichen Altersvorsorge profitiert, der im Februar 2025 mit 107,2 % seinen Höhepunkt erreichte, wodurch Transfers für Plansponsoren erschwinglicher werden.

Digitale Transformation zur Reduzierung der Verwaltungskosten und Verbesserung des Kundenerlebnisses.

Digitale Transformation ist hier nicht nur ein Schlagwort; Es ist ein direkter Weg zur Margenerweiterung und besseren Kundenbindung. Die „New Frontier“-Strategie von MetLife beinhaltet ein klares, messbares Ziel: die Reduzierung der direkten Kostenquote um 100 Basispunkte über einen Zeitraum von fünf Jahren. Dies ist ein Wachstumshebel, der Kapital freisetzt.

Das Unternehmen verfolgt eine „High-Take“- und „High-Touch“-Strategie, was bedeutet, die einfachen Dinge zu automatisieren und menschliches Fachwissen für die komplexen Aufgaben zu reservieren. Auf der Transaktionsseite investiert MetLife stark in künstliche Intelligenz (KI), Analytik und Robotic Process Automation (RPA). Allein im Schadenmanagementprozess werden beispielsweise rund 65 RPA-basierte Softwaretools eingesetzt, um Abläufe zu rationalisieren und Stückkosten zu senken. Dieser Fokus auf betriebliche Effizienz zahlt sich bereits aus: Die Direktkostenquote verbesserte sich im zweiten Quartal 2025 auf 11,7 % und übertraf damit das Jahresziel.

Ziel ist es, die Infrastruktur zu vereinfachen und die Customer Journeys neu zu gestalten, indem eine zusammengesetzte KI-Plattform implementiert wird, die generative, agentische und klassische KI kombiniert. Bei dieser Investition geht es darum, Papier und Plastik einzusparen, beispielsweise bei der Ausstellung von E-Cards für Krankenversicherungskunden, und die Geschwindigkeit und Benutzerfreundlichkeit des Service zu verbessern.

Ein höheres Zinsumfeld steigert mit der Zeit die Nettoerträge aus Kapitalanlagen.

Für ein Unternehmen mit der Größe von MetLife ist das höhere Zinsumfeld ein erheblicher Rückenwind, insbesondere für sein riesiges Portfolio an allgemeinen Konten. Höhere Zinssätze bedeuten, dass neues Geld mit besseren Renditen investiert werden kann, was im Laufe der Zeit zu höheren Nettoinvestitionserträgen führt, da ältere Vermögenswerte mit geringerer Rendite fällig werden und reinvestiert werden.

Wir haben diesen Vorteil im ersten Halbjahr 2025 deutlich gesehen. Die Nettokapitalerträge stiegen im zweiten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 9 % auf 5,7 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Nettokapitalertrag stieg im ersten Quartal 2025 bereits um 3 % auf 5,2 Milliarden US-Dollar, getrieben durch Vermögenswachstum und höhere variable Kapitalerträge. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen liegt seit August 2023 konstant nahe oder über der 4-Prozent-Marke, was einen strukturellen Vorteil für Versicherer darstellt.

Das Management geht davon aus, dass dieser Trend neben der betrieblichen Effizienz und dem Produktmix zu einem inkrementellen bereinigten Gewinn von 5 bis 10 % im Jahr 2025 beitragen wird. Dies ist eine starke, langfristige Chance, die sich im Gegensatz zu einem schnellen Börsenboom direkt auf das Endergebnis auswirkt.

MetLife, Inc. (MET) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Intensiver Wettbewerb durch globale Konkurrenten wie Prudential und Allianz.

Sie agieren in einem globalen Haifischbecken und MetLife, Inc. kämpft ständig gegen Giganten, die seine Größe und Reichweite widerspiegeln. Dies ist nicht nur ein häuslicher Streit; Der Wettbewerb ist auf allen Kontinenten hart, insbesondere in wachstumsstarken Regionen wie Asien. Während MetLife der zweitgrößte Lebensversicherer mit Sitz in den USA und der sechstgrößte weltweit ist, steht das Unternehmen unter direktem, erheblichem Druck von Unternehmen wie Prudential Financial, dem viertgrößten Lebensversicherer weltweit, und Allianz SE, dem zweitgrößten weltweit.

Dieser intensive Wettbewerb zwingt MetLife dazu, mehr für Marketing und Produktinnovation auszugeben, was die Margen schmälert. Beispielsweise hält MetLife im wichtigen US-amerikanischen Lebensversicherungsmarkt im ersten Quartal 2025 einen Marktanteil von 6,35 %, was bedeutet, dass über 93 % des Marktes von Konkurrenten erobert werden müssen. Im US-amerikanischen Bereich der Gruppenleistungen ist MetLifes führender Marktanteil von 23,1 % (Daten für 2023) eine Stärke, aber es ist ein ständiges Ziel für Wettbewerber, die diese Dominanz abbauen wollen. Ehrlich gesagt könnten ein paar aggressive Preisbewegungen eines großen Konkurrenten diesen Vorsprung definitiv schnell untergraben.

Hier ist ein kurzer Blick auf das Ausmaß der Wettbewerbslandschaft basierend auf globalen Versicherer-Rankings:

Neue, strengere globale und nationale regulatorische Kapitalanforderungen (z. B. ComFrame).

Die regulatorische Landschaft verändert sich und es wird immer teurer, global zu agieren. Das neue Common Framework for the Supervision of Internationally Active Insurance Groups (ComFrame) und seine quantitative Komponente, der Insurance Capital Standard (ICS), dienen als gruppenweit vorgeschriebene Kapitalanforderung (PCR). Dies ist eine große Sache, da es eine weltweit vergleichbare, risikobasierte Kapitalmessung vorschreibt, was bedeutet, dass MetLife sein Kapital auf konsolidierter, weltweiter Basis und nicht nur nach Land verwalten muss.

Während die vollständige Bewertung der qualitativen Elemente von ComFrame im Jahr 2026 beginnt, zwingt die Einführung des ICS Ende 2024 MetLife dazu, im Jahr 2025 erhebliche Ressourcen bereitzustellen, um die Einhaltung sicherzustellen und möglicherweise das Kapital umzustrukturieren. Die gute Nachricht ist, dass die Kapitalposition von MetLife robust ist; Beispielsweise lag die Solvenzmargenquote in Japan zum 30. Juni 2025 bei starken 710 %. Dennoch sind die Compliance-Kosten für diese neuen globalen Standards nicht unerheblich, und jeder Fehltritt könnte ein Eingreifen der Aufsichtsbehörden auslösen.

Konjunkturabschwünge verringern die Nachfrage nach diskretionären Produkten wie variablen Renten.

Die wirtschaftlichen Aussichten für 2025 gehen von einem moderaten globalen Wachstum aus, das Risiko einer Verlangsamung oder einer anhaltend hohen Inflation bleibt jedoch eine Bedrohung. Für MetLife besteht das größte kurzfristige Risiko hier in den Auswirkungen des Zinsumfelds auf den Rentenabsatz. Es wird erwartet, dass die Federal Reserve die Zinsen weiter senkt, was gut für die Anleihepreise, aber schlecht für festverzinsliche Produkte ist.

Wir sehen eine deutliche Verschiebung der Nachfrage: Sinkende Zinssätze werden den Prognosen zufolge im Jahr 2025 zu einem deutlichen Rückgang der Verkäufe von Rentenversicherungen mit festverzinslichem Zinssatz (FRD) führen. Die Prognosen deuten auf einen Rückgang von 15 bis 25 % gegenüber dem erwarteten Umsatz von etwa 160 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 hin – das ist ein potenzieller Umsatzverlust von bis zu 38 Milliarden US-Dollar. Während die variablen Annuitäten (VA) und Registered Index Linked Annuities (RILAs) von MetLife im Jahr 2025 voraussichtlich ein bescheidenes Wachstum von 1 % bis 3 % verzeichnen werden, könnte eine plötzliche Marktkorrektur diese Produkte weniger attraktiv machen, da sie ein höheres Anlagerisiko bergen als feste Produkte.

• Sinkende Zinsen dämpfen die Attraktivität fester Renten.
• Die Marktvolatilität wirkt sich auf den Verkauf variabler Renten aus.
• Ein langsameres Wirtschaftswachstum verringert das verfügbare Einkommen für langfristige Sparprodukte.

Mit komplexen Altprodukten verbundene Rechtsstreitigkeiten und Reputationsrisiken.

Die schiere Komplexität und Langfristigkeit älterer Versicherungsprodukte, insbesondere Lebens- und Pflegeversicherungen für ältere Menschen, stellen eine anhaltende Rechtsstreitigkeit und eine Bedrohung für den Ruf dar. In den Finanzoffenlegungen von MetLife für das zweite Quartal 2025 werden „Rechtsstreitigkeiten und behördliche Untersuchungen“ ausdrücklich als Hauptrisiko aufgeführt. Das Problem besteht darin, dass sich vor Jahrzehnten getroffene Annahmen über Sterblichkeit, Zinssätze und Verhalten der Versicherungsnehmer heute oft als falsch erweisen und zu Streitigkeiten führen.

Ein aktuelles Beispiel ist das anhaltende Risiko von Sammelklagen wie dem Fall Collins gegen Metropolitan Life Insurance Company im Jahr 2024, bei dem es um Prämienerhöhungen für die Pflegeversicherung ging. Diese Fälle verdeutlichen, selbst wenn sie abgewiesen werden, das Risiko, dass sich Versicherungsnehmer durch anfängliche Prämienerwartungen getäuscht fühlen, was zu erheblichen Reputationsschäden führen kann. Die finanziellen Auswirkungen eines schwerwiegenden negativen Urteils oder Vergleichs sind im Versicherungsgeschäft immer ein Problem und stellen eine wesentliche Verbindlichkeit dar, die das Management berücksichtigen muss.