Inari Medical, Inc. (NARI): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie haben es mit Inari Medical, Inc. (NARI) zu tun, einem Unternehmen, das sich eindeutig im Sweet Spot der Medizintechnik mit hohem Ertrag befindet, aber ein erhebliches Umsetzungsrisiko birgt. Inari dominiert einen unterdurchdrungenen Venenmarkt im Wert von 5,8 Milliarden US-Dollar und prognostiziert für 2025 einen starken Umsatz von etwa 708 Millionen US-Dollar. Die Übernahme von LimFlow eröffnete gerade eine weitere Chance im Wert von 4,0 Milliarden US-Dollar. Dennoch erfordern die zugrunde liegenden betrieblichen Herausforderungen – wie der GAAP-Betriebsverlust im dritten Quartal 2024 in Höhe von 13,6 Millionen US-Dollar und die laufende DOJ-Untersuchung – eine klare Einschätzung. Lassen Sie uns die Stärken aufschlüsseln, die seine erstklassige Bewertung gegenüber den Bedrohungen rechtfertigen, die seine Dynamik bremsen könnten.

Inari Medical, Inc. (NARI) – SWOT-Analyse: Stärken

Marktführerschaft bei venösen Thromboembolien (VTE) mit FlowTriever und ClotTriever

Sie haben es mit einem Unternehmen zu tun, das nicht einfach nur einen Markt betreten hat; Es definierte im Wesentlichen die moderne, minimalinvasive Behandlung venöser Thromboembolien (VTE). Inari Medical, Inc. ist der klare Marktführer im VTE-Bereich, eine Position, die durch seine beiden Flaggschiff-Systeme für die mechanische Thrombektomie gefestigt wird: FlowTriever und ClotTriever.

FlowTriever war das erste mechanische Thrombektomiesystem, das die Zulassung der US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA) für die Behandlung von Lungenembolie (PE) erhielt, der potenziell tödlichen Erkrankung, bei der ein Blutgerinnsel in die Lunge gelangt. ClotTriever hingegen wurde speziell für die Behandlung tiefer Venenthrombosen (TVT) entwickelt. Diese Doppelproduktdominanz bedeutet, dass Inari Medical das gesamte Spektrum von VTE abdeckt, was ihnen einen erheblichen Vorteil gegenüber Wettbewerbern verschafft, die sich möglicherweise nur auf einen Bereich konzentrieren. Die Ankündigung der Übernahme durch Stryker im Januar 2025 im Wert von rund 4,9 Milliarden US-Dollar ist eine massive Bestätigung dieser marktführenden Position und seines innovativen Portfolios.

Hohe Bruttomarge von 87,1 % im dritten Quartal 2024, was eine starke Preissetzungsmacht beweist

Die finanzielle Stärke hier ist unbestreitbar. Ein Schlüsselindikator für ein überlegenes Produkt und einen effizienten Betrieb ist die Bruttomarge, und die von Inari Medical ist außergewöhnlich. Für das dritte Quartal 2024 (Q3 2024) meldete das Unternehmen eine Bruttomarge von 87,1 %. Diese Zahl ist eine herausragende Zahl im Medizingerätesektor und zeigt eine unglaubliche Preissetzungsmacht und Kostenkontrolle über den Kernherstellungsprozess.

Hier ist die schnelle Rechnung: Von jedem Dollar Umsatz, der durch den Verkauf seiner Geräte erzielt wird, behält Inari Medical nach Berücksichtigung der direkten Herstellungskosten über 87 Cent. Diese hohe Marge gibt dem Unternehmen enorme finanzielle Flexibilität, um seinen aggressiven Ausbau des Vertriebspersonals zu finanzieren, in die Forschung und Entwicklung neuer Produkte (F&E) zu investieren und klinische Studien wie PEERLESS voranzutreiben. Ehrlich gesagt ist eine so hohe Bruttomarge definitiv ein Zeichen für eine hochdifferenzierte, wertorientierte Technologie, für die Ärzte bereit sind, einen Aufpreis zu zahlen.

Riesiger, unterdurchdrungener inländischer Total Addressable Market (TAM) von 5,8 Milliarden US-Dollar für VTE

Die Chancen für weiteres Wachstum sind enorm, da der Kernmarkt für VTE noch weitgehend unerschlossen ist. Inari Medical schätzt, dass der inländische gesamte adressierbare Markt (TAM) für VTE, der sowohl TVT als auch LE abdeckt, etwa 5,8 Milliarden US-Dollar pro Jahr beträgt.

Der Grund für die enorme Stärke dieses Marktes ist seine geringe Marktdurchdringung. Derzeit wird die überwiegende Mehrheit der VTE-Patienten, schätzungsweise über 80 %, immer noch mit konservativer medizinischer Behandlung behandelt, vor allem mit Blutverdünnern (Antikoagulation). Diese älteren Behandlungen entfernen das Gerinnsel nicht aktiv, und hier kommen die mechanischen Thrombektomiegeräte von Inari Medical ins Spiel. Das bedeutet, dass weniger als 20 % der adressierbaren Patientenpopulation derzeit eine interventionelle Behandlung wie FlowTriever oder ClotTriever erhalten, was allein durch die Verdrängung älterer, weniger wirksamer Therapien ein enormes Wachstumspotenzial bietet.

Voraussichtlicher Umsatz im Jahr 2025 von etwa 708 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum im hohen Zehnerbereich entspricht

Das Unternehmen setzt seine Marktführerschaft und TAM-Chancen in konkretes Umsatzwachstum um. Der Konsens der Analysten geht von einer Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2025 von etwa 708 Millionen US-Dollar aus. Dies folgt auf ein starkes Jahr 2024, in dem das Unternehmen seine Prognose für das Gesamtjahr auf eine Spanne von 601,5 bis 604,5 Millionen US-Dollar angehoben hat.

Diese 708-Millionen-Dollar-Prognose impliziert eine Wachstumsrate von etwa 17,4 % gegenüber dem Vorjahr (unter Verwendung des Mittelwerts der Prognose für 2024), womit das Unternehmen fest im oberen Zehner-Wachstumsbereich bleibt. Dieses anhaltende, zweistellige Wachstum wird durch das Kerngeschäft VTE sowie durch den anfänglichen Ausbau neuer Produktlinien wie das LimFlow-System für chronisch-gliedmaßenbedrohende Ischämie (CLTI) vorangetrieben, das bis 2025 voraussichtlich einen Beitrag von über 45 Millionen US-Dollar leisten wird. Sie wachsen schnell in einem riesigen Markt. Es wird erwartet, dass dieses Unternehmen im ersten Halbjahr 2025 eine nachhaltige operative Rentabilität erreicht, was einen entscheidenden Wendepunkt darstellt.

• Umsatzprognose 2025: 708 Millionen US-Dollar
• Implizite Wachstumsrate (Mittelpunkt 2025 vs. 2024): ~17,4 %
• Umsatz im dritten Quartal 2024: 153,4 Millionen US-Dollar (plus 21,4 % im Vergleich zum Vorjahr)

Inari Medical, Inc. (NARI) – SWOT-Analyse: Schwächen

In der Vergangenheit war der Produktfokus eng, die Übernahme von LimFlow führt jedoch zu einer Diversifizierung des Portfolios.

Sie haben definitiv Recht, wenn Sie über das Risiko einer Produktkonzentration nachdenken. Lange Zeit war Inari Medical fast ausschließlich für seine Lösungen zur venösen Thromboembolie (VTE) bekannt, vor allem für die Systeme FlowTriever und ClotTriever. Dieser enge Fokus ermöglichte zwar die Marktführerschaft bei VTE, machte das Unternehmen jedoch anfällig für Wettbewerbsveränderungen oder Erstattungsänderungen in nur einem Therapiebereich.

Die Übernahme von LimFlow Ende 2023, das sich auf chronisch-gliedmaßenbedrohende Ischämie (CLTI) konzentriert, ist ein klarer strategischer Schritt zur Diversifizierung. Allerdings ist diese Diversifizierung auch eine kurzfristige Schwäche. Die Integration einer völlig neuen Technologie – Transkatheter-Arterialisierung tiefer Venen (TADV) – in die kommerzielle und betriebliche Infrastruktur erhöht die Komplexität und die Kosten. Es ist eine große Wette, und der volle finanzielle Nutzen lässt noch ein paar Jahre auf sich warten.

Jüngste GAAP-Betriebsverluste, wie der Verlust von 13,6 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024, trotz hohem Umsatzwachstum.

Dies ist der klassische Kompromiss zwischen Wachstum um jeden Preis und ein echter Druckpunkt. Der Umsatz von Inari Medical ist stark und beeindruckend 153,4 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024, a 21.4% Sprung von Jahr zu Jahr. Allerdings gibt das Unternehmen nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) mehr aus, als es einnimmt.

Der GAAP-Betriebsverlust im dritten Quartal 2024 war erheblich 13,6 Millionen US-Dollar. Hier ist die schnelle Rechnung: Das ist eine scharfe Umkehrung von 2,1 Millionen US-Dollar Das GAAP-Betriebsergebnis erzielte das Unternehmen im gleichen Quartal 2023. Diese Verschiebung zeigt, dass die Kosten der aggressiven Expansion derzeit den Bruttogewinn aus dem hervorragenden Umsatzwachstum übersteigen. Anhaltende Verluste, selbst bei einem Wachstumsunternehmen, untergraben letztendlich die Barreserven und die Geduld der Anleger.

Erhöhte Betriebskosten (Anstieg um 34 % im Vergleich zum Vorjahr im dritten Quartal 2024) aufgrund der kommerziellen und F&E-Erweiterung.

Der Hauptgrund für den Betriebsverlust ist der Anstieg der Betriebskosten. Im dritten Quartal 2024 stiegen die Betriebskosten auf 147,1 Millionen US-Dollar, ungefähr gestiegen 34% von 109,8 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023. Das sind keine verschwenderischen Ausgaben; Es sind die Kosten für den Aufbau eines globalen Kraftwerks für medizinische Geräte.

Das Geld fließt in Schlüsselbereiche, aber die schiere Steigerungsrate ist eine Schwäche, bis das Verkaufsvolumen aufholt. Dies ist eine klassische Skalierungsherausforderung.

• Höhere Personalkosten, einschließlich Provisionen und aktienbasierter Vergütung, aufgrund der gestiegenen Mitarbeiterzahl.
• Finanzierung der Ausweitung auf kommerzielle, Forschungs- und Entwicklungs- (F&E), klinische und unterstützende Organisationen.
• Akquisitionsbedingte Aufwendungen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte im Zusammenhang mit dem LimFlow-Deal.

Abhängigkeit vom Erfolg klinischer Studien (wie PEERLESS), um die Einführung zu beschleunigen und einen Behandlungsstandard zu etablieren.

Für einen Gerätehersteller sind klinische Beweise alles. Obwohl Inari Medical viel in wegweisende Studien investiert hat, ist die Abhängigkeit von diesen Ergebnissen, um das Verhalten von Ärzten zu ändern und einen neuen Pflegestandard (SOC) zu etablieren, eine Schwäche, da das Ergebnis nie garantiert ist.

Die gute Nachricht ist, dass die randomisierte kontrollierte PEERLESS-Studie (RCT), in der das FlowTriever-System mit der kathetergesteuerten Thrombolyse (CDT) verglichen wurde, positiv ausfiel und ihren primären zusammengesetzten Endpunkt mit einer Gewinnquote von erreichte 5.01. Das sind starke Daten. Die Schwäche liegt jedoch darin, dass das Unternehmen diese Daten noch in weitreichende Änderungen in der klinischen Praxis im Vergleich zu jahrzehntealten Protokollen umsetzen muss.

Darüber hinaus führt Inari Medical weitere große Studien durch, wie PEERLESS II (Vergleich von FlowTriever mit Antikoagulation allein) und DEFIANCE, was ein kontinuierliches, massives finanzielles und strategisches Engagement unter Beweis stellt. Wenn der nächste Versuch seine Endpunkte nicht so sauber erreicht wie PEERLESS, wird der Weg zur Etablierung eines neuen SOC viel länger und teurer.

Inari Medical, Inc. (NARI) – SWOT-Analyse: Chancen

Durch die Übernahme von LimFlow wird ein neues TAM in Höhe von 4,0 Milliarden US-Dollar für die Behandlung chronischer, die Gliedmaßen bedrohender Ischämie (CLTI) hinzugefügt.

Die Übernahme von LimFlow S.A. Ende 2023 war ein Wendepunkt und erweiterte den Fokus von Inari Medical sofort über venöse Thromboembolien (VTE) hinaus auf arterielle Erkrankungen. Mit diesem Schritt wird eine neue, hochdifferenzierte Wachstumsplattform eingeführt, die auf die chronische Extremitätenischämie (CLTI) abzielt, eine schwere Form der peripheren Arterienerkrankung (pAVK). Dieser Markt stellt einen bedeutenden neuen Total Addressable Market (TAM) von ca. dar 4,0 Milliarden US-Dollar, was für ein Unternehmen, das im Jahr 2024 eine Umsatzprognose von bis zu generiert hat, ein gewaltiger Startschuss ist 604,5 Millionen US-Dollar. Das LimFlow-System adressiert einen kritischen ungedeckten Bedarf für CLTI-Patienten ohne Option, denen eine schwere Amputation bevorsteht, und passt perfekt zur Mission von Inari Medical.

Hier ist die schnelle Rechnung: Der neue CLTI-Markt macht fast 70 % des bestehenden inländischen VTE-TAM von Inari Medical aus 5,8 Milliarden US-DollarEs handelt sich also nicht nur um ein kleines Add-on. Der potenzielle Gesamttransaktionswert für LimFlow betrug bis zu 415 Millionen Dollar, inklusive einer Vorauszahlung in bar 250 Millionen Dollar, was das Engagement des Unternehmens für diese neue Wachstumssäule zeigt.

Vollständige kommerzielle Einführung von LimFlow im Jahr 2025, unterstützt durch neue Erstattung (NTAP)

Der vollständige kommerzielle Hochlauf des LimFlow-Systems im Jahr 2025 ist eine klare Chance, insbesondere jetzt, da die Erstattung erfolgt. Die New Technology Add-on Payment (NTAP) der Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) für das LimFlow Transcatheter Arterialization of Deep Veins (TADV)-Verfahren trat am in Kraft 1. Oktober 2024Dies ist der Beginn des Bundesgeschäftsjahres 2025. Diese zusätzliche Zahlung hilft Krankenhäusern, die höheren Kosten einer neuen Technologie zu decken, was definitiv ein wichtiger Beschleuniger für die Einführung ist.

Das NTAP sieht eine Zuzahlung von maximal 1,00 € vor $16,250 pro LimFlow TADV-Fall, zusätzlich zur Standardzahlung für diagnosebezogene Gruppen (DRG). Diese Struktur reduziert den finanziellen Aufwand für Krankenhäuser und erleichtert ihnen die Einführung des Verfahrens zur Rettung von Gliedmaßen. Schätzungen von Analysten gehen davon aus, dass diese neuen Zusatzprodukte, darunter LimFlow, einen Beitrag von mehr als 10 % leisten könnten 45 Millionen Dollar bis Ende 2025 den Umsatz von Inari Medical steigern. Das ist ein guter Start für eine neue Plattform.

Internationale Expansion in Märkte wie Japan und China mit dem Ziel, 20 % oder mehr des zukünftigen Umsatzes zu erwirtschaften

Die internationale Expansion ist eine riesige, ungenutzte Chance. In der Vergangenheit war Inari Medical stark auf die USA ausgerichtet, aber der Schwerpunkt verlagert sich. Das Unternehmen strebt aktiv Wachstum in wichtigen internationalen Märkten wie Japan und China an, bei denen es sich um riesige Volkswirtschaften mit einer großen Patientenpopulation handelt. Die behördlichen Zulassungen in beiden Ländern haben den Weg für die Kommerzialisierung geebnet.

Dies ist ein wachstumsstarker Bereich, in dem die internationalen Umsätze stark ansteigen 76.4% allein im dritten Quartal 2024. Langfristiges strategisches Ziel ist es, dass der internationale Vertrieb zumindest einen Beitrag leistet 20% des künftigen Gesamtumsatzes. Das Erreichen dieses Ziels würde die Umsatzbasis erheblich diversifizieren und das Unternehmen vor möglichen Schwankungen des US-Marktes schützen. Dies ist ein kluger Schachzug für nachhaltiges Wachstum.

• Der internationale Umsatz wuchs 76.4% im Vergleich zum Vorjahr im dritten Quartal 2024.
• Langfristiges Ziel ist 20% oder mehr des Gesamtumsatzes auf internationalen Märkten.
• Behördliche Genehmigungen in Brasilien, China und Japan gesichert.

Potenzial für nachhaltige operative Profitabilität, erwartet im ersten Halbjahr 2025

Der Weg zur Rentabilität ist eine entscheidende Chance, die die Investitionsgeschichte von einer Geschichte des Wachstums um jeden Preis zu einer finanziell nachhaltigen Geschichte verändert. Trotz des zunehmenden Betriebsdefizits im Zusammenhang mit der Integration der LimFlow-Akquisition hat Inari Medical konsequent darauf geachtet, eine nachhaltige Betriebsrentabilität zu erzielen erstes Halbjahr 2025.

Es wird erwartet, dass diese Rentabilität durch den operativen Leverage (d. h. das Umsatzwachstum übersteigt das Wachstum der Betriebskosten) und die anhaltend starken Bruttomargen, die in den USA lagen, getrieben wird Prozentbereich Mitte der 80er Jahre im Jahr 2024. Der Analystenkonsens für das gesamte Geschäftsjahr 2025 prognostiziert einen Gewinn von etwa 0,25 $ pro Aktie, was einen großen Unterschied zu den GAAP-Betriebsverlusten im Jahr 2024 darstellt. Für ein Medizintechnikunternehmen ist es ein starker Indikator für betriebliche Effizienz und Marktakzeptanz, so schnell nach einer großen Übernahme schwarze Zahlen zu schreiben. Finanzen: Erstellen Sie bis Freitag eine Sensitivitätsanalyse zum Rentabilitätsziel 2025 auf der Grundlage des LimFlow-Umsatzes.

Inari Medical, Inc. (NARI) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Sie stehen derzeit vor einer komplexen Reihe von Bedrohungen, die von der behördlichen Kontrolle und dem immensen Umsetzungsrisiko der Integration zweier großer neuer Unternehmen – LimFlow und, was noch wichtiger ist, des gesamten Geschäfts von Inari Medical, Inc. in die Stryker Corporation – dominiert werden. Die zentrale Herausforderung besteht darin, das Wachstum aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Rechtsunsicherheit und eine sich verändernde Erstattungslandschaft zu bewältigen.

Laufender ziviler Ermittlungsbedarf (DOJ-Untersuchung) in Bezug auf Beziehungen zu medizinischem Fachpersonal

Der im Februar 2024 veröffentlichte Civil Investigative Demand (CID) der Zivilabteilung des US-Justizministeriums (DOJ) bleibt eine erhebliche, langfristige Bedrohung. Diese Untersuchung konzentriert sich auf mögliche Verstöße gegen das Anti-Kickback Statute und den False Claims Act, insbesondere in Bezug auf Zahlungen an medizinisches Fachpersonal für Dienstleistungen wie Mahlzeiten und Beratung.

Die Unsicherheit ist ein großer Überhang. Der CEO hat öffentlich erklärt, dass die Lösung der Angelegenheit „Quartale über Quartale, wenn nicht Jahre“ dauern könnte, was bedeutet, dass diese Bedrohung bis weit in das Geschäftsjahr 2025 und darüber hinaus bestehen bleibt. Obwohl das Unternehmen behauptete, es habe keine unmittelbaren kommerziellen Auswirkungen erlebt, brach der Aktienkurs um über 12 US-Dollar (ca. 21 %) ein, als die Nachricht im Februar 2024 bekannt wurde. Eine damit verbundene Sammelklage für Investoren, auf deren Abweisung Inari Medical, Inc. im September 2025 einen Antrag eingereicht hat, belastet den Fokus des Managements und die rechtlichen Ressourcen zusätzlich. Diese rechtliche Cloud macht die Rekrutierung von Top-Talenten und die Sicherung großer Krankenhausverträge deutlich schwieriger.

Zunehmende Konkurrenz durch andere Hersteller von Thrombektomiegeräten im VTE-Bereich

Die Wettbewerbslandschaft bei Geräten zur Behandlung venöser Thromboembolien (VTE) verschärft sich, auch angesichts der bevorstehenden Übernahme durch die Stryker Corporation, die voraussichtlich bis zum Ende des ersten Quartals 2025 abgeschlossen sein wird. Das zusammengeschlossene Unternehmen wird weiterhin aggressiven Konkurrenten gegenüberstehen, die an Boden gewonnen haben.

Penumbra hat beispielsweise mit seiner Flash-Thrombektomie-Plattform erfolgreich die Marktbeherrschung von Inari Medical, Inc. herausgefordert. Analysten schätzen, dass sich Penumbra in den USA etwa 50 % des Marktes für tiefe Venenthrombose (DVT) und 25 bis 30 % des Marktes für Lungenembolie (PE)-Thrombektomie gesichert hat. Der gesamte VTE-Behandlungsmarkt wird im Jahr 2025 voraussichtlich ein Volumen von 3,59 Milliarden US-Dollar erreichen, sodass selbst eine kleine Verschiebung des Marktanteils einen erheblichen Verlust potenzieller Einnahmen bedeutet. Andere Akteure, darunter BD (Becton, Dickinson and Company) und Surmodics (mit dem ReVene Thrombektomiekatheter), setzen weiterhin auf Innovationen. Darüber hinaus erhielt das AVENTUS Thrombektomiesystem von Inquis Medical im Juni 2025 die 510(k)-Zulassung der US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA), wodurch seine Indikationen auf Lungenembolie ausgeweitet wurden und der Wettbewerb in einem wichtigen Segment von Inari Medical, Inc. direkt verstärkt wurde.

Risiko nachteiliger Änderungen der Medicare-Erstattungsrichtlinien oder der behördlichen Genehmigungsverfahren

Änderungen in der Medicare-Politik stellen eine direkte Bedrohung für das Behandlungsvolumen und die Rentabilität dar, insbesondere da die USA ein großer Verbraucher von VTE-Behandlungslösungen sind. Während der Gesamttrend bei der Inanspruchnahme von Thrombektomien positiv ist – mit einem 137-prozentigen Anstieg der venösen Thrombektomie bei TVT-Anträgen und einem 712-prozentigen Anstieg bei der arteriellen Thrombektomie bei bei Medicare eingereichten PE-Anträgen zwischen 2017 und 2022 – stehen die Erstattungssätze unter Druck.

Hier ist die kurze Rechnung zu den Änderungen im Jahr 2025:

Die Reduzierung des Umrechnungsfaktors der Gebührenordnung für Ärzte um 2,83 % für 2025 stellt Ärzte vor finanzielle Herausforderungen und verlangsamt möglicherweise die Einführung neuer, kostenintensiver Verfahren. Darüber hinaus ist das Unternehmen aufgrund seiner eigenen Produktlinie einem erheblichen regulatorischen Risiko ausgesetzt. Im Jahr 2024 stufte die FDA einen Rückruf der FlowTriever- und ClotTriever-Katheter als Rückruf der Klasse I ein – den schwerwiegendsten Typ – aufgrund von Herstellungsfehlern und der Möglichkeit schwerwiegender gesundheitlicher Folgen, einschließlich Gefäßschäden und Tod. Dieser Rückruf schadet dem Vertrauen der Ärzte und öffnet den Wettbewerbern Tür und Tor.

Ausführungsrisiko bei der Integration der LimFlow-Akquisition und der Skalierung der neuen Technologie

Die Übernahme von LimFlow, einem Unternehmen, das sich auf chronisch-gliedmaßenbedrohende Ischämie (CLTI) konzentriert, bringt erhebliche Integrations- und Ausführungsrisiken mit sich. Der Deal wurde im November 2023 mit einer Vorauszahlung von 250 Millionen US-Dollar in bar abgeschlossen.

Das größte Risiko liegt in den bedingten Zahlungen, die das Erreichen erfolgreicher Kommerzialisierungs- und Erstattungsmeilensteine ​​voraussetzen. Das Unternehmen muss zwischen 2025 und 2027 zusätzliche Barzahlungen in Höhe von bis zu 165 Millionen US-Dollar leisten. Die erste dieser Meilensteinzahlungen ist im Jahr 2025 fällig. Das Verfehlen dieser Ziele würde bedeuten, dass die Technologie nicht wie geplant skaliert, was zu einer geringeren Rendite der 250 Millionen US-Dollar-Investition führen würde.

Die Skalierung dieser neuen Technologie erfordert den Aufbau eines eigenen, separaten Vertriebsteams für das Transcatheter Arterialization of Deep Veins (TADV)-System, das Blut von einer erkrankten Arterie in eine Vene umleitet, um CLTI zu behandeln. Dieser Aufwand ist ressourcenintensiv und muss parallel zur massiven Integration des gesamten VTE-Geschäfts von Inari Medical, Inc. in die Stryker Corporation erfolgen, eine Herausforderung der doppelten Integration, die bekanntermaßen schwer zu bewältigen ist.

• Integrieren Sie das TADV-System von LimFlow und verschmelzen Sie gleichzeitig das VTE-Kerngeschäft mit Stryker.
• Erreichen Sie kommerzielle Meilensteine, um den Verlust von bedingten Zahlungen in Höhe von bis zu 165 Millionen US-Dollar zu vermeiden.
• Bauen Sie einen separaten, effektiven Vertriebskanal für den Markt für periphere Arterienerkrankungen auf.