Northeast Community Bancorp, Inc. (NECB): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie sind auf der Suche nach einem klaren Blick auf Northeast Community Bancorp, Inc. (NECB), während wir auf das Jahr 2026 zusteuern. Ehrlich gesagt erfordert die Analyse einer Gemeinschaftsbank in diesem Hochzinsumfeld einen Fokus auf die Stabilität der Bilanz und die Tiefe des lokalen Marktes. Die NECB weist eine starke Kerneinlagenfinanzierung und Kapitalquoten auf, die weit über den regulatorischen Mindestanforderungen liegen, aber der Elefant im Raum ist möglicherweise ihre hohe Konzentration auf gewerbliche Immobilienkredite (CRE). 40% ihres Gesamtportfolios, was eine echte Bedrohung darstellt, wenn die Zinsen weiterhin hoch sind. Wir zeigen auf, wie sie ihr überschüssiges Kapital nutzen können, um zu expandieren und ihre Effizienzquote auf ein niedrigeres Niveau zu verbessern 60% und gleichzeitig den intensiven Wettbewerb um Einlagen größerer regionaler Akteure meistern.

Northeast Community Bancorp, Inc. (NECB) – SWOT-Analyse: Stärken

Sie suchen nach einem klaren Bild davon, was Northeast Community Bancorp, Inc. (NECB) zu einem starken Akteur in seiner Nische macht, und die Daten aus dem Geschäftsjahr 2025 erzählen eine überzeugende Geschichte außergewöhnlicher Vermögensqualität und Kapitalstärke. Der eigentliche Vorteil der Bank liegt in ihrer starken Fokussierung auf einen ertragsstarken, spezialisierten Kreditmarkt, mit dem nur wenige größere Banken mithalten können.

Hier ist die schnelle Rechnung: Die Quote der notleidenden Vermögenswerte der NECB liegt im Wesentlichen bei Null, und ihr Kapitalpolster beträgt mehr als das Doppelte der regulatorischen Mindestanforderungen, was ihr ein enormes Wachstumspotenzial bietet, selbst wenn sich das allgemeine Zinsumfeld verändert.

Starke lokale Marktkenntnisse im Nordosten der USA.

Der spezialisierte Fokus von NECB ist eine starke Stärke, die es ihr ermöglicht, Kredite mit höherer Rendite zu generieren, wenn sie über einen deutlichen Informationsvorteil verfügt. Die Bank verfügt über elf Filialen und drei Kreditvergabebüros und konzentriert ihre Kreditvergabe auf Teilmärkte mit hoher Nachfrage und hoher Absorption in New York und Massachusetts. Dabei handelt es sich nicht um eine Schätzung einer Nationalbank zum Kreditrisiko; Es ist ein lokaler Experte.

Sein Hauptgeschäft ist die Vergabe von Baukrediten, die einen erheblichen Teil seines starken Kreditvergabevolumens ausmachen 462,7 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025. Dieser Schwerpunkt ist geografisch präzise und weist große Konzentrationen im Bundesstaat New York auf, insbesondere in der Bronx, der Stadt Monroe und dem Dorf Spring Valley. Dieses lokale Fachwissen führt direkt zu einer robusten Pipeline mit ausstehenden, nicht finanzierten Zusagen von mehr als 30 % 645 Millionen Dollar Stand: 30. September 2025, was eine klare kurzfristige Umsatztransparenz signalisiert.

Stabile, beziehungsbasierte Kerneinlagenfinanzierung.

Während die Bank angesichts des sich ändernden Zinsumfelds den Einlagendruck bewältigen musste, sah sie eine 191,2 Millionen US-Dollar Rückgang der Einlagen im zweiten Quartal 2025 – seine Kernstärke liegt in der strategischen Steuerung des Finanzierungsmixes. Die Bank hat sich proaktiv von teuren, nicht zum Kerngeschäft gehörenden Finanzierungsquellen getrennt und insbesondere höherverzinsliche, vermittelte Einlagenzertifikate (CDs) „abgerufen“ (eingelöst), um die Entwicklung ihrer gesamten Finanzierungskosten zu senken.

Diese strategische Maßnahme führte zwar zu einem vorübergehenden Rückgang der Gesamteinlagen auf ca 1,59 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2025 ist eine langfristige Stärke, bei der beziehungsbasierte, kostengünstigere Finanzierung im Vordergrund steht. Fairerweise muss man sagen, dass dies von der Bank übernommen werden musste 135,0 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025 neue Kredite aufnehmen, um seine Finanzierung zu diversifizieren, aber das Ziel ist eine gesündere und nachhaltigere Einlagenbasis im Laufe der Zeit.

Die Nettozinsmarge (NIM) profitiert definitiv von Zinserhöhungen im Jahr 2024/2025.

Die Stärke liegt hier in der Höhe der Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM), nicht im aktuellen Trend. Das NIM der NECB bleibt im Vergleich zur breiteren Community-Bankenbranche außergewöhnlich hoch, was ein Beweis für ihr hochrentierliches Baukreditportfolio ist. Im zweiten Quartal 2025 lag der NIM auf einem sehr starken Niveau 5.35%.

Sie sollten jedoch beachten, dass der NIM unter Druck stand und von 5,79 % im zweiten Quartal 2024 abrutschte. Dieser Rückgang ist auf die Zinssenkungen der Federal Reserve um 100 Basispunkte Ende 2024 zurückzuführen, die die Vermögensrenditen schneller reduzierten, als die Bank ihre Haftungskosten senken konnte. Dennoch ist es eine definitiv beeindruckende Leistung, in einem Umfeld sinkender Zinsen einen NIM von über 5 % aufrechtzuerhalten, was auf die Fähigkeit der Bank zurückzuführen ist, hochverzinsliche Baukredite zu vergeben.

Die Qualität der Vermögenswerte bleibt hoch, wobei die notleidenden Vermögenswerte darunter liegen 0.50% des Gesamtvermögens.

Dies ist wohl die größte Stärke der NECB und ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal im regionalen Bankensektor. Die Qualität der Vermögenswerte der Bank ist makellos und bietet einen erheblichen Schutz vor makroökonomischen Unsicherheiten.

Die Quote der notleidenden Vermögenswerte (NPA) ist bemerkenswert niedrig und liegt durchweg deutlich unter der Schwelle von 0,50 %. Zum 30. September 2025 betrug das Verhältnis von NPA zu Gesamtvermögen lediglich 0.03%. Noch besser, berichtete die Bank Keine notleidenden Kredite (NPLs) am Ende des zweiten und dritten Quartals 2025. Diese nahezu perfekte Kreditqualität zeigt die Wirksamkeit ihres spezialisierten Underwriting-Modells in den Segmenten Bau- und Mehrfamilienkredite.

Die Kapitalquoten liegen deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen und unterstützen das Wachstum.

NECB verfügt über eine außergewöhnlich gute Kapitalausstattung, was ihr erhebliche Flexibilität für zukünftiges Wachstum, Aktienrückkäufe und die Bewältigung wirtschaftlicher Abschwünge bietet. Seine Kapitalquoten liegen nicht nur über den regulatorischen Mindestanforderungen für ein „gut kapitalisiertes“ Institut; sie liegen wesentlich höher.

Die Kennzahlen per 30.09.2025 sind ein klares Indiz für diese Stärke:

Hier ist die schnelle Rechnung: Die Tier-1-Leverage-Capital-Quote von 16.10% mehr als das Vierfache des regulatorischen Minimums beträgt und die Gesamtrisikokapitalquote von 15.09% Bietet einen enormen Puffer. Diese robuste Kapitalposition, wobei das gesamte Eigenkapital der Aktionäre auf wächst 344,0 Millionen US-Dollar per 30. September 2025 bedeutet, dass die Bank ihre Kreditvergabestrategie zuversichtlich umsetzen und ihre starke Kreditnachfrage ohne unmittelbare Kapitalbeschränkungen bedienen kann.

Northeast Community Bancorp, Inc. (NECB) – SWOT-Analyse: Schwächen

Hohe Konzentration bei gewerblichen Immobilienkrediten (CRE).

Das größte Risiko, dem Sie ausgesetzt sind, ist die extreme Konzentration bei der Kreditvergabe für gewerbliche Immobilien (CRE), insbesondere im Baugewerbe. Dabei handelt es sich nicht um eine geringfügige Portfolioneigung; Es ist der Kern des Geschäftsmodells. Zum 30. Juni 2025 beliefen sich allein die Baukredite auf insgesamt 1,323 Milliarden US-Dollar. Wenn man sich die gesamten immobilienbezogenen Kredite ansieht – Baukredite, Mehrfamilienkredite, gemischt genutzte Kredite und Nichtwohnkredite – machen sie über 93 % des gesamten Bruttokreditportfolios von 1,797 Milliarden US-Dollar aus.

Dieser Konzentrationsgrad, insbesondere im von Natur aus risikoreicheren Bausegment, erhöht das Risiko eines Abschwungs im Immobilienzyklus. Wenn sich die Immobilien- oder Gewerbemärkte im Großraum New York oder Boston verlangsamen, werden die Auswirkungen auf die Vermögensqualität und die Erträge von NorthEast Community Bancorp, Inc. schnell und erheblich sein. Es handelt sich um eine ertragsstarke Strategie, die aber durchaus mit einem hohen Risiko verbunden ist profile.

Die begrenzte geografische Präsenz erhöht das Risiko regionaler Wirtschaftsabschwünge

Ihre Geschäftstätigkeit ist stark lokalisiert, was bedeutet, dass ein regionaler Wirtschaftsschock unverhältnismäßigen Schaden anrichten könnte. NorthEast Community Bancorp, Inc. ist hauptsächlich mit Niederlassungen und Kreditvergabebüros in der Metropolregion New York und Boston tätig.

Der überwiegende Teil Ihres Kreditportfolios ist durch Immobilien in dieser engen Gegend besichert. Beispielsweise waren zum 31. Dezember 2022 89,4 % des Portfolios durch Kredite im Bundesstaat New York/New York Metropolitan Area besichert. Während lokales Wissen eine Stärke darstellt, bedeutet dieser Mangel an Diversifizierung über Staaten oder breitere Wirtschaftsregionen hinweg, dass es keine natürliche Absicherung gegen einen lokalen Immobilien- oder Beschäftigungsrückgang im Nordosten gibt.

• Konzentration auf die Metropolregionen New York und Boston.
• Kein natürlicher Puffer gegen regionale Arbeitsplatzverluste oder Immobilienpreiskorrekturen.
• Ein einzelnes, schwerwiegendes Ereignis auf dem New Yorker Markt könnte sich auf fast 90 % des Kreditportfolios auswirken.

Geringeres Effizienzverhältnis im Vergleich zu größeren, stärker technologieorientierten Banken

Obwohl die Effizienzquote von NorthEast Community Bancorp, Inc. historisch gesehen hoch ist, geht der Trend in die falsche Richtung und das Unternehmen bleibt hinter den branchenführenden Large-Cap-Mitbewerbern zurück. Die Effizienzquote misst, wie viel eine Bank ausgibt, um einen Dollar Umsatz zu erzielen (je niedriger, desto besser). Für die neun Monate bis zum 30. September 2025 betrug die Effizienzquote 40,16 %. Dies ist ein Anstieg von 37,00 % für das Gesamtjahr 2024.

Der Anstieg auf 40,52 % im zweiten Quartal 2025 war auf höhere Betriebskosten, einschließlich Gehälter, Datenverarbeitung und Auslastung, zurückzuführen. Dies deutet auf eine Herausforderung bei der Verwaltung zinsunabhängiger Ausgaben hin, wenn die Bank wächst. Größere, technologisch fortschrittlichere Banken arbeiten oft mit Effizienzquoten deutlich unter 40 %, manchmal sogar im niedrigen 30er-Bereich. Diese steigende Kostenstruktur könnte Ihre Fähigkeit einschränken, preislich zu konkurrieren oder in zukünftiges Wachstum zu investieren.

Das Liquiditätsrisiko steigt aufgrund des Wettbewerbs um Einlagen, wodurch die Finanzierungskosten steigen

Das Wettbewerbsumfeld bei Einlagen trifft kleine Banken hart, und NorthEast Community Bancorp, Inc. bildet da keine Ausnahme. Wir sehen Druck auf der Finanzierungsseite, was eine wesentliche Schwäche darstellt. Die Einlagen sanken von 1,67 Milliarden US-Dollar Ende 2024 auf 1,59 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2025.

Um dies zu bewältigen, musste die Bank ihren Finanzierungsmix ändern, was zu einem Anstieg der Finanzierungskosten führte. Für das am 31. Dezember 2024 endende Quartal stiegen die Kosten der verzinslichen Verbindlichkeiten um 20 Basispunkte auf 4,34 %. Dieser Druck hat zu einem Rückgang der Nettozinsspanne (NIM) geführt, die im zweiten Quartal 2025 auf 5,35 % sank, gegenüber 5,79 % im Vorjahr. Die Notwendigkeit, auf teurere Quellen zurückzugreifen, wie die im zweiten Quartal 2025 aufgenommenen neuen Kredite in Höhe von 135,0 Millionen US-Dollar, ist ein direktes Zeichen für ein steigendes Liquiditätsrisiko und höhere Geschäftskosten.

Northeast Community Bancorp, Inc. (NECB) – SWOT-Analyse: Chancen

Erwerben Sie kleinere, notleidende Gemeindebanken, um Ihre Präsenz und Ihre Einlagen zu erweitern

Sie haben eine große Chance, als Käufer im fragmentierten Community-Banking-Markt im Nordosten aufzutreten, insbesondere angesichts Ihrer starken Kapitalposition. Die Tier-1-Leverage-Capital-Quote von Northeast Community Bancorp, Inc. war beeindruckend 16.10% zum 30. September 2025, was weit über dem regulatorischen Schwellenwert für eine „gute Kapitalausstattung“ liegt. Dieses überschüssige Kapital und Ihre saubere Bilanz – mit null notleidenden Krediten im zweiten und dritten Quartal 2025 – verschaffen Ihnen einen Wettbewerbsvorteil bei Fusionen und Übernahmen (M&A) kleinerer, weniger kapitalisierter Banken.

Eine strategische Akquisition würde Ihre Einlagenbasis sofort erhöhen, was für die Finanzierung des Kreditwachstums und die Verringerung der Abhängigkeit von teureren Großhandelsfinanzierungen von entscheidender Bedeutung ist. Dies ist ein kluger Schachzug, um Ihren Finanzierungsmix zu diversifizieren und Ihre physische Präsenz in stark nachgefragten Gebieten in New York und Massachusetts über Ihre derzeit elf Niederlassungen hinaus zu erweitern. Das aktuelle Bankenumfeld, in dem einige kleinere Akteure mit dem Engagement in Gewerbeimmobilien (CRE) oder den Finanzierungskosten zu kämpfen haben, stellt einen Käufermarkt für ein gut kapitalisiertes Institut wie Ihres dar.

Nutzen Sie überschüssiges Kapital für den Rückkauf von Aktien und steigern Sie so den Gewinn pro Aktie (EPS).

Angesichts Ihrer robusten Kapitalquoten ist ein fortgesetztes und aggressives Aktienrückkaufprogramm ein klarer Weg zur Steigerung des Shareholder Value und zur Steigerung Ihres Gewinns pro Aktie (EPS). NECB hat dieses Engagement bereits unter Beweis gestellt, indem es im Rahmen seines zweiten Programms bis zum 30. September 2025 1.091.174 Stammaktien zurückgekauft hat. Aufgrund Ihrer hohen Kapitalausstattung können Sie weiterhin Kapital auf diese Weise einsetzen, ohne Ihre Sicherheit und Solidität zu gefährden.

Hier ist die schnelle Rechnung für das Gesamtjahr 2025: Analysten prognostizieren für das Gesamtjahr einen verwässerten Gewinn je Aktie von rund 1,5 % $3.29. Durch die Reduzierung der Aktienanzahl erhöhen Sie direkt den Gewinn je Aktie und machen Ihre Aktie für Anleger attraktiver. Ein gut getimtes Rückkaufprogramm fungiert als Kapitalallokationsinstrument, das das Vertrauen des Managements in den inneren Wert der Aktie signalisiert.

Steigern Sie Ihre Gebühreneinnahmen durch Cross-Selling von Vermögensverwaltungs- und Treasury-Dienstleistungen

Ihr aktueller Ertragsmix ist stark auf Nettozinserträge ausgerichtet, was für eine auf Bau- und Gewerbeimmobilien spezialisierte Bank üblich ist, aber dadurch entsteht eine Chance zur Diversifizierung. Ihr gesamtes zinsunabhängiges Einkommen für das Gesamtjahr 2024 betrug nur 2,78 Millionen US-Dollar und ist im Vergleich zum Vorjahr sogar um 25,6 % gesunken, was größtenteils auf eine Reduzierung der Anlageberatungsgebühren zurückzuführen ist. Dies ist eine Schwachstelle, die Sie definitiv beheben können.

Die Möglichkeit besteht darin, Ihre bestehenden zinsunabhängigen Dienstleistungen durch aggressives Cross-Selling an Ihre wichtigsten Geschäftskunden zu verkaufen. Sie bieten bereits eine Reihe von Geschäftsbankdienstleistungen an, darunter:

• Vermögensverwaltungs- und Finanzplanungsdienstleistungen.
• Treasury-Dienstleistungen wie ACH (Automated Clearing House) und Ferneinzahlung.
• Anlageberatung und Lebensversicherungsprodukte.

Durch die Konzentration auf diese gebührenpflichtigen Dienstleistungen werden die Erträge stabilisiert, um einem potenziellen Rückgang der Nettozinsmarge (NIM) entgegenzuwirken, die im dritten Quartal 2025 von 5,68 % im dritten Quartal 2024 auf 5,38 % zurückging. Ein bescheidenes Ziel, die zinsunabhängigen Erträge bis Ende 2026 auf 5,6 Millionen US-Dollar zu verdoppeln, ist eine erreichbare, wirkungsvolle Maßnahme.

Nutzen Sie die Technologie, um das Effizienzverhältnis auf ein niedrigeres Niveau zu verbessern 60%

Das geforderte Ziel einer Effizienzquote unter 60 % ist für Northeast Community Bancorp, Inc. bereits kein Thema; Ihre operative Leistung ist erstklassig. Ihre Effizienzquote für das dritte Quartal 2025 war herausragend 38.40%, und für das Gesamtjahr 2024 waren es 37,00 %. Das bedeutet, dass Sie weniger als 40 Cent ausgeben, um einen Dollar Umsatz zu generieren, was für die Branche der höchste Wert ist. Die wirkliche Chance besteht nicht darin, das Verhältnis zu einem Basis-Benchmark zu verbessern, sondern darin, diesen Elitestatus beizubehalten und gleichzeitig die Kostensteigerung zu bewältigen.

Die zinsunabhängigen Aufwendungen stiegen im dritten Quartal 2025 um 3,9 %, ein Trend, der Ihren Vorteil schmälern könnte. Der Einsatz von Technologie muss sich nun auf die Kontrolle dieses Kostenwachstums und die Skalierung der Abläufe konzentrieren, ohne dass eine entsprechende Personalzahl oder Infrastruktur erforderlich ist. Das bedeutet, dass Sie in die Automatisierung von Back-Office-Funktionen investieren und die digitalen Kanäle für gewerbliche Kunden verbessern müssen, um Ihre Servicekosten niedrig zu halten, selbst wenn Ihr Gesamtvermögen auf 2,1 Milliarden US-Dollar anwächst. Ihr Fokus sollte auf dem Kostenmanagement liegen, um die Quote deutlich unter 40 % zu halten.

Northeast Community Bancorp, Inc. (NECB) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Sie sehen Northeast Community Bancorp, Inc. (NECB) und ihre bemerkenswert saubere Bilanz, können aber die systemischen Risiken, die sich auf dem Markt für Gewerbeimmobilien (CRE) zusammenbrauen, nicht ignorieren, insbesondere angesichts der hohen Konzentration der Bank auf Baukredite. Die Hauptbedrohungen sind eine klassische Kombination aus marktweitem Stress, intensivem Wettbewerb um Finanzierung und drohender behördlicher Kontrolle.

Anhaltend hohe Zinssätze könnten die Bewertungen von Gewerbeimmobilien drücken und das Ausfallrisiko erhöhen.

Die größte Bedrohung für NECB ist die starke Konzentration auf Gewerbeimmobilien, insbesondere auf Baukredite, die den Großteil ihres Portfolios ausmachen. Während die Qualität der Vermögenswerte der Bank mit notleidenden Krediten in Höhe von 0 USD zum 30. September 2025 weiterhin außergewöhnlich gut ist, liegt das Risiko nicht in der Gegenwart, sondern in der kurzfristigen Fälligkeitsgrenze.

Bis Ende 2025 sollen in den USA Hypothekendarlehen für Gewerbeimmobilien in Höhe von etwa 957 Milliarden US-Dollar fällig werden, was Kreditnehmer dazu zwingt, sich zu deutlich höheren Zinssätzen als ihre ursprünglichen Kredite zu refinanzieren. Die Konzentration von NECB ist geografisch spezifisch, mit großen Baukreditengagements in der Bronx (583,5 Millionen US-Dollar), der Stadt Monroe (235,1 Millionen US-Dollar) und dem Dorf Spring Valley (117,9 Millionen US-Dollar). Ein einziger Projektausfall in einem dieser konzentrierten Bereiche könnte eine makellose Bilanz schnell in eine problematische Bilanz verwandeln.

Intensiver Wettbewerb um Einlagen größerer Regionalbanken und Geldmarktfonds.

Der Kampf um stabile, kostengünstige Einlagen ist ein großer Gegenwind, und die NECB spürt definitiv den Druck. In den neun Monaten bis zum 30. September 2025 verzeichnete die Bank einen Nettorückgang der Gesamteinlagen um 155,0 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 9,3 % entspricht.

Dieser Abfluss ist eine direkte Folge davon, dass Kunden nach höheren Renditen suchen, die von größeren, systemrelevanten Banken oder hochverzinslichen Geldmarktkonten (MMAs) angeboten werden. Um dies zu bewältigen, war die NECB gezwungen, verstärkt auf kostenintensivere Finanzierungen zurückzugreifen, was ihre Rentabilität direkt schmälerte. Die Nettozinsmarge (NIM) für die neun Monate bis zum 30. September 2025 sank im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024 um 46 Basispunkte auf 5,28 %. Das ist ein klarer Schlag für das Endergebnis.

• Einzahlungsabfluss: Die Gesamteinlagen gingen um 155,0 Millionen US-Dollar zurück (9 Monate 2025).
• NIM-Komprimierung: Die Nettozinsspanne sank um 46 Basispunkte auf 5,28 % (9 Monate 2025).
• Finanzierungsverschiebung: Der Rückgang bei Einlagenzertifikaten (CDs) wurde durch einen Anstieg teurerer Kreditaufnahmen ausgeglichen.

Regulatorischer Druck auf die Konzentration von Gewerbeimmobilienkrediten, der möglicherweise höhere Kapitalreserven erfordert.

Das Geschäftsmodell der NECB, das stark auf Baukrediten basiert, bringt sie direkt ins Fadenkreuz der Bundesregulierungsbehörden. Die Leitlinien der FDIC weisen eine Bank auf eine verschärfte Prüfung hin, wenn ihre Bau-, Grundstücksentwicklungs- und anderen Grundstückskredite (ADC) 100 % des Gesamtkapitals übersteigen oder wenn die gesamten CRE-Darlehen 300 % des Gesamtkapitals übersteigen und erheblich gewachsen sind. NECB liegt weit über dem ersten Schwellenwert.

Hier ist die kurze Berechnung basierend auf den Daten für das dritte Quartal 2025:

Mit einem Anteil von 404,1 % des Gesamtkapitals an Baukrediten ist die NECB ein erstklassiger Kandidat für eine stärkere Regulierungsaufsicht. Dies könnte die Bank dazu zwingen, ihr profitables Kreditwachstum zu verlangsamen, ihre Kapitalreserven zu erhöhen (die Tier-1-Leverage-Capital-Quote lag am 30.09.2025 bei 16,10 %) oder Dividendenbeschränkungen unterliegen, um ihr Kapitalpolster gegen potenzielle CRE-Verluste zu stärken.

Die Konjunkturabschwächung im Nordosten könnte die Risikovorsorge für Kreditausfälle um mehr als 10 % erhöhen 15%.

Die aktuelle Risikovorsorge für Kreditverluste (ACL) für Kredite der NECB ist mit 4,7 Millionen US-Dollar oder 0,25 % der gesamten Kredite unglaublich niedrig, mit einem Kreditverlustaufwand (Rückstellung) von nur 237.000 US-Dollar für die ersten neun Monate des Jahres 2025. Diese niedrige Rückstellung spiegelt die derzeit hohe Qualität der Vermögenswerte der Bank wider, schafft aber auch eine massive Anfälligkeit für einen plötzlichen Wirtschaftsabschwung.

Bei einem echten Wirtschaftsabschwung im Nordosten würde die erforderliche Erhöhung der Rückstellungen für Kreditausfälle nicht nur 15 % betragen, sondern ein Vielfaches des aktuellen Wertes. Zum Vergleich: Andere Regionalbanken haben kürzlich Rückstellungen für Einzelereignisse in Höhe von 60 Millionen US-Dollar angekündigt. Wenn die NECB gezwungen wäre, ihre Rückstellung auf nur 1 % ihres Kreditportfolios in Höhe von 1,87 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, bräuchte sie eine Rückstellung in Höhe von 18,7 Millionen US-Dollar, was fast dem 79-fachen ihrer aktuellen Neunmonatsrückstellung entspricht. Dies ist die eigentliche Bedrohung: Ein einziger Zahlungsausfall könnte eine massive, plötzliche Rückstellung erzwingen, die sich erheblich auf den Nettogewinn auswirken würde, der in den neun Monaten bis zum 30. September 2025 bei 33,6 Millionen US-Dollar lag.