Paylocity Holding Corporation (PCTY): Business Model Canvas

In der sich schnell entwickelnden Landschaft der HR-Technologie entwickelt sich die Paylocity Holding Corporation (PCTY) zu einer transformativen Kraft, die das Personalmanagement durch ihre innovative cloudbasierte Plattform neu definiert. Durch die nahtlose Verbindung modernster Softwarelösungen mit intuitivem Design hat Paylocity eine einzigartige Nische bei der Bereitstellung umfassender Lohn- und Gehaltsabrechnungs- und Personaldienstleistungen geschaffen, die Unternehmen jeder Größe in die Lage versetzen, ihre wichtigsten Verwaltungsprozesse zu optimieren. Diese Untersuchung des Business Model Canvas enthüllt den strategischen Architekturentwurf, der Paylocity zu einem bahnbrechenden Akteur im Ökosystem der Unternehmenssoftware gemacht hat, und bietet beispiellose Einblicke in die Art und Weise, wie das Unternehmen in einem wettbewerbsintensiven Markt Werte schafft, liefert und erfasst.

Paylocity Holding Corporation (PCTY) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Cloud-Service-Anbieter

Paylocity pflegt strategische Partnerschaften mit führenden Cloud-Infrastrukturanbietern:

Anbieter	Einzelheiten zur Partnerschaft	Bereitstellungsmaßstab
Amazon Web Services (AWS)	Primärer Cloud-Infrastrukturpartner	100 % cloudbasierte Plattform
Microsoft Azure	Unterstützung der sekundären Cloud-Infrastruktur	Backup- und Redundanzdienste

Integratoren von Humankapitalmanagement-Software

Paylocity arbeitet mit mehreren Software-Integrationspartnern zusammen:

• Workday-Integrationsplattform
• SAP SuccessFactors-Partnerschaft
• Oracle HCM Cloud-Connector

Buchhaltungs- und ERP-Softwareunternehmen

ERP-Partner	Integrationsfähigkeit	Marktdurchdringung
QuickBooks	Direkte Synchronisierung von Gehaltsabrechnung und Buchhaltung	Über 500.000 integrierte Kunden
NetSuite	Integration der Unternehmensressourcenplanung	Umfassender Finanzdatenaustausch
Salbei intakt	Synchronisierung von Buchhaltungssoftware	Finanzintegration mittelständischer Unternehmen

Netzwerke professioneller Arbeitgeberorganisationen (PEO).

Das PEO-Partnerschafts-Ökosystem von Paylocity umfasst:

• ADP-Gesamtquelle
• Insperity PEO-Dienste
• Professionelle TriNet-Netzwerke

Finanzdienstleistungen und Bankinstitute

Finanzinstitut	Partnerschaftsfokus	Transaktionsvolumen
JPMorgan Chase	Direkteinzahlung und Lohnabrechnung	Jährlicher Transaktionswert von 2,3 Milliarden US-Dollar
Bank of America	Integration von Finanzdienstleistungen	Zahlungsabwicklung im Wert von 1,8 Milliarden US-Dollar
Wells Fargo	Arbeitgeber-Banking-Lösungen	Gehaltstransaktionen im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar

Paylocity Holding Corporation (PCTY) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung cloudbasierter Lohn- und Gehaltsabrechnungs- und HR-Software

Paylocity investierte im Geschäftsjahr 2023 97,9 Millionen US-Dollar in Forschungs- und Entwicklungskosten. Das Unternehmen unterhält ein engagiertes Software-Engineering-Team von etwa 500 Fachleuten, die sich auf cloudbasierte HR-Technologielösungen konzentrieren.

Kennzahlen zur Softwareentwicklung	Daten für 2023
F&E-Investitionen	97,9 Millionen US-Dollar
Größe des Software-Engineering-Teams	Ungefähr 500 Fachleute
Jährliche Produktveröffentlichungszyklen	4-6 große Updates

Kontinuierliche Produktinnovation und Funktionserweiterung

Zu den wichtigsten Innovationsschwerpunkten gehören:

• KI-gesteuerte Workforce-Management-Tools
• Erweiterte Analysefunktionen
• Verbesserungen der Mobile-First-Benutzererfahrung
• Integration mit neuen Unternehmenstechnologien

Kundensupport und Implementierungsdienste

Support-Metriken	Leistung 2023
Größe des Kundensupport-Teams	Etwa 350 Fachkräfte
Durchschnittliche Kunden-Onboarding-Zeit	2-4 Wochen
Reaktionszeit des Kundensupports	Weniger als 4 Stunden

Datensicherheit und Compliance-Management

Paylocity behauptet SOC 2 Typ II-Zertifizierung und investiert stark in die Cybersicherheitsinfrastruktur. Das Unternehmen stellt jährlich etwa 15,2 Millionen US-Dollar für Sicherheits- und Compliance-Initiativen bereit.

Vertrieb und Marketing von HR-Technologielösungen

Vertriebs- und Marketingkennzahlen	Daten für 2023
Größe des Vertriebsteams	Etwa 600 Fachkräfte
Marketingausgaben	62,3 Millionen US-Dollar
Jährliche Kundenakquisekosten	8.500 $ pro neuem Unternehmenskunden

Die Vertriebsstrategie konzentriert sich auf Direktverkauf an Unternehmen und strategische Vertriebspartnerschaften Wir richten uns an mittelständische und Unternehmenskunden aus verschiedenen Branchen.

Paylocity Holding Corporation (PCTY) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortschrittliche HR- und Gehaltsabrechnungssoftwaretechnologie

Die Software-Technologieplattform von Paylocity umfasst die folgenden wichtigen technologischen Ressourcen:

Technologiekomponente	Spezifikation
Cloudbasierte Plattform	Vollständig integrierte SaaS-Lösung
Softwareversion	Web Pay 23.1 und Mobile Pay 23.2
Jährliche F&E-Investitionen	135,4 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2023

Kompetente Software-Engineering- und Produktentwicklungsteams

Zu den Personalressourcen von Paylocity gehören:

• Gesamtzahl der Mitarbeiter: 3.700, Stand Juni 2023
• Belegschaft im Software-Engineering: 42 % der Gesamtbelegschaft
• Durchschnittliche Ingenieurerfahrung: 7,5 Jahre

Proprietäre Cloud-basierte Infrastruktur

Infrastrukturmetrik	Spezifikation
Cloud-Dienstanbieter	Amazon Web Services (AWS)
Rechenzentren	3 redundante geografische Standorte
Jährliche Infrastrukturinvestition	47,2 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2023

Umfangreiche Kundendatenbank und Beziehungsnetzwerk

• Gesamtkundenstamm: 38.500 Unternehmen
• Monatlich bearbeitete Mitarbeiter: 2,1 Millionen
• Durchschnittliche Kundenbindungsrate: 92 %

Geistiges Eigentum und Softwarepatente

IP-Kategorie	Gesamtzahl
Eingetragene Softwarepatente	37 aktive Patente
Ausstehende Patentanmeldungen	12 in Bearbeitung
Markenregistrierungen	24 aktive Marken

Paylocity Holding Corporation (PCTY) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende Plattform für das Personal- und Gehaltsabrechnungsmanagement

Paylocity bietet eine integrierte Plattform, die ab dem Geschäftsjahr 2023 38.500 Kunden betreut, wobei insgesamt rund 2,5 Millionen Mitarbeiter über ihr System verwaltet werden.

Plattformfunktion	Abdeckung
Gesamtzahl der Kunden	38,500
Gesamtzahl der verwalteten Mitarbeiter	2,5 Millionen
Durchschnittliche Unternehmensgröße	50-500 Mitarbeiter

Benutzerfreundliche und intuitive Softwareoberfläche

Die Plattform bietet a Mobile-First-Design mit einer Benutzerzufriedenheitsbewertung von 95 % und einer Verfügbarkeitsgarantie von 99,5 %.

• Mobile Anwendung mit voller HR-Funktionalität
• Single-Sign-On-Funktionen
• Anpassbare Dashboard-Oberflächen

Echtzeit-Datenanalyse- und Berichtsfunktionen

Analytics-Funktion	Leistungsmetrik
Berichtsgeschwindigkeit in Echtzeit	Datenabruf in weniger als 1 Sekunde
Datenverarbeitungskapazität	500.000 Mitarbeiterdatensätze pro Minute
Prädiktive Analysegenauigkeit	87 % Prognose für den Personaltrend

Kostengünstige Workforce-Management-Lösungen

Das Preismodell reicht von 18 bis 35 US-Dollar pro Mitarbeiter und Monat, mit einem durchschnittlichen jährlichen Vertragswert von 8.750 US-Dollar.

• Keine langfristigen Vertragsbedingungen
• Transparente Preisstruktur
• Skalierbare Preisstufen

Skalierbare Technologie für Unternehmen jeder Größe

Geschäftssegment	Marktdurchdringung
Kleine Unternehmen (10-50 Mitarbeiter)	42 % des Kundenstamms
Mittelstand (51-500 Mitarbeiter)	38 % des Kundenstamms
Unternehmen (500+ Mitarbeiter)	20 % des Kundenstamms

Paylocity Holding Corporation (PCTY) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Self-Service-Online-Support-Portale

Paylocity bietet umfassenden Online-Kundensupport über seine digitale Plattform, die ab 2023 mehr als 40.000 Geschäftskunden unterstützt. Die Plattform ermöglicht:

• Rund um die Uhr Zugriff auf Tools für die Personal- und Gehaltsabrechnungsverwaltung
• Mitarbeiterdatenverwaltung in Echtzeit
• Automatisierte Berichtsfunktionen

Portalfunktion	Nutzungsprozentsatz
Self-Service-Mitarbeiter-Dashboards	92%
Online-Gehaltsabrechnung	87%
Leistungsmanagement	75%

Dedizierte Account-Management-Teams

Paylocity behauptet spezialisierte Account-Management-Teams Wir bedienen mittelständische Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 10 und 500 Millionen US-Dollar.

Kennzahlen zur Kontoverwaltung	Daten für 2023
Durchschnittliche Kundenbindungsrate	92%
Durchschnittliches Verhältnis zwischen Account Manager und Kunde	1:50

Personalisierte Onboarding- und Implementierungsdienste

Paylocity bietet maßgeschneiderte Implementierungsstrategien mit einer durchschnittlichen Onboarding-Zeit von 4–6 Wochen für neue Unternehmenskunden.

Regelmäßige Produktschulungen und Webinare

Das jährliche Schulungsengagement umfasst:

• Über 150 Live-Webinar-Sitzungen
• Über 30.000 professionelle Schulungsteilnehmer
• Vierteljährliche Workshops zur Produktaktualisierung

Community-gesteuerte Kundenfeedbackmechanismen

Zu den Mechanismen zur Sammlung von Kundenfeedback gehören:

• Net Promoter Score (NPS): 68
• Vierteljährliche Umfragen zur Kundenzufriedenheit
• Online-Community-Foren mit mehr als 25.000 aktiven Benutzern

Feedback-Kanal	Jährliches Engagement
Online-Community-Foren	45.000 Interaktionen
Kundensupport-Tickets	78.000 gelöst

Paylocity Holding Corporation (PCTY) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Ab dem vierten Quartal 2023 unterhält Paylocity ein Direktvertriebsteam von etwa 550–600 Vertriebsmitarbeitern, die sich an mittelständische Unternehmen richten. Die durchschnittliche jährliche Verkaufsquote pro Vertreter beträgt 1,2 Millionen US-Dollar.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	575
Durchschnittliche Verkaufsquote	$1,200,000
Abdeckung des Vertriebsteams	50 Staaten

Online-Website und digitales Marketing

Die digitalen Kanäle von Paylocity generieren rund 40 % der Neukundenakquise. Die Website des Unternehmens verzeichnet monatlich 250.000 einzelne Besucher mit einer Conversion-Rate von 2,5 %.

• Budget für digitales Marketing: 18,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2023
• Ausgaben für Pay-per-Click-Werbung: 3,2 Millionen US-Dollar
• Content-Marketing-Investition: 2,7 Millionen US-Dollar

Strategische Partnerempfehlungen

Strategische Partnerschaften tragen 22 % zum Gesamtumsatz bei. Zu den wichtigsten Partnernetzwerken gehören:

Partnertyp	Anzahl der Partner	Empfehlungseinnahmen
Wirtschaftsprüfungsgesellschaften	1,250	45,6 Millionen US-Dollar
Professionelle Arbeitgeberverbände	87	29,3 Millionen US-Dollar
Unternehmensberater	2,100	38,2 Millionen US-Dollar

Software-Marktplatzplattformen

Paylocity ist auf mehreren Software-Marktplätzen präsent und generiert 15 % der Neukundenakquise.

• Salesforce AppExchange: 4.500 potenzielle Leads
• G2 Marketplace: 3.800 potenzielle Leads
• Software-Beratung: 2.700 potenzielle Leads

Branchenkonferenzen und Messen

Die jährliche Teilnahme an Konferenzen und Messen generiert eine potenzielle Verkaufspipeline von etwa 12,7 Millionen US-Dollar.

Ereignistyp	Anzahl der Ereignisse	Potenzielle Verkäufe generiert
Nationale Konferenzen	12	8,4 Millionen US-Dollar
Regionale Messen	45	4,3 Millionen US-Dollar

Paylocity Holding Corporation (PCTY) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Paylocity betreut ab dem Geschäftsjahr 2023 31.500 Kunden im Klein- und Mittelstandssegment. Die durchschnittliche Kundengröße liegt zwischen 50 und 500 Mitarbeitern.

Segmentcharakteristik	Statistische Daten
Gesamtzahl der Kunden	31,500
Durchschnittliche Mitarbeiterzahl pro Kunde	50-500
Jahresumsatz des Segments	582,4 Millionen US-Dollar

Mittelständische Unternehmen

Paylocity richtet sich an mittelständische Unternehmen mit 500 bis 2.500 Mitarbeitern, die 22 % ihres gesamten Kundenstamms ausmachen.

• 22 % des gesamten Kundenportfolios
• Durchschnittlicher Vertragswert: 24.500 $ jährlich
• Typische Branchen: Fertigung, Gesundheitswesen, professionelle Dienstleistungen

Professionelle Dienstleistungsunternehmen

Professionelle Dienstleistungsunternehmen machen 18 % der Kundensegmente von Paylocity aus, mit konzentrierter Vertretung in den Bereichen Recht, Beratung und Buchhaltung.

Servicetyp	Prozentsatz des Segments
Juristische Dienstleistungen	6.5%
Beratungsunternehmen	7.2%
Wirtschaftsprüfungsgesellschaften	4.3%

Schnell wachsende Startup-Organisationen

Paylocity bedient etwa 15 % der Startup-Organisationen und konzentriert sich dabei auf technologie- und innovationsgetriebene Sektoren.

• 15 % des gesamten Kundenstamms
• Typischer Mitarbeiterbereich eines Startups: 20–250 Mitarbeiter
• Durchschnittlicher jährlicher Vertragswert: 18.750 $

Unternehmensumgebungen mit mehreren Standorten

Paylocity unterstützt Unternehmenskunden mit mehreren Standorten bei komplexen Anforderungen an die Gehaltsabrechnung und das Personalmanagement.

Standortkomplexität	Kundenprozentsatz
2-5 Standorte	12%
6-15 Standorte	7%
Über 15 Standorte	3%

Paylocity Holding Corporation (PCTY) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Im Geschäftsjahr 2023 investierte Paylocity 69,1 Millionen US-Dollar in Forschungs- und Entwicklungskosten, was 13,8 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Geschäftsjahr	F&E-Investitionen	Prozentsatz des Umsatzes
2023	69,1 Millionen US-Dollar	13.8%
2022	58,3 Millionen US-Dollar	12.5%

Wartung der Cloud-Infrastruktur

Die jährlichen Kosten für Cloud-Infrastruktur und Hosting für Paylocity werden im Jahr 2023 auf etwa 12,5 Millionen US-Dollar geschätzt.

• Amazon Web Services (AWS) primärer Cloud-Anbieter
• Geschätzte jährliche Ausgaben für die Cloud-Infrastruktur: 12,5 Millionen US-Dollar
• Investitionen in Cloud-Sicherheit und Compliance: 3,2 Millionen US-Dollar

Vertriebs- und Marketingkosten

Die Vertriebs- und Marketingausgaben für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf insgesamt 137,2 Millionen US-Dollar und machten 27,4 % des Gesamtumsatzes aus.

Ausgabenkategorie	Betrag	Prozentsatz des Umsatzes
Vertriebspersonal	82,6 Millionen US-Dollar	16.5%
Marketingprogramme	54,6 Millionen US-Dollar	10.9%

Kundensupport-Operationen

Die Betriebskosten für den Kundensupport beliefen sich im Jahr 2023 auf 24,7 Millionen US-Dollar, was 4,9 % des Gesamtumsatzes entspricht.

• Mitarbeiterzahl Support: 350 Mitarbeiter
• Durchschnittliches Gehalt eines Supportmitarbeiters: 65.000 US-Dollar
• Technologieunterstützungsinfrastruktur: 4,3 Millionen US-Dollar

Softwarelizenzierung und Technologie-Upgrades

Die Gesamtkosten für Technologielizenzen und Upgrades beliefen sich im Jahr 2023 auf 18,6 Millionen US-Dollar.

Kategorie der Technologieausgaben	Betrag
Softwarelizenzierung	8,9 Millionen US-Dollar
Technologie-Upgrades	9,7 Millionen US-Dollar

Paylocity Holding Corporation (PCTY) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Abonnementbasierte Softwarelizenzierung

Paylocity generiert Einnahmen durch cloudbasierte Softwarelizenzierung für Humankapitalmanagementlösungen. Für das Geschäftsjahr 2023 meldete das Unternehmen einen Gesamtumsatz von 1,63 Milliarden US-Dollar, mit a jährliches Wachstum von 20 %.

Umsatzkategorie	Betrag (2023)	Wachstumsrate
Abonnementeinnahmen	1,48 Milliarden US-Dollar	22%
Professionelle Dienstleistungen	150 Millionen Dollar	10%

Monatliche Preismodelle pro Mitarbeiter

Paylocity berechnet den Kunden Gebühren basierend auf der Anzahl der Mitarbeiter, wobei die Preise zwischen 20 und 40 US-Dollar pro Mitarbeiter und Monat liegen.

• Kleine Unternehmen (10–50 Mitarbeiter): 25 $/Mitarbeiter/Monat
• Mittelständische Unternehmen (51–250 Mitarbeiter): 35 $/Mitarbeiter/Monat
• Unternehmenskunden (250+ Mitarbeiter): Individuelle Preise

Implementierungs- und Onboarding-Gebühren

Das Unternehmen erhebt einmalige Implementierungsgebühren zwischen 2.000 und 15.000 US-Dollar, abhängig von der Komplexität der Organisation.

Zusatzgebühren für erweiterte Funktionen

Zusätzliche Module und erweiterte Funktionen generieren zusätzliche Einnahmequellen:

Funktion	Monatliche Kosten
Talentmanagement	5–10 $/Mitarbeiter
Erweiterte Berichterstattung	500–2.000 $/Monat
Mobiles Workforce-Management	3–7 $/Mitarbeiter

Einnahmen aus professionellen Dienstleistungen und Beratung

Professionelle Dienstleistungen trugen im Jahr 2023 etwa 150 Millionen US-Dollar bei und umfassten Beratungs-, Schulungs- und Anpassungsdienste.

• Beratungsleistungen: 100–500 $ pro Stunde
• Benutzerdefinierte Integrationsdienste: 5.000–50.000 US-Dollar pro Projekt
• Schulungsprogramme: 2.000–10.000 US-Dollar pro Engagement

Paylocity Holding Corporation (PCTY) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking to understand what makes Paylocity Holding Corporation's offering compelling to its clients as of late 2025. The value proposition centers on deep integration, modern user experience, and data-driven decision-making.

Unified platform for HR, Payroll, and Finance (Paylocity for Finance)

Paylocity Holding Corporation strategically expanded its modern workforce platform into the Office of the CFO with the launch of Paylocity for Finance in August 2025. This move unifies finance and HR teams through a single system grounded in the employee record, aiming to eliminate disconnected systems and manual processes. This integration is supported by the fact that HCM is increasingly viewed as the foundation for Unified Business Operations, according to Forrester's 2025 Human Capital Management Solutions Landscape report. The platform is designed to integrate with major ERP systems, such as NetSuite, QuickBooks, MS Dynamics, and Sage Intacct, to deliver real-time financial data and simplify accounting reconciliation. The integration of Airbase, recognized as a Visionary in the 2025 Gartner Magic Quadrant for Accounts Payable Invoice Automation, underpins the spend management capabilities.

The core value here is managing both payroll and non-payroll spend in one system. Here are the five core modules introduced with Paylocity for Finance:

Module	Key Feature/Benefit
AP Automation	Streamlines invoice processing and vendor payments in over 200 countries with automated workflows.
Expense Management	Delivers a single solution with artificial intelligence-powered, touchless expense reports, now the standard for new clients.
Corporate Cards	Enables issuance of virtual or physical cards with built-in controls and real-time tracking.
Guided Procurement	Centralizes purchase request workflows.
Headcount Planning	Supports strategic workforce planning.

Modern, mobile-first design focused on employee engagement and experience

The platform emphasizes a modern design to drive user adoption and employee experience. You can expect a fully integrated mobile version of the Paylocity for Finance experience to be available in Fall 2025, extending the mobile-first approach across the expanded suite. Managers benefit from a single, centralized task list for all approvals, whether for time off, expenses, or purchases, which helps them stay on top of workflows.

Comprehensive suite: payroll, benefits, talent, time & labor, and spend management

Paylocity Holding Corporation offers a broad suite built around the employee record. The platform spans the core HCM functions plus the new financial tools. This breadth is intended to capture more of the client's total spend on HR and finance technology.

• Payroll
• Benefits Administration
• Talent Management
• Time & Labor Management
• Spend Management (via Paylocity for Finance)

Dedicated support teams and high annual revenue retention (>92% for FY2025)

Client stickiness is a major value driver, supported by dedicated service. The company has achieved annual revenue retention exceeding 92% for three consecutive fiscal years, including FY-25. This high retention signals strong client satisfaction with the software and the accompanying implementation and support services. The company supplements its software with integrated implementation and leading customer service.

Here are some key financial and operational metrics from the end of fiscal 2025:

Metric	FY 2025 Value
Total Revenue	$1.60 bn
Annual Revenue Retention	>92%
Client Count (Approximate)	$\approx$41,650
R&D Expense	$281.7 million
Free Cash Flow Margin	21.5%

Actionable AI-driven workforce insights (e.g., Modern Workforce Index)

The platform embeds AI throughout to deliver intelligent automation and tailored insights. The Modern Workforce Index (MWI) is a proprietary dashboard built on this AI, which benchmarks a company against similar organizations across Paylocity Holding Corporation's client base, which numbered $\approx$41,650 clients at the end of FY25. The MWI provides prescriptive recommendations. For example, research shows that companies with higher MWI scores experience 15-25% lower attrition. The AI Assistant helps streamline getting information, allowing you to analyze trends, plan for changes using position-level data, and optimize financial decisions by seeing spend by department or vendor.

The data science team supporting this is dedicated, with over 20+ data scientists and engineers focused on making sophisticated AI accessible.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Paylocity Holding Corporation (PCTY) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Dedicated support is central to Paylocity Holding Corporation's strategy, aiming to secure high revenue retention. The company reported a revenue retention rate greater than 92% for fiscal year 2025. Each client gets an account management team serving as the main contact for support and service needs, which is intended to provide knowledgeable resources accountable for the overall client experience. As of June 30, 2025, Paylocity Holding Corporation provided its solutions to approximately 41,650 clients, excluding those acquired through acquisitions.

The sales process for new mid-market client acquisition is high-touch, relying on a direct sales force. The company actively grew its sales capacity to support this, with 885 sales representatives in fiscal 2025, marking an 8% increase from 820 in fiscal 2024. Furthermore, benefit brokers accounted for more than 25% of new business, and over 25% of new client revenue derived from referral channels, showing the importance of partner ecosystems. The average revenue per client increased by approximately 8% in fiscal 2025, reaching just over $35,300, up from $32,800 in fiscal 2024, driven by client base expansion and upselling.

Metric	Fiscal 2024 Value	Fiscal 2025 Value	Change/Notes
Revenue Retention Rate	Greater than 92%	Greater than 92%	Consistent performance.
Client Base (Excl. Acquisitions)	~39,000 (as of 6/30/2024)	Approximately 41,650	7% client base growth in FY2025.
Sales Representatives Headcount	820	885	8% increase in sales force.
Average Revenue Per Client (ARPC)	$32,800	Just over $35,300	Approximately 8% increase.
New Client Revenue from Referrals	Not specified	Over 25%	Indicates strong client satisfaction/advocacy.

Employee and manager autonomy is supported through self-service capabilities, which is key for a platform focused on the mid-market. Workers use mobile apps on Google, iOS, and Android platforms for time clock functions, and managers can monitor hours and location data. The platform includes employee self-service features and PTO tracking to improve the overall employee experience. The Fall 2025 mobile launch of Paylocity for Finance is expected to further boost autonomy by bringing finance workflows to mobile users.

Product evolution is continuous, heavily influenced by client needs, especially with the expansion into finance workflows. The launch of Paylocity for Finance unifies HR and finance teams on a single employee record system, creating cross-sell opportunities back into the existing 41,650 client base. The company's total Research and Development (R&D) investment in fiscal 2025 was 14.3% of revenue on a non-GAAP basis. Recent updates include new guides for pay setup and punch imports to smooth integration workflows, and API enhancements for the Assessments and Background Check services.

• Generative AI functionality and a growing number of autonomous agents are being delivered across the platform.
• The company is focused on connecting day-to-day spend management with strategic workforce planning via the new finance module.
• New API endpoints were added to the Assessments API to retrieve assessment orders, filterable by company ID, order ID, candidate ID, or creation date.
• The Background Check API gained a new endpoint to Get Screening Orders for Partner.

Paylocity Holding Corporation (PCTY) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Paylocity Holding Corporation gets its software solutions into the hands of mid-market companies. The channel strategy is clearly multi-pronged, blending direct effort with partner influence and digital reach.

Direct sales force targeting mid-market companies

The core of the acquisition engine is the direct sales force, which focuses squarely on that $\mathbf{10-5,000}$ employee segment, representing a realized Total Addressable Market (TAM) of $\mathbf{\$22}$ billion for Paylocity Holding Corporation. You saw solid execution here in fiscal year 2025, with the client base growing $\mathbf{7\%}$ to reach approximately $\mathbf{41,650}$ clients as of June 30, 2025. The investment in this channel is significant; Sales & Marketing operating expenses for the full fiscal year 2025 were $\mathbf{21\%}$ of total revenue.

To maintain momentum, Paylocity Holding Corporation staffed up its direct team. Coming into fiscal year 2026, the company expanded its sales force by $\mathbf{8\%}$ to $\mathbf{952}$ sales reps, aiming for durable recurring revenue growth.

Here's a quick look at the direct sales capacity and channel contribution:

Metric	FY 2025 / Entering FY 2026	Value
Total Clients (as of 6/30/2025)	FY 2025 End	41,650
Sales Representatives (Entering FY 2026)	FY 2026 Start	952
Sales & Marketing as % of Revenue (FY 2025)	FY 2025	21%
Average Revenue Per Client (ARPC) (FY 2025)	FY 2025 End	Just over $35,300

Indirect channel via the strong referral network of brokers and CPAs

The indirect channel is a major contributor, showing the value of trusted third-party endorsements. Benefit brokers, specifically, were a powerhouse for Paylocity Holding Corporation in the last fiscal year. Honestly, this is a classic SaaS play-using trusted advisors to shorten the sales cycle.

• Benefit brokers represented more than 25% of new business in fiscal year 2025.
• The overall referral network contributed over 25% of fiscal year 2025 new revenue.

Paylocity Marketplace for third-party application integrations

The Marketplace is where Paylocity Holding Corporation extends its platform functionality without building everything in-house. This ecosystem approach makes the core platform stickier. You see this strategy supporting the platform's expansion into the Office of the CFO with the launch of Paylocity for Finance, which integrates spend management capabilities.

Recent additions to the Marketplace in June 2025 highlight this focus on connecting critical workflows:

• New integrations with QuickBooks Online and NetSuite for direct General Ledger connection.
• The addition of Tracks to simplify scheduling and time tracking processes.
• Integration of American Medical Compliance training materials directly into the Learning Management System module.

Company website and digital marketing for lead generation

While specific digital marketing spend figures aren't broken out separately from the $\mathbf{21\%}$ Sales & Marketing opex, the company's consistent double-digit revenue growth suggests effective top-of-funnel activity driven by its digital presence. The focus is on showcasing a modern platform that resonates against legacy providers like ADP and Paychex, which are noted as key sources of new clients.

Mobile application for employee and manager access on the go

The mobile application is a key component for driving employee engagement and adoption, which directly supports the high Annual Revenue Retention Rate, which has remained above $\mathbf{92\%}$ for fiscal years 2023 through 2025.

• Enables employee self-service features.
• Allows managers to handle approvals and time/labor tasks remotely.
• Supports the overall goal of a unified, modern workforce platform.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so the ease of use provided by the mobile app is defintely a factor in maintaining that high retention.

Paylocity Holding Corporation (PCTY) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core market Paylocity Holding Corporation targets with its unified platform. The focus is squarely on the U.S. mid-market, which is a massive, underserved space hungry for modern software that connects HR and Finance.

The current client base, as of June 30, 2025 (excluding acquisitions), stands at approximately 41,650 U.S. clients. These clients aren't small shops; they average over 150 employees each. This average size places them firmly in the mid-market sweet spot, though their total addressable market (TAM) stretches from businesses with 10 employees up to 5,000 employees. The realized TAM is estimated at about $22.0 billion across roughly 1.3 million U.S. businesses in that 10 to 5,000 employee range. This means Paylocity Holding Corporation has captured about 3% penetration of that specific segment as of fiscal year 2025.

Client retention metrics show the stickiness of this segment. Annual revenue retention exceeded 92% for fiscal years 2023, 2024, and 2025. Furthermore, the quality of the client acquisition strategy is evident: over 25% of the new client Annual Recurring Revenue (ARR) in fiscal year 2025 came from referral channels.

The customer base is diverse, but certain industries show high adoption. Paylocity Holding Corporation is seeing significant usage in sectors like Education, Retail, and Professional Services. Specific counts for payroll-and-benefits usage show Education leading with 273 companies, followed by Marketing with 154, and Manufacturing with 144.

Here's a quick look at the scale and growth within the customer base as of the end of fiscal year 2025:

Metric	Value as of June 30, 2025	Context/Comparison
Total U.S. Clients (Ex-Acq)	41,650	Client base grew by 7% in FY 2025
Average Employees Per Client	Over 150	Targeting the mid-market
Total Addressable Market (Businesses)	Approx. 1.3 million (10-5,000 employees)	Realized TAM estimated at $22.0 billion
FY 2025 Annual Revenue Retention	Over 92%	Indicates strong client stickiness
FY 2025 New Client ARR from Referrals	Over 25%	Validation of partner ecosystem effectiveness

A key evolution in the customer segment strategy involves expanding beyond core Human Capital Management (HCM) and payroll to capture the Office of the CFO. The launch of Paylocity for Finance directly targets this group. This move aims to unify HR and Finance data through a single system of record, which is critical for companies looking to streamline spend management functions like AP automation and corporate cards. This expansion broadens the value proposition for existing clients and opens a new, high-value segment within the existing mid-market structure.

The ideal customer profile prioritizes modern, integrated software experiences. You see this reflected in the product strategy, which emphasizes an intuitive, easy-to-use suite. Companies are looking to move away from legacy systems that require significant manual effort for tasks like time and labor management, talent acquisition, and benefits administration. The platform's ability to connect these critical workflows is what drives adoption across teams, which is essential for maintaining that high revenue retention rate. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so user-friendliness is a defintely key selling point.

The customer segments are characterized by:

• Mid-market focus, with current clients averaging over 150 employees.
• A total addressable market of approximately 1.3 million businesses in the U.S.
• A growing subset demanding integrated spend management capabilities.
• High concentration in industries such as Education, Retail, and Professional Services.
• A strong reliance on existing client satisfaction, evidenced by over 25% of new ARR from referrals in FY 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Paylocity Holding Corporation (PCTY) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses that fuel Paylocity Holding Corporation's growth engine as they scale their cloud-based HCM and payroll platform. For a Software-as-a-Service (SaaS) company like Paylocity Holding Corporation, the cost structure is heavily weighted toward product development and client acquisition, which is typical for a high-growth technology provider.

High R&D costs for continuous platform innovation are central to maintaining their competitive edge. Paylocity Holding Corporation invests heavily to roll out new modules and features, like the recent expansion into the Office of the CFO with Paylocity for Finance. For the full fiscal year 2025, the combined Non-GAAP Total Research and Development investment, which includes both expensed and capitalized amounts, represented 14.3% of total revenue. Based on the FY2025 total revenue of $1,595.2 million, this equates to approximately $228.11 million in combined R&D investment for the year.

Sales and marketing expenses to drive client acquisition and upsell form another significant cost pillar. This covers the direct sales force, commissions, and marketing efforts aimed at expanding their client base, which stood at approximately 41,650 clients across the U.S. as of June 30, 2025 (excluding acquisitions). For the full fiscal year 2025, Non-GAAP Sales and Marketing expenses consumed 21% of total revenue, amounting to about $334.99 million.

Personnel costs for the ~6,700 employees and dedicated support teams are embedded across all functions, but particularly in Sales & Marketing and Implementation/Client Services. As of June 30, 2025, Paylocity Holding Corporation employed 6,700 people. Personnel-related expenses, including wages, stock-based compensation, and benefits, are the primary driver within the operating expense categories.

The following table summarizes the major operating expense components as a percentage of FY2025 Total Revenue, which was $1,595.2 million.

Expense Category (Non-GAAP Basis)	FY2025 Margin (% of Total Revenue)	Approximate FY2025 Dollar Amount (in millions)
Sales and Marketing Expenses	21.0%	$334.99
Total Research & Development Investment (Combined)	14.3%	$228.11
General and Administrative Expenses	9.3%	$148.35

Technology infrastructure and cloud hosting costs (SaaS delivery) are primarily captured within the Cost of Revenues, which supports the delivery of their Software-as-a-Service platform. While the specific dollar amount for cloud hosting isn't broken out separately in the margin reporting, the company expects to realize cost efficiencies over the long term as they scale their client base. The focus on a unified, cloud-based platform means these costs are ongoing and scale with usage.

General and administrative expenses, including compliance and legal, cover corporate overhead, finance, HR, and compliance functions necessary to support a public, regulated entity. For the full fiscal year 2025, Non-GAAP G&A costs were 9.3% of total revenue, which translates to roughly $148.35 million. The company has shown a focus on driving leverage in this area; for instance, in Q1 2026, they achieved 70 basis points of leverage in G&A costs year-over-year.

Key cost drivers related to operations and support include:

• Employee-related expenses for direct sales and marketing staff.
• Costs for implementation and client services personnel.
• Computing costs associated with SaaS delivery.
• Amortization of capitalized implementation costs over 7 years.
• Marketing expenses to drive client acquisition.

Paylocity Holding Corporation (PCTY) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Paylocity Holding Corporation brings in cash as of late 2025. It's heavily weighted toward the sticky, predictable subscription base, but the interest rate environment has made the float income a much more significant component than in prior years.

The revenue structure is clearly segmented, though the non-subscription portion is aggregated in the public filings.

Revenue Stream Component	FY2025 Financial Amount (USD)
Recurring & Other Revenue from subscription fees	$1,471.8 million
Total Revenue (for context)	$1,595.2 million
Combined Float, Transactional, and Professional Services Revenue (Total Revenue - Recurring & Other Revenue)	$123.4 million

The subscription revenue is the bedrock of Paylocity Holding Corporation's financial stability. This recurring stream grew by 15% year-over-year in FY2025.

The float income stream is clearly a major driver of the non-subscription revenue, supported by the significant cash balances Paylocity Holding Corporation manages on behalf of its clients. The average daily balance of client funds for fiscal year 2025 sat at $3.0 billion.

The remaining revenue components are:

• Interest income generated from funds held for clients (float income)
• Fees for processing payroll, tax filings, and other transactional services
• Cross-sell revenue from new modules like Paylocity for Finance (Airbase integration)
• Professional services revenue (implementation and training fees)

The launch of Paylocity for Finance in FY2025 signals a clear strategic push to increase the revenue captured from the transactional and cross-sell categories by expanding into the Office of the CFO.