The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie müssen genau wissen, wo die PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) am Ende des Jahres 2025 steht. Das Bild zeigt eine starke Kernausführung gepaart mit erheblichem Integrationsrisiko. PNC verzeichnete im dritten Quartal 2025 einen Rekordumsatz von 5,9 Milliarden US-Dollar und ein solider 10.6% Die CET1-Kapitalquote zeigt definitiv eine diversifizierte Stärke, weist jedoch einen leichten Rückgang der Nettozinsmarge (NIM) auf 2.79% und das Massive 4,1 Milliarden US-Dollar Die Übernahme von FirstBank bedeutet, dass die nächsten Quartale nicht unbedingt einfach werden. Wir schlüsseln die Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken (SWOT) auf, um die klaren Maßnahmen abzubilden, die Sie jetzt in Betracht ziehen sollten.

The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) – SWOT-Analyse: Stärken

Rekordumsatz im dritten Quartal 2025 von 5,9 Milliarden US-Dollar

Die PNC Financial Services Group, Inc. verzeichnete im dritten Quartal 2025 eine beeindruckende Umsatzgenerierung, ein klares Zeichen für die Stärke ihres Kerngeschäfts. Das Unternehmen meldete einen Rekord-Gesamtumsatz von 5,915 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 4 % gegenüber dem Vorquartal entspricht und die Schätzungen der Analysten übersteigt. Diese Umsatzentwicklung zeigt die Fähigkeit der Bank, in einem Wettbewerbsumfeld zu wachsen, das sowohl vom Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) als auch vom Nichtzinsertrag getragen wird. Für Sie bedeutet das, dass PNC über einen starken Vertriebsmotor verfügt, der strategische Initiativen in bares Geld umsetzen kann.

Hier ist die schnelle Rechnung: Der Gesamtumsatzanstieg betrug 254 Millionen US-Dollar im Vergleich zum zweiten Quartal 2025, was auf eine solide Dynamik im gesamten Franchise hinweist. Das ist ein starkes Signal für die Marktnachfrage nach ihrem diversifizierten Produktsortiment.

Starke Kapitalbasis mit einer CET1-Kapitalquote von 10,6 %

Eine große Stärke von PNC ist seine solide Bilanz, insbesondere seine Kapitalausstattung. Die geschätzte harte Kernkapitalquote (CET1) war robust 10.6% Stand: 30. September 2025. Diese Kennzahl ist ein wichtiges Maß für die Fähigkeit einer Bank, finanziellen Belastungen standzuhalten, und liegt mit 10,6 % deutlich über den regulatorischen Mindestwerten. Diese starke Kapitalbasis gibt dem Unternehmen erhebliche Flexibilität für strategische Schritte, wie die angekündigte Übernahme von FirstBank für 4,1 Milliarden US-Dollar, die seine Präsenz in Colorado und Arizona ausbauen soll.

Eine hohe CET1-Quote ermöglicht es PNC außerdem, weiterhin Kapital an die Aktionäre zurückzuzahlen. Allein im dritten Quartal 2025 kehrte das Unternehmen zurück 1,0 Milliarden US-Dollar Kapitalerhöhung durch gemeinsame Dividenden und Aktienrückkäufe.

Verwässerter Gewinn je Aktie von 4,35 US-Dollar im dritten Quartal 2025, was die Analystenschätzungen übertrifft

Die Rentabilität der PNC Financial Services Group, Inc. zeigt sich im Gewinn pro Aktie (EPS). Im dritten Quartal 2025 erzielte das Unternehmen einen verwässerten Gewinn je Aktie von $4.35. Dieses Ergebnis übertraf deutlich die Konsensschätzung der Analysten, die bei rund 4,05 US-Dollar lag, und belegte eine besser als erwartete operative Umsetzung. Der Nettogewinn für das Quartal betrug 1,8 Milliarden US-Dollar. Dies geschieht, wenn Sie Ihre Ausgaben gut verwalten und gleichzeitig Ihre Einnahmequellen steigern.

Diese Outperformance beim EPS ist ein entscheidender Faktor für das Anlegervertrauen und deutet darauf hin, dass die Strategie des Managements einen spürbaren Wert generiert, der über den Markterwartungen liegt.

Die Gebühreneinnahmen stiegen sequenziell um 9 %, was deutlich diversifizierte Einnahmen zeigt

Der Umsatzmix von PNC ist definitiv eine Stärke und zeigt eine geringere Abhängigkeit von reinen Zinserträgen. Die Gebühreneinnahmen, bei denen es sich um zinslose Erträge aus Dienstleistungen wie Vermögensverwaltung, Kapitalmärkten und Treasury-Management handelt, verzeichneten ein starkes Wachstum 9% sequenziell im dritten Quartal 2025. Dieses Wachstum war breit angelegt und belief sich auf zinsunabhängige Erträge in Höhe von insgesamt 2,267 Milliarden US-Dollar. Beispielsweise stiegen die Einnahmen aus den Bereichen Kapitalmärkte und Beratung sprunghaft an 35%, ein enormer Anstieg, der auf eine stärkere Fusions- und Übernahmeberatungsaktivität und Zeichnungsgebühren zurückzuführen ist.

Diese Diversifizierung dient als Puffer gegen Zinsvolatilität, ein zentrales Risiko im Bankensektor. Der zinsunabhängige Beitrag zum Gesamtumsatz betrug ca 38% für das Quartal.

• Einbußen bei den Gebühreneinnahmen 2,069 Milliarden US-Dollar.
• Die Kapitalmarkteinnahmen stiegen stark an 35%.
• Die Erträge aus der Vermögensverwaltung und dem Maklergeschäft stiegen 3%.

Effizienzquote verbesserte sich im dritten Quartal 2025 auf 59 %, was Kostenkontrolle widerspiegelt

Das Unternehmen beweist, dass es den Umsatz steigern und gleichzeitig die Kosten unter Kontrolle halten kann. Die Effizienzquote, die den zinsunabhängigen Aufwand als Prozentsatz des Gesamtumsatzes misst (je niedriger, desto besser), verbesserte sich auf 59% im dritten Quartal 2025. Diese Verbesserung gegenüber den 60 % im Vorquartal zeigt einen positiven operativen Leverage, was bedeutet, dass das Umsatzwachstum das Kostenwachstum übersteigt. Dies ist ein direktes Ergebnis gut kontrollierter Ausgaben und fortlaufender Bemühungen zur Rationalisierung der Abläufe.

Eine Effizienzquote von 59 % ist für eine große überregionale Bank wie PNC ein Wettbewerbsvorteil, der Kapital für Wachstum und Aktionärsrenditen freisetzt. Sie holen mehr aus jedem ausgegebenen Dollar heraus.

Hier ist eine Zusammenfassung der wichtigsten Finanzstärken von PNC im dritten Quartal 2025:

The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) – SWOT-Analyse: Schwächen

Vielleicht werfen Sie einen Blick auf den Bericht der PNC Financial Services Group für das dritte Quartal 2025, in dem ein Rekordumsatz von ... verzeichnet wird 5,915 Milliarden US-Dollar und ein stark verwässertes EPS von $4.35-und frage mich, wo die Schwäche liegt. Ehrlich gesagt liegen die Risiken nicht in den aktuellen Ergebnissen, sondern in den subtilen Trends und dem vorsichtigen Ausblick des Managements auf die nahe Zukunft, weshalb die Aktie schlecht reagierte.

Die Hauptschwächen liegen im Margendruck aufgrund der Finanzierungskosten, einem bewussten Rückzug in einem wichtigen Kreditsegment und einem zukunftsorientierten Ertragsleitfaden, der die Anleger nervös gemacht hat. Man muss über die Schlagzeilen hinausschauen, um die Reibungspunkte zu erkennen.

Die Nettozinsmarge (NIM) ging im dritten Quartal 2025 leicht auf 2,79 % zurück

Die Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM), also die Differenz zwischen den erzielten Zinserträgen und der Höhe der an Kreditgeber ausgezahlten Zinsen, ist ein entscheidender Maßstab für die Rentabilität einer Bank. Für PNC sank dieser Wert auf 2.79% im dritten Quartal 2025. Dies war ein Rückgang von 1 Basispunkt gegenüber dem Vorquartal.

Dieser leichte Rückgang, obwohl der Nettozinsertrag wuchs 3,648 Milliarden US-Dollar, signalisiert einen anhaltenden Druck auf die Finanzierungskosten. Der Haupttreiber war a 5% sequenzielles Wachstum der durchschnittlichen gewerblichen verzinslichen Einlagen, was bedeutete, dass PNC mehr zahlen musste, um diese gewerblichen Kundengelder in der Bilanz zu halten. Vereinfacht gesagt steigen die Geldkosten schneller als die Rendite neuer Kredite.

Vorsichtiger Managementausblick für den Gesamtumsatz im vierten Quartal 2025

Die Prognose des Managements für das vierte Quartal 2025 war trotz des Gewinnrückgangs im dritten Quartal der Hauptauslöser für die Skepsis der Anleger. Der Ausblick für den Gesamtumsatz ist voraussichtlich konservativ stabil bis 1 % gesunken im Vergleich zum Gesamtumsatz von Q3 2025 5,915 Milliarden US-Dollar. Hier ist die kurze Berechnung der Komponenten, die diesen Widerstand erzeugen:

• Der Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) wird voraussichtlich etwa steigen 1.5%.
• Es wird erwartet, dass die Gebühreneinnahmen um etwa 10 % sinken werden 3%.
• Die zinsunabhängigen Aufwendungen werden voraussichtlich um steigen 1 % bis 2 %, getrieben durch Technologie- und Brancheninvestitionen.

Wenn erwartet wird, dass Ihre zinsunabhängigen Erträge – zu denen auch gebührenpflichtige Geschäfte wie Vermögensverwaltung und Kapitalmärkte gehören – sinken, während Ihre Ausgaben weiter steigen, verringert sich Ihr operativer Leverage, selbst bei einem leichten NII-Anstieg. Das ist ein klassischer kurzfristiger Gegenwind.

Rückgang der Kreditsalden für Gewerbeimmobilien

PNC reduziert aktiv das Risiko seines Portfolios, was ein kluger Schritt ist, aber auch bedeutet, auf Wachstum in einem Hochzinssegment zu verzichten. Die durchschnittlichen Kreditsalden für Gewerbeimmobilien (CRE) gingen um zurück 1,0 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2025, was a 3% sequentielle Abnahme. Diese Reduzierung ist eine direkte Reaktion auf allgemeinere Marktbedenken, insbesondere im Büro-CRE-Sektor.

Während diese Strategie das Risiko potenzieller Ausfälle verringert, gingen die Nettokreditabschreibungen von Büro-CRE deutlich zurück 13 Millionen Dollar im dritten Quartal 2025 von 95 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024 – es beseitigt auch einen Wachstumsmotor. Das Management geht davon aus, dass dieser Rückgang seinen Tiefpunkt erreichen wird, aber bis dahin bleibt das CRE-Portfolio ein Netto-Bremsfaktor für das gesamte Kreditwachstum, was nur der Fall war 1% insgesamt im dritten Quartal 2025.

Unterdurchschnittliche Wertentwicklung der Aktie nach den Ergebnissen, was die Skepsis der Anleger widerspiegelt

Die Reaktion des Marktes auf die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 verdeutlicht definitiv das Unbehagen der Anleger. Obwohl die Konsensschätzungen der Analysten für beide EPS übertroffen wurden ($4.35 berichtet vs. 4,05 $ Konsens) und Umsatz (5,915 Milliarden US-Dollar berichtet vs. 5,83 Milliarden US-Dollar Konsens), fiel der Aktienkurs.

Die Aktie gab nach 2.71% im regulären Handel am 15. Oktober 2025 und fiel weiter 5.18% im vorbörslichen Handel, was eine klare Skepsis gegenüber dem vorsichtigen Ausblick für das vierte Quartal und dem anhaltenden NIM-Druck widerspiegelt. Diese Diskrepanz zwischen starken gemeldeten Fundamentaldaten und negativen Preisbewegungen deutet darauf hin, dass der Markt die erwartete Verlangsamung und höhere Finanzierungskosten für die kommenden Quartale einpreist. Das ist das Zeichen des Marktes, dass er der kurzfristigen Entwicklung nicht vertraut.

The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) – SWOT-Analyse: Chancen

Übernahme von FirstBank im Wert von 4,1 Milliarden US-Dollar für die Expansion in den Westen der USA

Sie beobachten die Märkte im Westen der USA seit Jahren und die PNC Financial Services Group, Inc. unternimmt endlich einen großen Schritt, um von diesem Wachstum zu profitieren. Die endgültige Vereinbarung im September 2025 zur Übernahme der FirstBank Holding Company für ca 4,1 Milliarden US-Dollar ist ein Game-Changer. Dabei handelt es sich nicht nur um eine kleine Erweiterung; Es handelt sich um einen strategischen Sprung, der PNC sofort eine führende Stellung in wachstumsstarken Gebieten wie Denver und Phoenix verschafft, Märkten, in denen Bevölkerung und Wohlstand schneller wachsen als die bisherige Präsenz von PNC.

FirstBank brachte eine beachtliche Basis mit 26,8 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten Stand: 30. Juni 2025, und 95 Niederlassungen hauptsächlich in Colorado und Arizona. Durch den Zusammenschluss wird das Filialnetz von PNC in Colorado auf 120 Standorte mehr als verdreifacht, wodurch PNC mit einem Anteil von 20 % an Privatkundeneinlagen und einem Anteil an Filialen von 14 % zur Bank Nr. 1 in Denver wird. Das ist ein enormer Anstieg der Marktdichte und ermöglicht PNC den Cross-Selling seiner anspruchsvolleren kommerziellen und privaten Bankprodukte an die etablierte, umfangreiche Privatkundeneinlagenbasis von FirstBank. Dies ist eine intelligente und schnelle Möglichkeit, mit einer einzigen Transaktion das organische Wachstum eines Jahrzehnts zu erzielen.

2,5-Milliarden-Dollar-Partnerschaft mit der TCW Group für privates Kreditwachstum

Der Privatkreditmarkt boomt und PNC bereitet sich darauf vor, durch seine Partnerschaft mit der TCW Group im Mai 2024 einen Teil dieser Hochzinsaktion zu sichern. Die neue Plattform konzentriert sich auf die Bereitstellung direkt vergebener, vorrangig besicherter Kredite für mittelständische Unternehmen – ein Segment, in dem PNC bereits über einen riesigen nationalen Kundenstamm verfügt. Dies ist definitiv eine Chance mit hohen Margen.

Die gemeinsame Strategie strebt im Gründungsjahr, das im Herbst 2024 begann, ein Eigenkapital von 2,5 Milliarden US-Dollar an. Bei diesem Schritt geht es darum, die bestehenden Kreditbeziehungen und die Kreditkompetenz von PNC mit der 23-jährigen Erfolgsgeschichte von TCW in der Direktkreditvergabe zu nutzen. Es bietet eine differenzierte Anlagelösung für Kunden und eine neue Einnahmequelle aus Gebühren für PNC, wodurch die Einnahmen weg von den traditionellen Zinserträgen diversifiziert werden. Sie richten sich insbesondere an Unternehmen mit einem Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) zwischen 15 und 75 Millionen US-Dollar.

Digitale Transformation durch eingebettete Finanzierung mit Fintech-Kooperationen

Bei der digitalen Transformation geht es nicht mehr nur um eine bessere mobile App; Es geht um eingebettete Finanzen (die direkte Integration von Bankdienstleistungen in die Betriebssysteme eines Unternehmens), und PNC macht hier große Fortschritte. Durch die Partnerschaft mit wichtigen Technologieplattformen verlagert PNC seine Dienstleistungen dorthin, wo seine Firmen- und Geschäftskunden bereits arbeiten, was die Effizienz steigert und die Kundenbindung stärkt.

Jüngste Kooperationen, wie die mit der Treasury-Plattform Koxa im März 2024 und die Integration mit Oracle Fusion Cloud ERP, ermöglichen Kunden Dinge wie:

• Rufen Sie Echtzeit-Kontostand- und Transaktionsinformationen in Ihrem Enterprise Resource Planning (ERP)-System ab.
• Senden, genehmigen und stimmen Sie Zahlungen ab, ohne die Kerngeschäftssoftware zu verlassen.
• Optimieren Sie die Treasury-Abläufe und reduzieren Sie die Notwendigkeit, sich auf mehreren Plattformen zurechtzufinden.

Dieser Fokus auf API (Application Programming Interface) und Plattform-Connector-Technologie ist für die Aussichten für 2025 von entscheidender Bedeutung, da Unternehmen der Optimierung ihrer digitalen Lösungen Priorität einräumen, um ihre Finanzen so effizient wie möglich zu verwalten. Es handelt sich um ein modernes, digitalisiertes Relationship-Banking-Modell.

208-Millionen-Dollar-Zusage für bezahlbaren Wohnraum zur ESG-Positionierung

Die Umwelt-, Sozial- und Governance-Landschaft (ESG) ist ein wichtiger Faktor für institutionelle Anleger, und PNC stärkt seine „soziale“ Säule mit substanziellen, messbaren Verpflichtungen. Im Juni 2025 schloss PNC Multifamily Capital seinen Low-Income Housing Tax Credit (LIHTC) Fund 98, der über 208 Millionen US-Dollar in bezahlbaren Mietwohnungen in den gesamten USA investiert.

Diese Investition ist nicht nur eine Spende; Es handelt sich um einen strategischen Kapitaleinsatz, der einem kritischen Bedarf entgegenkommt – dem landesweiten Mangel an bezahlbarem Wohnraum – und gleichzeitig stabile, langfristige Cashflows bietet, die durch 30-jährige Bezahlverträge gesichert sind. Der Fonds wird den Bau oder die Sanierung von mehr als 2.000 erschwinglichen Häusern in 15 Mehrfamilienhäusern in 11 Bundesstaaten finanzieren. Darüber hinaus integrieren viele dieser Projekte Green-Building-Standards, wie die LEED-Silber-Zertifizierung bei Walnut Square Apartments in Pennsylvania, und verbinden die „sozialen“ und „ökologischen“ Komponenten für ein insgesamt stärkeres ESG profile.

Dieses Engagement baut auf der bestehenden Größe von PNC in diesem Bereich auf: Bis Ende 2024 verwaltete PNC Multifamily Capital rund 15,5 Milliarden US-Dollar an Steuergutschriften und unterstützte über 133.000 erschwingliche Mieteinheiten.

The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Risiko eines Scheiterns der Integration beim großen FirstBank-Deal

Sie beobachten, wie PNC mit der Übernahme von FirstBank einen großen strategischen Schachzug durchführt, aber das größte Risiko bei jeder großen Bankenfusion ist immer die Integration. PNC zahlt ungefähr 4,1 Milliarden US-Dollar in einem Cash-and-Stock-Deal für FirstBank, der ungefähr einbringt 26,8 Milliarden US-Dollar im Vermögen und 95 Filialen. Das ist ein beträchtlicher Teil des Vermögens und eine Verdreifachung Ihres Filialnetzes in Colorado 120 Standorte.

Die Bedrohung liegt hier nicht im Preis; es ist die Ausführung. Branchendaten zeigen das in etwa 70 Prozent der Fusionen scheitern ihren beabsichtigten Wert zu erreichen, und die Technologieintegration ist der Hauptschuldige. Wenn die Umstellung der Kundenkonten auf die PNC-Plattform – die voraussichtlich Anfang 2026 erfolgen wird – ungeschickt verläuft, besteht die Gefahr einer Kundenabwanderung, insbesondere im neu erworbenen Markt in Denver, wo die kombinierte Gruppe die größte sein wird. Sie müssen auf jeden Fall auf einen unerwarteten Anstieg der Kundenabwanderung in der Region Mountain West nach der Schließung achten.

Zinsvolatilität wirkt sich auf den Nettozinsertrag (NII) aus

Das Zinsumfeld ist ein zweischneidiges Schwert für die Kernrentabilität von PNC. Während die Bank vermögenssensitiv ist, was bedeutet, dass steigende Zinsen im Allgemeinen Ihren Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) steigern, stellen die jüngste Volatilität und die prognostizierten Zinssenkungen eine klare Abwärtsgefahr dar. Ihr Management geht davon aus, dass der NII für das Gesamtjahr 2025 um etwa 10 % steigen wird 7% im Vergleich zu 2024, was stark ist.

Aber hier ist die schnelle Rechnung: Die Nettozinsmarge (NIM) von PNC für das zweite Quartal 2025 betrug 2.80%. Das Management hat dies bereits zuvor gewarnt Rückgang um 25 Basispunkte Die Erhöhung der Zinssätze könnte den NIM um etwa 10 % drücken 3-5 Basispunkte. Die Federal Reserve wird die Zinsen voraussichtlich einmal im Dezember 2025 senken 25 Basispunkte, dass das prognostizierte NII-Wachstum unmittelbar unter Druck geraten könnte. Dies stellt eine Echtzeitbedrohung für Ihre Marge dar.

Intensiver Wettbewerb sowohl durch große Banken als auch durch aufstrebende Fintech-Unternehmen

PNC, mit ungefähr 550 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten (Stand: Mitte 2025) befindet sich in einem ständigen Kampf um Kunden gegen zwei sehr unterschiedliche, aber gleichermaßen starke Wettbewerbergruppen. Auf der einen Seite gibt es Megabanken wie JPMorgan Chase, die alles beherrschen Gesamtvermögen von 4,0 Billionen US-Dollar. Diese Institutionen verfügen über eine enorme Größe, die es ihnen ermöglicht, mehr Geld für Technologie und Marketing auszugeben als PNC.

Auf der anderen Seite treiben die aufstrebenden Fintech-Unternehmen den digitalen Komfort und spezialisierte Dienstleistungen voran. Das Ausmaß des digitalen Engagements der Wettbewerber ist atemberaubend; Zum Beispiel sind Kunden der Bank of America mit ihren Finanzen verbunden 23,4 Milliarden Mal über digitale Kanäle im Jahr 2023. Während PNC wehrt, führte eine Partnerschaft mit einem Fintech-Unternehmen im Juni 2025 zu einem +12 % Steigerung in neuen Einzelhandels-Girokonten bei jüngeren Bevölkerungsgruppen in Pilotdaten – die Notwendigkeit kontinuierlicher, massiver Investitionen in Technologie stellt eine permanente Bedrohung für Ihre Effizienzquote dar.

Erhöhtes Kreditrisiko aufgrund allgemeiner wirtschaftlicher Unsicherheit und Inflation

Die wirtschaftliche Unsicherheit bleibt eine spürbare Bedrohung, auch wenn das Management ein reales BIP-Wachstum von ca 1.5% im Jahr 2025. Die prognostizierte Arbeitslosenquote wird voraussichtlich auf etwa ansteigen 4.5% Dies deutet auf eine Abschwächung des Arbeitsmarktes hin, die die Entwicklung der Verbraucherkredite unter Druck setzen wird. Diese erhöhte Unsicherheit wirkt sich bereits auf Ihr Geschäft aus, da die Prognose für zinsunabhängige Erträge für das Gesamtjahr 2025 leicht gesenkt wurde.

Ihre Kreditkennzahlen sind zwar solide, zeigen aber den erwarteten Anstieg des Risikos. Ihre Wertberichtigung für Kreditausfälle betrug 5,3 Milliarden US-Dollar, oder 1.62% der Gesamtkredite am Ende des zweiten Quartals 2025. Noch wichtiger ist, dass die Nettoabschreibungen tendenziell steigen. Die Nettokreditausbuchungen im zweiten Quartal 2025 betrugen 198 Millionen Dollar, und das Management prognostiziert einen Anstieg auf eine Spanne von 275 bis 300 Millionen US-Dollar für das dritte Quartal 2025. Das ist ein erheblicher sequenzieller Anstieg, auf den Sie vorbereitet sein müssen.

• Prognose für das reale BIP-Wachstum (2025): Ungefähr 1.5%
• Arbeitslosenprognose (nächste 12 Monate): Etwa 4.5%
• Wertberichtigung für Kreditverluste (2. Quartal 2025): 5,3 Milliarden US-Dollar (1.62% der Gesamtkredite)
• Prognose der Nettoausbuchungen für das 3. Quartal 2025: 275 bis 300 Millionen US-Dollar