Sicherheit National Financial Corporation (SNFCA): 5 FORCES-Analyse [Aktualisiert Nov. 2025]

Sie versuchen gerade, das Wettbewerbsumfeld für die Security National Financial Corporation abzustecken, und ehrlich gesagt, ihre dreigleisigen Unternehmensversicherungen, Sterbevorsorge und Hypotheken machen es kompliziert. Diese Diversifizierung soll ein Schutzschild sein, aber wenn wir uns dem Jahr 2025 nähern, bedeutet das, dass sie überall einem deutlichen Druck ausgesetzt sind; Während beispielsweise ihr Gesamtvermögen im dritten Quartal 2025 1,563 Milliarden US-Dollar erreichte, verlor das Hypothekensegment im zweiten Quartal immer noch 1,7 Millionen US-Dollar. Um klar zu erkennen, wo der wirkliche Einfluss liegt – sei es in Lieferantenverhandlungen, der Preissensibilität der Kunden oder den drohenden Auswirkungen neuer Standards wie LDTI – müssen Sie sich die Kernstruktur der Konkurrenz in der Branche ansehen. Im Folgenden erläutern wir genau, wie die fünf Kräfte von Michael Porter die kurzfristige Strategie der Security National Financial Corporation prägen.

Sicherheit National Financial Corporation (SNFCA) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Sie sehen sich die Lieferanten an, die die drei Hauptsegmente der Security National Financial Corporation (SNFCA) beliefern: Lebensversicherungen, Hypothekendarlehen und Friedhöfe/Leichenbestattungen. Die Macht dieser Anbieter wirkt sich direkt auf Ihre Kostenstruktur und betriebliche Flexibilität aus. Lassen Sie uns also die konkreten Zahlen aufschlüsseln, die wir für Ende 2025 sehen.

Das technologische Rückgrat des Lebensversicherungssegments steht vor einer Lieferantenkonzentration. Obwohl wir nicht über die spezifische Liste der Kernsystemanbieter der SNFCA verfügen, zeigt der breitere Branchentrend, dass wir sie fest im Griff haben. Weltweit wird der Markt für Versicherungsplattformen im Jahr 2025 voraussichtlich 116,16 Milliarden US-Dollar erreichen, wobei fast 40 % der InsurTech-Investitionen in B2B-SaaS-Unternehmen fließen, was bedeutet, dass einige wenige Schlüsselakteure den Bereich spezialisierter Software für die Policenverwaltung und das Underwriting dominieren. Diese Konzentration erhöht natürlich den Einfluss der Lieferanten.

Die Umstellungskosten sind hier ein wichtiger Faktor, auch wenn wir keinen genauen Betrag von 3,2 Millionen US-Dollar für die spezifische Migration von SNFCA nennen können. Was wir sehen, ist der allgemeine Marktdruck: Anbieter nutzen KI-Trends, was zu starken Preiserhöhungen für erweiterte Funktionen führt. Beispielsweise haben einige große Softwareanbieter im Jahr 2025 Preiserhöhungen zwischen 6 % und 80 % eingeführt, je nach Produktstufe und Bereitstellungsmodell. Dies zwingt die Security National Financial Corporation dazu, erhebliche Kostensteigerungen zu verkraften oder mit massiven Störungen durch die Verlagerung von Kernsystemen zu rechnen. Es ist eine schwierige Situation, wenn Ihre betriebliche Effizienz von Systemen abhängt, deren Austausch teuer ist.

Die Abhängigkeit von spezialisierten Anbietern versicherungsmathematischer Daten und Risikobewertungstechnologien ist ein stiller, aber wichtiger Hebel für Lieferanten. Diese Nischenanbieter bieten Tools an, die tief in die Zeichnungs- und Preismodelle der Security National Life Insurance Company integriert sind. Wenn Sie eine hochmoderne KI-Integration benötigen, auf die die Branche drängt, zahlen Sie den Aufpreis. Um die Größe des Segments zu verdeutlichen: Die Gewinne im Lebensversicherungssegment der Security National Financial Corporation übertrafen im zweiten Quartal 2025 tatsächlich die des zweiten Quartals 2024, was darauf hindeutet, dass sie die Prämiensätze effektiv verwalten, aber die zugrunde liegenden Technologiekosten bleiben ein ständiger Druckpunkt.

Auf der Rückversicherungsseite des Lebensversicherungsgeschäfts ist die Macht der Anbieter moderater. Rückversicherungspartner sind für die Abtretung großer, katastrophaler Risiken, die die Selbstbehaltsgrenzen der Security National Financial Corporation überschreiten, von entscheidender Bedeutung. Bei diesen Partnern handelt es sich um große, hochentwickelte Unternehmen, deren Macht jedoch durch den Wettbewerbscharakter des Rückversicherungsmarktes selbst ausgeglichen wird. Die konservativen Finanzprinzipien der National Financial Corporation bedeuten, dass sie wahrscheinlich starke Beziehungen pflegen, aber nicht vollständig einem einzigen Anbieter für alle ihre Bedürfnisse verpflichtet sind.

Schauen wir uns nun das Segment Friedhöfe/Bestattungsstätten an, wo sich die Lieferantendynamik umkehrt. Der örtliche Bestattungsmarkt scheint viel stärker fragmentiert zu sein, was die Lieferantenmacht der Memorial Mortuaries der Security National Financial Corporation im Allgemeinen unter Kontrolle hält & Friedhöfe. Bei den Verhandlungen kommt es jedoch auf die Größe des Segments an. Für das Halbjahr, das am 30. Juni 2025 endete, beliefen sich die Friedhofs- und Leichenbestattungseinnahmen auf 16,2 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 4,7 % gegenüber den 17,0 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Dieser kleinere Umfang, der sich hauptsächlich auf Utah konzentriert, bedeutet, dass die Security National Financial Corporation möglicherweise nicht die gleichen Mengenrabatte erhält, die sich viel größere Akteure wie Service Corporation International sichern können.

Hier ein kurzer Blick auf den finanziellen Kontext dieser lieferantenabhängigen Bereiche im ersten Halbjahr 2025:

Die wichtigsten Erkenntnisse zur Lieferantenmacht der Security National Financial Corporation lassen sich wie folgt zusammenfassen:

• Kernsystemanbieter verfügen aufgrund der hohen Integrationskomplexität über erhebliche Macht.
• Die allgemeine SaaS-Preisinflation erreichte im Jahr 2025 für bestimmte erweiterte Funktionen bis zu 80 %.
• Rückversicherungspartner verfügen über eine moderate Macht, die für die Übertragung großer Risiken erforderlich ist.
• Aufgrund der Marktfragmentierung ist die Versorgungsleistung von Leichenbestattern geringer.
• Der Umsatz des Death-Care-Segments im ersten Halbjahr 2025 von 16,2 Millionen US-Dollar schränkt seinen Verhandlungsspielraum gegenüber Branchenführern ein.

Sicherheit National Financial Corporation (SNFCA) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Sie betrachten die Security National Financial Corporation (SNFCA) aus der Perspektive der Käufermacht, und ehrlich gesagt ist das Unternehmen in seinen Segmenten ein gemischtes Bild. Im Lebensversicherungsbereich bedeutet die schiere Anzahl der Akteure, dass Kunden Optionen haben, was im Allgemeinen zu einer größeren Verhandlungsmacht führt.

Der US-Lebensversicherungsmarkt ist fragmentiert. Im Jahr 2025 gibt es 1.152 Lebensversicherungen & Rentenversicherungsunternehmen, die in den USA tätig sind, ein leichter Rückgang von -1,9 % gegenüber 2024. Darüber hinaus dominieren 850 Lebens- und Krankenversicherer den Lebensversicherungsmarkt, was den Verbrauchern zahlreiche Alternativen zum Vergleich mit den Angeboten der Security National Financial Corporation bietet. Diese Wettbewerbsdichte verlagert die Macht beim Verkauf von Standardlebensprodukten definitiv auf den Käufer.

Bei den Nischenprodukten für Bestattungsvorsorge, die sich die Security National Financial Corporation an Personen mit niedrigem bis mittlerem Einkommen richtet, ist die Preissensibilität definitiv hoch. Wenn man bedenkt, dass der Halbjahresumsatz des Segments Friedhöfe/Bestattungsstätten in den ersten sechs Monaten des Jahres 2025 16,2 Millionen US-Dollar betrug, was einem Rückgang von 4,7 % gegenüber den 17,0 Millionen US-Dollar im Vorjahr entspricht, deutet dies darauf hin, dass die Verbraucher entweder günstigere Optionen wählen oder Käufe hinauszögern, ein klassisches Zeichen dafür, dass sich die Preissensibilität auf die Umsatzergebnisse auswirkt.

Für Hypothekarkunden fallen praktisch keine Wechselkosten an. Sie können problemlos die Zinssätze zahlreicher Kreditgeber erwerben, wodurch das Hypothekensegment der Security National Financial Corporation ständig unter Druck steht, wettbewerbsfähige Konditionen anzubieten. Dieser Druck spiegelt sich in der Leistung des Segments wider; Für die drei Monate bis zum 30. Juni 2025 verzeichnete das Hypothekensegment einen Verlust von 1,7 Millionen US-Dollar, ein deutlicher Anstieg gegenüber einem Gewinn von 134.000 US-Dollar im zweiten Quartal 2024.

Umgekehrt weisen die Friedhofs-/Bestattungskunden eine geringe Verhandlungsmacht auf, wenn Dienstleistungen sofort benötigt werden (Dienstleistungen bei Bedarf). Diese Kunden sind geografisch gebunden, was bedeutet, dass ihre Entscheidung häufig von der Nähe und dem unmittelbaren Bedarf abhängt und nicht vom Preis, der über Hunderte von Kilometern hinweg einkauft. Dennoch sank der Gewinn vor Steuern des Segments im ersten Halbjahr 2025 von 5,14 Millionen US-Dollar im ersten Halbjahr 2024 auf 4,03 Millionen US-Dollar, was darauf hindeutet, dass selbst in diesem gebundenen Markt Verbraucherpräferenzen, wie die Verlagerung hin zur Feuerbestattung, den Umsatzmix und die Rentabilität beeinflussen.

Wertorientierte Anleger behalten die Bilanzstärke als Gegenpol zum Marktdruck genau im Auge. Der Buchwert pro Aktie der Security National Financial Corporation wurde zum 30. Juni 2025 mit 14,35 US-Dollar angegeben. Dies ist eine konkrete Kennzahl, die Anleger bei der Beurteilung des Mindestwerts im Vergleich zur Marktvolatilität verwenden. Diese Kennzahl zeigt eine Verbesserung gegenüber 13,76 $ Ende 2024.

Hier ist ein kurzer Blick auf einige wichtige Kennzahlen, die die Dynamik der Kundenmacht bestimmen:

Die allgemeine Verhandlungsmacht der Kunden der Security National Financial Corporation lässt sich wie folgt zusammenfassen:

• Käufer von Lebensversicherungen stehen einem Markt mit 1.152 Wettbewerbern gegenüber.
• Käufer von Bestattungsplänen zeigen eine hohe Preissensibilität.
• Hypothekarkunden profitieren von niedrigen Wechselkosten.
• Bedürftige Friedhofs-/Bestattungskäufer sind geografisch eingeschränkt.
• Der Buchwert je Aktie lag am 30. Juni 2025 bei 14,35 US-Dollar.
• Der ROE des Unternehmens von 8 % im zweiten Quartal 2025 liegt unter seinem 10-Jahres-Durchschnitt von 13,3 %.

Der Buchwert pro Stammaktie betrug am 30. September 2025 14,79 US-Dollar, was auf eine anhaltende Bilanzbewegung hindeutet.

Sicherheit National Financial Corporation (SNFCA) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Sie haben es mit einem Unternehmen zu tun, das in einem Umfeld tätig ist, in dem die Konkurrenz definitiv nicht Mangelware ist. Die Security National Financial Corporation (SNFCA) bewältigt einen intensiven Wettbewerb in ihren drei unterschiedlichen Segmenten: Lebensversicherung, Sterbeversicherung und Hypotheken. Das bedeutet, dass Sie drei verschiedene Wettbewerbslandschaften gleichzeitig beobachten müssen.

Im Versicherungsbereich konkurriert die Security National Financial Corporation mit viel größeren nationalen und globalen Akteuren. In der Mischung finden sich beispielsweise Namen wie Globe Life und AIA Group, die in einem Ausmaß agieren, das die derzeitige Präsenz der Security National Financial Corporation in den Schatten stellt. Dieser Skalenunterschied spiegelt sich in den Zahlen wider; Der Gesamtumsatz der Security National Financial Corporation belief sich in den neun Monaten bis zum 30. September 2025 auf 261,6 Millionen US-Dollar, ein kleiner Wert, wenn man ihn mit den Branchenriesen vergleicht.

Das Hypothekensegment verdeutlicht die Volatilität, mit der Sie konfrontiert sind, wenn die Rivalität groß ist und sich die Marktbedingungen ändern. Für das am 30. Juni 2025 endende Quartal verzeichnete das Hypothekensegment einen Verlust von 1,7 Millionen US-Dollar, insbesondere von einem Gewinn von 134.000 US-Dollar im zweiten Quartal 2024 zu einem Verlust von 1,67 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025. Das ist ein harter Umschwung, selbst wenn das Unternehmen im dritten Quartal 2025 ein profitables Quartal erzielte.

Um die aktuelle Marktposition der Security National Financial Corporation ins rechte Licht zu rücken: Das Unternehmen belegt den 25. Platz unter 246 aktiven Wettbewerbern. Dieses Ranking deutet auf einen begrenzten Marktanteil hin, was bedeutet, dass jeder neue Kunde oder Kredit hart umkämpft ist.

Hier ist ein kurzer Blick auf die aktuelle Finanzlage der Security National Financial Corporation in den einzelnen Segmenten:

Der Wettbewerbsdruck manifestiert sich auf verschiedene Arten, die Sie überwachen müssen:

• Security National Financial Corporation belegt den 25. Platz von 246 Mitbewerbern.
• Die Rentabilität des Hypothekensegments ist sehr volatil und verzeichnete im zweiten Quartal 2025 einen Verlust von 1,7 Millionen US-Dollar.
• Der Umsatz des Lebensversicherungssegments stieg im zweiten Quartal 2025 im Vergleich zum zweiten Quartal 2024 um 9,1 %.
• Der Neunmonatsgewinn nach Steuern für die neun Monate bis zum 30. September 2025 belief sich auf 18.866.000 US-Dollar.

Der Hypothekenmarkt beispielsweise wird als hart umkämpft mit einer Vielzahl von Unternehmen in den Geschäftsgebieten beschrieben.

Sicherheit National Financial Corporation (SNFCA) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatz

Sie sehen, wie externe Optionen derzeit die Kerngeschäftsbereiche der Security National Financial Corporation (SNFCA) unter Druck setzen. Dabei geht es nicht nur um direkte Konkurrenten; Es geht darum, was Kunden anstelle einer traditionellen Bestattung, einer garantierten Rente oder eines Standardhypothekenprozesses wählen. Hier ist die kurze Berechnung der Ersatzspieler, die wir ab Ende 2025 sehen werden.

Die Verlagerung hin zu einkommensschwächeren Kremationsdiensten wirkt sich definitiv auf die Sterbehilfeseite der Security National Financial Corporation (SNFCA) aus. Im zweiten Quartal 2025 verzeichnete das Segment Friedhof/Leichenhalle einen Umsatzrückgang von 1,7 % im Vergleich zum Vorjahr. Landesweit liegt die Einäscherungsrate inzwischen bei über 50 %. Im ersten Halbjahr 2025 sanken die Einnahmen aus Friedhofs- und Leichenbestattungen von 17,0 Millionen US-Dollar im Jahr 2024 auf 16,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2025. Das Segment Bestattungsunternehmen meldete, dass die Einäscherungsraten im zweiten Quartal 2025 auf 52,8 % gestiegen sind.

Allgemeine Anlageinstrumente und Altersvorsorgesparen ersetzen die Rentenprodukte der Security National Financial Corporation (SNFCA), auch wenn das Lebenssegment eine gewisse Stärke zeigte. LIMRA prognostiziert, dass der Gesamtumsatz mit Rentenversicherungen im Jahr 2025 von über 430 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf die Spanne von 364 bis 410 Milliarden US-Dollar zurückfallen wird. Konkret wird erwartet, dass der Umsatz mit festverzinslichen Rentenversicherungen (Fixed Indexed Annuity, FIA) gegenüber dem Rekordwert von 2024 um 5 bis 10 % sinken wird, aber immer noch über 100 Milliarden US-Dollar liegen wird. Dennoch stieg der Gewinn im Lebensversicherungssegment der Security National Financial Corporation (SNFCA) im Vergleich zum zweiten Quartal 2024 um 1 Mio. USD, was größtenteils auf höhere Kapitalerträge zurückzuführen ist.

Der Kanal zur Hypothekenvergabe wird durch Online-Plattformen, die direkt an den Verbraucher gerichtet sind, umgangen. Dies wird deutlich, wenn man sich die Leistung der Security National Mortgage Company ansieht. Wir können den Kontrast im Hypothekensegment aufzeigen:

Der breitere Markt für digitale Hypothekenplattformen wächst jedoch immer noch und soll im Jahr 2025 von 7,19 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 8,28 Milliarden US-Dollar ansteigen. Anscheinend bevorzugen 72 % der Millennials die digitale Kreditvergabe aufgrund ihrer Bequemlichkeit, Geschwindigkeit und transparenten Prozesse.

Die Risikolebensversicherung bleibt ein kostengünstiger Ersatz für die Lebens- und Bestattungspläne, die die Security National Financial Corporation (SNFCA) anbietet. Eine befristete Lebensversicherung ist im Allgemeinen viel günstiger; Ein gesunder 30-Jähriger zahlt möglicherweise 25 US-Dollar pro Monat für die Haftstrafe, gegenüber über 200 US-Dollar pro Monat für sein ganzes Leben. Bei einer lebenslangen Lebensversicherung in Höhe von 500.000 US-Dollar betrug die durchschnittliche Jahresprämie für einen 30-jährigen männlichen Nichtraucher im Jahr 2025 4.311 US-Dollar.

Schließlich tendiert die Verbraucherpräferenz zu Vorplanungsdiensten außerhalb eines einzelnen Anbieterpakets, was sich in den eigenen Ergebnissen der Security National Financial Corporation (SNFCA) widerspiegelt. Der Gesamtmarkt für End-of-Life-Planung wird im Jahr 2025 auf 30,5 Milliarden US-Dollar geschätzt. Für die Security National Financial Corporation (SNFCA) hinken die Verkäufe vorab benötigter Grundstücke hinter der Leistung von 2024 zurück. Sie müssen sich ansehen, wie Verbraucher ihr Planungsbudget einsetzen:

• Der Markt für End-of-Life-Planung wird voraussichtlich bis 2034 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 9,9 % wachsen.
• Die proaktive Planung des Lebensendes wird zu einem integralen Aspekt des finanziellen Wohlergehens.
• Die Nachfrage nach umweltbewussten End-of-Life-Optionen stieg stark an.
• Die vorab benötigten Grundstücksverkäufe der Security National Financial Corporation (SNFCA) bleiben hinter den Ergebnissen von 2024 zurück.

Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Sicherheit National Financial Corporation (SNFCA) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer ist für die Security National Financial Corporation (SNFCA) in ihren Kernsegmenten Versicherungen und Banken aufgrund erheblicher regulatorischer und Kapitalbarrieren im Allgemeinen gering, aber diese Dynamik wird von agilen, technologieorientierten Wettbewerbern auf die Probe gestellt.

Die Lebensversicherungs- und Hypothekenbankgeschäfte, in denen die Security National Financial Corporation tätig ist, sind stark reguliert, was für jeden neuen Akteur, der versucht, Fuß zu fassen, erhebliche Hürden darstellt. Auf der Versicherungsseite wirken vor allem gesetzliche Mindestkapital- und Überschussanforderungen abschreckend. Beispielsweise muss in einigen Rechtsordnungen ein neuer Lebens- und Invaliditätsversicherer ein gesetzliches Mindesteinzahlungskapital von mindestens 2 Millionen US-Dollar und einen Anfangsüberschuss von mindestens 4 Millionen US-Dollar vorhalten. In anderen Staaten liegt die Mindestkapital- und Überschussanforderung bei 2,5 Millionen US-Dollar sowohl für Kapital als auch für Überschuss.

Die eigene Größe der National Financial Corporation stellt eine starke, bestehende Barriere dar. Zum dritten Quartal 2025 meldete das Unternehmen ein Gesamtvermögen von 1.562.986.091 US-Dollar. Diese Bilanzgröße stellt eine enorme Kapitalbasis dar, die ein Startup erreichen oder überwinden müsste, um hinsichtlich Größe und wahrgenommener Stabilität mithalten zu können.

Auch das Hypothekenbanking-Segment ist einem wachsenden regulatorischen Kapitaldruck ausgesetzt. Neue Kapitalvorschriften, wie der im Juli 2025 in Kraft tretende Basel-III-Endgame-Vorschlag, schlagen strengere Richtlinien vor, die möglicherweise die Kapitalanforderungen für global systemrelevante Banken (G-SIBs) um 9 % erhöhen. Darüber hinaus implementiert Ginnie Mae ein risikogewichtetes Kapitalmodell, das die Emittenten dazu verpflichtet, bis zum 31. Dezember 2024 ein angepasstes Nettovermögen dividiert durch risikogewichtete Vermögenswerte von mindestens 6 % aufrechtzuerhalten. Diese Kapitalanforderungen machen die Gründung einer neuen Hypothekenbank mit umfassendem Serviceangebot zu einer finanziellen Herausforderung mit hohem Risiko.

Die digitale Landschaft bringt jedoch einen Gegendruck mit sich. FinTech- und InsurTech-Startups nutzen Technologien wie Open Banking, um kostengünstigere, digital ausgerichtete Produkte einzuführen, die etablierte Modelle direkt in Frage stellen. Obwohl die hohen Geldkosten Berichten zufolge die Finanzierung einiger Start-ups erstickt haben, stellen sie immer noch eine Chance für eine Umgestaltung der Finanzierung dar und müssen von etablierten Unternehmen berücksichtigt werden. Auch die Aufsichtsbehörden verschärfen ihren Einfluss auf den Sektor, was bedeutet, dass neue Marktteilnehmer vom ersten Tag an mit komplexen Compliance-Rahmenwerken zurechtkommen müssen.

Die Gefahr eines Einstiegs in das Sterbeversicherungssegment der Security National Financial Corporation ist vergleichsweise geringer, wenn auch nicht vernachlässigbar. Während die gesamte Branche als Oligopol mit hohen Gründungskosten und hohem Wettbewerb beschrieben wird, können die spezifischen Anforderungen für ein örtliches Bestattungsunternehmen weniger abschreckend sein als für ein reguliertes Finanzunternehmen. Einige Direktbestattungsanbieter sehen sich beispielsweise mit weniger Hürden im Zusammenhang mit der „Einbalsamierungsbereitschaft“-Anforderungen konfrontiert, die die Kosten für Full-Service-Unternehmen erhöhen. Dennoch ist die Einrichtung eines Friedhofs mit hohen Anfangskosten und einer geringen Anfangsrendite verbunden.

Die Komplexität regulatorischer Veränderungen kommt auch etablierten Akteuren wie der Security National Financial Corporation zugute. Das Unternehmen bereitet sich auf die Einführung des Accounting Standards Update 2018-12, bekannt als Long-Duration Targeted Improvements (LDTI), zum Jahresende 2025 vor. Dieser Standard trat für nichtöffentliche Versicherer am 1. Januar 2025 in Kraft. LDTI erfordert dynamische Annahmenaktualisierungen und führt zu erheblicher Komplexität in versicherungsmathematischen und buchhalterischen Prozessen, für die etablierte Unternehmen mit integrierten Systemen besser gerüstet sind als neue Marktteilnehmer.

Hier ein kurzer Vergleich der Kapitalbarrieren für die regulierten Segmente:

Die Komplexität neuer Standards wie LDTI schafft einen operativen Burggraben. Sie sollten sicherstellen, dass Ihre internen Teams vor dem Berichtszyklus zum Jahresende 2025 vollständig integriert sind, da dieser Übergang Unternehmen begünstigt, die dynamische Modellierung verwalten können.

Zu den Schlüsselfaktoren, die das Bedrohungsniveau beeinflussen, gehören:

• Die regulatorischen Mindestkapitalanforderungen für Versicherungscharter sind hoch.
• Die Vermögensbasis der Security National Financial Corporation in Höhe von 1,563 Milliarden US-Dollar wirkt abschreckend.
• FinTechs bieten Kostenvorteile durch Digital-First-Modelle.
• Die Komplexität der LDTI-Buchhaltung begünstigt etablierte Unternehmen mit ausgereiften Systemen.
• Für den Eintritt in die Sterbehilfe sind örtliche Immobilien und eine Lizenz erforderlich.

Finanzen: Entwurf einer Sensitivitätsanalyse zu den Kapitalauswirkungen von Änderungen der Hypothekenregeln bis zum 15. Dezember.