Sicherheit National Financial Corporation (SNFCA): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Die Security National Financial Corporation (SNFCA) ist die Geschichte zweier Unternehmen: des stabilen, nichtzyklischen Cashflows aus Bestattungs- und Lebensversicherungen und der volatilen, zinsempfindlichen Hypothekensparte. Für 2025 ist dieses Hypothekensegment der größte Gegenwind, der einen starken Fokus auf Kapitalallokation und betriebliche Effizienz erfordert. Wir müssen den Lärm durchbrechen und sehen, wo die wirklichen Risiken und Chancen liegen. Lassen Sie uns also unbedingt auf die Kernstärken, -schwächen, -chancen und -risiken eingehen, die die Wettbewerbsposition von SNFCA heute ausmachen.

Security National Financial Corporation (SNFCA) – SWOT-Analyse: Stärken

Stabile, konjunkturunabhängige Einnahmen aus Bestattungs- und Friedhofsdienstleistungen im Vorfeld

Das Segment Sterbehilfe, zu dem auch Bestattungs- und Friedhofsdienstleistungen im Vorfeld der Bestattung gehören, stellt eine wichtige, nicht zyklische Einnahmequelle dar, die als Ballast gegen die allgemeine wirtschaftliche Volatilität dient. Die Menschen brauchen diese Dienstleistungen auf jeden Fall, unabhängig vom Zinsumfeld oder dem BIP-Wachstum. Diese Stabilität ist eine Kernstärke.

Im dritten Quartal 2025 (Q3 2025) verzeichnete das Segment Friedhof/Leichenhalle einen Umsatz von 8,9 Millionen US-Dollar, ein solider Anstieg von 4.5% über den im dritten Quartal 2024 gemeldeten 8,5 Millionen US-Dollar. Dieses Wachstum zeigt die Widerstandsfähigkeit des Segments, auch wenn der Neunmonatsumsatz für 2025 25,1 Millionen US-Dollar betrug und aufgrund von Schwankungen im Vorjahr leicht hinter dem Vorjahr zurückblieb. Der Schlüssel liegt in der langfristigen und vorhersehbaren Natur der Verkäufe vor Bedarf, die den gesamten Cashflow stabilisieren.

Das Management sieht eine Stabilisierung und Verbesserung bei den vorab benötigten Friedhofslandverkäufen, die einen wichtigen Gewinntreiber darstellen. Darüber hinaus steigerte das Segment im ersten Quartal 2025 die Zahl der betreuten Familien um 4 % und demonstrierte damit seine operative Stärke in einem Klima von gleichbleibender bis sinkender Sterblichkeit. Das ist ein klares Zeichen der Marktdurchdringung.

Diversifiziertes Geschäftsmodell über drei verschiedene Finanzsegmente

Das dreigliedrige Geschäftsmodell der Security National Financial Corporation (SNFCA) – Lebensversicherung, Friedhofs- und Leichenversicherung sowie Hypothek – sorgt für ein wesentliches finanzielles Gleichgewicht. Diese Diversifizierung ist eine große Stärke, die es dem Unternehmen ermöglicht, Schocks in einem Sektor mit der Stärke eines anderen aufzufangen. Ehrlich gesagt ist das der Grund, warum das Unternehmen einen schwierigen Markt wie den aktuellen überstehen kann.

Beispielsweise steigerte das Lebensversicherungssegment im zweiten Quartal 2025 seinen Gewinn aufgrund höherer Kapitalerträge um 1 Million US-Dollar, was dazu beitrug, den Verlust von 1,7 Millionen US-Dollar im Hypothekensegment im gleichen Zeitraum auszugleichen. Der CEO wies darauf hin, dass diese Struktur „finanzielle Ausgeglichenheit und Widerstandsfähigkeit“ biete, insbesondere wenn etwa ein Drittel des Umsatzes und des Eigenkapitals des Unternehmens in der schwierigen Hypothekenbranche gebunden sei. Der Gesamtumsatz für die neun Monate bis zum 30. September 2025 belief sich auf 261,6 Millionen US-Dollar. Hier ist die kurze Rechnung zum Segmentmix:

Starke Präsenz in der Mountain West-Region für Kerngeschäfte

Das Unternehmen unterhält eine bedeutende und qualitativ hochwertige operative Präsenz mit Schwerpunkt im Mountain West. Dieser regionale Fokus, insbesondere in Utah, ermöglicht ein effizientes Management, eine starke Markenbekanntheit und tiefe Bindungen zur Gemeinschaft. Die Servicequalität ist eine spürbare Stärke, die sich in Marktanteilen niederschlägt.

Die in Utah ansässige Cemetery and Mortuary-Gruppe hat sieben Jahre in Folge die prestigeträchtige Auszeichnung „Best in State“ erhalten, eine beeindruckende Anerkennung der Servicequalität, die Vertrauen schafft und das lokale Geschäft ankurbelt. Während das Segment „Death Care“ über Niederlassungen in New Mexico und Kalifornien verfügt, konzentriert sich seine Kernstärke auf seinen Heimatstaat Utah. Diese regionale Dominanz verschafft ihnen einen Wettbewerbsvorteil gegenüber nationalen Ketten, denen die gleiche lokale Tiefe fehlt.

Das Segment Lebensversicherung bietet vorhersehbare, langfristige Cashflows

Das Lebensversicherungssegment ist ein leistungsstarker Motor für vorhersehbare, langfristige Cashflows, die das Fundament jedes stabilen Finanzinstituts bilden. Dieses Segment hatte im Jahr 2024 sein bestes operatives Jahr aller Zeiten und erzielte eine Verbesserung um 25 % gegenüber 2023. Diese Dynamik treibt die Ergebnisse weiterhin an, auch wenn sie im Jahr 2025 mit einigen Gegenwinden konfrontiert ist.

Die Stärke des Segments zeigt sich in der Performance seines Anlageportfolios, die seine langfristigen Verbindlichkeiten unterstützt. Allein im dritten Quartal 2025 stiegen die Nettokapitalerträge auf 20,1 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus hat das Unternehmen die Prämiensätze proaktiv erhöht, was die Prämienmarge im Neugeschäft um „mehrere Prozentpunkte“ verbessert. Diese Maßnahme stellt eine klare zukunftsorientierte Stärke dar, die die Profitabilität in den kommenden Jahren steigern wird, auch wenn in den aktuellen Aussagen nicht die volle Wirkung zu sehen ist.

• Umsatz im Lebensversicherungssegment im zweiten Quartal 2025: 51,5 Millionen US-Dollar.
• Nettoinvestitionsertrag im dritten Quartal 2025: 20,1 Millionen US-Dollar.
• Betriebsverbesserung 2024: 25 % gegenüber 2023.

Security National Financial Corporation (SNFCA) – SWOT-Analyse: Schwächen

Die Entwicklung des Hypothekensegments reagiert sehr empfindlich auf Zinserhöhungen

Das Hypothekensegment bleibt der volatilste Teil des diversifizierten Portfolios der Security National Financial Corporation (SNFCA) und weist eine deutliche Anfälligkeit gegenüber der Geldpolitik der Federal Reserve auf. Während die finanzielle Vielfalt des Unternehmens insgesamt einen Puffer bietet, ist die Rentabilität dieses Segments stark zyklisch.

Für das erste Halbjahr 2025 verzeichnete das Hypothekensegment im zweiten Quartal einen Verlust von 1,7 Millionen US-Dollar, was die herausfordernden Marktbedingungen widerspiegelt, die durch höhere Zinssätze verursacht werden, die das Refinanzierungs- und Kaufvolumen dämpfen. Fairerweise muss man sagen, dass das dritte Quartal 2025 zwar einen Gewinn erwirtschaftete, das Management stellte jedoch fest, dass dies erst das dritte profitable Quartal in den letzten drei Jahren war, was zeigt, wie fragil die Marge ist. Die gesamte Hypothekenbranche steht derzeit unter Gewinneinbußen. Dies gilt also nicht nur für SNFCA, belastet aber dennoch die Gesamtleistung.

Hier ist ein kurzer Blick auf die jüngste Volatilität des Segments:

Eine geringere Marktkapitalisierung schränkt den Zugang zu großem institutionellen Kapital ein

Als Micro-Cap-Aktie stellt die Marktkapitalisierung (Marktkapitalisierung) der Security National Financial Corporation eine strukturelle Schwäche dar. Im November 2025 lag die Marktkapitalisierung des Unternehmens bei rund 215,33 Millionen US-Dollar. Diese Bewertung ist im Vergleich zu nationalen Versicherungskollegen, deren Marktkapitalisierung oft mehrere Milliarden Dollar beträgt, gering.

Diese geringere Größe schränkt die Sichtbarkeit und Liquidität des Unternehmens auf den öffentlichen Märkten ein, was zu höheren Kapitalkosten führen kann. Darüber hinaus verfügen viele große institutionelle Anleger und Investmentfonds über Mandate, die es ihnen verbieten, in Unternehmen unterhalb einer bestimmten Marktkapitalisierungsschwelle, typischerweise 500 Millionen oder 1 Milliarde US-Dollar, zu investieren. Dies schränkt den Pool an potenziellem Großkapital ein und erschwert die Finanzierung größerer Akquisitionen oder groß angelegter Wachstumsinitiativen ohne nennenswerte Verschuldung oder Verwässerung.

Begrenzte geografische Reichweite im Vergleich zu anderen Anbietern nationaler Versicherungen

Die operative Präsenz des Unternehmens ist stark konzentriert, was ein erhebliches geografisches Risiko mit sich bringt. Im Gegensatz zu nationalen Versicherungsgesellschaften, die das Risiko auf alle 50 Bundesstaaten verteilen, sind die Kernsegmente der SNFCA stark regionalisiert.

Das Segment Sterbehilfe (Friedhof und Leichenhalle) ist auf nur drei Bundesstaaten konzentriert und tätig:

• Elf Leichenhallen und fünf Friedhöfe in Utah.
• Vier Leichenhallen und ein Friedhof in New Mexico.
• Ein Friedhof in Kalifornien.

Der Hauptfokus des Hypothekensegments beschränkt sich ebenfalls auf Florida, Nevada, Texas und Utah. Ein örtlich begrenzter Wirtschaftsabschwung, ein Anstieg der regionalen Sterblichkeitsraten oder eine starke Korrektur des Immobilienmarktes in einem dieser Schlüsselstaaten könnten sich überproportional auf die Gesamterträge des Unternehmens auswirken und das Geschäftsmodell weniger widerstandsfähig machen als seine nationalen Mitbewerber.

Hohe Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften in allen drei Geschäftsbereichen

Der Betrieb eines vielfältigen Geschäfts in den Bereichen Lebensversicherung, Hypothekendarlehen und Sterbevorsorge bedeutet, dass man sich in drei unterschiedlichen und komplexen regulatorischen Umgebungen zurechtfinden muss. Dies führt zu einer überdurchschnittlich hohen Compliance-Belastung im Vergleich zu einem Einsparungsunternehmen.

Ein konkretes Beispiel für diese Auswirkungen ist die Einführung neuer Rechnungslegungsstandards wie Current Expected Credit Losses (CECL) im Hypotheken- und Kreditgeschäft. Im ersten Quartal 2025 waren etwa 900.000 US-Dollar des Rückgangs des Vorsteuergewinns direkt auf einen durch die CECL-Regel vorgeschriebenen Anstieg der Aufwendungen für uneinbringliche Forderungen zurückzuführen. Hierbei handelt es sich um unmittelbare, nicht betriebliche Kosten, die durch eine regulatorische Änderung entstehen.

Außerdem stiegen die Personalkosten des Unternehmens im dritten Quartal 2025 seit Jahresbeginn um etwa 6 %, was zum Teil auf die hohen Anstrengungen zur Rekrutierung verbesserter Vertriebsmitarbeiter, Vertriebsunterstützung und Führungstalente zurückzuführen ist. Diese Talentakquise, insbesondere in Führungs- und Compliance-Positionen, ist auf jeden Fall notwendig, um die zunehmende Komplexität eines stark regulierten Unternehmens mit mehreren Segmenten zu bewältigen, erhöht jedoch die Betriebskostenuntergrenze.

Security National Financial Corporation (SNFCA) – SWOT-Analyse: Chancen

Erwerben Sie kleinere, regionale Bestattungsunternehmen, um Ihren Marktanteil auszubauen

Die beste Gelegenheit für das Segment Friedhöfe/Leichenbestattungen der Security National Financial Corporation besteht darin, seine Roll-up-Strategie zu beschleunigen, insbesondere angesichts des jüngsten Leistungsrückgangs des Segments. Im ersten Halbjahr 2025 ging der Umsatz des Segments auf zurück 16,2 Millionen US-Dollar von 17,0 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum, wobei der Vorsteuergewinn deutlich um 1,5 Millionen US-Dollar zurückging 21.6% zu 4,03 Millionen US-Dollar. Dieser Rückgang macht strategische M&A (Mergers & Acquisitions) zu einem entscheidenden Wachstumshebel.

Sie können Ihren Status als Aktiengesellschaft nutzen, um kleinere, familiengeführte Bestattungsunternehmen außerhalb Ihrer Kernmärkte Utah, New Mexico und Kalifornien zu erwerben. Diese kleineren Unternehmen streben häufig eine Nachfolgeregelung mit der finanziellen Unterstützung eines größeren Unternehmens an. Rollings Funeral Services und Milestone Funeral Partners konsolidieren den Markt im Jahr 2025 aktiv und beweisen damit, dass das Akquisitionsumfeld reif ist. Durch die Konsolidierung dieser kleineren Betriebe können Sie Skaleneffekte wie bessere Lieferantenrabatte erzielen, die die Margen der übernommenen Unternehmen erheblich steigern können. Dies ist ein klarer Weg zur Umkehr des Gewinntrends im Jahr 2025.

Erweitern Sie das Angebot an Endkosten-Lebensversicherungsprodukten auf einen nationalen Markt

Der Markt für Lebensversicherungen mit Endkosten ist eine riesige, stabile Chance, und Ihr Lebensversicherungssegment zeigt bereits Stärke. Der Umsatz dieses Segments stieg 9.1% zu 51,5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025. Endkostenpolicen, die in der Regel End-of-Life-Kosten abdecken 1.000 bis 30.000 US-Dollar-sind unerlässlich, da die durchschnittlichen Bestattungskosten überschritten werden $8,000 im Jahr 2024.

Sie bieten diese Produkte bereits an und sind in allen 50 Bundesstaaten sowie D.C. lizenziert. Das Ziel besteht also darin, die Marktdurchdringung im ganzen Land deutlich zu steigern. Das Management geht davon aus, dass die neu erhöhten Prämiensätze für Lebensversicherungen einen erheblichen Beitrag leisten werden 1,5 Prozentpunkte kurzfristig zur Gesamtkapitalrendite (ROE) beitragen. Dabei handelt es sich um ein margenstarkes, vorhersehbares Geschäft, das die Volatilität des Hypothekensegments ausgleicht, die derzeit den Gesamt-ROE des Unternehmens nach unten zieht 8%.

• Rekrutieren und schulen Sie neue nationale Vertriebsteams.
• Konzentrieren Sie sich auf die einfachen Richtlinien ohne ärztliche Untersuchung, die für Senioren attraktiv sind.
• Nutzen Sie die steigenden Kosten für Bestattungen, um das Umsatzvolumen zu steigern.

Steigern Sie die Anlagerendite, indem Sie den Portfoliomix in einem Umfeld mit höheren Zinssätzen verschieben

Ihre Anlagestrategie befindet sich an einem kritischen Punkt, insbesondere angesichts des aktuellen Hochzinsumfelds. Im dritten Quartal 2025 stiegen die Nettokapitalerträge auf 20,1 Millionen US-Dollar, aber die gesamten Anlageerträge waren aufgrund der starken Abhängigkeit von Immobilienaktivitäten und Bauherrenbeziehungen „schwach“. Das Vermögen der Lebensversicherungsgesellschaft wird hauptsächlich in hochwertige Hypothekendarlehen investiert, die ein wichtiges Bindeglied zwischen Ihren Segmenten darstellen.

Sie haben kürzlich eine zusätzliche Bruttoinvestition in Höhe von ca 50 Millionen Dollar im Wohngrundstücksbestand im Jahr 2025, was eine langfristige Angelegenheit ist. Hier ist die kurze Rechnung: Das Management hat festgestellt, dass dies beibehalten wird 50 Millionen Dollar im regulären Anlageportfolio hätte den ROE des laufenden Jahres um ca. erhöht 1 Prozentpunkt, oder ungefähr 2 Millionen Dollar des Verdienstes. Dies deutet auf kurzfristige Ertragseinbußen zugunsten einer potenziell höheren langfristigen Rendite der Landentwicklung hin.

Fairerweise muss man sagen, dass Sie den Nicht-Immobilienanteil Ihres Portfolios neu optimieren müssen. Sie sollten aktiv verwaltete Festzinsstrategien oder hochverzinsliche Optionen wie geschlossene Fonds (CEFs) in Betracht ziehen, um höhere Renditen ohne das langfristige Durationsrisiko traditioneller Anleihen zu erzielen, was im Jahr 2025 eine gängige Strategie ist. Ein aktiverer Ansatz zur Verwaltung der Zinskurve kann die um etwa 10 % gesunkenen Kapitalerträge stabilisieren 3 Millionen Dollar im ersten Quartal 2025.

Nutzen Sie Technologie, um die Kosten für die Kundenakquise im Hypothekenbereich zu senken

Das Hypothekensegment ist Ihre größte Herausforderung, berichten a 1,7 Millionen US-Dollar Verlust im zweiten Quartal 2025, was ungefähr einem Verlust entspricht 1/3 Ihres Umsatzes und Eigenkapitals. Das Management schätzt, dass allein die Erzielung der Gewinnschwelle in diesem Segment einen Mehrwert bringen würde 2 Prozentpunkte zum aktuellen Stand des Unternehmens 8% ROE. Der Schlüssel zur Rentabilität liegt hier in der Senkung der Kundenakquisekosten (CAC).

Die Branche führt im Jahr 2025 schnell Technologien ein, um diese Kosten zu senken. Sie sollten KI-gesteuerte Personalisierungs- und Marketingautomatisierungstools implementieren. Insbesondere die Investition in ein robustes Customer Relationship Management (CRM)-System, das in Ihr Kreditvergabesystem (LOS) integriert ist, kann den Prozess rationalisieren und den Bedarf an manueller Dateneingabe reduzieren, wodurch kostspielige Fehler vermieden werden.

Sie können Robotic Process Automation (RPA) auch verwenden, um sich wiederholende, regelbasierte Aufgaben wie die Indexierung von Dokumenten und die Erstellung von Berichten zu automatisieren. Dadurch verlagert sich der Fokus Ihrer Personalkreditsachbearbeiter auf höherwertige Tätigkeiten, wie die komplexe Kreditstrukturierung, statt auf monotonen Papierkram. Konversations-KI-Chatbots, die inzwischen von allen zehn führenden Banken des Landes eingesetzt werden, können rund um die Uhr grundlegende Kundenanfragen bearbeiten, was Ihre Supportkosten weiter senkt und die Lead-Qualifizierung beschleunigt. Dies ist definitiv die Richtung, in die sich die Hypothekenbranche bewegt.

Sicherheit National Financial Corporation (SNFCA) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Anhaltend hohe Zinsen verlangsamen das Volumen der Hypothekenvergabe

Das anhaltende Hochzinsumfeld im Jahr 2025 bleibt eine große Bedrohung, vor allem durch die Abschwächung des gesamten Hypothekenvergabemarkts. Während sich das Hypothekensegment der Security National Financial Corporation (SNFCA) als widerstandsfähig erwiesen hat und seinen Verlust um mehr als ein Vielfaches reduziert hat 11 Millionen Dollar (eine Verbesserung um 64 %) im Jahr 2024 und eine Steigerung des Volumens um 11 % im ersten Quartal 2025 gegenüber dem ersten Quartal 2024 – der allgemeine Gegenwind des Marktes ist unbestreitbar. Sie können den Makrotrend nicht ignorieren.

Hier ist die schnelle Rechnung: Das gesamte US-Hypothekendarlehensvolumen ist um ein Vielfaches gesunken 3.3% im Jahresvergleich im dritten Quartal 2025, wobei die Neuvergaben auf zurückgingen 765.667 Darlehen. Diese Verlangsamung der Kaufaktivität, gepaart mit einem hart umkämpften Refinanzierungsmarkt, übt einen ständigen Druck auf die Originierungsmargen aus. SNFCA ist ein kleinerer Akteur und daher größeren Volumenschwankungen ausgesetzt als die großen nationalen Kreditgeber. Wenn die Federal Reserve die Zinsen länger anhält, wird es schwierig sein, den Volumenanstieg von 11 % im ersten Quartal 2025 aufrechtzuerhalten, was sich definitiv auf die Rentabilität des Segments für den Rest des Jahres auswirken wird.

Verstärkter Wettbewerb durch große, nationale Lebensversicherungsträger

Das Lebensversicherungssegment ist zwar historisch gesehen eine Stärke, sieht sich jedoch einer zunehmenden Konkurrenz durch nationale Träger ausgesetzt, die über weitaus größere Größen- und Technologiebudgets verfügen. Obwohl das Lebensversicherungssegment der SNFCA im Jahr 2024 mit einem Jahr das beste operative Jahr aller Zeiten hatte 25% Trotz einer Verbesserung gegenüber 2023 zeigte das erste Quartal 2025 einen deutlichen Rückgang der Profitabilität.

Im ersten Quartal 2025 sank das Vorsteuerergebnis des Segments deutlich um 37.5%, abfallend $8,530,000 im ersten Quartal 2024 bis $5,327,000. Das ist eine scharfe Umkehr. Die größeren Player investieren Kapital in Digital-First-Lösungen und generative KI (Gen AI), um das Underwriting und das Kunden-Onboarding zu verbessern, was zu einer Wettbewerbslücke führt. Während SNFCA einen Nischenfokus auf Bestattungspläne für die Altersgruppe der 45- bis 85-Jährigen hat, wird dieser Spezialmarkt zunehmend von größeren Unternehmen ins Visier genommen, die wettbewerbsfähige Rentenprodukte anbieten – ein Segment, in dem sich der Umsatz aufgrund höherer Zinssätze seit 2021 branchenweit fast verdreifacht hat.

Die größte Herausforderung besteht darin, die Marge aufrechtzuerhalten, wenn ein Gigant wie BlackRock Kapital in einem Umfang einsetzen kann, mit dem Sie nicht mithalten können.

Regulatorische Änderungen, die sich auf die Bestattungs- und Versicherungsbranche auswirken

Sowohl im Versicherungs- als auch im Sterbeversicherungssegment steigt das Compliance-Risiko, wodurch nicht umsatzgenerierende Kosten entstehen. Das regulatorische Umfeld verschärft sich, insbesondere im Hinblick auf Datenschutz und Sicherheit. Beispielsweise wird das Datensicherheitsmodellgesetz der National Association of Insurance Commissioners (NAIC) von immer mehr Staaten übernommen, was strengere Protokolle vorschreibt und die Gefahr erheblicher Strafen erhöht.

Dies bedeutet, dass ein Verstoß gegen die Einhaltung der Vorschriften zu Geldstrafen von bis zu 50 % führen kann $500,000 in Schlüsselstaaten wie Kalifornien und New York. Darüber hinaus steht der Bestattungsplanmarkt unter strenger behördlicher Kontrolle, was die Anbieter dazu zwingt, sich an neue Standards und mehr Transparenz anzupassen, was den Verwaltungsaufwand erhöhen kann. Für ein Unternehmen der Größe der SNFCA führt die Zuweisung von Ressourcen zur Erfüllung dieser neuen Anforderungen, wie z. B. der neuen, auf NAIC-Grundsätzen basierenden Leitlinien zur Anleihenklassifizierung, die ab 2025 in Kraft treten, dazu, dass Kapital und Personal von Wachstumsinitiativen abgezogen werden.

Die wichtigsten regulatorischen Bedrohungen sind hier zusammengefasst:

• Umsetzung des NAIC-Datensicherheitsmodellgesetzes.
• Einhaltung der neuen, auf NAIC-Grundsätzen basierenden Leitlinien zur Anleihenklassifizierung im Jahr 2025.
• Verstärkte Kontrolle der Preise und Transparenz von Bestattungsplänen.

Der Inflationsdruck erhöht die Kosten für Friedhofs- und Leichenbestattungsbetriebe

Die Inflation ist eine spürbare, direkte Bedrohung für die Betriebsmargen des Friedhofs- und Leichenbestattungssegments. Die Kosten der Sterbehilfebranche sind in der Vergangenheit schneller gestiegen als die allgemeine Inflationsrate, wobei die branchenweiten Kosten steigen 4.7%, die über der Gesamtinflationsrate von 3,4 % im Jahr 2023 lag. Dieser Kostendruck trifft SNFCA direkt in den Personalkosten.

Das Unternehmen berichtete, dass die Personalkosten um 20 % gestiegen seien 11.7%, oder ungefähr 2,2 Millionen US-Dollar, im Laufe des Jahres 2024, wobei etwa fünf Prozentpunkte dieser Erhöhung für allgemeine Vergütungserhöhungen verwendet werden, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Darüber hinaus deuten Branchenberichte darauf hin, dass die gewerblichen Versicherungsprämien für Bestattungsunternehmen im Jahr 2025 voraussichtlich steigen werden, wobei die Prämien einiger Krankenversicherungen bereits um 20 % gestiegen sind 7.4%. Diese Kombination aus höheren Arbeits-, Versicherungs- und Lieferkosten trug direkt dazu bei, dass der Vorsteuergewinn des Segments im ersten Quartal 2025 um 1 % zurückging 26.7%.

Hier ist eine Momentaufnahme des Kostendrucks, der sich auf das Segment der Sterbehilfe auswirkt:

Das Risiko besteht darin, dass Preiserhöhungen zum Ausgleich dieser Kosten mehr Verbraucher zu kostengünstigeren Alternativen wie der direkten Einäscherung drängen könnten, die mittlerweile mehr als 100 % der Kosten ausmacht 60% des Marktes für Bestattungsversicherungen, wodurch die margenstärkeren traditionellen Dienstleistungen der SNFCA untergraben werden.