TriCo Bancshares (TCBK): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

TriCo Bancshares (TCBK) befindet sich Ende 2025 an einem kritischen Punkt, an dem ihre tiefe gesellschaftliche Verwurzelung in Nord- und Zentralkalifornien und Oregon definitiv eine Stärke darstellt, ihre mittelgroße Größe jedoch eine wachsende Belastung darstellt. Sie müssen wissen, ob ihre starke Kerneinlagenbasis den intensiven Wettbewerb um Finanzierungen und den Druck der Komprimierung der Nettozinsspanne (NIM), der die regionalen Banken hart trifft, wirklich ausgleichen kann. Wir blicken über die Bilanz hinaus auf die strategische Realität: Wie TCBK die drohende Verschlechterung der Kreditqualität in bestimmten Gewerbeimmobiliensegmenten (CRE) bewältigt und gleichzeitig versucht, durch die Ausweitung der Vermögensverwaltungsdienstleistungen höhermargige Gebühreneinnahmen zu erzielen. Tauchen Sie ein, um eine genaue Aufschlüsselung der Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken zu erhalten, die ihre Leistung bis zum Jahr 2026 bestimmen werden.

TriCo Bancshares (TCBK) – SWOT-Analyse: Stärken

Starke Gemeindepräsenz in Nord-/Zentralkalifornien und Oregon.

TriCo Bancshares verfügt über seine Tochtergesellschaft Tri Counties Bank über eine tiefe, gemeinschaftsorientierte Präsenz, die einen großen Wettbewerbsvorteil im regionalen Bankensektor darstellt. Dies ist keine Nationalbank, die versucht, lokal zu sein; Es ist „California's Local Bank“. Das Unternehmen hat fast 10 Milliarden Dollar in Vermögenswerten und arbeitet mit mehr als 75 Standorte in ganz Kalifornien.

Dieses umfangreiche Netzwerk mit Hauptsitz in Chico und Unternehmensbüros in Roseville, South San Francisco und Bakersfield ermöglicht lokale Entscheidungsfindung und starke Geschäftsbeziehungen. Diese Art der lokalen Verbindung ist für größere Banken definitiv schwer zu reproduzieren. Dieser Fokus wurde kürzlich durch die geplante Eröffnung einer neuen Niederlassung in San Francisco West Portal im Spätsommer 2025 verstärkt und demonstrierte damit die kontinuierliche strategische Expansion in seinen Kernmärkten.

Starke Kerneinlagenbasis aus langjährigen Kundenbeziehungen.

Die Qualität und Stabilität der Einlagenbasis sind im aktuellen Zinsumfeld von entscheidender Bedeutung, und TriCo Bancshares zeichnet sich hier aus. Die Bank ist auf organische Einlagenkunden angewiesen, was ein Zeichen für stabile Beziehungen ist, und insbesondere hat sie im Jahr 2025 und 2024 keine vermittelten Einlagen genutzt. Diese Abhängigkeit von lokalen, nicht vermittelten Finanzierungen verringert die Volatilität und das Risiko der Finanzierung erheblich.

Ab dem dritten Quartal 2025 verfügte die Bank über einen robusten Mix aus kostengünstigen Finanzierungen. Unverzinsliche Einlagen – die stabilste und günstigste Finanzierungsform – machen durchschnittlich 30,5 % der gesamten Einlagen aus. Diese starke Kernfinanzierungsbasis trägt dazu bei, die Kosten für Einlagen niedrig zu halten und unterstützt die Nettozinsmarge (NIM), auch wenn die Zinssätze schwanken.

• Unverzinsliche Einlagen: gemittelt 30.5% der gesamten Einlagen im dritten Quartal 2025.
• Einlagenwachstum: Anstieg um 297,4 Millionen US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr, Stand 3. Quartal 2025.
• Finanzierungsstrategie: Keine vermittelten Einlagen in den Jahren 2025 und 2024.

Eine konservative Kreditvergabekultur trägt zur Stabilisierung der Vermögensqualität bei.

Der konservative Ansatz von TriCo Bancshares bei der Kreditvergabe (eine wesentliche Stärke einer Regionalbank) führt zu konsequent kontrollierten Kreditkennzahlen. Diese konservative Kultur zeigt sich in der geringen Anzahl an Problemaktiva und der hohen Deckung von Kreditausfällen. Die schnelle Rechnung zeigt hier ein sehr gut reserviertes Kreditportfolio.

Zum 30. September 2025 betrug das Verhältnis der notleidenden Vermögenswerte (NPA) zum Gesamtvermögen lediglich 0,72 %. Noch wichtiger ist, dass die Absicherung für Kreditverluste (ACL) der Bank für notleidende Kredite (NPL) etwa 190 % betrug, was bedeutet, dass die Bank für jeden Dollar notleidender Kredite fast zwei Dollar an Reserven hält. Dies ist ein erheblicher Puffer gegen mögliche Verluste.

Solide Kapitaladäquanzquote, die deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen liegt.

Die Bank verfügt über Kapitalquoten, die deutlich über den aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen für eine „gute Kapitalisierung“ liegen, was einen starken Schutz gegen unerwartete wirtschaftliche Schocks bietet und Flexibilität für Wachstum bietet. Die Disziplin des Managements bei der Aufrechterhaltung dieser Kapitalstärke ist ein klarer Vorteil. Sie sind nicht übermäßig verschuldet.

Zum 30. September 2025 betrug die Kernkapitalquote 13,4 %. Dies ist ein wichtiger Maßstab für die Fähigkeit einer Bank, Verluste zu absorbieren, und der Wert von TriCo Bancshares liegt deutlich über dem regulatorischen Schwellenwert. Auch die Tangible Capital Ratio, eine von Anlegern häufig beobachtete Nicht-GAAP-Kennzahl, lag im gleichen Zeitraum bei hohen 10,4 %.

TriCo Bancshares (TCBK) – SWOT-Analyse: Schwächen

Durch die geografische Konzentration ist das Portfolio den Regulierungs- und Wirtschaftszyklen Kaliforniens ausgesetzt

Ihre primäre Schwachstelle ist einfach: Sie sind eine kalifornische Bank, und das bedeutet, dass Ihr gesamtes Portfolio eine Wette auf einen einzigen Staat ist. TriCo Bancshares ist ausschließlich in den Landkreisen Kaliforniens tätig, was Ihre finanzielle Leistung direkt mit dem einzigartigen wirtschaftlichen und regulatorischen Umfeld des Staates verknüpft. Dabei geht es nicht nur um Immobilienzyklen; Es geht um einen höheren Regulierungsaufwand und die Gefährdung durch spezifische regionale Risiken.

Ein einziger schwerer Abschwung auf dem kalifornischen Gewerbeimmobilienmarkt (CRE) oder eine große Naturkatastrophe hätte unverhältnismäßige Auswirkungen auf Ihre Kreditsicherheiten und Vermögenswerte. Ehrlich gesagt setzen Sie auf Kalifornien, was Ihre Möglichkeiten zur Risikostreuung über die US-Wirtschaft insgesamt einschränkt. Es handelt sich um ein klassisches Regionalbankproblem.

Effizienzverhältnis: Die Herausforderung der 10-Milliarden-Dollar-Grenze

Die neuesten Zahlen zeigen, dass Ihre operative Leistung für eine Bank Ihrer Größe tatsächlich recht gut ist. Im zweiten Quartal 2025 lag Ihre Effizienzquote – die den zinsunabhängigen Aufwand im Verhältnis zum Umsatz misst – bei 59,0 %. Fairerweise muss man sagen, dass das tatsächlich besser ist als bei einigen größeren regionalen Mitbewerbern, aber die eigentliche Schwäche liegt in der kurzfristigen regulatorischen Hürde.

Das Management geht davon aus, dass das Vermögen im Jahr 2026 die 10-Milliarden-Dollar-Grenze überschreiten wird. Dies ist nicht nur ein Meilenstein; es ist ein regulatorischer Auslöser. Wenn Sie diese Grenze überschreiten, fallen Sie sofort in den Zuständigkeitsbereich des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), was die Compliance-Kosten erheblich in die Höhe treibt. Ihre aktuelle Effizienzquote läuft Gefahr, sich zu verschlechtern, wenn Sie diese nichtdiskretionären Kosten zur Einhaltung der neuen Regulierungsvorschriften auf sich nehmen. Sie müssen Geld ausgeben, um Ihren aktuellen operativen Hebel aufrechtzuerhalten.

Begrenzter Umfang, um mit Nationalbanken bei Technologieausgaben zu konkurrieren

Ihre Größe, mit Vermögenswerten von fast 10 Milliarden US-Dollar im Juni 2025, stellt eine große Hemmschwelle im Wettrüsten um Finanztechnologie (FinTech) dar. Nationalbanken können Milliarden in künstliche Intelligenz (KI), Cloud-Migration und Cybersicherheit stecken. Während beispielsweise die gesamte Bankenbranche ihre Technologieausgaben im Jahr 2025 voraussichtlich um 4,7 % erhöht, ist Ihr Innovationsbudget natürlich durch Ihre Umsatzbasis begrenzt.

Diese Größenbeschränkung bedeutet, dass Sie aufgrund des schieren Umfangs digitaler Dienste nicht konkurrieren können. Ihre Technologieausgaben konzentrieren sich stark auf „Run-the-Bank“-Aktivitäten wie die Wartung des Kernsystems und grundlegende Cybersicherheit, wodurch weniger Ressourcen für transformative Projekte wie generative KI oder erweiterte Datenanalysen übrig bleiben, die die langfristige Effizienz und Kundenakquise vorantreiben. Sie können es sich nicht leisten, die nächste große Technologiewelle zu verpassen.

• Das Innovationsbudget ist durch die Größe begrenzt.
• Die Abhängigkeit von FinTech-Partnerschaften mit Drittanbietern ist höher.
• Es besteht die Gefahr, dass das digitale Kundenerlebnis ins Hintertreffen gerät.

Druck auf die Nettozinsspanne (NIM) durch Finanzierungskosten

Während sich Ihre Nettozinsspanne (NIM) als widerstandsfähig erwiesen hat und im Jahr 2025 sogar sequenziell gewachsen ist, bleibt der zugrunde liegende Druck durch höhere Finanzierungskosten eine strukturelle Schwäche. Der NIM für das dritte Quartal 2025 lag bei 3,92 %, was solide, aber hart erkämpft ist. Die durchschnittlichen Kosten der Gesamteinlagen lagen im dritten Quartal 2025 immer noch bei 1,39 %, was den anhaltenden Wettbewerb um Kundengelder widerspiegelt.

Das eigentliche Problem besteht darin, dass die Kosten für Einlagen im Vergleich zu früheren Niedrigzinsumfeldern immer noch erheblich gestiegen sind und der Kampf um die Beibehaltung unverzinslicher Einlagen andauert. Diese ständige Notwendigkeit, mehr für die Finanzierung zu bezahlen, belastet Ihr NIM dauerhaft und zwingt Sie zu äußerster Disziplin bei der Kreditpreisgestaltung und dem Vermögensmix. Jede unerwartete Verschiebung der Zinsstrukturkurve könnte die jüngsten NIM-Gewinne schnell zunichte machen. Hier ist die schnelle Berechnung Ihrer Finanzierungskostenentwicklung:

TriCo Bancshares (TCBK) – SWOT-Analyse: Chancen

Strategische Akquisitionen kleinerer, notleidender Gemeinschaftsbanken in angrenzenden Märkten.

Sie haben eine klare Chance, als Konsolidierer im fragmentierten kalifornischen Community-Banking-Markt zu agieren, insbesondere da kleinere Institute mit steigenden Compliance- und Technologiekosten zu kämpfen haben. Die starke Kapitalposition von TriCo Bancshares macht diese Strategie realisierbar. Ihre harte Kernkapitalquote (CET1) lag im zweiten Quartal 2025 bei soliden 13,1 %, was deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen liegt und erhebliches Trockenpulver für strategische Fusionen und Übernahmen (M&A) liefert.

Das M&A-Umfeld in Kalifornien heizt sich auf, da im Jahr 2025 der erste Deal zwischen einer Kreditgenossenschaft und einer kaufenden Bank angekündigt wurde, was zeigt, dass kleinere Banken nach einem Ausstieg suchen. Ihr Management rechnet damit, im Jahr 2026 die 10-Milliarden-Dollar-Vermögensschwelle zu überschreiten, und gezielte Akquisitionen sind der schnellste Weg dorthin, um Ihre Vermögensbasis und Ihr Einlagengeschäft sofort zu stärken. Ehrlich gesagt ist die Übernahme einer kleineren Bank oft günstiger als der Aufbau eines vergleichbaren Filialnetzes von Grund auf.

• Gewinnen Sie sofort Marktanteile in wichtigen kalifornischen Mikromärkten.
• Nehmen Sie Kerneinlagen von Institutionen auf, die mit Finanzierungskosten zu kämpfen haben.
• Nutzen Sie den starken materiellen Buchwert pro Aktie von 30,61 USD (Q3 2025) als attraktive Akquisitionswährung.

Ausbau der Vermögensverwaltungsdienstleistungen, um margenstärkere Gebühreneinnahmen zu erzielen.

Die Verlagerung hin zu höhermargigen, zinsunabhängigen Erträgen (Gebühreneinnahmen) ist entscheidend, um Erträge vor Zinsschwankungen zu schützen. TriCo Bancshares hat hier einen klaren Weg, insbesondere da zinsunabhängige Erträge im Vergleich zu vielen größeren Mitbewerbern derzeit einen kleineren Teil Ihres Gesamtumsatzes ausmachen. Sie verzeichneten in diesem Bereich einen starken Anstieg gegenüber dem Vorquartal, wobei die zinsunabhängigen Erträge im dritten Quartal 2025 auf 18,0 Millionen US-Dollar stiegen, was einem Anstieg von 9,2 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.

Dieses Wachstum wurde ausdrücklich durch „Vermögensverwaltung und Provisionseinnahmen“ vorangetrieben, was zeigt, dass die bestehende Tri Counties Advisors-Plattform, die mit Raymond James Financial Services, Inc. verbunden ist, an Bedeutung gewinnt. Durch Cross-Selling von Vermögensverwaltungsprodukten an Ihre bestehenden Geschäfts- und Kleinunternehmenskunden, die Ihnen bereits ihre Kredite und Einlagen anvertrauen, können Sie mehr von deren gesamtem Finanzportfolio abschöpfen. Das ist eine riesige, margenstarke Chance direkt in Ihrem Kundenstamm.

Nutzung digitaler Kanäle zur Verbesserung der Effizienz und Senkung der Servicekosten.

Ihre laufenden Investitionen in die Datenverwaltung und Sicherheitsinfrastruktur beginnen sich auszuzahlen, indem Sie Ihre Betriebskosten senken. Die Effizienzquote (ein Maß für den zinsunabhängigen Aufwand im Verhältnis zum Umsatz, wobei eine niedrigere Zahl besser ist) verbesserte sich im dritten Quartal 2025 deutlich auf 56,18 %, verglichen mit 59,00 % im letzten Quartal.

Diese Verbesserung um 282 Basispunkte in einem einzigen Quartal zeigt, dass Sie Technologieausgaben effektiv in eine positive operative Hebelwirkung umsetzen. Kontinuierliche Investitionen in digitale Self-Service-Tools wie fortschrittliches Mobil- und Online-Banking ermöglichen es Ihnen, ein größeres Volumen an Kundentransaktionen abzuwickeln, ohne zusätzliches Personal oder physische Filialen hinzuzufügen, was den Kern der Senkung Ihrer Servicekosten darstellt. Ziel ist es, die Effizienzquote unter den Peergroup-Durchschnitt von 55 % zu drücken.

Hinweis: Die zinsunabhängigen Erträge für das zweite Quartal werden auf der Grundlage der Wachstumszahl von 9,2 % für das dritte Quartal geschätzt.

Kapitalisierung des Refinanzierungsbedarfs von Gewerbeimmobilien (CRE), wenn sich die Zinssätze stabilisieren.

Da die Zinssenkungen der Federal Reserve den Markt stabilisieren, steht in den USA eine erhebliche Welle von Krediten für Gewerbeimmobilien (CRE) zur Refinanzierung an – im Jahr 2024 wurde mit Fälligkeiten von Schulden in Höhe von insgesamt fast 1 Billion US-Dollar gerechnet, weitere 570 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025.

TriCo Bancshares ist aufgrund Ihrer umfassenden Fachkenntnis und Konzentration in der Branche hervorragend positioniert, um daraus Kapital zu schlagen. Das Engagement Ihres Investors in Gewerbeimmobilien ist mit 289 % des risikobasierten Kapitals (Stand Q2 2025) hoch, was ein Bekenntnis zu dieser Anlageklasse zeigt. Mit einem Gesamtkreditbestand von rund 7,0 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025 ist Ihr spezialisiertes Team für gewerbliche Immobilien unter der Leitung eines engagierten Geschäftsführers bereit, das Refinanzierungsvolumen von Kreditnehmern zu erfassen, die einen gemeinschaftsorientierten, beziehungsorientierten Kreditgeber benötigen. Dies ist eine generationsübergreifende Chance für eine gut kapitalisierte Bank, dort einzuspringen, wo größere Banken möglicherweise zurückweichen.

TriCo Bancshares (TCBK) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Sie sehen hier TriCo Bancshares, das, wie jede Regionalbank, die ausschließlich in Kalifornien tätig ist, besonderen Bedrohungen ausgesetzt ist, die seine starken Nettozinserträge schnell untergraben können. Das Kernproblem besteht darin, dass sich die Bank der Grenze von 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten nähert, was die Auswirkungen des Markt- und Regulierungsdrucks verstärken wird, der kleinere Institute bereits hart trifft. Sie müssen sich darauf konzentrieren, wie sich diese externen Kräfte in den tatsächlichen Kosten und Risiken in der Bilanz niederschlagen.

Intensiver Wettbewerb um Einlagen durch größere Banken, die höhere Zinssätze anbieten.

Der Kampf um kostengünstige Einlagen ist auf jeden Fall intensiv und stellt eine direkte Bedrohung für die Nettozinsmarge (NIM) der Bank dar. Größere Money-Center-Banken können höhere Zinssätze für Einlagenzertifikate (CDs) und Sparkonten anbieten, was TriCo Bancshares dazu zwingt, entweder diese Zinssätze zu übernehmen oder seine Finanzierungsbasis zu schrumpfen. Hierbei handelt es sich um ein klassisches Regionalbankproblem.

Wir sahen, wie sich dieser Druck im dritten Quartal 2025 manifestierte. Die Einlagensalden gingen im Vergleich zum letzten Quartal sogar um 41,3 Millionen US-Dollar zurück, was einem Jahresrückgang von 2,0 % entspricht. Das ist ein klares Signal dafür, dass Kunden anderswo höhere Renditen anstreben. Hier ist die schnelle Rechnung zum Kostendruck:

• Die durchschnittlichen Kosten der gesamten Einlagen stiegen im dritten Quartal 2025 auf 1,39 %.
• Dies war ein Anstieg um 2 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal.
• Das Verhältnis von Krediten zu Einlagen lag zum 30. September 2025 bei 84,1 %, ein Anstieg gegenüber 83,2 % im Vorjahr.

Ein höheres Verhältnis von Krediten zu Einlagen bedeutet, dass die Bank über weniger Polster verfügt und härter arbeiten – und mehr zahlen – muss, um ihr Kreditwachstum zu finanzieren. Dieser Wettbewerb wird das NIM weiter komprimieren, auch wenn die Bank damit derzeit gut zurechtkommt.

Mögliche Verschlechterung der Kreditqualität in bestimmten Gewerbeimmobiliensegmenten.

Während das Management behauptet hat, dass die Kreditqualität weiterhin gut ist, zeigen die Daten Anzeichen einer Kreditnormalisierung (oder einer Verschlechterung, je nach Ihrer Einschätzung) im Portfolio. Das größte Risiko stellt hier das Gewerbeimmobiliensegment (CRE) dar, insbesondere Büroflächen, das in ganz Kalifornien aufgrund der permanenten Umstellung auf hybride Arbeitsmodelle zu kämpfen hat.

Die Bedrohung wird in der steigenden Zahl notleidender Vermögenswerte (NPAs) sichtbar. Die NPAs im Verhältnis zum Gesamtvermögen stiegen im dritten Quartal 2025 auf 0,72 %, gegenüber 0,68 % im zweiten Quartal 2025 und deutlich niedrigeren 0,45 % im dritten Quartal 2024. Das ist ein deutlicher Anstieg bei Vermögenswerten, die keine Erträge erwirtschaften und einem Verlustrisiko ausgesetzt sind. Auch das allgemeine Marktumfeld in Kalifornien hilft nicht.

So sieht der kalifornische CRE-Markt im Jahr 2025 aus, was sich direkt auf den Wert der Kreditsicherheiten auswirkt:

Das Engagement im Bürosektor, insbesondere in Ballungsräumen, bedeutet, dass die Bank Sicherheiten hält, deren zugrunde liegender Wert unter Druck steht. Ein Anstieg der NPA-Quote ist ein klares Zeichen dafür, dass sich das Marktrisiko in der bilanziellen Realität niederschlägt.

Erhöhter Regulierungsaufwand und höhere Compliance-Kosten, was sich definitiv stärker auf kleinere Banken auswirkt.

Das regulatorische Umfeld stellt für alle Gemeinschaftsbanken einen großen Gegenwind dar und wirkt sich unverhältnismäßig stark auf Institutionen wie TriCo Bancshares aus. Bei den Compliance-Kosten handelt es sich um eine Fixkostenbelastung, die kleinere Banken nicht auf eine riesige Vermögensbasis wie JPMorgan Chase oder Bank of America verteilen können.

Die Umfrage der Conference of State Bank Supervisors ergab, dass 89 % der Führungskräfte von Gemeindebanken die Regulierung als größtes externes Risiko nennen. Bei Banken mit einem Vermögen von 1 bis 10 Milliarden US-Dollar machen die Compliance-Kosten schätzungsweise rund 2,9 % der zinsunabhängigen Aufwendungen aus. Für TriCo Bancshares, dessen neunmonatiger zinsunabhängiger Aufwand bis zum 30. September 2025 181,1 Millionen US-Dollar betrug, entspricht dies allein für diesen Zeitraum einem geschätzten Compliance-Aufwand von etwa 5,25 Millionen US-Dollar. Das belastet die Rentabilität erheblich.

Diese Belastung dürfte noch zunehmen, wenn sich die Bank der Schwelle von 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten nähert, was eine strengere Regulierungsaufsicht und Kapitalanforderungen nach sich ziehen wird und eine kontinuierliche Erhöhung der Personal-, Schulungs- und Technologieausgaben erforderlich machen wird. Es ist ein kostspieliges Rennen, mit den Regeln Schritt zu halten.

Der wirtschaftliche Abschwung in Kalifornien verringert die Kreditnachfrage und erhöht die Rückstellungen für Kreditausfälle.

Die breitere kalifornische Wirtschaft ist zwar in einigen Sektoren robust, zeigt jedoch deutliche Anzeichen einer Verlangsamung, die sich letztendlich auf die Kreditnachfrage und die Kreditleistung auswirken wird. Ein Abschwung bedeutet, dass weniger Unternehmen Kapital benötigen und mehr Verbraucher Schwierigkeiten haben, Zahlungen zu leisten.

Die jüngsten Prognosen für 2025 zeichnen ein Bild eines langsameren Wachstums:

• Es wird erwartet, dass sich das persönliche Einkommenswachstum in Kalifornien von 6,7 % im Jahr 2024 auf 4,2 % im Jahr 2025 verlangsamt.
• Das reale Durchschnittslohnwachstum dürfte im Jahr 2025 um 0,6 % zurückgehen.
• Für das Jahr 2025 wird ein moderates Lohnwachstum von 0,4 % prognostiziert.

Diese wirtschaftliche Abkühlung ist die größte Bedrohung für die künftige Kreditnachfrage. Während die Kreditsalden im dritten Quartal 2025 auf Jahresbasis moderat um 2,7 % wuchsen, ist diese Wachstumsrate anfällig für einen schrumpfenden Arbeitsmarkt und geringere Konsumausgaben. Was diese Schätzung verbirgt, ist der Verzögerungseffekt; Ein aktueller Rückgang der Reallöhne wird zu höheren Kreditausfällen und einem Bedarf an deutlich höheren Rückstellungen für Kreditausfälle im Jahr 2026 führen. Die aktuelle Rückstellung für Kreditausfälle in Höhe von nur 0,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 ist derzeit eine positive Kennzahl, wird aber durch eine sich verlangsamende Wirtschaft auf die Probe gestellt.