Union Bankshares, Inc. (UNB): 5 FORCES-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie sind auf der Suche nach einem klaren Überblick über die Wettbewerbssituation von Union Bankshares, Inc. zum jetzigen Zeitpunkt, Ende 2025, und ehrlich gesagt ist das Bild knapp. Als ehemaliger Analyseleiter bei einem Unternehmen wie BlackRock sehe ich, dass eine Regionalbank mit einer Bilanzsumme von nur etwa 1,57 Milliarden US-Dollar ernsthaftem Druck durch viel größere Konkurrenten ausgesetzt ist, wie NBT Bancorp mit einem Vermögen von 16,01 Milliarden US-Dollar, und das alles bei gleichzeitig steigenden Lieferantenkosten, was sich in den Vorschüssen der Federal Home Loan Bank in Höhe von 270,8 Millionen US-Dollar zeigt. Bei der Kernfrage geht es nicht nur um Wachstum; Es geht darum, niedrige Kundenwechselkosten und die ständige Bedrohung durch FinTech-Ersatzstoffe zu bewältigen und gleichzeitig einen kleinen Marktanteil im Norden von Vermont und New Hampshire zu verteidigen. Um Ihren nächsten Schritt zu machen – sei es eine Investition oder eine Strategieentwicklung – müssen Sie genau erkennen, wo die Hebelwirkung aller fünf Kräfte liegt. Sehen Sie sich also die genaue Aufschlüsselung unten an.

Union Bankshares, Inc. (UNB) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Wenn man Union Bankshares, Inc. (UNB) als Kapitalleiher betrachtet, haben die Lieferanten – in erster Linie Einleger und Großkreditgeber – definitiv ein Mitspracherecht bei den Kosten dieses Kapitals. Diese Macht ist eine wichtige Dynamik, die es bei der Bilanzverwaltung der Bank zu beobachten gilt.

Kundeneinlagen als Kapitallieferanten

Die Kosten für die Gewinnung und Bindung von Kundeneinlagen sind ein direktes Maß für die Macht der Einleger. Für die drei Monate bis zum 30. September 2025 meldete Union Bankshares, Inc. Gesamtzinsaufwendungen in Höhe von 8,1 Millionen US-Dollar. Das war eine Steigerung von 3.7% im Vergleich zu 7,8 Millionen US-Dollar an Zinsaufwendungen für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024. Das Management stellte fest, dass dieser Anstieg auf einen Anstieg der Zinssätze für Kundeneinlagen zurückzuführen sei. Wenn die Zinsen steigen, gewinnen Einleger an Hebelwirkung, weil sie mehr für ihr Geld verlangen können, was sich direkt auf die Nettozinsspanne von Union Bankshares, Inc. auswirkt.

Nutzen Sie umfassende Finanzierungsquellen

Über die Kerneinlagen hinaus ist Union Bankshares, Inc. auf Großkundenfinanzierung angewiesen, die eine teurere und weniger anfällige Liquiditätsquelle darstellen kann. Diese Abhängigkeit verschafft diesen Großhandelsanbietern einen erheblichen Einfluss. Beispielsweise beliefen sich die Vorschüsse der Federal Home Loan Bank (FHLB) auf 270,8 Millionen US-Dollar Stand: 30. September 2025. Das ist ein Anstieg gegenüber 230,7 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Um dies mit anderen nicht zum Kerngeschäft gehörenden Finanzierungen in Zusammenhang zu bringen, handelte es sich um vermittelte Einlagen 65,3 Millionen US-Dollar am Ende des dritten Quartals 2025. Diese Großhandelsquellen reagieren im Allgemeinen empfindlicher auf die Marktpreise, was bedeutet, dass ihre Verhandlungsmacht schnell zunehmen kann, wenn die Bank diese Kredite verlängern oder erhöhen muss.

Hier ist ein kurzer Blick auf die Finanzierungszusammensetzung zum Ende des dritten Quartals 2025, der den Mix zeigt, an dessen Anpassung Union Bankshares, Inc. arbeitet:

Technologie- und Kernverarbeitungsanbieter

Für eine Bank wie Union Bankshares, Inc. verfügen die Anbieter von Kernverarbeitungs- und kritischen Technologieplattformen – man denke an Kernbankensoftware oder große Zahlungsnetzwerke – über beträchtliche Macht. Der Wechsel dieser Systeme ist ein gewaltiges Unterfangen, das mit erheblichem Zeitaufwand, Kosten und Betriebsrisiko verbunden ist. Ich habe zwar keinen genauen Dollarbetrag für die Umstellungskosten von Union Bankshares, Inc., aber im Bankensektor bewegen sich diese Kosten typischerweise in zweistelliger Millionenhöhe und es kann Jahre dauern, bis ein Ersatz vollständig umgesetzt ist. Diese hohe Ausstiegsbarriere bedeutet, dass diese Anbieter häufig die Bedingungen für Servicegebühren und Vertragsverlängerungen diktieren können.

Strategische Reaktion auf die Macht der Lieferanten

Das Management von Union Bankshares, Inc. ist sich der mit diesen Finanzierungsanbietern verbundenen Kosten durchaus bewusst. Das erklärte Ziel ist eine Einlageninitiative, die darauf abzielt, die Abhängigkeit von kostenintensiveren Großhandelsfinanzierungsanbietern zu verringern. Die gesamten Einlagen der Bank betrugen 1,19 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025, gegenüber der Bilanzsumme von 1,57 Milliarden US-Dollar. Der Fokus liegt auf der Verlagerung des Mixes hin zu stabileren und kostengünstigeren Kerneinlagen. Beispielsweise waren es zum Ende des zweiten Quartals 2025 unverzinsliche Einlagen 232,6 Millionen US-Dollar; Der Ausbau dieses Segments ist der Schlüssel zur Senkung der Gesamtkosten der Finanzierung und zur Abschwächung der Macht der FHLB und der Anbieter von vermittelten Einlagen.

• Erhöhen Sie die Kerneinlagen, um die Großhandelsfinanzierung zu ersetzen.
• Verwalten Sie die Einlagenzinsen, um das Wachstum der Zinsaufwendungen zu kontrollieren.
• Technologieanbieterverträge sind mit hohen Umstellungskosten verbunden.
• FHLB-Vorschüsse stellen eine erhebliche, zinsabhängige Verbindlichkeit dar.

Finanzen: Entwurf der voraussichtlichen Auswirkungen von a 50 Basispunkte Erhöhung der durchschnittlichen Einlagenzinsen auf die Zinsaufwendungen für das vierte Quartal 2025 bis nächsten Dienstag.

Union Bankshares, Inc. (UNB) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Sie betrachten Union Bankshares, Inc. (UNB) aus der Perspektive des Kunden, und ganz ehrlich: Das Machtgleichgewicht tendiert zum Käufer. Kunden, insbesondere solche mit bescheidenen Bedürfnissen, haben beim Geldtransfer zwischen Finanzinstituten relativ geringe Reibungsverluste. Die Open-Banking-Regel des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) erleichtert definitiv die Datenübertragbarkeit, was Einlegern dabei hilft, bessere Angebote zu finden.

Bei kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) ist die Bereitschaft zum Wechsel groß, insbesondere bei kleineren Betrieben. Hier ist ein kurzer Blick auf die gemeldete Wahrscheinlichkeit eines Wechsels zwischen KMUs:

Betrachtet man das größere Ende des Kundenspektrums – Kommunen und Gewerbetreibende –, verstärkt sich deren Verhandlungsmacht. Diese Kunden kontrollieren erhebliche Kapitalpools. Für Union Bankshares, Inc., das zum 30. September 2025 Gesamteinlagen in Höhe von 1,19 Milliarden US-Dollar meldete, kann ein einzelner großer Kunde, der einen erheblichen Einlagensaldo überträgt, Union Bankshares, Inc. dazu zwingen, wettbewerbsfähigere Zinssätze anzubieten, als ihm lieb wäre. Sie können Kreditkonditionen basierend auf ihrem Volumen und ihrer Kreditwürdigkeit aushandeln profile, Nutzung konkurrierender Angebote größerer Banken als Druckmittel.

Die Größe der Bank selbst ist ein limitierender Faktor für ihre Fähigkeit, die Konditionen zu diktieren. Im dritten Quartal 2025 belief sich das Gesamtvermögen von Union Bankshares, Inc. auf 1,57 Milliarden US-Dollar. Diese Größe bedeutet, dass das Unternehmen im Gegensatz zu einigen nationalen Giganten nicht über die Marktbeherrschung verfügt, um die Forderungen der Kunden nach besseren Preisen zu ignorieren. Dies zwingt Union Bankshares, Inc. zu einem aggressiven Wettbewerb über Dienstleistungen und lokale Beziehungen und nicht über bloße Größe.

Außerdem sind die digitalen Alternativen wirksamer denn je. Die Verfügbarkeit reiner Online-Banken und FinTech-Plattformen bedeutet, dass der Kunde bei grundlegenden Transaktionsdiensten einen einfachen Ausstieg hat. Selbst wenn sich die Zinssätze stabilisieren, deuten Branchenprognosen darauf hin, dass die Kosten für Bankeinlagen hoch bleiben und im Jahr 2025 bei 2,03 % liegen werden. Dieses Umfeld setzt Union Bankshares, Inc. unter Druck, seine Einlagenzinsen im Vergleich zu Digital-First-Konkurrenten wettbewerbsfähig zu halten, die möglicherweise niedrigere Gemeinkostenstrukturen haben.

Betrachten Sie die Kerndienste, bei denen Kunden die Angebote einfach vergleichen können:

• Einfache Giro- und Sparkonten
• Standardisierte kommerzielle Kreditprodukte
• Online-Rechnungszahlungs- und mobile Einzahlungsfunktionen
• Preise für Einlagenzertifikate (CDs).
• Gebühren für Überweisungen

Die Macht des Kunden spiegelt sich auch in der Wettbewerbslandschaft wider, in der Union Bankshares, Inc. tätig ist und mit Instituten konkurriert, die über sehr unterschiedliche Kostenstrukturen verfügen. Während beispielsweise Union Bankshares, Inc. am Ende des dritten Quartals 2025 Kredite in Höhe von insgesamt 1,18 Milliarden US-Dollar hatte, verfügt eine Nationalbank möglicherweise über Kreditbestände in Höhe von mehreren Hundert Milliarden US-Dollar, was ihr bessere Skaleneffekte verschafft, um Kosten zu absorbieren oder hauchdünne Margen anzubieten, um Geschäfte zu gewinnen.

Finanzen: Überprüfen Sie bis Freitag die Einlagenzinsstruktur für das vierte Quartal 2025 im Vergleich zu den drei größten regionalen Wettbewerbern.

Union Bankshares, Inc. (UNB) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Die Wettbewerbskonkurrenz für Union Bankshares, Inc. ist definitiv hoch und ergibt sich aus einer Kombination aus lokaler Marktkonzentration und der Präsenz viel größerer, gut kapitalisierter regionaler Akteure. Sie konkurrieren auf relativ kleinem Raum um jeden Kredit- und Einlagendollar.

Der schiere Größenunterschied ist deutlich, wenn man sich die Bilanzen von Ende 2025 ansieht. NBT Bancorp, ein bedeutender Konkurrent, der im gleichen allgemeinen Bereich tätig ist, meldete zum 30. September 2025 eine Bilanzsumme von 16,11 Milliarden US-Dollar. Im Gegensatz dazu verfügte Union Bankshares, Inc. zum gleichen Zeitpunkt über eine Bilanzsumme von 1,57 Milliarden US-Dollar. Das ist ein Konkurrent, der zehnmal so groß ist wie Sie und in Ihrem Garten tätig ist.

Dieser Skalenunterschied führt oft zu Kostenvorteilen für die Konkurrenz. Die Effizienzquote von Union Bankshares, Inc., die angibt, wie viel es kostet, einen Dollar Umsatz zu generieren, lag im dritten Quartal 2025 bei etwa 72,77 %, berechnet aus den gemeldeten zinsunabhängigen Aufwendungen von 10,34 Millionen US-Dollar im Vergleich zum Gesamtbetriebsertrag (NII + zinsunabhängige Einnahmen) von etwa 14,21 Millionen US-Dollar. Eine niedrigere Quote weist auf eine bessere Kostenkontrolle hin, was bedeutet, dass größere, effizientere Konkurrenten wahrscheinlich einen strukturellen Kostenvorteil gegenüber Union Bankshares, Inc. haben.

Der Wettbewerb ist geografisch begrenzt, was die Rivalität natürlich verschärft. Union Bankshares, Inc. hat seinen Hauptsitz in Morrisville, Vermont und bedient den Norden von Vermont und New Hampshire. Dieser begrenzte geografische Markt bedeutet, dass sich jede neue Niederlassung oder aggressive Preisbewegung eines Konkurrenten direkt auf den Marktanteil von Union Bankshares, Inc. auswirkt. Die Bank betreibt auf diesem Gebiet 18 Bankfilialen.

Der Druck, bestehendes Geschäft zu erobern, erhöht sich, da das organische Wachstum im regionalen Markt nicht explosiv ist. Während Union Bankshares, Inc. im Jahresvergleich ein Kreditwachstum von 5,1 % auf 1,18 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025 erzielte, wird dieses Wachstum im Vergleich zu etablierten Konkurrenten erkämpft.

Hier ist ein kurzer Blick auf den Umfang und die operativen Datenpunkte, die für diese Rivalität relevant sind:

Die Intensität der Rivalität wird auch dadurch verdeutlicht, dass sich Union Bankshares, Inc. auf seine Kernstärken konzentrieren muss, um wettbewerbsfähig zu sein:

• Aufrechterhaltung starker Kennzahlen zur Vermögensqualität.
• Der Schwerpunkt liegt auf der lokalen Kreditvergabe für Privathaushalte und Unternehmen.
• Verwaltung zinsunabhängiger Aufwendungen zur Verbesserung der Effizienzquote.
• Im Wettbewerb um Einlagen mit größeren Instituten.
• Generierung von Gebühreneinnahmen zur Ergänzung des Nettozinsertrags.

Der Markt ist dadurch gekennzeichnet, dass etablierte Akteure wie Union Bankshares, Inc. um Anteile in einem ausgereiften, geografisch abgegrenzten Gebiet kämpfen, was bedeutet, dass jeder Wettbewerbsschritt einer Bank sofort von den anderen wahrgenommen wird. Finanzen: Entwurf einer Sensitivitätsanalyse zu den Auswirkungen eines Rückgangs des NIM um 100 Basispunkte auf die Effizienzquote im dritten Quartal 2025 bis nächsten Dienstag.

Union Bankshares, Inc. (UNB) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatz

Die Bedrohung durch Ersatzprodukte für Union Bankshares, Inc. ist erheblich und geht von agilen, technologieorientierten Unternehmen und etablierten Genossenschaftsinstituten aus, die auf bestimmte, profitable Bankfunktionen abzielen. Sie müssen sich darüber im Klaren sein, dass Ihr konsolidiertes Vermögen von 1,57 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025 auf breiter Front von Unternehmen in Frage gestellt wird, die nicht den gleichen Aufwand an physischen Filialen tragen – UNB betreibt 18 Bankbüros in Vermont und New Hampshire.

FinTech-Unternehmen bieten spezialisierte, kostengünstige Ersatzlösungen für Zahlungen, Kredite und Vermögensverwaltung.

• Der breitere US-Fintech-Markt wird im Jahr 2025 voraussichtlich einen Wert von 95,2 Milliarden US-Dollar haben.
• Digitale Zahlungen, ein zentraler FinTech-Ersatz, dominierten den US-Markt im Jahr 2024 mit einem Anteil von 47,43 %.
• Die Fintech-Akzeptanz in den USA erreichte im ersten Quartal 2025 etwa 74 %, wenn ein oder mehrere Fintech-Dienste genutzt wurden.
• Insbesondere im Zahlungsverkehr erreichten die weltweiten Zahlungseinnahmen im Jahr 2023 2,4 Billionen US-Dollar und werden bis 2028 voraussichtlich 3,1 Billionen US-Dollar erreichen.

Peer-to-Peer-Kredite und Nichtbank-Hypothekengeber ersetzen Kernkreditprodukte.

Der Bereich der direkten Kreditvergabe wächst rasant und entzieht der traditionellen Kreditvergabe Volumen. Die Größe des Marktes für Peer-to-Peer-Kreditplattformen in den USA wird im Jahr 2025 auf 1,7 Milliarden US-Dollar geschätzt. Weltweit wird der P2P-Kreditmarkt im Jahr 2025 auf 176,5 Milliarden US-Dollar geschätzt, mit einer prognostizierten jährlichen Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate, CAGR) von 25,73 % bis 2034. Dies deutet darauf hin, dass Kreditvergabekanäle außerhalb von Banken aggressiv skalieren, was Union Bankshares direkt unter Druck setzt. Inc.s Darlehen in Höhe von 1,18 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025.

Kreditgenossenschaften und Investmentfonds fungieren als starke Substitute für Privatkundeneinlagen und Vermögensdienstleistungen.

Sie konkurrieren mit Kreditgenossenschaften, deren Einlagenbasis schneller wächst, als Ihre eigene jüngste Leistung vermuten lässt. Die Gesamtaktiva der staatlich versicherten Kreditgenossenschaften stiegen bis zum zweiten Quartal 2025 auf 2,38 Billionen US-Dollar. Ihre gesamten versicherten Anteile und Einlagen beliefen sich im gleichen Zeitraum auf 1,83 Billionen US-Dollar. Dabei handelt es sich um einen riesigen Pool an Privatkundenfonds, der andernfalls bei der Union Bank gehalten werden könnte. Darüber hinaus investieren Kreditgenossenschaften stark in Technologie: 47 % planen, die Technologieinvestitionen in diesem Jahr um 6 % bis 10 % zu erhöhen, verglichen mit nur 16 % der Banken.

• Die Mitgliederzahl der Kreditgenossenschaften erreichte im zweiten Quartal 2025 143,8 Millionen.
• Kreditgenossenschaften konzentrieren sich auf die Kapitalrendite (Return on Assets, ROA) und das Wachstum/die Abwanderung von Kontoinhabern (58 % Fokus).
• Die aggregierte Nettovermögensquote der Kreditgenossenschaften lag im zweiten Quartal 2025 bei 11,11 %.

Maklerfirmen und Anlageberater ersetzen die Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen der Bank.

Während die direkten Vermögensverwaltungsdaten für das Vermögenssegment der UNB nicht öffentlich sind, ist der FinTech-Sektor eindeutig auf diesen Bereich ausgerichtet. Allein der KI-Markt im FinTech-Bereich wird im Jahr 2025 auf 30 Milliarden US-Dollar geschätzt und soll bis 2030 auf 83,1 Milliarden US-Dollar anwachsen. Dies signalisiert erhebliche Investitionen in die Technologie, die Robo-Advisors und personalisierten Finanzplanungstools zugrunde liegt, die die traditionellen Beratungsdienste der Union Bank ersetzen. Der Druck ist groß, dem digitalen Erlebnis gerecht zu werden, das die Akzeptanz dieser Ersatzkanäle vorantreibt.

Union Bankshares, Inc. (UNB) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Sie sehen die Eintrittsbarrieren für Union Bankshares, Inc. (UNB) Ende 2025. Ehrlich gesagt bleibt der traditionelle Bankensektor für Neueinsteiger schwer zu knacken, aber die digitale Landschaft verändert die Rechnung ein wenig.

Hohe Regulierungs- und Kapitalanforderungen für neue Bankgründungen stellen eine erhebliche Eintrittsbarriere dar. Für große, etablierte Banken erfordert der Kapitalrahmen der Federal Reserve eine Mindestkapitalquote des harten Kernkapitals (CET1) von 4,5 Prozent, zuzüglich eines Stresskapitalpuffers (SCB) von mindestens 2,5 Prozent, und möglicherweise ein Aufpreis. Während diese spezifischen Anforderungen für Banken mit einem Vermögen von 100 Milliarden US-Dollar oder mehr gelten, ist die zugrunde liegende behördliche Prüfung und Kapitalplanung für jeden neuen Charterantrag intensiv und erfordert erhebliche Vorabverpflichtungen und laufende Compliance-Kosten, die die meisten kleinen Marktteilnehmer abschrecken.

Der Erwerb einer lokalen Präsenz, wie sie Union Bankshares, Inc. unterhält, erfordert erheblichen Kapital- und Zeitaufwand und erhöht die Eintrittsbarriere. Seit dem 30. September 2025 ist Union Bankshares in Betrieb 18 Bankfilialen und drei Kreditzentren im Norden von Vermont und New Hampshire. Der Aufbau einer physischen Fläche dieser Größe erfordert erhebliche Immobilienerwerb- oder -leasingkosten, Ausbaukosten und Personalaufwand. Selbst im Jahr 2013 lag der Anteil freistehender Filialbauten im Durchschnitt bei etwa 1,3 Millionen US-Dollar, ohne durchschnittliche Grundstückskosten $930,000. Die Skalierung auf 18 Standorte stellt selbst bei modernen, kleineren Designs einen enormen Anfangskapitalaufwand dar, den ein Neueinsteiger aufbringen muss. Diese physische Präsenz wird oft als notwendig angesehen, um Kunden aus der Vermögensverwaltung und aus Kleinunternehmen zu gewinnen, die immer noch Wert auf den persönlichen Kontakt legen.

Rein digitale Banken umgehen die Hürde physischer Filialen und stellen eine ständige, kostengünstigere Eintrittsgefahr dar. Diese Fintech-gesteuerten Wettbewerber profitieren von niedrigeren Betriebskosten und bieten Dienste mit schneller Zahlungsabwicklung und Erreichbarkeit rund um die Uhr an, was für eine wachsende Nutzerbasis attraktiv ist. Sie vermeiden zwar den Kapitalverlust von 18 physischen Standorten, müssen sich aber dennoch mit der komplexen Lizenzierung und Compliance auseinandersetzen, obwohl ihr technologieorientierter Ansatz eine schnelle Skalierung in bestimmten Dienstleistungsbereichen ohne den Overhead ermöglicht, den Union Bankshares mit sich bringt. Bei der digitalen Bedrohung geht es weniger um den direkten Wettbewerb um die spezifische geografische Einlagenbasis von Union Bankshares als vielmehr um die Eroberung von Marktanteilen bei angrenzenden, nicht lokalen Dienstleistungen.

Die geringe Marktkapitalisierung von Union Bankshares macht es zu einem potenziellen Übernahmeziel und nicht zu einem neuen Marktteilnehmer. Im November 2025 hatte Union Bankshares, Inc. eine Marktkapitalisierung von ca 106,77 Millionen US-Dollar. Dieser Micro-Cap-Status, gepaart mit einem Gesamtvermögen von 1,57 Milliarden US-Dollar Stand: Q3 2025, deutet darauf hin, dass eine größere, gut kapitalisierte Bank, die eine sofortige geografische Expansion anstrebt, eine Übernahme von Union Bankshares als einen effizienteren Weg in den Norden von Vermont und New Hampshire ansehen könnte, als bei Null anzufangen. Der Buchwert der Bank pro Aktie betrug $16.95 Stand: 30. September 2025.

Hier ein kurzer Blick auf die Größe von Union Bankshares, Inc. im Vergleich zum regulatorischen Umfeld für Großbanken:

Die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer wird daher durch hohe Fixkosten und regulatorische Hürden für physische Banken gemildert, bleibt jedoch ein anhaltender Kostendruck von Seiten der digitalen Seite. Die direktesten kurzfristigen Wettbewerbsmaßnahmen könnten von einem Käufer ausgehen, nicht von einem Startup.

• Bei De-novo-Bankgründungen bestehen erhebliche regulatorische Hürden.
• Der Erwerb des physischen Fußabdrucks erfordert mehr Kapital 1,3 Millionen US-Dollar pro Standort.
• Digitale Banken bieten eine konstante Wettbewerbsherausforderung mit geringem Aufwand.
• Die Marktkapitalisierung von Union Bankshares beträgt 106,77 Millionen US-Dollar signalisiert Anfälligkeit für M&A.
• Die Bank erklärte eine vierteljährliche Dividende von $0.36 pro Aktie im dritten Quartal 2025.

Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.