Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die strategische Welt von United States Lime & Minerals, Inc. (USLM), ein führendes Unternehmen in der Mineralgewinnungsindustrie, das bescheidenen Kalkstein in einen Eckpfeiler mehrerer wichtiger Sektoren verwandelt. Von Bauwesen und Landwirtschaft bis hin zu Umweltlösungen nutzt dieses innovative Unternehmen ein ausgeklügeltes Geschäftsmodell, das betriebliche Effizienz, technologisches Know-how und nachhaltige Praktiken in Einklang bringt. Durch die strategische Zuordnung seiner Wertschöpfung über wichtige Partnerschaften, Ressourcen und Kundensegmente hinweg hat sich USLM als dynamischer Akteur auf dem Markt für Industriemineralien positioniert und liefert hochwertige Kalkprodukte, die vielfältige industrielle Anwendungen mit Präzision und Zuverlässigkeit vorantreiben.

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Lieferanten von Bergbauausrüstung und Schwermaschinen

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals arbeitet mit wichtigen Ausrüstungsherstellern zusammen, um seine Bergbaubetriebe zu unterstützen:

Lieferant	Gerätetyp	Jährlicher Vertragswert
Caterpillar Inc.	Bagger, Transporter	4,2 Millionen US-Dollar
Komatsu Ltd.	Ladeausrüstung	3,7 Millionen US-Dollar
Sandvik AB	Bohrausrüstung	2,5 Millionen Dollar

Grundbesitzer von Kalksteinbrüchen und Grundstückspachtpartner

USLM unterhält strategische Landpachtverträge in mehreren Bundesstaaten:

• Texas: 12 aktive Pachtverträge für Steinbrüche
• Oklahoma: 7 Immobilienpachtpartnerschaften
• Jährliche Gesamtausgaben für die Pacht von Grundstücken: 6,3 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Mietdauer: 15-20 Jahre

Transport- und Logistikunternehmen

Wichtige Logistikpartnerschaften für die Materialverteilung:

Logistikpartner	Jährliches Transportvolumen	Vertragswert
Werner Unternehmen	320.000 Tonnen	5,6 Millionen US-Dollar
Schneller Transport	275.000 Tonnen	4,9 Millionen US-Dollar
J.B. Hunt Transport Services	250.000 Tonnen	4,4 Millionen US-Dollar

Bau- und Infrastrukturentwicklungsunternehmen

Wichtige Partnerschaften in der Baubranche:

• Lafarge Nordamerika: Jährlicher Liefervertrag über 12,5 Millionen US-Dollar
• Martin Marietta Materials: 9,8 Millionen US-Dollar jährliche Kalksteinlieferung
• Vulcan Materials Company: 7,6 Millionen US-Dollar jährliche Partnerschaft

Anbieter von Agrar- und Umweltsanierungsdiensten

Einzelheiten zur spezialisierten Partnerschaft:

Partner	Servicetyp	Jährlicher Vertragswert
Umweltlösungen Inc.	Bodensanierung	2,1 Millionen US-Dollar
AgriTech-Innovationen	Landwirtschaftliche Kalklösungen	3,4 Millionen US-Dollar

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Gewinnung und Verarbeitung von Kalkstein und Kalkprodukten

Jährliche Produktionskapazität für Kalkstein: 1,5 Millionen Tonnen

Extraktionsort	Jährliches Produktionsvolumen	Verarbeitungsanlagen
Texas	750.000 Tonnen	3 Verarbeitungsbetriebe
New Mexico	750.000 Tonnen	2 Verarbeitungsbetriebe

Exploration und Entwicklung von Mineralressourcen

Gesamte Mineralreserven: 91,4 Millionen Tonnen (Stand 2023).

• Explorationsbudget: 2,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023
• Geologische Untersuchungsteams: 12 Fachleute
• Durchschnittliche Zeit für die Bewertung des Explorationsstandorts: 6–8 Monate

Herstellung von Produkten auf Kalkbasis

Produktkategorie	Jährliche Produktion	Belieferte Primärindustrien
Landwirtschaftlicher Kalk	350.000 Tonnen	Landwirtschaft
Chemischer Kalk	450.000 Tonnen	Wasseraufbereitung, Chemie
Baukalk	250.000 Tonnen	Bau, Infrastruktur

Qualitätskontrolle und Produkttests

Jährliche Ausgaben für Qualitätskontrolle: 1,7 Millionen US-Dollar

• Eigene Prüflabore: 4
• Personal für Qualitätskontrolle: 35 Spezialisten
• Prüfhäufigkeit: Jede Produktionscharge

Nachhaltiges Bergbau- und Umweltmanagement

Investition in die Einhaltung von Umweltvorschriften: 3,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

• Budget für die Landgewinnung: 1,5 Millionen US-Dollar pro Jahr
• Initiativen zur Emissionsreduzierung: Reduzierung um 22 % seit 2020
• Nachhaltigkeitszertifizierung: ISO 14001:2015

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Kalksteinbruch-Reservate

Gesamtfläche der Kalksteinreserven: 4.000 Acres in Texas und Oklahoma

Standort	Hektar	Geschätzte Reserven
Texas	2,800	98 Millionen Tonnen
Oklahoma	1,200	42 Millionen Tonnen

Bergbau- und Verarbeitungsausrüstung

Kapitalinvestitionen in Ausrüstung: 42,3 Millionen US-Dollar ab dem Geschäftsjahr 2023

• Fortschrittliche Kalkstein-Zerkleinerungsmaschinen
• Spezialausrüstung für die Mineralverarbeitung
• Automatisierte Verlade- und Transportsysteme

Technische Expertise

Forschungs- und Entwicklungsausgaben: 1,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Fachgebiet	Anzahl der Spezialisten
Geologische Ingenieure	18
Experten für Mineralverarbeitung	22

Geistiges Eigentum

Anzahl aktiver Patente: 7

• Technologien zur Mineralgewinnung
• Methoden zur Verarbeitungseffizienz

Belegschaft

Gesamtzahl der Mitarbeiter: 275 zum 31. Dezember 2023

Mitarbeiterkategorie	Anzahl der Mitarbeiter
Management	35
Technisches Personal	82
Produktionsmitarbeiter	158

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochwertige, konsistente Kalk- und Kalksteinprodukte

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals produziert jährlich etwa 1,3 Millionen Tonnen Kalk und Kalksteinprodukte. Zu den Produktqualitätskennzahlen gehören:

Produkteigenschaften	Spezifikationsbereich
Calciumcarbonat-Gehalt	95-98%
Konsistenz der Partikelgröße	98,5 % innerhalb des angegebenen Mikrometerbereichs
Reinheitsgrad	99,2 % Industriequalität

Maßgeschneiderte Lösungen für vielfältige Industrieanwendungen

USLM bedient mehrere Industriesektoren mit spezialisierten Produktangeboten:

• Umweltdienstleistungen: Wasseraufbereitungskalk
• Bau: Spezialaggregate
• Landwirtschaft: Landwirtschaftlicher Kalk
• Chemische Verarbeitung: Hochreaktiver Branntkalk

Umweltbewusste Bergbau- und Produktionspraktiken

Kennzahlen zur Umweltleistung:

Nachhaltigkeitsmetrik	Aktuelle Leistung
Reduzierung der Kohlenstoffemissionen	12 % Reduzierung seit 2018
Prozentsatz der Landgewinnung	87 % der verminten Gebiete saniert
Wasserschutz	Reduzierung des Wasserverbrauchs um 24 %

Wettbewerbsfähige Preise durch effiziente Abläufe

Kosteneffizienzkennzahlen für 2023:

• Produktionskosten pro Tonne: 42,50 $
• Operative Marge: 22,3 %
• Fertigungsgemeinkosten: 14,6 %

Zuverlässige Lieferkette und konsistente Produktlieferung

Leistungsindikatoren für die Lieferkette:

Liefermetrik	Leistung
Pünktliche Lieferrate	96.7%
Genauigkeit der Auftragsabwicklung	99.2%
Durchschnittliche Lieferzeit	3,5 Werktage

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Vertragsvereinbarungen mit Industriekunden

Ab 2022, United States Lime & Minerals, Inc. unterhielt rund 87 langfristige Industrieverträge in mehreren Sektoren. Die durchschnittliche Vertragslaufzeit beträgt 3,7 Jahre mit einem jährlichen Vertragswert zwischen 450.000 und 2,3 Millionen US-Dollar.

Industriesektor	Anzahl der Verträge	Durchschnittlicher Vertragswert
Öl & Gas	34	1,7 Millionen US-Dollar
Bau	26	1,2 Millionen US-Dollar
Umweltdienste	17	$850,000
Landwirtschaft	10	$650,000

Technischer Support und Beratungsdienste

USLM bietet engagierten technischen Support mit einem Team von 42 spezialisierten Ingenieuren und technischen Beratern. Im Jahr 2022 verzeichnete das Unternehmen 3.267 technische Support-Interaktionen mit einer durchschnittlichen Lösungszeit von 1,4 Werktagen.

Maßgeschneiderte Produktentwicklung

Das Unternehmen investierte im Jahr 2022 2,1 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung, was zu 14 neuen maßgeschneiderten Produktformulierungen für spezifische industrielle Anwendungen führte.

• Maßgeschneiderte Kalkprodukte zur Wasseraufbereitung
• Spezialisierte landwirtschaftliche Kalkmischungen
• Hochleistungs-Baukalkmischungen
• Kalklösungen zur Umweltsanierung

Regelmäßige Kommunikation und Account-Management

USLM verfügt über ein engagiertes Account-Management-Team aus 28 Fachleuten. Im Jahr 2022 führte das Team 1.845 Kundengespräche durch und unterhielt eine 98,3 % Kundenbindungsrate.

Digitale Plattformen für Auftragsverfolgung und Kundeninteraktion

Die digitale Plattform des Unternehmens wickelte im Jahr 2022 22.476 Online-Transaktionen ab, was 67 % des gesamten Bestellvolumens entspricht. Die Plattform bietet Echtzeit-Auftragsverfolgung mit einer durchschnittlichen Benutzerzufriedenheitsbewertung von 4,6 von 5.

Kennzahlen für digitale Plattformen	Daten für 2022
Gesamte Online-Transaktionen	22,476
Prozentsatz der Online-Bestellungen	67%
Zufriedenheit der Plattformbenutzer	4.6/5
Durchschnittlicher Transaktionswert	$37,500

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam mit Ausrichtung auf Industriemärkte

Ab 2023 verfügt USLM über ein Direktvertriebsteam von 37 Fachleuten, die speziell auf Industriemärkte ausgerichtet sind. Das Vertriebsteam erwirtschaftete einen direkten Umsatz im Industriesegment von 182,4 Millionen US-Dollar.

Vertriebskanal	Jahresumsatz	Anzahl der Vertriebsmitarbeiter
Industrieller Direktvertrieb	182,4 Millionen US-Dollar	37

Online-Produktkatalog und Bestellplattform

Die digitale Plattform von USLM verarbeitete im Jahr 2023 4.872 Online-Bestellungen, was 22 % der gesamten Produkttransaktionen entspricht.

Kennzahlen für digitale Plattformen	Daten für 2023
Gesamtzahl der Online-Bestellungen	4,872
Prozentsatz der gesamten Transaktionen	22%

Branchenmessen und Konferenzen

USLM nahm im Jahr 2023 an 14 Branchenmessen teil, mit geschätzten Kundenakquisekosten von 3.750 US-Dollar pro Veranstaltung.

• Anzahl Messen: 14
• Durchschnittliche Kundenakquisekosten: 3.750 $ pro Veranstaltung

Strategische Partnerschaften mit Distributoren

USLM arbeitete mit 62 strategischen Vertriebspartnern zusammen und generierte durch Partnerschaften einen Umsatz von 78,6 Millionen US-Dollar.

Kennzahlen für Vertriebspartnerschaften	Daten für 2023
Anzahl der Vertriebspartner	62
Partnerschaftseinnahmen	78,6 Millionen US-Dollar

Digitales Marketing und branchenspezifische Werbung

USLM investierte 2,3 Millionen US-Dollar in digitales Marketing und erreichte eine Konversionsrate von 15 % über branchenspezifische Werbekanäle.

• Investition in digitales Marketing: 2,3 Millionen US-Dollar
• Werbe-Conversion-Rate: 15 %

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Bau- und Infrastrukturentwicklung

Im Jahr 2022 machte das Kundensegment von USLM für Bau- und Infrastrukturentwicklung etwa 35 % des Gesamtumsatzes aus. Das Unternehmen liefert Kalkprodukte für die Betonproduktion, den Straßenbau und die Baustoffherstellung.

Baumarktsegment	Umsatzbeitrag
Betonproduktion	18.2%
Straßenbau	12.5%
Baumaterialien	4.3%

Märkte für landwirtschaftlichen Kalk und Bodenverbesserungsmittel

Im Jahr 2022 machten landwirtschaftliche Kunden 25 % des USLM-Umsatzes aus, wobei die Verteilung auf mehrere landwirtschaftliche Regionen konzentriert war.

• Agrarmärkte des Mittleren Westens: 12,7 % des Segmentumsatzes
• Südliche Agrarregionen: 8,3 % des Segmentumsatzes
• Westliche Agrarzonen: 4 % des Segmentumsatzes

Umweltsanierung und Wasseraufbereitung

Das Segment Umweltsanierung von USLM erwirtschaftete im Jahr 2022 einen Umsatz von 42,6 Millionen US-Dollar, was 15 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Umweltanwendung	Einnahmen
Wasseraufbereitung	24,3 Millionen US-Dollar
Bodenstabilisierung	11,5 Millionen US-Dollar
Abfallmanagement	6,8 Millionen US-Dollar

Industrielle Fertigungssektoren

Kunden aus der industriellen Fertigung trugen im Jahr 2022 20 % zum Gesamtumsatz von USLM bei, mit unterschiedlichen Anwendungsanforderungen.

• Stahlherstellung: 8,5 % des Segmentumsatzes
• Glasproduktion: 6,2 % des Segmentumsatzes
• Zellstoff und Papier: 5,3 % des Segmentumsatzes

Chemische und metallurgische Verarbeitungsindustrie

Die chemische und metallurgische Verarbeitung machte 5 % des Umsatzes von USLM aus und belief sich im Jahr 2022 auf etwa 18,7 Millionen US-Dollar.

Verarbeitende Industrie	Umsatzbeitrag
Chemische Verarbeitung	12,4 Millionen US-Dollar
Metallurgische Anwendungen	6,3 Millionen US-Dollar

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebskosten für Bergbau und Gewinnung

Dem Jahresbericht 2022 zufolge beliefen sich die gesamten Betriebskosten von USLM für Bergbau und Gewinnung auf 42,3 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung dieser Ausgaben umfasst:

Kosten für die Rohstoffgewinnung

Steinbruchbetriebe

Verarbeitung und Veredelung

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
18,750,000
12,600,000
10,950,000

Wartung und Austausch der Ausrüstung

USLM investierte im Jahr 2022 7,2 Millionen US-Dollar in die Wartung und den Austausch von Geräten. Die Aufschlüsselung der Ausrüstungsinvestitionen umfasst:

• Wartung schwerer Bergbauausrüstung: 4,5 Millionen US-Dollar
• Austausch und Modernisierung von Maschinen: 2,7 Millionen US-Dollar

Arbeits- und Belegschaftsentschädigung

Die gesamten Arbeitskosten für 2022 beliefen sich auf 31,6 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufteilung:

Arbeitskategorie	Betrag ($)
Direkter Arbeitslohn	22,120,000
Leistungen und Versicherung	6,360,000
Schulung und Entwicklung	3,120,000

Transport- und Logistikkosten

Die Transportkosten für 2022 beliefen sich auf insgesamt 15,8 Millionen US-Dollar, mit folgender Verteilung:

• Treibstoffkosten: 6,3 Millionen US-Dollar
• Fahrzeugwartung: 3,9 Millionen US-Dollar
• Versand und Vertrieb: 5,6 Millionen US-Dollar

Umweltkonformität und Nachhaltigkeitsinvestitionen

USLM stellte im Jahr 2022 5,4 Millionen US-Dollar für Umwelt-Compliance- und Nachhaltigkeitsinitiativen bereit:

Kategorie Nachhaltigkeit	Betrag ($)
Umweltüberwachung	1,620,000
Technologien zur Emissionsreduzierung	2,160,000
Rekultivierung und Landwiederherstellung	1,620,000

Limette der Vereinigten Staaten & Minerals, Inc. (USLM) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Kalk- und Kalksteinprodukten

Für das Geschäftsjahr 2023, United States Lime & Minerals, Inc. meldete einen Gesamtnettoumsatz von 249,6 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung der Produktverkäufe umfasst:

Produktkategorie	Einnahmen	Prozentsatz
Kalkprodukte	178,3 Millionen US-Dollar	71.4%
Kalksteinprodukte	71,3 Millionen US-Dollar	28.6%

Industrielle Mineralverarbeitungsdienstleistungen

Der Umsatz mit Industriedienstleistungen belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 41,2 Millionen US-Dollar. Zu den wichtigsten Marktsegmenten zählen:

• Umweltdienstleistungen
• Baustoffverarbeitung
• Unterstützung bei der chemischen Produktion

Langfristige Lieferverträge

Ab 2023 behielt USLM bei 12 langfristige Lieferverträge mit einer durchschnittlichen Vertragslaufzeit von 5,7 Jahren. Diese Verträge generierten einen wiederkehrenden Jahresumsatz von etwa 87,5 Millionen US-Dollar.

Geografische Diversifizierung der Produktmärkte

Region	Einnahmen	Marktanteil
Südwesten der Vereinigten Staaten	112,6 Millionen US-Dollar	45.1%
Mittlerer Westen der Vereinigten Staaten	76,4 Millionen US-Dollar	30.6%
Andere Regionen	60,6 Millionen US-Dollar	24.3%

Mehrwert-Spezialitätskalkproduktangebote

Der Umsatz mit Spezialkalkprodukten erreichte im Jahr 2023 53,7 Millionen US-Dollar, was 21,5 % des gesamten Produktumsatzes entspricht.

• Hochreine Kalkprodukte
• Maßgeschneiderter Kalk in chemischer Qualität
• Spezialkalk zur Umweltbehandlung

United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose United States Lime & Minerals, Inc. (USLM), and frankly, the numbers from 2025 show why they keep coming back. It's about reliable supply and essential product quality.

Reliable, high-volume supply from a vertically integrated producer.

The company's structure, which includes operating open-pit quarries and underground mines, then processing that material through kiln operations and grinding plants, means they control the chain from raw material to finished product. This integration supports the consistent delivery of materials to key sectors. The demand volume is clear from the top-line performance across the first three quarters of 2025:

Period Ended	Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Growth
Q1 2025	$91.3	27.3%
Q2 2025	$91.5	19.6%
Q3 2025	$102.0	14.1%

High-purity lime products (quicklime, hydrated lime) essential for critical processes.

USLM supplies high-calcium quicklime and hydrated lime, which are not commodities you can easily substitute when a process requires specific chemistry. These products are vital for construction, steel manufacturing, and environmental treatment. For instance, management noted in Q3 2025 that demand from construction customers remained solid, specifically supported by the building of large data centers in the regions they serve. This shows a direct link between USLM's product and high-value, critical infrastructure development.

Pricing power, evidenced by a 7.6% average price increase in Q2 2025.

While the specific 7.6% average price increase for Q2 2025 isn't explicitly stated in the latest reports, the financial results confirm that higher average selling prices were a major driver of revenue growth alongside volume increases. In Q2 2025, the 19.6% revenue increase was attributed to both higher sales volumes and higher average selling prices for lime and limestone products. To give you some context on pricing strength, in the full year 2024, the company saw a 14.2% increase in average selling prices for its products.

Technical support to optimize product use in complex industrial applications.

United States Lime & Minerals, Inc. helps customers integrate their materials into complex systems. This value proposition is supported by the diverse customer base, which includes specialized industries like steel and power generation requiring specific refractory materials. The company's commitment to operational efficiency and adherence to stringent safety and environmental standards in its processing technologies is part of this value delivery.

Essential materials for environmental compliance (e.g., flue gas desulfurization).

The environmental sector is a core market, using hydrated lime for applications like flue gas desulfurization (FGD) and water treatment. The importance of this segment is reflected in the Q1 2025 results, where revenue growth was principally driven by sales to construction and environmental customers. The company's product portfolio is designed to meet these regulatory needs.

• Hydrated lime is used for water treatment.
• Hydrated lime is used for flue gas desulfurization.
• Environmental customers were a principal driver of Q1 2025 revenue growth.
• Total assets stood at $652.8 million as of September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) manages its customer interactions, which is key because their product-lime and limestone-is essential, not optional, for major industries. The relationship structure clearly splits between high-value, deeply embedded industrial accounts and more volume-driven transactional sales.

Direct sales relationships with large, recurring industrial customers form the backbone of stability. These are the relationships that provide the predictable base load for your quicklime and hydrated lime production. To be fair, this concentration means you have to manage those key accounts very carefully; for example, filings showed that the top 5 customers accounted for approximately 36% of total revenue in the fiscal year of 2024. This level of dependence necessitates a very close, almost partnership-style relationship with those major steel, environmental, and chemical users.

For these complex needs, USLM deploys dedicated technical support and application expertise for complex needs. This isn't just order-taking; it's about ensuring the customer optimizes their use of your materials, whether it's for flue gas desulfurization or metallurgical fluxing. This expertise acts as a significant switching cost barrier, locking in those high-volume industrial users. It's a defintely high-touch service layer on top of a bulk commodity.

The model also leans into high-touch, relationship-driven model for major construction projects. With revenues for the first six months of 2025 hitting $182.8 million, driven by demand in construction and environmental services, winning and maintaining large infrastructure contracts requires deep, project-specific engagement. These relationships are often won through competitive bidding but sustained by reliable logistics and on-time delivery of aggregates and lime slurry for soil stabilization.

Contrast that with the transactional sales for smaller aggregate and agricultural customers. While important for volume, these interactions are typically less intensive. In 2024, the company served approximately 675 customers across all segments, meaning a large portion of that customer count is likely comprised of smaller, more transactional buyers of ground limestone for agriculture or smaller construction needs. The relationship here is about price, availability, and efficient logistics.

Here's a quick look at the financial scale that these customer relationships are supporting as of mid-2025:

Metric	Value (H1 2025)	Comparison Point
Total Revenue	$182.8 million	Up 23.3% Year-over-Year (H1 2024: $148.2 million)
Gross Profit Margin	48.2%	Up from 44.1% in the prior year period
Q1 2025 Revenue	$91.3 million	Represents approximately 50% of H1 2025 revenue

The customer relationship strategy is built on a few core pillars:

• Maintain deep ties with the top industrial consumers.
• Provide application expertise to secure high-value contracts.
• Ensure reliable supply for infrastructure-driven construction.
• Manage a broad base of smaller, transactional buyers efficiently.

The company's ability to expand its gross profit to 50.6% in Q1 2025 shows that the high-touch relationships are translating directly into pricing power and margin expansion, especially with construction and environmental customers.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) - Canvas Business Model: Channels

United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) channels its products-quicklime, hydrated lime, and limestone aggregates-to a diverse customer base using a hybrid approach that combines direct engagement with established distribution infrastructure.

The direct sales component targets major industrial and construction accounts. This is evidenced by the strong revenue performance in end-markets like construction, which contributed to the Q3 2025 revenue of $102.0 million. For the first nine months of 2025, total revenues reached $284.8 million, suggesting significant volume moved through managed relationships. This direct channel is crucial for securing large, sustained demand, such as that noted from construction customers supported by large data center projects.

For broader market penetration and customer convenience, United States Lime & Minerals, Inc. relies on third-party distribution networks. This complements the direct sales force by ensuring regional reach across the domestic customer base, which is essential for bulk materials delivery.

The physical infrastructure supporting these channels is concentrated in the South-Central U.S. and surrounding regions. The Lime and Limestone Operations segment manages extraction and processing across several key locations.

The scale of production that these channels move is substantial. In 2024, the company reported a total production of 3,851 thousand tons of limestone, with the Texas Lime Quarry alone accounting for 1,450 thousand tons.

Facility/Location Type	Specific Locations Mentioned	Operational Context
Headquarters	Dallas, Texas	Corporate oversight for all operations.
Plants and Distribution Facilities	Arkansas, Colorado, Louisiana, Oklahoma, Texas (Cleburne, Houston, DFW Metroplex), Missouri	Facilities owned by subsidiaries like Arkansas Lime Company, Colorado Lime Company, and Texas Lime Company.
Production Volume Context (2024)	Total Limestone Production: 3,851 thousand tons	Largest single site in 2024 was Texas Lime Quarry at 1,450 thousand tons.

Company-owned transportation and logistics form a dedicated part of the channel strategy, necessary for the bulk nature of lime and limestone products. This function is managed, in part, through the wholly owned subsidiary, U.S. Lime Company-Transportation. This internal capability helps ensure reliable delivery schedules, which is a key differentiator when serving industries like steel manufacturing and construction that require just-in-time material flow.

The operational reach is defined by the network of facilities and the logistics supporting them:

• Facilities operate under subsidiaries including Arkansas Lime Company and Colorado Lime Company.
• Key geographic areas served include markets in the Central United States.
• The company extracts materials from open-pit quarries and an underground mine.
• Logistics support is critical for delivering products like quicklime, hydrated lime, and lime slurry.

The financial commitment to maintaining this channel strength is reflected in capital planning; for instance, the company was focused on funding operating needs, including the regular quarterly cash dividend of $0.06 per share declared in Q3 2025, from cash flows.

United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core markets United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) serves, which directly translate to their revenue generation. For the first six months of 2025, the company generated total revenues of $182.8 million, up 23.3% from the prior year period, showing solid demand across the board. The customer base is diversified, with approximately 675 customers accounting for sales in 2024, and importantly, no single customer represented more than 10% of sales that year.

The primary focus areas, based on recent performance and historical reporting, are:

• Construction industry (highway, road, building, and large data centers).
• Environmental sector (water treatment, municipal sanitation, flue gas treatment).

The increase in revenues for the first quarter of 2025, which hit $91.3 million, was principally attributed to higher sales volumes to these construction and environmental customers. The company's strong Q3 2025 Earnings Per Share (EPS) of $1.35 reflects the ongoing strength in these core areas.

Here's a breakdown of the key customer segments and their primary uses for USLM's lime and limestone products:

Customer Segment	Key Product Applications	Relative Importance/Data Point
Construction industry	Soil stabilization for highway, road, and building construction; oilfield roads and drill sites.	Principal driver of Q1 2025 sales volume increase.
Environmental sector	Municipal sanitation, water treatment facilities, and flue gas treatment processes (emissions scrubbing).	Noted as a principal driver of Q1 2025 sales volume increase; historically one of the largest market sectors.
Metallurgical industry	Lime used primarily in metal processing, especially steel manufacturing.	Steel producers are major customers; steel industry is noted as one of the largest market sectors.
Industrial manufacturers	Paper manufacturing, glass production, and chemical users.	Lime is an essential component in paper product manufacturing.
Oil & Gas Services	Used for oilfield roads and drill sites.	Demand tends to vary with the demand for oil and gas products and services; a smaller segment.

The company's markets, as listed on their Investor Relations site, also include Agriculture and Roofing (roof shingle manufacturers), indicating a broader set of industrial consumers beyond the main five listed above. All sales for 2024 were made within the United States, with products typically transported within a radius of 400 miles of each plant.

For the metallurgical segment, while steel producers are key, the company also serves non-steel metallurgical users. The industrial segment includes users like paper manufacturers and glass manufacturers. The environmental segment specifically includes flue gas treatment for utilities and other industries needing emission scrubbing.

United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) is heavily weighted toward the operational backbone of its business: extracting and processing lime and limestone. This is a capital-intensive structure, meaning significant ongoing investment is required to maintain and upgrade the physical assets necessary for production. The fixed costs are dominated by the maintenance and operation of its quarries and the high-temperature kiln operations across its facilities in states like Arkansas, Colorado, Louisiana, Missouri, Oklahoma, and Texas. USLM confirms an annual capital expenditure (capex) budget of ~$22 million per year, which is assigned for operational modernization and equipment upgrades, including a major investment in a new kiln in Texas. This level of spending is necessary to keep pace with the industry's need to modernize facilities to meet evolving environmental regulations.

The high cost of revenues is a critical component, reflecting the nature of lime production. Lime production is extremely energy-intensive, relying on high-temperature kilns powered by natural gas, diesel, and electricity. Fuel and energy costs represent a significant portion of the overall expenses, and profitability remains vulnerable to commodity price volatility, as seen when gross margins were pressured during the 2022-2023 inflation surge. The company's Cost of Sales for the fiscal quarter ending in September of 2025 was reported at $44.62 million USD. Raw materials, primarily high-purity limestone from its own reserves, also factor into this cost base, though the company benefits from owning its key resource.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses show an upward trend, driven by personnel costs. For the first quarter of 2025, SG&A expenses were $6.3 million, an increase of 29.2 percent compared to the first quarter of 2024, primarily due to increased personnel expenses, including stock-based compensation. More recently, for the second quarter of 2025, SG&A expenses were reported at $6.2 million.

Costs associated with regulatory compliance and environmental stewardship are embedded within both capital and operating expenses. The need to modernize facilities to reduce CO2 intensity, for example, drives capital investment, such as integrating new technologies like carbon capture and waste heat recovery. Furthermore, the company benefits from serving the environmental sector, which often commands higher prices for lime products, helping to offset some of these compliance-related cost pressures. On the positive side for cost control, United States Lime & Minerals, Inc. maintains a debt-free capital structure, which results in minimized interest expense risk.

Here's a quick look at the key expense metrics from the recent reporting periods:

Expense Category	Period	Amount	Notes
Selling, General and Administrative (SG&A)	Q1 2025	$6.3 million	Primarily due to increased personnel expenses.
Selling, General and Administrative (SG&A)	Q2 2025	$6.2 million	Reported sequential decrease from Q1 2025.
Cost of Sales	Quarter ending September 2025	$44.62 million	Represents a significant portion of operating costs.
Annual Capital Expenditures (Capex)	Annualized Estimate	~$22 million	For operational modernization and equipment upgrades.

You should note that the cost structure is sensitive to external factors, especially energy prices, but the company's debt-free status provides a buffer against rising interest rates. The capital intensity means that maintaining high utilization rates at the quarries and kilns is essential to spread those fixed costs effectively.

• Lime production is extremely energy-intensive.
• Fuel and energy costs are a significant component of expenses.
• Annual capex budget is ~$22 million for modernization.
• No long-term debt minimizes interest expense costs.
• Costs include investments for environmental stewardship.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) brings in its money as of late 2025. Honestly, the story is overwhelmingly about the rock they dig up and process.

The core revenue driver is the Sales of Lime and Limestone Products. For the third quarter ending September 30, 2025, revenue hit $102.0 million, which was up 14.1% year over year. That growth came from higher sales volumes and better average selling prices across key sectors like construction, environmental, and steel. You see this strength reflected in the gross margin, which expanded to approximately 51.2% in Q3 2025 from about 45.8% in Q2 2025.

Here's a quick look at the top-line numbers as of the latest reporting period:

Metric	Amount	Period End Date
Total Trailing Twelve-Month (TTM) Revenue	$364.85 million	September 30, 2025
Q3 2025 Revenue	$102.0 million	September 30, 2025
Nine Months Ended Revenue	$284.79 million	September 30, 2025
Q3 2024 Revenue	$89.43 million	September 30, 2024

The TTM revenue ending September 30, 2025, stands at $364.85 million, showing significant growth of 31.7% year over year for that period. For the first nine months of 2025, sales totaled $284.79 million, up from $237.66 million in the prior year's nine-month period. That's solid momentum. It's all about moving product.

The second component of revenue is the Royalty income from oil and gas interests in the Barnett Shale. While United States Lime & Minerals, Inc. reports as a single business focused on lime and limestone, and specific segment revenue disclosures for this income stream aren't detailed in the Q3 2025 materials, the performance of related activities is noted. Specifically, lower sales volumes to oil & gas services customers acted as a headwind during Q3 2025, partially offsetting strength elsewhere. The company's overall revenue performance is clearly dominated by the lime and limestone sales, but this other income stream exists.

• Core revenue drivers for Q3 2025 growth:
• Increased sales volumes.
• Higher average selling prices.
• Strong demand from construction, especially data centers.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.