5 indicadores para identificar acciones de valor

Introducción

Las acciones de valor, también conocidas como "juegos de valor" o "inversiones de valor", son acciones que se cree que cotizan a un precio atractivo en relación con sus fundamentos. Estas acciones suelen ofrecer una combinación de ingresos por dividendos y perspectivas de apreciación del capital. Es importante identificar acciones de valor que podrían beneficiar su cartera y analizarlas detenidamente. Aquí hay 5 indicadores que ayudarán a determinar el valor de las acciones.

Definición de acciones de valor

Las acciones de valor son empresas fundamentalmente sólidas cuyo precio de las acciones ha disminuido debido a eventos relacionados con el mercado o el sector, lo que a menudo las convierte en gangas atractivas. Por lo tanto, los inversores que compran acciones de valor anticipan que el precio de las acciones eventualmente aumentará debido al atractivo de sus fundamentos subyacentes. Las acciones de valor a menudo tienen un historial establecido de ganancias, crecimiento de dividendos y un historial de dividendos crecientes.

Descripción de indicadores

• Relación precio-beneficio: la relación precio-beneficio se calcula dividiendo el precio actual de las acciones de una empresa por sus ganancias por acción (EPS). Esta relación se utiliza para determinar si las acciones de una empresa tienen un precio alto o bajo en relación con sus ganancias.
• Relación precio-ventas: la relación precio-ventas es similar a la relación precio-beneficios, pero utiliza las ventas de la empresa en lugar de sus ingresos para determinar el valor de sus acciones. Se calcula dividiendo el precio de las acciones por las ventas por acción de la empresa.
• Rendimiento de dividendos: el rendimiento de dividendos es el dividendo que paga una empresa dividido por el precio de sus acciones. Se utiliza para medir la cantidad de ingresos que un inversor puede esperar recibir de sus inversiones en acciones de una empresa.
• Relación deuda-capital: la relación deuda-capital es una medida de cuánto utiliza una empresa deuda para financiar sus operaciones en relación con su capital. Una elevada relación deuda-capital indica que la empresa está muy apalancada.
• Retorno sobre el capital: El rendimiento sobre el capital (ROE) es el porcentaje de ganancias devueltas a los accionistas de la empresa por cada dólar invertido. Básicamente, es una medida de cuán eficiente es una empresa en el uso del dinero de sus inversores.

Relación precio-beneficio

La relación precio-beneficio (P/E) es una herramienta simple pero poderosa que los inversores utilizan para identificar acciones de valor. Se calcula tomando el precio de mercado de las acciones dividido por las ganancias por acción (EPS) de la empresa durante los últimos 12 meses.

Beneficios de usar

El beneficio de utilizar la relación P/E al evaluar las acciones es que compara el precio actual de las acciones con sus ganancias reales, lo que brinda a los inversores una idea de cuán sobrevaluada o infravalorada está una acción. La relación P/E también proporciona una mejor comparación entre acciones con diferentes precios de acciones y diferentes niveles de rentabilidad.

Formas de interpretar la proporción.

Una acción con una relación P/E baja puede estar infravalorada, lo que sugiere que tiene un buen valor para los inversores. Por el contrario, una acción con una relación P/E alta puede estar sobrevaluada y puede indicar que se debe actuar con precaución. Generalmente, los inversores comparan la relación P/E de una acción con la de otras de su industria o sector para obtener una mejor perspectiva de su valoración.

• Por ejemplo, si la relación P/E promedio para el sector tecnológico es 20 y una acción en particular tiene una relación P/E de 10, entonces puede ser una inversión de buen valor.
• De manera similar, si la relación P/E promedio para el sector energético es 10 y una acción en particular tiene una relación P/E de 20, entonces puede ser una inversión sobrevaluada.

Relación precio-reserva

La relación precio-valor contable (P/B) es un indicador financiero que ayuda a los inversores a evaluar el valor de las acciones comparando el precio de mercado de las acciones con su valor contable subyacente. Es una medida del valor de una empresa descubierta por sus pasivos y valores contables. El ratio da una indicación del valor de la empresa, proporcionando a los inversores una forma alternativa de ver la posición de una empresa.

Beneficios de usar

El principal beneficio de la relación P/B es que puede ayudar a identificar empresas potencialmente infravaloradas con sólidas perspectivas que los inversores tal vez quieran considerar. Por lo general, una relación P/B inferior a 1 sugiere que una acción puede estar infravalorada, ya que indica que el mercado valora la acción a un precio inferior al valor contable. Las empresas con ratios P/B inferiores a 0,5 podrían ser buenas inversiones y aquellas con valores inferiores a 0,1 pueden estar tremendamente infravaloradas.

Formas de interpretar la proporción

Cuando se trata de interpretar la relación P/B, los inversores deben tener en cuenta la industria particular en la que opera la empresa y las relaciones P/B comunes del sector. Además, deben tener en cuenta los índices P/B históricos de la empresa y compararlos con el índice actual. Si el índice es más bajo de lo que fue históricamente y más bajo que el promedio de la industria, la acción puede estar infravalorada. Sin embargo, si la relación P/B ha sido relativamente estable y superior al promedio de la industria, la acción puede estar sobrevaluada.

• Compare la relación P/B actual de la empresa con sus valores históricos.
• Compare la relación P/B de la empresa con la de sus pares de la industria.
• Los ratios P/B más bajos generalmente sugieren una subvaluación.
• Los ratios P/B más altos generalmente sugieren una sobrevaluación.

Rendimiento de ganancias

El rendimiento de las ganancias es un indicador importante que ayuda a los inversores a evaluar las acciones y determinar si están infravaloradas. Es una medida del rendimiento que uno puede esperar recibir de una inversión, expresado como porcentaje de su precio. El cálculo más simple implica tomar los ingresos netos de la empresa del último trimestre informado y dividirlos por el precio actual de sus acciones.

Definición de la proporción

En sus términos más básicos, el rendimiento de las ganancias son las ganancias después de impuestos de la empresa divididas por el precio de mercado por acción. La ecuación se ve así: rendimiento de las ganancias = ganancias finales ÷ precio de mercado por acción.

Beneficios de usar

• Ofrece a los inversores una medida fácil de entender del rendimiento potencial de una acción.
• La relación ayuda a indicar si una acción está infravalorada, valorada razonablemente o sobrevalorada.
• Puede ayudar a identificar empresas que pueden estar potencialmente infravaloradas debido a un mal desempeño temporal.
• Se puede utilizar para comparar diferentes acciones con fines comparativos.

Formas de interpretar la proporción.

• Un alto rendimiento de las ganancias suele indicar que la acción está infravalorada. En general, se piensa que una acción con un rendimiento de ganancias del 10% o más puede estar infravalorada.
• Un rendimiento de beneficios bajo suele indicar que la acción está sobrevalorada. En general, se piensa que una acción con un rendimiento de ganancias del 5% o menos puede estar sobrevaluada.
• Se cree que una acción con un rendimiento de beneficios de entre el 5% y el 10% está valorada de forma justa.

Proporción de pago

El índice de pago es una medida financiera que se utiliza para ver qué parte de las ganancias totales de una empresa se distribuye a sus accionistas. Se calcula dividiendo los dividendos pagados por una empresa en un período determinado por la utilidad neta o ganancia por acción del mismo período y multiplicando el resultado por 100 para obtener el porcentaje.

Beneficios de utilizar el índice de pago

El índice de pago puede ayudar a los inversores a encontrar acciones con dividendos constantes y atractivos. Además, proporciona una indicación de si una empresa tendrá suficiente dinero para pagar dividendos en el futuro. Además, también ayuda a los inversores a comparar las estrategias de dividendos de diferentes empresas y determinar si una empresa es más conservadora que la otra.

Formas de interpretar la proporción

El ratio indicará a los inversores si los pagos de dividendos de una empresa son sostenibles, teniendo en cuenta las ganancias y los flujos de efectivo de la empresa. Generalmente, una tasa de pago alta sugiere que los pagos de dividendos son altos en relación con las ganancias de la empresa. Por el contrario, un ratio bajo indica que la empresa no tiene que pagar la mayoría de las ganancias en forma de dividendos y aún así puede cubrir sus otras necesidades.

• Si la tasa de pago es baja; indica que a la empresa todavía le queda dinero para reinvertir en actividades comerciales con el fin de mantener el crecimiento.
• Si la tasa de pago es alta; sugiere que la empresa no está reinvirtiendo lo suficiente en actividades comerciales y eventualmente reducirá la tasa de crecimiento.
• Si la tasa de pago es demasiado alta; significa que los pagos de dividendos pueden no ser sostenibles a largo plazo porque el flujo de caja de la empresa puede no mantenerse al día con los pagos de dividendos.

6. Rendimiento de dividendos

El rendimiento de los dividendos es un índice financiero que ayuda a los inversores a equilibrar el riesgo y el rendimiento entre las acciones. Se calcula dividiendo el dividendo anual por acción de la empresa por el precio de mercado actual de la acción. Muestra cuánto obtendrá un accionista de los dividendos de su inversión.

a. Definición de la proporción

Un índice de rendimiento de dividendos ayuda a los inversores a identificar los dividendos que se espera que reciban sobre una acción. Es un cálculo simple, expresado como porcentaje, que los inversores pueden utilizar para comparar el rendimiento potencial de la inversión con otras acciones. Cuanto mayor sea el porcentaje de rentabilidad por dividendo, mejor será el rendimiento para los inversores.

b. Beneficios de usar

El rendimiento de los dividendos es una medida ampliamente utilizada para la selección de acciones. Proporciona una buena indicación de la tasa de rendimiento que los inversores pueden esperar de una acción que paga dividendos. Permite a los inversores medir el valor de una acción en relación con sus pares y puede compararse a lo largo del tiempo para ver si está cambiando.

do. Formas de interpretar la proporción.

La rentabilidad por dividendo debe compararse con la de otras acciones del mismo sector. Un rendimiento por dividendo más alto que el promedio de la industria podría indicar que la acción está infravalorada, mientras que un rendimiento más bajo puede indicar que la acción está sobrevaluada. También es importante considerar el rendimiento histórico de las acciones y si los pagos de dividendos aumentan o disminuyen.

• El rendimiento de los dividendos es un índice útil para identificar acciones de valor
• Se calcula como el dividendo anual por acción de la empresa dividido por el precio de mercado actual de la acción.
• Se puede utilizar para comparar el rendimiento potencial de la inversión con otras acciones y cuanto mayor sea el porcentaje de rendimiento de dividendos, mejor será el rendimiento para los inversores.
• Se puede comparar con otras acciones de la misma industria y un rendimiento mayor que el promedio de la industria podría indicar que la acción está infravalorada.
• También es importante considerar los rendimientos históricos y cualquier cambio en el pago de dividendos.

Conclusión

Identificar acciones de valor puede ser una experiencia gratificante para los inversores. Cuando se eligen las acciones adecuadas, es probable que el inversor supere al mercado y logre una apreciación del capital a largo plazo. Dicho esto, los inversores deben tomar medidas cuidadosas para identificar acciones de valor con fundamentos sólidos.

Como se analiza en esta publicación de blog, existen cinco indicadores clave para identificar las acciones de valor. Estos incluyen una baja relación precio-beneficio (PE), una buena distribución de dividendos, fuertes flujos de caja, baja deuda y un sólido desempeño de las ganancias. Cuando se cumplen todas estas condiciones, el inversor puede estar seguro de que la acción es una buena elección.

Para mejorar aún más su proceso de selección de acciones, los inversores pueden buscar acciones de valor utilizando técnicas de análisis fundamental y métricas financieras adicionales. Además, las métricas específicas de la industria pueden ser una herramienta útil para evaluar el valor de una acción en particular. Con el conjunto adecuado de conocimientos y habilidades, los inversores pueden añadir con confianza acciones de valor a sus carteras.

Recursos de lectura adicionales

• Comprender la inversión en valor por J.L. Collins
• El inversor inteligente de Benjamin Graham
• Inversión de valor en empresas en crecimiento por Mary Buffet
• Cómo ganarse la vida con el trading diario: herramientas, tácticas, gestión del dinero, disciplina y psicología del trading por Andrew Aziz
• El pequeño libro que aún supera al mercado por Joel Greenblatt