5 indicadores para identificar ações de valor

Introdução

As ações de valor, também conhecidas como 'jogos de valor' ou 'investimentos de valor', são ações que se acredita estarem sendo negociadas a um preço atraente em relação aos seus fundamentos. Estas ações oferecem frequentemente uma combinação de rendimento de dividendos e perspectivas de valorização do capital. É importante identificar ações de valor que possam beneficiar o seu portfólio e analisá-las cuidadosamente. Aqui estão 5 indicadores para ajudar a determinar ações de valor.

Definição de ações de valor

As ações de valor são empresas fundamentalmente sólidas, cujo preço das ações diminuiu devido a eventos de mercado ou relacionados com o setor, tornando-as muitas vezes pechinchas atrativas. Assim, os investidores que compram ações de valor antecipam que o preço das ações acabará por aumentar devido à atratividade dos seus fundamentos subjacentes. As ações de valor geralmente têm um histórico estabelecido de lucros, crescimento de dividendos e um histórico de aumento de dividendos.

Descrição dos indicadores

• Relação preço/lucro: A relação preço/lucro é calculada dividindo o preço atual das ações de uma empresa por seu lucro por ação (EPS). Esse índice é usado para determinar se o preço das ações de uma empresa está baixo ou alto em relação aos seus lucros.
• Relação preço/vendas: A relação preço/vendas é semelhante à relação preço/lucro, mas em vez disso usa as vendas da empresa em vez de seus lucros para determinar o valor de suas ações. É calculado dividindo o preço das ações pelas vendas por ação da empresa.
• Dividend Yield: O rendimento de dividendos é o dividendo que uma empresa paga dividido pelo preço de suas ações. É usado para medir o valor da receita que um investidor pode esperar receber de seus investimentos em ações de uma empresa.
• Rácio dívida/capital próprio: O rácio dívida/capital próprio é uma medida de quanto uma empresa está a utilizar dívida para financiar as suas operações em relação ao seu capital próprio. Um elevado índice de endividamento em relação ao patrimônio líquido indica que a empresa está altamente alavancada.
• Retorno sobre o patrimônio líquido: O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é o percentual do lucro devolvido aos acionistas da empresa para cada dólar investido. Basicamente, é uma medida da eficiência de uma empresa no uso do dinheiro de seus investidores.

Relação preço/lucro

A relação preço/lucro (P/E) é uma ferramenta simples, mas poderosa, que os investidores usam para identificar ações de valor. É calculado dividindo o preço de mercado das ações pelo lucro por ação (EPS) da empresa nos últimos 12 meses.

Benefícios de usar

A vantagem de utilizar o rácio P/E ao analisar ações é que compara o preço atual das ações com os seus ganhos reais, dando aos investidores uma ideia de quão sobrevalorizada ou subvalorizada está uma ação. O rácio P/L também proporciona uma melhor comparação entre ações com diferentes preços e diferentes níveis de rentabilidade.

Maneiras de interpretar a proporção

Uma ação com um baixo índice P/L pode estar subvalorizada, sugerindo que é um bom valor para os investidores. Por outro lado, uma ação com um rácio P/L elevado pode estar sobrevalorizada e pode sinalizar que é necessário ter cautela. Geralmente, os investidores comparam o rácio P/L de uma ação com outras na sua indústria ou setor para obter uma melhor perspetiva sobre a sua avaliação.

• Por exemplo, se o rácio P/L médio para o sector tecnológico for 20 e uma determinada acção tiver um rácio P/L de 10, então pode ser um investimento de bom valor.
• Da mesma forma, se o rácio P/L médio para o sector da energia for 10 e uma determinada acção tiver um rácio P/L de 20, então pode ser um investimento sobrevalorizado.

Relação preço/reserva

O índice Price to Book (P/B) é um indicador financeiro que ajuda os investidores a avaliar o valor das ações, comparando o preço de mercado das ações com o seu valor contábil subjacente. É uma medida do valor de uma empresa descoberto por seus passivos e valores contábeis. O índice dá uma indicação do valor da empresa, proporcionando aos investidores uma forma alternativa de visualizar a posição de uma empresa.

Benefícios do uso

O principal benefício do rácio P/B é que pode ajudar a identificar empresas potencialmente subvalorizadas com fortes perspetivas que os investidores possam querer considerar. Normalmente, um índice P/B abaixo de 1 sugere que uma ação pode estar subvalorizada, pois indica que o mercado avalia a ação a um preço inferior ao valor contábil. Empresas com índices P/B abaixo de 0,5 podem ser bons investimentos e aquelas com valores inferiores a 0,1 podem estar tremendamente subvalorizadas.

Maneiras de interpretar a proporção

Quando se trata de interpretar o índice P/B, os investidores devem levar em consideração o setor específico em que a empresa opera e os índices P/B comuns do setor. Além disso, eles devem observar os índices P/B históricos da empresa e compará-los com o índice atual. Se o índice for inferior ao histórico e inferior à média do setor, as ações podem estar subvalorizadas. No entanto, se o rácio P/B tiver sido relativamente estável e superior à média da indústria, o stock pode estar sobrevalorizado.

• Compare o índice P/B atual da empresa com seus valores históricos.
• Compare o índice P/B da empresa com o de seus pares do setor.
• Índices P/B mais baixos geralmente sugerem subvalorização.
• Índices P/B mais elevados geralmente sugerem sobrevalorização.

Rendimento de ganhos

O rendimento dos lucros é um indicador importante que ajuda os investidores a avaliar as ações e determinar se estão subvalorizadas. É uma medida do retorno que se pode esperar receber de um investimento, expresso como uma percentagem do seu preço. O cálculo mais simples envolve pegar o lucro líquido da empresa no trimestre relatado mais recentemente e dividi-lo pelo preço atual das ações.

Definição da Razão

Em seus termos mais básicos, o rendimento dos lucros é o lucro da empresa após os impostos dividido pelo preço de mercado por ação. A equação é assim: rendimento dos lucros = lucro líquido ÷ preço de mercado por ação.

Benefícios de usar

• Dá aos investidores uma medida fácil de entender do retorno potencial de uma ação.
• O índice ajuda a indicar se uma ação está subvalorizada, razoavelmente valorizada ou sobrevalorizada.
• Pode ajudar a identificar empresas que podem estar potencialmente subvalorizadas devido a um mau desempenho temporário.
• Ele pode ser usado para comparar diferentes ações para fins de comparação.

Maneiras de interpretar a proporção

• Um alto rendimento de lucros geralmente indica que a ação está subvalorizada. Geralmente pensa-se que uma ação com um rendimento de lucros de 10% ou superior pode estar subvalorizada.
• Um rendimento baixo geralmente indica que a ação está sobrevalorizada. Geralmente, pensa-se que uma ação com um rendimento de lucros de 5% ou menos pode estar sobrevalorizada.
• Acredita-se que uma ação com rendimento entre 5% e 10% seja razoavelmente avaliada.

Taxa de pagamento

O índice de pagamento é uma medida financeira usada para ver quanto do lucro total de uma empresa está sendo distribuído aos seus acionistas. É calculado dividindo os dividendos pagos por uma empresa em determinado período pelo lucro líquido ou lucro por ação do mesmo período e multiplicando o resultado por 100 para obter o percentual.

Benefícios de usar a taxa de pagamento

O índice de pagamento pode ajudar os investidores a encontrar ações com dividendos estáveis e atraentes. Além disso, fornece uma indicação se uma empresa tem dinheiro suficiente para pagar dividendos no futuro. Além disso, também ajuda os investidores a comparar estratégias de dividendos de diferentes empresas e a determinar se uma empresa é mais conservadora do que a outra.

Maneiras de interpretar a proporção

O rácio dirá aos investidores se os pagamentos de dividendos de uma empresa são sustentáveis, dados os lucros e fluxos de caixa da empresa. Geralmente, um alto índice de pagamento sugere que os pagamentos de dividendos são elevados em relação aos lucros da empresa. Por outro lado, um rácio baixo sinaliza que a empresa não tem de pagar a maior parte dos lucros como dividendos e ainda assim ser capaz de cobrir as suas outras necessidades.

• Se a taxa de pagamento for baixa; indica que a empresa ainda tem dinheiro para reinvestir nas atividades empresariais a fim de manter o crescimento.
• Se a taxa de pagamento for alta; sugere que a empresa não está a reinvestir o suficiente nas atividades empresariais e acabará por abrandar a taxa de crescimento.
• Se a taxa de pagamento for muito alta; significa que os pagamentos de dividendos podem não ser sustentáveis ​​a longo prazo porque o fluxo de caixa da empresa pode não acompanhar os pagamentos de dividendos.

6. Rendimento de dividendos

O rendimento de dividendos é um índice financeiro que ajuda os investidores a equilibrar o risco e o retorno entre as ações. É calculado dividindo o dividendo anual da empresa por ação pelo preço atual de mercado da ação. Mostra quanto um acionista receberá dos dividendos de seu investimento.

um. Definição da proporção

Um índice de rendimento de dividendos ajuda os investidores a identificar os dividendos que deverão receber sobre uma ação. É um cálculo simples, expresso em percentagem, que os investidores podem utilizar para comparar o retorno potencial do investimento com outras ações. Quanto maior o percentual de rendimento de dividendos, melhor será o retorno para os investidores.

b. Benefícios de usar

O rendimento de dividendos é uma medida amplamente utilizada para seleção de ações. Fornece uma boa indicação da taxa de retorno que os investidores podem esperar de uma ação que paga dividendos. Permite aos investidores medir o valor de uma ação em relação aos seus pares e pode ser comparado ao longo do tempo para ver se está a mudar.

c. Maneiras de interpretar a proporção

O rendimento de dividendos deve ser comparado com outras ações do mesmo setor. Um rendimento de dividendos mais elevado do que a média da indústria pode indicar que a ação está subvalorizada, enquanto um rendimento mais baixo pode indicar que a ação está sobrevalorizada. Também é importante considerar o rendimento histórico das ações e se os pagamentos de dividendos estão aumentando ou diminuindo.

• O rendimento de dividendos é um índice útil para identificar ações de valor
• É calculado como o dividendo anual da empresa por ação dividido pelo preço atual de mercado da ação.
• Pode ser usado para comparar o retorno potencial do investimento com outras ações e, quanto maior for a percentagem de rendimento de dividendos, melhor será o retorno para os investidores.
• Pode ser comparado com outras ações do mesmo setor, e um rendimento superior à média do setor pode indicar que a ação está subvalorizada.
• Também é importante considerar os rendimentos históricos e quaisquer alterações no pagamento de dividendos.

Conclusão

Identificar ações de valor pode ser uma experiência gratificante para os investidores. Quando as ações certas são escolhidas, o investidor provavelmente terá um desempenho superior ao do mercado e alcançará uma valorização do capital a longo prazo. Dito isto, os investidores devem tomar medidas cuidadosas para identificar ações de valor com fundamentos sólidos.

Conforme discutido nesta postagem do blog, existem cinco indicadores principais para identificar ações de valor. Estes incluem baixo rácio preço/lucro (PE), boa distribuição de dividendos, fortes fluxos de caixa, baixo endividamento e forte desempenho de lucros. Cumpridas todas essas condições, o investidor pode ter certeza de que a ação é uma boa escolha.

Para melhorar ainda mais o seu processo de seleção de ações, os investidores podem procurar ações de valor utilizando técnicas de análise fundamental e métricas financeiras adicionais. Além disso, as métricas específicas do setor podem ser uma ferramenta útil para avaliar o valor de uma ação específica. Com o conjunto certo de conhecimentos e habilidades, os investidores podem agregar ações de valor aos seus portfólios com confiança.

Recursos de leitura adicionais

• Compreendendo o investimento em valor, de JL Collins
• O Investidor Inteligente de Benjamin Graham
• Valor investindo em empresas em crescimento por Mary Buffet
• Como ganhar a vida no day trade: ferramentas, táticas, gerenciamento de dinheiro, disciplina e psicologia comercial por Andrew Aziz
• O livrinho que ainda vence o mercado, de Joel Greenblatt