Desglosando la salud financiera de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): información clave para los inversores

Si observa ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB), las cifras principales del tercer trimestre de 2025 definitivamente exigen una mirada más cercana, especialmente después de la volatilidad de mitad de año; el banco registró una utilidad neta disponible para los accionistas comunes de 39,5 millones de dólares, un enorme movimiento del $(21,8) millones pérdida en el trimestre anterior, que se traduce en ganancias diluidas por acción (EPS) de $0.78. Este cambio se debe en gran medida a la exitosa integración de la fusión de The First of Long Island Corporation, que impulsó los activos totales a $14.0 mil millones al 30 de septiembre de 2025, además amplió el margen de interés neto (NIM) a 3.11%. Pero, como analista experimentado, me concentro en la letra pequeña: si bien la calidad crediticia parece sólida con activos morosos a solo 0.28% de los activos totales, la concentración de la empresa en préstamos inmobiliarios comerciales sigue siendo un riesgo clave a mapear frente al precio objetivo de consenso de $29.50.

Análisis de ingresos

Necesita tener una idea clara de dónde proviene el dinero de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB), especialmente después de una adquisición importante. La conclusión directa es que la base de ingresos de la empresa se expandirá significativamente en 2025, impulsada casi en su totalidad por su negocio crediticio principal y una fusión estratégica, pero hay que estar atento a los flujos de ingresos más pequeños y no crediticios para una futura diversificación.

Se proyecta que la estimación consensuada de ingresos para todo el año 2025 para ConnectOne Bancorp, Inc. sea de aproximadamente 369,55 millones de dólares. Este crecimiento de primera línea es sólido y refleja un aumento de ingresos en los últimos doce meses (TTM) de aproximadamente 19.03% año tras año a finales del tercer trimestre de 2025. Este tipo de salto definitivamente no es solo orgánico; Señala un cambio importante en la escala operativa de la empresa.

Para un banco como ConnectOne Bancorp, Inc., el desglose de los ingresos es sencillo: está dominado por los ingresos netos por intereses (NII), que son las ganancias de prestar dinero versus el costo de pedirlo prestado (depósitos). Los ingresos no financieros, aunque más pequeños, es donde se encuentra la diversificación y la estabilidad basada en comisiones. Aquí están los cálculos rápidos sobre los segmentos principales:

• Ingresos netos por intereses (NII): el motor principal, que representa la gran mayoría de los ingresos.
• Ingresos distintos de intereses: comisiones, cargos por servicios y ganancias por ventas de préstamos/valores.

La contribución de estos segmentos cambió drásticamente después de la fusión del 1 de junio de 2025 con The First of Long Island Corporation (FLIC). La fusión impulsó inmediatamente el balance y, fundamentalmente, el NII. Se alcanza el NII equivalente totalmente imponible para el tercer trimestre de 2025 103,2 millones de dólares, un 29.3% aumento apenas desde el trimestre anterior. Se trata de un enorme salto secuencial y muestra el impacto inmediato de los activos adquiridos que generan intereses.

Los ingresos no financieros, el segmento más pequeño, siguen siendo importantes para la estabilidad a largo plazo. Este flujo de ingresos, que incluye honorarios de la filial fintech BoeFly, Inc., fue 5,2 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025. La administración busca acelerar el crecimiento aquí, específicamente en las ganancias sobre las ventas de préstamos de la Small Business Administration (SBA), BoeFly y operaciones de hipotecas residenciales, lo cual es un plan de acción claro para la diversificación de ingresos.

La siguiente tabla muestra el desempeño trimestral reciente y muestra cómo el NII impulsado por las fusiones está impulsando la historia de los ingresos. Esta es la idea clave para los inversores que buscan Desglosando la salud financiera de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): información clave para los inversores:

Lo que oculta esta estimación es la naturaleza única del impacto de la fusión; El crecimiento TTM del 19,03% no es una tasa de ejecución orgánica sostenible, pero establece una base mucho más alta. La verdadera oportunidad es observar si los flujos de ingresos distintos de intereses pueden crecer más rápido que el NII central en 2026, lo que indicaría un modelo de negocio más saludable y diversificado.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) está ganando dinero de manera eficiente, especialmente después de la fusión con The First of Long Island Corporation (FLIC) en junio de 2025. La conclusión directa es que la fusión ha impulsado con éxito un cambio brusco en la rentabilidad, con métricas clave que ahora superan sustancialmente a sus pares bancarios regionales, aunque una parte de los ingresos netos del tercer trimestre no fue recurrente.

La salud central de un banco no se mide por un margen de beneficio bruto tradicional, sino por su margen de interés neto (NIM), que rastrea el diferencial entre lo que gana en préstamos y lo que paga por depósitos. Para el tercer trimestre de 2025, el NIM de ConnectOne Bancorp se amplió a un fuerte 3.11%. Se trata de una clara tendencia alcista, frente al 2,67% del tercer trimestre de 2024, y los proyectos de gestión que alcanzará el NIM 3,25% o incluso más en el cuarto trimestre de 2025.

He aquí una rápida explicación de por qué esto es importante: un NIM en aumento significa que el banco está administrando su costo de fondos definitivamente mejor que su rendimiento sobre los activos, una señal crucial de disciplina financiera en un entorno de tasas volátiles. El ingreso neto por intereses (NII) totalmente imponible, el principal flujo de ingresos del banco, fue de $ 103,2 millones para el tercer trimestre de 2025.

Eficiencia operativa y beneficio operativo

Para un banco, la eficiencia operativa se capta mejor mediante el índice de eficiencia y el ingreso operativo neto previo a la provisión (PPNR). La relación PPNR-activos promedio, un buen indicador del margen de beneficio operativo antes de pérdidas crediticias e impuestos, fue del 1,61 % en el tercer trimestre de 2025, un salto significativo desde el 1,13 % año tras año.

El índice de eficiencia operativa no GAAP de ConnectOne Bancorp para el tercer trimestre de 2025 fue del 47,5%. Esta métrica muestra los gastos distintos de intereses como porcentaje de los ingresos, por lo que un número menor es mejor. Este es un resultado excelente. Honestamente, la mayoría de los bancos regionales luchan por estar por debajo de la marca del 60%, por lo que este 47,5% muestra que las sinergias de la fusión ya están surtiendo efecto rápidamente.

• Mejorar la eficiencia operativa: el ratio cayó del 57,0% en el tercer trimestre de 2024 al 47.5% en el tercer trimestre de 2025.
• Impulsar los ingresos operativos básicos: PPNR como porcentaje de los activos aumentó a 1.61%.
• Espere una mejora continua: la guía de gastos operativos para el cuarto trimestre de 2025 es ajustada en 55 millones de dólares a 56 millones de dólares.

Rentabilidad neta y comparación de la industria

El resultado final, o rentabilidad neta, se mide por el rendimiento sobre los activos promedio (ROAA) y el ingreso neto. ConnectOne Bancorp informó un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $39,5 millones para el tercer trimestre de 2025, un cambio masivo con respecto a una pérdida de $(21,8) millones en el trimestre anterior. Los resultados del tercer trimestre incluyeron algunos elementos no recurrentes, como un crédito fiscal por retención de empleados de 6,6 millones de dólares, pero lo que importa es el desempeño central.

El Retorno sobre Activos Promedio (ROAA) fue de 1,16% en el trimestre. Esto le indica con qué eficacia el banco está utilizando sus activos para generar ganancias. Para ser justos, esto está en línea con el ROA agregado del 1,16% informado por la FDIC para el sector bancario en general en el primer trimestre de 2025, pero la fortaleza del NIM y el índice de eficiencia sugieren una mejor calidad de las ganancias en el futuro.

Así es como la rentabilidad de ConnectOne Bancorp en el tercer trimestre de 2025 se compara con los puntos de referencia de la industria general para el período:

La acción clara aquí es monitorear el NIM del cuarto trimestre de 2025 y la guía de gastos operativos. Si ConnectOne Bancorp puede alcanzar el NIM proyectado de más de 3,25% manteniendo los gastos bajos, la acción tendrá una historia convincente. Para profundizar en el balance y la calidad crediticia, consulte la publicación completa: Desglosando la salud financiera de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): información clave para los inversores.

Estructura de deuda versus capital

Quiere saber cómo ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) financia su crecimiento, y la respuesta rápida es que se apoyan en gran medida en acciones y depósitos básicos, manteniendo su carga general de deuda bastante modesta. Ésta es la marca de una institución financiera bien capitalizada, especialmente después de su reciente actividad de fusiones.

A finales de 2025, ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) opera con un capital contable total de aproximadamente 1.500 millones de dólares, tras la fusión con The First of Long Island Corporation (FLIC) en junio de 2025. La relación deuda-capital de la empresa se sitúa en un nivel bajo 0.20. He aquí los cálculos rápidos: esta proporción sugiere que la deuda total es aproximadamente el 20% de su capital, o aproximadamente $300 millones, que es una figura conservadora en el sector bancario. Este bajo ratio es definitivamente una fortaleza, ya que muestra una sólida base de capital que respalda sus activos.

El equilibrio deuda-capital

Para un banco, la relación deuda-capital (D/E) es una medida clave del apalancamiento financiero (cuánta deuda se utiliza para financiar activos). en 0.20, el D/E de ConnectOne Bancorp, Inc. es significativamente menor que el promedio de muchos sectores comerciales, lo que refleja la dependencia tradicional del banco de los depósitos de los clientes, que técnicamente se consideran un pasivo, pero no una "deuda" de la misma manera que lo es un bono corporativo, como su principal fuente de financiación. Este bajo apalancamiento indica estabilidad, un factor crítico para los inversores en un entorno de tipos de interés volátiles.

La estrategia de la compañía es clara: priorizar la financiación estable y de bajo coste. Prueba de ello es su éxito en reducir la financiación mayorista de mayor coste, como un $200 millones reducción de los préstamos del Federal Home Loan Bank (FHLB) informada en el segundo trimestre de 2025. Esta medida fortalece su liquidez y reduce el riesgo de gastos por intereses.

Acciones de capital recientes y calificación crediticia

ConnectOne Bancorp, Inc. ha participado activamente en la gestión de su estructura de deuda a largo plazo en 2025, utilizando los mercados de capitales para optimizar su combinación de financiación e impulsar el capital regulatorio. Esta es una forma inteligente y proactiva de gestionar su balance.

• Nueva emisión: En mayo de 2025, la empresa emitió $200 millones en Notas subordinadas al 8,125% con vencimiento en 2035.
• Refinanciación: Los ingresos netos de aproximadamente 196,5 millones de dólares fueron utilizados en parte para canjear $75 millones de notas subordinadas más antiguas al 5,750% con vencimiento en 2030, extendiendo efectivamente el vencimiento profile y fortalecer su capital de Nivel 2.
• Aporte de Capital: Una porción significativa, $100 millones, se aportó a ConnectOne Bank como capital regulatorio, respaldando directamente el crecimiento de su balance y sus índices de capital después de la fusión.

En septiembre de 2025, KBRA afirmó las calificaciones crediticias de la compañía, incluida BBB+ para deuda senior no garantizada y BBB para deuda subordinada, con perspectiva estable. Esta afirmación es un voto de confianza en la estabilidad financiera del banco y su capacidad para gestionar la integración de la reciente fusión manteniendo sólidos indicadores crediticios.

Para profundizar en el desempeño general del banco, incluidos sus marcos estratégicos y análisis de mercado, puede leer la publicación completa: Desglosando la salud financiera de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): información clave para los inversores

Liquidez y Solvencia

Está buscando una lectura clara sobre la capacidad de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) para cumplir con sus obligaciones a corto plazo y mantener una base financiera sólida, especialmente después de la actividad de fusión en 2025. La conclusión directa es que ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) mantiene una liquidez sólida. profile, anclado en fuertes ratios de capital y un ratio préstamo-depósito equilibrado, a pesar de los ratios circulantes intrínsecamente bajos comunes al sector bancario.

Para un banco comercial tradicional como ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB), el índice corriente estándar (activos corrientes divididos por pasivos corrientes) y el índice rápido tienen menos que ver con un ideal de 2:1 y más con la calidad de sus activos y su estructura de financiamiento. A noviembre de 2025, la empresa informa un índice circulante de 0,97 y un índice rápido similar de 0,97. Esto significa que el banco tiene casi un dólar en activos altamente líquidos por cada dólar de obligaciones a corto plazo, lo cual es una posición saludable en el contexto de la banca, donde la mayoría de los pasivos son depósitos de clientes.

El análisis de las tendencias del capital de trabajo de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) se ve mejor a través de sus métricas bancarias centrales, no del capital de trabajo de estilo manufacturero. Los activos totales de la compañía aumentaron a 14.024 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025, un aumento significativo desde finales de 2024, en gran parte debido a la fusión con The First of Long Island Corporation (FLIC) el 1 de junio de 2025. Este crecimiento en la base de activos está respaldado por una sólida base de depósitos, que alcanzó los 11.369 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025. medida de la gestión de liquidez de un banco, se situó en un sólido 99% al 30 de junio de 2025, lo que indica que el crecimiento de los préstamos está bien financiado por los depósitos básicos. Este equilibrio es definitivamente una fortaleza.

Una mirada a los estados de flujo de efectivo muestra una tendencia positiva significativa en el desempeño operativo. Los ingresos netos disponibles para los accionistas comunes para el tercer trimestre de 2025 fueron de $39,5 millones, un cambio sustancial con respecto a una pérdida neta de $21,8 millones en el segundo trimestre de 2025. Este cambio dramático apunta a una fuerte generación de flujo de efectivo operativo luego de la integración de la fusión. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía ascendieron a 542,73 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025. Una métrica relacionada, el flujo de caja con respecto a los pasivos corrientes, se reporta en 0,9%, lo que, aunque aparentemente bajo, está en línea con el sector financiero intensivo en capital.

Hay fortalezas claras en la liquidez y solvencia de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) profile, sin que se aprecien preocupaciones de liquidez inmediatas en los datos del tercer trimestre de 2025. Los ratios de capital de la empresa son particularmente sólidos y proporcionan un importante colchón contra pérdidas inesperadas:

• Ratio de capital total basado en riesgo: 13,88% (tercer trimestre de 2025)
• Ratio de capital ordinario tangible: 8,36% (tercer trimestre de 2025)
• Margen de interés neto: ampliado al 3,11% (tercer trimestre de 2025)

He aquí los cálculos rápidos: un índice de capital total basado en riesgo del 13,88% está muy por encima de los mínimos regulatorios, lo que le da al banco un amplio espacio para absorber shocks crediticios o buscar un mayor crecimiento. Esta fortaleza de capital, combinada con un margen de interés neto cada vez mayor, sugiere que el negocio principal está generando efectivo de manera efectiva. Para una comprensión más profunda de la estrategia a largo plazo del banco, puede revisar la Declaración de misión, visión y valores fundamentales de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB).

Análisis de valoración

Quiere saber si ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) es una buena compra en este momento, y la respuesta corta es que, si bien sus múltiplos de precios relativos a sus pares parecen un poco altos, el valor contable subyacente y la fuerte convicción de los analistas sugieren que actualmente lo es. infravalorado. El mercado está valorando una prima por su crecimiento, pero los modelos de valor intrínseco apuntan a ventajas significativas.

El panorama de valoración de las acciones es mixto, lo cual es común después de un evento importante como la fusión con The First of Long Island Corporation en junio de 2025. Aquí están los cálculos rápidos sobre los múltiplos de valoración clave a noviembre de 2025:

• Precio-beneficio (P/E): El P/E final es de aproximadamente 18.56. Para ser justos, esto es casi el doble del promedio de la industria bancaria estadounidense en general, que se acerca a 11,1 veces, lo que sugiere que los inversores están pagando una prima por las ganancias futuras de ConnectOne Bancorp. Pero observemos el P/E adelantado: cae bruscamente a apenas 7.79, lo que indica que los analistas esperan un aumento importante en las ganancias por acción (BPA) para el año fiscal actual.
• Precio al Libro (P/B): Aquí es donde el caso del valor se vuelve convincente. La relación P/B es baja. 0.85. Para un banco, un P/B inferior a 1,0 significa que está comprando los activos por menos de su valor contable en el balance. Esta métrica sugiere fuertemente una subvaluación.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): La relación se sitúa en 12.52. Este múltiplo se utiliza para comparar el valor total de la empresa (valor empresarial) con su indicador de flujo de efectivo operativo (EBITDA), y esta cifra se encuentra en un rango razonable para un banco regional en crecimiento, especialmente uno que acaba de completar una integración importante.

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses cuenta una historia de volatilidad y recuperación reciente. El rango de negociación de 52 semanas ha estado entre un mínimo de $20.61 y un alto de $29.31. Si bien el rendimiento total para los accionistas a un año sigue siendo negativo, aproximadamente -7.3%, el rendimiento en lo que va del año es positivo, alrededor de 7.1% a partir de noviembre de 2025. Definitivamente es una señal de un impulso renovado después de que se hayan absorbido los cargos relacionados con la fusión del segundo trimestre de 2025 (pérdida diluida de 0,52 dólares por acción).

Cuando observa el flujo de ingresos, ConnectOne Bancorp ofrece un dividendo sólido. El dividendo anual es $0.72 por acción, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo actual de aproximadamente 2.98%. El índice de pago (el porcentaje de ganancias pagado como dividendos) es un indicador sostenible. 58.06%, lo que significa que la empresa tiene mucho margen para cubrir el pago y reinvertir en el negocio.

El consenso de los analistas es firmemente alcista. La calificación promedio es clara. comprar, y algunos modelos incluso sugieren un consenso de "compra fuerte". El precio objetivo medio a 12 meses se fija en $29.50, lo que implica una ventaja de más de 25% del precio actual. Este consenso se alinea con los modelos de valoración internos que sugieren que la acción está infravalorada en cualquier lugar desde 16.4% a un significativo 57.7%, dependiendo del modelo utilizado. Para profundizar en los riesgos y oportunidades que impulsan estas cifras, debería leer nuestro análisis completo: Desglosando la salud financiera de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): información clave para los inversores.

La conclusión clave es que, si bien el P/E final parece rico, la baja relación P/B y el fuerte P/E futuro sugieren que el mercado no ha apreciado completamente el poder de las ganancias posterior a la fusión. La comunidad de analistas está claramente apostando por ese lado positivo. Su punto de acción es observar de cerca la exposición de bienes raíces comerciales, ya que ese es el principal riesgo que podría frenar el optimismo.

Factores de riesgo

Estás mirando a ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) justo después de un movimiento estratégico importante, por lo que los riesgos tienen menos que ver con su modelo bancario central y más con la ejecución y el entorno económico más amplio. La conclusión directa es la siguiente: la rentabilidad a corto plazo de CNOB depende de digerir con éxito la fusión de First of Long Island Corporation (FLIC), pero sus indicadores de calidad crediticia siguen siendo sorprendentemente sólidos a pesar de las preocupaciones del mercado sobre los bienes raíces comerciales (CRE).

El desafío más inmediato es operativo, vinculado directamente a la fusión de FLIC completada en junio de 2025. El segundo trimestre de 2025 (segundo trimestre de 2025) registró una pérdida neta GAAP de $(21,8) millones y ganancias diluidas por acción (EPS) de $(0.52). Esto no fue una quiebra bancaria; fue el golpe contable de la fusión, específicamente un cargo antes de impuestos de 58,1 millones de dólares para gastos relacionados con la fusión y la provisión inicial para pérdidas crediticias (PCL). Para ser justos, el ingreso neto operativo, que excluye estos costos únicos, fue un resultado saludable. 23,1 millones de dólares para el trimestre. El riesgo es que el aumento proyectado de ganancias de aproximadamente 9,8 millones de dólares por trimestre para 2025 no se materializa por completo si los problemas de integración retrasan el ahorro de costos.

• Integración de fusión: No lograr las sinergias de ingresos y costos proyectadas.
• Sensibilidad de tasa: Exposición de la cartera de préstamos a continuas fluctuaciones de las tasas de interés.
• Concentración CRE: Escrutinio regulatorio sobre su exposición a bienes raíces comerciales.

Riesgo de concentración y calidad crediticia

En el mundo bancario, el riesgo crediticio es siempre el mayor elefante en la sala. Para CNOB, la preocupación se ve amplificada por su concentración en el sector inmobiliario comercial (CRE). A partir del segundo trimestre de 2025, su índice de concentración de CRE se situó en un nivel alto. 438%, un nivel que atrae especial atención por parte de los reguladores (aunque se espera que caiga por debajo de los umbrales regulatorios para finales de 2025 a través de cambios en la cartera). Aún así, las métricas crediticias reales definitivamente están mostrando resiliencia.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la calidad de los activos: los activos morosos (NPA) cayeron a 39,2 millones de dólares, o simplemente 0.28% de los activos totales, al 30 de junio de 2025. Esa es una mejora significativa con respecto al índice de morosidad del 0,58% a fines de 2024. La reserva para pérdidas crediticias (ACL) también es sólida y aumenta en 73,5 millones de dólares a un total de 156,2 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025, en gran parte debido al PCL del primer día de la fusión de 27,4 millones de dólares. Este aprovisionamiento proactivo proporciona un sólido colchón contra futuras pérdidas crediticias.

Estrategias externas y de mitigación

Los riesgos externos son los clásicos obstáculos bancarios: la volatilidad de las tasas de interés y la competencia. La dirección política de la Reserva Federal seguirá presionando el margen de interés neto (NIM), que CNOB está trabajando para ampliar, apuntando a aproximadamente 3.25% para fines de 2025. En el lado de la financiación, han tomado una decisión inteligente al mejorar la relación préstamo-depósito a un nivel casi perfecto. 99% en el segundo trimestre de 2025, frente al 106% del trimestre anterior. Se trata de una medida de mitigación clave, que muestra una menor dependencia de una financiación mayorista más costosa.

La estrategia principal de mitigación es simple: ejecutar la fusión sin problemas. La rápida conversión del sistema en dos semanas después de la fusión es una buena señal de disciplina operativa. Además, la gerencia trabajó activamente en tres relaciones CRE importantes por un total $22.0 millones, contribuyendo directamente a la reducción de la mora. Esa es una acción clara que cambia el riesgo. profile. Para obtener más información sobre quién apuesta en esta estrategia, quizás quieras consultar Explorando el inversor ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un camino claro a seguir con ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB), y la conclusión directa es la siguiente: el trabajo pesado de la reciente fusión ya está hecho, y ahora la atención se centra directamente en aprovechar la huella ampliada para un crecimiento rentable. La integración exitosa de The First of Long Island Corporation (FLIC) es el principal impulsor, sentando las bases para un margen de interés neto (NIM) más sólido y un aumento sustancial de las ganancias en 2025.

Catalizador de fusiones y expansión del mercado

El núcleo de la estrategia de crecimiento a corto plazo de ConnectOne Bancorp es la fusión con FLIC el 1 de junio de 2025. Esta medida mejoró inmediatamente la escala de la empresa y proporcionó una expansión significativa en el atractivo mercado de Long Island. No se trata sólo de tamaño; se trata de mejores fundamentos. He aquí los cálculos rápidos: el margen de interés neto se amplió a 3.11% en el tercer trimestre de 2025, frente al 3,06% secuencialmente, y la gerencia espera que el margen al contado alcance 3,25% o incluso más en el cuarto trimestre. Esa es una trayectoria definitivamente fuerte.

La franquicia ampliada ya está mostrando su valor a través del crecimiento orgánico. Desde finales de junio de 2025, los depósitos de los clientes han aumentado a una tasa anualizada de 4.0%y el crecimiento de los préstamos se está desbordando 5.0% anualizado. Esta expansión del balance, junto con una cartera de préstamos saludable, significa que la compañía está bien posicionada para acelerar el crecimiento de los préstamos en más de 2% trimestre a trimestre en el cuarto trimestre de 2025.

Estimaciones de ingresos y ganancias futuras

Los analistas están valorando un claro beneficio financiero de la fusión y el impulso orgánico para todo el año fiscal 2025. El consenso proyecta unos ingresos totales de aproximadamente 369,55 millones de dólares. Se trata de un avance importante y está respaldado por el aumento de beneficios proyectado (el beneficio adicional) resultante de la fusión, que se estima en aproximadamente 9,8 millones de dólares por trimestre para 2025.

Lo que oculta esta estimación es el cambio de rumbo del tercer trimestre de 2025: los ingresos netos disponibles para los accionistas comunes fueron sólidos. 39,5 millones de dólares, una mejora enorme con respecto a 21,8 millones de dólares pérdida neta en el segundo trimestre. Se trata de un verdadero cambio en la rentabilidad. La estimación de consenso de ganancias por acción (BPA) para todo el año se sitúa en $1.35.

Iniciativas estratégicas y ventaja competitiva

ConnectOne Bancorp, Inc. no es sólo un banco; Operan con una subsidiaria de tecnología financiera, BoeFly, Inc., que es fundamental para su estrategia de impulsar los ingresos no financieros. El objetivo es diversificar los ingresos más allá de los préstamos tradicionales. Esperan crecimiento, especialmente en ganancias sobre ventas, a medida que desarrollan sus operaciones de préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA), BoeFly e hipotecas residenciales. Se trata de una medida inteligente para suavizar la volatilidad de los ingresos.

Además, la calidad crediticia del banco es una ventaja competitiva significativa. En un mercado donde el riesgo crediticio es una preocupación constante, las métricas de ConnectOne Bancorp son excepcionalmente sólidas.

• Los activos improductivos son sólo 0.28% del activo total.
• Los castigos netos anualizados se mantienen por debajo 0.20%.
• El índice de capital total basado en el riesgo es saludable. 13.88%.

Este bajo riesgo crediticio profile, combinado con un índice de capital común tangible de 8.36%, brinda flexibilidad de gestión para respaldar el crecimiento futuro de los préstamos y el despliegue de capital. Si desea profundizar en quién está comprando, eche un vistazo a Explorando el inversor ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) Profile: ¿Quién compra y por qué?