Dividindo a saúde financeira do ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): principais insights para investidores

Se você estiver olhando para o ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB), os números das manchetes do terceiro trimestre de 2025 definitivamente exigem um olhar mais atento, especialmente após a volatilidade do meio do ano; o banco registrou um lucro líquido disponível aos acionistas ordinários de US$ 39,5 milhões, um grande balanço do US$ (21,8) milhões prejuízo no trimestre anterior, que se traduz em lucro por ação diluído (EPS) de $0.78. Esta reviravolta deve-se em grande parte à integração bem sucedida da fusão The First of Long Island Corporation, que empurrou o activo total para US$ 14,0 bilhões em 30 de setembro de 2025, além de ampliar a margem financeira líquida (NIM) para 3.11%. Mas, como analista experiente, estou focado nas letras miúdas: embora a qualidade do crédito pareça sólida com ativos inadimplentes em apenas 0.28% do total dos ativos, a concentração da empresa em empréstimos imobiliários comerciais continua a ser um risco importante a mapear em relação ao preço-alvo consensual de $29.50.

Análise de receita

Você precisa de uma imagem clara de onde vem o dinheiro do ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB), especialmente após uma grande aquisição. A conclusão direta é que a base de receitas da empresa está a expandir-se significativamente em 2025, impulsionada quase inteiramente pelo seu negócio principal de empréstimos e por uma fusão estratégica, mas deve observar os fluxos de rendimento mais pequenos e não relacionados com empréstimos para diversificação futura.

A estimativa consensual de receita para o ano de 2025 do ConnectOne Bancorp, Inc. US$ 369,55 milhões. Este crescimento da receita é forte, refletindo um aumento de receita nos últimos doze meses (TTM) de aproximadamente 19.03% ano após ano, a partir do final do terceiro trimestre de 2025. Este tipo de salto definitivamente não é apenas orgânico; sinaliza uma grande mudança na escala operacional da empresa.

Para um banco como o ConnectOne Bancorp, Inc., a repartição das receitas é simples: é dominada pelo rendimento líquido de juros (NII), que é o lucro do empréstimo de dinheiro versus o custo do empréstimo (depósitos). A receita sem juros, embora menor, é onde você encontra diversificação e estabilidade baseada em taxas. Aqui está a matemática rápida dos segmentos principais:

• Receita líquida de juros (NII): O motor principal, representando a grande maioria da receita.
• Receita não proveniente de juros: taxas, taxas de serviço e ganhos na venda de empréstimos/títulos.

A contribuição desses segmentos mudou drasticamente após a fusão de 1º de junho de 2025 com a The First of Long Island Corporation (FLIC). A fusão impulsionou imediatamente o balanço e, de forma crítica, o NII. NII equivalente totalmente tributável para o impacto do terceiro trimestre de 2025 US$ 103,2 milhões, um 29.3% aumentar apenas em relação ao trimestre anterior. Trata-se de um enorme salto sequencial e que mostra o impacto imediato dos activos adquiridos que rendem juros.

As receitas não provenientes de juros, o segmento mais pequeno, ainda são importantes para a estabilidade a longo prazo. Este fluxo de receitas, que inclui taxas da subsidiária fintech BoeFly, Inc., foi US$ 5,2 milhões no segundo trimestre de 2025. A administração procura acelerar o crescimento aqui, especificamente em ganhos sobre vendas de empréstimos da Small Business Administration (SBA), BoeFly e operações de hipotecas residenciais, o que é um plano de ação claro para a diversificação de receitas.

A tabela abaixo mapeia o desempenho trimestral recente, mostrando como a margem financeira impulsionada pelas fusões está impulsionando a história das receitas. Este é o principal insight para investidores que buscam Dividindo a saúde financeira do ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): principais insights para investidores:

O que esta estimativa esconde é a natureza única do impacto da fusão; o crescimento de 19,03% no TTM não é uma taxa orgânica sustentável, mas estabelece uma base muito mais elevada. A verdadeira oportunidade é observar se os fluxos de rendimentos excluindo juros conseguem crescer mais rapidamente do que o NII principal em 2026, o que sinalizaria um modelo de negócio mais saudável e diversificado.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber se ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) está ganhando dinheiro de forma eficiente, especialmente após a fusão com a The First of Long Island Corporation (FLIC) em junho de 2025. A conclusão direta é que a fusão gerou com sucesso uma reviravolta acentuada na lucratividade, com as principais métricas agora superando substancialmente os pares de bancos regionais, embora uma parte do lucro líquido do terceiro trimestre não tenha sido recorrente.

A saúde central de um banco não é medida pela tradicional Margem de Lucro Bruto, mas pela sua Margem de Juros Líquida (NIM), que acompanha o spread entre o que ganha com empréstimos e o que paga pelos depósitos. Para o terceiro trimestre de 2025, o NIM do ConnectOne Bancorp ampliou-se para um forte 3.11%. Esta é uma clara tendência ascendente, acima dos 2,67% no terceiro trimestre de 2024, e os projetos de gestão que o NIM atingirá 3,25% ou até mais no quarto trimestre de 2025.

Eis uma matemática rápida que explica por que isto é importante: um NIM alargado significa que o banco está a gerir o custo dos fundos de forma definitivamente melhor do que o rendimento dos activos, um sinal crucial de disciplina financeira num ambiente de taxas voláteis. A receita de juros líquida (NII) totalmente equivalente tributável, a principal fonte de receita do banco, foi de US$ 103,2 milhões no terceiro trimestre de 2025.

Eficiência Operacional e Lucro Operacional

Para um banco, a eficiência operacional é melhor capturada pelo Índice de Eficiência e pela Receita Operacional Líquida Pré-Provisão (PPNR). O índice PPNR/Ativos Médios – um bom indicador da margem de lucro operacional antes de perdas de crédito e impostos – foi de 1,61% no terceiro trimestre de 2025, um salto significativo de 1,13% ano a ano.

O índice de eficiência operacional não-GAAP do ConnectOne Bancorp para o terceiro trimestre de 2025 foi de 47,5%. Essa métrica mostra as despesas não decorrentes de juros como uma porcentagem da receita, portanto, um número menor é melhor. Este é um excelente resultado. Honestamente, a maioria dos bancos regionais lutam para ficar abaixo da marca de 60%, pelo que estes 47,5% mostram que as sinergias de fusão já estão a surgir rapidamente.

• Melhorar a eficiência operacional: O índice caiu de 57,0% no terceiro trimestre de 2024 para 47.5% no terceiro trimestre de 2025.
• Aumentar a receita operacional principal: o PPNR como percentual dos ativos aumentou para 1.61%.
• Espere uma melhoria contínua: a orientação de despesas operacionais do quarto trimestre de 2025 é restrita em US$ 55 milhões a US$ 56 milhões.

Lucratividade líquida e comparação do setor

O resultado final, ou rentabilidade líquida, é medido pelo Retorno sobre os Ativos Médios (ROAA) e pelo Lucro Líquido. ConnectOne Bancorp relatou um lucro líquido disponível aos acionistas ordinários de US$ 39,5 milhões no terceiro trimestre de 2025, uma grande reviravolta em relação a uma perda de US$ (21,8) milhões no trimestre anterior. Os resultados do terceiro trimestre incluíram alguns itens não recorrentes, como um crédito fiscal de retenção de funcionários de US$ 6,6 milhões, mas o desempenho principal é o que importa.

O Retorno sobre os Ativos Médios (ROAA) foi de 1,16% no trimestre. Isso indica a eficácia com que o banco está usando seus ativos para gerar lucro. Para ser justo, isto está em linha com o ROA agregado de 1,16% reportado pelo FDIC para o setor bancário mais amplo no primeiro trimestre de 2025, mas a força do NIM e do Índice de Eficiência sugere uma melhor qualidade dos lucros no futuro.

Aqui está como a lucratividade do ConnectOne Bancorp no terceiro trimestre de 2025 se compara aos benchmarks gerais do setor para o período:

A ação clara aqui é monitorar o NIM do quarto trimestre de 2025 e a orientação de despesas operacionais. Se o ConnectOne Bancorp conseguir atingir os 3,25% + NIM projetados e, ao mesmo tempo, manter as despesas baixas, as ações terão uma história convincente. Para um mergulho mais profundo no balanço patrimonial e na qualidade do crédito, confira a postagem completa: Dividindo a saúde financeira do ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): principais insights para investidores.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você quer saber como o ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) está financiando seu crescimento, e a resposta rápida é que eles se apoiam fortemente em ações e depósitos principais, mantendo sua carga geral de dívida bastante modesta. Esta é a marca de uma instituição financeira bem capitalizada, especialmente após a sua recente actividade de fusão.

No final de 2025, ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) está operando com um patrimônio líquido total de aproximadamente US$ 1,5 bilhão, após a fusão com a The First of Long Island Corporation (FLIC) em junho de 2025. O índice de endividamento da empresa é baixo 0.20. Aqui está uma matemática rápida: esse índice sugere que a dívida total é de aproximadamente 20% de seu patrimônio, ou cerca de US$ 300 milhões, que é um valor conservador no setor bancário. Este baixo rácio é definitivamente um ponto forte, mostrando uma forte base de capital que suporta os seus activos.

O equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido

Para um banco, o rácio dívida/capital próprio (D/E) é uma medida fundamental da alavancagem financeira (quanta dívida é utilizada para financiar activos). Em 0.20, o D/E do ConnectOne Bancorp, Inc. é significativamente inferior à média de muitos setores comerciais, refletindo a dependência tradicional do banco dos depósitos dos clientes - que são tecnicamente considerados um passivo, mas não uma "dívida" da mesma forma que um título corporativo - como sua principal fonte de financiamento. Esta baixa alavancagem sinaliza estabilidade, um factor crítico para os investidores num ambiente de taxas de juro voláteis.

A estratégia da empresa é clara: priorizar financiamento estável e de baixo custo. Isto é evidenciado pelo seu sucesso na redução do financiamento grossista de custos mais elevados, como um US$ 200 milhões redução nos empréstimos do Federal Home Loan Bank (FHLB) reportados no segundo trimestre de 2025. Esta mudança fortalece sua liquidez e reduz o risco de despesas com juros.

Ações recentes de capital e classificação de crédito

ConnectOne Bancorp, Inc. tem estado ativo na gestão da sua estrutura de dívida de longo prazo em 2025, utilizando os mercados de capitais para otimizar o seu mix de financiamento e aumentar o capital regulamentar. Esta é uma forma inteligente e proativa de gerenciar seu balanço.

• Nova Emissão: Em maio de 2025, a empresa emitiu US$ 200 milhões em Notas subordinadas de 8,125% com vencimento em 2035.
• Refinanciamento: A receita líquida de aproximadamente US$ 196,5 milhões foram usados em parte para resgatar US$ 75 milhões de notas subordinadas mais antigas de 5,750% com vencimento em 2030, estendendo efetivamente o vencimento profile e fortalecendo o seu capital Tier 2.
• Contribuição de Capital: Uma parcela significativa, US$ 100 milhões, foi contribuído para o ConnectOne Bank como capital regulamentar, apoiando diretamente o crescimento do seu balanço e os seus rácios de capital pós-fusão.

Em setembro de 2025, a KBRA afirmou as classificações de crédito da empresa, incluindo BBB+ para dívida sênior sem garantia e BBB para dívida subordinada, com Perspectiva Estável. Esta afirmação é um voto de confiança na estabilidade financeira do banco e na sua capacidade de gerir a integração da recente fusão, mantendo ao mesmo tempo métricas de crédito sólidas.

Para se aprofundar no desempenho geral do banco, incluindo suas estruturas estratégicas e análises de mercado, você pode ler a postagem completa: Dividindo a saúde financeira do ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): principais insights para investidores

Liquidez e Solvência

Você está procurando uma leitura clara sobre a capacidade do ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) de cumprir suas obrigações de curto prazo e manter uma base financeira sólida, especialmente após a atividade de fusão em 2025. A conclusão direta é que o ConnectOne Bancorp, Inc. profile, ancorado em fortes rácios de capital e num rácio entre empréstimos e depósitos equilibrado, apesar dos rácios correntes inerentemente baixos, comuns ao sector bancário.

Para um banco comercial tradicional como o ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB), o índice atual padrão (ativo circulante dividido pelo passivo circulante) e o índice rápido têm menos a ver com um ideal de 2: 1 e mais com a qualidade de seus ativos e estrutura de financiamento. Em novembro de 2025, a empresa reporta um índice de liquidez corrente de 0,97 e um índice de liquidez imediata idêntico de 0,97. Isto significa que o banco tem quase um dólar em activos de elevada liquidez por cada dólar de obrigações de curto prazo, o que é uma posição saudável no contexto bancário, onde a maior parte dos passivos são depósitos de clientes.

A análise das tendências do capital de giro do ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) é melhor visualizada por meio de suas principais métricas bancárias, não pelo capital de giro do estilo de manufatura. Os ativos totais da empresa aumentaram para US$ 14,024 bilhões em 30 de setembro de 2025, um aumento significativo em relação ao final de 2024, em grande parte devido à fusão com a The First of Long Island Corporation (FLIC) em 1º de junho de 2025. Esse crescimento na base de ativos é apoiado por uma base de depósitos robusta, que atingiu US$ 11,369 bilhões no terceiro trimestre de 2025. A relação empréstimo-depósitos, um fator-chave medida da gestão de liquidez de um banco, situou-se em fortes 99% em 30 de junho de 2025, indicando que o crescimento dos empréstimos é bem financiado por depósitos principais. Este equilíbrio é definitivamente um ponto forte.

Uma análise das demonstrações de fluxo de caixa mostra uma tendência positiva significativa no desempenho operacional. O rendimento líquido disponível para os acionistas ordinários no terceiro trimestre de 2025 foi de 39,5 milhões de dólares, uma reviravolta substancial em relação a um prejuízo líquido de 21,8 milhões de dólares no segundo trimestre de 2025. Esta oscilação dramática aponta para uma forte geração de fluxo de caixa operacional após a integração da fusão. O caixa e equivalentes de caixa da empresa eram de US$ 542,73 milhões em 30 de setembro de 2025. Uma métrica relacionada, Fluxo de caixa para passivo circulante, é relatada em 0,9%, o que, embora aparentemente baixo, está em linha com o setor financeiro de capital intensivo.

Existem pontos fortes claros na liquidez e solvência do ConnectOne Bancorp, Inc. profile, sem preocupações imediatas de liquidez aparentes nos dados do terceiro trimestre de 2025. Os rácios de capital da empresa são particularmente fortes, proporcionando uma proteção significativa contra perdas inesperadas:

• Índice de capital total baseado em risco: 13,88% (3º trimestre de 2025)
• Índice de patrimônio comum tangível: 8,36% (3º trimestre de 2025)
• Margem de juros líquida: ampliada para 3,11% (3º trimestre de 2025)

Eis a matemática rápida: um rácio de capital total baseado no risco de 13,88% está bem acima dos mínimos regulamentares, dando ao banco amplo espaço para absorver choques de crédito ou prosseguir o crescimento. Esta força de capital, combinada com uma margem de juros líquida cada vez maior, sugere que a actividade principal está a gerar caixa de forma eficaz. Para uma compreensão mais profunda da estratégia de longo prazo do banco, você pode revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais do ConnectOne Bancorp, Inc.

Análise de Avaliação

Você quer saber se ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) é uma boa compra no momento, e a resposta curta é que, embora seus múltiplos de preços relativos aos pares pareçam um pouco altos, o valor contábil subjacente e a forte convicção dos analistas sugerem que é atualmente subvalorizado. O mercado está a valorizar o seu crescimento, mas os modelos de valor intrínseco apontam para uma vantagem significativa.

O quadro de avaliação das ações é misto, o que é comum após um grande evento como a fusão com a The First of Long Island Corporation em junho de 2025. Aqui está uma matemática rápida sobre os principais múltiplos de avaliação em novembro de 2025:

• Preço/lucro (P/E): O P/E final está em torno 18.56. Para ser justo, isto é quase o dobro da média da indústria bancária mais ampla dos EUA, que se situa perto de 11,1 vezes, sugerindo que os investidores estão a pagar um prémio pelos lucros futuros do ConnectOne Bancorp. Mas olhe para o P/E futuro: ele cai drasticamente para apenas 7.79, o que sinaliza que os analistas esperam um grande salto no lucro por ação (EPS) para o atual ano fiscal.
• Preço por livro (P/B): É aqui que o caso de valor se torna atraente. A relação P/B é baixa 0.85. Para um banco, um P/B inferior a 1,0 significa que você está comprando os ativos por menos do que seu valor contábil no balanço patrimonial. Esta métrica sugere fortemente subvalorização.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): A proporção fica em 12.52. Este múltiplo é utilizado para comparar o valor total da empresa (Enterprise Value) com o seu proxy de fluxo de caixa operacional (EBITDA), e este valor está num intervalo razoável para um banco regional em crescimento, especialmente um que acabou de concluir uma grande integração.

A tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses conta uma história de volatilidade e recuperação recente. A faixa de negociação de 52 semanas esteve entre um mínimo de $20.61 e uma alta de $29.31. Embora o retorno total para os accionistas num ano ainda seja negativo em cerca de -7.3%, o retorno acumulado no ano é positivo, subindo cerca de 7.1% em novembro de 2025. Isso é definitivamente um sinal de impulso renovado depois que os encargos relacionados à fusão do segundo trimestre de 2025 (perda diluída de US$ 0,52 por ação) foram absorvidos.

Quando você olha para o fluxo de renda, o ConnectOne Bancorp oferece um dividendo sólido. O dividendo anual é $0.72 por ação, o que se traduz em um rendimento de dividendos atual de aproximadamente 2.98%. O índice de distribuição – a percentagem dos lucros distribuídos como dividendos – é um indicador sustentável 58.06%, o que significa que a empresa tem muito espaço para cobrir o pagamento e reinvestir no negócio.

O consenso dos analistas é firmemente otimista. A classificação média é clara Comprar, com alguns modelos até sugerindo um consenso de “compra forte”. O preço-alvo médio para 12 meses é fixado em $29.50, o que implica uma vantagem de mais 25% do preço atual. Este consenso alinha-se com modelos de avaliação internos que sugerem que a ação está subvalorizada em qualquer lugar 16.4% para um significativo 57.7%, dependendo do modelo utilizado. Para se aprofundar nos riscos e oportunidades que impulsionam esses números, você deve ler nossa análise completa: Dividindo a saúde financeira do ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB): principais insights para investidores.

A principal conclusão é que, embora o P/L posterior pareça rico, o baixo rácio P/B e o forte P/L futuro sugerem que o mercado não apreciou totalmente o poder de lucros pós-fusão. A comunidade de analistas está claramente apostando nesse lado positivo. Sua ação é observar atentamente a exposição imobiliária comercial, pois esse é o principal risco que pode diminuir o otimismo.

Fatores de Risco

Você está olhando para o ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) logo após um grande movimento estratégico, então os riscos são menos sobre seu modelo bancário principal e mais sobre a execução e o ambiente econômico mais amplo. A conclusão direta é esta: a rentabilidade a curto prazo da CNOB depende da digestão bem-sucedida da fusão First of Long Island Corporation (FLIC), mas as suas métricas de qualidade de crédito permanecem surpreendentemente sólidas, apesar das preocupações do mercado com o imobiliário comercial (CRE).

O desafio mais imediato é operacional, vinculado diretamente à fusão da FLIC concluída em junho de 2025. O segundo trimestre de 2025 (2º trimestre de 2025) relatou um prejuízo líquido GAAP de US$ (21,8) milhões e lucro diluído por ação (EPS) de $(0.52). Isto não foi um fracasso bancário; foi o impacto contábil da fusão, especificamente uma cobrança antes de impostos de US$ 58,1 milhões para despesas relacionadas à fusão e provisão inicial para perdas de crédito (PCL). Para ser justo, o lucro líquido operacional, que exclui esses custos únicos, foi um resultado saudável US$ 23,1 milhões para o trimestre. O risco é que o aumento de lucros previsto de aproximadamente US$ 9,8 milhões por trimestre para 2025 não se materializará totalmente se problemas de integração atrasarem a economia de custos.

• Integração de Fusão: Incapacidade de concretizar as receitas projetadas e as sinergias de custos.
• Sensibilidade da taxa: Exposição da carteira de empréstimos a flutuações contínuas nas taxas de juros.
• Concentração CRE: Exame regulatório sobre sua exposição imobiliária comercial.

Qualidade de Crédito e Risco de Concentração

No mundo bancário, o risco de crédito é sempre o maior elefante na sala. Para a CNOB, a preocupação é ampliada pela sua concentração em imóveis comerciais (IEC). No segundo trimestre de 2025, o seu rácio de concentração de imóveis comerciais era elevado 438%, um nível que chama mais atenção dos reguladores (embora se espere que caia abaixo dos limites regulamentares até ao final do ano de 2025 através de alterações na carteira). Ainda assim, as métricas de crédito reais mostram claramente resiliência.

Aqui está uma matemática rápida sobre a qualidade dos ativos: os ativos inadimplentes (NPA) caíram para US$ 39,2 milhões, ou apenas 0.28% do total de ativos, em 30 de junho de 2025. Isso representa uma melhoria significativa em relação ao índice NPA de 0,58% no final de 2024. A provisão para perdas de crédito (ACL) também é robusta, aumentando em US$ 73,5 milhões para um total de US$ 156,2 milhões no segundo trimestre de 2025, em grande parte devido ao PCL do primeiro dia da fusão de US$ 27,4 milhões. Este provisionamento proativo proporciona uma proteção sólida contra futuras perdas com empréstimos.

Estratégias Externas e de Mitigação

Os riscos externos são os clássicos obstáculos bancários: volatilidade das taxas de juro e concorrência. A orientação política da Reserva Federal continuará a pressionar a margem de juros líquida (NIM), que a CNOB está a trabalhar para expandir, visando aproximadamente 3.25% até o final de 2025. Do lado do financiamento, eles fizeram uma jogada inteligente ao melhorar a relação empréstimo-depósitos para um nível quase perfeito 99% no segundo trimestre de 2025, abaixo dos 106% do trimestre anterior. Esta é uma ação de mitigação fundamental, que demonstra menos dependência de financiamento grossista mais caro.

A estratégia central de mitigação é simples: executar a fusão sem falhas. A rápida conversão do sistema, que leva duas semanas após a fusão, é um bom sinal de disciplina operacional. Além disso, a administração elaborou ativamente três grandes relacionamentos de CRE, totalizando US$ 22,0 milhões, contribuindo diretamente para a redução do NPA. Essa é uma ação clara que muda o risco profile. Para saber mais sobre quem está apostando nessa estratégia, você pode conferir Explorando o investidor ConnectOne Bancorp, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Oportunidades de crescimento

Você está procurando um caminho claro a seguir com o ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB), e a conclusão direta é esta: o trabalho pesado da recente fusão está feito e o foco agora está diretamente em aproveitar a presença expandida para um crescimento lucrativo. A integração bem-sucedida da The First of Long Island Corporation (FLIC) é o maior impulsionador, preparando o terreno para uma margem de juros líquida (NIM) mais forte e um aumento substancial de lucros em 2025.

Catalisador de fusões e expansão de mercado

O núcleo da estratégia de crescimento de curto prazo do ConnectOne Bancorp é a fusão com a FLIC em 1º de junho de 2025. Esta mudança aumentou imediatamente a escala da empresa e proporcionou uma expansão significativa no atraente mercado de Long Island. Não se trata apenas de tamanho; trata-se de melhores fundamentos. Aqui está a matemática rápida: a margem de juros líquida aumentou para 3.11% no terceiro trimestre de 2025, acima dos 3,06% sequencialmente, com a administração esperando que a margem à vista atinja 3,25% ou até mais no quarto trimestre. Essa é uma trajetória definitivamente forte.

A franquia ampliada já mostra seu valor por meio do crescimento orgânico. Desde o final de junho de 2025, os depósitos de clientes aumentaram a uma taxa anualizada de 4.0%, e o crescimento dos empréstimos está ultrapassando 5.0% anualizado. Esta expansão do balanço, juntamente com um pipeline de empréstimos saudável, significa que a empresa está bem posicionada para acelerar o crescimento dos empréstimos em mais de 2% trimestre a trimestre no quarto trimestre de 2025.

Estimativas futuras de receitas e ganhos

Os analistas estão precificando um claro benefício financeiro da fusão e do impulso orgânico para todo o ano fiscal de 2025. O consenso é projetar uma receita total de aproximadamente US$ 369,55 milhões. Este é um avanço significativo e é apoiado pelo aumento de lucros projetado - o lucro extra - da fusão, que é estimado em cerca de US$ 9,8 milhões por trimestre para 2025.

O que esta estimativa esconde é a reviravolta do terceiro trimestre de 2025: o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários foi um lucro robusto US$ 39,5 milhões, uma grande melhoria em relação ao US$ 21,8 milhões prejuízo líquido no segundo trimestre. Isso é uma verdadeira mudança na lucratividade. A estimativa de consenso do lucro por ação (EPS) para o ano inteiro fica em $1.35.

Iniciativas Estratégicas e Vantagem Competitiva

ConnectOne Bancorp, Inc. não é apenas um banco; eles operam com uma subsidiária fintech, BoeFly, Inc., que é fundamental para sua estratégia de aumentar a receita não proveniente de juros. O objetivo é diversificar as receitas além dos empréstimos tradicionais. Eles esperam crescimento, especialmente em ganhos nas vendas, à medida que desenvolvem suas operações de empréstimos da Small Business Administration (SBA), BoeFly e hipotecas residenciais. Esta é uma jogada inteligente para suavizar a volatilidade das receitas.

Além disso, a qualidade do crédito do banco é uma vantagem competitiva significativa. Num mercado onde o risco de crédito é uma preocupação constante, as métricas do ConnectOne Bancorp são excepcionalmente fortes.

• Ativos inadimplentes são apenas 0.28% do ativo total.
• As baixas líquidas anualizadas permanecem abaixo 0.20%.
• O rácio de capital total baseado no risco é saudável 13.88%.

Este baixo risco de crédito profile, combinado com um índice de patrimônio líquido tangível de 8.36%, proporciona flexibilidade de gestão para apoiar o crescimento futuro dos empréstimos e a aplicação de capital. Se você quiser se aprofundar em quem está comprando, dê uma olhada em Explorando o investidor ConnectOne Bancorp, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?