Desglosando la salud financiera de Cantaloupe, Inc. (CTLP): información clave para los inversores

Podríamos mirar los resultados del año fiscal 2025 de Cantaloupe, Inc. (CTLP), específicamente los 302,55 millones de dólares en ingresos reportados y el espectacular aumento de los ingresos netos de más del 460%, y pensar que el camino está claro, pero, sinceramente, esa cifra del titular es un poco engañosa. He aquí los cálculos rápidos: una gran parte de esos ingresos netos, que alcanzaron los 63,96 millones de dólares, provinieron de una liberación única de una asignación de valoración de activos por impuestos diferidos, una medida contable necesaria que no refleja el crecimiento de las ganancias operativas centrales. Aún así, el negocio subyacente es sólido, impulsado por las tarifas de suscripción y transacción, y la verdadera acción a corto plazo es la adquisición pendiente de 848 millones de dólares por parte de 365 Retail Markets a 11,20 dólares por acción, un acuerdo que ahora enfrenta una dura revisión de la Comisión Federal de Comercio (FTC) por preocupaciones de competencia. Esa incertidumbre regulatoria es definitivamente el mayor factor de cambio para las acciones en este momento, por lo que es necesario comprender la base financiera antes de apostar por la prima de fusión.

Análisis de ingresos

Si observa Cantaloupe, Inc. (CTLP), lo primero que debe comprender es que ya no es una empresa de hardware; su salud financiera ahora está firmemente arraigada en el software y los servicios de pago recurrentes. El cambio es claro: para el año fiscal completo (FY) que finalizó el 30 de junio de 2025, Cantaloupe reportó ingresos anuales totales de $302,55 millones. Se trata de un sólido aumento interanual del 12,64%, lo que demuestra que el modelo de negocio está funcionando.

Fuentes primarias de ingresos: software y transacciones

Los ingresos de Cantaloupe provienen de tres fuentes principales, pero dos de ellas (las tarifas de suscripción y de transacción) son los verdaderos impulsores del crecimiento y la estabilidad. El objetivo de la empresa es proporcionar soluciones tecnológicas de extremo a extremo para el comercio minorista sin supervisión, lo que significa pagos sin efectivo y software de gestión para máquinas expendedoras, micromercados y lavanderías. Aquí es donde residen los ingresos predecibles y de alto margen.

• Tarifas de transacción: Ingresos por procesamiento de pagos, que es el componente individual más grande.
• Tarifas de suscripción: Ingresos recurrentes por el uso de su plataforma de software, como el sistema ePort Connect®.
• Ventas de equipos: Ingresos por la venta de hardware, como lectores de tarjetas y dispositivos de telemetría.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la contribución del segmento para el último trimestre informado, el cuarto trimestre del año fiscal 2025, que finalizó el 30 de junio de 2025. Los ingresos totales del cuarto trimestre fueron de $ 82,56 millones. Se puede ver que la combinación de ingresos está muy sesgada hacia los servicios, que es lo que se desea ver en una empresa de tecnología moderna.

Crecimiento año tras año y cambios de segmento

El crecimiento interanual de los ingresos del 12,64% para el año fiscal 2025 es definitivamente una tendencia saludable, pero la historia está en los segmentos. Lo que oculta esta estimación es la diferencia en las tasas de crecimiento entre los segmentos. Por ejemplo, en el segundo trimestre del año fiscal 2025, las tarifas de transacción crecieron un 17,2 % y las tarifas de suscripción un 14,1 %, mientras que las ventas de equipos en realidad disminuyeron un 7,4 % año tras año. Ese es un cambio significativo.

Pero luego, en el tercer trimestre del año fiscal 2025, las ventas de equipos se recuperaron con un fuerte aumento del 17,9 %, incluso cuando las tarifas de transacción y suscripción crecieron un poco más lentamente, un 10,0 % y un 10,3 %, respectivamente. Esta volatilidad en las ventas de equipos es normal, ya que a menudo está ligada a los ciclos de actualización del hardware de los clientes o a grandes implementaciones nuevas, pero el crecimiento constante de dos dígitos en los ingresos combinados por suscripciones y transacciones es la principal fortaleza aquí. Es el flujo de caja recurrente lo que más importa para la valoración.

Para obtener más detalles sobre cómo estas fuentes de ingresos se traducen en rentabilidad, debe consultar la publicación completa en Desglosando la salud financiera de Cantaloupe, Inc. (CTLP): información clave para los inversores.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Cantaloupe, Inc. (CTLP) no solo está aumentando los ingresos, sino que realmente está convirtiendo ese crecimiento en ganancias reales. La respuesta corta es sí, la rentabilidad está mejorando, pero la composición de esas ganancias cuenta una historia más matizada sobre su modelo de negocio; específicamente, el componente de software de alto margen está impulsando el cambio.

Para los últimos doce meses (LTM) disponibles que finalizan alrededor del final de su año fiscal 2025, Cantaloupe, Inc. reportó ingresos totales de $ 312,57 millones. Estos ingresos se tradujeron en una utilidad bruta de $128,49 millones, un ingreso operativo de $27,87 millones y un ingreso neto de $59,46 millones. Aquí están los cálculos rápidos sobre esos márgenes, que son las cifras que más importan:

• Margen de beneficio bruto: 41,1%
• Margen de beneficio operativo: 8,9%
• Margen de beneficio neto: 19,0%

Para ser justos, la cifra de ingresos netos de 59,46 millones de dólares es significativamente mayor que la guía de ingresos netos GAAP para el año fiscal 2025 de la propia compañía, que estaba entre 22 y 32 millones de dólares. Esto sugiere que la cifra LTM probablemente incluya una ganancia única significativa, por lo que el margen de beneficio neto más conservador del 7,1 % al 9,9 % (basado en el punto medio de la orientación) es una apuesta más segura para las operaciones en curso.

Eficiencia operativa y tendencias de márgenes

La verdadera historia aquí es la tendencia en eficiencia operativa, que es excelente. El negocio de Cantaloupe, Inc. se divide entre tarifas de suscripción/transacción de alto margen y ventas de equipos de menor margen, pero el margen en el negocio principal se está expandiendo. El margen bruto ajustado general de la compañía alcanzó un fuerte 46% en el cuarto trimestre del año fiscal 2025, frente al 41,7% en el segundo trimestre de 2025. Esa es una tendencia definitivamente positiva. Esta mejora está impulsada por la escala y una mejor gestión de costos, particularmente en el segmento de transacciones donde los márgenes se han ampliado debido a la renegociación de acuerdos con proveedores y estrategias de enrutamiento de transacciones más inteligentes.

El desglose del margen bruto muestra dónde se crea el valor:

• Margen bruto ajustado por suscripción (tercer trimestre de 2025): 90,7%
• Margen bruto de transacciones (tercer trimestre de 2025): 24,8%
• Margen bruto de ventas de equipos (tercer trimestre de 2025): 12,3%

El margen operativo del 8,9% (LTM) muestra que, si bien el beneficio bruto es sólido, la empresa sigue gastando una cantidad decente en gastos operativos, incluidas adquisiciones recientes. Aún así, la tendencia avanza en la dirección correcta, lo que demuestra que están logrando apalancamiento operativo (lo que significa que los ingresos están creciendo más rápido que los costos operativos).

Evaluación comparativa contra la industria fintech

Cuando se comparan los índices de rentabilidad de Cantaloupe, Inc. con el espacio más amplio de tecnología financiera y tecnología minorista desatendida, se obtiene una imagen clara de su posicionamiento. El margen bruto LTM de la compañía del 41,1 % está por debajo del objetivo de margen bruto combinado del 65 % para carteras de tecnología financiera escaladas y basadas en software, pero eso se espera porque CTLP todavía vende hardware físico (terminales de pago). Su par en el espacio minorista desatendido, Nayax, reportó un margen bruto LTM similar del 47,33%.

La rentabilidad operativa y neta, sin embargo, es competitiva:

El margen de beneficio neto LTM del 19,0% está en línea con el promedio más amplio de la industria de servicios financieros del 18% y dentro del rango objetivo para las fintechs escaladas. Esto muestra que a pesar del lastre de las ventas de hardware de menor margen, Cantaloupe, Inc. está traduciendo con éxito su volumen de transacciones y tarifas de suscripción en rendimiento final. Si desea profundizar en quién está comprando esta historia de rentabilidad, consulte Explorando Cantaloupe, Inc. (CTLP) Inversor Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

Necesita saber cómo Cantaloupe, Inc. (CTLP) financia su crecimiento porque esa combinación de deuda y capital le dice todo sobre su riesgo financiero y su flexibilidad. La conclusión rápida es que Cantaloupe, Inc. mantiene una estructura de capital muy conservadora, apoyándose en gran medida en el capital y el flujo de caja operativo, especialmente en comparación con sus pares en el espacio de la tecnología de pagos.

Para el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2025, la relación deuda-capital (D/E) de la empresa se situó en aproximadamente 0.15. Esta es una cifra muy baja, lo que indica que por cada dólar de capital social, la empresa sólo tiene 15 centavos de deuda. Para poner esto en perspectiva, un par directo en el sector de tecnología minorista desatendida, Nayax Ltd, tiene una relación D/E más cercana a 0.80, lo que significa que Cantaloupe, Inc. está mucho menos apalancado. Este bajo ratio sugiere un balance sólido y un bajo riesgo de dificultades financieras, lo que definitivamente es algo bueno para los inversores.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el desglose de la deuda de Cantaloupe, Inc. para el año fiscal 2025:

La estrategia de financiación de la empresa equilibra la deuda y el capital dando prioridad al flujo de caja operativo y manteniendo una importante capacidad de endeudamiento. En enero de 2025, Cantaloupe, Inc. modificó sus líneas de crédito, reembolsando 37,3 millones de dólares de préstamos anteriores y aumentando su capacidad total de endeudamiento a 100 millones de dólares. Esta medida tiene menos que ver con la emisión inmediata de deuda y más con la optimización de los términos y la obtención de una línea de crédito más grande para futuras medidas estratégicas, como adquisiciones o grandes gastos de capital.

La acción corporativa reciente más significativa que afectó la estructura de capital fue el anuncio en junio de 2025 de un acuerdo definitivo para ser adquirido por 365 Retail Markets por 848 millones de dólares. Este evento cambia el enfoque del equilibrio deuda interna/capital hacia el valor que se está obteniendo para los accionistas, efectivamente un evento de financiamiento masivo basado en acciones que reestructurará la propiedad de la empresa y las necesidades futuras de capital. Es por esto que entender el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Cantaloupe, Inc. (CTLP) También es clave: la estructura financiera respalda la visión estratégica.

• Mantenga una relación D/E baja: 0,15 muestra un apalancamiento mínimo.
• Asegurar una gran capacidad: hay disponibles 100 millones de dólares en nueva capacidad de endeudamiento.
• Centrarse en el valor del capital: la adquisición de 848 millones de dólares es la recompensa definitiva del capital.

Lo que oculta esta estimación es la estructura de deuda potencial de la empresa adquirente, 365 Retail Markets, que en última instancia determinará el apalancamiento a largo plazo de la entidad combinada. Aun así, para los inversores actuales de Cantaloupe, Inc., la baja relación D/E es una señal de solidez financiera hasta el cierre de la adquisición.

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Cantaloupe, Inc. (CTLP) puede cubrir sus facturas a corto plazo y la respuesta es un rotundo sí. La posición de liquidez de la compañía, medida por su capacidad para convertir activos en efectivo rápidamente, es definitivamente saludable, respaldada por una fuerte generación de efectivo operativo y una deuda conservadora. profile.

Ratios actuales y rápidos: un fuerte amortiguador

La medida tradicional de fortaleza financiera a corto plazo es el índice circulante (activo circulante dividido por pasivo circulante). Para Cantaloupe, Inc., esta relación se sitúa en un sólido $\mathbf{\$1,81}$ según los datos de los últimos doce meses (TTM) más recientes para 2025. Esto significa que la empresa tiene $\mathbf{\$1,81}$ en activos corrientes por cada $\mathbf{\$1,00}$ en pasivos corrientes, lo que le proporciona un cómodo colchón para cumplir con sus obligaciones.

Más importante aún, el índice rápido (o índice de prueba ácida), que excluye el inventario (el activo circulante menos líquido) es $\mathbf{1.13}$. Un Quick Ratio superior a $\mathbf{1.0}$ es el estándar de oro, lo que demuestra que Cantaloupe, Inc. puede cubrir todas sus deudas a corto plazo utilizando solo sus activos más líquidos, como efectivo y cuentas por cobrar. Ésa es una gran señal de flexibilidad financiera inmediata.

Análisis de tendencias del capital de trabajo

El capital de trabajo de Cantaloupe, Inc. (la diferencia entre activos corrientes y pasivos corrientes) es positivo y sustancial de $\mathbf{\$73,33 \text{ millones}}$ (TTM 2025). El capital de trabajo positivo es crucial; significa que la empresa no depende de una venta repentina de activos a largo plazo o de un préstamo de emergencia para mantener las luces encendidas. Aquí están los cálculos rápidos de los componentes, que muestran una buena gestión:

• Activos corrientes: $\mathbf{\$163,5 \text{ millones}}$
• Pasivos corrientes: $\mathbf{\$90,1 \text{ millones}}$
• Capital de trabajo: $\mathbf{\$73,4 \text{ millones}}$ (aproximado)

La tendencia muestra una capacidad constante para gestionar el ciclo operativo (cobrar a los clientes y pagar a los proveedores) de manera eficiente, lo cual es clave para un negocio basado en tecnología y transacciones como este.

Estados de flujo de efectivo Overview

El flujo de caja cuenta la historia real de la salud de una empresa, y el estado de flujo de caja de Cantaloupe, Inc. para 2025 es bastante revelador. Están generando una cantidad significativa de efectivo a partir de su negocio principal, que es la fuente de financiación más sostenible.

El flujo de caja operativo (OCF) de $\mathbf{\$39,33 \text{ millones}}$ es el motor aquí. Es más que suficiente para cubrir los gastos de capital (CapEx) en flujo de caja de inversión (ICF) de $\mathbf{-\$18,02 \text{ millones}}$, que se destina en gran medida a propiedades, plantas y equipos para respaldar la expansión. La diferencia es el flujo de caja libre, que es sustancial.

En el ámbito del flujo de caja de financiación (CFF), la empresa ha participado activamente en la gestión de la deuda, en particular reembolsando $\mathbf{\$37,3 \text{ millones}}$ de líneas de crédito anteriores en enero de 2025 modificando su acuerdo de deuda. Esta medida indica un enfoque proactivo para optimizar el balance, no una señal de socorro. Para obtener más información sobre la dirección estratégica que impulsa estas cifras, debe revisar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Cantaloupe, Inc. (CTLP).

Posibles preocupaciones o fortalezas sobre la liquidez

La principal fortaleza es la calidad de los índices de liquidez y el gran volumen del flujo de caja operativo. Con $\mathbf{\$54,99 \text{ millones}}$ en efectivo y equivalentes de efectivo en el balance, Cantaloupe, Inc. tiene un sólido colchón de efectivo. El flujo de caja de las operaciones por sí solo es suficiente para financiar la inversión de la empresa en activos de crecimiento.

Una preocupación menor, como ocurre con cualquier empresa en crecimiento, es gestionar el equilibrio entre inversión en crecimiento y preservación de efectivo. La constante salida de fondos del ICF muestra que están gastando para expandirse, lo cual es bueno, pero cualquier desaceleración del OCF expondría rápidamente ese gasto. Aún así, por ahora, las métricas de liquidez son excelentes y no muestran ningún riesgo inmediato.

Análisis de valoración

Estás mirando Cantaloupe, Inc. (CTLP) y tratando de determinar si el precio de mercado actual de alrededor $10.71 Es un trato justo o una trampa. La conclusión rápida es que las acciones parecen cotizar con una ligera prima respecto de su valor intrínseco, pero sus métricas de valoración son razonables para una empresa de tecnología centrada en el crecimiento en el espacio minorista desatendido. El mercado está valorando el fuerte crecimiento reciente de las ganancias de la compañía.

El rendimiento de la acción durante los últimos 12 meses muestra un impulso significativo, con el precio aumentando en más de 20.64% a finales de 2025, moviéndose dentro de un rango de 52 semanas de $7.01 a $11.36. Este repunte, más la adquisición pendiente por parte de 365 Retail Markets, LLC, es lo que está elevando los múltiplos de valoración. Aquí están los cálculos rápidos sobre las proporciones clave que necesita saber:

• Precio-beneficio (P/E): La relación P/E de los últimos doce meses (TTM) es de aproximadamente 13,12x. Esto es bajo para una acción tecnológica de alto crecimiento, lo que sugiere que podría estar infravalorada en función de las ganancias, o que los inversores son cautelosos sobre el crecimiento futuro sin la fusión.
• Precio al Libro (P/B): La relación P/B se sitúa en aproximadamente 2,64x. Esto significa que el mercado valora a la empresa en más de 2,5 veces su valor liquidativo, lo que es típico de una empresa de software y pagos donde la propiedad intelectual y los ingresos recurrentes son los activos reales, no solo la planta y el equipo físico.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): Esta relación se sitúa actualmente en torno a 16,44x. Esta es la métrica más reveladora para una empresa centrada en el crecimiento y las ganancias ajustadas. Es un poco alto, lo que indica que la acción definitivamente no es una apuesta de valor profundo, sino más bien un candidato de crecimiento a un precio razonable (GARP).

Lo que oculta esta estimación es el impacto de la fusión pendiente. La valoración está fuertemente influenciada por la adquisición anunciada, que según algunos analistas infravalora a la empresa en un precio estimado. $11.20 por acción en comparación con un precio objetivo anterior de $13.00.

Consenso de analistas y dividendos Profile

La opinión de Wall Street sobre Cantaloupe, Inc. (CTLP) es cautelosa, lo que refleja la incertidumbre y el limitado potencial alcista creado por la noticia de la fusión. El consenso entre los 8 analistas que cubren la acción es generalmente una calificación de Reducir o Mantener. El precio objetivo promedio a 12 meses es de aproximadamente 12,73 dólares, lo que sugiere una modesta ventaja con respecto al precio actual, pero hay que tener en cuenta el riesgo regulatorio de la fusión.

Para los inversores centrados en los ingresos, no hay dividendos que considerar. Cantaloupe, Inc. (CTLP) actualmente no paga dividendos, lo que significa que su rendimiento de dividendos y su índice de pago son ambos del 0,00%. La empresa está priorizando la reinversión de sus ganancias, lo que afectó $63,96 millones en 2025, volver al negocio para crecer, lo cual es el paso correcto para una empresa que opera en un sector tecnológico en expansión.

Vea el desglose estratégico completo de la salud financiera de la empresa, incluidos los riesgos de la fusión, en nuestro informe completo: Desglosando la salud financiera de Cantaloupe, Inc. (CTLP): información clave para los inversores

Factores de riesgo

Estás mirando a Cantaloupe, Inc. (CTLP) porque su cambio hacia un modelo de ingresos recurrentes y de alto margen es convincente, pero cada historia de crecimiento tiene sus trampas. Mis dos décadas en finanzas, incluido el tiempo en BlackRock, me dicen que el enfoque a corto plazo debe estar en tres riesgos claros: una importante integración estratégica, persistentes vientos macroeconómicos en contra y el clásico desafío operativo de escalar rápidamente.

El mayor riesgo estratégico en este momento se centra en la fusión planificada con 365 Retail Markets, LLC. Si bien se espera que este acuerdo se cierre en la primera mitad del año calendario 2026 y debería crear sinergias de ingresos a partir de una oferta de productos ampliada, aún no está cerrado. La Comisión Federal de Comercio de EE. UU. (FTC) emitió una segunda solicitud de información adicional en septiembre de 2025 en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino (HSR). Este escrutinio regulatorio introduce un retraso y un riesgo definitivamente material para la finalización de la transacción, lo que podría descarrilar el impulso previsto para la presencia de la empresa en el mercado.

En el frente financiero y externo, el entorno macroeconómico sigue siendo un verdadero obstáculo. Cantaloupe, Inc. presta servicios a una gran base de pequeñas y medianas empresas (PYMES) en el mercado minorista sin supervisión.

• La incertidumbre macroeconómica sostenida puede afectar directamente los gastos de capital y los patrones de gasto de estos clientes PYMES.
• La compañía también enfrenta dificultades cambiarias debido a sus crecientes operaciones internacionales, que pueden presionar las ganancias reportadas.
• La competencia es feroz, especialmente de rivales como Nayax, que opera en una gama más amplia de sectores verticales.

Operativamente, un riesgo interno clave es la gestión del ciclo de actualización del hardware y el proceso de activación. La compañía ha estado trabajando para abordar una acumulación de equipos vendidos y retrasos en los plazos de activación de dispositivos, que pueden ralentizar la conversión de las ventas de equipos en ingresos por suscripción de alto margen. Para mitigar esto, Cantaloupe, Inc. ha cambiado estratégicamente al programa Cantaloupe ONE, que combina alquileres de hardware con su plataforma de software como servicio (SaaS), como la plataforma ePort Connect® basada en la nube. Esta medida es inteligente porque genera ingresos por suscripción recurrentes y de alto margen, que cuentan con un margen bruto de alrededor del 88% al 90%, en comparación con los márgenes mucho más bajos en las ventas de equipos. He aquí los cálculos rápidos: priorizar los ingresos por suscripciones, que ascendieron a 65,18 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, es un camino claro hacia la rentabilidad.

Lo que oculta esta estimación es el beneficio fiscal único que infló significativamente el ingreso neto declarado según los PCGA de EE. UU. Para todo el año fiscal 2025, la compañía revisó su perspectiva de ingresos netos GAAP de EE. UU. para situarla entre 64 y 70 millones de dólares, pero esto incluye una liberación masiva y no recurrente de una provisión de valoración sobre activos por impuestos diferidos. Una visión más normalizada es el EBITDA ajustado, que se proyecta entre $46 millones y $50 millones para el año fiscal 2025. Ese es el número en el que me concentro para el verdadero desempeño operativo. Es necesario mirar más allá del ruido de una sola vez.

Si desea profundizar en los mecanismos financieros que sustentan estos riesgos y oportunidades, puede consultar el análisis completo aquí: Desglosando la salud financiera de Cantaloupe, Inc. (CTLP): información clave para los inversores.

La siguiente tabla resume los principales riesgos financieros y las respuestas estratégicas de la compañía a partir de las presentaciones del año fiscal 2025:

Siguiente paso: Gestor de cartera: modele un escenario en el que finalice la fusión de 365 Retail Markets y evalúe el impacto en la previsión de ingresos del año fiscal 26 para finales de la próxima semana.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando hacia dónde se dirige Cantaloupe, Inc. (CTLP) a partir de aquí, y la respuesta corta es: están duplicando sus ingresos recurrentes de alto margen, que es la jugada correcta. La historia de crecimiento a largo plazo es sólida, pero hay que tener en cuenta la realidad a corto plazo de la adquisición anunciada por 365 Retail Markets para $11.20 por acción, que se espera cierre en la segunda mitad de 2025.

La propia orientación de la compañía para todo el año fiscal 2025 (FY2025) proyecta ingresos totales entre $302 millones y $308 millones, lo que representa una tasa de crecimiento respetable. Pero la verdadera calidad de ese crecimiento está en los segmentos de Suscripción y Transacciones, que la gerencia espera crecer entre 15% y 20%. Ahí es donde viven los grandes márgenes.

Los impulsores del crecimiento de la triple amenaza

La estrategia de Cantaloupe, Inc. no consiste en perseguir cada nueva tendencia; se trata de profundizar el valor de su plataforma en el espacio minorista desatendido. Sus principales impulsores de crecimiento son una combinación de innovación de productos, expansión del mercado e ingeniería financiera inteligente para sus clientes.

• Innovación de producto: Se están expandiendo más allá de la venta tradicional. El lanzamiento del Tienda inteligente y nuevos dispositivos como el Activar pulso y Ir Micro quiosco están impulsando el crecimiento de los micromercados: esas pequeñas tiendas de conveniencia con autopago ubicadas en oficinas y edificios residenciales. También desplegaron el Ventaja programa, que convierte las pantallas táctiles de sus puntos de venta (POS) en fuentes de ingresos por publicidad digital.
• Expansión del mercado: La adquisición de Software SB Fue un paso clave para ampliar sus capacidades operativas y llegar al mercado europeo. También están apuntando estratégicamente a nuevas verticales como deportes y entretenimiento con su Suites sistema de gestión de primas, como se vio con el acuerdo con San Jose Earthquakes. Además, están buscando activamente expandirse en América Latina.
• Habilitación del cliente: Una iniciativa inteligente y de bajo riesgo es la Capital del melón plataforma de financiación. Esto ayuda a sus clientes a obtener préstamos para comprar más equipos y expandir sus propios negocios, aliviando las limitaciones de capital sin que Cantaloupe, Inc. asuma el riesgo del préstamo. Esto acelera la implementación de dispositivos de sus clientes, lo que significa más ingresos por transacciones para Cantaloupe, Inc.

Proyecciones financieras y ventaja competitiva

El panorama financiero para el año fiscal 2025 muestra un enfoque en la rentabilidad junto con el crecimiento. Se proyecta que el EBITDA ajustado esté entre $46 millones y $50 millones. Esta es una fuerte señal de apalancamiento operativo (el apalancamiento operativo ocurre cuando el crecimiento de los ingresos supera el crecimiento de los gastos operativos, lo que conduce a un crecimiento más rápido de las ganancias). Aquí están los cálculos rápidos de por qué su modelo es tan poderoso:

La principal ventaja competitiva es su plataforma de extremo a extremo integrada verticalmente. No se limitan a procesar pagos; ellos proporcionan el hardware, el software de planificación de recursos empresariales (ERP) basado en la nube (Seed) y la telemática (tecnología IoT) que lo conectan todo. El cambio estratégico hacia la combinación de alquileres de hardware con su SaaS de alto margen bajo el Melón UNO El programa es definitivamente un punto de inflexión para la rentabilidad. Esta solución integral es la razón por la cual su propuesta de valor puede ofrecer a los clientes una 20-35% aumento de ingresos y un 30-40% Reducción de los gastos operativos (OpEx) cuando está completamente integrado. Ése es un argumento convincente para cualquier propietario de negocio.

Puede leer más sobre su visión a largo plazo en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Cantaloupe, Inc. (CTLP).

El contexto de la adquisición: un siguiente paso claro

Si bien los impulsores del crecimiento orgánico son fuertes, el factor más inmediato para cualquier inversor es la adquisición anunciada por 365 Retail Markets. El precio de oferta es $11.20 por acción. Esto crea un techo en el precio de las acciones, limitando el potencial alcista a menos que surja una oferta más alta o se rescinda el acuerdo. El riesgo, por supuesto, es que el acuerdo pueda retrasarse debido al escrutinio regulatorio (preocupaciones antimonopolio, ya que 365 Retail Markets es un competidor) o fracasar por completo. Si el acuerdo fracasa, Cantaloupe, Inc. recibiría una tarifa de terminación de 31,5 millones de dólares.

Acción: Revisar el precio actual de las acciones frente al $11.20 precio de adquisición. Si posee las acciones, calcule su riesgo/recompensa en función de la pequeña ganancia potencial de arbitraje versus el riesgo de que el acuerdo colapse. Si no lo posee, básicamente está apostando a que se cierre el trato o que aparezca una oferta más alta. Finanzas: modelar el impacto de la 31,5 millones de dólares tarifa de terminación sobre las ganancias por acción (EPS) del año fiscal 2026 antes de fin de mes, por si acaso.