Breaking Down Cantaloupe, Inc. (CTLP) Saúde financeira: principais insights para investidores

Você pode olhar para os resultados do ano fiscal de 2025 da Cantaloupe, Inc. (CTLP) - especificamente a receita relatada de US$ 302,55 milhões e o salto dramático no lucro líquido de mais de 460% - e pensar que o caminho é claro, mas, honestamente, esse número da manchete é um pouco enganador. Aqui estão as contas rápidas: uma grande parte desse lucro líquido, que atingiu US$ 63,96 milhões, veio de uma liberação única de uma provisão para avaliação de ativos fiscais diferidos, um movimento contábil necessário que não reflete o crescimento do lucro operacional principal. Ainda assim, o negócio subjacente é sólido, impulsionado pelas taxas de subscrição e de transação, e a ação real a curto prazo é a aquisição pendente de 848 milhões de dólares pela 365 Retail Markets a 11,20 dólares por ação, um negócio que enfrenta agora uma difícil revisão da Comissão Federal de Comércio (FTC) devido a preocupações de concorrência. Essa incerteza regulatória é definitivamente o maior fator de oscilação para as ações no momento, então você precisa entender a base financeira antes de apostar no prêmio da fusão.

Análise de receita

Se você está olhando para a Cantaloupe, Inc. (CTLP), a primeira coisa a entender é que esta não é mais uma empresa de hardware; a sua saúde financeira está agora firmemente enraizada em software e serviços de pagamento recorrentes. A mudança é clara: para todo o ano fiscal (ano fiscal) encerrado em 30 de junho de 2025, Cantaloupe relatou uma receita anual total de US$ 302,55 milhões. Isso representa um aumento sólido de 12,64% ano após ano, o que mostra que o modelo de negócios está funcionando.

Fontes primárias de receita: software e transações

A receita da Cantaloupe vem de três fluxos principais, mas dois deles – taxas de assinatura e de transação – são os verdadeiros impulsionadores do crescimento e da estabilidade. O foco da empresa é fornecer soluções tecnológicas ponta a ponta para varejo autônomo, o que significa pagamentos sem dinheiro e software de gerenciamento para vendas automáticas, micromercados e lavanderias. É aqui que reside a receita previsível e de alta margem.

• Taxas de transação: Receita proveniente do processamento de pagamentos, que é o maior componente individual.
• Taxas de assinatura: Receita recorrente proveniente do uso de sua plataforma de software, como o sistema ePort Connect®.
• Vendas de equipamentos: Receita proveniente da venda de hardware, como leitores de cartões e dispositivos de telemetria.

Aqui está uma matemática rápida sobre a contribuição do segmento para o último trimestre relatado, o quarto trimestre do ano fiscal de 2025, que terminou em 30 de junho de 2025. A receita total do quarto trimestre foi de US$ 82,56 milhões. Você pode ver que o mix de receitas está fortemente direcionado para serviços, que é o que você deseja ver em uma empresa de tecnologia moderna.

Crescimento ano após ano e mudanças de segmento

O crescimento da receita ano a ano de 12,64% para o ano fiscal de 2025 é definitivamente uma tendência saudável, mas a história está nos segmentos. O que esta estimativa esconde é a diferença nas taxas de crescimento entre os segmentos. Por exemplo, no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, as taxas de transação cresceram 17,2% e as taxas de assinatura 14,1%, enquanto as vendas de equipamentos diminuíram 7,4% ano após ano. Essa é uma mudança significativa.

Mas então, no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas de equipamentos recuperaram com um forte aumento de 17,9%, mesmo com as taxas de transação e subscrição a crescerem um pouco mais lentamente, 10,0% e 10,3%, respetivamente. Esta volatilidade nas vendas de equipamentos é normal, pois muitas vezes está ligada a ciclos de atualização de hardware do cliente ou a grandes novas implantações, mas o crescimento consistente de dois dígitos na receita combinada de assinaturas e transações é o principal ponto forte aqui. É o fluxo de caixa recorrente que mais importa para a avaliação.

Para obter mais detalhes sobre como esses fluxos de receita se traduzem em lucratividade, você deve conferir a postagem completa em Breaking Down Cantaloupe, Inc. (CTLP) Saúde financeira: principais insights para investidores.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber se Cantaloupe, Inc. (CTLP) não está apenas aumentando a receita, mas realmente convertendo esse crescimento em lucro real. A resposta curta é sim, a rentabilidade está a melhorar, mas a composição desse lucro conta uma história mais matizada sobre o seu modelo de negócio – especificamente, o componente de software de margem elevada está a impulsionar a mudança.

Para os últimos doze meses disponíveis (LTM), encerrados no final do ano fiscal de 2025, a Cantaloupe, Inc. relatou receita total de US$ 312,57 milhões. Essa receita se traduziu em um lucro bruto de US$ 128,49 milhões, um lucro operacional de US$ 27,87 milhões e um lucro líquido de US$ 59,46 milhões. Aqui está uma matemática rápida sobre essas margens, que são os números que mais importam:

• Margem de Lucro Bruto: 41,1%
• Margem de lucro operacional: 8,9%
• Margem de lucro líquido: 19,0%

Para ser justo, o valor do lucro líquido de US$ 59,46 milhões é significativamente maior do que a orientação de lucro líquido GAAP completo da empresa para o ano fiscal de 2025, que ficou entre US$ 22 milhões e US$ 32 milhões. Isto sugere que o valor dos últimos 12 meses provavelmente inclui um ganho único significativo, portanto a margem de lucro líquido mais conservadora de 7,1% a 9,9% (com base no ponto médio da orientação) é uma aposta mais segura para operações em andamento.

Eficiência Operacional e Tendências de Margem

A verdadeira história aqui é a tendência de eficiência operacional, que é excelente. Os negócios da Cantaloupe, Inc. estão divididos entre taxas de assinatura/transação com margens altas e vendas de equipamentos com margens mais baixas, mas a margem no negócio principal está se expandindo. A margem bruta ajustada geral da empresa atingiu fortes 46% no quarto trimestre do ano fiscal de 2025, acima dos 41,7% no segundo trimestre de 2025. Essa é uma tendência definitivamente positiva. Esta melhoria é impulsionada pela escala e por uma melhor gestão de custos, especialmente no segmento de transações, onde as margens aumentaram devido a acordos renegociados com fornecedores e estratégias de roteamento de transações mais inteligentes.

A composição da margem bruta mostra onde o valor é criado:

• Margem bruta ajustada de assinatura (3º trimestre de 2025): 90,7%
• Margem bruta da transação (3º trimestre de 2025): 24,8%
• Margem bruta de vendas de equipamentos (3º trimestre de 2025): 12,3%

A margem operacional de 8,9% (LTM) mostra que, embora o lucro bruto seja forte, a empresa ainda está gastando uma quantia razoável em despesas operacionais, incluindo aquisições recentes. Ainda assim, a tendência está a avançar na direção certa, provando que estão a alcançar alavancagem operacional (o que significa que as receitas estão a crescer mais rapidamente do que os custos operacionais).

Benchmarking com a indústria Fintech

Quando você compara os índices de lucratividade da Cantaloupe, Inc. com o espaço mais amplo de fintech e tecnologia de varejo autônoma, você obtém uma imagem clara de seu posicionamento. A margem bruta LTM da empresa de 41,1% está abaixo da meta de margem bruta combinada de 65% para portfólios escalonados de fintech liderados por software, mas isso é esperado porque a CTLP ainda vende hardware físico (terminais de pagamento). Seu concorrente no setor de varejo autônomo, Nayax, relatou uma margem bruta LTM semelhante de 47,33%.

A rentabilidade operacional e líquida, porém, é competitiva:

A margem de lucro líquido dos últimos 12 meses de 19,0% está alinhada com a média mais ampla do setor de serviços financeiros de 18% e dentro da faixa-alvo para fintechs em escala. Isso mostra que, apesar do impacto causado pelas vendas de hardware com margens mais baixas, a Cantaloupe, Inc. está traduzindo com sucesso seu volume de transações e taxas de assinatura em desempenho final. Se você quiser se aprofundar em quem está acreditando nessa história de lucratividade, confira Explorando Cantaloupe, Inc. Investidor (CTLP) Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você precisa saber como a Cantaloupe, Inc. (CTLP) financia seu crescimento porque essa combinação de dívida e patrimônio lhe diz tudo sobre seu risco financeiro e flexibilidade. A conclusão rápida é que a Cantaloupe, Inc. mantém uma estrutura de capital altamente conservadora, apoiando-se fortemente no capital próprio e no fluxo de caixa operacional, especialmente quando comparada a pares no espaço de tecnologia de pagamentos.

Para o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2025, o índice de dívida sobre patrimônio líquido (D/E) da empresa ficou em aproximadamente 0.15. Este é um número muito baixo, sinalizando que para cada dólar de patrimônio líquido, a empresa detém apenas 15 centavos de dívida. Para colocar isso em perspectiva, um concorrente direto no setor de tecnologia de varejo autônomo, a Nayax Ltd, tem uma relação D/E mais próxima de 0.80, o que significa que a Cantaloupe, Inc. está muito menos alavancada. Este rácio baixo sugere um balanço forte e um baixo risco de dificuldades financeiras, o que é definitivamente uma coisa boa para os investidores.

Aqui está uma matemática rápida sobre o detalhamento da dívida da Cantaloupe, Inc. para o ano fiscal de 2025:

A estratégia de financiamento da empresa equilibra dívida e patrimônio líquido, priorizando o fluxo de caixa operacional e mantendo uma capacidade significativa de endividamento. Em janeiro de 2025, Cantaloupe, Inc. alterou suas linhas de crédito, reembolsando US$ 37,3 milhões de empréstimos anteriores e aumentando sua capacidade total de endividamento para US$ 100 milhões. Esta medida tem menos a ver com a emissão imediata de dívida e mais com a optimização dos termos e a garantia de uma linha de crédito maior para movimentos estratégicos futuros, como aquisições ou grandes despesas de capital.

A ação corporativa recente mais significativa que impactou a estrutura de capital foi o anúncio, em junho de 2025, de um acordo definitivo a ser adquirido pela 365 Retail Markets por US$ 848 milhões. Este evento muda o foco do equilíbrio dívida/capital interno para o valor que está sendo realizado para os acionistas, efetivamente um enorme evento de financiamento baseado em capital que irá reestruturar a propriedade da empresa e as futuras necessidades de capital. É por isso que entender o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Cantaloupe, Inc. também é fundamental – a estrutura financeira apoia a visão estratégica.

• Mantenha uma relação D/E baixa: 0,15 mostra alavancagem mínima.
• Garantir grande capacidade: Estão disponíveis 100 milhões de dólares em nova capacidade de empréstimo.
• Foco no valor patrimonial: A aquisição de US$ 848 milhões é o retorno final do patrimônio.

O que esta estimativa esconde é a potencial estrutura de dívida da empresa adquirente, 365 Retail Markets, que acabará por determinar a alavancagem a longo prazo da entidade combinada. Ainda assim, para os atuais investidores da Cantaloupe, Inc., o baixo índice D/E é um sinal de solidez financeira até o fechamento da aquisição.

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se Cantaloupe, Inc. (CTLP) pode cobrir suas contas de curto prazo e a resposta é um sólido sim. A posição de liquidez da companhia, medida pela sua capacidade de converter rapidamente ativos em caixa, é definitivamente saudável, sustentada por uma forte geração operacional de caixa e por um perfil de endividamento conservador. profile.

Razões atuais e rápidas: um buffer forte

A medida tradicional da solidez financeira de curto prazo é o Índice de Corrente (ativo circulante dividido pelo passivo circulante). Para Cantaloupe, Inc., esse índice é robusto $\mathbf{1,81}$ a partir dos dados mais recentes dos últimos doze meses (TTM) para 2025. Isso significa que a empresa tem $\mathbf{\$1,81}$ em ativos circulantes para cada $\mathbf{\$1,00}$ em passivos circulantes, proporcionando-lhe uma margem confortável para cumprir obrigações.

Mais importante ainda, o Quick Ratio (ou Acid-Test Ratio), que elimina o inventário – o ativo circulante menos líquido – é $\mathbf{1.13}$. Um Quick Ratio acima de $\mathbf{1.0}$ é o padrão ouro, mostrando que Cantaloupe, Inc. pode cobrir todas as suas dívidas de curto prazo usando apenas seus ativos mais líquidos, como dinheiro e contas a receber. Isso é um grande sinal de flexibilidade financeira imediata.

Análise das Tendências do Capital de Giro

O capital de giro da Cantaloupe, Inc. - a diferença entre ativos e passivos circulantes - é positivo e substancial em $\mathbf{\$73,33 \text{ milhões}}$ (TTM 2025). O capital de giro positivo é crucial; isso significa que a empresa não depende de uma venda repentina de ativos de longo prazo ou de empréstimos emergenciais para manter as luzes acesas. Aqui está a matemática rápida dos componentes, que mostra um bom gerenciamento:

• Ativo Circulante: $\mathbf{\$163,5 \text{ milhões}}$
• Passivo Circulante: $\mathbf{\$90,1 \text{ milhões}}$
• Capital de giro: $\mathbf{\$73,4 \text{ milhões}}$ (aproximado)

A tendência mostra uma capacidade consistente de gerir o ciclo operacional – ser pago pelos clientes e pagar aos fornecedores de forma eficiente, o que é fundamental para um negócio baseado em tecnologia e transações como este.

Demonstrações de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa conta a história real da saúde de uma empresa, e a demonstração do fluxo de caixa da Cantaloupe, Inc. para 2025 é bastante reveladora. Estão a gerar caixa significativo a partir da sua atividade principal, que é a fonte de financiamento mais sustentável.

O fluxo de caixa operacional (OCF) de $\mathbf{\$39,33 \text{ milhões}}$ é o motor aqui. É mais do que suficiente para cobrir as despesas de capital (CapEx) no Fluxo de Caixa de Investimento (ICF) de $\mathbf{-\$18,02 \text{ milhões}}$, que se destina em grande parte a propriedades, instalações e equipamentos para apoiar a expansão. A diferença é o Fluxo de Caixa Livre, que é substancial.

No Fluxo de Caixa de Financiamento (CFF), a empresa tem estado ativa na gestão da dívida, nomeadamente reembolsando $\mathbf{\$37,3 \text{ milhões}}$ de linhas de crédito anteriores em janeiro de 2025, alterando o seu acordo de dívida. Esta medida assinala uma abordagem proactiva para optimizar o balanço e não um sinal de socorro. Para saber mais sobre a direção estratégica que impulsiona esses números, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Cantaloupe, Inc.

Potenciais preocupações ou pontos fortes de liquidez

O principal ponto forte é a qualidade dos índices de liquidez e o grande volume do fluxo de caixa operacional. Com $\mathbf{\$54,99 \text{ milhões}}$ em dinheiro e equivalentes de caixa no balanço patrimonial, Cantaloupe, Inc. O fluxo de caixa das operações por si só é suficiente para financiar o investimento da empresa em ativos de crescimento.

Uma preocupação menor, como acontece com qualquer empresa em crescimento, é gerir o equilíbrio entre investimento em crescimento e preservação de caixa. A saída consistente do ICF mostra que estão a gastar para expandir, o que é bom, mas qualquer abrandamento do FCO exporia rapidamente esses gastos. Ainda assim, por enquanto, as métricas de liquidez são excelentes, não demonstrando risco imediato.

Análise de Avaliação

Você está olhando para Cantaloupe, Inc. (CTLP) e tentando descobrir se o preço de mercado atual de cerca de $10.71 é um acordo justo ou uma armadilha. A conclusão rápida é que as ações parecem estar a ser negociadas com um ligeiro prémio em relação ao seu valor intrínseco, mas as suas métricas de avaliação são razoáveis ​​para uma empresa tecnológica focada no crescimento no espaço retalhista não supervisionado. O mercado está avaliando o forte crescimento recente dos lucros da empresa.

O desempenho das ações nos últimos 12 meses mostra um impulso significativo, com o preço subindo mais de 20.64% no final de 2025, movendo-se dentro de um intervalo de 52 semanas de $7.01 para $11.36. Esta recuperação, mais a aquisição pendente pela 365 Retail Markets, LLC, é o que está elevando os múltiplos de avaliação. Aqui está uma matemática rápida sobre os principais índices que você precisa saber:

• Preço/lucro (P/L): A relação P/L dos últimos doze meses (TTM) é de aproximadamente 13,12x. Este valor é baixo para uma ação tecnológica de elevado crescimento, sugerindo que poderá estar subvalorizada com base nos lucros ou que os investidores estão cautelosos quanto ao crescimento futuro sem a fusão.
• Preço por livro (P/B): A relação P/B é de cerca de 2,64x. Isto significa que o mercado avalia a empresa em mais de 2,5 vezes o seu valor patrimonial líquido, o que é típico de uma empresa de software e pagamentos onde a propriedade intelectual e as receitas recorrentes são os ativos reais, e não apenas instalações e equipamentos físicos.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): Esta proporção está atualmente em torno 16,44x. Esta é a métrica mais reveladora para uma empresa focada no crescimento e nos lucros ajustados. É um pouco alto, sinalizando que a ação definitivamente não é uma aposta de valor profundo, mas sim uma candidata a crescimento a um preço razoável (GARP).

O que esta estimativa esconde é o impacto da fusão pendente. A avaliação é fortemente influenciada pela aquisição anunciada, que alguns analistas acreditam que subvaloriza a empresa num valor estimado $11.20 por ação em comparação com um preço-alvo anterior de $13.00.

Consenso e Dividendo dos Analistas Profile

A visão de Wall Street sobre a Cantaloupe, Inc. (CTLP) é cautelosa, refletindo a incerteza e o potencial de valorização limitado criado pelas notícias da fusão. O consenso entre os 8 analistas que cobrem as ações é geralmente uma classificação Reduzir ou Manter. O preço-alvo médio de 12 meses é de aproximadamente US$ 12,73, o que sugere uma modesta vantagem em relação ao preço atual, mas você deve levar em consideração o risco regulatório da fusão.

Para investidores focados no rendimento, não há dividendos a considerar. (CTLP) atualmente não paga dividendos, o que significa que seu rendimento de dividendos e índice de pagamento são ambos de 0,00%. A empresa está priorizando o reinvestimento de seus lucros - que atingiu US$ 63,96 milhões em 2025 – voltar ao negócio em busca de crescimento, o que é o passo certo para uma empresa que opera num setor tecnológico em expansão.

Veja o detalhamento estratégico completo da saúde financeira da empresa, incluindo os riscos da fusão, em nosso relatório completo: Breaking Down Cantaloupe, Inc. (CTLP) Saúde financeira: principais insights para investidores

Fatores de Risco

Você está olhando para a Cantaloupe, Inc. (CTLP) porque sua mudança para um modelo de receita recorrente e de alta margem é atraente, mas toda história de crescimento tem seus obstáculos. As minhas duas décadas em finanças, incluindo o tempo na BlackRock, dizem-me que o foco a curto prazo deve estar em três riscos claros: uma grande integração estratégica, ventos macroeconómicos persistentes e o clássico desafio operacional de expansão rápida.

O maior risco estratégico neste momento centra-se na fusão planeada com a 365 Retail Markets, LLC. Embora se espere que este acordo seja concluído no primeiro semestre do ano civil de 2026 e deva criar sinergias de receita a partir de uma oferta expandida de produtos, ainda não está fechado. A Comissão Federal de Comércio dos EUA (FTC) emitiu uma segunda solicitação de informações adicionais em setembro de 2025 sob a Lei de Melhorias Antitruste Hart-Scott-Rodino (HSR). Este escrutínio regulatório introduz um atraso e um risco definitivamente material para a conclusão da transação, o que poderia inviabilizar o impulso previsto para a presença da empresa no mercado.

Na frente financeira e externa, o ambiente macroeconómico continua a ser um verdadeiro obstáculo. Cantaloupe, Inc. atende uma grande base de pequenas e médias empresas (SMBs) no mercado de varejo autônomo.

• A incerteza macroeconómica sustentada pode impactar diretamente as despesas de capital e os padrões de gastos destes clientes PME.
• A empresa também enfrenta dificuldades cambiais devido às suas crescentes operações internacionais, o que pode pressionar os lucros reportados.
• A concorrência é acirrada, especialmente de rivais como a Nayax, que opera em uma gama mais ampla de setores verticais.

Operacionalmente, um risco interno importante é o gerenciamento do ciclo de atualização de hardware e do processo de ativação. A empresa tem trabalhado para resolver um acúmulo de equipamentos vendidos e atrasos nos cronogramas de ativação de dispositivos, o que pode retardar a conversão das vendas de equipamentos em receitas de assinaturas com margens elevadas. Para mitigar isso, a Cantaloupe, Inc. mudou estrategicamente para o programa Cantaloupe ONE, que agrupa aluguel de hardware com sua plataforma de software como serviço (SaaS), como a plataforma ePort Connect® baseada em nuvem. Esta medida é inteligente porque gera receitas recorrentes de assinaturas com margens elevadas, que apresentam uma margem bruta de cerca de 88% a 90%, em comparação com margens muito mais baixas nas vendas de equipamentos. Aqui está uma matemática rápida: priorizar a receita de assinaturas, que foi de fortes US$ 65,18 milhões no quarto trimestre de 2025, é um caminho claro para a lucratividade.

O que esta estimativa esconde é o benefício fiscal único que inflou significativamente o lucro líquido relatado nos US GAAP. Para todo o ano fiscal de 2025, a empresa reviu a sua perspetiva para o lucro líquido US GAAP para ficar entre 64 milhões e 70 milhões de dólares, mas isto inclui uma libertação massiva e não recorrente de uma provisão de avaliação sobre ativos fiscais diferidos. Uma visão mais normalizada é o EBITDA Ajustado, que está projetado entre US$ 46 milhões e US$ 50 milhões para o ano fiscal de 2025. Esse é o número em que me concentro para o verdadeiro desempenho operacional. Você precisa olhar além do ruído único.

Se quiser se aprofundar na mecânica financeira que sustenta esses riscos e oportunidades, você pode conferir a análise completa aqui: Breaking Down Cantaloupe, Inc. (CTLP) Saúde financeira: principais insights para investidores.

A tabela abaixo resume os principais riscos financeiros e as respostas estratégicas da empresa a partir dos registros do ano fiscal de 2025:

Próxima etapa: Gerente de portfólio: modele um cenário em que a fusão da 365 Retail Markets seja encerrada e avalie o impacto na previsão de receita para o ano fiscal de 26 até o final da próxima semana.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando para onde vai a Cantaloupe, Inc. (CTLP) a partir daqui, e a resposta curta é: eles estão dobrando a receita recorrente de alta margem, que é a jogada certa. A história de crescimento a longo prazo é sólida, mas você deve levar em consideração a realidade de curto prazo da aquisição anunciada pela 365 Retail Markets para $11.20 por ação, com fechamento previsto para o segundo semestre de 2025.

A própria orientação da empresa para o ano fiscal completo de 2025 (FY2025) projeta a receita total entre US$ 302 milhões e US$ 308 milhões, o que representa uma taxa de crescimento respeitável. Mas a verdadeira qualidade desse crescimento está nos segmentos de Assinatura e Transação, que a administração espera crescer entre 15% e 20%. É aí que residem as margens gordas.

Os impulsionadores do crescimento da tripla ameaça

A estratégia da Cantaloupe, Inc. não consiste em perseguir todas as novas tendências; trata-se de aprofundar o valor da sua plataforma no espaço de varejo autônomo. Seus principais impulsionadores de crescimento são uma combinação de inovação de produtos, expansão de mercado e engenharia financeira inteligente para seus clientes.

• Inovação de produto: Eles estão se expandindo além da venda tradicional. O lançamento do Loja Inteligente e novos dispositivos como o Ativar pulso e Go Micro quiosque estão impulsionando o crescimento nos micromercados – aquelas pequenas lojas de conveniência com check-out automático em escritórios e edifícios residenciais. Eles também lançaram o Vantagem programa, que transforma suas telas sensíveis ao toque de pontos de venda (POS) em fontes de receita de publicidade digital.
• Expansão do mercado: A aquisição de SB Software foi um passo fundamental para expandir as suas capacidades operacionais e chegar ao mercado europeu. Eles também estão visando estrategicamente novos setores, como esportes e entretenimento, com seus Suítes sistema de gerenciamento premium, como visto no acordo San Jose Earthquakes. Além disso, eles estão buscando ativamente a expansão na América Latina.
• Capacitação do cliente: Uma iniciativa inteligente e de baixo risco é a Capital do melão plataforma de financiamento. Isto ajuda os seus clientes a obter empréstimos para comprar mais equipamentos e expandir os seus próprios negócios, aliviando as restrições de capital sem que a Cantaloupe, Inc. assuma o risco do empréstimo. Isso acelera a implantação de dispositivos de seus clientes, o que significa mais receita de transações para a Cantaloupe, Inc.

Projeções Financeiras e Vantagem Competitiva

O quadro financeiro para o ano fiscal de 2025 mostra um foco na rentabilidade juntamente com o crescimento. O EBITDA ajustado deverá ficar entre US$ 46 milhões e US$ 50 milhões. Este é um forte sinal de alavancagem operacional (a alavancagem operacional ocorre quando o crescimento das receitas ultrapassa o crescimento das despesas operacionais, levando a um crescimento mais rápido dos lucros). Aqui está uma matemática rápida sobre por que seu modelo é tão poderoso:

A principal vantagem competitiva é sua plataforma ponta a ponta verticalmente integrada. Eles não apenas processam pagamentos; eles fornecem o hardware, o software de planejamento de recursos empresariais (ERP) baseado em nuvem (Seed) e a telemática (tecnologia IoT) que conectam tudo. A mudança estratégica para agrupar o aluguel de hardware com seu SaaS de alta margem sob o Melão UM O programa é definitivamente um divisor de águas em termos de lucratividade. Esta solução abrangente é a razão pela qual a sua proposta de valor pode oferecer aos clientes uma 20-35% aumento de receita e um 30-40% redução nas despesas operacionais (OpEx) quando totalmente integrado. Esse é um argumento convincente para qualquer empresário.

Você pode ler mais sobre sua visão de longo prazo em seu Declaração de missão, visão e valores essenciais da Cantaloupe, Inc.

O contexto de aquisição: um próximo passo claro

Embora os impulsionadores do crescimento orgânico sejam fortes, o fator mais imediato para qualquer investidor é a aquisição anunciada pela 365 Retail Markets. O preço da oferta é $11.20 por ação. Isto cria um limite máximo para o preço das ações, limitando o potencial de valorização, a menos que surja uma oferta mais elevada ou que o negócio seja encerrado. O risco, claro, é que o negócio seja adiado devido ao escrutínio regulamentar (preocupações antitrust, uma vez que a 365 Retail Markets é um concorrente) ou fracasse completamente. Se o negócio fracassar, a Cantaloupe, Inc. receberá uma taxa de rescisão de US$ 31,5 milhões.

Ação: Analise o preço atual das ações em relação ao $11.20 preço de aquisição. Se você possui as ações, calcule seu risco/recompensa com base no pequeno ganho potencial de arbitragem versus o risco de colapso do negócio. Se você não o possui, você está essencialmente apostando no fechamento do negócio ou no aparecimento de um lance mais alto. Finanças: Modele o impacto do US$ 31,5 milhões taxa de rescisão sobre o lucro por ação (EPS) do ano fiscal de 2026 até o final do mês, apenas para garantir.