Desglosando la salud financiera de Gartner, Inc. (IT): conocimientos clave para los inversores

Estás mirando a Gartner, Inc. (IT) y viendo un clásico enigma financiero: una sólida orientación para todo el año en contraste con un tercer trimestre difícil, y definitivamente necesitas saber qué hacer con ello. Las cifras principales para el año fiscal 2025 son impresionantes, y la compañía elevó su guía de ganancias por acción ajustadas (BPA ajustadas) a al menos $12.65, superando el consenso y proyectando ingresos consolidados de al menos 6.475 millones de dólares. Pero el diablo está en los detalles del trimestre más reciente, donde los ingresos netos GAAP se desplomaron. 91.5% a solo $35 millonesy el flujo de caja operativo cayó 49.4% a $299 millones, debido a factores como un cargo por deterioro del fondo de comercio no monetario. Esta divergencia -una sólida 10.4% saltar en EPS ajustado a $2.76 en el tercer trimestre frente a esa caída del flujo de efectivo, cuenta una historia de ajustes estratégicos no esenciales que enmascaran un negocio principal que continúa generando valor, especialmente con un crecimiento del valor de los contratos en 3.0%. Es una señal de que, si bien el negocio principal es resistente, es necesario mirar más allá de las cifras ajustadas para comprender los verdaderos riesgos de liquidez y balance. Entonces, analicemos lo que eso significa para su cartera y qué acciones debe tomar ahora mismo.

Análisis de ingresos

Es necesario saber de dónde gana dinero Gartner, Inc. (IT), porque no todos los ingresos son iguales y las previsiones para 2025 muestran un cambio claro en los impulsores del crecimiento. Los flujos de ingresos de la compañía están altamente concentrados en su investigación basada en suscripción, lo que proporciona una base definitivamente sólida, pero el motor de crecimiento se está desacelerando ligeramente.

Para todo el año fiscal 2025, Gartner, Inc. espera que los ingresos consolidados sean al menos 6.475 millones de dólares, lo que representa una tasa de crecimiento neutral respecto del tipo de cambio de aproximadamente 3% año tras año, lo que representa una desaceleración con respecto al desempeño anterior, pero sigue siendo un resultado sólido en un entorno complejo. Aquí están los cálculos rápidos sobre de dónde proviene ese dinero, según las últimas directrices:

El núcleo del negocio sigue siendo el segmento Insights, que es su servicio de investigación por suscripción, históricamente conocido como Research. Este segmento es el motor de ganancias y contribuye con más de tres cuartas partes de los ingresos totales, a aproximadamente 78.15%, con un crecimiento proyectado, neutral frente al tipo de cambio, de aproximadamente 4% en 2025. Se trata de un flujo de ingresos fiable y recurrente. El segmento de Conferencias es la parte del negocio de más rápido crecimiento, con un crecimiento esperado, neutral al tipo de cambio, de aproximadamente 6%, aportando al menos $630 millones.

Se prevé que el segmento de Consultoría, que ofrece compromisos personalizados y optimización de contratos, crecerá a una modesta tasa de cambio neutral de aproximadamente 2%, totalizando al menos 575 millones de dólares en ingresos. Este crecimiento más lento refleja un entorno más cauteloso para el trabajo basado en proyectos en comparación con la naturaleza esencial y recurrente de las suscripciones a Insights. La estrategia general de la empresa se detalla en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Gartner, Inc. (IT).

Un cambio clave en las perspectivas de ingresos a corto plazo es el impacto de la no renovación de contratos del sector del gobierno federal de EE. UU., que representó aproximadamente 4% del valor total del contrato. Esto ha sido un obstáculo en la primera mitad de 2025, lo que ha provocado que la administración reduzca ligeramente la guía de ingresos para todo el año a al menos 6.475 millones de dólares. Lo que oculta esta estimación es la fortaleza subyacente en el valor del contrato de Ventas Comerciales Globales (GBS), que ha mostrado un fuerte crecimiento, ayudando a compensar el desafío del gobierno federal.

Puede ver que la empresa está muy diversificada fuera de esa área y aún proyecta crecimiento en los tres segmentos principales. Los ingresos recurrentes de Insights son el ancla; El segmento de Conferencias es la oportunidad de crecimiento de alto octanaje impulsada por eventos. Por lo tanto, hay que estar atento al crecimiento del valor de los contratos, especialmente en la división GBS, para evaluar la verdadera salud de las relaciones con sus clientes.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Gartner, Inc. (IT) simplemente está aumentando sus ingresos o si ese crecimiento se está traduciendo en ganancias reales. La respuesta corta es que la empresa es una potencia generadora de márgenes, particularmente en su negocio principal, superando significativamente los promedios de la industria. Definitivamente aquí es donde reside el valor para los inversores.

Para todo el año fiscal 2025, Gartner, Inc. prevé ingresos consolidados de al menos 6.475 millones de dólares y EBITDA ajustado (un indicador común de la utilidad operativa) de al menos 1.575 millones de dólares. A continuación se presentan los cálculos rápidos sobre los índices de rentabilidad clave, basados en los datos más recientes y las previsiones para todo el año:

• Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto de los últimos doce meses (TTM) se sitúa en un nivel sólido 67.88%.
• Margen de beneficio operativo: La guía del margen EBITDA ajustado para todo el año 2025 es saludable 24.3%.
• Margen de beneficio neto: El margen neto TTM es 19.71%.

La tendencia en rentabilidad es de resiliencia y enfoque de gestión. Gartner, Inc. ha elevado repetidamente su guía para todo el año 2025 para el margen y el EBITDA ajustado, lo que indica confianza en su gestión de costos y apalancamiento operativo. Sin embargo, debe distinguir entre métricas GAAP (Principios de contabilidad generalmente aceptados) y no GAAP. El ingreso neto GAAP del tercer trimestre de 2025 fue solo $35 millones en 1.524 millones de dólares en los ingresos, una caída temporal debido principalmente a un cargo por deterioro del fondo de comercio no monetario relacionado con la unidad Gartner Digital Markets. Este es un evento contable único, no una falla operativa central, por lo que los márgenes más altos de TTM y EBITDA ajustado son un mejor indicador de la salud subyacente.

Cuando se analiza la industria de servicios de consultoría en general, los márgenes de Gartner, Inc. son excepcionales. Una empresa típica de servicios de consultoría opera con un margen de beneficio bruto promedio de alrededor 47% y un margen de beneficio neto medio de aproximadamente 7.3%. El sector de Servicios Profesionales generalmente ve márgenes brutos en el 55% a 65% rango. Gartner, Inc. está claramente en una liga diferente, lo que es un testimonio de su modelo de investigación de alto valor basado en suscripción.

La eficiencia operativa es el motor aquí. El segmento principal de Insights, el negocio de investigación por suscripción, es el generador de ganancias y cuenta con un excelente margen de contribución de 77% en el tercer trimestre de 2025. Este alto margen muestra un increíble poder de fijación de precios y un costo mínimo de prestación de servicios una vez que se crea la investigación. La administración ha sido disciplinada en la gestión de gastos, lo que ha ayudado a ampliar el margen EBITDA ajustado incluso en un entorno desafiante. La naturaleza recurrente y de alto margen del negocio Insights lo convierte en una máquina de flujo de caja, un factor crítico para comprender cuándo Desglosando la salud financiera de Gartner, Inc. (IT): conocimientos clave para los inversores.

Estructura de deuda versus capital

Es necesario saber cómo Gartner, Inc. (IT) financia sus operaciones, y la respuesta corta es que dependen en gran medida de la deuda, que es una estrategia común, pero de alto apalancamiento, para un negocio maduro y generador de efectivo. En el tercer trimestre de 2025, la relación deuda-capital (D/E) de la empresa se situó en un máximo de 4,95, lo que supone una enorme divergencia con respecto al promedio de la industria, pero también refleja un agresivo plan de asignación de capital.

Esta alta proporción significa que por cada dólar de capital social, Gartner, Inc. tiene alrededor de $4,95 en deuda. Para ser justos, la relación D/E promedio para la industria de servicios de investigación y consultoría en general está más cerca de 0,84, por lo que Gartner, Inc. es definitivamente un caso atípico. Esta es una elección deliberada: utilizan la deuda para financiar el crecimiento y, fundamentalmente, para financiar recompras masivas de acciones, lo que reduce la base de capital e infla artificialmente la relación D/E.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la deuda. overview del balance de fin de trimestre de septiembre de 2025:

• Deuda a Corto Plazo: Aproximadamente $1 millón.
• Deuda a Largo Plazo: Un significativo $2,756 millones.
• Capital contable total: solo $557 millones.

La empresa gestiona constantemente esta carga de deuda. Apenas en noviembre de 2025, Gartner, Inc. completó una oferta pública de 800 millones de dólares en nuevos pagarés senior no garantizados. Esto no fue para financiar una adquisición importante; fue principalmente para pagar los préstamos pendientes bajo su línea de crédito renovable existente, esencialmente refinanciando y optimizando su estructura de deuda.

La nueva emisión de deuda se dividió en dos tramos:

Lo que oculta esta estimación es el lado agresivo de su estrategia de capital en materia de acciones. Sólo en el tercer trimestre de 2025, Gartner, Inc. recompró más de mil millones de dólares de sus propias acciones. Están utilizando la deuda para devolver capital a los accionistas mediante recompras, una medida clásica de ingeniería financiera que aumenta las ganancias por acción (BPA) pero también aumenta el riesgo financiero. Es un acto arriesgado, pero que actualmente está respaldado por su fuerte flujo de caja y su alta cobertura de intereses. Para profundizar en el panorama financiero general de la empresa, puede consultar Desglosando la salud financiera de Gartner, Inc. (IT): conocimientos clave para los inversores.

Liquidez y Solvencia

Gartner, Inc. (IT) muestra una liquidez a corto plazo ajustada pero manejable profile, un rasgo común para las empresas basadas en suscripción de alto margen con una fuerte conversión de flujo de caja. La conclusión clave es que, si bien los índices de liquidez tradicionales están cerca o por debajo de la marca de uno a uno, la poderosa generación de efectivo de la compañía proporciona una fortaleza significativa, no basada en el balance.

Durante los últimos doce meses que finalizaron a mediados de 2025, Gartner, Inc. (IT) Relación actual se situó en aproximadamente 1,11x. Esto significa que la empresa tiene aproximadamente $1.11 en activos corrientes para cubrir cada dólar de pasivos corrientes. Si bien esto es una mejora con respecto a años anteriores, es superior al mínimo de 2022 de 0,8x-Todavía está en el extremo inferior de lo que un analista conservador podría preferir. Cuanto más estricto relación rápida (excluyendo activos menos líquidos como el inventario) para el trimestre que finalizó en septiembre de 2025 fue incluso menor en 0.88, lo que sugiere que sin depender del flujo de efectivo operativo futuro u otros activos, la empresa no puede cubrir inmediatamente todas sus deudas a corto plazo. Una frase clara: un fuerte flujo de caja compensa un balance magro.

Posiciones de capital de trabajo y liquidez

La tendencia del capital de trabajo, que son los activos corrientes menos los pasivos corrientes, está mejorando en general, pero sigue siendo escasa. El aumento del índice circulante en los últimos años muestra que la administración está mejorando ligeramente su cobertura de activos a corto plazo. Sin embargo, la naturaleza del negocio de Gartner, Inc. (TI), que recauda ingresos por suscripción por adelantado (ingresos diferidos, un pasivo corriente) y tiene un inventario mínimo, naturalmente deprime estos índices. Definitivamente esto no es una señal de alerta, sino una característica del modelo de negocio. La variación en otras partidas del capital de trabajo fue negativa 285,4 millones de dólares para el trimestre que finaliza en junio de 2025, que muestra que el efectivo se consume en ajustes del capital de trabajo no monetarios, un factor a tener en cuenta.

Los activos líquidos de la empresa son sustanciales, con 1.400 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo en el balance al 30 de septiembre de 2025, más un adicional 700 millones de dólares en capacidad de crédito rotativo no utilizada. Este capital disponible proporciona un fuerte colchón contra cualquier obligación inesperada a corto plazo, lo que hace que el Quick Ratio inferior a 1,0 sea menos preocupante. Puede leer más sobre su enfoque estratégico aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Gartner, Inc. (IT).

Estado de flujo de efectivo Overview

La verdadera medida de la salud financiera de Gartner, Inc. (TI) es su generación de flujo de efectivo. La empresa genera constantemente efectivo muy por encima de sus ingresos netos, una poderosa señal de calidad financiera. Durante los últimos doce meses, la conversión del flujo de caja libre (FCF) fue sólida. 137.4% de los ingresos netos GAAP.

A continuación se presentan los cálculos rápidos sobre las tendencias del flujo de caja para 2025 (en millones de dólares):

La administración recomienda que el flujo de caja libre para todo el año 2025 sea al menos 1.145 millones de dólares. Este fuerte flujo de caja operativo se dirige principalmente a la rentabilidad para los accionistas a través de la recompra de acciones, con 1.100 millones de dólares gastado en recompras solo en el tercer trimestre de 2025. El flujo de caja de inversión es relativamente bajo, lo que refleja la naturaleza escasa de activos de una empresa de investigación y asesoría, lo que significa que la mayor parte del flujo de caja operativo está verdaderamente libre para uso estratégico.

Fortalezas y acciones de liquidez

La fortaleza de liquidez de la compañía radica en sus ingresos predecibles, de alta calidad y basados en suscripciones, que se traducen directamente en efectivo. Lo que oculta esta estimación es la estacionalidad de su flujo de caja, que suele ser más fuerte en la primera mitad del año debido a los ciclos de facturación. Los inversores deberían centrarse en la orientación del FCF como el indicador más fiable de flexibilidad financiera.

• Supervisar la tasa de conversión de FCF; debería permanecer muy por encima del 100%.
• Tenga en cuenta la relación deuda-capital de 1.61, que es alto pero típico de una empresa que utiliza deuda para financiar recompras agresivas de acciones.
• Esté atento al informe de flujo de caja del cuarto trimestre de 2025 para garantizar el objetivo de FCF para todo el año de 1.145 millones de dólares se cumple.

Su acción: Finanzas debería proyectar el FCF para el cuarto trimestre de 2025 utilizando la tasa de ejecución actual para confirmar que la orientación para todo el año se pueda alcanzar al final del año fiscal.

Análisis de valoración

Estás mirando a Gartner, Inc. (IT) después de una caída significativa de precios, preguntándote si se trata de una jugada de gran valor o una trampa de valor. La conclusión rápida es la siguiente: el mercado está valorando un cambio importante, moviendo la acción de una valoración de alto crecimiento a un múltiplo más razonable, aunque todavía premium. El consenso es un Espera en este momento, pero las métricas subyacentes muestran por qué la acción todavía no es barata.

La acción ha experimentado unos 12 meses brutales, con el precio disminuyendo aproximadamente 54.92% desde su máximo de 52 semanas de $584.01 a un cierre reciente de alrededor $234.18 en noviembre de 2025. Esta volatilidad es una clara señal de incertidumbre de los inversores, a pesar de que la compañía fijó su guía de ganancias por acción (EPS) para el año fiscal 2025 en $12.65. Esa es una corrección masiva.

A continuación se muestran los cálculos rápidos sobre los múltiplos de valoración clave basados en los datos de los últimos doce meses (TTM) más recientes para el año fiscal 2025:

• Relación precio-beneficio (P/E): El P/E final se sitúa en aproximadamente 20.38, con el P/E adelantado (basado en estimaciones de 2025) cayendo a 17.79. Se trata de un múltiplo definitivamente inferior a su promedio histórico, lo que sugiere una desaceleración en el crecimiento esperado de las ganancias en comparación con años anteriores.
• Relación precio-libro (P/B): El P/B es bastante alto en 30.68. Este múltiplo indica que el mercado valora los activos intangibles de Gartner, Inc. (su investigación, su marca y sus relaciones con los clientes) mucho más que sus activos tangibles netos.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): Esta relación, que tiene en cuenta la deuda y el efectivo, es de aproximadamente 13.93 (TMT). Si bien es inferior a su pico, sigue siendo una prima para una empresa de servicios profesionales, lo que indica un margen de beneficio operativo (EBITDA) saludable pero también un valor empresarial significativo.

La relación P/B es una enorme señal de alerta para los inversores en valor, pero para una empresa de investigación y asesoramiento, es la norma. Es necesario mirar más allá del valor contable y centrarse en la capacidad de generación de flujo de caja, que es sólida. Para obtener más información sobre su estrategia a largo plazo, consulte su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Gartner, Inc. (IT).

Cuando se trata de rentabilidad de capital, Gartner, Inc. (IT) no es una acción con dividendos. El rendimiento de dividendos y la tasa de pago son ambos 0.00% a partir de noviembre de 2025, ya que la empresa prioriza la reinversión y la recompra de acciones sobre la distribución de efectivo. Su enfoque sigue siendo el crecimiento y el mantenimiento de un alto rendimiento sobre el capital, lo cual fue un fuerte 82.63% en el tercer trimestre de 2025.

El consenso de Wall Street, elaborado a partir de 12 empresas calificadoras, es un consenso Espera. Esta es una postura cautelosa, dividida en 4 calificaciones de Compra, 6 calificaciones de Mantener y 2 calificaciones de Venta. El precio objetivo medio a 12 meses se fija en $311.67. Dado que el precio actual es $234.18, este objetivo implica un aumento potencial sustancial de más del 33%, pero la tendencia reciente de los analistas a recortar sus objetivos de precios (por ejemplo, Wells Fargo a $218.00) sugiere que el riesgo de nuevas revisiones a la baja es real. Lo que oculta esta estimación es la posibilidad de que una recesión más profunda afecte el gasto corporativo en TI, que es el principal motor de ingresos de Gartner, Inc.

Su siguiente paso debería ser modelar una vista de flujo de caja descontado (DCF) utilizando una tasa de crecimiento de ingresos conservadora de un solo dígito, que refleje la cautela actual del mercado, para ver si el $234.18 el precio se mantiene frente al valor intrínseco.

Factores de riesgo

Estás mirando a Gartner, Inc. (IT) por su modelo de ingresos basado en suscripciones, pero honestamente, incluso los mejores modelos enfrentan vientos en contra. El mayor riesgo a corto plazo es la persistente "pausa de incertidumbre" en el gasto empresarial en TI, que ha llevado a ciclos de ventas más largos y un modesto crecimiento de los ingresos en 2025, además de algunos cambios financieros preocupantes que es necesario observar.

El problema central es externo: las presiones macroeconómicas hacen que los CIO pisen el freno en el nuevo gasto neto, incluso cuando todavía se espera que el gasto mundial en TI alcance el total. 5,43 billones de dólares en 2025. Esta precaución es la razón por la cual Gartner, Inc. (IT) vio su crecimiento general del valor de los contratos desacelerarse al 3,0% año tras año en el tercer trimestre de 2025. Otro punto de presión externa es el sector público; Las reducciones en el gasto del gobierno federal de EE. UU. afectaron específicamente los resultados, y el crecimiento del valor de los contratos saltó a 6% si excluye ese sector.

Internamente, el desafío es doble: el desempeño del segmento y la amenaza inminente de la IA generativa (GenAI). Los segmentos de Conferencias y Consultoría están pasando apuros, reportando caídas de ingresos de 1.6% y 3.2%, respectivamente, en el tercer trimestre de 2025. Esto definitivamente es un lastre para el negocio principal de Insights. Además, el auge de las alternativas impulsadas por la IA y de las empresas que desarrollan experiencia interna plantea un riesgo competitivo real, que amenaza con socavar su participación de mercado: el proyecto de los analistas GenAI podría provocar una 58 mil millones de dólares reestructuración del mercado hasta 2027.

Lo sorprendente es el ingreso neto GAAP del tercer trimestre de 2025. Si bien la guía de EPS ajustada para todo el año sigue siendo sólida al menos $12.65, los ingresos netos informados para el trimestre sufrieron un gran impacto, que no se puede ignorar. He aquí los cálculos rápidos sobre el shock financiero:

que agudo 91.5% caída en el ingreso neto GAAP y la casi 50% La caída en el flujo de caja operativo, incluso con ganancias ajustadas sólidas, indica un cargo operativo o no monetario significativo que justifica una mirada más profunda a las presentaciones del tercer trimestre. Es un ejemplo clásico de por qué hay que mirar más allá de las cifras ajustadas.

Para ser justos, la dirección está tomando medidas claras. Su estrategia de mitigación se centra en una gestión disciplinada de gastos para proteger los márgenes, además de un sólido programa de retorno de capital. Recompraron la friolera de 1.100 millones de dólares en acciones solo en el tercer trimestre de 2025, y la junta autorizó un adicional mil millones de dólares recompra, demostrando confianza en su flujo de caja libre (FCF) a largo plazo que está guiado al menos 1.145 millones de dólares para el año completo. Estratégicamente, lanzaron AskGartner, una herramienta impulsada por IA, para mejorar la experiencia y la retención del cliente, que es su respuesta directa a la amenaza competitiva de la IA.

El segmento principal de Insights de la compañía sigue siendo un motor de ganancias, con un impresionante margen de contribución de 76.7% en el tercer trimestre de 2025. Este es el foso. Si desea un desglose más detallado de quién participa en este riesgo/recompensa profile, echa un vistazo Explorando al inversor de Gartner, Inc. (TI) Profile: ¿Quién compra y por qué?.

• Supervise la tasa de crecimiento del valor de los contratos federales de EE. UU.
• Realice un seguimiento de las tendencias de ingresos del segmento Conferencias y consultoría.
• Esté atento a los ingresos netos GAAP para ver un repunte en el cuarto trimestre de 2025.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando claridad sobre el próximo paso de Gartner, Inc. (IT), y la conclusión principal es la siguiente: la compañía está duplicando su negocio Insights basado en suscripción y utilizando la adopción interna de IA para impulsar la rentabilidad, incluso cuando el crecimiento de los ingresos sigue siendo modesto en un entorno macroeconómico dinámico. Están posicionados para capitalizar el enorme y continuo aumento global del gasto en TI.

La dirección de la empresa ha ajustado sus previsiones para todo el año 2025, lo que refleja una sólida ejecución operativa. Ahora proyectan ingresos consolidados de al menos 6.475 millones de dólares, que representa aproximadamente 3% Crecimiento neutral respecto al tipo de cambio, lo cual es un objetivo definitivamente realista dado el clima actual. Lo que es más impresionante, el enfoque en la eficiencia y la reducción del número de acciones está impulsando las ganancias por acción (BPA) al alza, y se prevé que las ganancias por acción ajustadas sean al menos $12.65 para el año fiscal 2025.

Palancas estratégicas e innovación impulsada por la IA

La estrategia de crecimiento de Gartner, Inc. no se trata de adquisiciones masivas; se trata de profundizar su foso competitivo (su modelo de investigación único basado en suscripción) y hacer que sus analistas sean más productivos. Esta es una jugada clásica de 'eficiencia más retención'. La mayor oportunidad a corto plazo es la adopción de la Inteligencia Artificial (IA) tanto para operaciones internas como para productos de cara al cliente.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la productividad interna: al brindarles a los analistas herramientas avanzadas de inteligencia artificial patentadas, la cantidad de contenido publicado por analista aumenta de manera impresionante. 31% año tras año, y el tiempo promedio de publicación se ha reducido en 75%. Esta es una enorme ventaja operativa que impacta directamente en el valor y la retención del cliente. Además, el lanzamiento de Pregúntale a Gartner, una herramienta impulsada por IA, está diseñada para hacer que su amplia investigación sea más accesible, lo que debería impulsar la participación y la retención de los clientes con el tiempo. También planean aumentar su plantilla de ventas en un dígito medio durante el resto de 2025 para respaldar el crecimiento futuro.

La principal fortaleza de la compañía radica en su segmento Insights (anteriormente Research), que es su motor de ganancias. En el tercer trimestre de 2025, este segmento mantuvo un impresionante margen de contribución bruta de 76.7%. Para todo el año, se espera que los ingresos de Insights sean al menos 5.060 millones de dólares. El segmento de conferencias también está mostrando fortaleza: las reservas avanzadas de expositores para 2026 parecen sólidas y se espera que los ingresos por conferencias de 2025 sean al menos $630 millones.

El viento de cola más amplio del mercado también es significativo. Se espera que el gasto mundial en TI ascienda a una cifra asombrosa. 5,43 billones de dólares en 2025, un aumento de 7.9% a partir de 2024, impulsado en gran medida por las iniciativas de IA y IA generativa (GenAI). Gartner, Inc. es el asesor principal de los CIO que manejan este gasto, lo que les brinda un largo camino para crecer en un mercado masivo al que se puede dirigir.

• Perspectivas: El modelo de suscripción proporciona ingresos recurrentes y predecibles.
• Innovación en IA: Nuevas herramientas como AskGartner profundizan las relaciones cliente-analista.
• Posición de mercado: Posición inigualable como asesor de referencia para 5,43 billones de dólares en el gasto global en TI.

Proyecciones financieras y asignación de capital para 2025

La empresa está creando valor para los accionistas no sólo mediante un crecimiento orgánico, sino también mediante una agresiva asignación de capital. Ellos recompraron más 1.100 millones de dólares de existencias solo en el tercer trimestre de 2025, y alrededor 1.500 millones de dólares en lo que va del año hasta septiembre. Esta reducción del recuento de acciones es una palanca directa para el aumento de EPS. La siguiente tabla resume las cifras clave de orientación para todo el año 2025 que debe seguir:

Lo que oculta esta estimación es el potencial de un crecimiento acelerado del valor del contrato (CV) hasta 2026, para el cual la compañía está posicionada, especialmente a medida que se estabilizan las tasas de renovación del gobierno federal de EE. UU. Si desea profundizar en la base de accionistas, puede consultar Explorando al inversor de Gartner, Inc. (TI) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Siguiente paso: Gestor de cartera: modelar un escenario para 2026 en el que el crecimiento del CV se acelere hasta 8%, teniendo en cuenta el recuento reducido de acciones de las recompras de 2025.