Desglosando la salud financiera de Mercury Systems, Inc. (MRCY): información clave para los inversores

Si observa Mercury Systems, Inc. (MRCY), debe dejar atrás la vieja narrativa de pérdidas profundas porque los datos del año fiscal 2025 muestran un cambio definitivamente fuerte con respecto a sus desafíos operativos. La compañía obtuvo ingresos durante todo el año de 912,0 millones de dólares, un aumento del 9,2% año tras año, pero la verdadera historia es el cambio dramático en la rentabilidad: registraron una ganancia por acción (EPS) ajustada de 0,64 dólares para el año fiscal 2025, una reversión completa de la pérdida de 0,69 dólares por acción apenas un año antes. Esta ejecución operativa se tradujo directamente en el balance general, con Mercury Systems generando un récord de 119,0 millones de dólares en flujo de caja libre, lo que es una señal clave de un contratista de defensa saludable. Además, con una cartera de pedidos récord de 1.400 millones de dólares al 27 de junio de 2025, la visibilidad de los ingresos es sólida, pero todavía tenemos que profundizar en la calidad de esos contratos y el camino hacia ingresos netos sostenidos GAAP (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados). La acción ha subido más del 61% en lo que va del año, por lo que el mercado está valorando muchas de estas buenas noticias. Analicemos si las métricas subyacentes justifican esa prima.

Análisis de ingresos

Quiere saber dónde gana dinero Mercury Systems, Inc. (MRCY), y la respuesta corta es: el oleoducto de defensa se está llenando. La compañía cerró su año fiscal 2025 (FY2025) con unos ingresos anuales de $912.0 millones, marcando un sólido 9.2% aumentan año tras año. Este crecimiento es definitivamente un cambio positivo, pero la verdadera historia está en los indicadores prospectivos, específicamente en el nivel récord de cartera de pedidos.

El flujo de ingresos de Mercury Systems está fundamentalmente vinculado a las industrias aeroespacial y de defensa de EE. UU., centrándose en subsistemas y componentes de procesamiento seguro. Este no es un negocio orientado al consumidor; es un modelo de misión crítica, basado en proyectos, donde los contratos a largo plazo con agencias gubernamentales y contratistas principales de defensa impulsan los ingresos. Piense en ellos como proveedores de capacidad intelectual para el hardware más avanzado del ejército.

Las principales fuentes de ingresos se desglosan por el tipo de programa de defensa que respaldan, lo que nos da una imagen más clara que una simple división de producto/servicio. Su trabajo se centra en ofrecer soluciones sofisticadas de hardware y software que se integren en las principales plataformas de defensa. Para ver esto en acción, mire las adjudicaciones de contratos concretos del cuarto trimestre del año fiscal 2025:

• Premios totales 36,9 millones de dólares para programas de radar terrestres, aprovechando su arquitectura de procesamiento común.
• un $22 millones Contrato de producción inicial de subsistemas de procesamiento de sensores para mejorar los aviones de combate existentes.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la visibilidad de los ingresos a corto plazo: la compañía finalizó el año fiscal 2025 con una cartera total récord de 1.400 millones de dólares, un 6% aumento con respecto al año anterior. Este trabajo pendiente representa ingresos futuros que ya están garantizados por las órdenes de compra aceptadas. Fundamentalmente, $807,8 millones Se espera que una parte de ese trabajo pendiente se reconozca como ingresos dentro de los próximos 12 meses, lo que proporciona un sólido colchón para el año fiscal 2026.

Esta enorme y creciente acumulación de pedidos es el cambio más significativo en sus ingresos. profile. Se traduce en una relación entre libros y facturas para todo el año de 1.13. Una relación entre libros y facturas superior a 1,0 significa que la empresa está consiguiendo nuevos pedidos más rápido de lo que está cumpliendo con los existentes, lo que es un poderoso indicador de la futura aceleración de los ingresos y la demanda sostenida en sus mercados principales. Así es como un contratista de defensa logra un desempeño predecible y a largo plazo.

Para obtener una visión detallada de las métricas financieras principales que sustentan este desempeño de los ingresos, incluida una valoración DCF en profundidad y un análisis estratégico, debe consultar la publicación completa en Desglosando la salud financiera de Mercury Systems, Inc. (MRCY): información clave para los inversores.

Lo que oculta esta estimación es el riesgo inherente a los ciclos de gasto público y el tiempo que lleva convertir ese atraso en ingresos reales, pero la tendencia es innegablemente positiva para las perspectivas a corto plazo.

Métricas de rentabilidad

Está buscando una imagen clara de cómo Mercury Systems, Inc. (MRCY) realmente está ganando dinero, y la respuesta corta es: todavía están atravesando una pérdida neta, pero la eficiencia operativa definitivamente está mejorando. El paso de una pérdida masiva en el año fiscal 2024 (FY24) a una mucho menor en el año fiscal 2025, junto con la expansión de los márgenes brutos, muestra que su estrategia de recuperación está ganando terreno.

Para el año fiscal completo 2025, Mercury Systems, Inc. reportó ingresos totales de $912.0 millones. El resultado principal GAAP (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados) es una pérdida neta de 37,9 millones de dólares. Eso se traduce en un margen de beneficio neto GAAP de aproximadamente -4.2%, que es el número final que más preocupa a los inversores. Sin embargo, esta es una gran mejora, ya que es casi una 99,7 millones de dólares balancearse desde el 137,6 millones de dólares Pérdida neta reportada en el año fiscal 24.

Beneficio bruto y eficiencia operativa

La ganancia bruta es donde se ven los primeros signos de salud operativa: le indica qué tan bien administran el costo de desarrollar sus productos. Para el año fiscal 2025, el margen bruto estimado para todo el año para Mercury Systems, Inc. fue de aproximadamente 27.9%. Esta cifra está esencialmente en línea con el margen de beneficio bruto promedio de la industria aeroespacial y de defensa de 28.8%.

La verdadera historia aquí es la tendencia y el enfoque en la eficiencia operativa. El margen bruto del cuarto trimestre (Q4) de la compañía alcanzó 31%, un aumento de 160 puntos básicos año tras año. Esto significa que están mejorando en la gestión de sus costos de bienes vendidos (COGS) y convirtiendo con éxito los pedidos pendientes de mayor margen (pedidos que se han realizado pero que aún no se han entregado) en ingresos. Este es un fuerte indicador de una mejor ejecución del programa y gestión de costos.

• Mejorar la ejecución: el margen bruto del cuarto trimestre se ve afectado 31%.
• Reducir las pérdidas: la pérdida neta para todo el año mejoró en casi $100 millones.
• Crear trabajo pendiente: registrar el trabajo pendiente de 1.400 millones de dólares proporciona visibilidad de los ingresos.

Beneficio operativo versus beneficio neto

Cuando se analiza el beneficio operativo, es mejor utilizar el EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) para una empresa en un proceso de recuperación, ya que elimina los elementos no recurrentes y que no son en efectivo. Esto le brinda una visión más clara del desempeño principal del negocio. El EBITDA ajustado para todo el año de Mercury Systems, Inc. fue 119,4 millones de dólares, resultando en un Margen EBITDA Ajustado de 13.1%. Este es un gran salto con respecto al año anterior y muestra que sus esfuerzos de reducción de costos y racionalización están dando sus frutos.

La brecha entre el Margen EBITDA Ajustado positivo (13.1%) y el margen de beneficio neto GAAP negativo (-4.2%) se debe a importantes gastos no monetarios como la depreciación, la amortización de adquisiciones pasadas y los intereses de la deuda. Para ser justos, el margen de beneficio neto promedio de la industria suele ser de alrededor 5.7%, por lo que Mercury Systems, Inc. todavía tiene un camino que recorrer para alcanzar la rentabilidad del sector, pero el impulso operativo es claro.

Para profundizar en el contexto estratégico que impulsa estas cifras, puede revisar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Mercury Systems, Inc. (MRCY).

La acción clave para usted: observe los ingresos operativos GAAP en los próximos dos trimestres. Si la expansión del margen continúa, esa cifra negativa de beneficio neto se volverá positiva y las acciones reaccionarán rápidamente.

Estructura de deuda versus capital

Si miramos el balance de Mercury Systems, Inc. (MRCY) para descubrir cómo financian su crecimiento, el panorama para el año fiscal 2025 es claro: la empresa depende mucho más del capital social que de la deuda. Este enfoque conservador de la financiación es una señal clave para los inversores, sin duda en una empresa centrada en la defensa donde la estabilidad importa.

Al final del año fiscal 2025, Mercury Systems, Inc. (MRCY) tenía una deuda total a largo plazo de aproximadamente 591,5 millones de dólares, prácticamente sin deuda a corto plazo en el balance. Esto significa que sus obligaciones son principalmente a largo plazo, lo que les otorga un calendario de pagos predecible y una presión de liquidez menos inmediata. Ésa es una buena señal para la salud financiera a corto plazo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su estructura de capital, comparando la deuda con el capital contable total de aproximadamente $1.472,8 millones:

• Deuda total a largo plazo (año fiscal 2025): 591,5 millones de dólares
• Deuda total a corto plazo (año fiscal 2025): 0,0 millones de dólares
• Capital contable total (año fiscal 2025): $1.472,8 millones

La relación deuda-capital (D/E) de la empresa, que mide la proporción de deuda que una empresa utiliza para financiar sus activos en relación con el valor del capital contable, se situó en aproximadamente 0.40 a 0.44 para el trimestre que finaliza en junio de 2025. Este es un número muy bajo, especialmente si se considera la relación D/E promedio de la industria aeroespacial y de defensa, que generalmente ronda 1.32 a principios de 2025. Mercury Systems, Inc. (MRCY) opera con un apalancamiento financiero significativamente menor que sus pares, prefiriendo la financiación de capital a la financiación de deuda para impulsar sus operaciones y adquisiciones estratégicas.

Lo que oculta esta estimación es la naturaleza de la deuda misma. La deuda a largo plazo de la empresa está vinculada principalmente a su línea de crédito renovable. En un movimiento muy reciente 4 de noviembre de 2025, Mercury Systems, Inc. (MRCY) refinanció este crédito al celebrar la Enmienda No. 7 a su Acuerdo de Crédito. Esta acción estableció un nueva línea de crédito renovable a cinco años con compromisos sustanciales de $850,0 millones, con vencimiento en noviembre de 2030. No se trata de una emisión de nueva deuda para financiar un proyecto masivo, sino más bien de una refinanciación estratégica para asegurar una capacidad de endeudamiento flexible y a largo plazo.

Esta refinanciación es una acción clara que se corresponde con una estrategia de bajo riesgo. Los préstamos pendientes se mantuvieron estables en 591,5 millones de dólares tras la enmienda, pero la empresa ahora tiene disponible una línea de crédito más grande y flexible. Equilibra una estructura de capital conservadora con la opción de aprovechar una deuda significativa para futuras oportunidades de crecimiento, como adquisiciones, sin necesidad de apresurarse al mercado. Para profundizar en el panorama financiero completo, debe consultar la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Mercury Systems, Inc. (MRCY): información clave para los inversores.

A continuación se muestra un resumen de las métricas de apalancamiento clave de Mercury Systems, Inc. (MRCY) frente al estándar de la industria:

El siguiente paso concreto para usted es monitorear la utilización de ese nuevo $850,0 millones línea de crédito rotativa. Si la empresa comienza a recurrir en gran medida a él, indica un cambio hacia una fase de crecimiento más agresiva impulsada por la deuda, lo que afectaría su evaluación de riesgos.

Liquidez y Solvencia

Quiere saber si Mercury Systems, Inc. (MRCY) tiene el efectivo para cubrir sus facturas a corto plazo y, sinceramente, las cifras para el año fiscal 2025 (FY25) son una mejora significativa y muestran una liquidez mucho más sólida. profile. El enfoque de la empresa en la generación de efectivo definitivamente está dando sus frutos, permitiéndoles gestionar mejor su deuda y financiar operaciones sin estrés.

Evaluación de la liquidez a corto plazo: ratios actuales y rápidos

Cuando analizo la liquidez, me concentro en el índice circulante (activos circulantes divididos por pasivos circulantes) y el índice rápido (una visión más conservadora que excluye el inventario). Para Mercury Systems, Inc., estos índices son bastante saludables, lo que sugiere que cuentan con amplios recursos a corto plazo. Una proporción superior a 1,0 es generalmente buena; más de 2.0 es excelente.

• Relación actual: 3.52
• Relación rápida: 2.41

He aquí los cálculos rápidos: la proporción actual de 3.52 significa que Mercury Systems, Inc. ha $3.52 en activos corrientes por cada dólar de pasivos corrientes. La proporción rápida de 2.41 sigue siendo muy fuerte, lo que demuestra que incluso si no pudieran vender su inventario rápidamente, aún podrían cubrir sus obligaciones a corto plazo más del doble. Se trata de un amortiguador sólido, especialmente en el sector de defensa, donde los cronogramas de contratos pueden cambiar.

Tendencias del capital de trabajo y del flujo de caja

La verdadera historia no son sólo las proporciones; es la disciplina operativa que los impulsa. Mercury Systems, Inc. ha hecho un esfuerzo concertado para optimizar su capital de trabajo (activo circulante menos pasivo circulante), lo que se traduce directamente en un mejor flujo de caja. Se las arreglaron para reducir el capital de trabajo neto en una cantidad sustancial. $90 millones año tras año en el año fiscal 25. Esta reducción es un factor clave para la mejora de su posición de caja.

El estado de flujo de caja confirma este éxito operativo. Los flujos de efectivo de las actividades operativas (OCF) para todo el año fiscal 2025 aumentaron a 138,9 millones de dólares, un salto enorme con respecto al año anterior. Este sólido OCF condujo directamente a un flujo de caja libre (FCF) récord (el efectivo sobrante después de pagar los gastos de capital (CapEx)) de $119,0 millones para el año.

Para ser justos, la deuda a largo plazo de la empresa se mantiene estable en alrededor de 591,5 millones de dólares, pero el enfoque en la generación de efectivo ha llevado la deuda neta a su nivel más bajo desde el primer trimestre del año fiscal 22, aterrizando en $282 millones para finales del año fiscal 25. Esta reducción neta de la deuda es una clara señal de desapalancamiento financiero, incluso sin un pago importante del principal.

Los componentes clave del flujo de caja para el año fiscal 25 se desglosan así:

La gran conclusión es que Mercury Systems, Inc. está generando efectivo internamente a un ritmo mucho mayor. La fortaleza de la liquidez no es una casualidad; es un resultado directo de una mejor ejecución y gestión del capital de trabajo. Puede profundizar en quién está tomando nota de estos cambios aquí: Explorando el inversor Mercury Systems, Inc. (MRCY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Acción: Los administradores de cartera deberían modelar una tasa de conversión de FCF más alta para el año fiscal 26, ya que los beneficios del capital de trabajo deberían seguir brindando un viento de cola, y buscar que la administración asigne ese $119,0 millones en FCF para una mayor reducción de la deuda o adquisiciones estratégicas.

Análisis de valoración

Estás mirando a Mercury Systems, Inc. (MRCY) y tratando de determinar si el precio de las acciones refleja la historia de cambio de la que todo el mundo habla. Honestamente, las métricas de valoración sugieren que el mercado ya está valorando una recuperación futura significativa, lo que hace que las acciones parezcan caras en este momento, pero el impulso reciente es difícil de ignorar.

El problema central es que Mercury Systems todavía está trabajando para regresar a una rentabilidad GAAP consistente. Para todo el año fiscal 2025, la compañía informó una pérdida neta GAAP de 37,9 millones de dólares, o $0.65 por acción. Esto significa que la relación precio-beneficio (P/E) tradicional es negativa o 'n/a' en términos de seguimiento, lo que es una señal de alerta para los inversores en valor. Para ser justos, el P/E adelantado, basado en las ganancias proyectadas, sigue siendo alto, alrededor de 71.33, lo que indica altas expectativas de crecimiento.

A continuación se muestran los cálculos rápidos de otros múltiplos clave, utilizando datos actualizados hasta noviembre de 2025:

• Precio al Libro (P/B): La relación se sitúa en 2.85. Este es un nivel razonable para un contratista de defensa centrado en la tecnología, lo que sugiere que las acciones no están muy divorciadas de su valor contable (activos menos pasivos).
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): Este múltiplo es una mejor medida para empresas con un alto nivel de deuda o, como MRCY, en transición de rentabilidad. El EV/EBITDA de los últimos doce meses (TTM) es alto y se sitúa alrededor 58.24. Definitivamente, esto es una prima, especialmente si se considera que el EBITDA ajustado de la compañía para el año fiscal 2025 fue 119,4 millones de dólares. Lo que oculta esta estimación es la volatilidad; la proporción alcanzó su punto máximo en 76,1x en junio de 2025, lo que muestra la creencia intermitente del mercado en el cambio.

El alto EV/EBITDA indica que los inversores están dispuestos a pagar mucho por cada dólar de flujo de caja operativo central, apostando fuertemente por el crecimiento futuro de la empresa en procesamiento integrado y soluciones de arquitectura abierta para programas de defensa. Si el cambio se detiene, este múltiplo se comprimirá rápidamente.

Rendimiento de las acciones y estado de los dividendos

Si tuvo acciones de Mercury Systems durante el último año, habrá visto un poderoso repunte. El precio de las acciones, que cerró alrededor $68.35 el 17 de noviembre de 2025, ha aumentado aproximadamente +63.74% durante las últimas 52 semanas. Esta enorme ganancia se produjo después de que la acción tocara fondo cerca de su mínimo de 52 semanas de $37.28, subiendo de nuevo hacia la cima de $85.33.

La acción es una apuesta de crecimiento, no una apuesta de ingresos. Mercury Systems no paga dividendos, por lo que la rentabilidad por dividendo es 0.00% y la tasa de pago no es aplicable. La empresa está reinvirtiendo todo el efectivo en el negocio, lo cual es típico de una empresa centrada en una narrativa de expansión de márgenes y ejecución de contratos. Para obtener una visión más profunda de la estructura financiera que respalda esto, puede consultar Desglosando la salud financiera de Mercury Systems, Inc. (MRCY): información clave para los inversores.

Consenso de analistas: compra moderada con salvedades

El consenso de Wall Street es una "compra moderada", pero la gama de objetivos de precios sugiere un amplio desacuerdo sobre el verdadero valor de la empresa. De 10 analistas, actualmente hay 6 calificaciones de 'Comprar' o 'Compra fuerte', 2 calificaciones de 'Mantener' y 2 calificaciones de 'Vender'.

El precio objetivo promedio a 12 meses es $81.00, lo que implica una 18.51% alza desde el precio actual de $ 68,35. Aún así, los objetivos abarcan un rango enorme, desde un mínimo de $39.00 a un alto de $100.00. Esta propagación es su mayor señal de advertencia; muestra que los analistas están divididos sobre si la empresa ejecutará con éxito sus mejoras operativas y convertirá sus grandes 1.400 millones de dólares atrasos en ingresos de alto margen.

Acción: antes de comprometer capital, debe profundizar en la transcripción de la convocatoria de resultados del primer trimestre de 2026 y confirmar los impulsores específicos de la proyección. 44,5 millones de dólares Los analistas pronostican la oscilación de las ganancias netas.

Factores de riesgo

Estás mirando a Mercury Systems, Inc. (MRCY) y viendo una gran acumulación de 1.400 millones de dólares a partir del 27 de junio de 2025, lo cual es fantástico, pero no elimina los riesgos a corto plazo. Honestamente, el mayor desafío para Mercury Systems en este momento es convertir ese impulso operativo en ganancias consistentes y limpias. La pérdida neta GAAP de todo el año fiscal 2025 de la compañía aún era 37,9 millones de dólares, incluso con un récord $119,0 millones en el flujo de caja libre. Esa brecha (fortaleza operativa versus pérdida de resultados) es el principal riesgo financiero que hay que vigilar.

El mercado está valorando un rápido cambio, con las acciones cotizando por encima de su valor razonable estimado de flujo de efectivo descontado (DCF). Por lo tanto, si la empresa no cumple con sus objetivos de expansión de márgenes, verá un reinicio de valoración. Es una prueba de ejecución clásica: ¿pueden quemar los contratos heredados de bajo margen lo suficientemente rápido y reemplazarlos con el trabajo de mayor margen vinculado a nuevos programas de defensa?

• Riesgo financiero: Pérdidas netas GAAP persistentes, a pesar de un EBITDA ajustado mejorado para el año fiscal 2025 de 119,4 millones de dólares.
• Riesgo de valoración: El precio actual de las acciones depende en gran medida del consenso de los analistas sobre un rápido giro hacia la rentabilidad.

Obstáculos de ejecución operativa y estratégica

El sector de defensa requiere mucho capital y Mercury Systems enfrenta importantes riesgos operativos a medida que amplía sus programas de próxima generación. Estamos hablando de los aspectos prácticos de la fabricación. Cualquier problema en la ejecución (como problemas de calidad, subutilización de la capacidad o cancelaciones de inventario) puede afectar inmediatamente el margen bruto, que ya estaba bajo presión por los contratos heredados. Además, la empresa tiene un historial de desafíos a la hora de integrar los negocios adquiridos, lo que puede retrasar la realización de las sinergias esperadas y obstaculizar el enfoque de la gestión.

El riesgo estratégico está directamente vinculado a Washington, D.C. La industria de defensa vive y muere gracias a la financiación gubernamental, por lo que cualquier cierre prolongado del gobierno federal de EE. UU. o una Resolución Continua (CR) prolongada puede retrasar el inicio de programas y los pagos, alterando la trayectoria de ingresos de Mercury Systems. El malestar geopolítico también puede ser un arma de doble filo; aumenta la demanda pero también introduce volatilidad en la cadena de suministro, inflación y escasez de mano de obra, lo que impacta directamente el costo de los ingresos.

Mitigación y acciones prospectivas

Para ser justos, Mercury Systems definitivamente no se queda quieto. Su principal estrategia de mitigación es un enfoque disciplinado en la excelencia operativa y la expansión de márgenes. Están "quemando" activamente esa cartera de pedidos de menor margen y reemplazándola con nuevos contratos que se alinean con su margen objetivo. profile. Por ejemplo, su ratio récord entre libros y facturas para todo el año fiscal 2025 de 1.13 es una fuerte señal de que está llegando trabajo nuevo y de mayor calidad.

Estratégicamente, están redoblando su apuesta por áreas de alto crecimiento como el procesamiento integrado y las soluciones de arquitectura abierta, el tipo de tecnología que sustenta el futuro de la defensa, incluidas las soluciones de detección de amenazas impulsadas por IA que presentaron en AUSA 2025. Este enfoque en el abastecimiento nacional y la tecnología segura también les brinda una ventaja competitiva frente a los proveedores extranjeros. Puede leer más sobre su visión a largo plazo aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Mercury Systems, Inc. (MRCY).

Finanzas: Supervise el porcentaje del margen bruto en el primer trimestre del año fiscal 2026 para confirmar que la cartera de pedidos de menor margen realmente esté disminuyendo.

Oportunidades de crecimiento

Estás mirando a Mercury Systems, Inc. (MRCY) porque ves claros vientos de cola en el gasto en defensa, pero necesitas saber si la empresa realmente puede traducir eso en ganancias. La respuesta corta es sí, pero se trata de un giro centrado en varios años. La salud financiera de la compañía para el año fiscal 2025 muestra un cambio claro: si bien informaron una pérdida neta GAAP de 37,9 millones de dólares, sus ganancias ajustadas por acción (BPA) alcanzaron $0.64, un cambio significativo con respecto a la pérdida ajustada del año anterior. Esto está impulsado por un movimiento estratégico hacia programas avanzados de mayor margen.

Los principales impulsores del crecimiento: digitalización y procesamiento seguro

Mercury Systems, Inc. se está posicionando como un facilitador crítico en el cambio masivo del sector de defensa hacia la digitalización y la Inteligencia Artificial/Aprendizaje Automático (AI/ML). Esto no es sólo compatible con las palabras de moda; significa una combinación de productos de mayor valor. Su crecimiento principal está ligado a soluciones modulares de arquitectura abierta y procesamiento integrado seguro y de alto rendimiento, que son esenciales para los sistemas modernos de radar, guerra electrónica y C4ISR (comando, control, comunicaciones, computadoras, inteligencia, vigilancia y reconocimiento). ellos sirven 100% de los 10 principales contratistas principales de defensa, lo que les da una posición de mercado profunda y defendible. En pocas palabras, son la capa intermedia confiable de la tecnología de defensa.

• Concéntrese en AI/ML en el borde, donde los datos de la misión se procesan instantáneamente.
• Las soluciones de arquitectura abierta (OA) aceleran el desarrollo para el Departamento de Defensa.
• El abastecimiento nacional y la fabricación segura en Estados Unidos aumentan las tasas de obtención de contratos.

Proyecciones de ingresos y ganancias a corto plazo

La sólida cartera de pedidos de la empresa proporciona una excelente visibilidad de los ingresos, lo cual es clave en la industria de defensa. El total de pedidos pendientes alcanzó un nivel impresionante 1.400 millones de dólares a partir del final del año fiscal 2025, con reservas totales para el año alcanzando 1.030 millones de dólares. La calidad de esta cartera de pedidos está mejorando a medida que se completan contratos más antiguos y de menor margen, allanando el camino para una mejor rentabilidad. Los analistas proyectan que los ingresos del año fiscal 2026 aumentarán a alrededor de 952,5 millones de dólares, un modesto pero constante 2.1% aumento, pero la verdadera historia es la expansión esperada del margen.

A continuación presentamos los cálculos rápidos sobre la recuperación de las ganancias: los analistas esperan que la pérdida neta legal se reduzca sustancialmente 72% en el año fiscal 2026, y se prevé que el EPS ajustado crezca de una pérdida de ($0,08) por acción a una ganancia de $0.46 por acción en el próximo año. Se trata de una enorme variación en la rentabilidad y todo depende de la combinación de negocios.

Asociaciones estratégicas y expansión del mercado

Mercury Systems, Inc. definitivamente no se queda quieto y utiliza asociaciones estratégicas para expandir su foso tecnológico y su alcance global. En abril de 2025, firmaron un acuerdo de suministro estratégico con Cicor Group, que permite a Mercury descargar una operación de fabricación y centrar sus recursos internos en el diseño de ingeniería central y la integración de sistemas. Se trata de una medida clásica para impulsar la eficiencia del capital.

Además, la empresa está ganando activamente nuevos productos de altaprofile trabajo. Consiguieron un 24,5 millones de dólares contrato en febrero de 2025 para un programa de satélites de Defensa de EE. UU. y ha anunciado asociaciones con un contratista principal de defensa europeo para tecnología de guerra electrónica y con Google y la Asociación de Fuerzas Espaciales (SFA) para acelerar la innovación en el ámbito espacial. Estos acuerdos confirman su estatus de confianza y abren nuevos mercados internacionales y multidominio. Si desea profundizar en el panorama completo, puede leer el resto del análisis aquí: Desglosando la salud financiera de Mercury Systems, Inc. (MRCY): información clave para los inversores.